【A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表探析（定量論文）16000字】

緒論研究背景近年來(lái)，我國(guó)建設(shè)工程市場(chǎng)愈加飽和，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈，剛注冊(cè)不久就可能面臨著倒閉的危機(jī)，新疆A建設(shè)工程有限公司要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略也面臨重重困難因此，如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持自身的穩(wěn)健發(fā)展并超越對(duì)手，成為企業(yè)管理者關(guān)注的核心問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表一直以來(lái)都是反映企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)工具，隨著我國(guó)財(cái)務(wù)制度不斷完善，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的作用日益明顯。然而，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)利潤(rùn)表、企業(yè)現(xiàn)金流量表等提供的數(shù)據(jù)比較抽象，無(wú)法直接通過(guò)報(bào)表數(shù)據(jù)觀察出企業(yè)的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況，需要管理者通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所列示項(xiàng)目的選擇、計(jì)算與分析得出需要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以此對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并作為后續(xù)發(fā)展的參考，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的正確與否對(duì)企業(yè)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。因此，本文通過(guò)對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，找出企業(yè)在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)方面存在的不足，并提出相應(yīng)的對(duì)策和建議，以利于企業(yè)更好的發(fā)展。研究目的與意義近年來(lái),我國(guó)建設(shè)工程行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈,在發(fā)展中呈現(xiàn)出少數(shù)大型建設(shè)工程企業(yè)與眾多地方性建設(shè)工程企業(yè)并存的局面。本文選擇了地方性的建設(shè)工程公司新疆A建設(shè)工程有限公司作為主要研究的對(duì)象,通過(guò)對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的統(tǒng)計(jì)和分析,可以深入了解公司企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況,對(duì)公司企業(yè)的償付能力、資本結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性充足情況做出決策,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的統(tǒng)計(jì)和分析,我們就已經(jīng)可以深入了解公司的現(xiàn)金獲得能力和現(xiàn)金等價(jià)物,并預(yù)測(cè)公司未來(lái)的現(xiàn)金流量。同時(shí),在分析中查找公司經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題并提出解決問(wèn)題的建議。通過(guò)對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析,可以準(zhǔn)確地了解公司整體的財(cái)務(wù)情況,并對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、營(yíng)運(yùn)性資金的供給是否充裕做出決定性的判斷。通過(guò)對(duì)我國(guó)各地上市公司的損益進(jìn)行統(tǒng)計(jì)綜合分析,可以準(zhǔn)確地了解各個(gè)地區(qū)上市公司實(shí)際贏得盈利的能力、實(shí)際盈利的能力、實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析,可以準(zhǔn)確地了解一個(gè)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的途徑和方法,準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)一個(gè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。同時(shí),在分析中找出公司經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題,并對(duì)投資者提出相應(yīng)的解決方案。(1)有利于該公司認(rèn)清財(cái)務(wù)狀況。本文對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表都進(jìn)行了深入分析,有利于該公司認(rèn)清現(xiàn)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況。(2)有利于分析和解決公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的現(xiàn)場(chǎng)管理中遇到的實(shí)踐性問(wèn)題。對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀情況進(jìn)行了全面分析,發(fā)現(xiàn)了新疆A建設(shè)工程有限公司在財(cái)務(wù)與管理中的不足之處并及時(shí)給出了相應(yīng)的對(duì)策,有助于解決公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的實(shí)際困難。國(guó)內(nèi)外研究綜述國(guó)外研究綜述在國(guó)外，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究已開展很長(zhǎng)時(shí)間，為公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。2019年,EberhartingerEva在DiscreteDynamicsinSociety第41期《FinancialStatementUsers'judgment》中基于其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表研究的基礎(chǔ)性理論,本文就是為了考察公司的資產(chǎn)償債能力、盈利能力、價(jià)值創(chuàng)新能力、現(xiàn)金創(chuàng)新能力、開拓性創(chuàng)新能力、可持續(xù)發(fā)展能力等具體的財(cái)務(wù)指標(biāo),接著對(duì)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣進(jìn)行深入分解,并深入分析其變化的原因。2020年，GenestNadia在JournalofInternationalBusinessStudies第3期《ZiyeFang.LiteratureReviewofFinancialStatementWhitewashingBehaviorIdentification》文章的整體結(jié)構(gòu)上,在具體分析過(guò)程中，我們主要運(yùn)用結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析、比率分析和杜邦綜合分析等方法對(duì)安寶房地產(chǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。2018年,LeeSoojin在JournalofInternationalAccounting、AuditingandTaxation第28期《FinancialStatementCertification:evidencefromprivatefirmsinemergingeconomies》中的這一創(chuàng)新特點(diǎn)主要表現(xiàn)在:本文從一個(gè)宏觀和微觀相互有機(jī)地結(jié)合的角度重新提出了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析理念和體系,改變了我們傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表只能夠進(jìn)行一個(gè)微觀具體分析的方式和局限性,形成了一個(gè)完整的從宏觀分析到更加宏觀的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析制度。在深入地研究我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展情況的基礎(chǔ)和前提下,我們并沒(méi)有停留在對(duì)公司最近幾年的財(cái)務(wù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,而是在宏觀層面繼續(xù)對(duì)公司最近幾年的財(cái)務(wù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和比較。在實(shí)際操作中,它可以有利于幫助投資者正確地做出投資決策,適合對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和研究。國(guó)內(nèi)研究綜述在國(guó)內(nèi)，已經(jīng)有更多的專家學(xué)者投入到財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究中，并取得初步進(jìn)展。2020年,張璇在《CL建筑裝飾公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中,在建筑裝飾企業(yè)的戰(zhàn)略分析中,采用pest和波特五力模型對(duì)建筑裝飾企業(yè)自身以及其所處的行業(yè)情況進(jìn)行了綜合分析;在對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行分析研究方面,通過(guò)對(duì)該上市公司主要資產(chǎn)科目的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,選出對(duì)該公司企業(yè)發(fā)展具有重大影響的各個(gè)會(huì)計(jì)科目,并進(jìn)行了深入的分析研究;在中小企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析這一領(lǐng)域,比率性分析方法被認(rèn)為是中小企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)分析的主要手段。本文通過(guò)實(shí)例分析公司盈利管理能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、償債能力和可持續(xù)成長(zhǎng)性能力,并對(duì)同行業(yè)的兩家公司進(jìn)行了比較。2020年，李樹芳在《基于哈佛分析框架下的G公司財(cái)務(wù)分析》的研究中運(yùn)用了趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法及案例分析法等方法,以G公司為案例,利用哈佛框架對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，提出要優(yōu)化G公司財(cái)務(wù)狀況,可以從強(qiáng)化資產(chǎn)戰(zhàn)略管理不斷提升資產(chǎn)質(zhì)量,打造“明星”業(yè)務(wù)提升現(xiàn)金流水平,強(qiáng)化宏觀風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力提高財(cái)務(wù)安全,調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)減低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)等方面來(lái)進(jìn)行改進(jìn)。2018年,楊陽(yáng)《基于哈佛分析框架下的華天股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》針對(duì)華天股份在公司未來(lái)發(fā)展中可能遇到的一些困難和問(wèn)題,從進(jìn)一步增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)能力、調(diào)節(jié)多元化發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)思路以及適應(yīng)國(guó)家政策的變化四個(gè)角度提出了具體的發(fā)展意見(jiàn)和建議。2020年，豐甜甜[11]在《基于戰(zhàn)略視角的財(cái)務(wù)報(bào)表分析——以恒大地產(chǎn)為例》一文中，筆者在前人研究的基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法進(jìn)行了總結(jié)，并做出了相應(yīng)的改進(jìn),采用了理論分析法、結(jié)構(gòu)分析法及對(duì)比分析法，結(jié)合收集到的恒大地產(chǎn)集團(tuán)的戰(zhàn)略信息和前一步所反映的戰(zhàn)略信息，根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析，分析戰(zhàn)略是否得到了真實(shí)實(shí)施，以及戰(zhàn)略實(shí)施的效果。2018年,湯永萍在《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析-以樂(lè)視網(wǎng)為例》中,首先從杜邦分析了樂(lè)視網(wǎng)財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)展趨勢(shì)和其結(jié)構(gòu),找出了對(duì)樂(lè)視網(wǎng)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)有著重要和關(guān)鍵性影響的一個(gè)關(guān)鍵因素:然后選擇了樂(lè)視網(wǎng)視覺(jué)中國(guó)和tcl集團(tuán),對(duì)比了樂(lè)視網(wǎng)的財(cái)務(wù)指標(biāo),并通過(guò)杜邦分析法對(duì)樂(lè)視網(wǎng)凈資產(chǎn)收益率的分解,找出樂(lè)視網(wǎng)凈資產(chǎn)收益率是近年來(lái)一直在持續(xù)下降的主要?jiǎng)恿?。研究?jī)?nèi)容與研究方法研究?jī)?nèi)容在充分闡明了研究的背景、目標(biāo)和重大意義的基礎(chǔ)上,闡述了國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)表研究的現(xiàn)狀,界定了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營(yíng)分析的各種相關(guān)理論和概念,介紹了我國(guó)大型民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程及其主營(yíng)業(yè)務(wù),通過(guò)對(duì)我國(guó)大型民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了結(jié)構(gòu)與趨勢(shì)的分析,對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)構(gòu)、趨勢(shì)進(jìn)行了分析,發(fā)現(xiàn)了我國(guó)大型民營(yíng)企業(yè)在財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)中可能存在的具體問(wèn)題,并有效地針對(duì)性我們就會(huì)相應(yīng)地制定一套改進(jìn)對(duì)策。主要課題研究的內(nèi)容包括:本文系統(tǒng)地分析了近三年來(lái)我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)利潤(rùn)表和公司的現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及發(fā)展趨勢(shì);對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行趨勢(shì)分析,包括對(duì)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力進(jìn)行分析;綜合三張報(bào)表分析和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析得出企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題并提出具體的解決對(duì)策。研究方法本文主要以歷史文獻(xiàn)分析研究法、實(shí)地考察法、趨勢(shì)因素分析法和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性因素分析法等作為其實(shí)例,對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了分析。文獻(xiàn)研究法。本文在對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行研究的過(guò)程中,在中國(guó)知網(wǎng)等學(xué)術(shù)平臺(tái)中搜集大量國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最新理論知識(shí),為撰寫論文獲取第一手財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息素材,同時(shí)在學(xué)校圖書館能夠提供查閱大量理論研究成果及相關(guān)文章做參考,為本文的研究奠定基礎(chǔ)。實(shí)地調(diào)研法。本文在對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行研究的過(guò)程中,為獲得一手資料,筆者深入企業(yè)進(jìn)行論文相關(guān)資料的調(diào)研,使調(diào)研工作有效順利地開展,為本文的研究奠定基礎(chǔ)。趨勢(shì)性分析方法。趨勢(shì)分析法主要是一種分析方法,通過(guò)對(duì)各期相關(guān)指標(biāo)至基期到最后一個(gè)時(shí)間段的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析,找出存在的問(wèn)題,為及時(shí)追溯、核對(duì)帳目提供了線索。結(jié)構(gòu)分析法。結(jié)構(gòu)分析法最重要的項(xiàng)目是確定財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的比例。本文研究了各項(xiàng)目所占比重的變化,并進(jìn)一步分析了變化較大的重點(diǎn)項(xiàng)目。。財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)理論概述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)的投資者來(lái)說(shuō),盈利能力是外部投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)最注重的部分,分析企業(yè)是否能盈利且保持在一定的水平且發(fā)展前景較好;對(duì)于企業(yè)的債權(quán)人來(lái)看,分析是否能及時(shí)收回借款并得到預(yù)期的合理回報(bào);對(duì)于一個(gè)大型企業(yè)的資產(chǎn)管理人員來(lái)說(shuō),不僅僅需要充分掌握了解一個(gè)大型企業(yè)的固定資產(chǎn)增值償債管理能力和企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利的管理能力,還要了解企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和可持續(xù)發(fā)展。本文將站在企業(yè)管理者的角度,發(fā)現(xiàn)新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)中的不足,并提供針對(duì)性改進(jìn)意見(jiàn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容和分析方法分析內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的使用分析一般是由不同行業(yè)類型的財(cái)務(wù)使用分析人員共同來(lái)負(fù)責(zé)做。它們都分別具有不同的主要研究重點(diǎn)與不同共性研究需求。從一個(gè)年份企業(yè)公司整體的財(cái)務(wù)角度來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值分析的一個(gè)基礎(chǔ)性研究?jī)?nèi)容主要認(rèn)為可以大致認(rèn)為主要包括以下三個(gè)功能層次:通過(guò)報(bào)表分析一個(gè)年份企業(yè)的實(shí)際償債管理能力、分析其所有權(quán)益的資本結(jié)構(gòu)、估算其公司債務(wù)債權(quán)資金在證券市場(chǎng)中被非法利用的嚴(yán)重程度、評(píng)估一個(gè)年份企業(yè)債務(wù)資產(chǎn)的績(jī)效管理和實(shí)際經(jīng)營(yíng)利用能力,分析一個(gè)年份企業(yè)債務(wù)資產(chǎn)的合理價(jià)值分布和其業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)后的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)情況,評(píng)價(jià)一個(gè)年份企業(yè)的實(shí)際盈利管理能力,評(píng)估一個(gè)年份企業(yè)債務(wù)資產(chǎn)的績(jī)效管理和實(shí)際經(jīng)營(yíng)利用能力,評(píng)估一個(gè)年份企業(yè)的周轉(zhuǎn)利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)目標(biāo)在業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)前的狀態(tài)以及各一個(gè)年份的周轉(zhuǎn)利潤(rùn)目標(biāo)水平之間發(fā)生了哪些變化。分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要有如下5種：（1）垂直分析法也被稱為結(jié)構(gòu)分析法。垂直分析法最重要的項(xiàng)目是確定財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的比例。本文研究了各項(xiàng)目所占比重的變化，并進(jìn)一步分析了變化較大的重點(diǎn)項(xiàng)目。（2）水平分析法。將財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的數(shù)據(jù)與上期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化情況。（3）趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法主要是一種研究分析方法,通過(guò)對(duì)各期相關(guān)指標(biāo)到基期的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析,來(lái)找出存在的問(wèn)題，為追溯和核對(duì)賬目提供依據(jù)。（4）比率分析法。比率綜合分析法主要目的是通過(guò)對(duì)一家公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中各個(gè)階段相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行不同比率的綜合計(jì)算,分析反映公司財(cái)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)營(yíng)管理研究成果,了解分析公司發(fā)展前景的一種專業(yè)綜合性財(cái)務(wù)分析方法。（5）連環(huán)替代法。連環(huán)取代法是另外一種定量分析的方法,以確認(rèn)差別產(chǎn)生形成原因。根據(jù)此種方法,我們就需要通過(guò)使用標(biāo)準(zhǔn)值來(lái)代替現(xiàn)有的實(shí)際取值,來(lái)衡量不同的因素在各個(gè)層面上對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生的影響。新疆A建設(shè)工程有限公司概況新疆A建設(shè)工程有限公司新疆A建設(shè)工程有限公司,2014年03月19日成立,總公司位于新疆昌吉州木壘縣。新疆A建設(shè)工程有限公司是一家區(qū)域性的建設(shè)工程企業(yè),目前擁有在職董事1人高級(jí)管理人員2名,其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域包括大型房屋建筑;市政公共工程、建筑安裝工程、明亮、綠化園林工程;建筑材料、建筑五金、電器設(shè)備材料的零售;水泥預(yù)制成的構(gòu)件、鋼結(jié)構(gòu)的制造、銷售;建筑設(shè)備租賃。新疆A建設(shè)工程有限公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)為發(fā)展戰(zhàn)略。在鞏固并提升現(xiàn)有地位的基礎(chǔ)上，積極加大力度發(fā)展巴楚、伊犁、米泉等外部市場(chǎng)，提高市場(chǎng)占有率，逐步發(fā)展成為全疆內(nèi)領(lǐng)先的建設(shè)工程企業(yè)。新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析通過(guò)對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司的整體財(cái)務(wù)報(bào)表信息情況進(jìn)行分析,了解該公司整體的財(cái)務(wù)狀況,對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充裕度等做出了評(píng)估和判斷;通過(guò)綜合分析該同類上市公司損益統(tǒng)計(jì)的實(shí)際情況,了解該同類上市公司實(shí)際贏得損益的能力、盈利情況、經(jīng)營(yíng)效率,對(duì)該同類上市公司在同類行業(yè)中的主導(dǎo)地位、持續(xù)健康發(fā)展能力等因素做出判斷;通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,了解一個(gè)企業(yè)從現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物中獲得資金的途徑和方法,并據(jù)以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)其未來(lái)現(xiàn)金流量。同時(shí),在分析中找到該公司運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題并向投資者提出相應(yīng)的解決方案。 新疆A建設(shè)工程有限公司企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析表4-1新疆A建設(shè)工程有限公司總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020流動(dòng)資產(chǎn)金額6208.306550.577958.83占資產(chǎn)比率（％）98.8199.1099.12非流動(dòng)資產(chǎn)金額74.8761.2370.51占資產(chǎn)比率（％）1.190.900.88總資產(chǎn)金額6283.176611.798029.34占資產(chǎn)比率（％）100100100從表4-1可以看出，企業(yè)2018-2020年流動(dòng)資產(chǎn)占同期總資產(chǎn)比率分別為98.81%、99.10%、99.12%。非流動(dòng)資產(chǎn)占比分別為1.19%、0.9%、0.88%。從資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)來(lái)看，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)比重較大，超過(guò)95%，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，應(yīng)對(duì)短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)，資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)較為靈活。資產(chǎn)具體項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析（1）流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析在流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析中，選取了新疆A建設(shè)工程有限公司2018年-2020年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，見(jiàn)表4-2：表4-2新疆A建設(shè)工程有限公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020貨幣資金金額402.99166.75710.88占流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）6.412.528.85應(yīng)收賬款金額2908.053307.474325.33占流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）46.2850.20253.87預(yù)付賬款金額14.7112.3111.22占流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）0.240.190.14其他應(yīng)收款金額2882.562976.374348.34占流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）45.8845.0254.16存貨金額258.22-700.00238.23占流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）4.110.000012.97①貨幣資金結(jié)構(gòu)分析。從表4-2可以看出，貨幣資金在總資產(chǎn)中的占有量從2019年開始變?yōu)?%左右，說(shuō)明新疆A建設(shè)工程有限公司的貨幣資金不充足，長(zhǎng)期下去，可能會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。②應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)分析。從表4-2可以看出，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)三年內(nèi)也一直處于上升狀態(tài)，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款管理不善。企業(yè)應(yīng)適當(dāng)控制應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)，防止發(fā)生壞賬損失。③其他應(yīng)收款結(jié)構(gòu)分析。從表4-2可以看出，從占總資產(chǎn)的比重上來(lái)看，波動(dòng)較小，但比值較高。④存貨結(jié)構(gòu)分析。從表4-2可以看出，存貨占總資產(chǎn)的比重處于先下降后上升的狀態(tài)，分析原因主要是企業(yè)的原材料、在產(chǎn)品以及庫(kù)存都在上升，新疆A建設(shè)工程有限公司應(yīng)及時(shí)加強(qiáng)存貨管理，防止存貨積壓嚴(yán)重。（2）非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析在非流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析中，選取了新疆A建設(shè)工程有限公司2018年-2020年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，見(jiàn)表4-3。表4-3新疆A建設(shè)工程有限公司主要非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020固定資產(chǎn)金額72.658.9681.9占非流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）96.9796.29116.15在建工程金額1.225.877.96占非流動(dòng)資產(chǎn)比率（％）1.639.5911.29①固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。從表4-3可以看出，2018-2020年固定資產(chǎn)占非流動(dòng)資產(chǎn)總額的比重都保持較高水平，說(shuō)明企業(yè)注重內(nèi)部投資。②在建工程結(jié)構(gòu)分析。從表4-3可以看出，2018-2020年在建工程占非流動(dòng)資產(chǎn)總額的比重逐年增加，主要原因是其分公司的建立使得企業(yè)在建工程數(shù)量增加。負(fù)債具體項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部主要報(bào)表項(xiàng)目變化結(jié)構(gòu)分析在流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析中，本部分主要選取了企業(yè)2018-2020年變化較大且占流動(dòng)負(fù)債比重較大的流動(dòng)負(fù)債報(bào)表項(xiàng)目短期借款、應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付賬款進(jìn)行分析，見(jiàn)表4-4：表4-4新疆A建設(shè)工程有限公司流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2018年2019年2020年短期借款金額650700700占負(fù)債比率（％）29.4730.9424.51應(yīng)付賬款金額1313.791338.792139.57占負(fù)債比率（％）59.5759.1774.91預(yù)收賬款金額436.81414.77445.79占負(fù)債比率（％）19.8118.330.9其他應(yīng)付款金額1055.511147521.47占負(fù)債比率（％）47.8650.6918.26①短期借款結(jié)構(gòu)分析。從表4-4可以看出，短期借款占總負(fù)債的比重一直較高，說(shuō)明企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)短期借款的管理，緩解企業(yè)的短期償債壓力。②應(yīng)付賬款結(jié)構(gòu)分析。從表4-4可以看出，應(yīng)付賬款占總負(fù)債的比重一直較高，說(shuō)明企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)短期借款的管理，緩解企業(yè)的短期償債壓力。③其他應(yīng)付款結(jié)構(gòu)分析。從表4-4可以看出，應(yīng)付賬款占總負(fù)債的比重逐漸減少，主要原因是主要包括原材料物資、機(jī)械設(shè)備租金、分部分項(xiàng)工程施工合同的欠賬減少。（2）非流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部主要報(bào)表項(xiàng)目變化結(jié)構(gòu)分析在非流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析中，本部分主要選取了企業(yè)2018-2020年變化較大且占流動(dòng)負(fù)債比重較大的流動(dòng)負(fù)債報(bào)表項(xiàng)目長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款及其他非流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行分析，見(jiàn)表4-5：表4-5新疆A建設(shè)工程公司非流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2018年2019年2020年長(zhǎng)期借款金額06895.276895.6占負(fù)債比率（％）0304.75241.44長(zhǎng)期應(yīng)付款金額01635.041250.29占負(fù)債比率（％）072.2643.78其他非流動(dòng)負(fù)債金額006占負(fù)債比率（％）000.21①長(zhǎng)期借款結(jié)構(gòu)分析。從表4-5可以看出，長(zhǎng)期借款占負(fù)債的比率變小是由于隨著擴(kuò)張規(guī)模的不斷加大，企業(yè)資金更加吃緊，開始增加長(zhǎng)期借款以滿足固定資產(chǎn)投入的需要。②長(zhǎng)期應(yīng)付款結(jié)構(gòu)分析。從表4-5可以看出，新企業(yè)長(zhǎng)期應(yīng)付款2017年由0增至1635.04萬(wàn)元，據(jù)企業(yè)年報(bào)披露長(zhǎng)期應(yīng)付款增加主要為2017年公司為設(shè)立分公司而新增固定資產(chǎn)貸款形成。公司為了設(shè)立分公司，采用了分期付款方式購(gòu)入多臺(tái)設(shè)備，形成相關(guān)長(zhǎng)期應(yīng)付款。可見(jiàn)，企業(yè)在不斷地發(fā)展擴(kuò)張中能夠開始接受多元化的融資，可以緩解企業(yè)發(fā)展中資金不足的壓力。③其他非流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。從表4-5可以看出，其他非流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債的比率從0變?yōu)?.21%，主要是由于其大規(guī)模擴(kuò)大再生產(chǎn)，加大了對(duì)固定資產(chǎn)的投入，使固定資金占用增加。新疆A建設(shè)工程有限公司利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表反映的是企業(yè)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果，本部分將對(duì)新疆A建設(shè)工程有限公司2018-2020年利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行分析。表4-6新疆A建設(shè)工程有限公司利潤(rùn)表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020營(yíng)業(yè)收入金額4317.045204.599345.52占營(yíng)業(yè)收入比率（%）100100100營(yíng)業(yè)成本金額3420.854667.468946.26占營(yíng)業(yè)收入比率（%）79.2489.6895.73銷售費(fèi)用金額2.323.695.99占營(yíng)業(yè)收入比率（%）0.050.070.06管理費(fèi)用金額145.94166.25237.94占營(yíng)業(yè)收入比率（%）3.383.192.55財(cái)務(wù)費(fèi)用金額2.9234.1436.65占營(yíng)業(yè)收入比率（%）0.070.660.39營(yíng)業(yè)外支出金額2.344.475.66占營(yíng)業(yè)收入比率（%）0.050.090.06凈利潤(rùn)金額651.9249.496.9占營(yíng)業(yè)收入比率（%）15.14.791.04（1）營(yíng)業(yè)成本結(jié)構(gòu)分析。從表4-6可以看出，營(yíng)業(yè)收入的運(yùn)營(yíng)成本比例在逐年上升。說(shuō)明企業(yè)營(yíng)業(yè)能力降低。（2）銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析。從表4-6可以看出，2018--2020年銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重很小，這是由于企業(yè)在此期間所花費(fèi)的差旅費(fèi)、折舊費(fèi)、辦公費(fèi)極低，說(shuō)明企業(yè)對(duì)銷售費(fèi)用的管控較好。（3）管理費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析。從表4-6可以看出，管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重逐年降低，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)，企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的管控較好。（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析。從表4-6可以看出，財(cái)務(wù)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重先降低后升高。先降低是由于企業(yè)資金短缺，借款太多，后升高是因?yàn)槠髽I(yè)分公司設(shè)立后資金短缺的情況得到了緩解。（5）營(yíng)業(yè)外支出結(jié)構(gòu)分析。從表4-6可以看出，2018--2020年銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重很小。表明除了主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)費(fèi)用外，幾乎沒(méi)有營(yíng)業(yè)外支出，2019年比重與2018年相比數(shù)值較大，是由于企業(yè)收到了《行政處罰決定書》。（6）凈利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析。從表4-6可以看出，營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)占比逐年下降，說(shuō)明公司盈利能力逐年下降。新疆A建設(shè)工程有限公司現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析表4-7新疆A建設(shè)工程公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2018年2019年2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入所占比例54.13%82.17%75.29%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入所占比例30.70%1.39%0籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入所占比例15.17%16.44%24.71%現(xiàn)金流入合計(jì)100.00%100.00%100.00%從表4-7可以看出，在現(xiàn)金流入方面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入所占比例由2018年的54.13%上升為2019年的82.17%，2020年又下降為75.29%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比重最高，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入是公司收入的主要來(lái)源。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入比例從2018年的30.70%下降到2019年的1.39%，2020年沒(méi)有投資活動(dòng)現(xiàn)金流入,另外籌資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)比例由2018年的15.17%逐漸增長(zhǎng)為2019年的16.44%，說(shuō)明公司的現(xiàn)金越來(lái)越依賴于籌資借款，現(xiàn)金存在短缺的風(fēng)險(xiǎn)。新疆A建設(shè)工程有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析通過(guò)分析各期相關(guān)指標(biāo)到基期的變化趨勢(shì)，找出存在的問(wèn)題，確定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的發(fā)展趨勢(shì)。這一部分分析了2018-2020年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)具有重要意義。新疆A建設(shè)工程有限公司資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)總體趨勢(shì)分析表5-1新疆A建設(shè)工程有限公司總資產(chǎn)趨勢(shì)分析（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020流動(dòng)資產(chǎn)金額6208.306550.577958.83增長(zhǎng)率（％）--5.5121.50非流動(dòng)資產(chǎn)金額74.8761.2370.51增長(zhǎng)率（％）18.2213.52總資產(chǎn)金額6283.176611.798029.34增長(zhǎng)率（％）--5.2321.44總負(fù)債金額2877.962951.003660.80增長(zhǎng)率（％）--2.5424.05所有者權(quán)益金額3405.213660.805412.51增長(zhǎng)率（％）--7.5147.85從表5-1可以看出，近三年來(lái)，總資產(chǎn)逐年增加。從流動(dòng)資產(chǎn)走勢(shì)看，2018年至2020年，公司流動(dòng)資產(chǎn)總額將逐年增加，由2018年的6208.30萬(wàn)元，升至2020年的7958.83萬(wàn)元，上升的原因主要是應(yīng)收賬款在后兩年分別增長(zhǎng)了13.72%和30.77%。從非流動(dòng)資產(chǎn)的趨勢(shì)來(lái)看，呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢(shì)，從2019年開始上升，上升的原因主要是企業(yè)的在建工程和固定資產(chǎn)增加。資產(chǎn)具體項(xiàng)目趨勢(shì)分析（1）流動(dòng)資產(chǎn)趨勢(shì)分析在流動(dòng)資產(chǎn)的分析中，選取了新疆A建設(shè)工程有限公司2018年-2020年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)分析，見(jiàn)表5-2：表5-2新疆A建設(shè)工程有限公司流動(dòng)資產(chǎn)趨勢(shì)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020貨幣資金金額402.99166.75710.88增長(zhǎng)率（％）58.62-326.31應(yīng)收賬款金額2908.053307.474325.33增長(zhǎng)率（％）--13.7230.77預(yù)付賬款金額14.7112.3111.22增長(zhǎng)率（％）16.32-8.85其他應(yīng)收款金額2882.562976.374348.34增長(zhǎng)率（％）--3.2546.10存貨金額258.22-700.00238.23增長(zhǎng)率（％）317.091688.814①貨幣資金趨勢(shì)分析。從表5-2中可以看出，企業(yè)在2018-2020年之間，貨幣資金總體呈先下降后上升的趨勢(shì)，主要原因是2020年由于疫情影響，項(xiàng)目基礎(chǔ)建設(shè)及設(shè)備購(gòu)置支出、公司本部設(shè)備購(gòu)置支出大幅減少。貨幣資金的增加會(huì)使資產(chǎn)的流動(dòng)性增加，即期支付能力增加，一定程度上降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，利于企業(yè)的擴(kuò)張發(fā)展。②應(yīng)收賬款趨勢(shì)分析。從表5-2中可以看出，企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額呈持續(xù)增加趨勢(shì)，由2018年的2908.05萬(wàn)元增加至2020年的4325.33萬(wàn)元，2020年比2018年應(yīng)收賬款增加了1417.28萬(wàn)元。其中2019年比2018年應(yīng)收賬款增加999.42萬(wàn)元，主要是由于2019年期末工程業(yè)務(wù)量大，形成年末應(yīng)收賬款，以及新建分公司的應(yīng)收款項(xiàng)增加所致。③其他應(yīng)收款趨勢(shì)分析。從表5-2中可以看出，企業(yè)在2018-2020年之間，貨幣資金總體呈先下降后上升的趨勢(shì)，2019年到2020年上升趨勢(shì)較明顯，分析原因主要是合作往來(lái)方增加。④存貨趨勢(shì)分析。從表5-2中可以看出，隨著新疆A建設(shè)工程有限公司在全疆不斷地建立分公司，2018-2020年的存貨數(shù)額總體呈先大幅下降后上升的趨勢(shì)，尤其在2019年，存貨數(shù)額較2018年降低了3582.56萬(wàn)元，據(jù)新疆A建設(shè)工程有限公司年報(bào)披露，存貨降低原因是2018年各分公司建立完成后，公司購(gòu)買了一大批新的材料；同時(shí)在各分公司投產(chǎn)使用后，總公司依舊在運(yùn)行，分總公司同時(shí)使用材料，使存貨的數(shù)量大幅降低，但該情況會(huì)隨著分公司后期運(yùn)營(yíng)步入正軌，形成相應(yīng)的運(yùn)作體系而逐漸改善。（2）非流動(dòng)資產(chǎn)趨勢(shì)分析在非流動(dòng)資產(chǎn)的分析中，選取了新疆A建設(shè)工程有限公司2018年-2020年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)分析，見(jiàn)表5-3表5-3新疆A建設(shè)工程有限公司主要非流動(dòng)資產(chǎn)趨勢(shì)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020固定資產(chǎn)金額72.6058.9681.90增長(zhǎng)率（％）18.7938.91在建工程金額1.225.877.96增長(zhǎng)率（％）--381.1535.60①在建工程趨勢(shì)分析。從表5-3可以看出，新疆A建設(shè)工程有限公司2018年起，在建工程數(shù)額增加，隨著工程的進(jìn)行，在建工程的數(shù)額由2018年的1.22萬(wàn)元逐年增加至2020年的9.96萬(wàn)元并達(dá)到最高數(shù)額，2019年在建工程較2018年增長(zhǎng)2.09萬(wàn)元，主要是報(bào)告期內(nèi)新疆木壘房屋改建項(xiàng)目轉(zhuǎn)入升級(jí)和采購(gòu)安裝設(shè)備增加使在建工程再次增加，但總體來(lái)說(shuō)2019年后，沒(méi)有大額的新建在建工程，新疆A建設(shè)工程有限公司發(fā)展放緩。②固定資產(chǎn)趨勢(shì)分析。從表5-3可以看出，固定資產(chǎn)呈現(xiàn)先降低后增加的趨勢(shì)。據(jù)公司的年報(bào)披露，2018年在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)盤虧的固定資產(chǎn)，處置和報(bào)廢了部分機(jī)器設(shè)備并且將多余的固定資產(chǎn)出售給其他單位導(dǎo)致固定資產(chǎn)的降低。隨著新疆A建設(shè)工程有限公司開設(shè)分公司，固定資產(chǎn)由2019年的58.96萬(wàn)元增加至2020年81.90萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度約為138.91%，總體來(lái)看2019年后企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，發(fā)展增快。負(fù)債具體項(xiàng)目趨勢(shì)分析（1）流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部主要報(bào)表項(xiàng)目變化趨勢(shì)分析在流動(dòng)負(fù)債的分析中，本部分主要選取了企業(yè)2018-2020年變化較大且占流動(dòng)負(fù)債比重較大的流動(dòng)負(fù)債報(bào)表項(xiàng)目短期借款、應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付賬款進(jìn)行分析，見(jiàn)表5-4：表5-4新疆A建設(shè)工程有限公司流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目趨勢(shì)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2018年2019年2020年短期借款金額650700700增長(zhǎng)率（％）--0.0770應(yīng)付賬款金額1313.791338.792139.57增長(zhǎng)率（％）--1.959.81預(yù)收賬款金額436.81414.77445.79增長(zhǎng)率（％）5.05-93.78其他應(yīng)付款金額1055.511147521.47增長(zhǎng)率（％）--8.67-54.54①短期借款趨勢(shì)分析。從表5-4可以看出，在2018-2019年間短期借款呈現(xiàn)先上升再保持穩(wěn)定的趨勢(shì)，說(shuō)明公司還應(yīng)增強(qiáng)償還短期借款的能力。②應(yīng)付賬款趨勢(shì)分析。從表5-4可以看出，從應(yīng)付賬款上來(lái)看，企業(yè)的應(yīng)付賬款三年間一直處于上升的狀態(tài)，分析原因主要是由工程款等的增加引起的。③其他應(yīng)付款趨勢(shì)分析。從表5-4可以看出，從其他應(yīng)付款上看，三年一直處于下降狀態(tài)，主要是由工程款下降引起的。（2）非流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部主要報(bào)表項(xiàng)目變化趨勢(shì)分析在對(duì)非流動(dòng)負(fù)債的分析中，本部分主要選取了流動(dòng)負(fù)債報(bào)表項(xiàng)目長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款等2018年至2020年變化較大、占流動(dòng)負(fù)債比重較大的非流動(dòng)負(fù)債，見(jiàn)表5-5：表5-5新疆A建設(shè)工程公司非流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目趨勢(shì)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2018年2019年2020年長(zhǎng)期借款金額06895.276895.6增長(zhǎng)率（％）0.0048長(zhǎng)期應(yīng)付款金額01635.041250.29增長(zhǎng)率（％）23.53其他非流動(dòng)負(fù)債金額006增長(zhǎng)率（％）①長(zhǎng)期借款趨勢(shì)分析。從表5-5可以看出，與以前年度不同的是，企業(yè)2019年之前不借長(zhǎng)期借款，不存在長(zhǎng)期應(yīng)付款，2019年開始，增加長(zhǎng)期借款的金額，由0增至6895.27萬(wàn)元，隨著擴(kuò)張規(guī)模的不斷加大，企業(yè)資金更加吃緊，開始增加長(zhǎng)期借款以滿足固定資產(chǎn)投入的需要?？梢钥闯鲈诓粩嗟匕l(fā)展與擴(kuò)建中，企業(yè)開始嘗試使用長(zhǎng)期借款，雖然債權(quán)融資的能力仍然不強(qiáng)，融資能力沒(méi)有完全被釋放，但是企業(yè)已經(jīng)開始接受多元化融資渠道來(lái)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②長(zhǎng)期應(yīng)付款趨勢(shì)分析。從表5-5可以看出，企業(yè)長(zhǎng)期應(yīng)付款2017年由0增至1635.04萬(wàn)元，據(jù)企業(yè)年報(bào)披露長(zhǎng)期應(yīng)付款增加主要為2017年公司為設(shè)立分公司而新增固定資產(chǎn)貸款形成。公司為了設(shè)立分公司，采用了分期付款方式購(gòu)入多臺(tái)設(shè)備，形成相關(guān)長(zhǎng)期應(yīng)付款。可見(jiàn)，企業(yè)在不斷地發(fā)展擴(kuò)張中能夠開始接受多元化的融資，可以緩解企業(yè)發(fā)展中資金不足的壓力。③其他非流動(dòng)負(fù)債趨勢(shì)分析。從表5-5可以看出，企業(yè)2019年增加了預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債6萬(wàn)元，主要是由于其再生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，固定資產(chǎn)投資增加，增加了對(duì)固定資本的占用。這是由于需要儲(chǔ)備和占用庫(kù)存造成的。也是由于產(chǎn)品升級(jí)換代造成庫(kù)存積壓，增加了庫(kù)存的預(yù)期增量。新疆A建設(shè)工程有限公司利潤(rùn)表趨勢(shì)分析表5-6新疆A建設(shè)工程有限公司利潤(rùn)表項(xiàng)目趨勢(shì)變化表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201520162017營(yíng)業(yè)收入金額4317.045204.599345.52增長(zhǎng)率（％）--20.5679.56營(yíng)業(yè)成本金額3420.854667.468946.26增長(zhǎng)率（％）--36.4491.67銷售費(fèi)用金額2.323.695.99增長(zhǎng)率（％）--59.0562.33管理費(fèi)用金額145.94166.25237.94增長(zhǎng)率（％）--13.9243.12財(cái)務(wù)費(fèi)用金額2.9234.1436.65增長(zhǎng)率（％）--1069.187.35營(yíng)業(yè)外支出金額2.344.475.66增長(zhǎng)率（％）--91.0326.62凈利潤(rùn)金額651.9249.496.9增長(zhǎng)率（％）61.74-61.15（1）營(yíng)業(yè)收入趨勢(shì)分析。從表5-6可以看出，隨著新疆A建設(shè)工程有限公司發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施、固定資產(chǎn)的投入，收入在2018-2020年間呈現(xiàn)出穩(wěn)步增加的態(tài)勢(shì)。在2018-2020年間收入逐年增長(zhǎng)，可見(jiàn)企業(yè)有能力通過(guò)自身發(fā)展實(shí)現(xiàn)收入穩(wěn)定增加。2020年隨著新疆A建設(shè)工程有限公司分公司的成立，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入大幅度提升，增長(zhǎng)到了79.56%。（2）營(yíng)業(yè)成本趨勢(shì)分析。從表5-6可以看出，2018-2020年間企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本總額呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)，但企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)的趨勢(shì)基本保持一致，沒(méi)有成本異常波動(dòng)的情況。（3）銷售費(fèi)用趨勢(shì)分析。從表5-6可以看出，在2018-2020年間，隨著企業(yè)不斷的發(fā)展，企業(yè)銷售費(fèi)用的投入呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)，由2018年的2.32萬(wàn)元，逐年增至2019年的3.69萬(wàn)元，表明企業(yè)更加重視銷售能力對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力的影響，愿意投入更多的銷售費(fèi)用以支持企業(yè)的銷售活動(dòng)。（4）管理費(fèi)用趨勢(shì)分析。從表5-6可以看出，2018-2020年企業(yè)的管理費(fèi)用呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，且在2018-2019年間逐期增長(zhǎng)量基本保持穩(wěn)定，但在2019年管理費(fèi)用增長(zhǎng)較明顯，逐期增長(zhǎng)量達(dá)到237.94萬(wàn)元。據(jù)企業(yè)年報(bào)披露，2019年企業(yè)分公司的成立，增加了固定資產(chǎn)的折舊計(jì)入管理費(fèi)用導(dǎo)致管理費(fèi)用增加，同時(shí)分公司的裝修、維護(hù)、人員工資、水電開銷、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等項(xiàng)支出也大幅增加。（5）財(cái)務(wù)費(fèi)用趨勢(shì)分析。從表5-6可以看出，企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用在2018是較低的，但是在2019年企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用有明顯的增加，原因在于2019年企業(yè)新工廠項(xiàng)目完工后，其項(xiàng)目貸款利息費(fèi)用化，同時(shí)2018年公司增加流動(dòng)貸款，上述事項(xiàng)都使得財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。新疆A建設(shè)工程有限公司現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表5-7新疆A建設(shè)工程公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2015年2016年2017年現(xiàn)金流入金額7576.698402.331076.68增長(zhǎng)率（％）--10.9-87.19現(xiàn)金流出金額641.25383.091012.33增長(zhǎng)率（％）40.26164.25現(xiàn)金流量?jī)纛~金額84.32-236.2454.36增長(zhǎng)率（％）380.17123.01從表5-7可以看出，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入從2018年到2020年處于下降趨勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)與前面分析的營(yíng)業(yè)收入的變化幾乎是一致的；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出四年來(lái)一直處于先降低后上升的狀態(tài)，上升原因主要是招標(biāo)率上升引起，購(gòu)買的原材料等增多。從2018年到2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~處于先下降后上升的趨勢(shì)，2020出現(xiàn)了大幅度的上升，說(shuō)明在2020年經(jīng)營(yíng)管理能力變強(qiáng)，盈利能力增強(qiáng)。（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表5-8新疆A建設(shè)工程公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）現(xiàn)金流入金額990.122350.563450.76增長(zhǎng)率（％）--137.446.81現(xiàn)金流出金額668.452364.445412.22增長(zhǎng)率（％）--253.72128.9現(xiàn)金流量?jī)纛~金額-112.77-325.12-412.22增長(zhǎng)率（％）188.3-26.79從表5-8可以看出，企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入呈波動(dòng)性下降趨勢(shì)。現(xiàn)金流出量的投資活動(dòng)總體上高于現(xiàn)金流入量，導(dǎo)致現(xiàn)金流量?jī)纛~的投資活動(dòng)逐年減少。主要原因是購(gòu)建固定資產(chǎn)和在建工程支付的現(xiàn)金增加。（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表5-9新疆A建設(shè)工程公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）現(xiàn)金流入金額2723.782234.551543.21增長(zhǎng)率（％）17.96-30.94現(xiàn)金流出金額2177.122678.342456.31增長(zhǎng)率（％）--23.02-8.29現(xiàn)金流量?jī)纛~金額45.23-84.22-121.22增長(zhǎng)率（％）286.243.93從表5-9可以看出，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入逐年減少，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出呈波動(dòng)上升趨勢(shì)，使得2018-2020年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為負(fù)，主要原因取得借款收到現(xiàn)金減少，償還借款支付的現(xiàn)金增加，對(duì)企業(yè)的償債壓力有一定的緩解。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)和判斷，進(jìn)而分析企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，找到優(yōu)化的方法。該部分分析了該企業(yè)2018年至2020年的償債能力、經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析對(duì)于總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果極為重要。償債能力分析企業(yè)的償債能力是指企業(yè)以其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期和短期債務(wù)的能力。企業(yè)的償債能力相關(guān)指標(biāo)見(jiàn)表6-1。表6-1新疆A建設(shè)工程公司2018-2020年償債能力指標(biāo)表財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)2018年2019年2020年短期償債能力流動(dòng)比率（%）2.162.021.73速動(dòng)比率（%）2.152.213.04現(xiàn)金比率（%）27.165.6514.00長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（%）45.8048.6352.60產(chǎn)權(quán)比率（%）74.5180.6188.43利息支付倍數(shù)321.23-463.34111.26短期償債能力分析從表6-1可以看出，企業(yè)在2018-2020年間流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金比率都有所所上升。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和短期償債能力就越強(qiáng)。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)大于2:1。由于企業(yè)設(shè)立了分公司以及固定資產(chǎn)投入的增加，占用了企業(yè)的大量流動(dòng)資產(chǎn)且通過(guò)上表可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)雖三年都達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)，然而企業(yè)的變現(xiàn)能力卻在逐年減弱。從表6-1可以看出，企業(yè)短期償債能力不斷減弱。現(xiàn)金比率是企業(yè)因大量賒銷形成大量應(yīng)收賬款的指標(biāo)?，F(xiàn)金比率越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，值得關(guān)注的是企業(yè)的現(xiàn)金比率在2018-2020年減少幅度較大，由2018年的27.16%減至2020年的14.00%，企業(yè)在2018-2020年間投入了一些在建工程等項(xiàng)目，還設(shè)立了分公司，占用了企業(yè)較多資金使企業(yè)的現(xiàn)金比率有所下降，但是較低的現(xiàn)金比率可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期償債能力分析從表6-1可以看出，從2018年到2020年，資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢(shì)，產(chǎn)權(quán)比例也呈上升趨勢(shì)，表明企業(yè)利用負(fù)債可以獲得更多資產(chǎn)，利用外部資金的能力更強(qiáng)。不過(guò)，2019年資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率都將下降。對(duì)于正在實(shí)施擴(kuò)張戰(zhàn)略的企業(yè)，可以考慮以增加債務(wù)的方式補(bǔ)充資金的不足，利用債務(wù)購(gòu)置資產(chǎn)以緩解擴(kuò)張過(guò)程中的資金壓力。關(guān)于利息覆蓋率對(duì)企業(yè)償債能力的衡量，從表6-1可以看出，利息保障倍數(shù)波動(dòng)較大，2019年將出現(xiàn)負(fù)數(shù)，2020年后將出現(xiàn)正數(shù)。利息覆蓋率越大，企業(yè)支付利息支出的能力越強(qiáng)。因此，債權(quán)人會(huì)希望企業(yè)擁有更高的利息保障率指標(biāo)，為了衡量債務(wù)資金的安全性，企業(yè)的利息保障率波動(dòng)較大，這可能會(huì)影響債權(quán)人對(duì)企業(yè)的安全性。營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力主要是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力及其資產(chǎn)的使用效率。相關(guān)指標(biāo)見(jiàn)表6-2。表6-2新疆A建設(shè)工程公司年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)表財(cái)務(wù)指標(biāo)2018年2019年2020年存貨周轉(zhuǎn)率（次）9.7713.3325.56應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）25.7224.4122.34固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.111.971.73總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.121.081.01（1）企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。從表6-2可以看出，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅下跌，從2018年的25.72倍降至2020年的22.34倍。應(yīng)收賬款不能及時(shí)恢復(fù)是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的一個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題，這將使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資本活力不足，企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展遇到障礙。（2）企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率分析。從表6-2可以看出，企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率是持續(xù)上升狀態(tài)，由9.77次升到25.56次，由于存貨周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款速度越快，因此提高存貨的周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。（3）企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。從表6-2可以看出，企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)持續(xù)降低的趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)利用率不高，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)布局不合理，獲利水平也偏低，企業(yè)營(yíng)運(yùn)水平下降。但是考慮到其分公司剛剛建成，購(gòu)入了大量固定資產(chǎn)，有些固定資產(chǎn)尚未投入使用，因此，企業(yè)的價(jià)格較低可以理解。（4）企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。從表6-2可以看出，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總體呈不斷下降狀態(tài)，說(shuō)明企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的管理仍存在不足，資產(chǎn)的利用效率有待提高。盈利能力分析企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)是為利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值，價(jià)值創(chuàng)造需要企業(yè)具備一定的盈利能力，盈利狀況是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)效果最直觀的指標(biāo)。下面對(duì)企業(yè)2018-2020年盈利能力相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析，相關(guān)指標(biāo)見(jiàn)表6-3。表6-3新疆A建設(shè)工程公司2018-2020年盈利能力相關(guān)指標(biāo)指標(biāo)2018年2019年2020年主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率（%）31.0235.2736.12銷售凈利率（%）8.299.299.62資產(chǎn)凈利率（%）10.2310.6311.71凈資產(chǎn)收益率（%）10.9712.2312.45從表6-3可以看出，與經(jīng)營(yíng)有關(guān)盈利能力指標(biāo)中的主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率、銷售凈利率在2018-2020年呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Υ?，利?rùn)水平高。銷售凈利率由2018年的8.29%上升至2020年的9.62%，說(shuō)明該企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。企業(yè)在2018-2020年間，與投資有關(guān)盈利能力指標(biāo)中的資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率都呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，表示2018年企業(yè)的獲利能力和股東投入資本的利用效率在2018年有所增加，企業(yè)的盈利能力增強(qiáng)。存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題及對(duì)策企業(yè)償債能力不強(qiáng)融資結(jié)構(gòu)不合理。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表的分析可以看出，近三年的債務(wù)資本中多啟用流動(dòng)負(fù)債，在2019年隨著企業(yè)固定資產(chǎn)的投入，企業(yè)雖然開始啟用非流動(dòng)負(fù)債，但流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比重仍保持在95%左右。在與償債能力有關(guān)指標(biāo)分析中可以發(fā)現(xiàn)，2018-2020年間新疆A建設(shè)工程公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率都呈逐年下降趨勢(shì)，可見(jiàn)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致了企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性不足，企業(yè)短期償債能力較弱，影響企業(yè)的未來(lái)融資行為，不利于企業(yè)繼續(xù)從外部吸收資本和投入，不利于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。合理安排融資結(jié)構(gòu)。可以通過(guò)增加長(zhǎng)期債務(wù)的方式補(bǔ)充資金的不足，增強(qiáng)利用外部資金發(fā)展的能力；通過(guò)制定合理的償債計(jì)劃，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和資本運(yùn)作與償債計(jì)劃聯(lián)系起來(lái)，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、償債計(jì)劃和資金鏈相互配合，確保債務(wù)能夠及時(shí)清償?？梢岳酶嗟墓潭ㄙY產(chǎn)投資，如通過(guò)融資租賃、分期付款等方式購(gòu)買固定資產(chǎn)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力較弱應(yīng)收賬款有一個(gè)緩慢的轉(zhuǎn)變。在資產(chǎn)負(fù)債表的分析中可以看到，企業(yè)的應(yīng)收賬款金額逐年增加，大量的應(yīng)收賬款