【財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)報(bào)表】 財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法講義

{財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)報(bào)表}財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法講義價(jià)其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。企業(yè)的基本活動(dòng)分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)是在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)，），以說是分析與綜合的統(tǒng)一。財(cái)務(wù)報(bào)表分析不同于企業(yè)分析、經(jīng)營分析和經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 回債權(quán)。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了回答以下幾2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么；權(quán)益投資人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問題：變動(dòng)的影響；財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則是指各類報(bào)表使用人在進(jìn)行財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟包括：報(bào)表項(xiàng)目縱向比較分析的方法,是一種動(dòng)態(tài)的分析。通過分析期與前期(上月、上季、上年同期)財(cái)務(wù)報(bào)表中的對(duì)比,可以從差異中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題,查找原因,改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的比較,能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài),以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,判斷引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目是什么,這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,同時(shí)也可以將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn),實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反因,幫助人們發(fā)現(xiàn)問題,挖掘潛力,改進(jìn)工作。比較法是各種分析方法的比率和結(jié)構(gòu)百分?jǐn)?shù)也都要與有關(guān)資料(比較標(biāo)準(zhǔn))進(jìn)行對(duì)例如，證券分析機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)?；蚶麧櫠嗌俳⒌钠髽I(yè)排行榜?？钯Y產(chǎn)（3）會(huì)計(jì)政策變更增加（或減少）的利潤總額；（4）會(huì)計(jì)估計(jì)變更增加（或減少）的利潤總額；（5）債務(wù)重組損失；（6）其他非正常損益。區(qū)分正常和非正常損績有重要意義。非正常損益不具有可持續(xù)性，并非企業(yè)的經(jīng)營目的，在分析企業(yè)收益能力時(shí)應(yīng)將其排除。報(bào)表（地區(qū)分部）。是分析企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，還是籌資或投資活動(dòng)，都會(huì)涉及三張報(bào)表，下十三項(xiàng)內(nèi)容：（3）收入確認(rèn)的原則4）所得稅的處理方法方法6）長期投資的核算方法7）壞賬損失的核算8）借款費(fèi)用的處理9）其他會(huì)計(jì)政策。：（殘值大小4）無形資產(chǎn)的受益期5）長期待攤費(fèi)：（；（（不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有負(fù)債）。）；（匯匯率發(fā)生較大變動(dòng)等。：（濟(jì)性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊(cè)地、注冊(cè)資本及其變化；；（有金額或只有象征性金額的交易）。銷方法6）長期待攤費(fèi)用的攤銷方法；會(huì)計(jì)法是會(huì)計(jì)規(guī)范體系的最高層次，是其他會(huì)計(jì)規(guī)范告（包括重大事項(xiàng)公告、收購公告）。公允性和一貫性發(fā)表意見。審計(jì)報(bào)告分為四種類型：初步分析包括四項(xiàng)內(nèi)容：閱讀；比較；解釋；調(diào)整。資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值。：（能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備變現(xiàn)的債務(wù)和其他債權(quán)投資的本金利產(chǎn)折舊方法和折舊年限的變動(dòng)和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提。用年限內(nèi)分期平均攤銷，計(jì)入損益。無形資產(chǎn)應(yīng)按賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額，應(yīng)計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負(fù)債表中無形資產(chǎn)通過以下3個(gè)項(xiàng)目反映。（1）長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù)。得額小于會(huì)計(jì)利潤，企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅小于所得稅費(fèi)用的金利潤表的初步分析可以分為凈利潤形成分析和利潤分報(bào)表粉飾的主要途徑有：（1）提前確認(rèn)收入，例如提前開具銷售發(fā)票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時(shí)確認(rèn)收入、在仍需提供未來服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入等；（2）延后確認(rèn)收入，例如不及時(shí)確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入等；子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以避免合并抵消等；處理、研究開發(fā)費(fèi)用的資本化等；（5）遞延當(dāng)期費(fèi)用，例如廣告費(fèi)用跨期分?jǐn)?、開辦費(fèi)和遞延資產(chǎn)攤銷期變動(dòng)等；（6）潛虧掛帳，例如少轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品成本和已時(shí)確認(rèn)負(fù)債等：資產(chǎn)重組和債務(wù)重組等：務(wù)重組等；（9）變更折舊方法和折舊年限；（10）變更長期股權(quán)投資的核算方法；為了發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉飾的線索，分析時(shí)應(yīng)注意以下幾方面的資料：（2）公司管理當(dāng)局對(duì)審計(jì)報(bào)告的解釋性說明或保留意見的說明；（3）會(huì)計(jì)報(bào)表附注中關(guān)于會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估重理解以下三點(diǎn)：緊迫性被視為負(fù)債的質(zhì)量。短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應(yīng)余。營運(yùn)資本的計(jì)算公式如下：在確定流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：產(chǎn)；的有價(jià)證券，要么是即將到期的證券投資；（3）應(yīng)收賬款中包含的來自于非正常業(yè)務(wù)且款項(xiàng)應(yīng)予以扣除；在確定流動(dòng)負(fù)債的數(shù)額時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：（1）流動(dòng)負(fù)債是在一年內(nèi)準(zhǔn)備使用流動(dòng)資產(chǎn)償還的債務(wù)，不屬于這個(gè)范疇的負(fù)債應(yīng)該扣除；（2）如同遞延稅款借項(xiàng)不屬于流動(dòng)資產(chǎn)一樣在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)，扣除超出需要的存貨等。另外，在學(xué)習(xí)時(shí)要注意：流動(dòng)比率雖然能較好地分析短期償債能力，但其局限性不可忽視：產(chǎn)作保障。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為:和計(jì)算價(jià)格的調(diào)整。計(jì)算公式如下:算公式如下：確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。短期償債能力的同業(yè)比較程序如下：短期償債能力的歷史比較分析采用的比較標(biāo)準(zhǔn)是過去預(yù)算比較分析是指對(duì)企業(yè)指標(biāo)的本期實(shí)際值預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件和經(jīng)營狀況務(wù)報(bào)表資料中沒有反映出來的因素,以做出正確的判斷。要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長期償債能力的影響主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：（2）資本結(jié)構(gòu)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)的償公式如下：低的企業(yè)，為增加股東收益應(yīng)選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率。在分析資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：東的立場上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率高于借款利息率時(shí)，分析中也應(yīng)引起注意。比如：將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其他企業(yè)對(duì)比時(shí)，在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)的被保護(hù)程度。其計(jì)算公式如下：有形凈值債務(wù)率主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)對(duì)有形凈值債務(wù)率的分析，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：中扣除了無形資產(chǎn)，這主要是由于無形資產(chǎn)的計(jì)量缺乏可靠的基礎(chǔ)，的多少倍，其數(shù)額越大企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下：□□□□或=（稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用□□□或=（稅后利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用對(duì)于利息償付倍數(shù)的分析，應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：收益與固定支出的比率。其計(jì)算公式如下：因素的影響：受以下因素的影響：別注意以下問題：的潛在負(fù)債或承諾義務(wù)，而卻沒有通過資產(chǎn)負(fù)債表反映出來。因此，金融工具是指引起一方獲得金融資產(chǎn)并引起另一方承金融工具對(duì)企業(yè)償債能力的影響主要體現(xiàn)在兩方面：工具項(xiàng)目，綜合起來對(duì)企業(yè)償債能力做出判斷。資產(chǎn)的運(yùn)用效率評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)比率是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，其一般公式為：不同報(bào)表使用人衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率的目的各不相同：二、資產(chǎn)運(yùn)用效率的衡量指標(biāo)=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額的比率，算公式如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營業(yè)務(wù)收入與式如下：則表明企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力差率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營業(yè)余額的比值，它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時(shí)期內(nèi)（其計(jì)算公式如下：少收款費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的進(jìn)一步分析，還需要注意以下問題：（1）影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是故意拖延和客戶財(cái)務(wù)困難。（2）應(yīng)收賬款是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，易于受季節(jié)性、分析。計(jì)算公式分別如下：而以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率既維護(hù)了資產(chǎn)運(yùn)用效率在計(jì)算分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：干擾甚至是人為的修飾。因此，要弄清企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的真實(shí)狀況，同業(yè)比較即同行業(yè)之間的比較，它可以是與同行業(yè)的平利潤是一般是指收入扣除費(fèi)用后的剩余。扣除的費(fèi)用項(xiàng)目范圍不同，計(jì)算有絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)兩種方式。計(jì)算公式分別如下：影響毛利變動(dòng)的因素可分為外部因素和內(nèi)部因素兩大方面：的升降以及購買價(jià)格的升降：，；（二）單一產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析單一產(chǎn)品毛利額、毛利率的計(jì)算公式為：用因素分析法進(jìn)行單一產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析：期單位銷售毛利□單位銷售成本的變動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致單位銷售毛利的反方向、等額的變動(dòng)，關(guān)系可表述為：本）]用因素分析法進(jìn)行單一產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析：毛利額，其計(jì)算式如下：計(jì)算公式為：當(dāng)然，綜合毛利率的變動(dòng)又是品種結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的結(jié)果，對(duì)此我們也可進(jìn)一步分析如下：（2）各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響=Σ[本期各產(chǎn)品銷售比量企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。其計(jì)算公式為：素對(duì)主營業(yè)務(wù)收入的影響：響額則可計(jì)算如下：如下：利之間的量變關(guān)系，銷售量的較小變動(dòng)會(huì)引起營業(yè)利潤的較大變動(dòng)，為：以用來預(yù)測(cè)已知產(chǎn)銷量變動(dòng)情況下的營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)情況，計(jì)算如下：他因素不變時(shí)，經(jīng)營杠桿的大小一方面決定著營業(yè)利潤的增長快慢，即對(duì)同一企業(yè)不同時(shí)期之間或不同企業(yè)同一時(shí)期之間差異原因所進(jìn)行的分析。企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)利潤率成正比關(guān)系，營業(yè)利潤率的結(jié)構(gòu)比較分析是從營業(yè)利潤率企業(yè)的獲利能力，也可以用投入資產(chǎn)與獲得利潤的比例指標(biāo)，也是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式如下：（2）在企業(yè)資產(chǎn)總額一定的情況下，利用總析企業(yè)盈利的穩(wěn)定性和持久性，確定企業(yè)所（1）息稅前利潤額。息稅前利潤額是總資產(chǎn)（2）資產(chǎn)平均占用總額。資產(chǎn)平均占用總額僅僅分析企業(yè)某一個(gè)會(huì)計(jì)年度的總資產(chǎn)收益率不足以在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行同業(yè)比較分析，有利于提高分析結(jié)論的準(zhǔn)確性。均數(shù)，即：長期資本收益率的比較分析包括兩方面：出口額及主要客戶報(bào)告其國外經(jīng)營活動(dòng)情況。日后事項(xiàng)和或有項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整或披露。投資報(bào)酬分析也是獲利能力分析的一個(gè)重要部分。投資者和債權(quán)人，（一）財(cái)務(wù)杠桿程度的計(jì)算是指息稅前利潤增長所引起的每股盈余增長的幅度。其計(jì)算公式為：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映了企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營能否提高企業(yè)的公式為：所有者權(quán)益也就是企業(yè)的凈資產(chǎn)，在數(shù)量上關(guān)系是：（一）按權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的分解（杜邦分析法）杜邦分析法中的幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析時(shí)需要注意以下幾點(diǎn)：權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響。在資產(chǎn)總額不變的條件下，對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關(guān)系可表述為：按財(cái)務(wù)杠桿對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解可表現(xiàn)為如下公式：導(dǎo)投資、增加市場評(píng)價(jià)功能、簡化財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的作用：的每股收益計(jì)算較為簡單，其計(jì)算公式如下：的每股收益，其計(jì)算公式如下：反映每股收益狀況。其計(jì)算公式為：常和非經(jīng)常性項(xiàng)目剔除。構(gòu)成有關(guān)。通常在確定普通股股數(shù)時(shí)我們應(yīng)注意把握以下幾點(diǎn)：③企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換證券是否為約當(dāng)普通股，應(yīng)于發(fā)行時(shí)予以確使它們不能轉(zhuǎn)換為普通股。每股收益的趨勢(shì)分析即對(duì)連續(xù)若干年的每股收益變動(dòng)所進(jìn)行的分析，旨在了解企業(yè)投資報(bào)酬在較長時(shí)期中稱之為股利率。其計(jì)算公式如下：通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。其計(jì)算公式如下：題：行在外的普通股股數(shù)的比值，也稱為每股賬面價(jià)值。其計(jì)算公式為：活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?；I資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生流出?，F(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，現(xiàn)金流量表的內(nèi)容概括起來主要是回答以下三個(gè)問題：現(xiàn)金流量分析具有以下作用：2、對(duì)償債能力作出評(píng)價(jià)；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要項(xiàng)目包括：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目包括：間接法是在企業(yè)當(dāng)期取得的凈利潤的基礎(chǔ)上，）：）；預(yù)付賬款減少（減增加）、其他應(yīng)收款減少（減增加）。（減減少）、應(yīng)付福利增加（減減少）、應(yīng)交），以及遞延稅款貸項(xiàng)（該項(xiàng)目的性質(zhì)比特殊，也可列作非經(jīng)營損益）。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入項(xiàng)目有：投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目有：投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額，是指上述現(xiàn)金流入與現(xiàn)金籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入項(xiàng)目包括：籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目包括：籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額，是指籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入與（一）現(xiàn)金流動(dòng)性分析的關(guān)系，主要指標(biāo)包括：式為：債務(wù)保障率是以年度經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金式為：值，它反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。每股經(jīng)營現(xiàn)金流量是反映每股發(fā)行在外的普通股票所其計(jì)算公式為：程度。其計(jì)算公式為：小，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下：務(wù)報(bào)表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析企業(yè)業(yè)績的計(jì)量指標(biāo)，可以分為財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)期比較，因此需要使用每股收益來反映凈收益情況：行主觀的控制和調(diào)整。看，現(xiàn)金流量可能有三種不同的含義：凈現(xiàn)金流量是凈收益加上（或減去）非現(xiàn)金損益項(xiàng)目：和非經(jīng)營活動(dòng)的損益，確實(shí)反映了經(jīng)營活動(dòng)給企業(yè)投資收益就是一個(gè)企業(yè)賺得的收益和所使用的所有者權(quán)益收益率是指利潤表中的