《財務(wù)管理》章節(jié)試題及答案解析 財務(wù)管理 第06章 流動資金管理（答案解析）

第六章流動資金管理（答案解析針對“5C”系統(tǒng)，下列說法不正確的是（ 對信用期限的敘述正確的是（。下列各項中，與訂貨提前期有關(guān)的因素是（。在存貨經(jīng)濟批量模式中，經(jīng)濟批量的變化與（）7206010%更經(jīng)濟上合理，新增收賬費用的上限（360天計算）為（）萬元。 按照隨機模式，確定現(xiàn)金存量的下限時，應(yīng)考慮的因素有（。（D（K（Kc不變的情況下，下列說法不正確的是（。162001060251元/36020件，則（180040225245050%，則（。100%20000元，則下列說法正確的是（17500D.15000關(guān)于確定最佳現(xiàn)金持有量的方法，下列說法正確的是（企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了滿足收益性需要（（60007200608060％，變動成本率為80%，資金成本率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加額為36（）（（）（）401000020000元；公司銷售人員提出了新的政策，以便促銷產(chǎn)品，新的政策包括改變信用政策：“2/10，N/50”50元2580%的客戶會享受折扣，預(yù)計平均20150003000010%，3754024元。21010.3，不延0.7，計算合理的保險儲備和再訂貨點；0.3%。要求：上限以及預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標準差（30天計算如果目前的現(xiàn)金余額為8020元的債券（不考慮其他的相關(guān)費用200650900萬元，賒銷比例不20062005計算為使上述變更經(jīng)濟上合理，新增收賬費用的上限（360天計算【正確答案【答案解析（參見教材－173頁【正確答案【答案解析（171頁）【正確答案【答案解析知，A、C、D不是答案；在提前訂貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時，尚有存貨的庫存量，稱為再訂貨點。由此可知，B（179頁）【正確答案【答案解析Q=（2KD/Kc）開方，其中，Kc（176－177頁【正確答案【答案解析＝各種可能的缺貨量的加權(quán)平均數(shù)，計算可能的缺貨量時用不是答案。由于計算的是“一次”訂貨缺貨量，因此，與年訂貨次數(shù)無關(guān)，B（建議183頁例題答案理解）【正確答案【正確答案（169頁）【正確答案【答案解析＝D/Q×K，由此可知，A的說法正確；儲存的變動成本＝根據(jù)題意只能得出“購置成本”不變的結(jié)論，無法得出取得成本不變的結(jié)論，因此，C的說法DQ*＝（2KD/Kc）判斷，好像是正確的，但是注意本Q*＝（2KD/Kc）這個公式成立的條件（177頁D的說法不【正確答案【答案解析16200/360＝45（件，送貨期＝1800/60＝30（天1800/2×（1－45/60）＋20＝245（件【正確答案【答案解析C=（2TF/K）開方，其中，T表示一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量，F(xiàn)表示每次出售有價證券以補充現(xiàn)金所需要的交易成本，K表示持有現(xiàn)金的機會成本，D的說法正確；機會成本＝C/2×KC增加一倍，而K50%，因此，機會成本不變，A的說法不正確；交易成本＝T/C×FC增加一易成本，因此根據(jù)上述分析可知，總成本不變（＝（2TFK）開方，可知總成本不變，所以，C的說法正確?！菊_答案【正確答案【答案解析163－169D165頁倒數(shù)第二【正確答案【答案解析161－162頁）【正確答案【答案解析（162頁）【正確答案【答案解析＝6000/360×60×80%×10%＝80（萬元，變化后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝7200/360×80×80%×10%＝128（萬元128－80＝48（萬元。說明：如果知道賒銷額，則應(yīng)該按照賒銷額計算應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息?！菊_答案【答案解析（182頁）【正確答案【答案解析】，由此可知經(jīng)濟訂貨量占用資金與每次訂貨成本同方向變【正確答案【答案解析“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息”使用的資金成本，是企業(yè)要求的必要【正確答案】（1）計算公司該產(chǎn)品改變政策前后的經(jīng)濟訂貨量、最佳訂貨次數(shù)和與批量有21010.3，不延0.7，計算合理的保險儲備和再訂貨點20個，正常交貨期內(nèi)需要量＝10×20＝200（個1天，則交貨期內(nèi)的需要量=11×20=220（個）不設(shè)保險儲備（B＝0）時：保險儲備成本20個（B＝20）時：S=0（個）缺貨成本2022045個，正常交貨期內(nèi)需要量＝10×45＝450（個1天，則交貨期內(nèi)的需要量=11×45=495（個）不設(shè)保險儲備（B＝0）時：45個（B＝45）時：S=0（個）45495應(yīng)收賬款的應(yīng)計利與批量有關(guān)的存貨＝保險儲備量×Kc，與批量有關(guān)的D/Q×K＋Q/2×Kc，（768、1188）已經(jīng)包外減掉“存貨占用資金的應(yīng)計利息”。至少應(yīng)該把現(xiàn)金余額控制在上限（70萬元）以下，假設(shè)把現(xiàn)金余額控制在上限（70萬元）n張，則答案為（n＋1）張。【正確答案（1）2006200520062005＝說明：增加的銷售成本＝50萬元廣告費屬于“增加的固定成本”因此，計算“增加的毛利”50（2）計算為使上述變更經(jīng)濟上合理，新增收賬費用的上限（360天計算）為使上述變更經(jīng)濟上合理，200672萬元，即：2006年的（收賬費用上限＋應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＋壞賬損失）－2005年的（2005年的應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝540/360×60×50%×10%＝4.5（萬元2005年的壞賬損