《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》高職全套教學(xué)課件

財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析概述全套可編輯PPT課件項(xiàng)目1財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析概述.pptx項(xiàng)目2資產(chǎn)負(fù)債表分析.pptx項(xiàng)目3利潤(rùn)表分析.pptx項(xiàng)目4現(xiàn)金流量表分析.pptx項(xiàng)目5所有者權(quán)益變動(dòng)表分析.pptx項(xiàng)目6財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析.pptxCONTENTS目錄財(cái)務(wù)報(bào)表概述1

財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2

財(cái)務(wù)分析報(bào)告3全套可編輯PPT課件01財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量要求財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表的作用和使用者全套可編輯PPT課件財(cái)務(wù)報(bào)表的作用和使用者（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的作用

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的過去

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以全面反映企業(yè)的現(xiàn)狀

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可用于預(yù)測(cè)企業(yè)的未來全套可編輯PPT課件（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者

1.內(nèi)部使用人內(nèi)部使用人主要包括權(quán)益投資人和企業(yè)經(jīng)理人員。

2.外部使用人外部使用人主要包括債權(quán)人、政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)人士。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用和使用者財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量要求二、財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量要求相關(guān)性可靠性)可比性實(shí)質(zhì)重于形式謹(jǐn)慎性重要性46257可理解性13及時(shí)性8財(cái)務(wù)報(bào)告（一）

財(cái)務(wù)報(bào)告是指,上市公司對(duì)外提供的反映公司某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表（一）財(cái)務(wù)報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)包括以下五個(gè)方面。

(1)提供對(duì)現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人和其他信息使用者做出合理的投資、信貸及類似決策所需的有用信息。

(2)提供有助于現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人及其他信息使用者評(píng)價(jià)其來自股票、債券或貸款等的投資回報(bào)的金額、時(shí)間分布和不確定性等的信息。

(3)提供關(guān)于公司經(jīng)濟(jì)資源、資源要求權(quán),以及使資源和資源要求權(quán)發(fā)生變動(dòng)的交易或事項(xiàng)的信息。

(4)提供關(guān)于公司如何籌集和使用資金的信息,如公司舉債和償還借款的信息、資本交易信息、影響公司變現(xiàn)能力或償債能力的信息。

(5)提供關(guān)于公司管理層受托責(zé)任履行情況的信息。財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的分類

1.按財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類，可以分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表。

2.按財(cái)務(wù)報(bào)表的主從關(guān)系分類,一般可以分為主表和附表兩類。

3.按財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)送時(shí)間分類,可以分為中期財(cái)務(wù)報(bào)表和年度財(cái)務(wù)報(bào)表。

4.按財(cái)務(wù)報(bào)表的服務(wù)對(duì)象分類,可以分為對(duì)內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表、對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表。

5.按財(cái)務(wù)報(bào)表的編報(bào)單位分類，可以分為有上下級(jí)隸屬關(guān)系的單位和屬于集團(tuán)公司的單位兩種。財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表（三）基本財(cái)務(wù)報(bào)表

13245利潤(rùn)表所有者權(quán)益變動(dòng)表報(bào)表附注資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表（四）合并財(cái)務(wù)報(bào)表1234合并利潤(rùn)表合并現(xiàn)金流量表合并所有者權(quán)益變動(dòng)表合并資產(chǎn)負(fù)債表合并種類報(bào)表的財(cái)務(wù)四、財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在關(guān)系

財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在關(guān)系02財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的角度財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)衡量財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)發(fā)展趨勢(shì)一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的(一)

外部分析與內(nèi)部分析1.外部分析的目的往往是幫助外部人判斷是否要與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)上的某種關(guān)系。2.不同外部人的關(guān)注點(diǎn)不同。債權(quán)人主要關(guān)心還本付息問題,而長(zhǎng)期債權(quán)人則適當(dāng)關(guān)注盈利。3.外部人能夠得到的財(cái)務(wù)資料是有限的，內(nèi)部人可以掌握企業(yè)全部的經(jīng)營(yíng)信息。4.外部分析能夠做的通常是基于公開能夠得到的財(cái)務(wù)資料,使用一些通用的分析技術(shù)和方法進(jìn)行分析。內(nèi)部分析則根據(jù)分析的目的,取得需要的各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),分析方法除了外部分析常用的各種方法之外,根據(jù)決策需要可能還需要做各種情境下的敏感性分析、本量利分析等。5.外部分析不同的目的決定了不同的分析結(jié)果。內(nèi)部分析形成的各種結(jié)果,分析者還需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際,對(duì)導(dǎo)致目前狀況的具體原因進(jìn)行剖析,才可以用于調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的角度(二)

債權(quán)人與股東

1.從債權(quán)人角度分析

債權(quán)人具體又可以分為短期債權(quán)人和長(zhǎng)期債權(quán)人,這兩類債權(quán)人由于與企業(yè)利益糾葛的時(shí)間長(zhǎng)短不同,看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)的關(guān)注點(diǎn)也不盡相同。

2.從股東角度分析

無論短期債權(quán)人還是長(zhǎng)期債權(quán)人,歸根結(jié)底還是關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流狀況,債權(quán)人所做的分析是風(fēng)險(xiǎn)分析,主要關(guān)注會(huì)對(duì)企業(yè)不利的信息;股東則不同,股東不僅關(guān)注企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn),還會(huì)關(guān)心企業(yè)的盈利能力、未來的發(fā)展能力等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的角度(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

1.資本結(jié)構(gòu)分析從資本結(jié)構(gòu)的理論上說,每個(gè)企業(yè)都有自身最佳的負(fù)債和股東權(quán)益的比例結(jié)構(gòu),在這一最佳結(jié)構(gòu)下企業(yè)的加權(quán)平均總資本成本最小,企業(yè)的價(jià)值最大。因此,資本結(jié)構(gòu)是否健全和合理,直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力是否充實(shí)、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是否穩(wěn)定。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

2.資產(chǎn)運(yùn)用效率分析各類資產(chǎn)之間必須保持一個(gè)恰當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系,并且在同類資產(chǎn)中的各種資產(chǎn)之間也應(yīng)當(dāng)有一個(gè)合理的資金分配,提高資金的使用效益,只有這樣企業(yè)才能穩(wěn)步發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

3.盈利能力分析這里所說的盈利能力分析不但包含一個(gè)時(shí)期的盈利能力大小,而且包括企業(yè)在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定地獲取利潤(rùn)能力的大小。盈利能力分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn),包含著非常豐富的內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

4.償債能力分析通過償債能力分析,使債權(quán)人(如銀行)和債務(wù)人(如企業(yè)管理者)雙方都認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)的大小,債權(quán)人可做出貸款決策,而經(jīng)營(yíng)者可以了解自己的財(cái)務(wù)狀況和償債能力的大小。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

5.資金流轉(zhuǎn)分析資金流轉(zhuǎn)分析主要通過對(duì)企業(yè)資金的流入、流出以及凈流量的分析,可以清楚地了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從哪些方面取得資金,又將資金運(yùn)用到哪里,并預(yù)測(cè)企業(yè)未來資金的變動(dòng)情況,以此來衡量企業(yè)未來時(shí)期的償債能力,防范和化解由負(fù)債所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和程序(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

13245確立分析范圍收集分析資料進(jìn)行分析計(jì)算明確分析目標(biāo)設(shè)計(jì)分析程序

6得出分析結(jié)論(一)

趨勢(shì)分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法(二)

財(cái)務(wù)比率分析法1234效率比率

相關(guān)比率周轉(zhuǎn)比率構(gòu)成比率1342財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法(三)

比較分析法1234絕對(duì)值增減變動(dòng)分析

增減變動(dòng)百分比分析比率變動(dòng)比較絕對(duì)值比較分析1342(四)

結(jié)構(gòu)百分比法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法(五)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他方法1234預(yù)算差異分析

總量指標(biāo)分析綜合分析法同業(yè)分析134203財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)信息初步評(píng)估財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫步驟和要求財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分類一、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分類

從編寫的時(shí)間看,財(cái)務(wù)分析報(bào)告可以劃分為兩種:定期分析報(bào)告和非定期分析報(bào)告。定期分析報(bào)告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報(bào)告,從編寫的內(nèi)容看,財(cái)務(wù)分析報(bào)告可以劃分為三種:綜合性分析報(bào)告、專項(xiàng)分析報(bào)告和項(xiàng)目分析報(bào)告。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分類財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式

13245說明段評(píng)價(jià)段建議段提要段分析段(一)

財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫步驟

(1)為財(cái)務(wù)分析報(bào)告選題。

(2)收集、整理、加工相關(guān)資料。

(3)起草財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

(4)修改與審定財(cái)務(wù)分析報(bào)告。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫步驟和要求(二)

財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫要求

(1)有效性,財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)滿足報(bào)告使用者的需要。

(2)真實(shí)性,財(cái)務(wù)分析報(bào)告必須具備真實(shí)性。

(3)重點(diǎn)明確,財(cái)務(wù)分析報(bào)告必須明確重點(diǎn)。

(4)及時(shí)性,財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)及時(shí)提供給使用者。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫步驟和要求公司財(cái)務(wù)信息初步評(píng)估四、公司財(cái)務(wù)信息初步評(píng)估12收集會(huì)計(jì)信息和其他相關(guān)資料選擇分析對(duì)象345編制比較報(bào)表綜合分析,得出初步評(píng)估結(jié)論總結(jié)存在的問題,提出針對(duì)性建議感謝您的聆聽資產(chǎn)負(fù)債表分析

CONTENTS目錄資產(chǎn)負(fù)債表分析的知識(shí)準(zhǔn)備1

資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析2

資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析

301資產(chǎn)負(fù)債表分析的知識(shí)準(zhǔn)備資產(chǎn)負(fù)債表的格式與解讀資產(chǎn)負(fù)債表的作用與編制原理（一）

資產(chǎn)負(fù)債表的作用

1.資產(chǎn)負(fù)債表是對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的重要信息來源之一,它提供了關(guān)于公司擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源(即資產(chǎn))和承擔(dān)的義務(wù)(即負(fù)債)方面的信息,包括評(píng)價(jià)短期流動(dòng)性及長(zhǎng)期償付能力方面的信息。2.資產(chǎn)負(fù)債表反映了公司在某一特定日期的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成。3.資產(chǎn)負(fù)債表是集合了登錄分錄、過賬及試算調(diào)整后的最后結(jié)果。資產(chǎn)負(fù)債表的作用與編制原理資產(chǎn)負(fù)債表的作用與編制原理(二)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理

資產(chǎn)負(fù)債表是關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)情況的記錄,反映出會(huì)計(jì)中最基本的平衡公式,即:資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益,表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、承擔(dān)的債務(wù)和投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán),是企業(yè)必須按期編制的一張主要財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表的格式與解讀(一)資產(chǎn)負(fù)債表的格式12賬戶式報(bào)告式12(二)資產(chǎn)負(fù)債表格式的解讀

1.要求披露合并報(bào)表和母公司報(bào)表

2.要求披露比較財(cái)務(wù)報(bào)表

3.資產(chǎn)和負(fù)債都按照流動(dòng)性來分類列示

4.所有者權(quán)益由兩部分構(gòu)成

5.資產(chǎn)負(fù)債表永遠(yuǎn)平衡資產(chǎn)負(fù)債表的格式與解讀02資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀與分析負(fù)債類項(xiàng)目分析所有者權(quán)益類項(xiàng)目分析資產(chǎn)類項(xiàng)目分析資產(chǎn)類項(xiàng)目分析(一)

流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款預(yù)付款項(xiàng)存貨其他應(yīng)收款46257應(yīng)收票據(jù)13合同資產(chǎn)8資產(chǎn)類項(xiàng)目分析(一)

流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)1011持有待售資產(chǎn)9(二)非流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析1.可供出售金融資產(chǎn)2.債權(quán)投資3.其他債權(quán)投資4.持有至到期投資5.長(zhǎng)期應(yīng)收款6.長(zhǎng)期股權(quán)投資7.其他權(quán)益工具投資8.其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)資產(chǎn)類項(xiàng)目分析(二)非流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析9.投資性房地產(chǎn)

10.固定資產(chǎn)11.在建工程

12.生產(chǎn)性生物資產(chǎn)13.油氣資產(chǎn)

14.無形資產(chǎn)15.開發(fā)支出

16.商譽(yù)17.長(zhǎng)期待攤銷費(fèi)用18.遞延所得稅資產(chǎn)資產(chǎn)類項(xiàng)目分析(一)

流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目分析1.短期借款

6.預(yù)收賬款

11.持有待售負(fù)2.交易性金融負(fù)債

7.合同負(fù)債

12.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債

3.衍生金融負(fù)債

8.應(yīng)付職工薪酬

13.其他流動(dòng)負(fù)債4.應(yīng)付票據(jù)

9.應(yīng)交稅費(fèi)5.應(yīng)付賬款10.其他應(yīng)付款負(fù)債類項(xiàng)目分析負(fù)債類項(xiàng)目分析(二)

非流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目分析應(yīng)付債券

長(zhǎng)期借款專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債遞延收益46257長(zhǎng)期應(yīng)付款13其他非流動(dòng)負(fù)債8所有者權(quán)益類項(xiàng)目分析三、所有者權(quán)益類項(xiàng)目分析其他權(quán)益工具

股本其他綜合收益盈余公積未分配利潤(rùn)庫存股46257資本公積13少數(shù)股東權(quán)益8四、資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀與分析

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀需要重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)方面。

(1)分析企業(yè)是否按照規(guī)定完整披露附注信息。

(2)分析附注是否對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的重要項(xiàng)目采用了文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進(jìn)行充分披露。

(3)附注是否采用了趨勢(shì)分析法,對(duì)各個(gè)項(xiàng)目期初余額和期末余額的增減變化進(jìn)行了解釋說明。資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀與分析03資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析償債能力分析結(jié)構(gòu)百分比分析比較分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

(一)

保守結(jié)構(gòu)

(二)

穩(wěn)健結(jié)構(gòu)

(三)

平衡結(jié)構(gòu)

(四)

風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)百分比分析二、結(jié)構(gòu)百分比分析1234資金的運(yùn)用構(gòu)成

資金用途與資金來源的適配性資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)資金來源構(gòu)成1342三、比較分析

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較分析,既可以通過定比分析方法,即選定某一期作為基期,分析報(bào)告期相對(duì)于基期的變動(dòng)情況;也可以通過環(huán)比分析方法,即分析不同期間相對(duì)于前一期的變動(dòng)情況。

通過對(duì)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較分析,可以觀察不同時(shí)點(diǎn)上市公司資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益各構(gòu)成項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況,分析該公司資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)。比較分析償債能力分析(一)

短期償債能力分析

13245流動(dòng)比率保守速動(dòng)比率現(xiàn)金比率營(yíng)運(yùn)資本分析速動(dòng)比率

6其他輔助性指標(biāo)償債能力分析(二)

長(zhǎng)期償債能力分析

13245權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率其他輔助性指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益乘數(shù)感謝您的聆聽利潤(rùn)表分析CONTENTS目錄利潤(rùn)表分析的知識(shí)準(zhǔn)備1

利潤(rùn)表項(xiàng)目分析2

利潤(rùn)表綜合分析301利潤(rùn)表分析的知識(shí)準(zhǔn)備利潤(rùn)表的格式與解讀利潤(rùn)表的作用與權(quán)責(zé)發(fā)生制利潤(rùn)表的作用與權(quán)責(zé)發(fā)生制(一)

利潤(rùn)表的作用

公司的利潤(rùn)表揭示了其利潤(rùn)的構(gòu)成和計(jì)算過程,為信息使用者提供詳細(xì)的有關(guān)公司盈利規(guī)模和來源的信息。它所提供的信息不僅是評(píng)價(jià)公司盈利能力的重要依據(jù),還是預(yù)測(cè)公司未來利潤(rùn)水平的基礎(chǔ)。

(二)

權(quán)責(zé)發(fā)生制

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用,無論款項(xiàng)是否收付,都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用,計(jì)入利潤(rùn)表;凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用,即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付,也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。

權(quán)責(zé)發(fā)生制依據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)分期兩個(gè)基本前提,來正確劃分不同會(huì)計(jì)期間資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)要素的歸屬,并運(yùn)用一些諸如應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)提、待攤等項(xiàng)目來記錄由此形成的資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素。利潤(rùn)表的作用與權(quán)責(zé)發(fā)生制（一）利潤(rùn)表的格式

目前利潤(rùn)表的格式分為單步式和多步式兩種。目前我國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)表采用多步式結(jié)構(gòu)。利潤(rùn)表中列示營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、其他綜合收益的稅后凈額和綜合收益總額等盈利項(xiàng)目。利潤(rùn)表的格式與解讀利潤(rùn)表的格式與解讀(二)利潤(rùn)表格式的解讀1234需要披露比較數(shù)據(jù)

利潤(rùn)表中沒有毛利營(yíng)業(yè)的內(nèi)涵一直在豐富要求披露合并報(bào)表和母公司報(bào)表1342(二)利潤(rùn)表格式的解讀5.凈利潤(rùn)有兩種分類方法6.綜合收益表由兩部分構(gòu)成7.每股收益不是利潤(rùn)指標(biāo)利潤(rùn)表的格式與解讀02利潤(rùn)表項(xiàng)目分析利潤(rùn)表附注的閱讀與分析費(fèi)用類項(xiàng)目分析利潤(rùn)類項(xiàng)目分析營(yíng)業(yè)收人分析一、營(yíng)業(yè)收入分析

在分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的過程中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)方面。

(一)

確認(rèn)和計(jì)量

(二)

營(yíng)業(yè)收入的主要來源及其持續(xù)性

(三)

收入、應(yīng)收賬款和存貨之間的聯(lián)系營(yíng)業(yè)收入分析二、費(fèi)用類項(xiàng)目分析

費(fèi)用是企業(yè)在獲得收入過程中所付出的代價(jià)。費(fèi)用類項(xiàng)目包括：

(一)

營(yíng)業(yè)成本

(二)稅金及附加

(三)期間費(fèi)用

(四)所得稅費(fèi)用

(五)其他需要關(guān)注的項(xiàng)目費(fèi)用類項(xiàng)目分析三、利潤(rùn)類項(xiàng)目分析

利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果,它包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。多步式利潤(rùn)表反映了利潤(rùn)的形成過程,它首先計(jì)算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn),其次是利潤(rùn)總額,最后才得出凈利潤(rùn)。

(一)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

(二)利潤(rùn)總額

(三)凈利潤(rùn)利潤(rùn)類項(xiàng)目分析四、利潤(rùn)表附注的閱讀與分析

對(duì)利潤(rùn)表附注的閱讀需要關(guān)注以下三個(gè)方面。

(1)

分析是否存在利用收入確認(rèn)的“時(shí)間差”來調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。

(2)

營(yíng)業(yè)外收入是與企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。

(3)

一般來說,管理費(fèi)用是三項(xiàng)期間費(fèi)用中數(shù)額最大、項(xiàng)目最多、分

析起來最為復(fù)雜的支出項(xiàng)目,也是較容易生成虛假會(huì)計(jì)信息的項(xiàng)目。利潤(rùn)表附注的閱讀與分析03利潤(rùn)表綜合分析盈利能力分析比較分析償債能力分析結(jié)構(gòu)百分比分析結(jié)構(gòu)百分比分析一、結(jié)構(gòu)百分比分析

通過編制利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表,可以了解公司利潤(rùn)表內(nèi)各個(gè)項(xiàng)目的構(gòu)成情況,發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)的影響因素。而且,由于收入水平影響公司的成本、費(fèi)用,通過分析利潤(rùn)表中成本、費(fèi)用項(xiàng)目占收入的比重,可以了解公司的經(jīng)營(yíng)管理水平,特別是費(fèi)用控制水平。比較分析二、比較分析

對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行比較分析,可以把連續(xù)幾年的利潤(rùn)表放在一起,分析各年度利潤(rùn)構(gòu)成項(xiàng)目的變動(dòng)情況,從而觀察其變動(dòng)趨勢(shì)。償債能力分析三、償債能力分析

償債能力是指,公司償還到期債務(wù)(還本付息)的能力。與利潤(rùn)表相關(guān)的償債能力指標(biāo)的利息保障倍數(shù)。盈利能力分析四、盈利能力分析銷售毛利率銷售凈利率息稅前利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率輔助性指標(biāo)EBITDA率46257營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率13感謝您的聆聽現(xiàn)金流量表分析CONTENTS目錄現(xiàn)金流量表分析的知識(shí)準(zhǔn)備1

現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析2

現(xiàn)金流量表綜合分析

301現(xiàn)金流量表分析的知識(shí)準(zhǔn)備現(xiàn)金流量表的格式與解讀現(xiàn)金流量表的作用與編制原則現(xiàn)金流量表的作用與編制原則有助于評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金流量的能力有助于評(píng)價(jià)公司償還到期債務(wù)的能力有助于評(píng)價(jià)公司盈利質(zhì)量(一)

現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用與編制原則(二)

現(xiàn)金流量表的編制原則

13245總額反映與凈額反映靈活運(yùn)用原則外幣現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映重要性原則分類反映原則合理劃分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)(一)

現(xiàn)金流量表的格式

1.直接法編制的形式

所謂直接法,即直接列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量,每一項(xiàng)具體的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的金額都被清楚地列示。

2.間接法編制的形式

除了直接法外,我國(guó)要求在現(xiàn)金流量表的附注中披露用間接法列示的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。所謂間接法列示的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量,就是從凈利潤(rùn)開始,經(jīng)過一系列的調(diào)整項(xiàng),最終得到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~?，F(xiàn)金流量表的格式與解讀(二)

現(xiàn)金流量表格式的解讀

從格式上看,現(xiàn)金流量表有以下兩個(gè)方面的特征。

1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)分別列示

2.需要披露比較報(bào)表現(xiàn)金流量表的格式與解讀02現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的閱讀與分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析(一)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的含義

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指,公司除投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量既包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來的現(xiàn)金流入,也包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量,體現(xiàn)了公司通過主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量表的重要組成部分。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析(二)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的內(nèi)容12經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入12

(一)

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的含義

投資活動(dòng)是指，公司各種長(zhǎng)期資產(chǎn)的購建活動(dòng),以及不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資及其處置活動(dòng)等。

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映的是公司為獲得未來收益和現(xiàn)金流而支出資源的情況。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析(二)

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

1.投資活動(dòng)現(xiàn)金流入。主要包括以下五個(gè)方面。

(1)

收回投資收到的現(xiàn)金。

(2)

取得投資收益收到的現(xiàn)金。

(3)

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。

(4)

處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。

(5)

收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析(二)

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流出。主要包括以下四個(gè)方面。

（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。

（2）投資支付的現(xiàn)金。

（3）取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額。

（4）支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析(一)

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的含義

籌資活動(dòng)是指,導(dǎo)致上市公司資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。簡(jiǎn)而言之,籌資活動(dòng)就是與公司從不同的渠道籌集資金相關(guān)的各種活動(dòng)。上市公司的籌資來源主要有權(quán)益籌資和債務(wù)籌資。(二)

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

1.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。主要包括以下三個(gè)方面。(1)吸收投資收到的現(xiàn)金。(2)取得借款收到的現(xiàn)金。(3)收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析(二)

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

2.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。主要包括以下三個(gè)方面。

(1)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。

(2)分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金。

(3)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的閱讀與分析四、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的閱讀與分析1234現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的重構(gòu)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的金額增加及減少現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析的其他注意事項(xiàng)現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料編制原理的分解134203現(xiàn)金流量表綜合分析籌資與支付能力分析比較分析盈利質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)百分比分析收益質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)百分比分析一、結(jié)構(gòu)百分比分析

編制現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表,以公司現(xiàn)金流入總額等于100%為基礎(chǔ),每一個(gè)項(xiàng)目都以該項(xiàng)目占現(xiàn)全部流入總額的百分比表示。比較分析二、比較分析

在對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí),可以將兩年或兩年以上的現(xiàn)金流量表放在一起,觀察各年度或幾個(gè)年度不同項(xiàng)目的變動(dòng)情況。比較財(cái)務(wù)報(bào)表分析反映出來的最重要信息是變動(dòng)趨勢(shì)。連續(xù)幾年報(bào)表的比較,顯示了各項(xiàng)目變動(dòng)的方向、速度和程度。盈利質(zhì)量分析三、盈利質(zhì)量分析1234再投資比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比率資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率1342四、籌資與支付能力分析

籌資與支付能力分析是指,通過現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目之間的比較,反映企業(yè)在金融市場(chǎng)上的籌資能力,以及償付債務(wù)或費(fèi)用的能力。它主要包含以下九個(gè)指標(biāo)。(一)外部融資比率

(二)強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率(三)到期債務(wù)本息償付比率

(四)現(xiàn)金流量比率(五)債務(wù)保障率(六)現(xiàn)金股利支付率或利潤(rùn)分配率(七)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)(八)每股現(xiàn)金流量(九)每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與每股凈收益的比率籌資與支付能力分析五、收益質(zhì)量分析

收益質(zhì)量分析感謝您的聆聽所有者權(quán)益變動(dòng)表分析CONTENTS目錄所有者權(quán)益變動(dòng)表分析的知識(shí)準(zhǔn)備1

所有者權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目分析

201所有者權(quán)益變動(dòng)表分析的知識(shí)準(zhǔn)備所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與解讀所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用

所有者權(quán)益變動(dòng)表是指,反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。

所有者權(quán)益變動(dòng)表全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)的情況,不僅包括所有者權(quán)益總量的變動(dòng),還包括所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)信息,特別是對(duì)于直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失的反映,有助于報(bào)表使用者準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動(dòng)的根源。所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用(一)

所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式

所有者權(quán)益變動(dòng)表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表,從左向右列示了所有者權(quán)益的組成項(xiàng)目；

自上而下反映了各項(xiàng)目年初至年末的增減變動(dòng)過程。所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與解讀所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與解讀第一列列示所有者權(quán)益變動(dòng)的原因重視所有者權(quán)益變動(dòng)表的欄目需要披露比較財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(二)

所有者權(quán)益變動(dòng)表格式的解讀02所有者權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目分析所有者權(quán)益項(xiàng)目分析所有者權(quán)益變動(dòng)分析所有者權(quán)益變動(dòng)分析一、所有者權(quán)益變動(dòng)分析1234本年年初余額項(xiàng)目本年增減變動(dòng)金額各項(xiàng)目本年年末余額上年年末余額項(xiàng)目1342二、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析

(一)

實(shí)收資本(或股本)項(xiàng)目分析

(二)資本公積項(xiàng)目分析

(三)盈余公積項(xiàng)目分析

(四)未分配利潤(rùn)項(xiàng)目分析所有者權(quán)益項(xiàng)目分析感謝您的聆聽財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析CONTENTS目錄

比率分析法1

杜邦分析法201比

率

分

析

法營(yíng)運(yùn)能力分析償債能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析償債能力分析（一）償債能力分析的含義和作用償債能力的含義：

償債能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力,它可以分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力主要表現(xiàn)為企業(yè)一年內(nèi)到期債務(wù)與可支配流動(dòng)資產(chǎn)之間的關(guān)系,在具體分析時(shí)應(yīng)側(cè)重于對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的考察；長(zhǎng)期償債能力衡量的是企業(yè)償還一年以上長(zhǎng)期債務(wù)的能力，與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和盈利能力有著十分密切的聯(lián)系。（一）

償債能力分析的含義和作用

償債能力分析的作用：

(1)

企業(yè)償債能力分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。

(2)

企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策。

(3)

企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策。

(4)

企業(yè)償債能力分析利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。償債能力析償債能力分析(二)

短期償債能力分析1.短期償債能力的含義：

短期償債能力是指,企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的保障能力。一個(gè)企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱,要根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和流動(dòng)性狀況,以及流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量和償債緊迫性狀況來確定。(二)

短期償債能力分析

2.短期償債能力分析的作用。具體來說包括以下五個(gè)方面。

(1)

對(duì)企業(yè)的利益相關(guān)者來說,短期償債能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要組成部分。

(2)對(duì)企業(yè)的債權(quán)人來說,短期償債能力的強(qiáng)弱意味著出借給企業(yè)的本金與利息能否按期收回,企業(yè)長(zhǎng)期償債能力最終也要通過短期償債能力來體現(xiàn)。

(3)對(duì)企業(yè)的投資者來說,短期償債能力的強(qiáng)弱通常代表了企業(yè)盈利能力的高低和投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。

(4)對(duì)企業(yè)管理者來說,短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力大小。

(5)對(duì)企業(yè)的供應(yīng)商和客戶來說,短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)履約能力的強(qiáng)弱，償債能力的下降，可能會(huì)使企業(yè)正常的交易活動(dòng)無法進(jìn)行,從而損害供應(yīng)商和客戶的利益。償債能力析償債能力分析影響短期償債能力的其他因素

13245良好的商業(yè)信用和償債聲譽(yù)違約長(zhǎng)期債務(wù)企業(yè)的或有負(fù)債準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)可動(dòng)用的銀行授信額度償債能力分析(三)

長(zhǎng)期償債能力分析

1.長(zhǎng)期償債能力的含義

所謂長(zhǎng)期負(fù)債,是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的債務(wù),在2006年后新報(bào)表中被改為非流動(dòng)負(fù)債,主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債等。長(zhǎng)期負(fù)債的特點(diǎn)是金額大、償還期長(zhǎng)、企業(yè)使用成本高。(三)

長(zhǎng)期償債能力分析

一般來說，長(zhǎng)期償債能力的制約因素主要有以下三個(gè)方面。

(1)

長(zhǎng)期償債能力必須以具備雄厚實(shí)力的所有者權(quán)益為基礎(chǔ)。(2)長(zhǎng)期償債能力以總資產(chǎn)為物質(zhì)保證。(3)長(zhǎng)期償債能力與企業(yè)盈利能力密切關(guān)聯(lián)。償債能力析(三)

長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力分析對(duì)于企業(yè)利益相關(guān)者都有著重要作用。（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)者通過長(zhǎng)期償債能力分析,可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）債權(quán)人通過長(zhǎng)期償債能力的分析,可以判斷債權(quán)的安全程度,即是否能按期收回本金及利息。（3）企業(yè)權(quán)益投資者通過長(zhǎng)期償債能力分析,可以判斷其投資的安全性及盈利性。償債能力析(三)

長(zhǎng)期償債能力分析

償債能力析償債能力析長(zhǎng)期租賃或有事項(xiàng)承諾事項(xiàng)影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素營(yíng)運(yùn)能力分析（一）營(yíng)運(yùn)能力分析的含義和作用

1.營(yíng)運(yùn)能力的含義

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力是指,企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造價(jià)值的能力,其實(shí)質(zhì)就是要以盡可能少的資產(chǎn)占用,盡可能短的時(shí)間周轉(zhuǎn),盡可能少的人員配備,生產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品,創(chuàng)造盡可能多的銷售收入。

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力分析,實(shí)際上就是分析企業(yè)資源運(yùn)用的效率,通常都是從企業(yè)資金(資產(chǎn))使用的角度來進(jìn)行的。營(yíng)運(yùn)能力分析作用(1)

營(yíng)運(yùn)能力分析有利于企業(yè)管理者改善經(jīng)營(yíng)管理。(2)

營(yíng)運(yùn)能力分析有助于企業(yè)投資者進(jìn)行投資決策。(3)

營(yíng)運(yùn)能力分析有助于債權(quán)人進(jìn)行信用決策。(4)

營(yíng)運(yùn)能力分析對(duì)其他與企業(yè)具有密切關(guān)系的部門和單位具有重要意義。營(yíng)運(yùn)能力分析(二)

營(yíng)業(yè)周期和現(xiàn)金營(yíng)業(yè)周期

營(yíng)運(yùn)能力分析(三)

營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.存貨周轉(zhuǎn)率6.其他輔助性指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力分析(四)

影響營(yíng)運(yùn)能力的因素1.企業(yè)所處行業(yè)及其經(jīng)營(yíng)背景2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短3.企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其質(zhì)量4.企業(yè)資金籌措和運(yùn)用的力度5.企業(yè)采用的財(cái)務(wù)政策營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析（一）盈利能力分析的含義和作用

1.盈利能力分析的含義

盈利能力分析又稱收益能力分析,是指企業(yè)通過專業(yè)工具和方法來確定某一部分業(yè)務(wù)究竟是盈利還是虧損的一項(xiàng)管理手段。盈利能力分析常用的指標(biāo)包括銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)報(bào)酬率、投資收益率、每股收益、股利支付率、市盈率等,由此可以判斷分析出企業(yè)通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)獲得利潤(rùn)的能力。

盈利能力分析的作用(1)

盈利能力分析有利于投資者保護(hù)權(quán)益并進(jìn)行投資決策。(2)

盈利能力分析有利于債權(quán)人衡量資金投入的安全性。(3)

盈利能力分析有利于企業(yè)管理者更好地管理企業(yè)。(4)

盈利能力分析有利于政府部門評(píng)價(jià)企業(yè)并行使管理職能。(5)

盈利能力分析有利于保障企業(yè)職工的勞動(dòng)者權(quán)益。盈利能力分析(二)

影響盈利能力的財(cái)務(wù)因素1.企業(yè)銷售收入及其增長(zhǎng)率水平2.企業(yè)成本費(fèi)用的控制能力3.企業(yè)的資產(chǎn)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)4.企業(yè)的償債水平5.企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平6.企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本7.企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力盈利能力分析(三)

盈利能力指標(biāo)分析

企業(yè)盈利能力的分析一般多采用比率指標(biāo)的分析手段。分析評(píng)價(jià)的角度可以是多方面的,可以從以下三個(gè)方面展開:一是從企業(yè)收入的角度進(jìn)行銷售獲利能力分析;二是從投資報(bào)酬能力分析指標(biāo)的角度進(jìn)行獲利能力分析;三是從常見的市場(chǎng)分析指標(biāo)的角度進(jìn)行獲利能力分析。盈利能力分析發(fā)展能力分析(一)發(fā)展能力分析的含義和作用

1.發(fā)展能力分析的含義

企業(yè)發(fā)展能力分析是指,對(duì)企業(yè)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)能力的分析,用于考察企業(yè)通過逐年收益增加或通過其他融資方式獲取資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的能力。企業(yè)發(fā)展能力是指企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度,包括企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,利潤(rùn)和所有者權(quán)益的增加。發(fā)展能力分析的作用(1)發(fā)展能力分析是企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的有效工具。(2)發(fā)展能力分析可以促使經(jīng)營(yíng)者重視企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。(3)發(fā)展能力分析是政府綜合部門加強(qiáng)宏觀調(diào)控和促進(jìn)監(jiān)管工作的必要手段。(4)發(fā)展能力分析能夠滿足外部信