馬先生工薪階層家庭理財方案設計

湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計

目錄

1客戶家庭基本資料.....................................................................................................1

2理財規(guī)劃假設.............................................................................................................1

3客戶家庭財務分析.....................................................................................................2

3.1客戶家庭資產負債表........................................................................................2

3.2客戶家庭收入支出表.......................................................................................3

3.3客戶家庭財務比率分析...................................................................................3

4客戶家庭風險特征評估.............................................................................................4

5確定家庭理財目標.....................................................................................................5

6制定理財規(guī)劃方案.....................................................................................................6

6.1現金規(guī)劃..........................................................................................................6

6.2消費規(guī)劃..........................................................................................................6

6.3教育規(guī)劃..........................................................................................................6

6.4養(yǎng)老規(guī)劃...........................................................................................................8

6.5保險規(guī)劃..........................................................................................................9

6.6投資規(guī)劃.......................................................................................................10

7理財方案預期效果分析...........................................................................................11

8理財方案總結...........................................................................................................13

參考資料.........................................................................................................................14

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馬先生工薪階層家庭理財方案設計

1客戶家庭基本資料

馬先生家庭是一個正處于成長期的三口之家，極其令人羨慕。馬先生，35

歲，在深圳某企業(yè)擔任主管，每個月的工資收入一萬元，稅后年終獎為兩萬

元，妻子馬太太33歲則是某企業(yè)的財務，每個月的工資收入為六千元，年終

獎為一萬元。馬先生和他妻子雙方均沒有兄弟姐妹，為獨生子女。雙方的父母

均為退休教師，退休金還算穩(wěn)定，且雙方父母都有住房，無須擔心雙方父母的

食宿問題。馬先生一家三口目前均居住在一套價值90萬的房屋之中。

女兒，8歲，目前在深圳某小學就讀小學二年級。由于馬先生家比較注重

孩子的教育問題，因此在各機構報了興趣班和補習班每年花費在30000元左

右。還需要準備給孩子準備一直到大學本科的教育金，同時，為了方便接送女

兒上下學和通勤，打算購買一輛一輛價值15萬元左右的小轎車。

馬先生家庭的基本消費支出為4000元每月，除此之外，馬先生夫婦每年

還要花費兩萬元左右的旅游支出。每年其他雜費支出10000元左右。

目前，馬先生家有現金20000元，銀行活期存款為40000元（由于是活

期，因此并不考慮利息收入）。定期存款150000元.由于工作繁忙加上對此并

不在行，且一家人都為保守傳統(tǒng)，夫妻二人沒有接觸過任何的理財產品，除了

單位繳納的“三險一金”，他們的女兒也只有學校繳納的意外險。

2理財規(guī)劃假設

本理財規(guī)劃建議的計算均基于以下假設條件：

（1）通貨膨脹率。考慮到各地區(qū)的通脹情況不同，在保守的原則下，假

設通貨膨脹率為3%。

（2）收入增長率。假定馬先生和馬太太的工資以及獎金收入的年均增長

率為6%。

（3）投資收益率。目前該家庭的投資綜合收益率3%，在規(guī)劃之后就會有

明顯提高，退休后能采取較為穩(wěn)健的投資策略，其綜合收益率為2%。

（4）貨幣市場基金收益率。貨幣市場基金收益率大部分都在2%~5%,現在

以3%作為參考。

（5）教育費用增長率及醫(yī)療費用增長率。假設未來國內的教育費用增長

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率為5%，醫(yī)療費用的增長率增長相對緩慢，增長率假設為3.5%。

（6）目前教育費用如下：

馬先生本身具有較好的文化背景，所以對女兒的教育十分注重，雖然現在

馬先生女兒現階段只是就讀小學二年級，但是馬先生對于女兒的日常教育方面

的費用，占家庭費用的大部分。而且馬先生也準備打算為其女兒準備了一直到

大學本科的教育備用金?，F在馬先生的女兒在深圳的碧波小學上學，每學期的

學費大約在8000元左右，其他的雜費含在一起也就是20000元左右一年。馬

先生希望以后自己的女兒在深圳實驗中學就讀，目前這所學校的學費在10000

元左右每學期，其他費用包括在內也就是30000元左右每年。高中的費用同樣

也在30000元左右。大學的費用也在30000元左右每年。假設教育費用以當年

入學的標準估算，就讀期間不漲學費，生活費的變化同樣也變化不是很大。

（7）退休及其養(yǎng)老規(guī)劃：退休前兩人還有27年的工作時間，按照目前深

圳城鎮(zhèn)職工領取的退休金來看，退休時能領取的退休金共計每月8000元，假

設退休后余壽有20年。

（8）財務數據編制時間是2022年1月1日至2022年12月31日，數據

計算保留到小數點2位。

（9）規(guī)劃實施從2023年1月1日起開始。

3客戶家庭財務分析

3.1客戶家庭資產負債表

表3-1馬先生家庭資產負債表

（2022年12月31日）（單位：

元）

資產負債

項目金額項目金額

現金20000其他負債0

活期存款40000

定期存款150000

自住房產900000

資產總計1110000負債總計0

凈資產1110000

從馬先生的資產負債表看出馬先生現金及現金等價物較多，流動性較好，

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同時沒有負債，經濟壓力比較小，但是投資渠道過于單一，較為保守。

3.2客戶家庭收入支出表

表3-2馬先生家庭收入支出表

（2022年1月1日——2022年12月31日）（單位：元）

收入支出

項目金額項目金額

馬先生工資獎金收入140000基本消費支出48000

馬太太工資獎金收入82000教育支出30000

娛樂支出20000

其他支出10000

收入合計222000支出合計108000

年結余114000

從馬先生的家庭收支表中發(fā)現馬先生的家庭收入主要是夫妻二人的工資獎

金收入，家庭的保險意識比較薄弱，收入比較單一，可以進行適當的投資增加

收入。從馬先生家庭的支出來看，主要的支出是女兒的教育支出，消費習慣良

好，儲蓄率較高，有充足的資金進行理財的支配和保險的購入。

3.3客戶家庭財務比率分析

表3-3馬先生家庭財務比率分析表

項目參考值實際值診斷

結余比率10%~40%35.14%合理

家庭投資比率50%0過低

流動性比率3~617.5偏高

清償比率＞50%100%合理

負債比率＜50%0合理

財務自由度≥10偏低

根據以上的計算得出以下分析結果：

結余比率，反映客戶控制開支和增加凈資產的能力。馬先生家庭的結余比

率在35.14%，通常來說，結余比率在10%~40%通常是合理的。馬先生家庭的結

余比率合理，說明儲蓄意識比較強，但是可以進行適當投資。

家庭投資比率反映家庭的投資意識。通常在50%的比例比較的合適，但是

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馬先生家的家庭投資比率為0，說明該家庭應該進行適當的投資，提高收益。

流動性比率反映家庭的應急儲備狀況。一般來說，流動性比率應保持家庭

月支出在3~6之間較為合理，而馬先生的家庭的流動性比率在17.5，遠遠超于

半年以上的資金儲備，說明該家庭的應急儲備狀況非常好。

清償比率反映的是客戶的償債能力，馬先生家的清償比率為100%，說明馬

先生沒有合理的利用償債能力帶來更高的收益，合理的負債可以更好的讓資產

增值。

負債比率也是反映客戶的償債能力，馬先生家的負債比率為0，說明馬先

生沒有合理的利用償債能力帶來更高的收益，合理的負債可以更好的讓資產增

值。

財務自由度反映了客戶的投資意識和主動收入比例，馬先生家庭的財務自

由度為0，這意味著馬先生家庭沒有投資收入，所以應該提高投資收入，適當

增加投資，增加投資性收入。

總的來說，馬先生家庭財務狀況良好，結余較多，儲蓄意識比較好，償債

能力非常強，但資產結構不合理，家庭投資意識很薄弱，沒有進行合理的投

資，流動性過高影響資產的收益。

4客戶家庭風險特征評估

通過對馬先生的家庭風險偏好和風險承受能力的評估，我們可以看到馬先

生屬于溫和保守型的投資者，注重資產的流動性、安全性和收益性的穩(wěn)定。雖

然馬先生屬于溫和保守型，但是由于馬先生正處于一個成長期的階段，所以在

選擇一些儲蓄、債券以及養(yǎng)老保險等安全性較高的投資工具時，還可以適量地

增加一些基金、房地產、股票和其他風險投資工具的比例。但是由于馬先生比

較穩(wěn)健保守，又加上又有教育金的準備和買車的打算，所以在理財產品的選擇

上要注意平衡性。

表4-1馬先生客戶風險偏好分析

分數10分8分6分4分2分計分

首要考慮賺短線差價長期利得年現金收抗通脹保值保本保息4

益

認賠動作預設止損點事后止損部分認賠持有待回升加碼攤平4

賠錢心理學習經驗照常過日影響情緒影響情緒大難以忍受6

子小

4

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最重要獲利性收益兼成收益性流動性安全性6

特行長

續(xù)表

減免工具無期貨股票房地產債券6

本金損失總分為50分，不能容忍任何損失為0分。每增加一個承受14

容忍度損失百分比，加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。

風險偏好積極進取溫和進取中庸型溫和保守型非常保守40

類型型型型

分值80~100分60~80分40~60分20~40分0~20分

馬先生雖然家庭的收入穩(wěn)定，沒有車貸和房貸，但是由于性格的原因，屬

于風險溫和保守型的投資者，所以不建議風險很大的產品，建議風險適中的產

品。

如下表所示，馬先生的風險承受能力為66分，所以有一定的風險承受能

力，但是由于馬先生屬于溫和保守型投資者，所以建議馬先生穩(wěn)健投資，不應

該只考慮追求收益，而且還要注重風險和收益之間的平衡。

表4-2馬先生家庭風險承受能力評估表

分數10分8分6分4分2分計分

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

家庭負擔未婚雙薪無子雙薪有子單薪無子單薪有子6

女女女女

置業(yè)情況投資不動自宅無房房貸＜50房貸＞50無自宅8

產貸%%

投資經驗10年以6~10年2~5年1年以內無2

上

投資知識有專業(yè)證財經相關自修有心略懂一些一無所知2

照專業(yè)得

年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，7540

歲以上者0分。

總分66

5確定家庭理財目標

在接下來的具體理財建議中，將圍繞著馬先生家庭的合理的理財意愿，結

合馬先生家庭的情況，為馬先生制訂一份較為合適的家庭理財方案，以達到如

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下短、中、長的理財目標。

短期目標：

（1）減少流動資產的持有，增加投資性資產。

（2）購買一輛價值1500000元左右的家用小轎車。

（3）建立家庭保障體系，為家庭成員購買保險，通過保險可進行孩子的

教育金儲備，也可以為父母購買一些健康及意外保險。

中期目標：

將閑置資金進行投資，增加家庭投資收入。

長期目標：

（1）建立女兒的教育基金，進行教育規(guī)劃。

（2）開始退休養(yǎng)老規(guī)劃。

6制定理財規(guī)劃方案

6.1現金規(guī)劃

建立應急備用金是現代社會家庭成員一個不可缺少的部分，它可以在家庭

發(fā)生意外時避免家庭經濟出現劇烈的變動，現金儲備一般是生活用費的3~6

倍。

日常備用金規(guī)劃。馬先生目前每月支出大概在4000元左右，但是在規(guī)劃

支出費用會增值到10000元左右，又加上考慮到女兒才讀小學二年級，而且馬

先生夫婦都是獨生子女，同時也是整個家庭的經濟支柱，上有四老需要撫養(yǎng)，

下有一小需要養(yǎng)育，未來壓力負擔比較重，現在目前最大的費用就是醫(yī)療費、

教育費、贍養(yǎng)老人費用等。為了準備充足所以準備的意外金大概50000元左

右?？梢再徺I一些貨幣市場基金的理財產品，因為這個產品的流動性強同時也

比存活期存款的利率要高一點，所以建議購買貨幣市場基金的產品。因此建議

配置30000元的活期存款以及20000元的貨幣市場基金。

6.2消費規(guī)劃

購車規(guī)劃。為了小孩上下學方便和通勤便利，打算購買一輛15萬元東風

本田思域的汽車。由于馬先生家沒有負債以及家庭的現金及現金等價物多，所

以建議從定期存款里面拿出15萬元全款買車，不用支付多余的利息。

6.3教育規(guī)劃

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（1）教育費用的測算。教育規(guī)劃是家庭理財規(guī)劃的重點內容。如果不考

慮物價上漲和教育費用增長等因素。按照當前小學到大學畢業(yè)一起的費用大約

40000元左右，由于這個計算了整個教育生涯的費用，未來還有許多不確定

性的因素，可能會比400000的費用要高，所以從現在開始準備教育準備金是

比較合理的。但是由于馬先生還沒有開始準備教育準備金，所以可以從馬先生

家庭的收入中拿出30%的資金用于長期投資，用一部分其他的現金及現金等價

物用來作為教育準備金，這樣才有足夠的資金供女兒上完學。（具體每年學費

的數據基于網上的大數據然后按照經濟通貨膨脹進行的估計測算。）具體的內

容如下表所表示：

表6-1馬先生家庭小孩教育費用估算表

年當前距增當期費用費用合計教育教育金缺每月折

級費用今長保險口（FV)現

時率（PMT)

間

1020000

小2120000

學32000020%20000120000

費4320000

用5420000

6520000

初1640202.87

中23000075%40202.87120608.61120608.611352.71

費3840202.87

用

高1946539.856000

中230000105%46539.85139619.556000121619.55811.56

費31146539.856000

用

大1125387712000

學230000135%5387721550812000167508627

費3145387712000

用4155387712000

（2）教育規(guī)劃工具。由于馬先生屬于溫和保守型的投資者，又加上自己

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對理財產品不熟，所以應當購買一些比較穩(wěn)健的理財產品。例如，債券及債券

型基金（6%）、中低風險理財產品，考慮到教育金的彈性小、需求大，因此按

照調整后6%的平均投資回報率來進行折現。從現在開始籌備初中到大學的費

用，平攤至每月的折現投資額為：

1352.71+811.56+627=2791.27（元）

也就是每月投入2791.27元，每年投入33495.24元在教育儲備上。

表6-2證券投資工具

投資工具基金代碼風險程度資產配置比投資額度實際報酬率

名稱例（元）

鵬華全球008320中風險42.86%15000近一年收益

中短債債9.03%

券

華夏大中002877中風險57.14%20000近一年收益

華信用精率18.80%

選債券

（QDII）A

總計//100%350006%

（3）教育保險工具：每年投入大概10000元左右，從家庭收入中每年拿

出10000元即可，連繳10年。針對馬先生家庭的教育規(guī)劃選擇了一款教育保

險：平安英才寶貝教育年金保險（分紅型），具有如下特點：

主要具有保障責任包括：成長關愛金、成家立業(yè)金、身故保險金這三種。

在保障期限內，只要是還生存著，就可以領取15年的成長關愛金，每年

成功領取20%的基本保額。

三十歲，按照100%的基本保額一次性領取成家立業(yè)金。

如在保險期間身故或者全殘免保費。

不固定紅利分配。

6.4養(yǎng)老規(guī)劃

養(yǎng)老費用的測算。距離該家庭退休還有27年的時間，按照平均回報率

7%計算，退休后余壽大約20年，退休后的收益率下降到3%。目前該家庭支出

在9000元左右，退休后維持目前的生活水平，按照70%的比例計算退休后的

生活費就是在6300元左右，通貨膨脹率保持在3%，因此27年后，生活費將

達到每個月13994.19元，減去退休金8000元，還有5994.19元的缺口，20年

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共計1438605.6元。按照7%的回報率計算進行折現，就是一年需要準備

19314.29元。

養(yǎng)老規(guī)劃工具。為了能夠保障養(yǎng)老基金的儲備，我們可以選擇一些長期

穩(wěn)定的投資產品為主要的投資工具每年投資2.5萬元，例如一些投資資金可以

選擇股票型基金定投中銀證券精選行業(yè)股票C（近一年漲跌幅4.05%）投資1.2

萬元、購買商業(yè)養(yǎng)老保人保福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投資0.5萬元、國債或

者是債券型基金建信鑫和30天持有期債券C投資0.8萬元，這些都是一些風險

適中的產品，特別適合馬先生家庭的選擇。

表6-3養(yǎng)老費用測算表

養(yǎng)老費用測算參數計算結果

退休前工作年數27

退休前假設通脹率（%）3

退休前投資收益率（%）7

退休后余壽年數20

退休后假設通脹率（%）3

退休后投資收益率（%）3

預期退休后每月生活費的現值（元）6300

預期退休后每月生活費的終值（元）13994.19

退休后預計每月領取的退休金（元）8000

預期退休后每月養(yǎng)老金缺口5994.19

養(yǎng)老金缺口（元）（5994.19*12*20）1438605.6

如現在一次性投入需要（元）231514.13

如從現在每年投入需要（元)19314.30

6.5保險規(guī)劃

馬先生和馬太太夫妻二人都沒有購買保險以及他們的女兒，所以必須首先

考慮夫妻二人的保險基金。根據理財規(guī)劃的基本原則，保險規(guī)劃中保額設計為

10倍的年收入，保費則不能超過家庭收入的10%。所以，我們建議馬先生每年

保費不超過30000元，這樣的保障程度比較完備，保費支出也不會構成家庭的

財務負擔。具體內容如下表所示：

表6-4馬先生家庭保險購買計劃表

家庭成員保險品種保額保費繳費建議產品

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（萬元）（元/年）年限

馬先生意外保險卡30402每年中國人壽個人綜合

意外保險尊享款

續(xù)表

壽險2010000每年國家臻享傳家終身

壽險

重大疾病保30350015同方全球“康愛一

險生”終身防癌保險

馬太太女性專屬保301854每年國富人壽（達爾問

險6號重疾險）

孩子教育保險201386610平安英才寶貝教育

年金保險（分紅

型）

共計/11029622//

6.6投資規(guī)劃

馬先生一家的投資比例和投資結構需要進一步完善，由于馬先生家庭處于

一個成長期。家庭應該以穩(wěn)健投資為主。所以投資組合為20%用于銀行理財產

品，20%用于購買風險小且流動性強的貨幣市場基金，20%用于購買股票或者股

票型基金，40%用于購買混合型基金。具體如下表所示：

表6-5現有資產組合

投資工具資產配置比例實際報酬率

現金及等價物82.9%5%

活期及定期存款17.1%2%

平均回報率3.62%

表6-6未來資產組合

投資工具資產配置比例投資金額實際報酬率投資產品

銀行理財產品20%1.2萬元5%農銀理財“農

銀進取·靈

瓏”固定增強

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第23期人民幣

理財產品（預

期收益率在4%

左右)

續(xù)表

貨幣市場基金20%1.2萬元3%易方達科創(chuàng)50

聯接C（近一年

內的漲跌幅度

為20.26%)

股票/股票型20%1.2萬元15%紅士創(chuàng)新醫(yī)療

基金保健股票（近

一年的漲跌幅

度為64.24%）

混合型基金40%2.4萬元6%江信同福靈活

配置混合C（近

一年的漲跌幅

度為23.67%）

總計100%4.8萬元7.3%/

關于具體的投資產品，個人建議馬先生家庭去投資貨幣市場基金產品—國

泰新經濟混合A，該產品七日年化在近3年內穩(wěn)定在2%左右；債券或債券型基

金匯添富黃金及貴金屬，該產品近一年累計收益4.32%；中低風險銀行理財產

品—農銀理財“農銀進取.靈瓏”固增強第23期人民幣理財產品，預期收益在

4%左右；股票型基金產品—興全全球視野股票，該產品近一年漲幅達5.20%左

右。

7理財方案預期效果分析

以上的規(guī)劃統(tǒng)籌考慮了馬先生一家在現金、教育、養(yǎng)老以及投資等方面的

各種因素，我們可以通過前后對比來體現這個規(guī)劃到底能夠為這個家庭帶來怎

樣的變化。

表7-1馬先生家庭資產負債表（估計）

（2023年12月31日）（單位：萬元）

資產負債

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項目金額項目金額

活期存款3

續(xù)表

貨幣市場基金5

股票型基金1.2

銀行理財產品1.2

自住房產90

混合型基金2.4

汽車15

資產總計117.8負債總計0

凈資產117.8

表7-2馬先生家庭收入支出表（估計）

（2023年1月1日——2023