三月下旬證券發(fā)行與承銷證券從業(yè)資格考試考試試卷（含答案及解析）

三月下旬證券發(fā)行與承銷證券從業(yè)資格考試考試試卷(含答案及

解析)

一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分)。

1、對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核由()執(zhí)行。

A、證券交易所

B、保薦人

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

【參考答案】：D

2、關(guān)于MM的無(wú)公司稅模型命題一，錯(cuò)誤的是()o

A、企業(yè)價(jià)值V獨(dú)立于其負(fù)債比率

B、有負(fù)債企業(yè)的綜合資本成本率KA與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)，它等于同風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)的沒有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率

C、有負(fù)債企業(yè)的綜合資本成本率KA與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)，它高于同風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)的沒有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率

D、KA和KsU的高低視公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而定

【參考答案】：C

3、保薦代表人交換工作單位，應(yīng)通過下面()機(jī)構(gòu)申請(qǐng)變更登記。

A、戶籍所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B、新任職保薦機(jī)構(gòu)

C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、原任職保薦機(jī)構(gòu)

【參考答案】：B

【解析】保薦代表人從原保薦機(jī)構(gòu)離職，調(diào)入其他保薦機(jī)構(gòu)的，應(yīng)

通過新任職機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)變更登記，并提交相關(guān)材料。

4、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等觀念，在一般情況下，各籌資方式資本成本

由小到大依次為()

A、銀行借款、企業(yè)債券、普通股

氏銀行借款、普通股、企業(yè)債券

C、企業(yè)債券、銀行借款、普通股

D、企業(yè)債券、普通股、銀行借款

【參考答案】：A

5、有限責(zé)任公司是由()個(gè)以上、()個(gè)以下股東共同出資設(shè)立

的，股東以其出資額為限承擔(dān)責(zé)任的法人。

A、2,100

B、2,50

C、1,50

D、1,100

【參考答案】：C

6、可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以用公式()近似表示。

A、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值-純粹債券價(jià)值+投資人美式買權(quán)價(jià)值+投

資人美式賣權(quán)價(jià)值+發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值

B、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值Q純粹債券價(jià)值一投資人美式買權(quán)價(jià)值-投

資人美式賣權(quán)價(jià)值+發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值

C、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值-純粹債券價(jià)值一投資人美式買權(quán)價(jià)值-投

資人美式賣權(quán)價(jià)值-發(fā)行人美式賣權(quán)價(jià)值

D、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值-純粹債券價(jià)值+投資人美式買權(quán)價(jià)值+投

資人美式賣權(quán)價(jià)值-發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值

【參考答案】：D

7、股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦人的條件不包括()o

A、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦人名單

B、具有滬、深證券交易所會(huì)員資格之一即可的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C、恢復(fù)上市保薦人還應(yīng)當(dāng)具有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券公司從事代

辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格管理方法(試行)》中規(guī)定的從事代辦股份

轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格

D、同時(shí)具有滬、深證券交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

【參考答案】：B

8、定向發(fā)行債券合格投資者需要具備的條件之一，要求注冊(cè)資本

在()萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。

A、2000

B、1000

C、3000

D、5000

【參考答案】：B

【解析】定向發(fā)行債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自

行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且要求注冊(cè)資本

在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。

9、承銷團(tuán)中的副主承銷商數(shù)量需符合有關(guān)規(guī)定°即承銷金額在()

億元以上、成員在()家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2—3家副主承銷商。

A、15

B、26

C、310

D、410

【參考答案】：C

10、發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于()

億元人民幣。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

【解析】發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件:

(1)注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；(2)具有較強(qiáng)的債券分銷能力；(3)

具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；(4)最近兩

年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；(5)中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

11、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換

公司債券在發(fā)行結(jié)束()后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A、3個(gè)月

B、6個(gè)月

C、1年

D、2年

【參考答案】：B

12、上市公司的戰(zhàn)略委員會(huì)的主要職責(zé)是()o

A、對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究，并提出建議

B、監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施

C、研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序，并提出建議

D、研究和審查董事、高級(jí)管理人員的薪酬政策與方案

【參考答案】：A

［解析］上市公司的戰(zhàn)略委員會(huì)的主要職責(zé)是對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略

和重大投資決策進(jìn)行研究，并提出建議。

13、股東權(quán)益不包括()o

A、資本公積金

B、盈余公積金

C、職工工資

D、未分配利潤(rùn)

【參考答案】：C

【解析】職工工資屬于費(fèi)用。

14、發(fā)行人應(yīng)在披露上市公告書后()內(nèi)，將上市公告文本一式五

份分別報(bào)送發(fā)行人注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、上市的證券交易所。

A、5日

B、10日

C、30日

D、90日

【參考答案】：B

【解析】熟悉股票招股意向書及上市公告內(nèi)的編制和披露要求。見

教材第六章第四節(jié)，P225o

15、戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于()

個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

A、6

B、12

C、18

D、24

【參考答案】：B

16、在有限責(zé)任公司中，公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)化，人數(shù)較少和規(guī)模

較小的，可以設(shè)()名執(zhí)行董事，不設(shè)董事會(huì)；可以設(shè)()名監(jiān)事，不

設(shè)監(jiān)事會(huì)。

A、2,1?2

B、1,1-2

C、3,1?2

D、1,2?3

【參考答案】：B

17、公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，不得超

過本公司已發(fā)行股份總額的()O

A、15%

B、10%

C、5%

D、1%

【參考答案】：C

18、證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、約定

在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券是指()O

A、證券公司短期融資券

B、證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券

C、證券公司發(fā)行的次級(jí)債券

D、證券公司資產(chǎn)支持證券

【參考答案】：A

19、防御性收購(gòu)一般是指()o

A、毒丸策略

B、白衣騎士策略

C、管理層防衛(wèi)策略

D、保持公司控制權(quán)策略

【參考答案】：B

【解析】防御性收購(gòu)一般是指白衣騎■士策略。

20、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在()內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)

披露變動(dòng)情況和原因。

A、近1年

B、近2年

C、近3年

D、近5年

【參考答案】：C

21、重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資

產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取()評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。

A、一種

B、兩種

C、兩種以上

D、三種以上

【參考答案】：C

【解析】對(duì)重組程序中相關(guān)資產(chǎn)定價(jià)內(nèi)容的考查。重大資產(chǎn)重組中

相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采

取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。

22、上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股

東所持表決權(quán)的()以上通過。

A、2/3

B、3/4

C、1/2

D、1/3

【參考答案】：A

23、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及的政府職能部門不包括()o

A、登記機(jī)關(guān)

B、稅務(wù)登記機(jī)關(guān)

C、中國(guó)人民銀行

D、外匯管理機(jī)關(guān)

【參考答案】：C

【解析】外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及的政府職能部門包括：①審

批機(jī)關(guān)；②登記機(jī)關(guān)；③外匯管理機(jī)關(guān)；④國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)；⑤國(guó)務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；⑥稅務(wù)登記機(jī)關(guān)。

24、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測(cè)，則應(yīng)()o

A、以歷史數(shù)據(jù)代替

B、以投資報(bào)告代替

C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險(xiǎn)警示

D、以注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見代替

【參考答案】：C

25、在有限責(zé)任公司中，公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)化，人數(shù)較少和規(guī)模

較小的，可以設(shè)()名執(zhí)行董事，不設(shè)董事會(huì)；可以設(shè)()名監(jiān)事，不

設(shè)監(jiān)事會(huì)。

A、2,1?2

B、1,1?2

C、3,1?2

D、1,2?3

【參考答案】：B

26、滬市上網(wǎng)發(fā)行()個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，

滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：D

27、股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股

東代理人)所持表決權(quán)的()以上通過。

A、半數(shù)

B、1/3

C、2/3

D、3/4

【參考答案】：C

【解析】(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過，普通決議

半數(shù)通過。

28、對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后()o

A、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產(chǎn)額的40%

B、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%

C、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產(chǎn)額的50%

D、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的50%

【參考答案】：B

【解析】了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設(shè)計(jì)要求。見教材第八章第一

節(jié)，P259o

29、公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、

資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并

由至少()名有從業(yè)資格的人員簽署。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

30、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高

持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的()。

A、20%

B、30%

C、35%

D、50%

【參考答案】：C

【解析】?jī)?nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市有關(guān)新申請(qǐng)人的需要

條件之一：對(duì)上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共

持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的35%。

31、一般情況下，收購(gòu)公司在各種融資方式中最后才考慮選擇的融

資方式是OO

A、債券籌資

B、股票籌資

C、長(zhǎng)期借款

D、公司內(nèi)部籌資

【參考答案】：B

32、定價(jià)增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為()o

A、731XXX

B、700XXX

C、730XXX

D、710XXX

【參考答案】：B

33、內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公

眾人士持有的股份的市值須至少為()萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人

士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少()o

A、3000；20%

B、3000；25%

C、5000；20%

D、5000；25%

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)香港聯(lián)合證券交易所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港

發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足的公眾持股市值和待股量要求，

新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)，由公眾人士持有的股份的市值須至少為

5000萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行

股本至少25%0

34、公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利

率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)，自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排

到高利率，發(fā)行人從()選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

A、高價(jià)或高利率

B、低價(jià)或低利率

C、高價(jià)或低利率

D、低價(jià)或高利率

【參考答案】：C

35、記賬式國(guó)債的承銷的場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷程序是()o

①客戶認(rèn)購(gòu)并交款

②分銷商進(jìn)行分銷

③承銷商分得包銷國(guó)債

④承銷商將發(fā)行款劃入財(cái)政部賬戶

⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼

⑥財(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)

A、③⑤②①④⑥

B、③②①⑤④⑥

C、⑤②③④⑥①

D、②③①④⑥⑤

【參考答案】：A

【解析】略

36、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)

定，最近()內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。

A、6個(gè)月

B、12個(gè)月

C、2年

D、3年

【參考答案】：B

37、股份有限公司依照發(fā)行程序減少公司的一部分股份是()o

A、股份的分派

B、股份的注銷

C、股份的收回

D、股份的設(shè)質(zhì)

【參考答案】：B

【解析】股份的注銷是指股份有限公司依照發(fā)行程序減少公司的一

部分股份。

38、關(guān)于增發(fā)刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是()o

A、T+I

B、T+2

C、T+3

D、T+4

【參考答案】：D

【解析】考查增發(fā)的流程，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是

T+4O

39、創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為()o

A、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

B、證券上市后1個(gè)會(huì)計(jì)年度

C、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

D、證券上市后2個(gè)會(huì)計(jì)年度

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：掌握主承銷商盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。見教材第七章

第一節(jié)，P239o

40、向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以()設(shè)立。

A、發(fā)起方式

B、公募方式

C、私募方式

D、募集方式

【參考答案】：A

41、發(fā)行公告是()對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知。

A、發(fā)行人

B、包銷商

C、承銷商

D、交易所

【參考答案】：C

【解析】發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知，其主要

內(nèi)容包括：①提示；②發(fā)行額度、面值與價(jià)格；③發(fā)行方式；④發(fā)行對(duì)

象；⑤發(fā)行時(shí)間和范圍；⑥認(rèn)購(gòu)股數(shù)的規(guī)定；⑦認(rèn)購(gòu)原則；⑧認(rèn)購(gòu)程序;

⑨承銷機(jī)構(gòu)。

42、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，()作為新股

的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量

為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購(gòu)。

A、基金公司

B、新股發(fā)行人

C、主承銷商

D、交易所

【參考答案】：C

【解析】考查上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行的定義。上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行是指利用證券交

易所的交易系統(tǒng)，主承銷商作為新股的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行

底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量為總的凄出數(shù)，由投資者在指定的

時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購(gòu)。

43、審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)由具有證券從業(yè)資格的()及其所在的事務(wù)所簽

字蓋章。

A、會(huì)計(jì)師

B、注冊(cè)會(huì)計(jì)師

C、審計(jì)師

D、評(píng)估師

【參考答案】：B

44、按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意

見》，國(guó)有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行OO

A、盡職調(diào)查

B、清產(chǎn)核資

C、財(cái)務(wù)審計(jì)

D、資產(chǎn)評(píng)估

【參考答案】：B

【解析】按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工

作意見》，國(guó)有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基

礎(chǔ)上，再進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

45、公開募集證券時(shí)使用的公開募集證券說明書自最后簽署之日起

()有效。

A、一年

B、9個(gè)月

C、6個(gè)月內(nèi)

D、3個(gè)月

【參考答案】：C

【解析】公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。公

開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者資信評(píng)級(jí)報(bào)

告。

46、意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié),

并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代的

法案是（）。

A、《證券法》

B、《證券交易法》

C、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

D、《格拉斯?斯蒂格爾法》

【參考答案】：C

47、企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)（）的（）。

A、凈資產(chǎn)；60%

B、總資產(chǎn)；60%

C、凈資產(chǎn)；40%

D、總資產(chǎn)；40%

【參考答案】：C

48、凈資本基本計(jì)算公式為（）o

A、凈資本二凈資產(chǎn)一金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)+應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一

其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)

調(diào)整土中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

B、凈資本=凈資產(chǎn)+金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)一應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一

其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)

調(diào)整土中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

C、凈資本二凈資產(chǎn)一金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)一應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一

其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整+或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)

調(diào)整土中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

D、凈資本二凈資產(chǎn)一金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)一應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一

其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整一長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整+或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)

調(diào)整土中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

【參考答案】：C

49、普通程序中每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為()名。

A、3

B、5

C、7

D、9

【參考答案】：C

【解析】發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)，適用普通程序規(guī)定。

每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。

50、公開披露信息時(shí)，英譯文本的字義和詞義與中文文本有差異時(shí),

應(yīng)以()文本為準(zhǔn)。

A、英文

B、中文

C、法文

D、德文

【參考答案】：B

51、()是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)、不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)

間內(nèi)(超過1年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。

A、固定資產(chǎn)

B、流動(dòng)資產(chǎn)

C、遞延資產(chǎn)

D、無(wú)形資產(chǎn)

【參考答案】：D

52、上市公司發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)披露最近O年內(nèi)資金募集情況。

A、3

B、5

C、7

D、10

【參考答案】：B

【解析】掌握新股發(fā)行時(shí)對(duì)資金使用的信息披露，應(yīng)披露最近5年

內(nèi)資金募集情況。

53、發(fā)行人申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際建制人應(yīng)當(dāng)承諾

()O

A、自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和問接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

B、自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收賄該部分股份

C、自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

D、自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

【參考答案】：B

【解析】掌握股票鎖定的一般規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P176o

54、關(guān)于上市公司不得公開發(fā)行證券，下列說法縉誤的是()o

A、本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

B、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

C、上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

D、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個(gè)月內(nèi)存在未履行

向投資者做出的公開承諾的行為

【參考答案】：D

55、網(wǎng)上定價(jià)，競(jìng)價(jià)方式是指()利用證券交易所的系統(tǒng)，并作為

唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內(nèi)，按照規(guī)定以委托買入的方式

進(jìn)行股票申購(gòu)的股票發(fā)行方式。

A、發(fā)行人

B、承銷商

C、主承銷商

D、證券交易所

【參考答案】：C

56、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限()。

A、最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制

B、最短為1年，最長(zhǎng)期限為6年

C、最短為2年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制

D、最短為2年，最長(zhǎng)期限為6年

【參考答案】：D

57、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取()方式

A、詢價(jià)

B、定價(jià)

C、交易所競(jìng)價(jià)

D、公開競(jìng)價(jià)

【參考答案】：D

58、證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督

導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；主板上市公司

發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間

及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

A、1,2

B、2,1

C、1,1

D、2.2

【參考答案】：B

【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關(guān)規(guī)定。

59、評(píng)定無(wú)形資產(chǎn)的重估價(jià)值，如果是自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械臒o(wú)形

資產(chǎn)，根據(jù)（）。

A、其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本

B、購(gòu)入成本以及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力

C、該項(xiàng)資產(chǎn)具有的獲利能力

D、其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力

【參考答案】：D

60、《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》（[2009]

第15號(hào)），于（）發(fā)布施行。

A、2009年10月1日

B、2009年10月9日

C、2009年11月1日

D、2009年11月9日

【參考答案】：D

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、首次公募股票輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)()確定輔導(dǎo)內(nèi)容。

A、有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)

B、輔導(dǎo)對(duì)象的具體情況和實(shí)際需求

C、機(jī)構(gòu)投資人的建議

D、證券市場(chǎng)分析師的獨(dú)立建議

【參考答案】：A,B

【解析】考查首次公募股票輔導(dǎo)，考生要掌握。

2、MM理論的假設(shè)條件有()o

A、現(xiàn)在和將來(lái)的投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)的EBIT估計(jì)完全相同，即投資

者對(duì)企業(yè)未來(lái)收益和這些收益風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相等的

B、沒有交易成本；投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款

C、所有債務(wù)都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)利率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D、企業(yè)的增長(zhǎng)率為零，所有現(xiàn)金流量都是固定年金

【參考答案】：A,B,C,D

3、發(fā)行人使用募集資金收購(gòu)資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股

東大會(huì)通知的同時(shí)，披露OO

A、該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況

B、交易價(jià)格

C、定價(jià)依據(jù)

D、是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系

【參考答案】：A,B,C,D

4、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，公眾持股市值與持股量方

面要求（）O

A、如新申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，由公眾人士持有的股份

的市值不得少于1000萬(wàn)港元

B、如新申請(qǐng)人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，由公眾人士持有的股份

的市值不得少于1億港元

C、若新申請(qǐng)人上市時(shí)市值不超過40億港元，則無(wú)論在任何時(shí)候，

公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%

D、若新申請(qǐng)人上市時(shí)市值超過40億港元，則公眾持股量必須為下

述兩個(gè)百分比中的較高者：由公眾持有的證券達(dá)到市值10億港元所需

的百分比或發(fā)行人已發(fā)行股本的20%

【參考答案】：C,D

5、在采取網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的情況下，則需要披露（）。

A、T?2日，招股意向書摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公自、網(wǎng)上路演公告

見報(bào)

B、T日，刊登公開增發(fā)提示性公告

C、T+3日，刊登網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告

D、T+40,刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告（如有）

【參考答案】：A,B,C,D

6、股份有限公司的利潤(rùn)指公司在一定時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果,

包括OO

A、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

B、投資收益

C、銷售收益

D、營(yíng)業(yè)外收支凈額

【參考答案】：A,B,D

7、含有贖回、回售條款規(guī)定的可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是由()構(gòu)

成的復(fù)合融資工具。

A、普通債權(quán)

B、投資人美式買權(quán)

C、投資人美式賣權(quán)

D、發(fā)行人美式買權(quán)

【參考答案】：A,B,C,D

8、購(gòu)買、出售、置換的標(biāo)的如為公司股權(quán)，披露的內(nèi)容應(yīng)包括

()O

A、該公司名稱

B、主要股東

C、主要股東的持股比例

D、主營(yíng)業(yè)務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D

9、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由()構(gòu)成的復(fù)合融資工具。

A、普通債權(quán)

B、普通股票

C、對(duì)公司股票的看跌期權(quán)

D、對(duì)公司股票的看漲期權(quán)

【參考答案】：A,D

10、外資股招股說明書的編制一般需要經(jīng)過()過程。

A、資料準(zhǔn)備

B、“責(zé)任聲明書”的簽署

C、招股說明書草案的起草

D、驗(yàn)證指引或驗(yàn)證備忘錄的編制

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】外資股招股說明書的編制一般需要經(jīng)過以下4個(gè)過程：①

資料準(zhǔn)備；②招股說明書草案的起草；③驗(yàn)證指引或驗(yàn)證備忘錄的編制;

④“責(zé)任聲明書”的簽署。

11、以下說法正確的是()O

A、董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)主持

B、副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由2/3以上董事共

同推舉1名董事主持

C、董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)

應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持

D、監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司

5%以上股份的股東可以自行召集和主持

【參考答案】：A,C

12、現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)按照()現(xiàn)金流量分別反映。

A、投資活動(dòng)產(chǎn)生的

B、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的

C、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的

D、非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的

【參考答案】：A,B,C

13、核查事項(xiàng)和不得發(fā)行主承銷商推薦發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,

應(yīng)該()O

A、不選擇發(fā)行過重組的公司

B、充分盡職調(diào)查

C、建立發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系

D、明確推薦標(biāo)準(zhǔn)

【參考答案】：B,C,D

【解析】考生應(yīng)該了解核查事項(xiàng)。

14、在國(guó)債承購(gòu)包銷的過程中，國(guó)債承銷的收益來(lái)源主要有()o

A、分銷價(jià)格與結(jié)算價(jià)格的差價(jià)

B、發(fā)行期間向投資者收取的經(jīng)手費(fèi)

C、發(fā)行手續(xù)費(fèi)

D、資金占用的利息收入

E、留存自營(yíng)國(guó)債的交易收益

【參考答案】：A,C,D,E

15、新股發(fā)行體制改革的基本內(nèi)容包括()o

A、完善詢價(jià)和申購(gòu)的報(bào)價(jià)約束機(jī)制，淡化行政指導(dǎo)

B、增加承銷與配售的靈活性，理順承銷機(jī)制，強(qiáng)化買方對(duì)賣方的

約束力和承銷商在發(fā)行活切中的責(zé)任，仍堅(jiān)持按資金量配售股份

C、適時(shí)調(diào)整股份發(fā)行政策，增加可供交易股份數(shù)量

D、完善回?fù)軝C(jī)制和中止發(fā)行機(jī)制

【參考答案】：A,C,D

【解析】在新股定價(jià)方面，完善詢價(jià)和申購(gòu)的報(bào)價(jià)約束機(jī)制，淡化

行政指導(dǎo)，形成進(jìn)一步市場(chǎng)化的價(jià)格形成機(jī)制。在發(fā)行承銷方面，增加

承銷與配售的靈活性，理順承銷機(jī)制，強(qiáng)化買方對(duì)賣方的約束力和承銷

商在發(fā)行活動(dòng)中的責(zé)任，逐步改變完全按資金量配售股份；適時(shí)調(diào)整股

份發(fā)行政策，增加可供交易股份數(shù)量；優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行機(jī)制，股份分配適

當(dāng)向有申購(gòu)意向的中小投資者傾斜，緩解巨額資金申購(gòu)新股狀況；完善

回?fù)軝C(jī)制和中止發(fā)行機(jī)制；同時(shí)，加強(qiáng)新股認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)提示，明晰發(fā)行市

場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

16、下列有關(guān)企業(yè)債券發(fā)行的表述，正確的有()o

A、企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行規(guī)模限制

B、企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制

C、1993年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》

D、主承銷商選擇并推薦企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券

【參考答案】：A,B,C

17、上市公司出現(xiàn)下歹J情況，擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)予以重點(diǎn)

關(guān)注，()O

A、與同行業(yè)其他公司相比，公司重要財(cái)務(wù)指標(biāo)如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

和存貨周轉(zhuǎn)率異常，可能存在重大風(fēng)險(xiǎn)；

B、公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~為負(fù)，且經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

凈額為負(fù)，可能出現(xiàn)支付困難；

C、上市公司前次發(fā)行完成后，效益顯著下降；或利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)

到盈利預(yù)測(cè)的50%

D、公司資金大量閑置，資金存放缺乏安全和有效的控制，或者大

量資金用于委托理財(cái)；

E、公司最近2年未有分紅派息，董事會(huì)對(duì)于不分配的理由未作出

合理解釋。

【參考答案】：A,B,D

18、發(fā)行人可聘請(qǐng)()等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債券代理人。

A、信托投資公司

B、基金管理公司

C、證券公司

D、律師事務(wù)所

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】債券代理人可以是信托投資公司、基金管理公司、證券公

司和律師事務(wù)所。

19、招股說明書及其摘要的保證與責(zé)任包括()。

A、主承銷商的保證與責(zé)任

B、發(fā)行人律師的保證與責(zé)任

C、中介機(jī)構(gòu)的書面同意

D、發(fā)行人注冊(cè)會(huì)計(jì)師妁保證與責(zé)任

【參考答案】：A,B,C

20、商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交

()等規(guī)定的資料。

A、招募書

B、可行性分析報(bào)告

C、協(xié)議文本

D、公司章程

E、驗(yàn)資報(bào)告

【參考答案】：A,B,C

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容有()O

A、防止推銷違例

B、把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)

C、宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí)

D、推銷時(shí)間應(yīng)盡量延長(zhǎng)

【參考答案】：A,B,C

【解析】本題考查國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容。選項(xiàng)D應(yīng)該是

推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中。

2、公開募集證券說明書所引用的()，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)

機(jī)構(gòu)出具，并由至少2名有從業(yè)資格的人員簽署。

A、審計(jì)報(bào)告

B、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告

C、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

D、資信評(píng)級(jí)報(bào)告

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握新股發(fā)行申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)的基本原則、申請(qǐng)文

件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P240o

3、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，下列說法錯(cuò)誤的是()o

A、贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)

值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人

B、在股價(jià)走勢(shì)向好時(shí)，贖回條款實(shí)際上起到強(qiáng)制轉(zhuǎn)股的作用

C、股票波動(dòng)率越大，期權(quán)的價(jià)值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越

高

D、轉(zhuǎn)股價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高

【參考答案】：A

4、外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外

商投資企業(yè)應(yīng)按照以下()比例確定投資總額的上限。

A、注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的.投資總額不得超過注冊(cè)資本的

10/7

B、注冊(cè)資本在210萬(wàn)-500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本

的兩倍

C、注冊(cè)資本在500萬(wàn)T200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資

本的2.5倍

D、注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的

3倍

【參考答案】：A,B,C,D

5、存在()情形的，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

A、持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)

到或者超過5%,或者選派代表?yè)?dān)任上市公司董事

B、上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧

問的股份達(dá)到或者超過5%,或者選派代表?yè)?dān)任財(cái)務(wù)顧問的董事

C、最近2年財(cái)務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提

供擔(dān)保，或者最近1年財(cái)務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

D、財(cái)務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)顧問主辦人或者

其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形

【參考答案】：A,B,C,D

6、按支付方式不同，公司收購(gòu)可以劃分為()o

A、用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)

B、用股票交換股票

C、用現(xiàn)金購(gòu)買股票

D、用股票購(gòu)買資產(chǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查公司收購(gòu)的形式。

7、發(fā)審委會(huì)議對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)形成審核意見之前，可以

請(qǐng)()到會(huì)陳述和接受發(fā)審委委員的詢問。

A、發(fā)行人代表

B、保薦代表人

C、保薦機(jī)構(gòu)代表

D、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人

【參考答案】：A,B

【解析】考點(diǎn)：了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、

發(fā)審委對(duì)首次公開發(fā)行股票的審核工作制度和工作機(jī)制。見教材第四章

第二節(jié)，P143o

8、發(fā)行人有()行為之一的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共

和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

A、未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券

B、不足規(guī)模發(fā)行金融債券

C、以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格、誤導(dǎo)投資者

D、未按規(guī)定報(bào)送文件或披露信息

【參考答案】：A,C,D

9、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資格應(yīng)符合()o

A、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)易依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司

B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在2年以上

C、發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重

大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更

D、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配

的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛

【參考答案】：C,D

10、發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括()O

A、質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)

B、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛

C、質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人

D、質(zhì)量控制措施

【參考答案】；A,B,D

【解析】發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量

控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛。

11、在上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中通常應(yīng)披露的資產(chǎn)評(píng)估信息

中包括對(duì)評(píng)估方法的披露，這些評(píng)估方法包括()O

A、收益法

B、估值法

C、市場(chǎng)法

D、資產(chǎn)基礎(chǔ)法

【參考答案】：A,C,D

【解析】熟悉重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。見

教材第十二章第一節(jié)，P502o

12、下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說法錯(cuò)誤的是()o

A、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元

B、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬(wàn)元

C、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元

【參考答案】：B,D

13、證券承銷業(yè)務(wù)的()是現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。

A、營(yíng)利性

B、合規(guī)性

C、正常性

D、安全性

【參考答案】：B,C,D

14、境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)進(jìn)行

的表決事項(xiàng)有（）0

A、境外上市是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

B、董事會(huì)提案中上市公司維持獨(dú)立上市地位的說明與前景

C、董事會(huì)提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案

D、持續(xù)盈利能力的說明與前景

【參考答案】：B,C,D

【解析】選項(xiàng)A屬于董事會(huì)要決議的事項(xiàng)。

15、存在（）情形的，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

A、持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)

到或者超過5%,或者選派代表?yè)?dān)任上市公司董事

B、上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧

問的股份達(dá)到或者超過5%,或者選派代表?yè)?dān)任財(cái)務(wù)顧問的董事

C、最近2年財(cái)務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提

供擔(dān)保，或者最近1年財(cái)務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

D、財(cái)務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)顧問主辦人或者

其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形

【參考答案】：A,B,C,D

16、政策銀行包括（）。

A、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

B、國(guó)家開發(fā)銀行

C、中國(guó)進(jìn)出口銀行

D、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【參考答案】：B,C,D

17、從債務(wù)性業(yè)務(wù)方面來(lái)看，根據(jù)債券性質(zhì)可以將其劃分為()等。

A、可轉(zhuǎn)債

B、國(guó)債

C、企業(yè)債

D、金融債

【參考答案】：B,C,D

18、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是()o

A、申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于

行業(yè)平均水平

B、近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄

C、財(cái)務(wù)公司設(shè)立2年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不

低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期

D、財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)

總額的100%,發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%

【參考答案】：A,B,D

【解析】本題考查企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。

選項(xiàng)C應(yīng)該是財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)

率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

19、重大關(guān)聯(lián)交易指()o

A、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易

B、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于500萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易

C、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公亙最近經(jīng)審計(jì)凈資

產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易

D、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資

產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易

【參考答案】：A,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉上市公司股東大會(huì)的召集、提案與通知、聘請(qǐng)

律師出具法律意見、股東大會(huì)特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義

務(wù)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會(huì)特別職權(quán)、

董事會(huì)專門委員會(huì)的職權(quán)、經(jīng)理工作細(xì)則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會(huì)特

別職權(quán)的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P65o

20、有下列()情形之一的，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡(jiǎn)易

程序免除以要約方式增持股份。

A、經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變

更、合并，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)

行股份的比例超過30%

B、在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行

股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增加其在

該公司中擁有權(quán)益的股份不超過該公司已發(fā)行股份的30%

C、在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行

股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地

位

D、因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份

而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行

股份的30%

【參考答案】：A,C,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、因上市公司減少股本導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人取得被收購(gòu)公

司的股份達(dá)到5%及之后變動(dòng)5%的，投資者及其一致行動(dòng)人免于履行報(bào)

告和公告義務(wù)。()

【參考答案】：正確

【解析】熟悉上市公司收購(gòu)的權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定。見教材第十一

章第二節(jié)，P415O

2、對(duì)核心技術(shù)人員，發(fā)行人還應(yīng)披露其主要成果及獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)。

()

【參考答案】：正確

3、發(fā)行人會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)以及新股發(fā)行上市后所享受

的稅收減免與返還、政府補(bǔ)貼、財(cái)政撥款等政策是否有相應(yīng)的法律依據(jù),

是否履行了相關(guān)批準(zhǔn)程序進(jìn)行核查，并對(duì)所享受的政策是否合法有效發(fā)

表明確意見。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)以及新股發(fā)行上市后所享

受的稅收減免與返還、政府補(bǔ)貼、財(cái)政撥款等政策是否有相應(yīng)的法律依

據(jù)，是否履行了相關(guān)批準(zhǔn)程序進(jìn)行核查，并對(duì)所享受的政策是否合法有

效發(fā)表明確意見。

4、輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后可隨時(shí)解除。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

5、股票上市是指經(jīng)核準(zhǔn)同意股票在證券交易所掛牌交易。()

【參考答案】：正確

6、滬、深證券交易所都實(shí)行發(fā)行股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保

薦制度。()

【參考答案】：正確

7、債券償還日期可分為期滿償還，期中償還和延期償還三種。

【參考答案】：正確

8、首次公開發(fā)行股票而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)用由主承銷商承擔(dān)。()

【參考答案】：正確

【解析】首次公開發(fā)行股票而涉及的費(fèi)用的承擔(dān)者考生需分清楚。

9、上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束1年后，方可轉(zhuǎn)換

為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)

務(wù)狀況確定。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

10、銀行次級(jí)債券的發(fā)行可采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的

方式。()

【參考答案】：正確

11、除監(jiān)事會(huì)公告外，上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形

式發(fā)布()

【參考答案】：正確

12、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告，說明無(wú)法繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的理由,

并予以公告。委托人應(yīng)當(dāng)在10天內(nèi)另行聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問對(duì)其進(jìn)行持續(xù)督

導(dǎo)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

13、以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)聘請(qǐng)主承銷商；以

協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂承銷主協(xié)議。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)與承銷團(tuán)成員

簽訂承銷主協(xié)議；以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)聘請(qǐng)主承

銷商。

14、兩個(gè)以上的發(fā)起人以經(jīng)營(yíng)性的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)出資組建擬發(fā)行上市

公司時(shí)，兩個(gè)出資人的投入業(yè)務(wù)可以沒有任何聯(lián)系。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】?jī)蓚€(gè)以上的發(fā)起人以經(jīng)營(yíng)性的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)出資組建擬發(fā)行

上市公司，所投入的業(yè)務(wù)應(yīng)相同，或者存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的上下游縱向聯(lián)系

或橫向聯(lián)系。

15、我國(guó)現(xiàn)階段，股份有限公司的發(fā)起人只能為法人。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

16、發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司，只能委托境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為

主承銷商。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司，應(yīng)委托境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作

為主承銷商；也可聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人(相當(dāng)于聯(lián)席主承

銷商)。

17、資產(chǎn)評(píng)估是指由專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)國(guó)家規(guī)定和有關(guān)數(shù)

據(jù)資料，根據(jù)特定的評(píng)估目的，遵循公允、法定的原則，采用適當(dāng)?shù)脑u(píng)

估原則、程序、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法，以統(tǒng)一的貨幣單位對(duì)

被評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)定和估算。()

【參考答案】：正確

18、發(fā)行人允許他人使用自己所有的資產(chǎn)，或作為被許可方使用他

人資產(chǎn)的，應(yīng)簡(jiǎn)要披露許可合同的主要內(nèi)容。()

【參考答案】：正確

【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié),

P205o

19、上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股

票，如發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。

()

【參考答案】：正確

20、以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的