國有企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資操作指引模版

XX股份有限公司基礎(chǔ)設(shè)施投資操作指引

第一章總則

第一條為規(guī)范投資行為，防范投資風(fēng)險，促進(jìn)XX股份

有限公司（以下簡稱股份公司）及各子分公司基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)

務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《XX股份有限公司基礎(chǔ)設(shè)施項目投資

管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），制定本指引。

第二條本指引是對《管理辦法》中基礎(chǔ)設(shè)施投資有關(guān)

規(guī)定的解釋、補(bǔ)充和細(xì)化，適用范圍與《管理辦法》相一致。

第三條本指引所稱投資是指股份公司及各級子分公司

（以下簡稱系統(tǒng)內(nèi)單位）在境內(nèi)以貨幣、股權(quán)、基金、信托、

擔(dān)保、附帶金融條件等形式，以BOT、BT、PPP等模式承攬實施

基礎(chǔ)設(shè)施項目的經(jīng)濟(jì)行為。

第四條根據(jù)《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》及有關(guān)規(guī)

定，鑒于聯(lián)合體各方向招標(biāo)人承擔(dān)連帶責(zé)任，系統(tǒng)內(nèi)單位作為

聯(lián)合體成員方參與的基礎(chǔ)設(shè)施投資項目，無論是否存在出資義

務(wù)，均應(yīng)按照投資行為進(jìn)行管理，編制可行性研究報告，履行

投資決策程序。

第五條基礎(chǔ)設(shè)施項目分為經(jīng)營性項目、準(zhǔn)經(jīng)營性項目

和非經(jīng)營性項目三大類，其中：

（一）經(jīng)營性項目：具有明確合法的收費(fèi)基礎(chǔ)，且在

一定運(yùn)營期內(nèi)運(yùn)營收益能夠覆蓋投資建設(shè)成本和運(yùn)營維養(yǎng)成

本。當(dāng)項目業(yè)主為政府時，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)（運(yùn)營

收費(fèi)權(quán)），采用BOT、BOOT.BTO、TOT等模式投資建設(shè)（以下

簡稱BOT類項目）。

（二）準(zhǔn)經(jīng)營性項目：具有明確合法的收費(fèi)基砧，但

在生命期內(nèi)運(yùn)營收益不足以覆蓋項目投資建設(shè)成本和運(yùn)營維養(yǎng)

成本。當(dāng)項目業(yè)主為政府時，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)（運(yùn)

營收費(fèi)權(quán)）并給予適當(dāng)補(bǔ)貼，采用BOT、BOOT、BTO、TOT、參

股等模式投資建設(shè)（以下簡稱PPP類項目）

（三）非經(jīng)營性項目：不具有明確合法的收費(fèi)基礎(chǔ)，

項目建成后自身不產(chǎn)生現(xiàn)金流。當(dāng)項目業(yè)主為政府時，可通過

政府授予特許經(jīng)營權(quán)（維護(hù)養(yǎng)護(hù)權(quán)），采用政府付費(fèi)購買服務(wù)

的方式投資建設(shè)（以下簡稱PPP類項目）。

第二章投資管理機(jī)構(gòu)及職責(zé)

第六條股份公司對基礎(chǔ)設(shè)施投資項目實行授權(quán)分級決

策，其中：董事會按照股份公司章程行使相應(yīng)的投資決策權(quán)，

總裁辦公會按照股份公司董事會的授權(quán)行使相應(yīng)的投資決策

權(quán)，各二級子公司按照各自公司章程規(guī)定行使投資決策權(quán)。

第七條股份公司嚴(yán)禁各二級子分公司向三級及以下企

業(yè)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資決策授權(quán)，嚴(yán)禁三級及以下企業(yè)獨立開展

基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)務(wù)。

第八條投資發(fā)展部是股份公司基礎(chǔ)設(shè)施投資管理的主

責(zé)部門，主要負(fù)責(zé)制定并實施基礎(chǔ)設(shè)施投資管理制度，擬定并

落實基礎(chǔ)設(shè)施年度投資計劃，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各子分公司基礎(chǔ)設(shè)施

投資項目的經(jīng)營開發(fā)、投資建設(shè)和運(yùn)營管理，組織由股份公司

履行投資決策權(quán)的有關(guān)項目可行性研究報告的評審和上會決

策，負(fù)責(zé)有關(guān)項目的過程監(jiān)管。股份公司其他部門根據(jù)職能分

工對投資管理履行相應(yīng)職責(zé)。

第九條股份公司區(qū)域工程指揮部是股份公司的派出機(jī)

構(gòu)，根據(jù)股份公司賦予的職責(zé)履行相應(yīng)職能。主要負(fù)責(zé)加強(qiáng)與

所在區(qū)域地方政府的溝通，推動高端經(jīng)營，代表股份公司跟蹤

協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)的重大項目，推動股份公司上中下游業(yè)務(wù)在區(qū)域內(nèi)

的協(xié)同經(jīng)營發(fā)展。

第十條股份公司二級子公司是基礎(chǔ)設(shè)施投資項目的投

資主體和責(zé)任主體，其中：各直屬基礎(chǔ)設(shè)施類投資公司（以下

簡稱投資公司）是股份公司基礎(chǔ)設(shè)施投資的主要承載平臺，各

二級施工企業(yè)（以下簡稱工程局）為補(bǔ)充平臺，其他二級企業(yè)

未經(jīng)股份公司批準(zhǔn)不得獨立開展基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)務(wù)。

第三章投資原則

第十一條股份公司及各子分公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展規(guī)

劃、資產(chǎn)負(fù)債和籌資能力等，圍繞主業(yè)、量入為出，合理控制

投資規(guī)模與節(jié)奏，主動適應(yīng)國家政策和市場形勢變化，積極創(chuàng)

新商業(yè)模式和融資模式，有效規(guī)避投資風(fēng)險。

第十二條股份公司及各子分公司應(yīng)充分利用投資過程中

與各級政府及企業(yè)所建立的合作關(guān)系，有效帶動股份公司金融

服務(wù)、設(shè)計施工、裝備制造等上中下游業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)

企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

第十三條鑒于基礎(chǔ)設(shè)施項目尤其是PPP項目的投資周期

長、專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險大、資金占用量大，為合理調(diào)配資源，提

升投資業(yè)務(wù)的集約化程度和專業(yè)化水平，股份公司對基礎(chǔ)設(shè)施

投資實行區(qū)域化、差異化、專業(yè)化管理和市場準(zhǔn)入制度。

笫十四條股份公司對投資公司實行區(qū)域化管理，劃定各

投資公司的主責(zé)經(jīng)營區(qū)域，必要時適度調(diào)整。未經(jīng)股份公司批

準(zhǔn)各投資公司不得跨區(qū)經(jīng)營。

第十五條股份公司對各工程局參與投資城市地下綜合管

廊項目和海綿城市建設(shè)項目實行區(qū)域化管理，指定各工程局的

主責(zé)城市和輔責(zé)城市，必要時適度調(diào)整。未經(jīng)股份公司批準(zhǔn)，

各工程局不得跨城市經(jīng)營、投資公司不得獨立開展城市地下綜

合管廊和海綿城市建設(shè)項目的投資經(jīng)營。

第十六條股份公司對投資公司和工程局開展基礎(chǔ)設(shè)施投

資業(yè)務(wù)實行差異化管理，其中：各投資公司應(yīng)以運(yùn)作實施50億

元（人民幣，下同）及以上的城軌、鐵路、公路、地下管廊、

棚戶區(qū)改造、港口碼頭、大型市政、海綿城市建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施

項目為主，50億元以下的中小型項目應(yīng)由具備投資能力的工程

局獨立負(fù)責(zé)承攬實施。

第十七條股份公司對基礎(chǔ)設(shè)施投資實行專業(yè)化管理，其

中：以收費(fèi)運(yùn)營為標(biāo)志的高速公路投資項目以XX交通為主要承

載平臺，以運(yùn)營收費(fèi)為標(biāo)志的跨座式單軌投資項目以XX上投為

主要承載平臺，以招商運(yùn)營為標(biāo)志的產(chǎn)業(yè)新城（園區(qū)）項目以

XX建投為主要承載平臺。未經(jīng)股份公司批準(zhǔn)，其他單位不得擅

自介入上述三類投資項目。

為避免同質(zhì)競爭，股份公司鼓勵有關(guān)投資公司盡快明確投

資主攻方向和戰(zhàn)略發(fā)展定位。

笫十八條股份公司對工程局開展基礎(chǔ)設(shè)施投資實行市場

準(zhǔn)入制度，適時限制財務(wù)狀況不佳、資產(chǎn)運(yùn)行質(zhì)量不高的工程

局開展投資業(yè)務(wù)，鼓勵有投資能力的工程局獨立開展或與投資

公司聯(lián)合開展投資業(yè)務(wù)。

第十九條股份公司對基礎(chǔ)設(shè)施投資項目實行負(fù)面清單管

理，列入負(fù)面清單禁止類的投資項目，股份公司各級單位一律

不得投資；列入負(fù)面清單特別監(jiān)管類的投資項目，須由股份公

司履行投資決策權(quán)。

第二十條除戰(zhàn)略性投資項目外，股份公司嚴(yán)格限制各子

分公司單獨以股份公司名義開展基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)務(wù)，確需使用

時，應(yīng)盡量采取股份公司與子公司組成聯(lián)合體的形式，其中：

（一）總投資低于30億元的單項項目，原則上禁止單

獨使用股份公司名義。

（二）總投資在30?50億元之間的單項項目，確需單

獨使用股份公司名義時，須在運(yùn)作項目前，報股份公司投資、

法律、金融、財務(wù)部門聯(lián)合審核，經(jīng)股份公司分管投資的副總

裁批準(zhǔn)同意。

（三）總投資超過50億元的單項項目，確需單獨使用

股份公司名義時，須在上會決策前，報股份公司投資、法律、

金融、財務(wù)部門聯(lián)合審核，經(jīng)股份公司分管投資的副總裁批準(zhǔn)

同意。

第二十一條除股份公司董事會特別審議批準(zhǔn)外，基礎(chǔ)

設(shè)施投資項目的全投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率應(yīng)不低于7%且自有

資金稅后財務(wù)內(nèi)部收益率應(yīng)不低于12%。

第四章預(yù)算管理

第二十二條股份公司對基礎(chǔ)設(shè)施投資實行年度預(yù)算管

理，各子分公司應(yīng)嚴(yán)格按照股份公司批復(fù)的年度投融資預(yù)算開

展年度投資工作，其中：納入財務(wù)并表范圍內(nèi)的年度投融資不

得突破股份公司的批復(fù)值，特需情況需追加預(yù)算時應(yīng)事先申請

并履行相關(guān)審批手續(xù)。

第二十三條根據(jù)股份公司通知要求，每年初各二級子

公司應(yīng)以具體項目為基礎(chǔ)，及時編制并上報申請年度基礎(chǔ)設(shè)施

投融資預(yù)算，申報的年度投融資預(yù)算應(yīng)涵蓋表內(nèi)、表外和依據(jù)

公司章程自行決策實施的既有存量項目和年度擬新增項目。

年中時，股份公司根據(jù)全系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施投融資預(yù)算實際完

成情況，可適時啟動中期預(yù)算調(diào)整。

第二十四條年度投融資預(yù)算應(yīng)基于項目的權(quán)屬投資規(guī)

模進(jìn)行編制。權(quán)屬投資規(guī)模是指納入己方投資范圍內(nèi)的項目投

融資額度的總和，包括為了財務(wù)出表、項目融資而引入的產(chǎn)業(yè)

基金等財務(wù)投資人的投資范圍，不包括以同股同權(quán)為標(biāo)志的其

他股東的投資范圍。

以項目公司為平臺（融資主體）進(jìn)行項目融資時，當(dāng)我方

承擔(dān)有融資義務(wù)、或有融資義務(wù)、連帶責(zé)任時，相應(yīng)的融資規(guī)

模應(yīng)納入我方權(quán)屬投資規(guī)模。

第二十五條股份公司批復(fù)給各二級子分公司的年度基

礎(chǔ)設(shè)施投融資預(yù)算只涵蓋既有存量項目，各單位年度擬新增項

目的投融資預(yù)算全部統(tǒng)一預(yù)留在股份公司總部，在項目上會決

策時一并調(diào)劑解決，逐步分解至有關(guān)二級單位。

第二十六條根據(jù)無紙化辦公要求，基礎(chǔ)設(shè)施年度投融

資預(yù)算（含表外項目）的申報、批復(fù)、調(diào)整等相關(guān)工作統(tǒng)一在

“XX全面預(yù)算管理系統(tǒng)”電子平臺上進(jìn)行。

第二十七條股份公司批復(fù)給各子分公司的基礎(chǔ)設(shè)施年

度投資預(yù)算，允許該公司在該板塊內(nèi)已批復(fù)投資預(yù)算的項目之

間進(jìn)行合理的自行調(diào)劑。

第五章信息跟蹤和上報

第二十八條股份公司各級單位應(yīng)建立健全投資項目信

息管理體系，加強(qiáng)項目前期信息的收集、跟蹤和管理。

第二十九條各子分公司應(yīng)充分發(fā)揮各自優(yōu)勢和股份公

司的綜合實力及品牌影響力，加大企業(yè)宣傳力度和政企合作力

度，加強(qiáng)重點區(qū)域、重點領(lǐng)域、重點項目的經(jīng)營力度，力爭促

進(jìn)高層互訪并簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議（見附件1）。

第三十條各級子分公司要廣泛搜集、跟蹤、整理、篩選

有關(guān)投資項目信息，建立項目信息庫，做好項目及所在市場的

前期調(diào)研工作，調(diào)研主要內(nèi)容有：

（-）地方政府或項目業(yè)主的信譽(yù)、收支及債務(wù)情

況，近年來地方政府財政（一般性）預(yù)算收支、基金收支、債

務(wù)余額及還款期等情況。

（二）地方政府或項目業(yè)主已實施和正在實施的基礎(chǔ)

設(shè)施投資項目的進(jìn)展及支付等情況。

（三）地方政府關(guān)于征地拆遷、安置補(bǔ)償、稅收優(yōu)

惠、招商引資、中長期發(fā)展規(guī)劃、PPP項目實施細(xì)則等方面的

政策。

（四）項目的合法合規(guī)情況，包括項目的立項批文、

環(huán)評、水土保持批復(fù)、用地批復(fù)、建設(shè)許可、物有所值評價、

財政可承受能力論證、PHP項目入庫、項目實施方案等有關(guān)情

況。

（五）當(dāng)?shù)赝惢A(chǔ)設(shè)施項目的概（預(yù)）算水平、建

造成本、招投標(biāo)降造幅度、運(yùn)營維護(hù)成本、融資成本等情況。

（六）項目工程可行性研究（以下簡稱工可）、初步

設(shè)計、施工圖設(shè)計、實施方案負(fù)責(zé)單位及進(jìn)展情況，項目投資

估算、工可預(yù)期運(yùn)量及運(yùn)營收入、概（預(yù)）算水平分析。

第三十一條各二級子分公司根據(jù)調(diào)研情況，經(jīng)自行評

審后確定可推進(jìn)項目。視投資模式不司，可推進(jìn)項目應(yīng)至少具

備以下條件：

（一）BT類項目

1.項目所在城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、業(yè)主誠信，并具有較強(qiáng)的經(jīng)

濟(jì)實力或發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.項目的合法合規(guī)手續(xù)齊備，建設(shè)模式獲政府批準(zhǔn)。

3.項目的總投資規(guī)模、施工難度、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、工期要求

等在企業(yè)的可控范圍內(nèi)；

4.納入投資范圍的項目前期費(fèi)用不超過建安費(fèi)的20%,

概（預(yù)）算水平合理，施工圖預(yù)算降造幅度合理，全部投資在

項目周期內(nèi)計取相應(yīng)的利息和一定的投資回報，采取按月或季

度驗工計價、過程審計，回購期不超過3年且項目業(yè)主可提供合

法、有效、可行的回購擔(dān)保。

（二）B0T類項目

1.項目的合法合規(guī)手續(xù)齊備，建設(shè)模式和項目實施方案

獲政府批準(zhǔn)。

2.優(yōu)先考慮省級及以上高速公路網(wǎng)中的收費(fèi)公路項目和

水務(wù)環(huán)保項目。

3.項目的總投資規(guī)模、施工難度、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)工

期、運(yùn)營維護(hù)、債務(wù)風(fēng)險等在企業(yè)的可控范圍內(nèi)。

4.公路項目每公里造價不超過當(dāng)?shù)卣召M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定

的最高標(biāo)準(zhǔn)。

5.人（車）流量和運(yùn)營成本的預(yù)測、收費(fèi)定價和調(diào)價機(jī)

制科學(xué)合理，人（車）流量應(yīng)有沿線產(chǎn)業(yè)作為支撐，同業(yè)保護(hù)

機(jī)制有保障。

（三）PPP類項目

1.項目是所在省市的城軌（含地鐵、輕軌、跨座式單

軌、有軌電車、磁懸?。?、城市地下綜合管廊、海綿城市建

設(shè)、鐵路、公路、市政、保障房、棚戶區(qū)改造、水務(wù)環(huán)保等領(lǐng)

域重點工程，能納入省級及以上PPP項目庫。

2.項目的物有所值評價、財政可承受能力論證等合法合

規(guī)手續(xù)齊備，建設(shè)模式和項目實施方案獲政府批準(zhǔn)。

3.項目的總投資規(guī)模、施工難度、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)工

期、運(yùn)營維養(yǎng)、債務(wù)風(fēng)險等在企業(yè)的可控范圍內(nèi)。

4.政府補(bǔ)貼或政府付費(fèi)能納入市級及以上人大批準(zhǔn)的中

長期財政規(guī)劃和跨年度財政預(yù)算。

5.運(yùn)營收入和運(yùn)營成本的預(yù)測、收費(fèi)定價和調(diào)價機(jī)制、

風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、收益分享機(jī)制、績效考核機(jī)制、政府補(bǔ)貼或付

費(fèi)機(jī)制、投資退出機(jī)制等關(guān)鍵環(huán)節(jié)科學(xué)合理。

第三十二條需股份公司履行投資決策權(quán)的基礎(chǔ)設(shè)施投

資項目，實行信息預(yù)報制度，各二級子分公司應(yīng)于每月28日前

將可推進(jìn)項目信息按規(guī)定格式及內(nèi)容（見附件2）上報股份公司

投資發(fā)展部。

第三十三條股份公司投資發(fā)展部對各二級子分公司上

報的可推進(jìn)項目進(jìn)行比選，編制股份公司基礎(chǔ)設(shè)施投資重點跟

蹤項目信息臺帳，確定各個項目的具體跟進(jìn)單位及責(zé)任人。

第三十四條項目跟進(jìn)單位及責(zé)任人應(yīng)全面加強(qiáng)項目的

前期營銷策劃，積極運(yùn)作投資條件，加快推進(jìn)項目落地。股份

公司根據(jù)項目實際推進(jìn)成效，必要時調(diào)整跟進(jìn)單位及責(zé)任人。

第六章項目運(yùn)作

第三十五條為提高中標(biāo)率和中標(biāo)項目的質(zhì)量，冬單位

應(yīng)積極運(yùn)作投資項目。未經(jīng)前期有效運(yùn)作的項目，原則上不予

評審、禁止盲目參與項目投標(biāo)。

第三十六條各級單位應(yīng)在項目招投標(biāo)前，應(yīng)提前介入

項目實施方案和概預(yù)算編制等前期工作，借助工作清單，引入

責(zé)任矩陣，明確職責(zé)分工，加強(qiáng)內(nèi)部單位的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和項目的

前期經(jīng)營策劃，積極運(yùn)作項目的規(guī)劃設(shè)計、融資方案、建設(shè)管

理、運(yùn)營管理和投資退出等五個階段的主要投資邊界條件。

第三十七條項目運(yùn)作的主要內(nèi)容有：投資范圍，概預(yù)

算水平，投資模式，投資周期，投資保障，投資回收及回報，

合作伙伴，風(fēng)險分擔(dān)，融資方案，建設(shè)方案，運(yùn)營方案，投資

退出等。

第三十八條根據(jù)企業(yè)投資目的，合理選擇項目的投資

范圍。具體項目的投資范圍可劃分為A、B、C三個部分，其

中：

A部分：主要為項目的前期立項、報批、初步設(shè)計、征地

拆遷、管線遷改等前期工作。該部分應(yīng)盡量不納入投資范圍，

確需納入時，應(yīng)對該部分的投資額進(jìn)行總量控制，原則上不得

超過項目建設(shè)總投資的15%,可由業(yè)主包干使用，并盡量提高該

部分的投資回報、縮短投資回收周期。

B部分：主要為項目的建安工程和常規(guī)設(shè)備的采購及安

裝，是企業(yè)投資的主要目標(biāo)，該部分的投資占比越高越好，原

則上應(yīng)不低于項目建設(shè)總投資的65%。

C部分：主要為專項設(shè)備、運(yùn)營設(shè)備的采購、集成和安

裝，以及項目建成后的更新改造、維修、養(yǎng)護(hù)和運(yùn)營，該部分

可結(jié)合業(yè)主需求和企業(yè)的投資目的及專業(yè)優(yōu)勢，酌情納入投資

范圍。

第三十九條為了保證項目的初步設(shè)計概算和施工圖預(yù)

算合理，減少管理接口和設(shè)計變更，應(yīng)力爭將項目的初步設(shè)

計、施工圖設(shè)計納入投資范圍，或由投資人負(fù)責(zé)管理。在難以

實現(xiàn)前述目標(biāo)時，應(yīng)盡早主動介入項目的初步設(shè)計、施工圖設(shè)

計和概預(yù)算的編制，及時掌握或控制項目設(shè)計深度和概預(yù)算水

平，確保合理施工利潤空間。

第四十條根據(jù)業(yè)主和項目性質(zhì)不同，合理選擇投資模

式。當(dāng)項目業(yè)主為法人企業(yè)時，可以選擇包括BT模式在內(nèi)的任

何一種合法合規(guī)模式。當(dāng)項目業(yè)主為政府時，應(yīng)避免采用BT、

墊資施工、委托貸款、增信擔(dān)保等敏感模式，盡量選擇符合政

策導(dǎo)向的BOT和PPP等合法合規(guī)模式。

第四十一條根據(jù)投資范圍和投資目的不同，合理選擇

投資周期，投資危期包括建設(shè)期和運(yùn)營（回購）期。建設(shè)期應(yīng)

科學(xué)合理，技術(shù)可行，盡量避免征拆受阻、停窩工、搶工期而

導(dǎo)致項目建設(shè)管理成本的增加。運(yùn)營（回購）期應(yīng)該根據(jù)投資

模式、項目性質(zhì)、回報機(jī)制等具體情況合理設(shè)定，其中：BT項

目和非經(jīng)營性PPP項目盡量縮短運(yùn)營（回購）期，BOT項目應(yīng)

盡量延長運(yùn)營期，準(zhǔn)經(jīng)營性PPP項目則應(yīng)根據(jù)政府補(bǔ)貼、項目

年度運(yùn)營收入和成本進(jìn)行分析測定。

第四十二條根據(jù)業(yè)主和項目的性質(zhì)及投資模式的不

同，合理選擇投資保障措施。其中，BT項目應(yīng)明確回購方式、

回購資金來源、合法有效可行的回購擔(dān)保措施；PPP項目應(yīng)納

入省級及以上PPP項目庫，且政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼能納入市級

及以上人大批準(zhǔn)的地方政府中長期財政規(guī)劃和跨年度貶政預(yù)

算；BOT項目和準(zhǔn)經(jīng)營性PPP項目應(yīng)在科學(xué)合理的0D調(diào)查和運(yùn)

營收入及成本測算的基礎(chǔ)上，明確經(jīng)營范圍及期限、收費(fèi)定價

和調(diào)價機(jī)制、同業(yè)同質(zhì)保護(hù)機(jī)制、政府保底及補(bǔ)貼機(jī)制等。

第四十三條PPP項目的政府補(bǔ)貼可分為建設(shè)期補(bǔ)貼、

運(yùn)營期補(bǔ)貼和政策性補(bǔ)貼，應(yīng)全周期、全面爭取更多的政府補(bǔ)

貼。其中：

（一）建設(shè)期補(bǔ)貼：主要有無償劃撥資金（國家專項

補(bǔ)助資金、省市補(bǔ)助資金等）、政府出資入股資金在運(yùn)營期內(nèi)

不計本息、或不參與項目公司分紅、或分紅比例明顯低于股權(quán)

比例等。

（二）運(yùn)營期補(bǔ)貼：主要有政府對保底運(yùn)量或保底運(yùn)

營收入進(jìn)行兜底，對不足部分進(jìn)行補(bǔ)足，對超額部分進(jìn)行分

成；無償或以優(yōu)惠價格向項目公司租賃運(yùn)營所需的各類資產(chǎn)

等。

（三）政策性補(bǔ)貼：主要有財政貼息、稅費(fèi)優(yōu)惠、水

電燃料等生產(chǎn)要素價格優(yōu)惠、獎勵資金、無償劃撥土地使用權(quán)

等。

第四十四條根據(jù)投資模式不同，選擇合理的投資回收

及回報機(jī)制，投資回報應(yīng)考慮投資周期內(nèi)各個階段的利潤點和

綜合收益及實現(xiàn)途徑。其中：

（一）BT項目：主要通過回購款實現(xiàn)投資回收，通過

施工利潤和資金回報實現(xiàn)投資收益。

（二）經(jīng)營性BUT項目：主要通過運(yùn)營收入（收費(fèi)收

入和非票務(wù)收入，下同）實現(xiàn)投資回收，通過施工利潤和運(yùn)營

收益實現(xiàn)投資回報。

（三）準(zhǔn)經(jīng)營性PPP項目：主要通過運(yùn)營收入和政府

補(bǔ)貼實現(xiàn)投資回收，通過施工利潤、運(yùn)營收益、績效考核實現(xiàn)

投資回報。

（四）非經(jīng)營性PPP項目：主要通過政府付費(fèi)實現(xiàn)投

資回收，通過施工利潤、運(yùn)營（維養(yǎng)）收益、績效考核實現(xiàn)投

資回報。

第四十五條為實現(xiàn)投資項目綜合收益最大化，股份公

司鼓勵基礎(chǔ)設(shè)施投資與健康養(yǎng)老、文化旅游、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、特色

小鎮(zhèn)、棚戶區(qū)改造等房地產(chǎn)聯(lián)動開發(fā)模式。

第四十六條依法合規(guī)選擇投資合作伙伴。投資項目的

主要合作伙伴有：項目業(yè)主、項目實施機(jī)構(gòu)、政府出資代表、

聯(lián)合體成員企業(yè)（戰(zhàn)略投資人）、融資單位（含產(chǎn)業(yè)基金和財

務(wù)投資人）等。其中：BT項目業(yè)主應(yīng)誠信守約且具備全周期全

覆蓋的項目回購實力；PPP項目的實施機(jī)構(gòu)應(yīng)為政府部門，出

資代表可為有實力的地方政府平臺公司或國資企業(yè)；聯(lián)合體成

員企業(yè)應(yīng)具備與職責(zé)分工相對應(yīng)的資質(zhì)、實力和信譽(yù)，融資單

位的資金來源應(yīng)充足可靠且合法有效。

第四十七條審慎選擇與民營企業(yè)或民營資本開展投資

合作，確需合作時，應(yīng)盡量選擇龍頭企業(yè)或上市公司等有實力

有信譽(yù)的民營企業(yè)，且在運(yùn)作項目前，須向股份公司主責(zé)部門

提交該合作伙伴的盡職調(diào)查及資信評估報告，以及合作項目、

合作內(nèi)容、合作方式、職責(zé)分工、權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險管控等相關(guān)

資料報告，經(jīng)主責(zé)部門組織評審，并報股份公司領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)同意

后，方可開始聯(lián)合運(yùn)作項目。

第四十八條按照風(fēng)險收益對等原則，合理設(shè)計投資周

期內(nèi)各個階段的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，其中：項目建設(shè)風(fēng)險由投資人

承擔(dān)，法律和政策風(fēng)險（含匯率風(fēng)險）由業(yè)主承擔(dān)，自然災(zāi)害

等不可抗力風(fēng)險由雙方共同承擔(dān)，融資和運(yùn)營等風(fēng)險根據(jù)實際

情況合理分配。

第四十九條秉承融資方案先行的理念，在上會決策前

須確定項目融資方案。融資方案中，應(yīng)分別明確項目資本金、

項目公司注冊資本金、補(bǔ)充資本金（如有）、融資資金的比

例、結(jié)構(gòu)、來源、成本和期限等核心要素，應(yīng)結(jié)合融資條件、

放貸條件、投資退出和還款計劃等，充分論證融資方案的可行

性。

第五十條積極創(chuàng)新融資模式，大力推行產(chǎn)融結(jié)合，提前

運(yùn)作項目財務(wù)出表條件。應(yīng)努力尋找成本低、周期長、來源可

靠的資金，在引入產(chǎn)業(yè)基金解決項目資本金的同時，應(yīng)盡量使

用產(chǎn)業(yè)基金背后的銀行或銀團(tuán)，以項目公司為平臺進(jìn)行項目融

資，實現(xiàn)“投貸協(xié)同”。在同等條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮與內(nèi)部金

融或類金融企業(yè)開展投資合作。

第五十一條實現(xiàn)財務(wù)出表的主要途徑有引入產(chǎn)業(yè)基金

控股或合理設(shè)置項目公司法人治理結(jié)構(gòu)等，具體出表方式應(yīng)事

先征求企業(yè)簽約的外部財務(wù)審計機(jī)構(gòu)和項目業(yè)主的意見。

第五十二條根據(jù)項目及業(yè)主對投資人的資質(zhì)、業(yè)績和

信譽(yù)等要求，以及股份公司對投資項目“大標(biāo)段”建設(shè)管理的

有關(guān)要求，提前做好稅收籌劃、財務(wù)出表、資金回收、利潤回

流等方案設(shè)計，避免施工二次招標(biāo)，提前確定項目的投標(biāo)（投

資）主體和建設(shè)管理方案。

第五十三條根據(jù)業(yè)主要求，結(jié)合企業(yè)實際，提前運(yùn)作

BOT和PPP項目的運(yùn)營方案，項目運(yùn)營可以自行運(yùn)營、聯(lián)合運(yùn)

營或委托運(yùn)營，運(yùn)營方案中應(yīng)考慮投資人的合理收益，并按照

風(fēng)險與收益對等原則，合理確定保底運(yùn)量或保底運(yùn)營收入、超

額收益分配原則、收費(fèi)定價和調(diào)價機(jī)制、同業(yè)保護(hù)機(jī)制、非正

常情況的投資退出機(jī)制等。

為促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級，股份公司鼓勵有關(guān)

投資公司和工程局，積極獲取高速公路、城市軌道交通、城市

地下綜合管廊、城際鐵路、水務(wù)環(huán)保等方面的運(yùn)營資質(zhì)和業(yè)

績。

第五十四條投資退出分為正常退出和非正常退出，正

常退出是指合作期滿時，投資人（含各股東及產(chǎn)業(yè)基金，下

同）按照協(xié)議約定處置股權(quán)、退出投資；非正常退出是指合作

期內(nèi)，因突發(fā)事件觸發(fā)投資退出機(jī)制，導(dǎo)致投資人終止項目投

資。

在運(yùn)作項目時，應(yīng)根據(jù)國務(wù)院國資委和股份公司有關(guān)國有

資產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)的管理規(guī)定，依法合規(guī)提前設(shè)置非正常情況下的投

資退出觸發(fā)機(jī)制和合作期滿的投資退出機(jī)制。

第五十五條已運(yùn)作的投資邊界條件應(yīng)盡量以會談紀(jì)要

或會議紀(jì)要等書面方式予以明確，并及時更新上報跟蹤項目信

息臺賬，力爭全面落實到項目實施方案和招標(biāo)文件中。

第七章可行性研究

第五十六條基礎(chǔ)設(shè)施投資項目的可行性研究應(yīng)側(cè)重于

全周期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)可行和風(fēng)險可控。

第五十七條對于投資邊界已基本明確的項目，項目跟

進(jìn)單位應(yīng)認(rèn)真及時開展可行性研究分析，客觀真實編制《可行

性研究報告》，科學(xué)理性評估投資可行性。

第五十八條視投資模式不同，BT、BOT、PPP等項目的

可行性研究報告的具體內(nèi)容及有關(guān)要求略有不同，具體參見附

件3—BT項目可行性研究報告格式指引、附件4—BOT項目可行

性研究報告格式指引、附件5—PPP項目可行性研究報告格式指

引。

第五十九條在《可行性研究報告》中，應(yīng)根據(jù)項目概

預(yù)算編制章節(jié)，逐章逐節(jié)進(jìn)行成本分析和利潤測算，合理確定

項目稅后施工利潤。股份公司將據(jù)此確定項目在施工階段的責(zé)

任成本、內(nèi)部招標(biāo)最高限價和目標(biāo)利潤，并作為投資決策、過

程評價、項目后評價的主要依據(jù)之一。

第六十條將收費(fèi)運(yùn)營納入投資范圍的經(jīng)營性和準(zhǔn)經(jīng)營性

項目，應(yīng)高度重視運(yùn)營管理和運(yùn)營風(fēng)險，合理設(shè)置運(yùn)營期的起

始點和運(yùn)營收益。在進(jìn)行可行性研究時，施工與運(yùn)營并重，須

聘請合格第三方進(jìn)行0D調(diào)查，對交通流量進(jìn)行獨立預(yù)測，并對

照項目工程可行性研報告中的預(yù)測流量進(jìn)行對比分析、得出結(jié)

論，出具正式書面的0D調(diào)查報告，作為《可行性研究報告》不

可或缺的附件。同時，投資人應(yīng)對運(yùn)營期的起始點具有充分控

制權(quán)，全面分析項目運(yùn)營成本及組成，審慎評估收費(fèi)定價和調(diào)

價機(jī)制，確保運(yùn)營成本和運(yùn)營收入科學(xué)合理、運(yùn)營風(fēng)險總體可

控、運(yùn)營收益可實現(xiàn)。

笫六十一條對于政府保底的準(zhǔn)經(jīng)營性PPP項目，應(yīng)提

前考慮收費(fèi)免征政策和收費(fèi)調(diào)價機(jī)制不可控等因素影響，力爭

政府以運(yùn)營收入為基礎(chǔ)進(jìn)行保底，盡量避免以運(yùn)量為保底基

礎(chǔ)。

第六十二條對于PPP項目，應(yīng)合理設(shè)置績效考核標(biāo)

準(zhǔn)、考核基數(shù)、考核得分及相應(yīng)的獎懲措施等考核方案，盡量

縮小考核基數(shù)、合理降低考核標(biāo)準(zhǔn)、加大獎勵力度、減少懲罰

條款，保護(hù)投資人合理收益。

第六十三條對于以同股同權(quán)為標(biāo)志的多元股東PPP項

目，應(yīng)充分考慮股東分紅和稅收對項目公司凈利潤尤其是對施

工利潤的影響，按照我方綜合收益最大化原則，合理確定分包

單價，科學(xué)設(shè)置我方投資收益的實現(xiàn)途徑和資金回流途徑。

第六十四條項目融資方案須經(jīng)股份公司主責(zé)部門審

定，既要考慮建設(shè)期，也要考慮運(yùn)營期項目公司現(xiàn)金流不能滿

足更新改造和追加投資時的資金措施方案。應(yīng)針對不同階段、

多種備選融資方案中資金來源的可靠性、充足性、融資成本、

融資條件、融資風(fēng)險等進(jìn)行分析比選，確定最佳融資方案，明

確融資主體、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、使用期限等具體條件，同

時說明項目融資在投資周期內(nèi)對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的具體影響。

第六十五條BOT和PPP項目應(yīng)以項目公司為平臺進(jìn)行

項目融資，系統(tǒng)內(nèi)各單位不得提供融資擔(dān)?；蛟鲂糯胧?，報經(jīng)

股份公司審定的項目融資方案不得擅自變更。

笫六十六條對投資項目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和財務(wù)評價時，

應(yīng)根據(jù)籌資計劃及資金成本、投資計劃及施工利潤、運(yùn)營方案

及運(yùn)營收益、投資回收及稅費(fèi)籌劃等，全面編制資金籌措及使

用計劃表、成本賽用表、借款償還計劃表、利潤及分配表（損

益表）、全投資現(xiàn)金流量表、自有資金現(xiàn)金流量表、敏感性分

析等表格，真實計算全投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率及靜態(tài)投資回

收期、自有資金稅后財務(wù)內(nèi)部收益率及靜態(tài)投資回收期、引入

產(chǎn)業(yè)基金項目的靜態(tài)凈收益等主要財務(wù)指標(biāo)。

第六十七條需股份公司履行投資決策的項目，除經(jīng)濟(jì)

可行和風(fēng)險可控外，《可行性研究報告》中應(yīng)分析投資項目的

戰(zhàn)略意義、重要性和必要性。

第六十八條《可行性研究報告》是投資問責(zé)的核心依

據(jù)，報告中應(yīng)載明項目責(zé)任人，對《可行性研究報告》的全面

性、真實性和準(zhǔn)確性終身負(fù)責(zé)。

第八章項目評審與審批

第六十九條需股份公司履行投資決策的基礎(chǔ)設(shè)施投資

項目，《可行性研究報告》經(jīng)項目申請單位黨委常委會和董事

會審議通過（簡稱投資決策前置程序）后，連同相應(yīng)的會議紀(jì)

要、法律意見書、合作伙伴（如果）盡職調(diào)查及資信評估報告

等附件，應(yīng)在項目投標(biāo)前至少提前一個月，以上行文形式報股

份公司。未履行或未正確履行投資決策前置程序的項目，不予

安排項目評審。

第七十條投資發(fā)展部負(fù)責(zé)組織相關(guān)部門對《可行性研究

報告》進(jìn)行評審，項目申請單位應(yīng)根據(jù)通知要求派人參加項目

評審會，負(fù)責(zé)補(bǔ)充介紹項目情況并回答有關(guān)評審問題。

第七十一條項目評審?fù)ㄟ^后，投資發(fā)展部負(fù)責(zé)向黨委

常委會、總裁辦公會、董事會提交項目議案，進(jìn)行項目審議和

審批。

第七十二條股份公司對基礎(chǔ)設(shè)施投資項目的評審和審

議要點可參見附件。

第七十三條未通過評審或?qū)徟捻椖浚椖可暾垎挝?/p>

應(yīng)立即停止項目推進(jìn)，或針對項目評審、審批中所提出的問題

進(jìn)行補(bǔ)充完善，在滿足條件后可重新申請項目評審和審批。

第七十四條投資發(fā)展部負(fù)責(zé)將黨委常委會、總裁辦公

會、董事會的決議內(nèi)容函復(fù)項目申請單位，監(jiān)督項目推進(jìn)。

第七十五條各子分公司根據(jù)各自公司章程自行決策實

施的基礎(chǔ)設(shè)施投資項目，應(yīng)及時將項目評審和審批等相關(guān)資料

報投資發(fā)展部備案。

第九章標(biāo)前管理

第七十六條獲取項目的途徑應(yīng)合法合規(guī)，根據(jù)國家及

相關(guān)部委關(guān)于招投標(biāo)的有關(guān)規(guī)定，政府項目應(yīng)通過公開招標(biāo)或

邀請招標(biāo)的方式確定投資人。

笫七十七條項目審批后，上報單位應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)與地

方政府及有關(guān)部門或項目業(yè)主的溝通聯(lián)系，力爭與政府或業(yè)主

簽訂項目合作框架協(xié)議（參見附件4）等有法律約束性文件，鎖

定投資條件、固化核心條款，積極主動運(yùn)作項目的資格預(yù)審文

件和招標(biāo)文件。

第七十八條以聯(lián)合體方式參與項目投標(biāo)時，應(yīng)在資格

預(yù)審和遞交投標(biāo)文件前，簽署聯(lián)合體協(xié)議，明確各方職責(zé)分工

和違約法則。需股份公司履行投資決策權(quán)限的項目，在簽署聯(lián)

合體協(xié)議前應(yīng)報股份公司評審和審批。

第七十九條資格預(yù)審和招標(biāo)文件公布后，應(yīng)組織專業(yè)

隊伍，對資格預(yù)審和招標(biāo)文件，尤其是評分標(biāo)準(zhǔn)、評定原則、

合同文本等進(jìn)行深入細(xì)致的研究，對潛在競爭對手進(jìn)行全面系

統(tǒng)的分析，結(jié)合自身優(yōu)劣勢，制定投標(biāo)策略，積極響應(yīng)并及時

遞交資格預(yù)審和投標(biāo)文件。

第八十條招標(biāo)文件中附有合同文本的，應(yīng)組織有關(guān)法

律、商務(wù)、技術(shù)、成本、財務(wù)等專業(yè)人員組成的團(tuán)隊，對合同

文本進(jìn)行研究評審，提出評審意見和修改預(yù)案。

第八十一條根據(jù)招標(biāo)文件要求，應(yīng)組織有關(guān)人員進(jìn)行

現(xiàn)場踏勘，全面了解項目現(xiàn)場及實施準(zhǔn)備情況，認(rèn)真準(zhǔn)備招標(biāo)

答疑和標(biāo)前答辯，對招標(biāo)文件尤其是合同文本中的有關(guān)疑點或

變更予以書面澄清。

第八十二條在投標(biāo)過程中，因時間原因招標(biāo)文件中尚

未澄清的重大疑點問題、尚未落實的投資保障措施、尚未達(dá)成

共識的融資方案等重大事宜，應(yīng)在投標(biāo)文件中予以特別說明。

第八十三條在投標(biāo)過程中，應(yīng)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境，有針

對性地制定營銷策劃，積極主動加強(qiáng)有關(guān)方面的溝通和協(xié)調(diào)，

提高中標(biāo)概率，避免外部干擾。

第十章合同管理

第八十四條鑒于法治社會深入推進(jìn)，基礎(chǔ)設(shè)施投資項

目尤其BOT和PPP項目的投資周期十分漫長，投資人應(yīng)高度重

視合同管理，牢固樹立誠信守約、依合同辦事的理念。

第八十五條各單位應(yīng)堅持主動起草合同，把握合同談

判的主動權(quán)；應(yīng)及時組建合同談判工作小組，制定談判策略，

加快有關(guān)合同細(xì)節(jié)的談判和確認(rèn)工作，力爭盡快簽署合同。

第八十六條基礎(chǔ)設(shè)施投資項目的合同體系主要有：股

東協(xié)議、招標(biāo)文件和投標(biāo)文件（含答疑和澄清文件等）、投資

協(xié)議、特許經(jīng)營合同、融資合同、施工總承包合同、運(yùn)營服務(wù)

合同、保險合同、分包合同、采購合同等。

第八十七條合同未經(jīng)評審不得簽訂。其中，股份公司

參股和以股份公司名義實施的投資項目，相關(guān)合同應(yīng)報股份公

司評審；各投資公司和工程局自行實施的項目，應(yīng)自行組織合

同評審并報股份公司備案。

第八十八條項目中標(biāo)后，BOT和PPP項目的投資協(xié)議

應(yīng)由投資人與政府部門或授權(quán)代表或出資代表進(jìn)行簽署，特許

經(jīng)營合同應(yīng)由政府部門與項目公司進(jìn)行簽署。

第八十九條為保護(hù)投資人的合法權(quán)益，投資協(xié)議中應(yīng)

設(shè)置合同生效的前提條件，前提條件未滿足或未實現(xiàn)時合同無

效。其中，BT項目應(yīng)以回購擔(dān)保條件已全部落實為前提條件，

BOT應(yīng)以項目的合法合規(guī)文件及征地拆遷滿足施工需求為前提

條件，PPP項目應(yīng)以政府付費(fèi)或補(bǔ)貼已納入市級及以上人大批

準(zhǔn)的中長期財政規(guī)劃和跨年度財政預(yù)箕為前提條件。

第十一章建設(shè)管理

第九十條確需組建項目公司的，應(yīng)盡快組建項目公司并

落實項目資金，其中：

（一）項目公司注冊資本滿足公司法規(guī)定的注資限額

和時限的最低要求。

（二）項目自有資金（資本金）比例滿足國家相關(guān)規(guī)

定的最低限額，除注冊資本以外的項目資本金和融資資金，應(yīng)

根據(jù)施工進(jìn)度分批投入。

第九十一條為縮短管理鏈條，減少管理接口，節(jié)約管

理成本，根據(jù)股份公司“大標(biāo)段”建設(shè)管理要求，投資公司實

施的50億元及以上的項目，項目總承包部由投資公司負(fù)責(zé)組建

并管理；50億元以下的項目，應(yīng)指定一家參建的工程局直接負(fù)

責(zé)項目總包管理，不得另行成立項目總承包部。

笫九十二條基礎(chǔ)設(shè)施投資項目嚴(yán)格實行合同評審制度

和施工任務(wù)內(nèi)部市場化招投標(biāo)制度，各子公司應(yīng)制定相應(yīng)的管

理辦法。

第九十三條基礎(chǔ)設(shè)施投資項目嚴(yán)格實行開工報告審批

制度。其中，股份公司參股的和以股份公司名義實施的項目，

在同時具備以下五個條件后，以上行文形式向股份公司提交項

目開工申請報告（見附件5）：

（-）黨委常委會、總裁辦公會、董事會的決議內(nèi)容

已落實；

（二）項目投資協(xié)議、特許經(jīng)營合同已簽訂且生效；

（三）項目的合法合規(guī)手續(xù)已齊備、投資保障措施已

落實；

（四）項目融資方案已落實、放款條件已具備；

（五）征地拆遷、報批報建等前期準(zhǔn)備工作已基本完

成。

第九十四條投資主體和項目公司應(yīng)以合同為主線，統(tǒng)

籌兼顧安全、質(zhì)量、工期、效益四大目標(biāo)，合理掌控投資節(jié)

奏，高度重視項目的設(shè)計管理、施工管理、成本管理和財務(wù)管

理等工作。

第九十五條在設(shè)計管理上，應(yīng)提前介入項目設(shè)計，建

立設(shè)計施工一體化的管理體系及制度，構(gòu)建順暢的協(xié)調(diào)平臺，

實現(xiàn)設(shè)計與施工的無縫銜接；提前介入工可，跟蹤初步設(shè)計，

參與概算復(fù)核，主導(dǎo)施工圖預(yù)算，推進(jìn)限額設(shè)計和施工圖優(yōu)

化，確保投資受控；加強(qiáng)設(shè)計與施工互動，確保設(shè)計質(zhì)量和施

工安全。

第九十六條在施工管理上，應(yīng)注重施工管理體系及制

度的建設(shè)，理順項目管理關(guān)系和各方職責(zé)，建立工程建設(shè)管控

體系；應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行股份公司全面預(yù)算管理的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格落

實股份公司安全質(zhì)量、生產(chǎn)經(jīng)營、成本管理、精細(xì)化管理和物

資集中采購等各項規(guī)定；應(yīng)統(tǒng)籌資源、優(yōu)化配置，靈活調(diào)配生

產(chǎn)要素，及時化解進(jìn)度瓶頸，充分發(fā)揮投資主體的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作

用，建立動態(tài)預(yù)警機(jī)制，實現(xiàn)動態(tài)管控。

第九十七條在財務(wù)管理上，對征地拆遷、建安工程、

設(shè)備采購等多項投資內(nèi)容，分項目公司、施工總承包和分包單

位等不同核算主體，按建造合同要求進(jìn)行核算，認(rèn)真執(zhí)行股份

公司財務(wù)、資金和收益管理等各項規(guī)定；提前作好稅收等集約

策劃，力爭獲得更多的銷項稅憑證，力爭各項稅費(fèi)中歸屬地方

政府留存部分最大限度減免；提前做好稅收等政策變化時的風(fēng)

險防范。

第九十八條基礎(chǔ)設(shè)施投資項目實行月度快報制度，各

子公司應(yīng)于每月28日前將月度快報按規(guī)定格式及內(nèi)容（見附件

6）上報投資發(fā)展部。

第九十九條經(jīng)股份公司決策的基礎(chǔ)設(shè)施投資項目，在

實施過程中發(fā)生以下任一與決議內(nèi)容不符的重大情況時，須重

新上報股份公司決策：

（一）項目投資規(guī)模超出審批規(guī)模的10%及以上；

（二）BT項目的股權(quán)比例、擔(dān)保條件、回購條伶與決

議內(nèi)容不符且不利于實現(xiàn)投資目的；

（三）BOT和PPP項目的股權(quán)比例、特許經(jīng)營范圍或期

限與決議內(nèi)容不符且不利于實現(xiàn)投資目的；

（四）其它不利于實現(xiàn)投資目的的重大事項。

第一百條各子公司根據(jù)各自公司章程自行決策實施的基

礎(chǔ)設(shè)施投資項目，應(yīng)及時將合同評審、合同副本、施工任務(wù)招

投標(biāo)結(jié)果、開工審批等相關(guān)資料報投資發(fā)展部備案。

第十二章運(yùn)營管理

第一百O一條項目運(yùn)營可采取自行運(yùn)營、聯(lián)合運(yùn)營或委

托運(yùn)營等方式，具體運(yùn)營方式經(jīng)投資人論證確認(rèn)、報政府批準(zhǔn)

后予以實施。

第一百。二條項目運(yùn)營的起始點應(yīng)以交工驗收或交付使

用之日起開始計算，不得以投資人難以掌控的竣工驗收日期起

算。

第一百。三條投資人負(fù)責(zé)運(yùn)營收費(fèi)的項目，因業(yè)主原因

導(dǎo)致建設(shè)工期延長或滯后時，應(yīng)相應(yīng)延長項目運(yùn)營期。

第一百。四條項目公司應(yīng)