風(fēng)險(xiǎn)管理視角下物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式設(shè)計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)管理視角下物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式設(shè)計(jì)

1物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

在物流企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)產(chǎn)生諸多風(fēng)險(xiǎn)。如果以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作為標(biāo)準(zhǔn)，物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)一般以下幾類：

1.1環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)外部因素所引起的物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的可能性。例如自然災(zāi)害、國(guó)家政策變更、經(jīng)濟(jì)不景氣等外部環(huán)境因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)是指管理當(dāng)局在管理過(guò)程中由于管理不善等因素引起物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的可能性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)成敗主要取決于其管理水平的高低。對(duì)于物流企業(yè)而言，管理者的品德、態(tài)度和能力，物流企業(yè)的戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)和文化，以及物流企業(yè)合作者的合作技能都會(huì)影響著管理風(fēng)險(xiǎn)的水平。

1.3操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指在提供服務(wù)業(yè)務(wù)過(guò)程中由于不符合操作規(guī)程等因素所引起物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的可能性。由于物流企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是種類各異的貨物運(yùn)輸，因此運(yùn)輸工具落后、運(yùn)輸人員違規(guī)運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施陳舊等因素都會(huì)造成物流企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

1.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于不能足額償還到期債務(wù)而產(chǎn)生的物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的可能性。取得規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是物流企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，這就使得物流企業(yè)需要通過(guò)多種方式籌集資金，并合理有效使用資金來(lái)取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。但如果股權(quán)融資與債務(wù)融資的比例不適當(dāng)，或者長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的比例不合理，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)發(fā)生不暢，就有可能無(wú)法償還到期債務(wù)。

由于這些風(fēng)險(xiǎn)都有可能引起物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗，因此必須建立和完善與企業(yè)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式。

2我國(guó)物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式現(xiàn)狀分析

目前，利潤(rùn)最大化、股東價(jià)值最大化或企業(yè)價(jià)值最大化是我國(guó)大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，物流企業(yè)也不例外。該模式常常忽略了物流企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)中暴露出其固有缺陷。

2.1融資困難

雖然物流企業(yè)目前的主要業(yè)務(wù)依然是貨物運(yùn)輸服務(wù)，但圍繞貨物運(yùn)輸，衍生出存儲(chǔ)、裝卸、包裝等其他服務(wù)類型。這些通過(guò)提供服務(wù)而獲得的收益具有其特殊性，即要想獲得目標(biāo)利潤(rùn)，必須使得企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。因此，需要籌集大量資金進(jìn)行運(yùn)輸設(shè)備、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施、裝卸機(jī)器等固定資產(chǎn)投資。但目前，融資難仍然是制約我國(guó)物流企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要因素。

2.2資金使用效率較低

只有當(dāng)資金使用效率達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)才能被物流企業(yè)有效規(guī)避。物流企業(yè)只有合理配置、有效運(yùn)用有限的資金，資金使用效率才能夠達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。但目前我國(guó)物流企業(yè)在運(yùn)用過(guò)程中仍然出現(xiàn)諸多問(wèn)題。一個(gè)主要問(wèn)題是資金資源配置不當(dāng)使得業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不能順暢運(yùn)轉(zhuǎn)，難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)成果；另一個(gè)主要問(wèn)題是盲目投資新物流服務(wù)業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)或者夸大，而不能按期取得投資回報(bào)，造成資金使用效率低下。

2.3財(cái)務(wù)監(jiān)管乏力

財(cái)務(wù)監(jiān)管有許多形式，而內(nèi)部控制是其中非常重要的工具之一。內(nèi)部控制可以將財(cái)務(wù)的事前監(jiān)督、事中監(jiān)督、事后監(jiān)督協(xié)調(diào)有序的整合為一體。目前，我國(guó)物流企業(yè)的內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)尚不完善，而且執(zhí)行力度也不夠。財(cái)務(wù)管理過(guò)程中事前的審批、事中的預(yù)警以及事后的彌補(bǔ)幾乎流于形式。而且，大部分物流企業(yè)既缺少具備扎實(shí)財(cái)會(huì)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，又掌握管理技能的高素質(zhì)監(jiān)管人員。在這兩方面因素的共同作用下，物流企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下，財(cái)務(wù)監(jiān)管流于形式。可見(jiàn)，在現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理模式下，物流企業(yè)不能對(duì)各種管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以充分識(shí)別、評(píng)估和控制。而物流企業(yè)的服務(wù)是以客戶為對(duì)象，以貨物為中心開(kāi)展的包裝、裝卸、搬運(yùn)等一系列服務(wù)活動(dòng)，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。物流企業(yè)內(nèi)部缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，不論對(duì)企業(yè)本身，還是對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)均產(chǎn)生危害。因此，優(yōu)化和設(shè)計(jì)基于風(fēng)險(xiǎn)管理的物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式勢(shì)在必行。

3基于風(fēng)險(xiǎn)管理的物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式

財(cái)務(wù)管理模式包括財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、組織分工等諸多要素，結(jié)合目前我國(guó)物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理視角下財(cái)務(wù)管理模式主要應(yīng)該從財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、內(nèi)容和評(píng)價(jià)三個(gè)方面予以優(yōu)化。

3.1財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

克服物流企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理模式的缺陷，風(fēng)險(xiǎn)管理視角下財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不再是單一的利益目標(biāo)，而是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。即財(cái)務(wù)管理的雙重目標(biāo)――風(fēng)險(xiǎn)最小化和利潤(rùn)最大化（或企業(yè)價(jià)值最大化；股東價(jià)值最大化）的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。具體而言，物流企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)以下具體目標(biāo)：

（1）綜合價(jià)值最大化。在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，物流企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展不再是追求無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)，而是與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的最大利潤(rùn)，即綜合價(jià)值最大化。因此，基于風(fēng)險(xiǎn)管理的物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)該可以為管理者提供風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)過(guò)程中相關(guān)的成本和收益數(shù)據(jù)。確定合理的風(fēng)險(xiǎn)收益率，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的綜合價(jià)值最大化。

（2）法律法規(guī)遵循化。在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，許多物流企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不符合法律法規(guī)要求招致訴訟額賠償，引發(fā)資金鏈斷裂。因此，物流企業(yè)應(yīng)該熟悉運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各項(xiàng)法律法規(guī)和政策，并利用國(guó)家的鼓勵(lì)政策獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益。同時(shí)保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施符合相關(guān)規(guī)定，最低限度違背法律法規(guī)和政策給企業(yè)帶來(lái)的損失，即降低風(fēng)險(xiǎn)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)化。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈現(xiàn)階段，物流企業(yè)面臨的環(huán)境不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)也隨之演化，基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角的財(cái)務(wù)管理模式也需不斷優(yōu)化。因此，物流企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)當(dāng)不斷分析財(cái)務(wù)管理模式對(duì)企業(yè)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力的影響，并以分析結(jié)論為基礎(chǔ)持續(xù)優(yōu)化基于風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)管理模式。

3.2財(cái)務(wù)管理內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是籌資管理、投資管理和分配管理。

（1）籌資管理。合適籌資方式、資本結(jié)構(gòu)能夠有效降低物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在資金籌集過(guò)程中，物流企業(yè)必須以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為前提，不斷開(kāi)拓資金籌集渠道。例如，利用經(jīng)營(yíng)性租賃方式解決更新速度快的設(shè)備的陳舊問(wèn)題；利用融資租賃方式解決大型機(jī)械、大型設(shè)備的不足問(wèn)題；利用無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、法人代表?yè)?dān)保、利用聯(lián)合保證等方式獲得銀行貸款；上市融資等。

（2）投資管理。合適的投資方向和投資項(xiàng)目會(huì)直接影響到物流企業(yè)的利潤(rùn)率。因此，在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)，物流企業(yè)必須充分進(jìn)行可行性論證，從而提高其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。投資管理的主要手段是在既有的投資項(xiàng)目的可行性論證時(shí)，加入風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)，這樣，物流企業(yè)項(xiàng)目投資收益在原有基礎(chǔ)上，另外還增添了由于風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)的額外收益（或者采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施減少的損失）。

（3）分配管理。對(duì)于利潤(rùn)分配而言，合適的利潤(rùn)分配方式必須避免短期化行為。因此，在制定利潤(rùn)分配方案時(shí)必須進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃，預(yù)留資金用于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范。利潤(rùn)分配的長(zhǎng)期規(guī)劃需要高層管理者與各個(gè)分部領(lǐng)導(dǎo)共同商討，制定企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，并對(duì)規(guī)劃進(jìn)行細(xì)分安排，根據(jù)規(guī)劃和具體安排合理預(yù)測(cè)所需的資金量、外源性融資和內(nèi)源性融資規(guī)模以及長(zhǎng)期債務(wù)融資資金和短期債務(wù)資金的比例。

3.3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建包括構(gòu)建原則與具體指標(biāo)體系。

（1）構(gòu)建原則。物流企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建時(shí)，要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)得出的定量指標(biāo)財(cái)務(wù)，同時(shí)結(jié)合員工和管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、企業(yè)文