（新版）理財(cái)規(guī)劃師《投資規(guī)劃》考試題庫（含答案）

PAGEPAGE1（新版）理財(cái)規(guī)劃師《投資規(guī)劃》考試題庫（含答案）一、單選題1.關(guān)于港股和A股的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A、港股交易是T+0，A股交易是T+1B、港股沒有漲跌幅限制，A股有漲跌幅限制C、港股新股認(rèn)購中簽率比A股低D、港股的交易品種比A股交易品種更豐富答案：C解析：《投資規(guī)劃》P215；港股券商提供1：9融資額度，中簽率高，基本人手1份；A股中簽率比較低，券商不提供融資額度派息。2.一般來說，擴(kuò)張的財(cái)政政策會促使股價(jià)（）。A、下跌B、上漲C、不變D、先上漲再下跌答案：B解析：《投資規(guī)劃》P91；擴(kuò)張的財(cái)政政策（減少稅收、增加政府支出和國債發(fā)行）會促使股價(jià)上漲；緊縮的財(cái)政政策對股價(jià)產(chǎn)生的影響與擴(kuò)張的財(cái)政政策正好相反，從總體上抑制股價(jià)上漲。3.（）是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨反向的期貨合約，以此對沖價(jià)格變動的風(fēng)險(xiǎn)。A、投機(jī)B、套利C、對沖D、套期保值答案：D解析：《投資規(guī)劃》P157；套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨反向的期貨合約，以此對沖價(jià)格變動的風(fēng)險(xiǎn)。4.按照是否可以贖回以及贖回的方式，基金可以分為（）。A、公司型基金和契約型基金B(yǎng)、開放式基金和封閉式基金C、成長型基金、收入型基金、平衡型基金D、主動管理基金和被動管理基金答案：B解析：《投資規(guī)劃》P240；從是否可以贖回以及贖回的方式來看，證券投資基金可分為封閉式和開放式兩種。5.在制定目標(biāo)的時(shí)候，各個規(guī)劃就要相互協(xié)調(diào)，不能只為某一項(xiàng)規(guī)劃獨(dú)立地設(shè)定目標(biāo)而忽視與其他規(guī)劃的配合。這體現(xiàn)了（）。A、投資目標(biāo)要與其他目標(biāo)相協(xié)調(diào)，避免沖突B、投資規(guī)劃目標(biāo)要兼顧不同期限和先后順序C、投資目標(biāo)要與客戶總體理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)相一致D、投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要有一定的時(shí)間彈性和金額彈性答案：A解析：《投資規(guī)劃》P31；6.投資者通常把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、股利優(yōu)厚的大公司股票稱為（）。A、藍(lán)籌股B、績優(yōu)股C、垃圾股D、潛力股答案：A解析：《投資規(guī)劃》P42；在·國外股票市場上,投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、股利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。7.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的不同，可以把戰(zhàn)略資產(chǎn)配置分為3個類型，不屬于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置類型的是（）。A、高收益高風(fēng)險(xiǎn)型B、高收益低風(fēng)險(xiǎn)型C、長期收益與低風(fēng)險(xiǎn)型D、一般風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡型答案：B解析：《投資規(guī)劃》P229-230；據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的不同，我們可以把戰(zhàn)略資產(chǎn)配置分為如下幾個類型：（1）高收益高風(fēng)險(xiǎn)型；（2）長期收益與低風(fēng)險(xiǎn)型；（3）一般風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡型。8.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的驅(qū)動是因?yàn)槟撤N大類資產(chǎn)收益的（）。A、風(fēng)險(xiǎn)B、穩(wěn)定性C、已有變化D、預(yù)期變化答案：D解析：《投資規(guī)劃》P233；通常是因?yàn)槟硞€大類資產(chǎn)在預(yù)期收益上出現(xiàn)了顯著變化,比方說影響債券資產(chǎn)的通貨膨脹率發(fā)生了變化。9.期貨交易所為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度稱為（）。A、期貨保證金制度B、期貨交易的漲跌停板制度C、期貨持倉限額制度D、期貨的大戶報(bào)告制度答案：C解析：《投資規(guī)劃》P143；持倉限額制度是指交易所為防范市場操縱行為,防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)客戶,對會員及投資者采取的持倉數(shù)量限制的制度。對超過限額的頭寸,交易所可提高保證金水平或強(qiáng)行平倉。10.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的演變，錯誤的是（）。A、第一階段：20世紀(jì)30~80年代的傳統(tǒng)模式，資產(chǎn)配置主要涉及的大,類資產(chǎn)是股票、固定收益證券和現(xiàn)金B(yǎng)、在第一階段，市場上出現(xiàn)了一個非常經(jīng)典的投資組合：50%的股票、40%的債券和10%的現(xiàn)金C、第二階段：20世紀(jì)80年代中期至末期，資產(chǎn)配置涉及的大類資產(chǎn)進(jìn)一步增加，在傳統(tǒng)資產(chǎn)之外，海外資產(chǎn)和其他資產(chǎn)開始進(jìn)入資產(chǎn)配置的視野D、第三階段:20世紀(jì)90年代以后，絕對收益策略開始進(jìn)入投資者的視野答案：B解析：P203-205；B.在第一階段，市場上出現(xiàn)了一個非常經(jīng)典的投資組合：60%的股票、30%的債券和10%的現(xiàn)金.11.從外匯交易的角度講，一種貨幣要成為外匯必須有持續(xù)性的買盤和賣盤，而這需要滿足一定的條件，不屬于這些條件的是（）。A、持有者必須相信這種貨幣具有儲藏價(jià)值的功能B、這種貨幣在國際貿(mào)易中必須可以作為計(jì)價(jià)的手段C、這種貨幣在國際上流通的金額足夠大D、這種貨幣必須可以作為交易的媒介答案：C解析：《投資規(guī)劃》P165；從外匯交易的角度講，一種貨幣要成為外匯必須有持續(xù)性的買盤和賣盤，而這需要滿足下列3個主要條件:（1）持有者必須相信這種貨幣具有儲藏價(jià)值的功能（2）這種貨幣在國際貿(mào)易中必須可以作為計(jì)價(jià)的手段；（3）這種貨幣必須可以作為交易的媒介。12.在影響股市變動的市場因素中，哪個因素是最主要的，最重要的因素，他對企業(yè)營運(yùn)及股價(jià)的影響極大（）。A、通貨膨脹或物價(jià)水平B、利率水平C、GDP增長經(jīng)濟(jì)D、經(jīng)濟(jì)周期答案：D解析：《投資規(guī)劃》P88；經(jīng)濟(jì)周期，在影響股價(jià)變動的因素中,宏觀經(jīng)濟(jì)周期的變動,是最重要的因素之一,它對企業(yè)運(yùn)營及股價(jià)的影響極大,是股市的大行情。經(jīng)濟(jì)周期與股價(jià)的關(guān)聯(lián)性是任何投資者都不能忽視的。13.當(dāng)某家上市公司因一些消息或正在進(jìn)行的某些活動而使公司股票的價(jià)格大幅度上漲或下跌，這家公司就可能需要（）。A、停牌B、復(fù)牌C、摘牌D、掛牌答案：A解析：《投資規(guī)劃》P53；當(dāng)某家上市公司因一些消息或正在進(jìn)行的某些活動而使該公司股票的股價(jià)大幅度上漲或下跌，這家公司就可能需要停牌。14.下列說法說，對于股票的概念表述不正確的是（）。A、股票是投資行為的法律憑證B、股票是一種有價(jià)證券C、股票代表持有人（股東）對公司的所有權(quán)D、股票持有者可以要求退還股本答案：D解析：《投資規(guī)劃》P35-36；股票是一種無償還期限的有價(jià)證券，投資者購買了股票以后就不能要求退股，只能拿到二級市場上去出售。15.?ST股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為（）。A、1%B、2%C、5%D、10%答案：C解析：《投資規(guī)劃》P51；交易所股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST和?ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5%。16.債券的收益不包括（）。A、分紅B、利息收入C、利息的再投資收入D、資本損益答案：A解析：《投資規(guī)劃》P126-127；債券投資的收益來自以下幾個部分：（1）債券的利息收入；（2）利息的再投資收入；（3）債券的資本損益。17.金融租賃公司從事（）是指金融租賃公司投資于可以在特定的時(shí)間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時(shí)間的證券A、向金融機(jī)構(gòu)借款B、境外借款C、固定收益證券投資D、融資租賃業(yè)務(wù)答案：C解析：《投資規(guī)劃》P110；固定收益證券,是一種持券人可以在特定時(shí)間內(nèi)取得固定收益并可預(yù)確定收益數(shù)量和時(shí)間的證券。18.（）上海股票市場增設(shè)了上證分類指數(shù)，即工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產(chǎn)業(yè)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合業(yè)類指數(shù)以反映不同行業(yè)股票的各自走勢。A、1993年1月1日B、1993年6月1日C、1993年12月1日D、1992年6月1日答案：B解析：《投資規(guī)劃》P61；1993年6月1日,上海證券交易所又增設(shè)了上證分類指數(shù),即工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、房地產(chǎn)業(yè)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合業(yè)類指數(shù),以反映不同行業(yè)股票的各自走勢。19.每一個投資規(guī)劃方案付諸實(shí)施后都需要對其實(shí)施的效果進(jìn)行評價(jià)。具體的投資評價(jià)指標(biāo)就是風(fēng)險(xiǎn)和收益。這里我們所說的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益是指（）A、投資組合的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平B、單項(xiàng)投資的持有期收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平C、投資組合的實(shí)際收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平D、單項(xiàng)投資的實(shí)際收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平答案：C解析：《投資規(guī)劃》P7；具體的投資評價(jià)指標(biāo)就是風(fēng)險(xiǎn)和收益———這里我們所說的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益是投資組合所實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和它所實(shí)現(xiàn)的收益率,而不是投資組合的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)。20.關(guān)于債券的說法不正確的是（）。A、在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者的企業(yè)剩余資產(chǎn)索取權(quán)B、債券具有安全性，價(jià)格不會下跌C、債券一般都可以在流通市場上自由轉(zhuǎn)讓，具有較強(qiáng)的流動性D、債券一般都規(guī)定有償還期限答案：B解析：《投資規(guī)劃》P110-111；債券通常規(guī)定有固定的利率，與企業(yè)績效沒有直接聯(lián)系，收益比較穩(wěn)定。但這種安全性是相對的,，并不是說債券絕對安全、沒有風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，債券的價(jià)格也會因各種因素（如債券信用等級下降、市場利率上升等）的影響而下跌。21.投資者的買賣指令進(jìn)入交易所主機(jī)后，撮合系統(tǒng)將按（）的原則進(jìn)行自動撮合，同一價(jià)位時(shí)，以時(shí)間先后順序依次撮合。A、時(shí)間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先B、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先C、數(shù)量優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先D、先進(jìn)優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先答案：B解析：《投資規(guī)劃》P52；投資者的買賣指令進(jìn)入交易所主機(jī)后,撮合系統(tǒng)將按“價(jià)格優(yōu)先,時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行自動撮合,同一價(jià)位時(shí),以時(shí)間先后順序依次撮合。22.根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目的，將資金在不同的資產(chǎn)種類間進(jìn)行分配是（）。A、資產(chǎn)配置B、資產(chǎn)選擇C、投資策略D、投資選擇答案：A解析：《投資規(guī)劃》P201；資產(chǎn)配置實(shí)質(zhì)上是一個風(fēng)險(xiǎn)管理過程,即根據(jù)投資者的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)承受能力,對大類資產(chǎn)(股票、固定收益證券、現(xiàn)金、衍生品、外匯和黃金)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行綜合平衡,力圖降低市場波動對投資組合的影響。23.（）通過無紙化方式發(fā)行和交易，記名，可掛失，投資者可以在購買后隨時(shí)買入或賣出，其變現(xiàn)更為靈活，但交易價(jià)格由市場決定，投資者可能會遇到價(jià)格損失。A、記賬式國債B、實(shí)物國債C、憑證式國債D、無記名國債答案：A解析：《投資規(guī)劃》P114；記賬式國債通過無紙化方式發(fā)行和交易，記名，可掛失，投資者可以在購買后隨時(shí)買入或賣出，其變現(xiàn)更為靈活，但交易價(jià)格由市場決定，投資者可能會遇到價(jià)格損失。24.一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，以清償國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為指的是（）A、外匯靜態(tài)含義B、外匯動態(tài)含義C、國際儲備靜態(tài)含義D、國際儲備動態(tài)含義答案：B解析：《投資規(guī)劃》P163-P164；從動態(tài)的角度看,外匯是指貨幣在各國間的流動,以及把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣,借以清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種專門性的經(jīng)營活動,因此,可以把外匯看作是國際間匯兌(ForeignExchange)的簡稱。25.（）是深圳證券交易所專屬的板塊，推出的主要目的是促進(jìn)自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型企業(yè)的發(fā)展。A、中小企業(yè)板塊B、創(chuàng)業(yè)板C、交易原則D、企業(yè)板塊答案：B解析：《投資規(guī)劃》P42；創(chuàng)業(yè)板是深圳證券交易所專屬的板塊,以自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)為服務(wù)對象,相較于主板和中小板更看重企業(yè)的成長性,股票代碼以300開頭。26.（）是保護(hù)債券組合避免利率風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。管理者選擇久期等于他們負(fù)債(現(xiàn)金外流)的到期期限的債券組合，利用價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資率風(fēng)險(xiǎn)互相抵消的特點(diǎn)，保證管理者不受損失。A、指數(shù)化B、免疫C、應(yīng)變免疫D、現(xiàn)金流搭配答案：B解析：《投資規(guī)劃》P133；所謂免疫,就是構(gòu)建這樣的一個投資組合:在組合內(nèi)部,利率變化對債券價(jià)格的影響可以互相抵消,因此該組合在整體上對利率不具有敏感性。27.深圳證券交易所編制并公布的以全部深圳證券交易所上市股票為樣本，以公司的總股本數(shù)為權(quán)數(shù)的股價(jià)指數(shù)是（）。A、上證30指數(shù)B、深證綜合指數(shù)C、上證綜合指數(shù)D、深證成分股指數(shù)答案：B解析：《投資規(guī)劃》P62；深證綜合指數(shù)的樣本股是在深圳證券交易所上市的全部股票，計(jì)算權(quán)數(shù)為公司的總股本數(shù)。28.對股票價(jià)值進(jìn)行評估是指利用各種方法評估股票的內(nèi)在價(jià)值。這些方法可以分為兩類：絕對價(jià)值評估法和（）。A、相對價(jià)值評估法B、絕對價(jià)值評價(jià)法C、相對價(jià)值評價(jià)法D、相對價(jià)格評估法答案：A解析：《投資規(guī)劃》P69；對股票價(jià)值進(jìn)行評估是指利用各種方法評估股票的內(nèi)在價(jià)值。這些方法可以分為兩類：絕對價(jià)值評估法和相對價(jià)值評估法。29.滬深300指數(shù)的基日點(diǎn)位是（）點(diǎn)。A、50B、100C、500D、1000答案：D解析：《投資規(guī)劃》P62；滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點(diǎn)位為1000點(diǎn)。30.（）是指政府、機(jī)構(gòu)和個人可以買賣任何幣種、任何數(shù)量外匯的市場。A、自由外匯市場B、官方外匯市場C、即期外匯市場D、遠(yuǎn)期外匯市場答案：A解析：《投資規(guī)劃》P168；自由外匯市場,是指政府、機(jī)構(gòu)和個人可以買賣任何幣種、任何數(shù)量外匯的市場。31.投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目或者購買現(xiàn)有企業(yè)形成實(shí)物資產(chǎn)，屬于（）投資。A、直接投資B、間接投資C、金融投資D、非生產(chǎn)性投資答案：A解析：《投資規(guī)劃》P2；直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目,形成實(shí)物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資,通過直接投資,投資者便可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營的所有權(quán),直接進(jìn)行或參與投資的經(jīng)營管理。32.在制定投資目標(biāo)的時(shí)候，理財(cái)規(guī)劃師要注意所制定的投資目標(biāo)要有一定的時(shí)間彈性和金額彈性，這有助于增強(qiáng)投資規(guī)劃的靈活性。這體現(xiàn)了（）。A、資目標(biāo)要具體明確B、投資期限要明確C、投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要有一定的時(shí)間彈性和金額彈性D、投資規(guī)劃目標(biāo)要兼顧不同期限和先后順序答案：C解析：《投資規(guī)劃》P30；33.（）在調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況。A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C、積極資產(chǎn)配置D、消極資產(chǎn)配置答案：B解析：《投資規(guī)劃》P233；戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置在具體操作時(shí),需要根據(jù)實(shí)際情況重新評估不同資產(chǎn)的預(yù)期收益情況,但一般不需要對投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行再次評估。34.按是否有抵押，債券可以分為（）。A、短期債券、中期債券和長期債券B、記名債券和無記名債券C、信用債券和抵押債券D、含權(quán)債券和非含權(quán)債券答案：C解析：《投資規(guī)劃》P115；按是否有抵押，債券可以分為信用債券和抵押債券。35.不屬于私募基金日常費(fèi)用的是（）。A、管理費(fèi)B、運(yùn)作費(fèi)C、認(rèn)購費(fèi)D、贖回費(fèi)答案：B解析：P263-264；私募基金的日常費(fèi)用有：管理費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)、贖回費(fèi)。36.按照交割日是否固定，遠(yuǎn)期外匯交易可分為確定交割日的定期交易和（）。A、活期交易B、遠(yuǎn)期外匯交易C、擇期交易D、近期外匯交易答案：C解析：《投資規(guī)劃》P177；按照交割日是否固定，遠(yuǎn)期外匯交易可分為確定交割日的遠(yuǎn)期外匯交易（簡稱定期交易）和未確定交割日的遠(yuǎn)期外匯交易（簡稱擇期交易）。37.（）是指公司用無償增發(fā)新股的方式支付股利,因其既可以不減少公司的現(xiàn)金,又可使股東分享利潤,還可以免交個人所得稅。A、股票股利B、現(xiàn)金股利C、增資配股D、股票回購答案：A解析：《投資規(guī)劃》P56；股票股利,是指公司用無償增發(fā)新股的方式支付股利,因其既可以不減少公司的現(xiàn)金,又可使股東分享利潤,還可以免交個人所得稅,因而對長期投資者更為有利。38.投資者投資股票獲得盈利的主要途徑是（）和低吸高拋所獲得的資本利得。A、股息紅股的分派B、配股C、資本利得D、股份公司的盈利答案：A解析：《投資規(guī)劃》P66；投資者投資股票獲得盈利的主要途徑是股息紅股的分派和低吸高拋所獲得的資本利得。39.下列關(guān)于我國滬、深兩地證券交易所競價(jià)方式的說法，錯誤的是()。A、目前我國滬、深兩地證券交易所均采用集合競價(jià)方式產(chǎn)生開盤價(jià)B、每個交易日的9：15—9:25為開盤集合競價(jià)時(shí)間C、集合競價(jià)結(jié)束后,就進(jìn)入連續(xù)競價(jià)時(shí)間。D、深圳證券交易所則通過連續(xù)競價(jià)方式產(chǎn)生收盤價(jià)，當(dāng)天14：57—15：00為收盤競價(jià)時(shí)間答案：D解析：《投資規(guī)劃》P51；D項(xiàng)深圳證券交易所則通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生收盤價(jià)，當(dāng)天14：57~15：00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。40.決定國債發(fā)行條件的關(guān)鍵是（）。A、國債的交易方式B、國債的償還方式C、國債的發(fā)行方式D、國債的認(rèn)購方式答案：C解析：《投資規(guī)劃》P122；決定國債發(fā)行條件的關(guān)鍵是：國債的發(fā)行方式41.通過對客戶的現(xiàn)有投資組合進(jìn)行分析，下列哪一項(xiàng)不屬于理財(cái)規(guī)劃師需要明確的（）A、關(guān)注經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)信息，掌握實(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動情況B、明確客戶現(xiàn)有投資組合中的資產(chǎn)配置狀況C、注意客戶現(xiàn)有投資組合的突出特點(diǎn)D、根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者規(guī)律，對客戶現(xiàn)有投資組合情況做出評價(jià)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P22-P23；通過對客戶的現(xiàn)有投資組合進(jìn)行分析，理財(cái)規(guī)劃師需要明確以下幾點(diǎn)：（1）明確客戶現(xiàn)有投資組合中的資產(chǎn)配置狀況：客戶的投資涉及哪些領(lǐng)域?客戶擁有的金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)各占多大比例?各類資產(chǎn)中具體又有哪些投資產(chǎn)品?客戶所投資資產(chǎn)的流動性如何？投資品種共有多少？客戶的投資有沒有特別的偏好?流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)各占多大比重？（2）注意客戶現(xiàn)有投資組合的突出特點(diǎn)。根據(jù)對客戶投資組合的組成，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該歸納出客戶現(xiàn)有投資組合有哪些基本的特點(diǎn)，例如，有的客戶投資基本都是股票投資并且集中于某一類股票，有的客戶基本上把余錢全部用于債券投資等。根據(jù)客戶現(xiàn)有投資組合的鮮明特點(diǎn)，理財(cái)規(guī)劃師一方面可以了解客戶的投資理念和習(xí)慣；另一方面也可以掌握客戶的投資水平。（3）根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者規(guī)律，對客戶現(xiàn)有投資組合情況做出評價(jià)。42.下列不屬于投資黃金的優(yōu)點(diǎn)的是（）。A、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移便利B、能抵御通貨膨脹C、可抵押性好D、市場操縱性弱答案：B解析：《投資規(guī)劃》P188：黃金投資相比于其他投資類型,具有突出的優(yōu)點(diǎn)：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移便利、可抵押性好、市場操縱性弱。43.下列不屬于股指期貨的交易流程的是（）。A、開戶B、交易C、結(jié)算D、分割答案：D解析：《投資規(guī)劃》P151；股指期貨的整個交易流程可分為開戶、交易結(jié)算和交割四個步驟。44.投資者購買了股票以后就不能再要求退股，只能拿到二級市場上去出售。這是股票的（）特征。A、收益性B、風(fēng)險(xiǎn)性C、流通性D、不可償還性答案：D解析：《投資規(guī)劃》P36；股票是一種無償還期限的有價(jià)證券，投資者購買了股票以后就不能要求退股，只能拿到二級市場上去出售。45.下列選項(xiàng)中，不屬于向公募類基金資產(chǎn)費(fèi)用的是（）。A、贖回費(fèi)用B、管理費(fèi)C、托管費(fèi)D、清算費(fèi)用答案：A解析：《投資規(guī)劃》P247-248；向公募類基金資產(chǎn)收取的費(fèi)用有：（1）管理費(fèi)；（2）托管費(fèi)；（3）運(yùn)作費(fèi)；（4）12b-1費(fèi)用；（5）清算費(fèi)用。A選項(xiàng)贖回費(fèi)用是向投資者收取的費(fèi)用。46.（）是因價(jià)格變化使期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、流動性風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P145；市場風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。47.關(guān)于投資與投資規(guī)劃的關(guān)系，以下說法不正確的是（）A、投資更強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造收益，而投資規(guī)劃更強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)B、投資程序性更強(qiáng)，投資規(guī)劃技術(shù)性更強(qiáng)C、投資規(guī)劃程序性更強(qiáng)，要利用投資過程創(chuàng)造的潛在收益來滿足客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)D、投資技術(shù)性更強(qiáng)，要對經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)、具體的投資產(chǎn)品等進(jìn)行細(xì)致的分析，進(jìn)而構(gòu)建投資組合以分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益答案：B解析：《投資規(guī)劃》P4-P5；投資規(guī)劃不完全等同于投資。投資更強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造收益,而投資規(guī)劃更強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置過程。因此,投資的技術(shù)性和復(fù)雜度更高,要對經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)、具體的投資標(biāo)的進(jìn)行細(xì)致分析,進(jìn)而構(gòu)建投資組合以分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益。而投資規(guī)劃的程序性和計(jì)劃性更強(qiáng),要利用投資過程創(chuàng)造的潛在收益來實(shí)現(xiàn)客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)。48.其他交割條款是指由交易所規(guī)定的各種期貨合約因到期未做對沖平倉而進(jìn)行實(shí)際交割的各項(xiàng)條款看，不包括（）A、交割日B、交割價(jià)格C、交割方式D、交割地點(diǎn)答案：B解析：《投資規(guī)劃》P140；其他交割條款是指由交易所規(guī)定的各種期貨合約因到期未做對沖平倉而進(jìn)行實(shí)際交割的各項(xiàng)條款，包括交割日、交割方式和交割地點(diǎn)。49.（）是指上市公司在獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)后，以證券市場上的全體投資者為發(fā)售對象再次發(fā)行股票籌資。A、增發(fā)B、定向增發(fā)C、配股D、股份回購答案：A解析：《投資規(guī)劃》P48；增發(fā)新股是指上市公司在獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)后，以證券市場上的全體投資者為發(fā)售對象再次發(fā)行股票籌資。50.ST股指的是（）。A、公司經(jīng)營連續(xù)兩年虧損,特別處理B、公司經(jīng)營連續(xù)兩年虧損,特別處理+還沒有完成股改C、公司經(jīng)營三年虧損有退市風(fēng)險(xiǎn)而被特別處理D、公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損,退市預(yù)警+還沒有完成股改答案：C解析：《投資規(guī)劃》P55；ST是指連續(xù)三年虧損有退市風(fēng)險(xiǎn)而被特別處理。51.通過比較一段時(shí)期內(nèi)股價(jià)最高最低價(jià)與收盤價(jià)的關(guān)系來判斷證券市場的超買超賣狀態(tài)，從而引導(dǎo)證券市場操作行為，這是（）。A、威廉指標(biāo)B、隨機(jī)指標(biāo)C、相對強(qiáng)弱指標(biāo)D、乖離率指標(biāo)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P107；威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系,來判斷股市中的超買超賣現(xiàn)象,以預(yù)測股價(jià)中短期的走勢。52.下列不屬于債券基本要素的是（）。A、債券的票面價(jià)值B、債券到期價(jià)值C、償還期D、票面利率答案：B解析：《投資規(guī)劃》P111；債券的基本要素有四個：債券的票面價(jià)值、債券價(jià)格、償還期限和票面利率。53.公募基金相比，不屬于私募證券基金特點(diǎn)的是（）。A、投資門檻低B、以絕對收益為目標(biāo)C、激勵機(jī)制更為有效D、流動性相對受限答案：A解析：《投資規(guī)劃》P261；募基金相比，私募證券基金主要有以下鮮明特點(diǎn)：（1）以絕對收益為目標(biāo)（2）激勵機(jī)制更為有效（3）流動性相對受限。54.在我國境內(nèi)不是所有外幣都可以存款的，（）不屬于目前我國境內(nèi)商業(yè)銀行可以辦理外幣存款的貨幣種類A、英鎊B、盧布C、加拿大元D、瑞士法郎E、美元答案：B解析：《投資規(guī)劃》P169；在我國境內(nèi),不是所有外幣都可以進(jìn)行儲蓄存款的。目前我國境內(nèi)商業(yè)銀行可以辦理外幣存款的貨幣種類主要有美元、日元、歐元、英鎊、加元、瑞士法郎、澳元、港元。55.作為一名理財(cái)規(guī)劃師，在投資規(guī)劃過程中必須始終堅(jiān)持的一個原則是（）A、財(cái)務(wù)安全B、收益最大化C、零風(fēng)險(xiǎn)D、以小博大答案：A解析：《投資規(guī)劃》P6；因?yàn)樨?cái)務(wù)安全是投資規(guī)劃過程中必須始終堅(jiān)持的一個原則,理財(cái)規(guī)劃師要時(shí)刻關(guān)注客戶投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況,以免產(chǎn)生難以應(yīng)對的后果。56.下列不屬于甲種外幣存款按存款期劃分的是（）。A、個人通知存款B、定期存款C、協(xié)定存款D、活期存款答案：A解析：《投資規(guī)劃》P169；甲種外幣存款按存款期限劃分為定期存款、協(xié)定存款、通知存款和活期存款4種。57.（）是指在持有股票多頭組合的同時(shí)，持有一部分股票空頭組合，并通過多空兩個方向頭寸的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)特定風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的策略。A、多空策略B、多頭策略C、TA策略D、利空策略答案：A解析：《投資規(guī)劃》P265；多空策略是指在持有股票多頭組合的同時(shí)，持有一部分股票空頭組合，并通過多空兩個方向頭寸的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)特定風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的策略。58.（），麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。A、1925年B、1938年C、1953年D、1979年答案：B解析：《投資規(guī)劃》P129；久期(Duration)的概念,最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥考利(F.R.Macaulay)于1938年提出。59.（）是指由股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。A、投資基金B(yǎng)、公司債券C、優(yōu)先股股票D、普通股答案：C解析：《投資規(guī)劃》P37；相對于普通股而言,優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。60.證券（）后，行情信息中無該證券的信息。A、停牌B、復(fù)牌C、摘牌D、掛牌答案：C解析：《投資規(guī)劃》P54；證券停牌時(shí)，交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。61.根據(jù)（），證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)。A、組織形態(tài)的不同B、投資對象的不同C、運(yùn)用地域的不同D、投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同答案：B解析：《投資規(guī)劃》P241；根據(jù)投資對象的不同,證券投資基金可分為股票基金、債券基金和貨幣市場基金等。62.在經(jīng)濟(jì)衰退階段，假如某客戶想持有較多的防守型股票，下列行業(yè)中他應(yīng)該選擇（）。A、航空B、港口C、食品D、房地產(chǎn)答案：C解析：P43；典型的防守型股票如飲料食品等生活必需品生產(chǎn)行業(yè)的股票。航空、港口、房地產(chǎn)行業(yè)屬于周期型股票。63.按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨,以下屬于金融期貨的是（）。A、農(nóng)產(chǎn)品期貨B、有色金屬期貨C、能源期貨D、股票指數(shù)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P137；按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨。前者是期貨交易的起源品種,主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。后者是以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約,主要包括外匯、利率和股票指數(shù)期貨等。64.不屬于資產(chǎn)配置流程的是（）。A、明確資本市場環(huán)境的基本狀況B、確認(rèn)投資目標(biāo)與約束條件C、構(gòu)建最佳投資組合D、評估、調(diào)整與再投資答案：D解析：《投資規(guī)劃》P205-207；我們可以將資產(chǎn)配置流程歸納如下：（1）明確資本市場環(huán)境的基本狀況（2）確認(rèn)投資目標(biāo)與約束條件；（3）構(gòu)建最佳投資組合；（4）評估、調(diào)整與再平衡。65.（）是理財(cái)規(guī)劃師為客戶制定投資規(guī)劃的時(shí)候最重要也是最基本的信息。A、投資偏好分類表B、非財(cái)務(wù)信息C、財(cái)務(wù)信息D、財(cái)務(wù)目標(biāo)答案：C解析：《投資規(guī)劃》P21；財(cái)務(wù)信息是理財(cái)規(guī)劃師為客戶制定投資規(guī)劃的時(shí)候最重要也是最基本的信息。66.（）是指外匯交易雙方達(dá)成買賣協(xié)議后，在兩個工作日內(nèi)辦理收割時(shí)所使用的匯率。A、即期匯率B、遠(yuǎn)期匯率C、交割匯率D、浮動匯率答案：A解析：《投資規(guī)劃》P174；在國際外匯市場上,外匯交易雙方一旦達(dá)成買賣協(xié)議,交易價(jià)格就已確定。大多數(shù)即期外匯交易是在成交后的第二個營業(yè)日進(jìn)行交割。如果那一天正逢銀行節(jié)假日,就延期交割。即期交易采用即期匯率,通常為外匯銀行的當(dāng)日掛牌匯率67.（）是一種以發(fā)行收益憑證的方式匯集特定多數(shù)投資者的資金，由專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行房地產(chǎn)投資經(jīng)營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的投資基金。A、房地產(chǎn)基金B(yǎng)、房地產(chǎn)投資基金C、房地產(chǎn)信托D、房地產(chǎn)投資信托基金答案：D解析：《投資規(guī)劃》P269；房地產(chǎn)投資信托基金是一種以發(fā)行收益憑證的方式匯集特定多數(shù)投資者的資金，由專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行房地產(chǎn)投資經(jīng)營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的投資基金。68.（）是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性。A、收益性B、風(fēng)險(xiǎn)性C、流動性D、永久性答案：B解析：《投資規(guī)劃》P36；風(fēng)險(xiǎn)性是指購買及持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失或額外收益的特性。69.在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中，關(guān)于構(gòu)建最佳投資組合說法錯誤的是（）。A、一般地，評估潛在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的方法有過去法和情景法B、在情景法下，關(guān)鍵是對經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行預(yù)測，在此基礎(chǔ)上評估大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益C、理財(cái)規(guī)劃師需要關(guān)注具體投資品種的配比D、投資者需要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)收益的配比答案：A解析：《投資規(guī)劃》P206；一般地，評估潛在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的方法有兩種：一是歷史法，即假設(shè)未來與過去相似，并根據(jù)過去的歷史推測未來；二是情景法，即通過模擬市場情景，據(jù)此估計(jì)不同情景下的收益率和風(fēng)險(xiǎn)。70.（）是以人民幣標(biāo)明面值、以外幣認(rèn)購和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。A、N股B、股C、H股D、港股答案：B解析：《投資規(guī)劃》P42；B股,也稱為人民幣特種股票,是以人民幣標(biāo)明面值,以外幣認(rèn)購和買賣,在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。71.以下不表示股票在除權(quán)或除息的是（）。A、“XR”B、“XD”C、“DR”D、“?ST”答案：D解析：《投資規(guī)劃》P58；在股票名稱前加XR為除權(quán),XD為除息,DR為權(quán)息同除。72.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易者只有交付了保證金后才能參與期貨合約的買賣，這個比例通常是（）。A、5%~10%B、5%~15%C、10%~15%D、5%~20%答案：B解析：《投資規(guī)劃》P141；保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者都必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金作為履行期貨合約的保證，這個比例通常是5%~15%，交易者只有交付了保證金后才能參與期貨合約的買賣。73.下列關(guān)于黃金的表述錯誤的是（）。A、能雙向操作B、只能在市場上漲時(shí)盈利C、能較好地抵御通貨膨脹D、有很好的保值能力答案：B解析：《投資規(guī)劃》P187；黃金作為一種全球性的資產(chǎn)成為投資工具，能雙向操作，在市場上漲和下跌時(shí)都能盈利，同時(shí)，能較好地抵御通貨膨脹，具有很好的保值能力。74.在資產(chǎn)配置過程中,按照投資者不同的目的,我們還可以把套期保值分為（）和（）。A、套期保值者和套利交易者B、套期保值者和經(jīng)紀(jì)商C、套利交易者、投機(jī)者和經(jīng)紀(jì)商D、積極套期保值和消極套期保值答案：D解析：《投資規(guī)劃》P210；在資產(chǎn)配置過程中,按照投資者不同的目的,我們還可以把套期保值分為積極套期保值和消極套期保值。75.投資目標(biāo)是理財(cái)規(guī)劃師為客戶制定投資規(guī)劃的基礎(chǔ)，所以客戶的投資目標(biāo)必須具有（）。A、確定的目標(biāo)B、確定的期限C、現(xiàn)實(shí)可行性D、操作可行性答案：C解析：《投資規(guī)劃》P29；投資目標(biāo)是理財(cái)規(guī)劃師為客戶制定投資規(guī)劃的基礎(chǔ)，所以客戶的投資目標(biāo)必須具有現(xiàn)實(shí)可行性。76.假設(shè)市場期望收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，某股票貝塔值為1.5，如果這只股票收益率達(dá)到15%，則該股票的超額收益即阿爾法值是（）A、2%B、13%C、-4%D、6%答案：A解析：《投資規(guī)劃》P80；本題是計(jì)算詹森α，公式是：（證券收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）-β（市場收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率），帶入數(shù)字計(jì)算：（15%-4%）-1.5?（10%-4%）=2%。77.下列不屬于鄭州商品交易所交易品種的是（）。A、白糖B、蘋果C、菜籽油D、豆油答案：D解析：《投資規(guī)劃》P144；鄭州商品交易所交易品種：強(qiáng)麥、普麥、棉花、白糖、菜籽油、早秈稻、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚秈稻、棉紗、蘋果、紅棗、PTA、甲醇、玻璃、動力煤、硅鐵、錳硅、尿素期貨。78.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,公募證券投資基金不包括（）。A、股票基金B(yǎng)、債券基金C、衍生品基金D、貨幣市場基金答案：C解析：《投資規(guī)劃》P245；根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,公募基金的投資方向主要有以下幾種:股票、債券、貨幣市場工具及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。79.處于不同年齡階段的客戶，客戶的具體投資目標(biāo)是不一樣的，下列說法錯誤的是（）。A、30多歲剛結(jié)婚的客戶，可以把子女教育基金的投資作為長期目標(biāo)B、20多歲單身客戶，應(yīng)該進(jìn)行開源節(jié)流，可以把將日常開支削減10%作為短期目標(biāo)C、50多歲的已婚客戶應(yīng)該把提高投資收益穩(wěn)定性作為短期目標(biāo)D、馬上面臨大學(xué)畢業(yè)的客戶，可以把養(yǎng)老金的儲備作為中期目標(biāo)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P28；中期目標(biāo)是指一般需要1~10年才能實(shí)現(xiàn)的愿望，而馬上面臨大學(xué)畢業(yè)的客戶，距離退休養(yǎng)老的時(shí)間至少還有20-40年，所以儲備養(yǎng)老金應(yīng)該是作為長期目標(biāo)。80.資產(chǎn)配置能起到（）的作用。A、降低風(fēng)險(xiǎn)B、提高收益C、抵御通脹D、降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益答案：D解析：《投資規(guī)劃》P202；資產(chǎn)配置能起到降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益的作用。81.下列不屬于晨星公司主要考慮的指標(biāo)是（）。A、夏普比率B、α系數(shù)C、φ系數(shù)D、β系數(shù)答案：C解析：《投資規(guī)劃》P317；具體計(jì)量時(shí)，晨星公司主要考慮的指標(biāo)有:夏普比率、α系數(shù)、β系數(shù)、R2系數(shù)、最適合α。82.股票按照股東權(quán)利分為普通股股票和（）A、藍(lán)籌股股票B、垃圾股股票C、績優(yōu)股股票D、優(yōu)先股股票答案：D解析：《投資規(guī)劃》P37；按照股東權(quán)利分為普通股和優(yōu)先股83.（），即在任意時(shí)刻購買該產(chǎn)品持有一定時(shí)期后盈利（或超過基準(zhǔn)）的概率，即基金取得正收益（或超過基準(zhǔn)）的周期比例。A、平均周收益率B、周收益率標(biāo)準(zhǔn)差C、投資勝率D、周收益率答案：C解析：《投資規(guī)劃》P289；投資勝率，即在任意時(shí)刻購買該產(chǎn)品持有一定時(shí)期后盈利（或超過基準(zhǔn)）的概率，即基金取得正收益（或超過基準(zhǔn)）的周期比例。84.根據(jù)“美林投資時(shí)鐘”的總結(jié)，在“經(jīng)濟(jì)下行，通脹下行”階段，各類資產(chǎn)收益率的關(guān)系為（）。A、債券>現(xiàn)金>股票>大宗商品B、股票>大宗商品>債券>現(xiàn)金C、大宗商品>股票>現(xiàn)金/債券D、現(xiàn)金>大宗商品/債券>股票答案：A解析：《投資規(guī)劃》P219；在“經(jīng)濟(jì)下行，通脹下行”階段，各類資產(chǎn)收益率的關(guān)系為：債券>現(xiàn)金>股票>大宗商品。85.期現(xiàn)套利是指利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理價(jià)差，通過在兩個市場上進(jìn)行（）交易。待價(jià)差趨于合理而獲利的交易A、正向B、反向C、相同D、套利答案：C解析：《投資規(guī)劃》P159；期現(xiàn)套利是利用期貨市場和現(xiàn)貨市場的不合理價(jià)差進(jìn)行反向交易獲取利益。86.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，錯誤的是（）。A、資產(chǎn)配置主要根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和對風(fēng)險(xiǎn)收益的要求，將客戶的資金在各種類型資產(chǎn)上進(jìn)行配置，確定用于各種類型資產(chǎn)的資金比例B、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，主要是指在較長的投資期限內(nèi),根據(jù)各資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征以及投資者的投資目標(biāo)C、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)市場具體情況進(jìn)行短期調(diào)整D、實(shí)際操作中,主要根據(jù)客戶的收入來配置資產(chǎn)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P6；實(shí)際操作中,主要根據(jù)客戶的投資目標(biāo)來配置資產(chǎn)。87.投資額度的放大（）。A、對企業(yè)有利B、對企業(yè)不利C、風(fēng)險(xiǎn)程度提高D、應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡為前提答案：D解析：《投資規(guī)劃》P9；收益與風(fēng)險(xiǎn)是一對孿生兄弟。從理論上來說,收益的放大是以風(fēng)險(xiǎn)程度的提高為代價(jià)的,遵循“風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡”的原則,即收益越高的投資則風(fēng)險(xiǎn)也越大。88.按外匯市場的外部形態(tài)可將外匯市場分為（）。A、自由外匯市場與官方外匯市場B、有形外匯市場和無形外匯市場C、外匯批發(fā)市場和外匯零售市場D、即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場答案：B解析：《投資規(guī)劃》P167；按外匯市場的外部形態(tài)分類,外匯市場可以分為無形外匯市場和有形外匯市場。89.股票基本面分析層次不包括（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、行業(yè)分析C、公司分析D、K線分析答案：D解析：P84；基本面分析通常分為宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析三個層次。90.REITs根據(jù)投資形式的不同，不屬于該分類的是（）。A、權(quán)益型B、抵押型C、信用型D、混合型答案：C解析：P270；根據(jù)投資形式的不同，REITs通?？杀环譃槿悾簷?quán)益型、抵押型與混合型。91.遠(yuǎn)期外匯交易又稱為（），是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。A、現(xiàn)匯交易B、外匯現(xiàn)貨交易C、期匯交易D、外匯期貨交易答案：C解析：《投資規(guī)劃》P174-P175；所謂遠(yuǎn)期外匯交易,也稱期匯交易,是指交易雙方先訂立外匯買賣合同,在外匯買賣成交后,根據(jù)合同規(guī)定的幣種、匯率、金額和事先約定的期限進(jìn)行交割的外匯交易。92.（）是一種有價(jià)證券，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。A、股票B、債券C、期貨D、基金答案：B解析：《投資規(guī)劃》P110；債券,是一種金融契約,是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時(shí),向投資者發(fā)行,同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。93.（）股票的回報(bào)率與經(jīng)濟(jì)周期具有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，像航空、港口、房地產(chǎn)行業(yè)等的股票都屬于該類股票。A、周期型B、防守型C、成長型D、進(jìn)攻型答案：A解析：《投資規(guī)劃》P43；周期型股票的回報(bào)率與經(jīng)濟(jì)周期具有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),這類股票的表現(xiàn)將超過市場平均水平；當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于蕭條時(shí)期，這類股票的表現(xiàn)則遜于市場平均水平。典型的周期型股票如航空、港口、房地產(chǎn)行業(yè)等的股票。94.（）是指使得所有各期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于初始現(xiàn)金流出（初始投資額）的折現(xiàn)率。A、時(shí)間加權(quán)的收益率B、多期收益率C、年化收益率D、內(nèi)部收益率答案：D解析：《投資規(guī)劃》P284；內(nèi)部收益率是指使得所有各期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于初始現(xiàn)金流出（初始投資額）的折現(xiàn)率。95.道·瓊斯股票指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股票指數(shù)，是在1884年由道·瓊斯公司的創(chuàng)始人采用（）進(jìn)行計(jì)算編制而成的。A、算術(shù)平均法B、加權(quán)平均法C、幾何平均法D、中位數(shù)統(tǒng)計(jì)法答案：A解析：《投資規(guī)劃》P61；道·瓊斯股票指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股票指數(shù)。它是在1884年由道·瓊斯公司的創(chuàng)始人查理斯·道采用算術(shù)平均法進(jìn)行計(jì)算編制而成的。其計(jì)算公式為:股票價(jià)格平均數(shù)=入選股票的價(jià)格之和/入選股票的數(shù)量。96.由我國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人(不含港澳臺投資者)以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票稱為（）。A、H股B、S股C、A股D、B股答案：C解析：《投資規(guī)劃》P41；A股,即人民幣普通股,是由我國境內(nèi)公司發(fā)行,供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人(不含港澳臺投資者)以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。97.在實(shí)施戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)注意的關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。A、注重客觀定量分析B、注意時(shí)機(jī)的選擇C、特定大類資產(chǎn)驅(qū)動D、注重潛在收益率變化答案：B解析：P233-234；在實(shí)施戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）注重客觀定量分析；（2）特定大類資產(chǎn)驅(qū)動（3）注重潛在收益率變化。98.下列不屬于目前我國期貨交易場所的是（）。A、鄭州商品交易所B、上海期貨交易所C、深圳商品交易所D、專門從事金融期貨交易的中國金融期貨交易所答案：C解析：《投資規(guī)劃》P137；目前我國期貨交易所有進(jìn)行商品期貨交易的上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和專門從事金融期貨交易的中國金融期貨交易所。99.下列不屬于外匯交易的特點(diǎn)的是（）。A、無形市場B、24小時(shí)交易C、品種多，便于操作D、成交量大，不易被操縱答案：C解析：《投資規(guī)劃》P166-167；外匯交易的特點(diǎn)有（1）無形市場（2）24小時(shí)交易（3）品種少，便于操作（4）成交量大,不易被操縱。100.被稱為反映滬深兩個市場整體走勢“晴雨表”的是（）。A、滬深300指數(shù)B、上證180指數(shù)C、深證綜合指數(shù)D、上證500指數(shù)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P62；滬深300指數(shù)則是反映滬深兩個市場整體走勢的“晴雨表”。101.（）是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價(jià)格波動情況，反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)，通俗地講便是“股性”。A、α系數(shù)B、φ系數(shù)C、σ系數(shù)D、β系數(shù)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P297；β系數(shù)是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價(jià)格波動情況，反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)，通俗地講便是“股性”。102.按照受經(jīng)濟(jì)周期的影響不同，股票可分為周期型股票和（）。A、波動型股票B、激進(jìn)型股票C、非周期型股票D、防守型股票答案：D解析：《投資規(guī)劃》P43；按照受經(jīng)濟(jì)周期的影響不同股票分為周期型股票和防守型股票。103.下列關(guān)于基金評價(jià)方法描述錯誤的是（）。A、通常將基金評價(jià)方法分為兩種：自主評價(jià)與外部評價(jià)B、一般來說，對基金產(chǎn)品本身的分析更多地依賴定性分析方法C、外部評價(jià)通常具有較好的客觀D、自主評價(jià)主要包含定量分析和定性分析兩種具體方法答案：B解析：P281；一般來說，對基金產(chǎn)品本身的分析更多地依賴定量分析方法；而對基金經(jīng)理和基金管理人的分析則更注重定性分析方法。104.理財(cái)規(guī)劃師在對客戶家庭預(yù)期收入進(jìn)行預(yù)測的時(shí)候，不需要掌握的信息為（）。A、反映客戶當(dāng)前收入水平的信息B、客戶家庭的日常支出/收入比C、客戶的家庭構(gòu)成D、客戶結(jié)余比率答案：C解析：《投資規(guī)劃》P23；客戶的收入支出信息是客戶投資的主要依據(jù)。理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)各種相關(guān)信息如客戶當(dāng)前收入支出狀況中的目前收入表、目前支出表、客戶個人現(xiàn)金流量表,以及由此計(jì)算出的客戶日常支出與收入比、結(jié)余比例和對各種宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)測,可以推斷出客戶的預(yù)期收入情況,包括預(yù)期收入項(xiàng)目以及各個項(xiàng)目的大小。105.外匯期貨交易的主要特點(diǎn)有（）和交易方式靈活。A、杠桿比率B、需繳納保證金C、有結(jié)算中間人D、實(shí)時(shí)操作答案：A解析：《投資規(guī)劃》P182-183；外匯期貨交易的主要特點(diǎn)有杠桿比率和交易方式靈活。106.關(guān)于開放式基金和封閉式基金說法不正確的是（）。A、封閉式基金的份額數(shù)量是隨時(shí)變化的，開放式基金的份額數(shù)量是固定的B、開放式基金可以在商業(yè)銀行開設(shè)的內(nèi)部交易柜臺購買,，封閉式基金在二級市場上買賣C、開放式基金最小投資額最低為1元，封閉式基金最小投資額為1手D、開放式基金每日公布一次凈值，封閉式基金每周至少公布一次凈值答案：A解析：《投資規(guī)劃》P240-241；開放式基金的份額數(shù)量是隨時(shí)變化的，封閉式基金的基金總額是固定的,不會時(shí)而增加時(shí)而減少。107.任何投資都存在成本，一項(xiàng)投資最基本的成本大體可以分為三類，以下選項(xiàng)中()不屬于投資的成本。A、購買成本、交易成本B、間接成本、稅收成本C、無形成本、機(jī)會成本D、歷史成本、稅收成本答案：D解析：《投資規(guī)劃》P10；任何投資都存在成本。一項(xiàng)投資最基本的成本大體可以分為三類:第一類是購買成本、交易成本,第二類是一些間接成本、稅收成本,第三類是無形成本,如機(jī)會成本等。108.關(guān)于公募基金的產(chǎn)品類型，下列說法錯誤的是（）。A、根據(jù)運(yùn)作方式的不同，公募基金可以分為開放式基金和封閉式基金B(yǎng)、根據(jù)投資標(biāo)的的差異，公募基金可以劃分為股票類、混合類、債券類、貨幣類、FOF類等多種具體類型C、80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金D、80%以上的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金答案：D解析：《投資規(guī)劃》P245-246；僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金。109.按照目前我國《個人所得稅法》規(guī)定，投資者投資于基金的利息收入所得（認(rèn)購基金的封閉期所產(chǎn)生的）要交（）的利息所得稅，對基金分紅收益、資本利得收益暫不征收。A、15%B、33%C、20%D、17%答案：C解析：《投資規(guī)劃》P248；按照目前我國《個人所得稅法》的規(guī)定,投資者投資于公募類基金的利息收入所得(認(rèn)購基金的封閉期所產(chǎn)生的)要交20%的利息所得稅,對基金分紅收益、資本利得收益暫時(shí)不收。110.期貨品種是指具有期貨商品性能，并經(jīng)過批準(zhǔn)允許進(jìn)入交易所進(jìn)行期貨買賣的標(biāo)的資產(chǎn)品種，通常分為商品期貨和（）。A、金融期貨B、外匯期貨C、利率期貨D、股指期貨答案：A解析：《投資規(guī)劃》P137；按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨。111.理財(cái)規(guī)劃師在為客戶提供理財(cái)服務(wù)、提供具體的投資建議之前,不僅要對客戶的財(cái)務(wù)狀況等個人信息進(jìn)行分析,還需要考慮客戶所處的（）A、商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)B、金融性風(fēng)險(xiǎn)C、升水風(fēng)險(xiǎn)D、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境答案：D解析：《投資規(guī)劃》P21；理財(cái)規(guī)劃師在為客戶提供理財(cái)服務(wù)、提供具體的投資建議之前,不僅要對客戶的財(cái)務(wù)狀況等個人信息進(jìn)行分析,還需要考慮客戶所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,理財(cái)規(guī)劃師為同一個客戶制訂的理財(cái)方案可能會完全不同。112.下列選項(xiàng)中，關(guān)于對期貨概念的描述錯誤的是（）A、期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移B、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨C、實(shí)物期貨是期貨交易的起源品種D、金融期貨是以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約答案：A解析：《投資規(guī)劃》P137；期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過買賣期貨合約，回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。113.在為客戶進(jìn)行投資規(guī)劃的過程中，理財(cái)規(guī)劃師可以對客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行分類，下列選項(xiàng)中，不屬于客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好類型的是（）。A、輕度保守型B、進(jìn)取型C、中立型D、積極進(jìn)取型答案：D解析：《投資規(guī)劃》P15；從理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，我們可以把客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為五種類型:保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。114.股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場上很方便地賣出股票來變現(xiàn)，在收回投資的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者。這說明股票具有很強(qiáng)的()。A、參與性B、流動性C、靈活性D、持續(xù)性答案：B解析：《投資規(guī)劃》P36；流通性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特性。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股,但可以在股票市場上隨時(shí)轉(zhuǎn)讓,進(jìn)行買賣,也可以繼承、贈與、抵押,所以股票也是一種具有頗強(qiáng)流通性的流動資產(chǎn)。115.（）是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。A、金融債券B、公司債券C、企業(yè)債券D、政府債券答案：A解析：《投資規(guī)劃》P114；金融債券是指銀行及其分支機(jī)構(gòu)或非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。116.我國的金融衍生品不包括（）。A、股指期貨B、國債期貨C、期貨期權(quán)D、外匯答案：D解析：《投資規(guī)劃》P209；近年來，我國也陸續(xù)推出了股指期貨、國債期貨、期貨期權(quán)等金融衍生品。117.（）本身并不擁有黃金，只是派出場內(nèi)代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶傭金。A、經(jīng)濟(jì)公司B、國際金商C、一般法人機(jī)構(gòu)D、銀行答案：A解析：《投資規(guī)劃》P193；經(jīng)濟(jì)公司本身并不擁有黃金，只是派出場內(nèi)代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶傭金。118.（）是指證券組合實(shí)現(xiàn)的收益與根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型得出的理論收益之間的差異。A、詹森指數(shù)B、貝塔指數(shù)C、夏普比率D、特雷諾指數(shù)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P299；詹森α也稱詹森指數(shù),表示實(shí)現(xiàn)的(或預(yù)期的)收益與根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型得出的理論收益之間的差異。119.從風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系看，證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下選項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、操作性風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、券商選擇不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)D、不合規(guī)的證券咨詢風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：《投資規(guī)劃》P66；從風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系來看,證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為市場風(fēng)險(xiǎn)(又稱系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))和非市場風(fēng)險(xiǎn)(又稱非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))兩種。120.如果夏普比率大于O，說明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率（）無風(fēng)險(xiǎn)利率A、低于B、高于C、等于D、無法比較答案：B解析：《投資規(guī)劃》P293；夏普比率等于投資組合在選擇期間內(nèi)的平均超額收益率與這期間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差的比值。它衡量了投資組合的每單位波動性所獲得回報(bào)121.下列不屬于結(jié)構(gòu)性存款風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、流動性風(fēng)險(xiǎn)D、市場風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P172；結(jié)構(gòu)性存款與一般存款相比，風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收益的不確定性和機(jī)會成本方面，具體說來，有三種風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)；②匯率風(fēng)險(xiǎn)；③流動性風(fēng)險(xiǎn)和資金的機(jī)會成本。122.技術(shù)指標(biāo)分析定義為：按事先規(guī)定好的固定的方法對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，測算出相應(yīng)的技術(shù)指標(biāo)，并根據(jù)其數(shù)值判斷對（）進(jìn)行行情研制。A、基金B(yǎng)、證劵C、債券D、股市答案：D解析：《投資規(guī)劃》P105；技術(shù)指標(biāo)分析,是指對一定時(shí)期的股市交易原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,測算出相應(yīng)的技術(shù)指標(biāo),并根據(jù)其數(shù)值判斷股市或股價(jià)的強(qiáng)弱狀態(tài),來預(yù)測股市或股價(jià)進(jìn)一步走勢的方法。123.以下屬于私募基金的特征的是（）。A、只能向特定投資者募集資金B(yǎng)、私募基金的法律形式均為有限合伙型C、對投資者的家庭財(cái)務(wù)水平有一定要求，對投資金額沒有要求D、在信息披露、投資限制等方面沒有監(jiān)管要求，方式非常靈活答案：D解析：《投資規(guī)劃》P249；具體而言,私募基金的核心特征有三點(diǎn)。根據(jù)《私募基金管理辦法》的規(guī)定,私募基金只能面向合格投資者募集資金。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人:124.滬港通是指（）允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票A、上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所B、深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所C、上海證券交易所和深圳證券交易所D、深圳證券交易所和臺灣證券交易所答案：A解析：《投資規(guī)劃》P63；滬港通包括滬股通和港股通兩部分。滬股通,是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商,經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司,向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào),買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在上海證券交易所上市的股票。125.理財(cái)規(guī)劃師在挑選管理人的時(shí)候，需要對管理人進(jìn)行定性分析以此來幫助初步篩選投資基金，下列不屬于定性方法的是（）。A、公司概況B、投資團(tuán)隊(duì)C、投資流程D、管理團(tuán)隊(duì)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P305；管理人選取層面主要貫徹“自下而上的精選策略，依托相對完善的管理人評價(jià)體系進(jìn)行投資決策，具體來說，需要通過對公司概況、投資團(tuán)隊(duì)、投資流程、風(fēng)險(xiǎn)管理四大方面進(jìn)行定性分析來縮小目標(biāo)范圍，以幫助初步篩選投資基金。126.套利定價(jià)模型（APT)，是（）于20世紀(jì)70年代建立的。A、馬柯威茨B、巴菲特C、艾略特D、羅斯答案：D解析：《投資規(guī)劃》P83；為解決CAPM的不足,羅斯(Ross)于1976年提出屬于多因素模型的套利定價(jià)理論。這一理論指出投資收益同時(shí)受多個系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。127.與投資相比,投資規(guī)劃的目標(biāo)是（）。A、追求當(dāng)期收入B、追求資產(chǎn)增值C、既追求當(dāng)期收入,也追求資產(chǎn)增值D、在既定的目標(biāo)約束下實(shí)施投資行為答案：D解析：《投資規(guī)劃》P5；投資規(guī)劃是在既定目標(biāo)約束下實(shí)施投資行為,這些目標(biāo)具體而言就是資金需求。128.小劉喜歡頻繁地進(jìn)行投資交易，理財(cái)規(guī)劃師警告說，頻繁的交易會侵蝕投資收益。因此他決定改變投資習(xí)慣，他的下列做法合理的是（）。A、買入并持有證券，不做交易B、頻繁的交易是必需的，因?yàn)槭袌霾粩嘣诓▌覥、用紀(jì)律約束自己的交易頻率，比如每年交易一次D、盡量降低交易頻率答案：D解析：《投資規(guī)劃》P10；任何資產(chǎn)都不是免費(fèi)的,要獲得資產(chǎn)就必須等價(jià)交換,這就形成了購買成本。這種成本是一般投資者都會關(guān)注的最直接的成本。此類費(fèi)用雖然不高，隨著投資期限的延長,成本的累積效應(yīng)要比許多人想象的大得多,可能會成為影響投資收益的一大因素。因此,投資者在進(jìn)行投資決策的時(shí)候?qū)Υ艘裢庾⒁狻?29.理財(cái)規(guī)劃師為王先生盤點(diǎn)資產(chǎn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)王先生的定息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為65%，成長性資產(chǎn)占比為35%，可以判定喻先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型屬于（）。A、進(jìn)取型B、輕度進(jìn)取型C、中立型D、輕度保守型答案：D解析：《投資規(guī)劃》P15；見表2-1。130.投資規(guī)劃的流程不包括（）。A、客戶分析B、資產(chǎn)配置C、品種選擇D、籌集資金答案：D解析：《投資規(guī)劃》P6-8；從理財(cái)規(guī)劃師的工作步驟來看,整個投資規(guī)劃可以分為五步,即客戶分析、資產(chǎn)配置、品種選擇、投資實(shí)施和投資評價(jià)。131.對于長期投資目標(biāo)，應(yīng)在資產(chǎn)配置上側(cè)重于長期增值潛力大的投資工具，下列不可以作為長期投資目標(biāo)工具的是（）。A、股票B、不動產(chǎn)C、貨幣市場基金D、藝術(shù)品答案：C解析：《投資規(guī)劃》P27；對于長期投資目標(biāo)，應(yīng)在資產(chǎn)配置上側(cè)重于長期增值潛力大的投資工具，如股票、不動產(chǎn)、藝術(shù)品和收藏品等。132.下列選項(xiàng)中，關(guān)于金融期權(quán)表述的錯誤的是（）。A、金融期權(quán)則是以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)合約B、按照行權(quán)方式的不同，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)與美式期權(quán)C、按照交易場所不同，期權(quán)又可以分為場內(nèi)期權(quán)與場外期權(quán)D、我國首只期貨期權(quán)是在鄭州商品交易所上市答案：D解析：《投資規(guī)劃》P152-153；2017年3月31日，豆粕期權(quán)作為國內(nèi)首只期貨期權(quán)在大連商品交易所上市，該合約以豆粕期貨為標(biāo)的物，采取美式期權(quán)行權(quán)方式。133.下列不屬于ETF基金特點(diǎn)的是（）。A、交易費(fèi)用低廉B、風(fēng)險(xiǎn)低C、投資組合透明D、實(shí)時(shí)交易答案：B解析：《投資規(guī)劃》P251；ETF還具有交易費(fèi)用低廉、投資組合透明實(shí)時(shí)交易的特點(diǎn)。134.下列關(guān)于對最大回撤率的說法錯誤的是（）。A、最大回撤率是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)B、最大回撤是一個絕對的概念C、最大回撤用來描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況，用來衡量基金產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力D、最大回撤率和風(fēng)險(xiǎn)成正比，即回撤越大，則風(fēng)險(xiǎn)越大答案：B解析：P295；最大回撤是一個相對的概念，是指在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。135.（）是采用公司的形式注冊登記，進(jìn)行基金經(jīng)營和重要決策的基金形式。A、公司型私募基金B(yǎng)、契約型私募基金C、有限合伙型私募基金D、虛擬型私募基金答案：A解析：《投資規(guī)劃》P257；公司型私募基金是指按照《公司法》組建的投資基金。這種基金采用公司的組織形式注冊登記,進(jìn)行基金經(jīng)營和重要決策。136.（）是指在中國內(nèi)地注冊,在紐約上市的外資股。A、股B、股C、N股D、S股答案：C解析：《投資規(guī)劃》P42；N股是指在中國內(nèi)地注冊，在紐約上市的外資股。137.商業(yè)銀行發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售（）日，在全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記。A、前10日B、前2日C、后10日D、后2日答案：A解析：《投資規(guī)劃》P242；根據(jù)《辦法》,商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的,應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售前10日,在全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記138.下列不屬于我國債券流通市場的是（）。A、滬深證券交易所市場B、銀行間交易市場C、投資銀行間交易市場D、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺交易市場答案：C解析：《投資規(guī)劃》P126；目前，我國債券流通市場由三部分組成，即滬深交易所市場、銀行間交易市場和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺交易市場。139.REITs的底層資產(chǎn)不包括（）。A、商業(yè)地產(chǎn)B、物流倉儲C、宅基地D、住宅公寓答案：C解析：P272；REITs的底層資產(chǎn)主要為商業(yè)地產(chǎn)、住宅公寓、物流倉儲等類別，其中以商業(yè)地產(chǎn)為主導(dǎo)，住宅公寓的份額正在提升。140.理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和對風(fēng)險(xiǎn)收益的要求,將客戶的資金在各種類型的資產(chǎn)上進(jìn)行分配,確定用于各種類型資產(chǎn)的資金比例,我們將這一步驟稱為()。A、客戶分析B、資產(chǎn)配置C、證券選擇D、投資實(shí)施答案：B解析：《投資規(guī)劃》P6；資產(chǎn)配置主要根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和對風(fēng)險(xiǎn)收益的要求,將客戶的資金在各種類型資產(chǎn)上進(jìn)行配置,確定用于各種類型資產(chǎn)的資金比例。141.作為金融工具創(chuàng)新，股票指數(shù)期貨交易的意義在于（）。A、股指期貨交易的交易對象體現(xiàn)了更為實(shí)質(zhì)的商品，防止資本的虛擬化B、股指期貨交易給投資者一種套期保值的作用，從而降低了整個市場風(fēng)險(xiǎn)C、股指期貨交易只具有套期保值的作用而不具有投機(jī)獲利的作用D、股指期貨交易的零保證金制度，減少了市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：《投資規(guī)劃》P145；股指期貨(股票價(jià)格指數(shù)期貨)是一種以股票指數(shù)作為買賣對象的期貨。其主要功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值和投機(jī),可用于規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。142.下列不屬于客戶按照實(shí)現(xiàn)時(shí)間來確定的投資目標(biāo)（）。A、近期目標(biāo)B、短期目標(biāo)C、中期目標(biāo)D、長期目標(biāo)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P27；客戶的投資目標(biāo)按照實(shí)現(xiàn)的時(shí)間可以分為以下三類：短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長期目標(biāo)。143.一般而言，投資者或理財(cái)規(guī)劃師在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)當(dāng)先考察，不屬于考察內(nèi)容的是（）。A、資本市場B、投資目標(biāo)C、投資標(biāo)的D、約束條件答案：C解析：《投資規(guī)劃》P205；一般而言，投資者或理財(cái)規(guī)劃師在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)當(dāng)先考察以下兩個前提：一是資本市場環(huán)境；二是投資目標(biāo)和約束條件。144.關(guān)于理財(cái)規(guī)劃師在對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行分析和預(yù)測的時(shí)候，下列說法錯誤的是（）。A、關(guān)注經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)信息,掌握實(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動情況,了解宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體走向,以便明確客戶進(jìn)行投資規(guī)劃的大的經(jīng)濟(jì)背景,提出可實(shí)現(xiàn)的投資目標(biāo),順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢作出正確的投資決策B、密切關(guān)注各種宏觀經(jīng)濟(jì)因素,如利率、匯率、稅率的變化,只有這樣才能抓住最有利的投資機(jī)會C、對各項(xiàng)宏觀指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)和歷史經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析,關(guān)注財(cái)政預(yù)算報(bào)告,分析收支變化,掌握財(cái)政政策意圖,據(jù)以作出預(yù)測性判斷,以此作為客戶未來投資的經(jīng)濟(jì)背景D、參與政府及科研機(jī)構(gòu)的分析、評論,判斷財(cái)政政策的作用效果以便掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資行為、儲蓄行為以及金融市場的影響,從而提出符合實(shí)際的投資規(guī)劃建議答案：D解析：《投資規(guī)劃》P22；關(guān)注政府及科研機(jī)構(gòu)的分析、評論,判斷財(cái)政政策的作用效果以便掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資行為、儲蓄行為以及金融市場的影響,從而提出符合實(shí)際的投資規(guī)劃建議。145.按（），股票可以分為有面額股票和無面額股票。A、股東享有權(quán)利的不同B、股票的價(jià)格是否固定C、在股票票面上標(biāo)明金額的大小D、是否在股票票面上標(biāo)明金額答案：C解析：《投資規(guī)劃》P40；按是否在股票票面上標(biāo)明金額分為有面額股票和無面額股票。146.在美林時(shí)鐘理論中，衰退期的資產(chǎn)配置是（）A、債券為王，現(xiàn)金次之B、商品為王，股票次之C、股票為王，債券次之D、現(xiàn)金為王，商品次之答案：A解析：《投資規(guī)劃》P219；衰退階段的特征主要是產(chǎn)能下降、大宗商品價(jià)格下跌。這時(shí)為了刺激經(jīng)濟(jì),政府往往會采用寬松貨幣政策進(jìn)入降息通道,這將促使債券成為表現(xiàn)最突出的大類資產(chǎn)。同時(shí),隨著經(jīng)濟(jì)即將見底的預(yù)期逐步形成,股票的吸引力會逐步增強(qiáng)。在這一階段,各類資產(chǎn)收益率的關(guān)系為:債券>現(xiàn)金>股票>大宗商品。147.滬港通包括（）和（）兩部分A、滬港通港股通B、滬港通深港通C、深港通港股通D、滬港通港股答案：A解析：《投資規(guī)劃》P63；滬港通包括滬股通和港股通兩部分。148.契約型REITs和公司型REITs的主要區(qū)別在于（）。A、法人資格獨(dú)立性不同B、投資標(biāo)的不同C、設(shè)立的法律依據(jù)與運(yùn)營的方式不同D、運(yùn)行方式不同答案：C解析：P270；二者的主要區(qū)別在于設(shè)立的法律依據(jù)與運(yùn)營的方式不同，契約型REITs比公司型REITs更具靈活性。149.下列關(guān)于無記名股票特點(diǎn)的敘述錯誤的是（）。A、無記名股票轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜B、無記名股票安全性較差C、無記名股票認(rèn)購股票時(shí)可以分次繳納出資D、無記名股票認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資答案：C解析：《投資規(guī)劃》P40；無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票的特點(diǎn)包括：認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資；轉(zhuǎn)讓相對簡便；安全性較差。150.世界上第一只REITs在（）誕生。A、英國B、美國C、中國D、新加坡答案：B解析：《投資規(guī)劃》P269；1960年，世界上第一只REITs在美國誕生。151.小李有1000元現(xiàn)金，他的下列行為屬于投資的是（）。A、周末帶全家出去旅游B、購買一只債券型基金C、買了一副字畫，等待升值D、參股一個朋友所開的花店答案：A解析：《投資規(guī)劃》P2；投資是犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動。題目中，只有B選項(xiàng)才是投資，其余都是消費(fèi)。152.私募排排網(wǎng)的多層次私募評價(jià)體系，不包括（）。A、私募排排網(wǎng)評價(jià)體系B、私募排排網(wǎng)信披評價(jià)體系C、私募排排網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系D、私募風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系答案：C解析：《投資規(guī)劃》P316；募排排網(wǎng)的多層次私募評價(jià)體系有：（1）私募排排網(wǎng)評價(jià)體系；（2）私募排排網(wǎng)信披評價(jià)體系；（3）私募風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。153.融衍生品的主要功能是（）。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、杠桿效應(yīng)C、風(fēng)險(xiǎn)管理D、價(jià)格發(fā)現(xiàn)答案：C解析：《投資規(guī)劃》P209；風(fēng)險(xiǎn)管理一直是金融衍生品的主要功能,而其資產(chǎn)配置的作用也非常突出。154.買入股票認(rèn)購期權(quán)：收益無限，損失有限，最大損失為（）。A、權(quán)利金B(yǎng)、不確定C、無限D(zhuǎn)、簽訂期權(quán)合約時(shí)，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價(jià)格答案：A解析：《投資規(guī)劃》P160；買入看漲期權(quán)的最大損失為買入期權(quán)的權(quán)利金;理論上,只要標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升,期權(quán)的最大收益無限;損益平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金。155.股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人公開發(fā)行的，代表持有人（即股東）對公司的（），并根據(jù)所持有的股份數(shù)依法享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。A、債權(quán)B、所有權(quán)C、收益權(quán)D、處分權(quán)答案：B解析：《投資規(guī)劃》P35；股票是一種有價(jià)證券,是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人公開發(fā)行的,代表持有人(即股東)對公司的所有權(quán),并根據(jù)所持有的股份數(shù)依法享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。156.（）是交易雙方按照約定的價(jià)格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)的交易行為。A、期權(quán)B、期貨C、遠(yuǎn)期D、掉期答案：B解析：《投資規(guī)劃》P135；期貨(Futures)是交易雙方按約定價(jià)格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)的交易行為。157.下列不屬于優(yōu)先股的主要特征的是（）。A、通常預(yù)先定明股息收益率B、權(quán)利范圍小C、索償權(quán)先于普通股D、選舉權(quán)和被選舉權(quán)優(yōu)先于普通股答案：D解析：《投資規(guī)劃》P38；優(yōu)先股的主要特征有：①優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息率；②優(yōu)先股的權(quán)利范圍?。虎蹆?yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，所以選擇D選項(xiàng)。158.相比于投資A股，投資者在投資港股時(shí)會面臨一些額外風(fēng)險(xiǎn)，不屬于這些風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、語言不通風(fēng)險(xiǎn)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、賣空風(fēng)險(xiǎn)D、漲跌幅風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P216；相比于投資A股，投資者在投資港股時(shí)會面臨一些額外風(fēng)險(xiǎn)：（1）匯率風(fēng)險(xiǎn)（2）賣空風(fēng)險(xiǎn)（3）漲跌幅風(fēng)險(xiǎn)。159.下列不屬于上海期貨交易所交易品種的是（）。A、銅B、鋁C、錳硅D、紙漿答案：C解析：《投資規(guī)劃》P144；上海期貨交易所交易品種：銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、黃金、白銀、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、原油、燃油、瀝青、天然橡膠、20號膠、紙漿期貨。160.（）是指買入（賣出）一定數(shù)量與現(xiàn)貨市場交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出（買入）期貨合約來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場價(jià)格變動所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A、套期保值B、套匯保值C、套期增值D、套匯增值答案：A解析：《投資規(guī)劃》P210；套期保值是金融衍生品的一個重要功能，是指買入（賣出）一定數(shù)量與現(xiàn)貨市場交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出（買入）期貨合約來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場價(jià)格變動所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。161.替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由期貨交易所規(guī)定，交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人（）拒收。A、不能B、可以C、應(yīng)當(dāng)D、視情況答案：A解析：《投資規(guī)劃》P140；替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由期貨交易所規(guī)定，交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收，但是價(jià)格略做調(diào)整。162.國內(nèi)第一家也是目前唯一一家專門從事金融期貨、期權(quán)等衍生品交易和結(jié)算的公司制交易所是（）。A、中國金融期貨交易所B、上海證券交易所C、深圳證券交易所D、上海期貨交易所答案：A解析：《投資規(guī)劃》P137；目前我國期貨交易所有進(jìn)行商品期貨交易的上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和專門從事金融期貨交易的中國金融期貨交易所。163.下列關(guān)于現(xiàn)金股利與股票股利對公司的財(cái)務(wù)影響的不同，說法不正確的是（）。A、股票股利可以降低每股價(jià)值B、股票股利有利于公司的長期發(fā)展C、發(fā)放股票股利往往會向社會傳遞公司將會繼續(xù)發(fā)展的信息D、發(fā)放股票股利會減少公司的負(fù)擔(dān)答案：D解析：《投資規(guī)劃》P57；發(fā)放股票股利的費(fèi)用比發(fā)放現(xiàn)金股利的費(fèi)用大，會增加公司的負(fù)擔(dān)。164.下列不屬于大連商品交易所交易品種的是（）。A、聚乙烯B、豆油C、玉米D、棉花答案：D解析：《投資規(guī)劃》P144；大連商品交易所交易品種：玉米、玉米淀粉、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、纖維板、膠合板、雞蛋、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、鐵礦石、乙二醇期貨。165.義稱每日價(jià)格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價(jià)格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將視為無效報(bào)價(jià)（）。A、漲跌停板制度B、保證金制度C、持倉限額制度D、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度答案：A解析：《投資規(guī)劃》P139；每日價(jià)格最大波動限制也稱漲跌停板,是指期貨合約在一個交易日中的交易價(jià)格波動不得高于規(guī)定的上漲幅度或低于規(guī)定的下跌幅度,超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效,不得成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)格為基準(zhǔn)確定的。166.以下各客戶委托中，最優(yōu)先撮合的是（）。A、9：35，11.25元買入B、9：45，11.30元買入C、9：35，11.30元買入D、9：40，11.25元買入答案：C解析：《投資規(guī)劃》P51；在證券交易所內(nèi)，證券交易按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則成交，即首先按價(jià)格高低決定順序，價(jià)格相同的，再按照時(shí)間先后順序決定。因此題中B、C兩項(xiàng)價(jià)格優(yōu)先，再按時(shí)間先后順序，C項(xiàng)委托最優(yōu)先。167.下列選項(xiàng)中，不屬于股票投資分析中的技術(shù)分析理論的是（）。A、上市公司財(cái)務(wù)分析B、道氏理論C、波浪理論D、隨機(jī)漫步論答案：A解析：《投資規(guī)劃》P101-104；技術(shù)分析的主要理論有：（1）道氏理論；（2）波浪理論：（3）隨機(jī)漫步論。168.外匯市場按（）的不同，可以分為外匯批發(fā)市場和零售市場。A、交易方式B、交易范圍C、交易主體D、外匯市場的性質(zhì)答案：B解析：《投資規(guī)劃》P168；按外匯買賣的范圍進(jìn)行分類,匯市場可以分為外匯批發(fā)市場和外匯零售市場。169.根據(jù)組織形式的不同，REITs可分為（）以及契約型兩種。A、公司型B、權(quán)益型C、抵押型D、混合型答案：A解析：《投資規(guī)劃》P270；根據(jù)組織形式的不同，REITs可分為公司型以及契約型兩種。170.下列選項(xiàng)中，關(guān)于可轉(zhuǎn)債的說法不正確的是（）。A、可轉(zhuǎn)債是公司債券的一種B、可轉(zhuǎn)債是指發(fā)行時(shí)標(biāo)明發(fā)行價(jià)格、利率，償還或轉(zhuǎn)換期限，持有人有權(quán)到期贖回或按規(guī)定的期限和價(jià)格將其轉(zhuǎn)換為普通股票的債務(wù)性證券C、可轉(zhuǎn)債具有債權(quán)和期權(quán)的雙重屬性D、可轉(zhuǎn)債的固定利息比普通公司債券高答案：D解析：《投資規(guī)劃》P116；可轉(zhuǎn)換公司債券的固定利息比普通公司債券低，其差額反映換股期權(quán)價(jià)值。171.通過對歷史資料的分析計(jì)算，在股票、債券和貨幣理財(cái)中，我們可以得知（）。A、股票收益率最高B、貨幣理財(cái)收益率居中C、債券收益率最低D、貨幣理財(cái)與債券為輕微負(fù)相關(guān)答案：A解析：《投資規(guī)劃》P230；股票收益率最高，貨幣理財(cái)收益率最低，而債券介于兩者之間。股票和貨幣理財(cái)全程幾乎零相關(guān)，與債券輕微