美的集團股份有限公司EXCEL工具下財務數(shù)據(jù)可視化分析方案設計

湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計

目錄

0引言...........................................................................................................................1

1美的集團股份有限公司簡介...................................................................................1

2數(shù)據(jù)準備...................................................................................................................2

2.1美的集團利潤表簡表、資產(chǎn)負債表簡表和現(xiàn)金流量簡表.........................2

2.1.1美的集團利潤表分析：......................................................................2

2.1.2美的集團資產(chǎn)負債表分析：..............................................................2

2.1.3美的集團現(xiàn)金流量表分析：..............................................................3

3財務報表分析與可視化設計...................................................................................3

3.1財務分析公式設置與可視化分析設計........................................................3

3.1.1公式設置..............................................................................................4

3.1.2從美的集團盈利能力分析折線圖中可以看出：............................10

3.2可視化分析對比...........................................................................................11

4可視化分析的意義和作用.....................................................................................13

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美的集團EXCEL工具下

財務數(shù)據(jù)可視化分析方案設計

0引言

隨著信息技術的發(fā)展和成熟，財務管理面臨著越來越大的壓力和挑戰(zhàn)。大

量的財務數(shù)據(jù)以及類型的多樣性和復雜性增加了財務經(jīng)理的工作量。所以對于

企業(yè)為重點,加強財務數(shù)據(jù)進行整合、處理和分析,能夠快速直接將數(shù)據(jù)可視化

挖掘數(shù)據(jù)背后的財務信息,以方便很多碎片化數(shù)據(jù)的有效整合,顯示更清晰直觀

的信息,幫助管理者從多個維度更有效地掌握公司運營管理的整體情況。

1美的集團股份有限公司簡介

“科技盡善，生活盡美”－美的集團成立于1968年是一家覆蓋智能家居、

樓宇科技，工業(yè)技術、機器人與自動化和數(shù)字化創(chuàng)新業(yè)務五大業(yè)務板塊為一體

的全球化科技集團，研發(fā)資金雄厚，實力強大，規(guī)模龐大形成美的、小天鵝，

華凌、COLMO，庫卡，威靈、合康、高創(chuàng)、萬東和菱王等多個品牌組合，每年為

全球超過4億用戶，各領域的重要客戶與戰(zhàn)略合作伙伴提供滿意的產(chǎn)品和服務。

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2數(shù)據(jù)準備

要完成公式EXCEL工具下財務數(shù)據(jù)可視化分析方案設計必須要準備好應有

的數(shù)據(jù)源以及操作工具。本文運用的基礎數(shù)據(jù)為美的集團2016年1月1日至

2020年12月31日財務報表中的利潤表簡表、資產(chǎn)負債表簡表和現(xiàn)金流量簡表，

以此來完成盈利能力分析指標。后續(xù)還將美的集團與海爾智家和格力電器進行

了對比，同樣涉及到了上述兩家公司2020年末的部分發(fā)展能力指標，并進行了

簡要的分析。

2.1美的集團利潤表簡表、資產(chǎn)負債表簡表和現(xiàn)金流量簡表

2.1.1美的集團利潤表分析：

美的集團2016-2020年的營業(yè)收入分別為1598億、2419億、2618億、2793

億、2857億。整體處于大幅增長的狀態(tài)，說明美的集團成長較快，前景較好。

從營業(yè)收入的規(guī)模來看，美的集團的實力是很強的。

2.1.2美的集團資產(chǎn)負債表分析：

2016-2020年，美的集團總資產(chǎn)分別為1706億、2481億、2637億、3019

億、3603億。從數(shù)據(jù)上看，美的集團的總資產(chǎn)呈增長趨勢，說明美的集團還是

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處于穩(wěn)步擴張的狀態(tài)，成長性較好。

2.1.3美的集團現(xiàn)金流量表分析：

過去五年購置的關于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的現(xiàn)金支付與經(jīng)

營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的比率均在3%-60%之間，公司增長潛力較大并且風

險相對較小。

3財務報表分析與可視化設計

財務指標分析，是指總結(jié)和評價企業(yè)財務狀況與經(jīng)營成果的分析指標，包

括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。對企業(yè)財務

報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。

財務報表分析是對企業(yè)財務報表所提供的數(shù)據(jù)進行加工、分析、比較、評

價和解釋。如果說，記賬、編表屬于會計的反映功能，那么，財務報表分析則

隸于解釋和評價功能。財務報表分析的目的在于，判斷企業(yè)的財務狀況和診察

企業(yè)經(jīng)營管理的得失。通過分析，可以判斷企業(yè)財務狀況是否良好，企業(yè)的經(jīng)

營管理是否健全，企業(yè)業(yè)務前景是否光明，同時，還可以通過分析，找出企業(yè)

經(jīng)營管理的癥結(jié)，提出解決問題的辦法。財務報表分析的方法，主要有趨勢分

析法和比率分析法兩種。[1]

為了解美的集團財務狀況和經(jīng)營業(yè)績，可以通過計算相關指標的比率來看，

本文主要以盈利能力為例。根據(jù)美的集團資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和利潤表中

的相關數(shù)據(jù)，使用EXCEL計算各指標比率的值，并使用這些比率指標完成美的

集團的盈利能力分析。通過使用Excel建立一個分析模型－－打開一個新的的工

作鋪，將其命名為“財務指標分析--盈利能力”，并建立一個名為“財務指標

分析模型--美的集團盈利能力分析”的新工作表，填寫盈利能力的財務比率，

將各財務比率指標的計算公式輸入相對應單元格，即可得到盈利能力分析模型。

3.1財務分析公式設置與可視化分析設計

盈利能力（也稱：收益能力，profitability），也稱為企業(yè)的資金或資本

增值能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利

能力就是指公司在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力，利潤率越高，盈利能力就越強。

盈利能力指標包括營業(yè)利潤率、資產(chǎn)負債率、毛利率、流動比率、盈余現(xiàn)

金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率等六項：

1.營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/全部業(yè)務收入×100%

2.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

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3.毛利率=毛利/營業(yè)收入×100%

4.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%

5.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤×100%

6.總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)×100%

根據(jù)上述計算公式，運用準備的數(shù)據(jù)源能夠計算出美的集團的盈利能力指

標，在此之前，可以先構(gòu)造一個需要計算的表格框架。（如圖所示）

【數(shù)據(jù)計算表】

3.1.1公式設置

1.營業(yè)利潤率：在Excel中，計算2016年營業(yè)利潤率，需要在C27輸入

“=C6/C4*100%”,由此可以得出10.84%的營業(yè)利潤率，最后將鼠標放置在C27

單元格右下角，鼠標變成填充柄樣式，拖動填充柄，將公式相對引用到其他單

元格,得到2016年到2020年的營業(yè)利潤率。（如下【圖一】）

【圖一】

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2.資產(chǎn)負債率：在Excel中，計算2016年資產(chǎn)負債率，需要在C28輸入

“=C14/C11*100%”,由此可以得出59.57%的資產(chǎn)負債率，最后將鼠標放置在C28

單元格右下角，鼠標變成填充柄樣式，拖動填充柄，將公式相對引用到其他單

元格,得到2016年到2020年的資產(chǎn)負債率。（如下【圖二】）

【圖二】

3.毛利率：在Excel中，計算2016年毛利率，需要在C29輸入

“=C5/C4*100%”,由此可以得出27.17%的毛利率，最后將鼠標放置在C29單元

格右下角，鼠標變成填充柄樣式，拖動填充柄，將公式相對引用到其他單元格,

得到2016年到2020年的毛利率。（如下【圖三】）

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【圖三】

4.流動比率：在Excel中，計算2016年流動比率，需要在C30輸入

“=C12/C15*100%”,由此可以得出135.25%的流動比率，最后將鼠標放置在C30

單元格右下角，鼠標變成填充柄樣式，拖動填充柄，將公式相對引用到其他單

元格,得到2016年到2020年的流動比率。（如下【圖四】）

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【圖四】

5.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)：在Excel中，計算2016年盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，需

要在C31輸入“=C21/C7*100%”,由此可以得出168.30%的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，

最后將鼠標放置在C31單元格右下角，鼠標變成填充柄樣式，拖動填充柄，將

公式相對引用到其他單元格,得到2016年到2020年的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)。（如

下【圖五】）

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【圖五】

6.總資產(chǎn)報酬率：在Excel中，計算2016年總資產(chǎn)報酬率，需要在C32

輸入“=(C6+C8)/(C18+C11)*100%”,由此可以得出5.93%的總資產(chǎn)報酬率，最后

將鼠標放置在C32單元格右下角，鼠標變成填充柄樣式，拖動填充柄，將公式

相對引用到其他單元格,得到2016年到2020年的總資產(chǎn)報酬率。（如下【圖

六】）

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【圖六】

然后可以通過上述計算出的數(shù)據(jù)作出一個完整的盈利能力分析表。（如【圖

七】所示）

【圖七】

根據(jù)圖七，還不能非常直觀的顯示美的集團的盈利狀況，可以根據(jù)上述的

盈利能力分析表，作出一個盈利能力分析圖形，更加明了的看出2016年到2020

年的發(fā)展情況。

圖形設置

在Excel表中，根據(jù)作出的圖七，選中A1到A7拖動至F1到F7，找到“插

入”中的“圖表”，選擇折線圖。（如下【圖八】）

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【圖八】

繼續(xù)操作,右鍵單擊生成的折線圖。（如下【圖九】）

【圖九】美的集團盈利能力分析

3.1.2從美的集團盈利能力分析折線圖中可以看出：

（1）營業(yè)利潤率是企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，它是衡量企業(yè)經(jīng)營

效率的指標，反映了企業(yè)管理者通過經(jīng)營獲取利潤的能力。從圖中可以看出，美

的集團的營業(yè)利潤率近五年大約為10.24%,說明美的集團盈利能力不強，但仍然

在市場上占據(jù)較高的一定地位，而且美的集團近五年主營利潤占營業(yè)利潤的比率

均在80%左右,利潤質(zhì)量一般。

（2）美的集團2016-2020年的資產(chǎn)負債率分別為59.57%66.58%64.94%

64.40%65.53%，均在40%-70%之間，償債風險較小。

（3）美的集團2016-2020年的毛利率分別為：27.17%24.91%27.31%

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28.74%23.60%。美的集團毛利率雖然低于40%，但比較穩(wěn)定，沒什么異常，在

同行業(yè)中屬于合理水平。

（4）流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短

期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。一般說來，比率越高，說

明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比

率應在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍，即使流動

資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還。但美的集團

的流動比率基本持平在1.5:1，流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也不能保證

全部的流動負債可以及時得到償還。不過，美的集團屬于較穩(wěn)定的大型企業(yè)，

1.5:1的比率還在可接受的穩(wěn)定范圍值內(nèi)。

（5）相對于盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)而言，當企業(yè)當期凈利潤大于0時，該指標

應當大于1。該指標越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻越大，

利潤的可靠性較高，具有一定的派現(xiàn)能力。但是，美的集團近五年的盈余現(xiàn)金保

障倍數(shù)雖然大于1，但是非常不穩(wěn)定，起伏較大。并且美的集團只有在2018年

到2019年的這段時間內(nèi)呈現(xiàn)上升趨勢，其余都是下降趨勢，可能與集團高層戰(zhàn)

略性決策和戰(zhàn)術性決策間有矛盾或者集團快速擴張有關。

（6）總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的

獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。通過對該指標的深入分析，可以增強各方面對企業(yè)資

產(chǎn)經(jīng)營的關注，促進企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。該圖數(shù)據(jù)表明，美的集團投

入產(chǎn)出的水平較穩(wěn)定，且企業(yè)的資產(chǎn)運營未出重大錯誤。

3.2可視化分析對比

【圖十】盈利能力分析指標對比表

操作步驟：在“圖表工具”中選擇合適的設計，生成2020年盈利能力分析

對比圖。在Excel中，計算可視化分析對比，根據(jù)以上對比的數(shù)據(jù),選擇A1拖

動至D7，打開“插入”,點擊“圖表”中的柱形圖。由此可以得到生成2020年

發(fā)展能力分析對比圖。

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【圖八】

【圖十一】盈利能力分析對比圖

從【圖十一】可以看出，通過與海爾智家和格力電器這兩家上市公司的對

比，美的集團流動比率指標突出，其他指標都是不突出，但從美的集團和其他

兩家對比來看，這三家公司幾乎等于同等競爭地位，都需要加強盈利能力。

“在此背景之下三大企業(yè)均實現(xiàn)營收、凈利潤正增長，折射出三巨頭具有強大

的韌性。從各家整體業(yè)績表現(xiàn)來看，可以說美的集團坐穩(wěn)規(guī)模第一位置、海爾

智家超出預期、格力電器出人意料?！钡侨揞^的營收增速都不及利潤增速，

說明市場整體承壓嚴重，也說明三巨頭更加注重成本控制、效率提升。“另外，

行業(yè)競爭表現(xiàn)出新特點：美的集團規(guī)模最大、海爾智家毛利率