青島特銳德電氣股份有限公司財(cái)務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1公司簡(jiǎn)介.....................................................................................................................2

2青島特銳德電氣股份有限公司財(cái)務(wù)狀況分析.........................................................2

2.1公司償債能力分析............................................................................................2

2.1.1短期償債能力分析...............................................................................2

2.1.2長(zhǎng)期償債能力分析...............................................................................2

2.2公司營(yíng)運(yùn)能力分析..........................................................................................3

2.3公司盈利能力分析..........................................................................................4

3公司財(cái)務(wù)狀況存在的問題.........................................................................................4

3.1流動(dòng)比率低，公司短期償債能力很弱..........................................................4

3.2應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占比過高，壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)高..................................4

3.3財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)差錯(cuò)..........................................................................................5

4青島特銳德財(cái)務(wù)方案優(yōu)化設(shè)計(jì).................................................................................5

4.1增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力..................................................................................5

4.1.1提高存貨管理的質(zhì)量...........................................................................6

4.1.2科學(xué)合理舉債與優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)...........................................................6

4.2加快應(yīng)收賬款的回收......................................................................................7

4.2.1降低應(yīng)收賬款的比例...........................................................................7

4.2.2完善企業(yè)信用政策...............................................................................8

4.3加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理..........................................................................................8

4.3.1實(shí)行重點(diǎn)管理.......................................................................................8

4.3.2提升內(nèi)部管理人員的素質(zhì)...................................................................9

4.3.3加強(qiáng)審計(jì)管理.......................................................................................9

5總結(jié)...........................................................................................................................10

參考資料.........................................................................................................................11

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

青島特銳德電氣股份有限公司財(cái)務(wù)狀況的分析與優(yōu)

化方案設(shè)計(jì)

1公司簡(jiǎn)介

青島特銳德電氣股份有限公司，該公司成立于2004年，于2009年上市。

特銳德從事的三個(gè)主要活動(dòng)領(lǐng)域是電力能源裝備的制造、汽車充電生態(tài)網(wǎng)絡(luò)和

新能源的微電網(wǎng)。其主要業(yè)務(wù)為戶外箱式電力設(shè)備的研發(fā)與制造、新能源汽車

充電業(yè)務(wù)及其他等。擁有多款技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品，如高鐵遠(yuǎn)動(dòng)箱變、110kV模塊化智

能變電站等。特銳德充電樁數(shù)量全國第一，智能箱式變電站產(chǎn)品、高端高壓模

塊化變電站市場(chǎng)占有率較高，是我國國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。

2青島特銳德電氣股份有限公司財(cái)務(wù)狀況分析

2.1公司償債能力分析

2.1.1短期償債能力分析

表1特銳德公司2019-2021年的短期償債能力指標(biāo)情況表

項(xiàng)目2019年2020年2021年

流動(dòng)比率0.911.051.20

速動(dòng)比率0.810.941.09

現(xiàn)金比率（%）17.5021.7328.87

如上述表格可以看出，流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，一般該比

值越大，表明其短期償債能力越強(qiáng)。但特銳德2019-2021年該數(shù)值未超過正常

值，說明特銳德償還流動(dòng)負(fù)債能力較差。速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的

比率，正常值通常為1，特銳德僅在2021年超過了正常值?，F(xiàn)金比率可以準(zhǔn)確

得反應(yīng)公司直接償付能力，一般在20%上下浮動(dòng)。總的來說，特銳德的短期償債

能力在加強(qiáng)，但仍處于很低的水平。

2.1.2長(zhǎng)期償債能力分析

表2特銳德公司2019-2021年的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)情況表

項(xiàng)目2019年2020年2021年

資產(chǎn)負(fù)債率（%）75.458168.482865.5108

產(chǎn)權(quán)比率（%）282.5243204.8389173.0867

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由上表可知，特銳德2019-2021年的資產(chǎn)負(fù)債率以及產(chǎn)權(quán)比率，一般情況

下一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越低，代表這個(gè)企業(yè)的償債能力越好。這個(gè)指數(shù)數(shù)值

通常保持在40-60%比較合理。特銳德長(zhǎng)期償債能力水平在過去三年有所提高。

產(chǎn)權(quán)比率則是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，一般來說，產(chǎn)權(quán)比率越低，

說明這個(gè)企業(yè)的償債能力水平越高。這個(gè)指標(biāo)通常維持在0.7到1.5之間是較

為合理的。特銳德的產(chǎn)權(quán)比率在過去三年間也有所下降?？偟膩碚f，特銳德的

長(zhǎng)期償債能力較之前相比已經(jīng)有所提高。

2.2公司營(yíng)運(yùn)能力分析

表3營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)情況表

項(xiàng)目201920202021

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）1.47161.64941.9093

存貨周轉(zhuǎn)率（%）5.30885.35135.8183

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）0.47570.46330.5067

圖1營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)柱狀圖

如上表所示，特銳德的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2019年為1.47，2020年為1.65，

2021年為1.91左右，近三年有小幅度提升，但仍低于正常值。這反映了特銳德

應(yīng)收賬款的低周轉(zhuǎn)率。

特銳德的存貨周轉(zhuǎn)率在過去三年中略有上升，但沒有明顯變化。存貨周轉(zhuǎn)

率是被用于衡量一個(gè)公司存貨周轉(zhuǎn)速度的重要的指標(biāo)。從上表可以看出，特銳

德的存貨周轉(zhuǎn)率仍有進(jìn)一步向上提高的空間。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般能夠反應(yīng)出該企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，一般來說，周轉(zhuǎn)

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率越高，代表該企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。特銳德整體總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在過去三年中

略有上升，但沒有較大變化。

總的來說，特銳德2019-2021年?duì)I運(yùn)能力水平逐步提升，處于行業(yè)中游水

平。

2.3公司盈利能力分析

表4盈利能力分析情況表

項(xiàng)目201920202021

銷售凈利率3.6362.0231.881

總資產(chǎn)凈利率1.72980.87960.8791

凈資產(chǎn)收益率8.053.83.11

由上述表格可以看出，特銳德近三年以來，銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率、

凈資產(chǎn)收益率有所下滑。特銳德2019年的盈利能力高于2020年以及2021年。

特銳德近三年以來盈利能力有所下降，綜合盈利能力一般，盈利能力水平位于

行業(yè)的中部。

3公司財(cái)務(wù)狀況存在的問題

3.1流動(dòng)比率低，公司短期償債能力很弱

由上述企業(yè)償債能力分析可以看出，特銳德流動(dòng)比率在2019年為0.91，202

0年為1.05，在2021年為1.20。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，該比

值是評(píng)估一個(gè)公司短期償債能力的重要依據(jù)。這表明了特銳德的資產(chǎn)變現(xiàn)能力

很差，當(dāng)流動(dòng)負(fù)債到期時(shí)很難利用流動(dòng)資產(chǎn)來償還。這表明特銳德公司短期償

債能力很弱，其資產(chǎn)質(zhì)量還需要提高。

3.2應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占比過高，壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)高

表5應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)及總資產(chǎn)2019-2021年數(shù)據(jù)表

項(xiàng)目201920202021

應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)47.09億49.29億58.43億

流動(dòng)資產(chǎn)93.69億110.40億129.30億

總資產(chǎn)148.33億169.34億202.00億

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圖2應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)及總資產(chǎn)數(shù)據(jù)情況柱狀圖

由上圖以及上表可得，特銳德的應(yīng)收賬款以及應(yīng)收票據(jù)數(shù)額較大，在2019、

2020、2021的數(shù)據(jù)中可得出特銳德應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)比例較大。應(yīng)

收賬款在公司流動(dòng)資產(chǎn)中的占比過高，說明公司應(yīng)收賬款的賬齡在增長(zhǎng)，公司

對(duì)應(yīng)收賬款的回收情況不容樂觀，容易導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難甚至企業(yè)難以

繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.3財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)差錯(cuò)

由公開信息表示，特銳德在2016、2017、2018、2019、2020、2021年前三

季度的公開財(cái)務(wù)報(bào)表中均存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)。上述調(diào)整事項(xiàng)對(duì)特銳德過去六年的凈

利潤(rùn)產(chǎn)生較大的影響。長(zhǎng)期的會(huì)計(jì)差錯(cuò)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表信息的失真會(huì)對(duì)所有利

益相關(guān)者的利益造成實(shí)質(zhì)性的傷害。同時(shí)這也反映了企業(yè)的一個(gè)重要的內(nèi)部管

理問題。

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4.1增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力

表6流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債數(shù)據(jù)情況表

項(xiàng)目201920202021

流動(dòng)資產(chǎn)92.69億110.4億129.30億

流動(dòng)負(fù)債88.63億101.64億104.76億

由上表可知，特銳德流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的差距較小，導(dǎo)致特銳德流

動(dòng)比率較低，償債能力差。

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4.1.1提高存貨管理的質(zhì)量

首先特銳德應(yīng)該提高存貨管理的質(zhì)量。特銳德近三年的存貨周轉(zhuǎn)率雖有小

幅度上升，但總體仍處于較低水平，又可知存貨的流動(dòng)性差容易導(dǎo)致短期償債

能力較弱。所以特銳德應(yīng)該加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的日常管理，了解并完成好企

業(yè)的生產(chǎn)以及銷售環(huán)節(jié)，減少原材料的庫存。

表7特銳德產(chǎn)品收入比例

產(chǎn)品應(yīng)收占比

箱式變電站12.07%

箱式開關(guān)站19.34%

戶內(nèi)開關(guān)柜15.30%

其他電力器材及安裝20.39%

新能源汽車充電業(yè)務(wù)及其他32.9%

可以使用ABC管理法，將營(yíng)收最多的新能源汽車充電業(yè)務(wù)及其他歸為A類，

將占比中等的其他電力器材及安裝、箱式開關(guān)站歸為B類，將占比較低的箱式

變電站以及戶內(nèi)開關(guān)柜歸為C類。

對(duì)于不同的等級(jí)應(yīng)該分別進(jìn)行管理。對(duì)于A類產(chǎn)品，應(yīng)該實(shí)行重點(diǎn)管理，

保證其供給，盡可能減少庫存總量，提高其銷售量，防止其發(fā)生缺貨現(xiàn)象，且

每月應(yīng)進(jìn)行盤點(diǎn)。對(duì)于B類產(chǎn)品，其管理要求次于A類產(chǎn)品，應(yīng)實(shí)行日常管理，

按其大類確定好生產(chǎn)以及庫存數(shù)量，按量訂貨，且每半年進(jìn)行一次盤點(diǎn)。對(duì)于C

類產(chǎn)品，應(yīng)實(shí)行一般管理，對(duì)其控制可粗略一點(diǎn)，且每年進(jìn)行一次盤點(diǎn)。

4.1.2科學(xué)合理舉債與優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

由上述圖表可知，特銳德的短期償債能力較差，所以應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理舉債與

優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)。

特銳德負(fù)債過高，可以通過發(fā)行股票，吸收直接投資的方式進(jìn)行資金的籌

措與償還，以提高特銳德短期償債能力。特銳德可以制定如下的股票發(fā)行方案：

表8股票發(fā)行方案表

發(fā)行股票的類型人民幣普通股（A股）

發(fā)行股數(shù)10000萬

每股面值每股1.00元

發(fā)行價(jià)格23.80元每股

發(fā)行對(duì)象所有合法的社會(huì)投資者

發(fā)行方式網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行與線下機(jī)構(gòu)投資者參與配售

二者相結(jié)合的發(fā)行方式

用上表可知，通過發(fā)行股票，特銳德可以獲得收益為23.8億元，特銳德2021

年的流動(dòng)負(fù)債為113.19億。發(fā)行股票之后，特銳德流動(dòng)比率得到提升，有效的

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提高了特銳德短期償債能力。

4.2加快應(yīng)收賬款的回收

特銳德2019-2021年的應(yīng)收賬款占流動(dòng)比率較高。在2021年甚至超過了50

%，表明應(yīng)收賬款占比過大，很可能形成壞賬，給企業(yè)帶來資金難以周轉(zhuǎn)的窘境。

4.2.1降低應(yīng)收賬款的比例

特銳德2019-2020年應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例反應(yīng)出特銳德應(yīng)收賬款的賬

齡一般較長(zhǎng)，且賬款回收情況不理想。所以首先可以通過回收應(yīng)收賬款降低該

比例。

特銳德應(yīng)整理好應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，對(duì)在此之前已經(jīng)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款采取措施

加快回收。

表9應(yīng)收賬款情況表

項(xiàng)目期末余額主要客戶

1年以內(nèi)2716573362.07眾泰新能源汽車有限公司、杭州西力有限公司

1-2年476502577.58湖南馨雅林工程技術(shù)有限公司、浙江鋪成電力有限公司

2-3年146574160.37臨沂富民汽車銷售服務(wù)有限公司、上海申龍客車有限公司

3年以上76914258.72四川貝森電器自動(dòng)化有限公司、山西致誠偉業(yè)建設(shè)工程有限公司

表10還款催收表

未還款時(shí)間客戶催款方式

未超過3個(gè)月杭州西力有限公司電話、郵件通知

超過3個(gè)月未達(dá)到1年華潤(rùn)電力控股有限公司催收人員上門通知

超過1年且催收無效格爾木金地有限責(zé)任公司、山西致采取法律、訴訟等手段

誠偉業(yè)建設(shè)工程有限公司等

特銳德還可以適當(dāng)增加催收人員，并將催收人員分組，設(shè)定預(yù)計(jì)催收額度

為1個(gè)億每年，如催收任務(wù)完成，可以給予催收小組一定比例的提成，小組內(nèi)

再將該筆獎(jiǎng)金進(jìn)行按勞分配，這樣一來，參與收款的小組員工的的積極性和主

動(dòng)性就會(huì)得到提高。

表11催收員工獎(jiǎng)勵(lì)額度表

催收金額比例獎(jiǎng)勵(lì)額度

催收到5000萬以上應(yīng)收賬款獎(jiǎng)勵(lì)超過部分的0.2%

催收到1個(gè)億以上應(yīng)收賬款獎(jiǎng)勵(lì)超過部分的0.5%

催收到2個(gè)億以上應(yīng)收賬款獎(jiǎng)勵(lì)超過部分1%

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4.2.2完善企業(yè)信用政策

良好的公司信用政策包括三個(gè)部分，分別是信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限以及現(xiàn)金

折扣，一個(gè)好的公司信用政策可以提升公司的應(yīng)收賬款水平以及質(zhì)量。特銳德

應(yīng)對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)狀況以及其信用狀況進(jìn)行調(diào)查研究，將客戶按照不同的信用等級(jí)

進(jìn)行分類，采取不同的信用政策，保障應(yīng)收賬款更好的回收。

表12信用政策表

采取給予現(xiàn)金折扣，免收保證金，適當(dāng)允中國天辰工程有限公司

對(duì)于信用好的客戶

許延長(zhǎng)信用期限等優(yōu)惠政策中國能源建設(shè)集團(tuán)有限公司

嚴(yán)格遵守合同約定供貨、收款與收取保證華潤(rùn)電力控股有限公司

對(duì)于信用中等的客戶

金杭州西力有限公司

格爾木金地有限責(zé)任公司

上海申龍客車有限公司

采取縮短信用期、加收預(yù)收款的比例等緊

對(duì)于信用差的客戶崇禮新天風(fēng)能有限公司

縮信用政策

黃石市城發(fā)能源有限公司

四川眾合零零車汽車租賃有限公司

4.3加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

公司內(nèi)部管理的主要目的是保障公司資產(chǎn)的安全和完整性，良好的內(nèi)部管

理有助于提高公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。從以上存在的問題可知，特銳德連續(xù)六年

財(cái)務(wù)報(bào)告出現(xiàn)差錯(cuò)，表明特銳德缺少完善的內(nèi)部管理體系。

4.3.1實(shí)行重點(diǎn)管理

優(yōu)秀的內(nèi)部管理即是對(duì)企業(yè)各個(gè)不同的環(huán)節(jié)進(jìn)行有效快捷的管理，但是內(nèi)

部管理的環(huán)節(jié)很多，不能每一個(gè)小細(xì)節(jié)都注意到，所以應(yīng)該實(shí)施抓住重點(diǎn)及痛

點(diǎn)，特銳德的重點(diǎn)即避免違法亂紀(jì)的事情發(fā)生。特銳德應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)方面

的嚴(yán)加看管。防止與財(cái)務(wù)報(bào)表中錯(cuò)報(bào)有關(guān)的問題再次發(fā)生。

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4.3.2提升內(nèi)部管理人員的素質(zhì)

圖3企業(yè)優(yōu)秀管理人員必備素質(zhì)圖

公司內(nèi)部管理人員的素質(zhì)管理也是公司內(nèi)部管理中重要的一環(huán)，對(duì)其有著

重要的影響。特銳德應(yīng)該提高其內(nèi)部管理人員的素質(zhì)。認(rèn)識(shí)到一個(gè)優(yōu)秀的公司

內(nèi)部管理人員應(yīng)該具備團(tuán)隊(duì)精神、道德修養(yǎng)、政治素質(zhì)、人格修養(yǎng)、心理素質(zhì)、

知識(shí)結(jié)構(gòu)等。特銳德應(yīng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理人員實(shí)施考核并進(jìn)行獎(jiǎng)懲制度，以完善

本企業(yè)的內(nèi)部管理。

首先將考核內(nèi)容分為三個(gè)部分，分別為工作業(yè)績(jī)、思想覺悟以及工作能力。

公司內(nèi)部各個(gè)部門的管理人員均需要參加季度考核。

考核的評(píng)價(jià)結(jié)果為三個(gè)考核內(nèi)容取平均值進(jìn)行計(jì)算，90分或以上為優(yōu)秀，70

到90分為稱職，60到70分為合格，60分之下則被評(píng)為不合格。

考核結(jié)束后對(duì)參與考核人員進(jìn)行獎(jiǎng)懲，優(yōu)秀者給予優(yōu)秀內(nèi)部管理員稱號(hào)，

并給予獎(jiǎng)金2000元；稱職者給予獎(jiǎng)金500元；合格者給予3個(gè)月時(shí)間進(jìn)行整改，

如下次考核仍為合格，則給予記過處分一次；對(duì)不合格者進(jìn)行解聘處理。

4.3.3加強(qiáng)審計(jì)管理

要想了解內(nèi)部管理的成效，則特銳德必須加強(qiáng)審計(jì)管理。特銳德的財(cái)務(wù)報(bào)

表出現(xiàn)差錯(cuò)的問題，很明顯的體現(xiàn)出了特銳德內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的問題。

特銳德內(nèi)部控制部門應(yīng)先確定好審計(jì)項(xiàng)目，成立審計(jì)小組開啟審計(jì)準(zhǔn)備工

作，