2024年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》模擬試卷三新型題

2024年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》模擬試卷三［新型題］

［單選題］1.有價證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價證券是指()。

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商業(yè)證券

正確答案：C

(江南博哥)參考解析：考點：本題主要考查有價證券狹義概念。有價證券有

廣義與狹義兩種。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證

券、貨幣證券和資本證券。

［單選題］2.()對金融市場有著直接、主要的影響。

A.財政政策

B.收入政策

C.貨幣政策

D.經(jīng)濟周期

正確答案：C

參考解析：考點：宏觀經(jīng)濟政策包括貨幣、財政和收入政策，貨幣政策對金融

市場有著直接、主要的影響。收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，財政政策主

要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。

［單選題］3.場外交易市場的功能不包括()。

A.拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境

B.為不能在證券交易所上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所

C.是對場內(nèi)交易市場的替代

D.提供風險分層的金融資產(chǎn)管理渠道

正確答案：C

參考解析：A、B、D均是場外交易市場的功能，場外交易市場不是對場內(nèi)交易市

場的替代，C說法錯誤。

［單選題］4.會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是0。

A.會員大會

B.理事會

0.監(jiān)事會

D.總經(jīng)理

正確答案：A

參考解析：會員制交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是會員大會。故本題選A。

［單選題］5.按照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關(guān)系，國際債券可分為()和()。

A.外國債券，日本債券

B.外國債券，歐洲債券

C.歐洲債券，亞洲債券

D.歐洲債券，日本債券

正確答案：B

參考解析:會照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關(guān)系，國際債券可分為外國債券和

歐洲債券。故本題選B。

外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的

債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于

另一個國家。

歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值

的國際債券。

［單選題］6.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

隼期債券，上次付息為2017年12月31日。若按30/180計算，累計利息為（）

yGo

A.0.51

B.0.88

C.0.90

D.1.05

正確答案：C

參考解析：考查債券利息的計算。30/180即每半年付息1次，按每月30天計

算。累計天數(shù)（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）二65天。累計利

息二100X5%+2X65/180^0.90（元）。

［單選題］7.（）是指依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金，在我國，是依據(jù)基金管理

人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為

基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔義務。

A.公司型基金

B.債券基金

C.公募基金

D.契約型基金

正確答案：D

參考解析：,約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金。在我國，契約型基金

依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基

金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔義務。

［單選題］8.擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規(guī)定向（）履行登記手

續(xù)，報送基本情況。

A.中國證監(jiān)會

B.基金業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.地方證監(jiān)局

正確答案：B

參考解析：考點：考查非公開募集證券投資基金的基本規(guī)范。

擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

履行登記手續(xù)，報送基本情況。

［單選題］9.金融市場按交易工具分類，可分為債權(quán)市場和()市場。

A.衍生品

B.貨幣

C.現(xiàn)貨

D.權(quán)益

正確答案：D

參考解析：按交易工具分類，金融市場可分為交易債務工具的債權(quán)市場和交易

權(quán)益工具的權(quán)益市場(即股票市場)。

［單選題］10.()的流動又被稱為資本外逃。

A.貿(mào)易資金

B.套利性資金

C.保值性資金

D.投機性資金

正確答案：C

參考解析：國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、

保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。

C項符合題意，保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，它是指

金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動。

A項，貿(mào)易資金的流動是最傳統(tǒng)的國際資金流動方式，早期的國際資金流動多以

這種方式出現(xiàn)。

B項，套利性資金的流動是利用各國金融市場上利率差異與匯率差異進行套利活

動而引起的短期資本流動。

D項，投機性資金的流動，是指投資者利用國際市場上金融資產(chǎn)或商品價格的波

動，進行高拋低吸而形成的資金流動。

故本題選C。

［單選題］1L就證券市場監(jiān)管原則看來，證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務和宗旨是()。

A.嚴格證券市場執(zhí)法

B.保護投資者利益

C.加強證券市場監(jiān)管

D.維護證券市場穩(wěn)定

正確答案：B

參考解析:從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信

心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務和宗旨。

［單選題］12.某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量分別為：15.60元、1000

股，15.50元、800股，15.35元、100股；即時揭示的買入申報價格和數(shù)量分

D.以上三者都不是

正確答案：B

參考解析：考點：考查中間業(yè)務的概念。根據(jù)2001年中國人民銀行頒布的《商

業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》，中間業(yè)務是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負

債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。

［單選題］16.證券金融公司應當每年按照稅后利潤的()提取風險準備金，

A.10%

B.5%

C.15%

D.20%

正確答案：A

參考解析：證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。中國

證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風險的需要調(diào)整提取比例。

［單選題］17.關(guān)于國家股，下列說法錯誤的是()。

A.國家股不能轉(zhuǎn)讓

B.是國有股權(quán)的組成部分

C.國有股股利收入納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預算

D.國有資產(chǎn)折價入股需按規(guī)定進行評估確認

正確答案：A

參考解析：考點：考查國家股。國家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓應符合國家的有

關(guān)規(guī)定，故選A。

［單選題］18.外匯期貨又稱()，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。

A.利率期貨

B.貨幣期貨

C.歐洲期貨

D.歐元期貨

正確答案：B

參考解析:外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。

［單選題］19.證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的投資人數(shù)不得超過()人。

A.50

B.100

C.200

D.500

iF確答案：c

參考解析：證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的投資人數(shù)不得少于2人，不得超

過200人。故本題選C。

［單選題］20.兩年前B借給A一筆款，結(jié)果今年才收到了A的還款，共112.36

元，市場利率為6%,那么2年前A向B借了()元。

A.90

B.100

C.110

D.112.36

正確答案：B

參考解析：已知終值為112.36元，期數(shù)為2,每期利率為6%,現(xiàn)值為112.36

4-（1+6%）2=100（元）。

［單選題］21.按照我國證券交易所上市規(guī)則的規(guī)定，下列有關(guān)公司中請股票上市

的說法正確的是（）。

A.公司股本超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為10%以上

B.公司股本超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為20%以上

C.公司股本不超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為30%以上

D.公司股本不超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為10%以上

正確答案：A

參考解析：《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》以及《深圳

證券交易所股票上市規(guī)則（2020年修訂）》規(guī)定，公司申請股票上市的條件之

一是，向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過

人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。故本題選上

［單選題］22.以下（）時，中金所會進行強行平倉。

A.會員結(jié)算準備金余額小于零，能在規(guī)定時限內(nèi)補足的

B.持倉未超出持倉限額標準

C.持倉超出持倉限額標準，能在規(guī)定時限內(nèi)平倉的

D.持倉超出持倉限額標準，并未能在規(guī)定時限內(nèi)平倉的

正確答案：D

參考解析：《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》規(guī)定了在下列五種情形

下會強行平倉：（D會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的。

⑵持倉超出持倉限額標準，并未能在規(guī)定時限內(nèi)平倉的。（3）因違規(guī)受到中金

所強行平倉處罰的。（4）根據(jù)中金所的緊急措施應予以強行平倉的。（5）其他應

予以強行平倉的。

［單選題］23.下列不屬于機構(gòu)投資者的風險特征構(gòu)成的是（）。

A.投資資金規(guī)?；?/p>

B.投資管理專業(yè)化

C.投資行為規(guī)范化

D.投資結(jié)構(gòu)分散化

正確答案：D

參考解析：機構(gòu)投資者的特點：

與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：

⑴投資資金規(guī)?；?。

⑵投資管理專業(yè)化。

⑶投資結(jié)構(gòu)組合化。

⑷投資行為規(guī)范化。

［單選題］24.將金融期權(quán)劃分為貨幣期權(quán)、利率期權(quán)和股權(quán)類期權(quán)等是按()的不

同劃分的。

A.投資者的買賣行為

B.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

C.合約履行時間

D.選擇權(quán)性質(zhì)

正確答案：B

參考解析：按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期

權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。

［單選題］25.我國的證券登記結(jié)算制度不包括()

A.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

B.證券實名制

C.全額結(jié)算制度

D.結(jié)算證券和資金的專用性制度

正確答案：C

參考解析：證券登記結(jié)算制度

(1)證券實名制

(2)貨銀對付的交收制度

(3)分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

(4)凈額結(jié)算制度

(5)結(jié)算證券和資金的專用性制度

［單選題］26.客戶在委托證券買賣時，需支付的傭金不包括()。

A.證券公司經(jīng)紀傭金

B.過戶費

C.證券交易所手續(xù)費

D.證券交易監(jiān)管費

正確答案：B

參考解析：客戶在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶

費、印花稅等。其中傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例

支付的費用，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費

用由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成，所以不

包括過戶費，答案為B。

［單選題］27.下列關(guān)于儲蓄國債(電子式)的說法中，不正確的是()。

A.針對機構(gòu)投資者，不向個人投資者發(fā)行

B.采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅

D.鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣

正確答案：A

參考解析：儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；

采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；

采用電子方式記錄債權(quán)；

收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；

鼓勵持有到期；

手續(xù)簡化；

付息方式較為多樣。

［單選題］28.資信評級機構(gòu)為公開發(fā)行公司債券進行信用評級的，應當符合的條

件之一是：公司債券的期限為1年以上的，在債券有效存續(xù)期間，應當()至少

向市場公布一次定期跟蹤評級報告。

A.每兩年

B.每半年

C.在存續(xù)期間

D.每年

正確答案：D

參考解析：資信評級機構(gòu)為公開發(fā)行公司債券進行信用評級的，應當符合以下

規(guī)定或約定：將評級信息告知發(fā)行人，并及時向市場公布首次評級報告、定期

和不定期跟蹤評級報告；公司債券的期限為1年以上的，在債券有效存續(xù)期

間，應當每年至少向市場公布一次定期跟蹤評級報告；應充分關(guān)注可能影響評

級對象信用等級的所有重大因素，及時向市場公布信用等級調(diào)整及其他與評級

相關(guān)的信息變動情況，并向證券交易場所報告。

［單選題］29.我國銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為()。

A.四等六級

B.四等九級

C.三等六級

D.三等九級

正確答案：口

參考解析:銀行間債券市場中長期債券信用評級劃分為三等九級，符號表示

為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。

［單選題］30.我國證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。

A.信托

B.擔保

C.債權(quán)

D.股權(quán)

正確答案：A

參考解析：加券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理

人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證

券投資活動的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。

［單選題］31.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；?/p>

金募集失敗，基金管理人應以固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用，

并在基金募集期限屆滿后()日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存

款利息。

A.15

B.20

C.25

D.30

正確答案：D

參考解析：:金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。

基金募集失敗，基金管理人應當以固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費

用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同

期存款利息。

［單選題］32.我國證券基金行業(yè)的自律性組織是0。

A.證券交易所

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

正確答案：B

參考解析：基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。

［單選題］33.關(guān)于金融自由化的作用，下列說法錯誤的是()。

A.金融自由化使利率、匯率、股價的波動更加頻繁、居U烈，使得投資者迫切需

要可以回避市場風險的工具

B.金融自由化促進了金融競爭

C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務為主

D.由于允許各金融機構(gòu)業(yè)務交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大

一塊陣地

正確答案：C

參考解析：C項，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸

款業(yè)務為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點。

［單選題］34,在金融期貨交易過程中，期貨交易的()需要向交易所繳納保證金。

A.賣方單方

B.買方和賣方雙方

C.中介機構(gòu)

D.買方單方

正確答案：B

參考解析：為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經(jīng)紀公司

必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)

紀人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。

［單選題］35.在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構(gòu)陷

入危機的最重要的一類衍生金融產(chǎn)品是()。

A.利率互換

B.貨幣互換

C.信用違約互換

D.股權(quán)互換

正確答案：C

參考解析：在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構(gòu)陷入

危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換。

［單選題］36.現(xiàn)代金融機構(gòu)的風險管理是一種全面風險管理，管理的目標為()。

A.降低風險

B.減少損失

C.平滑收益

D.創(chuàng)造價值

正確答案：D

參考解析：風險管理的目標是創(chuàng)造價值，而不是減少損失或降低風險。

［單選題］37.根據(jù)有關(guān)國際組織、機構(gòu)的規(guī)定和要求,投資者適當性管理工作主

要是以經(jīng)營機構(gòu)適當性義務為主線展開的，經(jīng)營機構(gòu)應當履行的適當性義務不

包括()。

A.以“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當投資者”為目標的銷售匹配義務

B.以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務

C.以實行充分風險揭示和警示為目標的投資者教育義務

D.以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務

正確答案：C

參考解析：投資者適當性管理工作主要是以經(jīng)營機構(gòu)適當性義務為主線展開

的，應當包括三類：一是以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義

務；二是以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務；三是以“將適當?shù)漠a(chǎn)品

銷售給適當?shù)耐顿Y者”為目標的銷售匹配義務。

［單選題］38.在西方貨幣政策傳導機制理論中，托賓q理論的傳導機制基本思路

是()。

A.企業(yè)的市場價值將會大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)

行較少的股票

B.企業(yè)的市場價值將會小于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)

行較少的股票

C.企業(yè)的市場價值將會大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較低的價格來發(fā)

行較少的股票

D.企業(yè)的市場價值將會小于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較低的價格來發(fā)

行較少的股票

正確答案：A

參考解析：托賓q理論的傳導機制可以表示為：貨幣供應量t-股價t-托賓q

t一投資t一總產(chǎn)出to

當q值大于1時，企業(yè)的市場價值將會大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對

較高的價格來發(fā)行較少的股票，并買到較多的新投資品，這會導致投資增加，

最終會提高社會總需求和總產(chǎn)品?！局挥蠥說法正確】

［單選題］39.根據(jù)IMF的《金融穩(wěn)健指標編制指南》,下列說法正確的是0。

A.廣義政府指財政部、中央銀行等單位

B.公共公司定義為受政府部門控制的非金融公司，不包括金融公司

C.非金融公司的主要業(yè)務是按有社會意義的價格提供產(chǎn)品成非金融服務

D.住戶被定義為由個人組成的小集團，單獨生活的個體也被視為住戶

正確答案：［)

參考解析:一義政府，是指在一個特定的區(qū)域內(nèi)對其他機構(gòu)單位行使立法權(quán)、

司法權(quán)和行政權(quán)的單位。A錯誤

公共公司定義為受政府部門控制的非金融或金融公司。B錯誤

非金融公司是指這樣一類機構(gòu)實體：其主要業(yè)務是按有經(jīng)濟意義的價格提供產(chǎn)

品或非金融服務。C錯誤

［單選題］40.下列關(guān)于地方政府專項債券的說法錯誤的是0。

A.專項債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，

發(fā)行和償還主體為地方政府

B.專項債券應當在中央國債登記結(jié)算有限責任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)

定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理分登記托管

C.各地7年和10年期地方政府專項債券合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)

行規(guī)模的30%

D.各地可以在專項債券承銷商中擇優(yōu)選擇主承銷商，主承銷商為專項債券提供

發(fā)行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務

正確答案：C

參考解析：專項債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合

考慮項目建設(shè)、運營、回收周期和債券市場狀況等合理確定，但7年和10年期

債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模的50%o

［多選題］1.按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可分為()。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.金融互換

C.貨幣衍生工具

D.信用衍生工具

正確答案：ACD

參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生

工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

［多選題］2.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務的資金和證券來源有()。

A.自有資金和證券

B.通過證券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券

C.通過證券金融公司業(yè)務平臺融入的資金

D.通過證券金融公司業(yè)務平臺融入的資金和證券

正確答案：ABC

參考解析：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，可以使用自有資金和證券，通過證

券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券，通過證券金融公司業(yè)務平臺融入的資

金【注：選項D不對，沒有證券】或者依法籌集的其他資金和證券。

［多選題］3.以下關(guān)于首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行的描述正確的是()。

A.采用直接定價方式的，可以選擇網(wǎng)下發(fā)行，也可以選擇網(wǎng)上發(fā)行

B.首次公開發(fā)行，投資者須持有一定數(shù)量非限售股份才能參與網(wǎng)上申購

C.網(wǎng)上投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可以從網(wǎng)上向網(wǎng)下回撥

D.網(wǎng)上投資者不得全權(quán)委托證券公司進行新股申購

正確答案：BCD

參考解析：A項錯誤，首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，全部向網(wǎng)上投資

者發(fā)行，不進行網(wǎng)下詢價和配售。

B正確，首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申

購。

C正確，網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回撥給網(wǎng)下投資者。

D正確，網(wǎng)上投資者應當自主表達申購意向，不得全權(quán)委托證券公司進行新股申

購。故本題選B、C、D項。

［多選題］4.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨包括()

A.外匯期貨

B.利率期貨

0.股權(quán)類期貨

D.匯率類期貨

正確答案：ABC

參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、

股權(quán)類期貨。

［多選題］5.國際債券的投資者主要有()。

A.銀行

B.金融機構(gòu)

C.工商財團

D.自然人

正確答案：ABCD

參考解析?：國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商

財團和自然人。A、B、C、D項均正確。

［多選題］6.下列有關(guān)金融期權(quán)的說法中，正確的有()。

A.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

B.期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

C.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后，就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務

D.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約的規(guī)定的義務

正確答案：ABC

參考解析:A項正確。期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予

的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時間內(nèi)，以事先確定的價格向期權(quán)的賣方買進或

賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務。B、C項正

確，D項錯誤。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣方在收取期

權(quán)費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務。故本題A、B、C項正

確。

［多選題］7.有限售條件股份包括()。

A.國家持股

B.外資持股

C.國有法人持股

D.其他內(nèi)資持股

正確答案：ABCD

參考解析：考點：考查有限售條件股份具體包括的內(nèi)容。

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股

份，包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管

理人員持有的股份等。具體包括：

①國家持股

②外資持股

③國有法人持股

④其他內(nèi)資持股

［多選題］8.根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括

以下0步驟。

A.選擇測試對象，制訂測試方案

B.確定壓力測試方法，并設(shè)置測試情景

C.確定風險因子，收集測試數(shù)據(jù)

D.實施壓力測試，分析報告測試結(jié)果并且制定和執(zhí)行應對措施

正確答案：ABCD

參考解析：根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括

以下步驟：

（1）選擇測試對象，制訂測試方案

（2）確定壓力測試方法，并設(shè)置測試情景

（3）確定風險因子，收集測試數(shù)據(jù)

（4）實施壓力測試，分析報告測試結(jié)果

（5）制定和執(zhí)行應對措施

［多選題］9.按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的

方式有（）。

A.向原股東配售股份

B.向特定對象公開募集股份

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

D.非公開發(fā)行股票

正確答案：ACD

參考解析：考點：考查上市公司再融資的途徑。按照我國《上市公司證券發(fā)行

管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象

公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。

［多選題］10.中國證券監(jiān)督管理委員會是全國（）的主管部門。

A.證券市場

B.貨幣市場

C.信托市場

D.期貨市場

正確答案：AD

參考解析：考點：中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”）是國務院直

屬事業(yè)單位，是全國證券、期貨市場的主管部門。

［多選題］11.下列關(guān)于影響我國金融市場運行的主要因素說法正確的是（）。

A.低于預期的通貨膨脹率與債券和股票價格是反方向變動關(guān)系

B.貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供

給量和金融資產(chǎn)的需求是同方向變動

C.市場交易機制的核心是價格發(fā)現(xiàn)機制

D.利率對金融市場的影響是局部的、非系統(tǒng)的

正確答案：ABC

參考解析：通貨膨脹速度對金融市場投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預

期的通貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，A說法正確。

貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給

量增加，會增加生產(chǎn)性投資、消費，也會使投資者對金融資產(chǎn)需求增加，B說法

正確。

市場交易機制主要是指交易得以實現(xiàn)的市場架構(gòu)、規(guī)則和制度，如市場的參與

者、交易場所的形式和市場交易規(guī)則等，其核心是價格發(fā)現(xiàn)機制或者價格形成

機制。C說法正確。

利率對金融市場的影響是全局性的、系統(tǒng)性的，D說法錯誤。

［多選題］12.影響債券現(xiàn)金流的因素有()。

A.債券的面值和票面利率

B.計付息間隔

C.債券的嵌入式期權(quán)條款

D.債券的稅收待遇

正確答案：ABCD

參考解析：考查影響債券現(xiàn)金流的因素。

(1).債券的面值和票面利率

(2).計付息間隔

(3).債券的嵌入式期權(quán)條款

(4),債券的稅收待遇

(5).其他因素。債券的利率類型(浮動利率、固定利率)，債券的幣種(單

一貨幣、雙幣債券)等因素都會影響債券的現(xiàn)金流。

［多選題］13,若中央銀行計劃降低貨幣供應量，需采取的操作工具有0,

A.提高再貼現(xiàn)率

B.提高存款準備金率

C.正回購

D.逆回購

正確答案：ABC

參考解析：A項正確，中央銀行提高再貼現(xiàn)率，表示貨幣供應量將趨于減少。B

項正確，法定準備率越高，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少，貨幣供

應量也會越少。C項正確，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券,

并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為央行從市場上收回

流動性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作。

［多選題］14.證券金融公司的職責包括()。

A.為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務

B.對證券公司融資融券業(yè)務運作情況進行監(jiān)控

C.監(jiān)測分析全市場融資融券情況，運用市場化手段防控風險

D.為證券公司融資融券業(yè)務提供擔保

正確答案：ABC

參考解析：證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：

(1).為證券公司融資融券'業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務；

(2).對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控；

(3).監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；

(4).中國證監(jiān)會確定的其他職責。

［多選題］15.股權(quán)類期貨是以()為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

A.單只股票

B.股票組合

C.股票價格指數(shù)

D.債券價格指數(shù)

正確答案：ABC

參考解析：股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)

的期貨合約。

［多選題］16?按照我國相關(guān)證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機構(gòu)的是

Oo

A.證券交易所

B.證券業(yè)協(xié)會

C.證券服務機構(gòu)

D.證券登記結(jié)算機構(gòu)

正確答案：ABD

參考解析：《中華人民共和國證券法》規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券

交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算

機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。C項屬于證券市場中介機構(gòu)。

［多選題］17.下列關(guān)于中國人民銀行的職責的說法中，正確的有()。

A.擬訂金融業(yè)改革、開放和發(fā)展規(guī)劃

B.制定和執(zhí)行貨幣政策

C.依法打擊非法金融活動

D.組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃

正確答案：ABD

參考解析：C項屬于中國銀保監(jiān)會的職責。

［多選題］18.證券交易所的組織形式大致可以分為()。

A.股份制

B.公司制

C.合伙制

D.會員制

正確答案：BD

參考解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。B、

D項正確。

［多選題］19.根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為()。

A.累積優(yōu)先股

B.非累積優(yōu)先股

C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

D.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

正確答案：CD

參考解析：根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)

換優(yōu)先股。

［多選題］20.下列關(guān)于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法，正確的有

（）o

A.國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)

B.法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配

的資產(chǎn)投入公司形成的股份

C.在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認購一部分外，其

余部分應該向社會公眾公開發(fā)行

D.外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份

正確答案：ABC

參考解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)

行的股票。

［多選題］21.股份公司定向增發(fā)的特定對象包括0。

A.戰(zhàn)略投資者

B.與公司業(yè)務有關(guān)的企業(yè)

C.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)

D.公司董事、員工

正確答案：BCD

參考解析：非公開發(fā)行股票，又稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對象發(fā)

行股票的增資方式：特定對象包括：（1）公司控股股東、實際控制人及其控制的

企業(yè)。（2）與公司業(yè)務有關(guān)的企業(yè)、往來銀行013）證券投資基金、證券公司、

信托投資公司等金融機構(gòu)。（4）公司董事、員工等。

［多選題］22.下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說法中，正確的有（）。

A.具備健全且運行良好的組織機構(gòu)

B.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

C.可以根據(jù)需要改變資金的用途

D.籌集的資金可以用于非生產(chǎn)性支出

正確答案：AB

參考解析：公開發(fā)行公司債券，應符合卜列條件：

⑴具備健全且運行良好的組織機構(gòu)。

⑵最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

⑶國務院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使

用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集

的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。（C、D錯誤）

［多選題］23.我國儲蓄國債（電子式）的特點有（）。

A.采用實名制，可流通轉(zhuǎn)讓

B.針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行

C.收益安全穩(wěn)定

D.由財政部負責還本付息，免繳利息稅

正確答案：BCD

參考解析：儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；

采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；

采用電子方式記錄債權(quán)；

收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；

鼓勵持有到期；

手續(xù)簡化；

付息方式較為多樣。

［多選題］24,關(guān)于公司型基金，下列說法中正確的有()。

A.公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位

B.公司型基金的投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益

C.公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會，由董事

會選聘基金管理公司

D.公司型基金依據(jù)基金合同運行

正確答案：ABC

參考解析：選項D錯誤，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)

投資公司章程營運基金。

［多蘇商25.墨銷售機構(gòu)應當選擇具備下列0條件的商業(yè)銀行或者支付機構(gòu)辦

理基金銷售支付業(yè)務。

A.制定了有效的風險控制制度，有安全、高效的辦理支付業(yè)務的信息系統(tǒng)

B.商業(yè)銀行取得基金銷售業(yè)務資格，支付機構(gòu)取得支付業(yè)務許可證

C.最近5年沒有受到刑事處罰或者重大行政處置

D.最近1年沒有被采取重大行政監(jiān)管措施

正確答案：ABD

參考解析：基金銷售機構(gòu)應當選擇具備下列條件的商業(yè)銀行或者支付機構(gòu)辦理

基金銷售支付業(yè)務：

⑴制定了有效的風險控制制度，有安全、高效的辦理支付業(yè)務的信息系統(tǒng)；

⑵商業(yè)銀行取得基金銷售業(yè)務資格，支付機構(gòu)取得《支付業(yè)務許可證》；

⑶最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有被采取重大行

政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違

規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查；

(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

［多選題］26.關(guān)于基金資產(chǎn)估值中的側(cè)袋機制，下列選項中正確的有0。

A.側(cè)袋機制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶

進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險

B.屬于非流動性風險管理工具

C.側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶被稱為主袋賬戶，專門賬戶被稱為側(cè)袋賬戶

D.側(cè)袋機制是對不活躍證券估值問題的針對性解決方案

正確答案：ACD

參考解析：2020年8月1日起執(zhí)行的《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引

（試行）》，是對不活躍證券估值問題的針對性解決方案。（D正確）

側(cè)袋機制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進

行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險（A正確），確保投資者得到公平對

待，屬于流動性風險管理工具（B錯誤）。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶被稱為

主袋賬戶，專門賬戶被稱為側(cè)袋賬戶（C正確）。特定資產(chǎn)包括：無可參考的活

躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；按攤余

成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；其他

資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)。

［多選題］27.關(guān)于金融市場功能的說法，下列正確的有（）。

A.金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本

B.金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促

進無形資本形成

C.金融市場引導資金在不同金融資產(chǎn)之間配置，達成供需平衡，這說明金融市

場具有價格發(fā)現(xiàn)的功能

D.金融市場通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風險進

行管理、防范和化解

正確答案：ACD

參考解析：金融市場的功能：

（1）資金融通。這是金融市場的首要功能。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨

幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成?！綛錯誤，不是無

形】

（2）價格發(fā)現(xiàn)。金融市場中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格

反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同金融資產(chǎn)之間配

置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現(xiàn)過程。

（3）提供流動性。金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資

產(chǎn)的機制。投資者以貨幣資金換取相應的金融資產(chǎn)之后，可能因為種種原因需

要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產(chǎn)交

易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制。

（4）風險管理。資產(chǎn)價格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟行為過程中的操作

錯誤，甚至是自然災害、意外事故等都可能給經(jīng)濟主體帶來損失。金融市場的

一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的

風險進行管理、防范和化解。

（5）降低金融交易的搜尋成本和信息成本。

［多選題］28.多層次資本市場的意義包括0。

A.有利于調(diào)動民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲蓄為投資

氏有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟金融風險

C.有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型

D.有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩

正確答案：ACD

參考解析：中國多層次資本市場建設(shè)的意義包括：

（1）有利于調(diào)動民間資本的積極性，將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務實體經(jīng)濟的

能力。

（2）有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟金融風

險

（3）有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

（4）有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩。

（5）有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧。

（6）有利于提高我國經(jīng)濟金融的國際競爭力。

［多選題］29.下列說法正確的有（）。

A.證券公司可以為其控股期貨公司從事中間介紹業(yè)務

B.擬開展中間介紹業(yè)務的證券公司營業(yè)部不需要人員具備期貨從業(yè)資格

C.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務，其人員、經(jīng)營場所等分開隔離

D.證券公司可以協(xié)助辦理期貨開戶手續(xù)

正確答案：ACD

參考解析：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制的

期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事中間介

紹業(yè)務。證券公司與期貨公司應當獨立經(jīng)營，保持財務、人員、經(jīng)營場所等分

開隔離。證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供的服務包括：

協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服

務。B項，擬開展中間介紹業(yè)務的證券公司營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員

資格的業(yè)務人員。

［多選題］30.基金服務機構(gòu)主要包括（）。

A.基金銷售支付機構(gòu)

B.基金估值核算機構(gòu)

C.律師事務所

D.基金業(yè)協(xié)會

正確答案：ABC

參考解析:雇基金管理人與基金托管人外，基金市場還有許多面向基金提供各

類服務的其他機構(gòu)。這些機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、銷售支付機構(gòu)、份額注

冊登記機構(gòu)、估值核算機構(gòu)、投資顧問機構(gòu)、評價機構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務以

及律師事務所、會計師事務所等。

［多選題］31.基金的募集一般要經(jīng)過()幾個步驟。

A.申請

B.注冊

C.發(fā)售

D.基金合同生效

正確答案：ABCD

參考解析：蓊金的募集一般要經(jīng)過基金募集申請、基金注冊、基金份額的發(fā)

售、基金合同生效四個步驟。

［多選題］32.下列關(guān)于金融債券發(fā)行的操作要求的說法，正確的是()

A.金融債券可在全國銀行間債券公開發(fā)行或定向發(fā)行

B.金融債券可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行

C.商業(yè)銀行、財務公司發(fā)行金融債券沒有強制性擔保要求

D.發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金

融債券

正確答案：ABD

參考解析：A、B正確，金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)

行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

C錯誤，財務公司發(fā)行金融債券需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成

員單位提供相應擔保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準免于擔保的除外。

D正確，發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始

發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

［多選題］33.上證50ETF期權(quán)的合約到期月份有0。

A.當月

B.下月

C.隨后兩個季月

D.隨后三個季月

正確答案：ABC

參考解析：上證50ETF期權(quán)的合約到期月份有當月、下月及隨后兩個季月。

［多選題］34.場外交易市場的特征有0。

A.掛牌標準相對較低

B.監(jiān)管較為嚴格

C.交易制度通常采用做市商制度

D.信息披露要求較低

正確答案：ACD

參考解析:場外交易市場的特征：掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈

利情況等進行要求；信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；交易制度通常采用做

市商制度。

［多選題］35.關(guān)于股票的價值和價格，下列說法正確的有()。

A.股票價格是對過去收益的評定

B.股票本身只是一張資本憑證，代表著收益的價值

C.股票的價格理論上由股票的價值決定

D.股票內(nèi)在價值是股票未來收益的現(xiàn)值

正確答案：BCD

參考解析-：從理論上來說，股票的價格應由其價值決定，但股票本身并沒有價

值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實資本，而只是一張資本憑證。股票

之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅

利。股票交易實際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價格就是對未來收益的

評定。

［多選題］36.下列關(guān)于債券結(jié)算方式的說法。正確的有()。

A.凈額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算

B.在固定收益電子平臺實現(xiàn)的成交、清算模式有兩種，交易商之間達成的交易

和交易商與客戶達成的交易

C.我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時金額逐筆結(jié)算機制

D.交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機制

正確答案：BD

參考解析：(1)銀行間市場的結(jié)算方式：我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時

全額逐筆結(jié)算機制【選項C,不是金額】，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責任

公司的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成。

全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵

銷。

全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。(A

錯誤)

(2)交易所市場的結(jié)算方式：交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央

對手方的凈額結(jié)算機制，由中國證券登記結(jié)算有限責任公司負責債券交易的清

算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。在固定收益電子平臺

實現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的

交易。

［多選題］37.不參與基金會計核算的是()。

A.管理費

B.托管費

C.申購費

D.認購費

正確答案：CD

參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：

一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費(認

購費)、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費等；

另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持

有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔。

上述兩大類費用的性質(zhì)是不同的，第一類費用并不參與基金的會計核算，而第

二類費用則需要直接從基金資產(chǎn)中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基

金招募說明書中明確規(guī)定。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：基金管理人的

管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份

額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同規(guī)定

可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

［多選題］38?關(guān)于基金認購費，以下表述正確的是()。

A.后端收費模式在贖回基金份額時支付認購費用

B.前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式

C.后端收費模式在認購時不收取認購費

D.不同的認購金額可以設(shè)置不同的認購費率

正確答案：ABCD

參考解析：后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才

支付認購費用的收費模式?！続項、C項正確】

前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式?！綛項正確】

基金管理人可以針對不同的認購金額設(shè)置不同的認購費率?！綝項正確】

［多選題］39.銀行間債券市場成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接我網(wǎng)辦理

債券結(jié)算業(yè)務而分為直接結(jié)算成員和間接結(jié)算成員。其中，間接結(jié)算成員主要

是()。

A.中小金融機構(gòu)

B.存款類金融機構(gòu)

C.非金融機構(gòu)

D.大型金融機構(gòu)

正確答案：AC

參考解析：銀行間債券市場成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接聯(lián)網(wǎng)辦理

債券結(jié)算業(yè)務而分為直接結(jié)算成員和間接結(jié)算成員。其中，間接結(jié)算成員主要

是中小金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)。

［多選題］40.下列關(guān)于保薦制度的說法，正確的有0。

A.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，

對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作

B.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制

度

C.保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制

D.保薦人的保薦責任期僅為發(fā)行上市全過程

正確答案：ABC

參考解析:加薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票

和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范

運作。A正確

保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制

度。B正確

保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制。c

正確

保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期。D錯誤

［判斷題］1.《證券監(jiān)管目標與原則》確立了證券監(jiān)管的三項目標，即保護證券

發(fā)行人，確保市場的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風險。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：《證券監(jiān)管目標與原則》是IOSCO的綱領(lǐng)性文件，于1998年首次發(fā)

布，最新一次是2017年修訂。文件確立了證券監(jiān)管的三項目標，即保護投資者

【不是證券發(fā)行人】，確保市場的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風險。

［判斷題］2.我國改革開放以來第一只公開發(fā)行的股票是〃飛樂音響〃，于1984年

誕生。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：：984年11月18日，我國公開發(fā)行股票〃飛樂音響〃，是改革開放以

來第一只股票。

［判斷題］3.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是實際金額

最大的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)

以上，是最大的單個衍生品種類。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：金融衍生工具的發(fā)展現(xiàn)狀包括：

第一，金融衍生工具以場外交易為主。

第二，按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義【不是實

際】金額最大的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金

額的半數(shù)以上，是最大的單個衍生品種類。

第三，按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益

不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多。

第四，近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈

下降趨勢，而場內(nèi)衍生品卻大幅增長。

［判斷題］4.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，某一股指期貨

合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉

量不得超過該合約單邊總持倉量的25虬

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：考點：根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，金融期

貨的主要交易規(guī)則中持倉限額制度要求：某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉

量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊

總持倉量的25%o

［判斷題］5.凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易

的金融工具卻未必可作期貨交易。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：金融期權(quán)與金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)不盡相同。一般來說，凡可作期貨

交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作

期貨交易。在實踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以金

融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒有以金融期權(quán)合約為基砧資產(chǎn)的

金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

［判斷題］6.當期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同的貼

現(xiàn)率。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析:話券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相

同的貼現(xiàn)率，也就是金融學中所謂的內(nèi)部報酬率。

當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。

［判斷題］7.儲蓄國債（憑證式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行

的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行

的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。

［判斷題］8.我國的境外上市外資股包括H股、N股、L股、S股、紅籌股。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：境外上市外資股主要由H股、N股、L股和S股等構(gòu)成?！炯t籌股不

是外資股】

［判斷題］9.美式期權(quán)只能在期權(quán)到期日行權(quán)。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到

期日之前的任何一個交易日執(zhí)行。

［判斷題］10.基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于1億份，是基金合同

生效的條件之一。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析:嚏金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于2億份【不是1億

份】，基金募集金額不少于2億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于200

人，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向

中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊C監(jiān)會書面確

認之日起，基金合同生效。

［判斷題］1L資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證

券的一種融資形式。資產(chǎn)證券化的發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而傳統(tǒng)的證券發(fā)行則

是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證

券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特

定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

［判斷題］12.對于一定數(shù)量的存款來說，存款準備金的比例越高，銀行可用于貸

款的資金就越高，存款派生的能力就越高。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：對于一定數(shù)量的存款來說，存款準備金的比例越高，銀行可用于貸

款的資金就越少，存款派生的能力就越低；反之，準備金的比例越低，銀行的

存款派生能力就越強。

［判斷題］13.1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

［判斷題］14.定向增發(fā)是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式，定句增發(fā)會

直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特別批準。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行

股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特

別批準。

［判斷題］15.所有在中國境內(nèi)經(jīng)營的證券公司，需要按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳

納證券投資者保護基金。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：應該是所有在中國境內(nèi)【注冊】的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%

5%繳納投資者保護基金。

［判斷題］16.現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，股份有

限公司和有限責任公司都能發(fā)行股票。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采

取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行

股票。

［判斷題］17.在機構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最廣泛的投資者，其

以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：在機構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，其

以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。個人投資者是最廣泛的

投資者。

［判斷題］18.我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份

額凈值；封閉式基金和定期開放式基金每周進行估值。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法

規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚

丁下一交易口公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易

日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

［判斷題］19.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資

指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析:藁金的交易實行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，

以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公

平的交易執(zhí)行機會。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直

接進行交易，投資指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方

可執(zhí)行。

［判斷題］20.夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力，

夏普指數(shù)越大，表示基金績效越好。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力，

夏普指數(shù)越大，表示基金績效越好。

［判斷題］2LETF最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、

贖回必須以最小申購、贖回單位的整數(shù)倍進行，故一般只有機構(gòu)投資者才有實

力參與一級市場的實物申購與贖回交易。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位在

30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數(shù)倍

進行。

［判斷題］22.基金管理人、基金托管人、份額持有人既是基金的當事人，又是基

金的主要服務機構(gòu)。

A.正確

B.錯誤

jF確答案：B

參考解析:嚏金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務

機構(gòu)。除基金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金提供各類

服務的其他服務機構(gòu)。這些機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、基金銷售支付機構(gòu)、

基金份額登記機構(gòu)、基金估值核算機構(gòu)、基金投資顧問機構(gòu)、基金評價機構(gòu)、

律師事務所、會計師事務所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務機構(gòu)等。從事基金服務業(yè)務的

機構(gòu)，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行注朋或者備案。

［判斷題］23.ETF是實物申購、贖回機制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF

份額，贖回時是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，即它的申購是用一籃子股票

換取ETF份額，贖回時是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

［判斷題］24.基金投資面臨外部風險與內(nèi)部風險，內(nèi)部風險包括基金管理人的合

規(guī)風險、操作風險和經(jīng)營風險等。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：基金投資面臨外部風險與內(nèi)部風險。其中，外部風險包括市場風

險、政策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險、經(jīng)營風險等非系統(tǒng)性風險；內(nèi)部風險

包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等口

經(jīng)營風險不屬于內(nèi)部風險。

［判斷題］25.我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日

基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析:我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日

基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

［判斷題］26.一般開放式基金的申贖價格以申贖日交易時間結(jié)束后基金管理人公

布的基金資產(chǎn)總值為基礎(chǔ)計算。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：一般開放式基金申購、贖回是【未知價原則】，申購、贖回價格只

能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行

計算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。

［判斷題］27.我國企業(yè)債券償還期限在10年以上的為長期企業(yè)債券。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：我國短期企業(yè)債券的償還期限在1年以內(nèi)，償還期限在1年以上5

年以內(nèi)的為中期企業(yè)債券，償還期限在5年以上的為長期企業(yè)債券。

［判斷題］28.中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應符合相關(guān)規(guī)定，任一企業(yè)集合票

據(jù)募集資金額不超過1億元。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)

定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金

額不超過10億元人民幣。

［判斷題］29.上市公司增發(fā)，應當全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在

發(fā)行股公告中披露。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比

例應當在發(fā)行公告中披露。

［判斷題］30.對話報價是指參與者為達