2024全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)指數(shù)報(bào)告

2024全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)指數(shù)報(bào)告目錄概 第一部分指數(shù)評(píng) 一、綜合評(píng) 二、細(xì)分領(lǐng)域評(píng) 附：指標(biāo)體 第二部分主要指標(biāo)分 一、需求 【專題1：主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)配置特點(diǎn) 二、供給 【專題2:美國(guó)科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁 三、業(yè)務(wù) 【專題3：資管機(jī)構(gòu)資管規(guī)模顯著擴(kuò)張 第三部分區(qū)域特征分 一、歐 二、北 三、亞 展 表1-1全球主要資產(chǎn)管理中心綜合排名 表1-22024年全球主要資產(chǎn)管理中心細(xì)分領(lǐng)域排 表1-3各二級(jí)指標(biāo)權(quán) 表1-4全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 表2-1中東前15大主權(quán)財(cái)富基金 表2-2主要投資美國(guó)科技股的資管產(chǎn)品一年期收益率 表2-3全球TOP10資產(chǎn)管理人AUM變化(2023- 表3-1全球發(fā)達(dá)國(guó)家央行降息時(shí)間與幅度（基點(diǎn) 表3-2歐美高收益?zhèn)畋容^（基點(diǎn) 表3-3生成式AI在資產(chǎn)管理價(jià)值鏈中的應(yīng) 表3-4貝萊德使用AI改善用戶體驗(yàn)和界 表3-5日本金融與資管業(yè)務(wù)特 表3-6日本金融市場(chǎng)進(jìn)入辦公室成功案 表3-7虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)持牌情 表3-8香港交易所虛擬資產(chǎn) 表3-9虛擬資產(chǎn)ETF、期貨以及直接參與的優(yōu)劣 表3-10滬深港通下股票ETF合資格產(chǎn)品范圍調(diào) 圖1-1全球主要資產(chǎn)管理中心的資金來(lái)源得分（2023- 圖1-2全球主要資產(chǎn)管理中心的制度型開(kāi)放、人才儲(chǔ)備得分（2023- 圖1-3全球主要資產(chǎn)管理中心的底層資產(chǎn)得分（2023- 圖1-4全球主要資產(chǎn)管理中心的資管機(jī)構(gòu)、開(kāi)放式基金得分（2023- 圖1-5全球主要資產(chǎn)管理中心的ESG業(yè)務(wù)、另類資產(chǎn)業(yè)務(wù)得分（2023- 圖1-6全球主要資產(chǎn)管理中心的增長(zhǎng)率得分（2023- 圖1-7全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)體 圖2-1非儲(chǔ)備金融賬戶平衡（百萬(wàn)美元 圖2-2全球前十大主權(quán)財(cái)富基金及其資產(chǎn)管理規(guī)模 圖2-3中東主權(quán)財(cái)富基金資產(chǎn)配置類別（2020- 圖2-4金融業(yè)就業(yè)人數(shù)及非農(nóng)就業(yè)占比（萬(wàn)人 圖2-5平均長(zhǎng)期政府債券收益率 圖2-6主要股指收益率（12個(gè)月 圖2-7股票市值及增速（萬(wàn)億美元 圖2-8納斯達(dá)克100指數(shù)（2023- 圖2-9期貨期權(quán)成交額（萬(wàn)億美元 圖2-10以本地為總部的前5大資管機(jī)構(gòu)AUM及增速（萬(wàn)億美元 圖2-11貝萊德AUM規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化（2023-2024，萬(wàn)億美元 圖2-12S&P500指數(shù)與貝萊德股票產(chǎn)品規(guī)模（2023-2024，萬(wàn)億美元 圖2-13聯(lián)邦基金利率與貝萊德各類產(chǎn)品凈流入（2022-2024，億美元 圖2-14貝萊德ETF凈流入及占比（2023-2024，億美元 圖2-15開(kāi)放式基金凈流入（十億美元 圖2-16ETF凈資產(chǎn)規(guī)模及增速（十億美元 圖2-17ETF凈流入（十億美元 圖2-18ESG產(chǎn)品數(shù) 圖2-19另類G資產(chǎn)凈資產(chǎn)規(guī)模及增速（十億美元 圖3-1歐央行關(guān)鍵利率與歐元區(qū)政府債券收益率（%，2020- 圖3-2歐洲資產(chǎn)管理規(guī)模及英國(guó)占比（萬(wàn)億歐元，2017- 圖3-3代幣化產(chǎn)品供給預(yù)期時(shí)間 圖3-4盧森堡基金規(guī)模與數(shù)量（十億歐元，只，2004- 圖3-5在盧森堡注冊(cè)基金的發(fā)起人來(lái)源分布 圖3-6全球跨境基金數(shù)量與跨境分銷(xiāo)注冊(cè)量（2013- 圖3-7AI賦能資產(chǎn)管理價(jià)值鏈改善效率 圖3-8投資過(guò)程中AI整合進(jìn) 圖3-9美國(guó)私募股權(quán)資金籌集規(guī)模（十億美元，只，2013- 圖3-10私募股權(quán)退出規(guī)模（十億美元，只，2013- 圖3-11私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)成交規(guī)模（十億美元，2002- 圖3-12加拿大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)未來(lái)三年內(nèi)金融科技布局計(jì) 圖3-13加拿大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)未來(lái)五年內(nèi)對(duì)投資策略和工具的布 圖3-14日本、歐元區(qū)和美國(guó)家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)對(duì)比 圖3-15滬深港通下ETF成交額（億港元，億元，2023.05- 圖3-16內(nèi)地與香港互認(rèn)基金累計(jì)申購(gòu)情況（億元，2016- 圖3-17香港交易所IPO數(shù)量（家，2012- 20242024概要資者紛紛轉(zhuǎn)向更保守的投資策略，2024年這一趨勢(shì)有所減緩，但并未發(fā)生根本《2024全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)指數(shù)報(bào)告》共分三部分。第一部分呈現(xiàn)了全從衡量底層資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量的指標(biāo)來(lái)看，2024年歐美地區(qū)的資管中心普遍AuM，多數(shù)城市分?jǐn)?shù)提升。上海、芝加哥和倫敦資管機(jī)構(gòu)的全球擴(kuò)展和市2024雖然上海的前五大資管機(jī)構(gòu)合計(jì)管理規(guī)模達(dá)到1.812.50%，600億美元，規(guī)模與增幅均排在全球前列；三是ESG29%的增速位居全球前列。第一部分指數(shù)評(píng)價(jià)2024年紐約、倫敦和芝加哥位列全球資管中心評(píng)價(jià)指數(shù)前三位。在高利率1-1全球主要資產(chǎn)管理中心綜合排名-------ESGESG97.11-1全球主要資產(chǎn)管理中心的資金來(lái)源得分（2023-從制度型開(kāi)放（FDI7.11-2全球主要資產(chǎn)管理中心的制度型開(kāi)放、人才儲(chǔ)備得分（2023-（+3.3）。多倫多主要受益于能源和資源行業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，2023-2024差距拉大。上海（-2.2）、東京（-1.8）、香港（-0.9）和新加坡（0.4）的分1-3全球主要資產(chǎn)管理中心的底層資產(chǎn)得分（2023-從本地設(shè)立的前五大資管公司合計(jì)規(guī)模、全球前50ETFAuM（-0.1）（-1.2）機(jī)構(gòu)的全球擴(kuò)展和市場(chǎng)創(chuàng)新能力。如盡管面臨英國(guó)脫歐的挑戰(zhàn)，倫敦在202420231-4全球主要資產(chǎn)管理中心的資管機(jī)構(gòu)、開(kāi)放式基金得分（2023-ESGETFESGESG等領(lǐng)域的探索，TokenizedSecurities（代幣化證券）和數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)的發(fā)展，1-5ESG（2023-把上述底層資產(chǎn)、資管機(jī)構(gòu)和開(kāi)放式基金、ESGESG1-6全球主要資產(chǎn)管理中心的增長(zhǎng)率得分（2023-1-7理投向的發(fā)展趨勢(shì)，將“ESG15%的權(quán)重。1-3 2023--合 1-4全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)指標(biāo)體系SWFsPPFsFDIFDI長(zhǎng)期政府債券收益率（10主要股指收益率（一年1-4全球資產(chǎn)管理中心評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（2024）（續(xù)5各資產(chǎn)管55050ETFsETFsETFsETFsETFsESGESGESGETFESGETFESGESGESGESG第二部分主要指標(biāo)分析2-1非儲(chǔ)備金融賬戶平衡（百萬(wàn)美元2023Q12024Q1---數(shù)據(jù)來(lái)源：FederalReserveBankofSt.Louis法作為國(guó)有基金聘用專業(yè)的基金管理人員。從1953年科威特成立全球第一家2-2全球前十大主權(quán)財(cái)富基金及其資產(chǎn)管理規(guī)模? 為了服務(wù)政府的戰(zhàn)略目標(biāo)，SWFs需要在不同行業(yè)和區(qū)域持有不同的投資組和持續(xù)性發(fā)展項(xiàng)目；沙特阿拉伯的公共投資基金（PIF）SWFs2023沙特阿拉伯公共投資基金(PIF)、阿聯(lián)酋穆巴達(dá)拉和阿布扎比投資局(MubadalaandADQ)以及卡塔爾投資局(QIA)。公司(GIC)共同投資了Zenedesk、TaibangBiologic、TriveniTurbine和ClimateTechnology2-115PublicCorporationofDubaiAbuDhabiInvestmentAuthorityMubadalaInvestmentEmiratesInvestmentDubaiDubaiKuwaitGulfQatarOmanDevelopmentFundofBahrainMumtalakatHoldingCompany672023游業(yè)等。2-3中東主權(quán)財(cái)富基金資產(chǎn)配置類別（2020-2-3中東主權(quán)財(cái)富基金資產(chǎn)配置類別（2020- 股 固定收 另類資數(shù)據(jù)來(lái)源：GlobalSWF,3.85%,不僅遠(yuǎn)低于香港、盧森堡、蘇黎世等小型經(jīng)濟(jì)體的資管2-4金融業(yè)就業(yè)人數(shù)及非農(nóng)就業(yè)占比（萬(wàn)人金融業(yè)就業(yè)人數(shù) 金融業(yè)就業(yè)占比 平均長(zhǎng)期政府債券收益率（10年）。全球多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體政府債券收2024102.15%。2-5平均長(zhǎng)期政府債券收益率2024Q22023Q2- 數(shù)據(jù)來(lái)源：Moody’sAnalytics2-6主要股指收益率（12 香 -上 --東 新加 多倫 巴 -法蘭克 蘇黎 盧森 -倫 紐 - - - 股票市值。受科技革命浪潮的催化，紐約股市市值增長(zhǎng)最多，2024年53.797.6120233.18市市值增速位居全球前列，202415.74%。2-7股票市值及增速（2023Q22024Q2增長(zhǎng)

--2:11020225.250066%16%，2024年初，隨著美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策逐漸趨于穩(wěn)定，市場(chǎng)對(duì)加息周期結(jié)束的預(yù)8STOXX6006%。2-8100（2023-2-2主要投資美國(guó)科技股的資管產(chǎn)品一年期收益率iSharesU.S.TechnologyiSharesExpandedTech-SoftwareSectorETF(IGV)VanguardTotalStockMarketIndexFundStreetGlobalAdvisors）SPDRS&P500ETFTrustTechnologySelectSectorFundFidelityFidelitySelectTechnologyPortfolio(FSPTX)（MorganStanleyInvestmentManagement）MorganStanleyInsight安聯(lián)投資（AllianzGlobalAllianzTechnologyInvescoQQQTrustInvescoS&P500EqualWeightTechnologyETF(RYT)202423.930.71%。2-9期貨期權(quán)成交額（萬(wàn)億美元

2023Q22024Q2增長(zhǎng)率

----以紐約為總部的前5大資管機(jī)構(gòu)規(guī)模為21.05萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)12.50%，擴(kuò)張速度處于中等水平。2-105AuM（

2023Q22024Q2增長(zhǎng)

15

3.062

20242.129.17%。2-3TOP10AuM2023-2024AuMBlackVanguardFidelityStateGoldmanCapitalCreditAgricole-AmundiBankofNewYork注：2023，UBS（InvestedAssets）包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)聯(lián)202410.651.2212.94%。20241400815.659.432-119.43 股 固 多資 另類資產(chǎn)現(xiàn)金管 股票固收多資產(chǎn)另類資產(chǎn)現(xiàn)金管理0.875.832-12S&P500（2023-2024，萬(wàn)億美元 S&P S&P500數(shù)據(jù)來(lái)源：S&PGlobal,BlackRock354.0943.41%。2-13聯(lián)邦基金利率與貝萊德各類產(chǎn)品凈流入（2022-2024-- 另類資 現(xiàn)金管 聯(lián)邦基金利數(shù)據(jù)來(lái)源：FederalReserveBankofSt.Louis,BlackRock三是ETF產(chǎn)品強(qiáng)勁的資金流入支撐了管理規(guī)模的擴(kuò)張。在宏觀經(jīng)濟(jì)韌性較對(duì)整體在管規(guī)模的增長(zhǎng)做出主要貢獻(xiàn)。2024年初，貝萊德推出比特幣現(xiàn)貨2-14ETF（2023-2024，億美元

120010802-15開(kāi)放式基金凈流入（十億美元2023Q12023Q4 ----注：202420232023ETF6.47增長(zhǎng)8.16%。蘇黎世雖然規(guī)模較小但增速最快，2023年底較年初增長(zhǎng)190.86%。上海增速較慢，2023ETF19311.06%。2-16ETF（

2023Q12023Q4增長(zhǎng)

-IIFA586.92-17ETF（十億美元2023Q12023Q4-ESGESGESGESG20246ESGESGESG231120246ESG635ESGETF31ESG108ESG21.89%。此100+倡議。2-18ESGESG債券ESGETFESG指數(shù)ESG衍生品51.10%。2-19另類資產(chǎn)凈資產(chǎn)規(guī)模及增速（十億美元

2023Q12023Q4增長(zhǎng)

-第三部分區(qū)域特征分析202273.75%、4.25%4.5%。202411252024637520245143-1全球發(fā)達(dá)國(guó)家央行降息時(shí)間與幅度（111312822832032132742452585226566619620627731數(shù)據(jù)來(lái)源：EuropeanCentralBank,BankofEngland，SwissNationalBank,CzechNationalBank,SverigesRiksbank,MagyarNemzetiBank,BankofCanadaBankof歐洲密集降息為固定收益類產(chǎn)品帶來(lái)確定性機(jī)會(huì)。2023年下半年以來(lái)，全始進(jìn)入下行周期。6103-1歐央行關(guān)鍵利率與歐元區(qū)政府債券收益率（%，2020-- 主要再融資利 邊際借貸利數(shù)據(jù)來(lái)源：EuropeanCentral8833810%。3-2歐美高收益?zhèn)畋容^（數(shù)據(jù)來(lái)源：ICEIndices,年度回顧統(tǒng)計(jì)，202327.779.9235.7%，與緊隨其后的法國(guó)、德國(guó)和3-2歐洲資產(chǎn)管理規(guī)模及英國(guó)占比（萬(wàn)億歐元，2017-英 法 德 瑞荷 意大 其 英國(guó)占

數(shù)據(jù)來(lái)源：EuropeanFundandAssetManagement37%①基金代幣化由科技工作組負(fù)責(zé)，致力于研究科技對(duì)英國(guó)投資管理部門(mén)的影響。該工作組在政府資產(chǎn)管理\h②CalastoneGlobalCustodianFundServicesAnnual2023，其中調(diào)研對(duì)象中英國(guó)3-3資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)一年以 三年以 五年以 暫無(wú)計(jì)20233-4盧森堡基金規(guī)模與數(shù)量（十億歐元，只，2004-在管規(guī)模 基金數(shù)32.0%。3-5在盧森堡注冊(cè)基金的發(fā)起人來(lái)源分布按凈資產(chǎn)按基金數(shù)量盧森堡在跨境基金的全球分銷(xiāo)中占據(jù)較大份額。2023年，全球跨境基金總3-6全球跨境基金數(shù)量與跨境分銷(xiāo)注冊(cè)量（2013-盧森 愛(ài)爾 法 澤西 14031141281420114031141281420114607910272013201420152016201720182019202020212022

數(shù)據(jù)來(lái)源：PwCGlobalAWM&ESGMarketResearchCentreanalysis,Lipper,入理解，構(gòu)建了高效的全球分銷(xiāo)渠道，2023813-7AI資管機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)成本 銷(xiāo)售 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)投資管理與交易執(zhí)行 運(yùn)營(yíng) IT風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī) 人力 法律與審計(jì)財(cái)務(wù) 管理與戰(zhàn)略 0.50-2.50-1.00-0.75-0.50-2.50-1.00-0.75-0.25-0.10-0-0.10- 0.10.25-85-數(shù)據(jù)來(lái)源：BCG’sGlobalAssetManagementBenchmarking30%40%的效率提升。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中，生成式人工智能可以加速30%50%的時(shí)間。3-3AI IT數(shù)據(jù)來(lái)源：MorganStanley,Oliver50%3-8AI數(shù)據(jù)來(lái)源：Mercer(US)3-4AIAlladinFutureAdvisor202120223-9美國(guó)私募股權(quán)資金籌集規(guī)模（十億美元，只，2013-

籌資金額 基金數(shù)2013201420152016201720182019202020212022

IPO3-10私募股權(quán)退出規(guī)模（十億美元，只，2013-

退出金額 退出數(shù)2013201420152016201720182019202020212022

有限合伙人過(guò)度配置于私募股權(quán)；二是分母效應(yīng)，2022年股票和債券市場(chǎng)估值從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上看，普通合伙人主導(dǎo)的交易（GP-ledtransaction）已成為二GP重新平衡其在私募市場(chǎng)的投資組合。最后，GP主導(dǎo)的交易可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行53.57%。3-11私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)成交規(guī)模（十億美元，2002-

總成交額 GP占

GP數(shù)據(jù)來(lái)源：GreenhillGlobalSecondaryMarketReview3-12加拿大世界數(shù)據(jù)來(lái)源：CIBC數(shù)機(jī)構(gòu)積極布局主動(dòng)ETF，加拿大調(diào)研對(duì)象中有70%計(jì)劃在未來(lái)五年內(nèi)增加主動(dòng)3-13 數(shù)據(jù)來(lái)源：CIBC54.3%13.7%34.5%。13-14日本、歐元區(qū)和美國(guó)家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)對(duì)比現(xiàn)金/存款股票投資信托其他日 歐元 美數(shù)據(jù)來(lái)源：Bankof3-5據(jù)日本金融市場(chǎng)準(zhǔn)入辦公室統(tǒng)計(jì)，20231285213-6ImpaxAssetManagementJapan202312CarlyleJapan,202312Muzinich&Co.JapanPte.20241NewtonInvestmentManagementJapan20241StepStoneGroupType20241HinesRealEstateInvestment20242AlphaFinancialAdvisors,20243BrookfieldType20244注：TypeⅡ是指金融資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)下的第二類投資管理業(yè)務(wù)，IAA20244Web3.02024792133-7OSLDigitalSe