金融第一章 風險管理概述課件

保險學

龍華平電話：、QQ:1487799373109金融第一章風險管理概述第一篇風險管理與保險原理第一章風險管理概述

1.1風險的概念及其特征

1.2風險的分類1.3風險管理過程1.4風險管理技術(shù)介紹風險的概念、特征和分類，使學生在了解風險管理的概念、基本程序及風險基本處理方法的基礎上，掌握可保風險的概念和要件。209金融第一章風險管理概述1.1風險的概念及其特征1.1.1風險的概念

某種活動或決策（事件）結(jié)果的不確定性對人類造成的影響?！行愿拍顡p失的大小、損失的不確定性——課本定義（不完整）理由：風險與收益成正比，高風險意味高收益（除損失外還包含收益）是對人類造成的影響（并有主客觀影響）309金融第一章風險管理概述1.1.1風險的構(gòu)成要素（一）風險因素：原因和條件（二）風險事故：直接和外在事件（三）風險損失：經(jīng)濟價值的減少或滅失（四）風險載體：事故指向?qū)ο蠡虺惺荏w409金融第一章風險管理概述風險因素可分為三類：

自然風險因素

道德和心理風險因素

社會風險因素

509金融第一章風險管理概述風險事故(Peril)(導火索）※風險因素是損失的間接原因，因為風險因素要通過風險事故的發(fā)生才能導致?lián)p失?！L險事故和風險因素的區(qū)分有時并不是絕對的。判定的標準就是看是否直接引起損失。

609金融第一章風險管理概述損失作為風險管理和保險經(jīng)營的一個重要概念，是指非故意的、非計劃的和非預期、經(jīng)濟價值的減少?！瑑蓚€重要的要素：一是“非故意的、非計劃的、非預期的”；二是“經(jīng)濟價值的減少”。兩者缺一不可，否則就不構(gòu)成損失?！鶕p失通常分為兩種形態(tài)，即直接損失與間接損失。前者指危險事故直接造成的有形損失，即實質(zhì)損失；后者是由直接損失進一步引發(fā)或帶來的無形損失，包括額外費用損失、收入損失和責任損失709金融第一章風險管理概述圖1-1風險要素間的關(guān)系引致引起承受風險因素風險事故風險損失人身載體財產(chǎn)載體809金融第一章風險管理概述案例分析分析下列事件的風險因素、風險事故、風險損失和風險載體：

1、剎車系統(tǒng)失靈造成交通事故而導致人員傷亡和財產(chǎn)損失2、久病才醫(yī)致病人死亡3、2010年2月26日下午5時金陽新區(qū)上寨村高嶺坡工人在裝載電石粉時發(fā)生爆炸致1死3傷，貨車被炸壞，相鄰房屋門窗玻璃被震碎。909金融第一章風險管理概述電石化學名稱為碳化鈣，是有機合成化學工業(yè)的基本原料。電石的化學性質(zhì)非?；顫?，遇水激烈分解產(chǎn)生乙炔氣和氫氧化鈣，并放出大量的熱，加熱粉狀電石與氮氣時，反應生成氰氨化鈣，產(chǎn)生的氣體遇火后可燃。1009金融第一章風險管理概述4、上海大火案資料：2010年11月15日14時，上海余姚路膠州路一棟高層公寓起火。據(jù)附近居民介紹，公寓內(nèi)住著不少退休教師，起火點位于10-12層之間，整棟樓都被大火包圍著，樓內(nèi)還有不少居民沒有撤離。截至11月19日10時20分，大火已導致58人遇難，另有70余人正在接受治療。事故原因已初步查明，是由無證電焊工違章操作引起的，四名犯罪嫌疑人已經(jīng)被公安機關(guān)依法刑事拘留，還因裝修工程違法違規(guī)、層層多次分包；施工作業(yè)現(xiàn)場管理混亂，存在明顯搶工行為；事故現(xiàn)場違規(guī)使用大量尼龍網(wǎng)、聚氨酯泡沫等易燃材料；以及有關(guān)部門安全監(jiān)管不力等問題。1109金融第一章風險管理概述下面所列出的是人的一生所可能面臨的危險及發(fā)生的概率。風險事故發(fā)生概率受傷1/3

難產(chǎn)1/6

車禍1/12

心臟病突發(fā)（35歲以上）1/77

在家中受傷1/80

死于心臟病1/340

死于中風1/17001209金融第一章風險管理概述死于突發(fā)事件1/2900死于車禍1/5000死于懷孕和生產(chǎn)1/14000染上愛滋病1/5700自殺女性1/20000

男性1/5000墜落死亡1/20000死于工傷1/26000行走時被汽車撞死1/40000死于火災1/5000溺水而死1/5000作為配偶的被動吸煙者死于肺癌1/60000

死于手術(shù)并發(fā)癥1/800001309金融第一章風險管理概述中毒死亡1/86000騎自行車死于車禍1/130000吃東西時噎死1/160000死于飛機失事1/250000被空中墜落物體砸死1/290000觸電而死1/350000死于浴缸中1/1000000墜落床下而死1/2000000被動物咬死1/2000000被龍卷風刮走摔死1/200000凍死1/3000000引自《中國保險報》1996年6月14日1409金融第一章風險管理概述5、央視大火2009年2月9日晚21時許，在建的央視新臺址園區(qū)文化中心發(fā)生特大火災事故，大火持續(xù)六小時，火災由煙花引起。在救援過程中消防隊員張建勇犧牲，6名消防隊員和2名施工人員受傷。建筑物過火、過煙面積21333平方米，其中過火面積8490平方米，造成直接經(jīng)濟損失16383萬元。這是一起責任事故，其中71名事故責任人受到責任追究。央視大火案于2010年5月10日在北京市二中院進行一審宣判，首批21名被告均以危險物品肇事罪判處3至7年不等的有期徒刑。其中，央視新址辦原主任徐威獲刑最重，判處其有期徒刑7年。1509金融第一章風險管理概述1.1.3風險的特征

1客觀性風險不能消滅

2不確定性損失是否發(fā)生、發(fā)生的時間、發(fā)生的地點、損失的大小和損失承擔的主體是不確定的。3普遍性無處不在、無時不有4社會性與人有關(guān)5可測性可在一定程度上進行預測6可變性、相對性發(fā)展變化，動態(tài)。（如2003年上半年，非典疫情襲擊神州大地，太平人壽保險有限公司率先推出針對非典的保險服務。）1609金融第一章風險管理概述1.2風險的類型：1收益類：只會產(chǎn)生收益而不會導致?lián)p失如受教育的風險問題2損失類（純粹風險）：只會產(chǎn)生損失而不會導致收益如自然災害造成的經(jīng)濟損失3二者兼有（投機風險）如股票投資1709金融第一章風險管理概述1.2風險的類型：自然危險與社會危險(根據(jù)起因分)；根據(jù)危險發(fā)生的形態(tài)分為靜態(tài)（任何社會形態(tài)下都不可避免）和動態(tài)危險（社會、政治、產(chǎn)業(yè)政策等社會形態(tài)的改變而出現(xiàn)的）根據(jù)危險涉及和影響的范圍分為基本危險（對社會群體造成影響）和特殊危險（對特定的社會個體造成影響）根據(jù)危險標的的不同:財產(chǎn)危險、人身危險、責任危險與信用危險。1809金融第一章風險管理概述

1909金融第一章風險管理概述練習判斷下列風險各自所屬的類型：

地震、火災、洪水、盜竊、罷工、戰(zhàn)爭、疾病、失業(yè)、通貨膨脹產(chǎn)品質(zhì)量問題。2009金融第一章風險管理概述1.3風險管理過程

1.3.1風險管理的概念與意義（一）概念見書P6頁※作為獨立的管理系統(tǒng)而成為一門新興的學科，到了上世紀50年代才在美國開始興起，迄今風險管理的科學方法尚未充分發(fā)展。美國著名金融學家彼得·伯恩斯坦在其金融學巨著《與天對弈：關(guān)于風險的精彩故事》中認為，風險管理的極端重要性無論怎么強調(diào)都不過分，它甚至“超越了人類在科學、技術(shù)和社會制度方面取得的進步”※在20世紀末，出現(xiàn)了整體化風險管理這一嶄新的概念，即把純粹風險和財務風險（價格風險、利率風險、匯率風險等）綜合起來加以研究和管理。2109金融第一章風險管理概述風險管理的淵源資料：風險管理是一種頗具常識性且系統(tǒng)化的學科或藝術(shù)，狹義的風險管理使用各種專業(yè)性或創(chuàng)意性的系統(tǒng)化措施，來達到以下目的:一是損失事故發(fā)生前，預防損失；二是損失事故發(fā)生時，減輕損失；三是損失發(fā)生后，彌補損失。而風險管理理論真正發(fā)展起來經(jīng)歷了傳統(tǒng)風險管理和整體化風險管理兩個階段。（1）傳統(tǒng)風險管理。彼得·伯恩斯坦(P.L.Bernstein（1996）)認為，人類在文藝復興時期就想操控災害或風險。隨著概率論(Probability)的產(chǎn)生，人們對于災害事件的估計開始有了客觀的科學根據(jù)，這推動了風險理論與實證研究的產(chǎn)生，這個時候還沒有“風險管理”的名詞，但與其功能相當?shù)陌踩芾?SafelyManagement)與保險(Insurance)已經(jīng)有了相當?shù)陌l(fā)展。2209金融第一章風險管理概述真正的風險管理起源于20世紀50年代的美國，最初的風險管理以保險行業(yè)最具代表性。風險管理這一名詞最早是由美國賓夕法尼亞大學的所羅門·許布納博士于1930年美國管理協(xié)會發(fā)起的一項保險問題會議上提出的。最早論及風險管理的文章出現(xiàn)在1956年的《哈佛商學評論(HarvardBusinessReview)》上，在這篇名為《風險管理一成本控制的新名詞》的文章中，拉賽爾·加拉爾（RussellB.Gallagher）建議:希望進一步擴大風險經(jīng)理人(RiskManager)的權(quán)限，希望他們在受限制的純粹被動與消極轉(zhuǎn)嫁的保險功能以外，能夠轉(zhuǎn)化與提升為積極的事前風險管理功能，把保險當成是風險管理的工具之一，而非唯一可行的風險管理工具。并指出，在一個企業(yè)中應該有專人負責管理風險，即在企業(yè)內(nèi)部應該有一個全職的“風險管理者”。2309金融第一章風險管理概述1970年到1990年是風險管理發(fā)展的重要階段。這一時期，隨著經(jīng)濟、社會和科學技術(shù)的迅速發(fā)展，人類開始面臨種類越來越多、危害越來越嚴重的風險。1979年美國三里島(ThreeMileIsland)核電站的爆炸事故，1984年在印度的美國聯(lián)合碳化物公司(UnionCarbideBhopal,India)農(nóng)藥廠發(fā)生的毒氣外泄事故，以及1986年前蘇聯(lián)車爾諾比(Chernobyl,FormalUSSR)核電廠發(fā)生爆炸等多起重大科技災難，對風險管理在全球的推動與發(fā)展，起到了極大的催化與推動作用。這一時期，在美國一些大學的商管學院首先開始講授一門涉及如何對企業(yè)的人員、財產(chǎn)、責任及財務資源等進行保護的新型管理學科，這是風險管理正式在學術(shù)領域傳授的開始。目前，風險管理己經(jīng)發(fā)展成企業(yè)管理中一個具有相對獨立功能的管理學科，圍繞企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的核心目標，風險管理與企業(yè)的經(jīng)營管理、策略管理一樣具有十分重要的作用。2409金融第一章風險管理概述（2）新型的整體化風險管理。1990年以后，風險管理進入了一個全新的階段——整體化風險管理階段。整體化風險管理沖破了傳統(tǒng)風險管理對風險的狹隘理解，把風險看做一個整體進行研究。它從整體上去認識風險，研究和解決的是風險對企業(yè)的整體影響。整體化風險管理沖破了傳統(tǒng)風險管理對風險的狹隘理解。造成這一時期風險管理發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的原因主要有兩個:第一，由于衍生金融商品(Derivatives)使用不當引發(fā)了多起金融風暴，促使財務性風險管理有了進一步的發(fā)展；第二，保險理財與衍生性金融商品的整合，打破了保險市場與資本市場間的藩籬，財務再保險(FinancialReinsurance)與巨災風險債券的出現(xiàn)就是明顯的例證。2509金融第一章風險管理概述1.3.1風險管理的目標損前損后

2609金融第一章風險管理概述1.3.3風險管理的基本程序

（一）風險識別風險管理的第一步，它是指對企業(yè)面臨的、以及潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質(zhì)的過程，主要包括感知風險和分析風險兩方面的內(nèi)容。一般而言風險的識別方法可以有以下幾種：1、財務報表分析：償債能力分析、資本結(jié)構(gòu)分析（或長期償債能力分析）、經(jīng)營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金保障能力分析、利潤構(gòu)成分析。2、保險調(diào)查法：主動調(diào)查、受托調(diào)查3、風險列舉法（風險清單法）2709金融第一章風險管理概述風險專家調(diào)查列舉法風險專家調(diào)查列舉法由風險管理人員對該企業(yè)、單位可能面臨的風險逐一列出，并根據(jù)不同的標準進行分類。專家所涉及的面應盡可能廣泛些，有一定的代表性。一般的分類標準為：直接或間接，財務或非財務，政治性或經(jīng)濟性等。風險專家調(diào)查列舉法的形式通過保險險種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。這種方法僅僅對可保風險進行識別，對不可保風險則無能為力。委托保險人或者保險咨詢服務機構(gòu)對本企業(yè)的風險管理進行調(diào)查設計，找出各種財產(chǎn)和責任存在的風險。

2809金融第一章風險管理概述4、生產(chǎn)流程分析法：如第一步零部件與原材料運達缷貨區(qū)第二步零部件與原材料移送貨倉第三步著色、處理、烘干第四步移送機器加工并清潔第五步移送輔助裝配車間第六步移送主裝配車間第七步制成品檢測第十步制成品鐵路裝載第九步制成品發(fā)貨區(qū)第八步制成品倉儲2909金融第一章風險管理概述

如上圖所示，采用該種方法，就是將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程按照先后順序分成若干環(huán)節(jié)，并作成一張張的工藝流程圖，然后結(jié)合以往的歷史資料和經(jīng)驗，對每一個環(huán)節(jié)進行認真詳細的分析，找出存在的風險因素，分析風險發(fā)生的可能性。3009金融第一章風險管理概述5、事件樹分析法是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過程。其理論依據(jù)是任何一個事故的發(fā)生，必定是一系列事件按時間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在事件發(fā)生過程中，每一事件有兩個可能的結(jié)果，即成功或失敗。這是我國國家標準局規(guī)定的事故分析的技術(shù)方法之一。3109金融第一章風險管理概述如以行人過馬路為例分析行人過馬路順利通過順利通過順利通過冒險通過車禍車禍有車車前通過無充足時間司機未采取措施司機采取緊急措施措施無效措施有效有充足時間車輛過后通過無車3209金融第一章風險管理概述2010年貴陽新機場路開通不到一月時，一起重大交通事故發(fā)生，一名橫穿馬路的兒童被一輛商務車當場撞死。3309金融第一章風險管理概述（二）風險衡量

指在風險識別的基礎上，通過對所收集的大量詳細損失資料加以分析，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計，估計和預測風險發(fā)生的概率和損失程度。損失頻率——一定時期內(nèi)、一定數(shù)量的風險單位發(fā)生損失的次數(shù)。損失程度——風險的損失狀況方差——損失的波動程度頻率與程度成反比，方差與程度成正比3409金融第一章風險管理概述（三）風險評價

風險評價是指在風險識別和風險估測的基礎上，把風險發(fā)生的概率、損失嚴重程度，結(jié)合其他因素綜合起來考慮，得出系統(tǒng)發(fā)生風險的可能性及其危害程度，并與公認的安全指標比較，確定系統(tǒng)的危險等級，然后根據(jù)系統(tǒng)的危險