2024貨幣銀行小抄

貨幣銀行

名詞說明

1、商業(yè)信用：是廠商在進行商品銷售時，以延期付款即賒銷形

式所供應(yīng)的信用。它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。

2、銀行信用：是由銀行、貨幣資本全部者和其他特地的信用機

構(gòu)以貸款的形式供應(yīng)應(yīng)借款人的信用。

3、干脆融資：是通過最終貸款人（資金供應(yīng)者）和最終借款人

（資金需求者）干脆結(jié)合來融通資金，其間不存在任何金融中

介機構(gòu)的融資方式。

4、間接融資：是最終貸款人通過金融中介機構(gòu)來完成向最終借

款人融出資金的過程。

5、流淌性偏好：指人們寧愿持有流淌性高但不能生利的現(xiàn)金和

活期存款而不愿持有股票和債券等雖能生利但較難變現(xiàn)的資

產(chǎn)。

6、流淌性陷阱：由凱恩斯提出，即貨幣供應(yīng)大量增加，使利率

降到某一低限后，貨幣需求會變得無限大。貨幣需求曲線變成

與橫軸平行的直線，該直線部分稱為流淌性陷阱。

7、股票：是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以獲得股息收

入的一種有價證券。

8、債券：是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日

期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。

9、貼現(xiàn)：是匯票的持票人將已承兌的未到期的匯票轉(zhuǎn)讓給銀行,

銀行按貼現(xiàn)率扣除自貼現(xiàn)日起到到期日為止的貼息后付給持票

人現(xiàn)款的一種行為。

10、回購協(xié)議：是指依據(jù)交易雙方的協(xié)議，由賣方將肯定數(shù)額

證券臨時性地售予買方，并承諾在E后將該證券如數(shù)買回；同

時買方也承諾在N后將買入的證券售回給賣方。

11、金融衍生產(chǎn)品：金融衍生產(chǎn)品是指以貨幣、債券、股票等傳

統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以杠桿性的信用交易為特征的金融產(chǎn)品,

12、金融期貨：是指以各種金融工具或金融商品（如外匯、債券、

存款證、股價指數(shù)等）作為標(biāo)的物的期貨交易方式，即以公開競

價的方式進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

13、金融期權(quán)：是以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交

易形式。

14、看漲期權(quán)：也稱買入期權(quán)，是指期權(quán)購買者可在約定的將來

某日期以事先約定的價格向期權(quán)出售者買進肯定數(shù)量的某種金

融商品的權(quán)利。

15、看跌期權(quán)：也稱賣出期權(quán)，是指期權(quán)購買者可在約定的將來

某日期以協(xié)定價格向期權(quán)出售者賣出肯定數(shù)量的某種金融商品

的權(quán)利。

16、期權(quán)合約中的幾個概念

①期權(quán)購買者：也稱期權(quán)持有者，在支付一筆期權(quán)買入費以后，

他就獲得了在合約所規(guī)定的某一特定時間以事先約定的價格向

期權(quán)出售者買進或賣出肯定數(shù)量的金融商品的權(quán)利。

②期權(quán)出售者：也稱期權(quán)簽發(fā)者，在收取期權(quán)購買者所支付的期

權(quán)費之后，就必需擔(dān)當(dāng)著在規(guī)定時間內(nèi)應(yīng)期權(quán)購買者的要求履行

該期權(quán)合約的義務(wù)。

③協(xié)定價格：又稱履行價格或執(zhí)行價格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的,

期權(quán)購買者在行使其權(quán)利是所實際執(zhí)行的價格。

④期權(quán)費：是指期權(quán)購買者為獲得期權(quán)合約所賜予的權(quán)利而向期

權(quán)出售者支付的費用。

⑤歐式期權(quán)：是指期權(quán)購買者只能在期權(quán)到日期這一天行使其選

擇的權(quán)利，既不能提前，也不能推遲。

⑥美式期權(quán)：是指期權(quán)購買者既可在期權(quán)到期日這一天行使其權(quán)

利，也可在到期日前的任何一個營業(yè)日行使其權(quán)利。

17、原始存款：是指由客戶以現(xiàn)金或銷售收入支票的形式存入銀

行的存款以及中心銀行的再貸款和再貼現(xiàn)款形成的存款。

18、派生存款：是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款而形成的存款，派生存

款的產(chǎn)生的前提是實行部分打算金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度。

19、貸款承諾：是銀行和借款客戶達成的一種具有法律約束力的

正式契約，銀行將在正式的有效承諾期內(nèi)，依據(jù)雙方商定的金額,

利率.，隨時打算應(yīng)客戶須要供應(yīng)信貸便利，作為供應(yīng)承諾的酬勞,

銀行通常要向借款人收取肯定的承諾傭金。

20、貨幣政策：是指中心銀行為實現(xiàn)肯定的經(jīng)濟目標(biāo)，運用各種

工具調(diào)整和限制貨幣供應(yīng)量，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的

總和。

21、法定存款打算金政策：是指中心銀行對商業(yè)銀行等存款貨幣

機構(gòu)的存款規(guī)定存款打算金率，強制性地要求商業(yè)銀行等存款貨

幣機構(gòu)按規(guī)定比率上繳存款打算金

22、再貼現(xiàn)政貫：是指中心銀行通過提高或降低再貼現(xiàn)率，認定

冉貼現(xiàn)票據(jù)的資格等方法，影響商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)從中心

銀行獲得再貼現(xiàn)貸款的實力，進而達到調(diào)整貸款供應(yīng)量和利率水

平、實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。

23、公開市場業(yè)務(wù)：是指中心銀行為了將貨幣數(shù)量和利率限制在

適當(dāng)范圍內(nèi)而在金融市場上公開買賣有價證券的政策行為。

24、信貸配給：是指在市場均衡利率水平下，由于借貸雙方的信

息不對稱，存在一些人即使情愿支付更高的利率而仍舊無法得到

貸款的現(xiàn)象。

選擇題，簡述題，論述題

1、了解貨幣的職能

1）、價值尺度①貨幣在表現(xiàn)和衡量商品的價值時，執(zhí)行著價值

尺度職能。②貨幣執(zhí)行價值尺度職能并不須要現(xiàn)實的貨幣，只須

要觀念的貨幣。

2）流通手段①貨幣在商品交換中起媒介作用時執(zhí)行著流通手段

職能。②作為流通手段的貨幣，必需是現(xiàn)實的貨幣。

3）貯藏手段可起到自發(fā)調(diào)整貨幣流通量的作用。作為貯藏手段

的貨幣必需是具有保值，并且是現(xiàn)實貨幣。

4）支付手段①貨幣作為交換價值而獨立存在，并非伴隨著商

品運動而作單方面的轉(zhuǎn)移，就執(zhí)行著支付手段職能。②表現(xiàn)形式:

商品的讓渡與貨幣的回流出現(xiàn)分別。

5）世界貨幣

2、了解我國貨幣的統(tǒng)計口徑

M0二流通中現(xiàn)金

M1=M（）+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體、部隊存款

M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個人儲蓄存款+

其他存款

3、駕馭貨幣劃分的理論依據(jù)。

①金融資產(chǎn)的流淌性（指一種金融資產(chǎn)能快速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金而對持

有人不發(fā)生損失的實力）②變現(xiàn)的難易程度③變現(xiàn)的成本大小

④自身價格的穩(wěn)定性和可預(yù)料性

4、了解貨幣制度的演化歷史

銀單本位制一金銀復(fù)本位制一金單本位制一金塊本位制和金匯

兌本位制一紙幣本位制一地區(qū)貨幣制度和跨國貨幣制度

1）金銀復(fù)本位制包括①平行本位制［金幣和銀幣按實際價值流

通，兌換比率按市場比價確定）、②雙本位制（金幣和銀幣兌換

比例按法律規(guī)定一一格雷欣法則）③跛行本位制。

2）金塊本位制①廢除了金幣自由鑄造、自由流通的規(guī)定；②銀

行券代替金幣流通，規(guī)定銀行券的含金量③用銀行券可兌換金

塊，但兌換起點高

3）金匯兌本位制①銀行券不能干脆兌換黃金②銀行券只能與外

匯兌換，然后用外匯在外國兌換黃金

5、駕馭格雷欣法則

即劣幣驅(qū)除良幣的規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，當(dāng)一個國

家同時流通兩種實際價值不同，但法定比價不變的貨幣時，實際

價值高的貨幣（亦稱良幣）必定被人們?nèi)刍⒈２鼗蜉敵龆顺?/p>

流通，而實際價值低的貨幣（亦稱劣幣）反而充斥市場。

這一規(guī)律告知我們，一個國家在同一時期內(nèi)只能流通一種貨

幣。假如同時運用兩種貨幣，在金屬貨幣流通條件下就會出現(xiàn)“劣

幣驅(qū)除良幣的現(xiàn)象

6、駕馭信用的基本特征

①以償還為前提條件，到期必需償還②償還是還帶有一個增加額

——利息

7、為什么銀行信用會取代商業(yè)信用，成為現(xiàn)代信用的主要形式

銀行信用具有以下特點：①銀行信用是一種間接信用；②銀行信

用具有廣泛的接受性；③銀行信用具有較強的敏捷性；④銀行信

用具有較高的平安性。上述特點表明，銀行信用在借貸規(guī)模、范

圍、期限和運用方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用，可以在更大程度

上滿意社會經(jīng)濟發(fā)展的須要。所以銀行信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件

下最重要的信用形式，它在社會信用體系中居于主導(dǎo)地位

8、駕馭信用工具的四個特征

①償還性：信用工具依據(jù)其不同的償還期要求償還的性質(zhì)②流淌

性：信用工具在不受和少受經(jīng)濟損失的條件下隨時變現(xiàn)的實力。

③風(fēng)險性：為了獲得收益供應(yīng)信用，同時必需擔(dān)當(dāng)風(fēng)險。任何信

用工具都有風(fēng)險，程度不同而已④收益性信用工具能定期或不定

期帶來收益，這是信用的目的。

9、駕馭信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用

①促進資金再安排，提高資金運用效率。②加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約

流通費用③加快資本集中，推動經(jīng)濟增長④調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

10、駕馭金融市場的功能

①聚集和安排資金功能。在金融市場中，資金供應(yīng)方用資金購買

金融工具，既保持了較高的流淌性，又能為其帶來收益；而資金

需求方則可以依據(jù)自身經(jīng)營狀況有選擇地在金融市場上籌措各

類資金，降低籌資成本，提高籌資效益。②資金期限轉(zhuǎn)換功能。

金融市場的存在為長期、短期資金之間的相互轉(zhuǎn)化，以及資金的

橫向融通

③分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險功能④信息集散功能

11、了解金融市場的結(jié)構(gòu)

1）金融市場的參與者，是市場的主體。包括個人、企業(yè)、金融中

介機構(gòu)、政府及其所屬機構(gòu)和中心銀行。個人作為金融市場的參

與者主要是以資金的供應(yīng)者身份出現(xiàn)。企業(yè)在金融市場上既可能

是資金的需求者，也可能是資金的供應(yīng)者。金融機構(gòu)是金融市場

的主要參與者，也是特殊參與者。政府在金融市場上主要充當(dāng)資

金的籌措者和金融市場的管理者，有時也是資金供應(yīng)者。中心銀

行是作為金融市場上資金的最終供應(yīng)者，同時也是干脆管理者。

2）金融工具。主要包括國庫券，公司債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓

存單、一般股。

12、駕馭與干脆融資相比，間接融資的優(yōu)點

①交易成本低，是因為金融機構(gòu)的中介作用②因為銀行集中了

大量小額資金，所以它可以享受規(guī)模經(jīng)濟帶來的好處。③避開

過多的信息披露④供應(yīng)更高的平安保障。

13、駕馭利率的確定因素

1）平均利潤率。利率凹凸首先由利澗率凹凸確定，但是確定利

率凹凸的利潤率不是單個企業(yè)的利潤率，而是肯定時期內(nèi)一國的

平均利潤率。一般平均利潤率是利率的最高界限。

2）借貸資本的供求關(guān)系。在某一詳細時期的詳細市場中，利率

由借貸資本市場上借貸資本的供求雙方協(xié)商確定。通常，借貸資

本供大于求時，利率下降。借貸資本需求大于供應(yīng)，利率上升。

3、預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮。通貨膨脹不僅會給借貸資金本

金造成損失，而且還會使正常利息額的實際價值下降，造成利息

貶值。而在通貨緊縮的條件下，為了避開利息成本上升，往往會

導(dǎo)致利率下降。

4、中心銀行的貨幣政策。一般，中心銀行實行擴張的貨幣政策,

利率就會下降；反之，利率上升。

5、國際利率水平。國際金融市場上利率的下降會降低國內(nèi)利率

水平或抑制國內(nèi)利率上升的程度。

6、匯率

14、了解利率的種類

物價名義利率：未剔除物價名義利率二

實際利率：剔除物價實際利率+物價變

動率

期限長期利率：1年以內(nèi)（含1年）收益多但風(fēng)險也大

短期利率：1年以上

幅度固定利率：利率不隨市場變核算簡潔，但有風(fēng)

更險

浮動利率：利率隨市場變更可進行利率風(fēng)險防

范

形成市場利率：資金供求+風(fēng)險收利率管制嚴(yán)格程度

益-自由化的標(biāo)記之

官定利率：貨幣金融管理當(dāng)

局

標(biāo)準(zhǔn)一般利率：按一般標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放政策扶持、老少邊

實惠利率：特殊標(biāo)準(zhǔn)?貸低存窮、僑匯外幣存款

高

業(yè)務(wù)貸款利率：銀行發(fā)放資金的存貸利差

利率―銀行利潤來源

存款利率：銀行汲取資金的

利率

15、了解古典利率

古典利率理論（主要代表人物有龐巴維克、馬歇爾和費雪等）

利率由儲蓄和投資的均衡點所確定。特點：由實物資本的供求所

確定；利率具有自動調(diào)整的作用。

古典利率理論認為資本的供應(yīng)來自于儲蓄，儲蓄是利率的增函

數(shù)，資本的需求來自于投資，投資是利率的減函數(shù)，利率由投資

和儲蓄共同確定。

16、駕馭流淌性偏好利率，

①凱恩斯認為，利率就是由貨幣的供應(yīng)與需求的均衡點所確定

的。

②凱恩斯認為，對可貸資金的需求完全來自于投資。貨幣供應(yīng)是

外生變量，由央行干脆限制，貨幣需求是一個內(nèi)生變量，確定于

人們的流淌性偏好。

③流淌性偏好的動機有三個：交易動機、謹(jǐn)慎動機和投機動機。

交易動機和謹(jǐn)慎動機與利率沒有干脆的關(guān)系，與收入成正比；

投機動機則與利率成反比。

④當(dāng)利率降至某一水平后，由于人們都預(yù)期利率將上升，因而人

們都會拋出有價證券而持有貨幣，使得貨幣需求變成無限大了

——流淌性陷阱

17了解可貸資金理論

認為利率是由可貸資金的供求關(guān)系確定的

供應(yīng)來源需求來源

個人儲蓄家庭消費

商業(yè)儲蓄企業(yè)投資

政府預(yù)算盈余對貨幣的偏好而產(chǎn)生的借款

貨幣供應(yīng)增加政府預(yù)算赤字

國外對國內(nèi)的貸款國外向國內(nèi)的借款

18、了解利率的期限結(jié)構(gòu)理論

1）預(yù)期假說：（假設(shè)投資者不偏好某種期限的債券）

長期利率與短期利率的關(guān)系取決于現(xiàn)期短期利率與預(yù)期將來短

期利率之間的關(guān)系。長期債券的利率等于債券在整個期限內(nèi)各

階段短期利率的平均值。

2）市場分割理論：借貸雙方依據(jù)對資金的實際運用而選擇借貸

期限，這就出現(xiàn)相對獨立的長短期資金，使市場形成不同的利率

水平。

3）流淌性升水理論：長期債券比短期債券有更大的市場風(fēng)險，

對放棄流淌性要賜予補償，因此，長期利率應(yīng)高于短期利率。

19、駕馭股票的特征

①尢期性。股票一經(jīng)購買，股東便不能要求公司返還股金。

②參與性。股票持有者享有相應(yīng)的對公司決策的參與權(quán)。

③流淌性。股票可以在不同的投資者之間自由買賣和轉(zhuǎn)讓。

④風(fēng)險性。股票的市場價格更易受到公司經(jīng)營狀況及相關(guān)經(jīng)濟、

政治、社會等諸多因素影響，產(chǎn)生猛烈波動。所以有肯定風(fēng)險。

⑤收益性。擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的同時，也獲得了收益。

20駕馭股票市場價格的影響因素

1）基本因素：票面價值，賬面價值，發(fā)行價格，市場價格，內(nèi)在

價值

2）其他因素。①公司經(jīng)營狀況。一般，公司經(jīng)營狀況好，股價

上升；反之，股價下降

②一國宏觀經(jīng)濟運行狀況。一般，在經(jīng)濟運行態(tài)勢良好，則大多

數(shù)企業(yè)的經(jīng)營狀況也較好，其股價會上升。反之，股價下降,

③經(jīng)濟周期變動。在經(jīng)濟復(fù)蘇和高漲階段，股價上升；反之，股

價下降。

④政治因素。如斗爭，政權(quán)更替

⑤心理因素。持樂觀看法會促使股價上升，持悲觀看法會促使股

價下跌。

⑥供求關(guān)系

21、了解股票價格指數(shù)，

①股價指數(shù)是用來反映不同時期股價總體變動狀況的相對指標(biāo)。

②他不僅是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也

反映一國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)的“晴雨表”

22、駕馭債券的特征，

①期限性。債券的期限性表現(xiàn)為債券依據(jù)肯定的法律程序，并在

發(fā)行時就約定了還本付息的日期。

②平安性。債券的發(fā)行人一般是政府、與政府有關(guān)的公用事業(yè)單

位、銀行和信用較高的企業(yè)等。并有法律保障。

③流淌性?？梢栽谳^大范圍內(nèi)流通，可以隨時變現(xiàn)。

④收益性。

23、駕馭債券和股票的異同，

1）同：股票與債券都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金

融工具。兩者同在一級市場上發(fā)行，又同在二級市場上轉(zhuǎn)讓流通。

對投資者來說，兩者都是可以通過公開發(fā)行募集資本的融資手

段。

2）異：①持有者權(quán)利不同。債券全時人是公司的債權(quán)人，無權(quán)

參與公司的經(jīng)營決策；而股票持有者是公司的全部人，對公司的

事務(wù)具有參與決策的權(quán)利。②期限不同。債券一般明確還本付息

期限；而股票則無還本期限，股東只能通過轉(zhuǎn)讓出售方式收回本

金。③收益穩(wěn)定性不同。債券較為穩(wěn)定，股票有較大不穩(wěn)定性。

④安排和清償依次不同。公司債券的債息支付是作為費用從銷售

收入中扣除，在稅前列支；而股息不屬于費用支出，它屬于凈收

益安排，在稅后利潤中支付。在公司經(jīng)營不善倒閉時，債券的清

償依次總是位于股票之前。

24、駕馭債券價格影響因素

1）基本因素：票面金額，票面利率，市場利率，債券年限。

2）其他因素：①債券市場供求關(guān)系的變更干脆影響債券價格。債

券供大于求時，債券價格下跌，反之，上升。②債券市場價格和

市場利率呈反放向變動。市場利率上升，債券價格會下跌，反之,

上升。③債券價格會伴隨經(jīng)濟發(fā)展的不同階段而波動。在經(jīng)濟周

期的復(fù)蘇旺盛階段，企業(yè)須要大量資金而發(fā)行債券，供大于求，

債券價格下跌，反之，上升。④宏觀經(jīng)濟政策的變更對債券價格

也有很大影響。實行緊縮的貨幣政策時，由于資金供應(yīng)驚慌，市

場利率上升，導(dǎo)致債券價格下降。反之，上升。

25、了解同業(yè)拆借市場，票據(jù)貼現(xiàn)市場

1）同業(yè)拆借市場。各類金融機構(gòu)之間進行短期融通資金的市場

頭寸拆借：一般為日拆，今借明還。同業(yè)借貸：一年為期限，

2）票據(jù)貼現(xiàn)市場。

①簽訂商品交易合同②送交資料申請承兌③報送上級審批④同

意辦理或不同意辦理⑤簽訂承兌協(xié)議，蓋章承兌并收費或退回有

關(guān)資料⑥交付票據(jù)⑦到期收取票款⑧到期托付銀行收款⑨發(fā)

出票據(jù)及托付收款憑證⑩劃回票款或拒絕付款

26、了解回購市場

類型：正回購和逆回購。

27、駕馭金融期貨市場的基本功能并能進行套期保值分析

基本功能：①套期保值。是現(xiàn)貨經(jīng)營和期貨交易品種相同或相關(guān),

方向相反，數(shù)量相當(dāng)，時間相近或相當(dāng)；目的是鎖定企業(yè)能夠或

情愿承受的成本或利潤。套期保值可以規(guī)避風(fēng)險。

②價格發(fā)覺。期貨價格與現(xiàn)貨價格具有聯(lián)動性

分析：將來出售資產(chǎn)，可賣出期貨合約——空頭套期保值

將來購買資產(chǎn)，可買入期貨合約——多頭套期保值

28、駕馭期權(quán)和期貨的區(qū)分，

①權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同。期貨合約的雙方都被賜予了對等的

權(quán)利和義務(wù)。而期權(quán)合約只賜予買方權(quán)利，賣方則無權(quán)利，只有

按買方要求履行的義務(wù)；相反，買方則不須要擔(dān)當(dāng)任何義務(wù),

②標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。而期權(quán)合約則不

肯定標(biāo)準(zhǔn)化的合約。

③盈虧風(fēng)險不同。期貨交易雙方所擔(dān)當(dāng)?shù)挠濓L(fēng)險是無限的，而

期權(quán)交易中只有賣方的虧損風(fēng)險可能是無限，其盈利實力是有限

的。相應(yīng)的，去期權(quán)買方的虧損是有限的，而盈利的可能是無限

的。

④保證金不同。期貨雙方都要交保證金。而期權(quán)的買方則無需交

納保證金，期權(quán)的賣方要交納保證金。

29、駕馭期權(quán)的盈虧分析，

課本128頁

30了解利率互換的基本原理

利率互換交易的基本原理就是大衛(wèi)?李嘉圖的比較優(yōu)勢理論與利

益共享。首先，依據(jù)比較優(yōu)勢理論，由于籌資雙方信用等級、籌

資渠道、地理位置以及信息駕馭程度等方面的不同，在各自的領(lǐng)

域存在著比較優(yōu)勢。因此，雙方情愿達成協(xié)議，發(fā)揮各自優(yōu)勢，

然后再相互交換債務(wù)，達到兩者總成本的降低，進而由于利益共

享，最終使得互換雙方的籌資成本都能夠得到肯定的降低。

31、了解信用衍生產(chǎn)品市場

32、了解商業(yè)銀行的組織形式，

①分行制：銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)

立分支行并形成浩大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。

②單一銀行制：也稱單元銀行制，是指業(yè)務(wù)只由一個獨立的銀行

機構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)任何分支機構(gòu)的銀行組織制度。

③控股公司制：是指由一個集團成立股權(quán)公司，再由該公司收購

或限制的一家或若干家獨立的銀行。

33、了解商業(yè)銀行的性質(zhì)，

①首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。（有自有資本、依法經(jīng)

營、獨立核算、照章納稅，追求利潤最大化）實行自主經(jīng)營，自

擔(dān)風(fēng)險，自負盈虧，自我約束。

②其次，商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)（經(jīng)營對象和經(jīng)營方式上）。對

象：一般工商企業(yè)：具有獨特運用價值的物質(zhì)商品。商業(yè)銀行是

貨幣資金。經(jīng)營方式：一般工商業(yè)：買賣。商業(yè)銀行：貸出者和

借入者之間延期付款的交易方式。

③再次，商業(yè)銀行不同于一般的金融機構(gòu)

34、了解商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)、全部者權(quán)益業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，

1）負債業(yè)務(wù)存款——金融機構(gòu)最主要的負債'業(yè)務(wù)

存款規(guī)模的大小干脆制約著銀行調(diào)整經(jīng)濟的廣度和深度

銀行汲取存款可以協(xié)調(diào)國民經(jīng)濟中積累和消費的比例關(guān)系

銀行汲取存款可以調(diào)整貨幣流通，促進貨幣流通的穩(wěn)定

依據(jù)存款的穩(wěn)定性，有活期存款、定期存款和定活兩便存款

依據(jù)存款的形成來源劃分，有原始存款和派生存款

借入負債：向中心銀行借款（再貸款和再貼現(xiàn)）

銀行同業(yè)拆借

歐洲貨幣市場借款（境外借款）

發(fā)行金融債券

結(jié)算中負債

2）全部者權(quán)益業(yè)務(wù)。全部者權(quán)益是銀行的自有資本，是其信貸

資金來源的重要組成部分。

資本盈余、資本溢價。是銀行發(fā)行股票時發(fā)行價超出其面值部分

未安排利潤，在向股東支付股息和紅利后剩余的營業(yè)收益部分，

它仍屬于股東全部，形成商'業(yè)銀行公積金和補償性資本的最重要

保證。

公積金，按法定比例提留的部分營業(yè)盈余，是追加新資本的主要

渠道。

風(fēng)險打算金為應(yīng)付意外損失而從收益中提留的資金，用來彌補銀

行資產(chǎn)的損失。在肯定程度上與股本資本所起的作用相同，因而

包括在銀行資本量內(nèi)。

資本打算金。資本業(yè)務(wù)損失打算金

3）資產(chǎn)業(yè)務(wù)。是銀行的信貸資金運用，是商業(yè)銀行獲得收益的

主要業(yè)務(wù)經(jīng)營活動

現(xiàn)金資產(chǎn)，商業(yè)銀行中流淌性最強的資產(chǎn)，基本上不給商業(yè)銀行

帶來干脆受益，是商業(yè)銀行信譽及支付實力的保證，被稱為“儲

備資產(chǎn)“，是銀行愛護支付的重要保證。

庫存現(xiàn)金，應(yīng)付客戶提款和銀行自身日常開支，現(xiàn)鈔和硬幣，央

行規(guī)定其最低限

庫存打算金（法定和超額存款打算金），按其存款肯定比例繳存

央行的打算金，作用：增加應(yīng)付客戶支取、提現(xiàn)的實力

同業(yè)存放，是在其他銀行的存款，目的在于為自身的清算業(yè)務(wù)供

應(yīng)便利，或通過聯(lián)系代理行參與央行系統(tǒng)清算。

托收未達款（在途資金）

同業(yè)拆借（見同業(yè)拆放）

貸款——商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

35、了解商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，

是指商業(yè)銀行為客戶辦理貨幣收付和其他托付事項而從中收取

手續(xù)費的業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行作為“支付中介''而收取手續(xù)費的業(yè)

務(wù)。

結(jié)算業(yè)務(wù)同城結(jié)算

異地結(jié)算

租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營性租賃

融資性租賃

代理業(yè)務(wù)代理收付款業(yè)務(wù)

代理行業(yè)務(wù)

現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

代理保管業(yè)務(wù)

代理融通業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)

信用卡業(yè)務(wù)

備用信用證

承諾業(yè)務(wù)貸款便利貸款額度

貸款承諾

票據(jù)發(fā)行便利

票據(jù)發(fā)行便利

貸款出售

資產(chǎn)證券化

衍生工具交易

投資銀行業(yè)務(wù)

36、駕馭商業(yè)銀行經(jīng)營的原則

①平安性原則

是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，不僅要保證商業(yè)銀行自身資產(chǎn)

的平安，而且還要保證客戶費產(chǎn)的平安，使客戶對銀行保持堅決

的信任。按期收回本息。按期還本付息

②流淌性原則

是指商業(yè)銀行保持隨時能以適當(dāng)?shù)膬r格獲得可用資金的實力，以

便隨時應(yīng)付客戶提存及銀行支付的須要。衡量標(biāo)準(zhǔn)：變現(xiàn)成本/

變現(xiàn)速度。衡量指標(biāo)：資產(chǎn)類指標(biāo)/負債類指標(biāo)

③盈利性原則

要求商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者在可能的狀況下，盡可能地追求利潤

最大化。

37了解商業(yè)銀行經(jīng)營管埋埋論，

資產(chǎn)管理理論一負債管理理論一資產(chǎn)負債管理理論一資產(chǎn)負債

表內(nèi)外統(tǒng)一管理。

1）資產(chǎn)管理理論背景：20世紀(jì)60年頭以前，商業(yè)銀行所處

的經(jīng)營環(huán)境較寬松，資金來源充裕且穩(wěn)定，商業(yè)銀行的間接融資

占主導(dǎo)地位。

三種理論：①商業(yè)性貸款理論：該理論從銀行資金主要來源于活

期存款，認為銀行只發(fā)放短期的、以真實票據(jù)為貸款抵押的、與

商業(yè)生產(chǎn)周期相聯(lián)系的工商企業(yè)貸款，②資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論：該

理論認為，流淌性要求仍舊是商業(yè)銀行特殊強調(diào)的、但銀行在資

金運用中可持有具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。（一戰(zhàn)以后）③預(yù)期收入

理論：該理論認為，一筆高質(zhì)量的貸款，其還本付息的日期應(yīng)

以借款人的將來收入或現(xiàn)金流量為依據(jù)。

2）負債管理理論：背景：20世紀(jì)6（）年頭初，由于金融市場的

發(fā)展，出現(xiàn)了許多非銀行金融機構(gòu)，同時由于對銀行嚴(yán)格的利率

管制，使得大量資金不通過銀行的信用中介進入金融市場，出現(xiàn)

“脫媒”現(xiàn)象，使銀行陷入危機。

基本思想：商業(yè)銀行的資產(chǎn)的流淌性管理.，不僅可以通過加強

資產(chǎn)管理來實現(xiàn)，也可以通過在貨幣市場上主動負債實現(xiàn)。

3）資產(chǎn)負債綜合管理理論。背景：20世紀(jì)70年頭末、80年頭

初，由于西方發(fā)達國家相繼放松或逐步取消利率管制，金融界出

現(xiàn)了金融自由化浪潮，利率風(fēng)險凸現(xiàn)，商業(yè)銀行必需面對資產(chǎn)和

負債的匹配問題。

基本思想：銀行管理層需對資產(chǎn)和負債的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、收益及

成本統(tǒng)一管理；資產(chǎn)和負債的管理必需協(xié)調(diào)；分析資產(chǎn)負債表的

全部項目、全部服務(wù)成本與收益。

4）資產(chǎn)負債表統(tǒng)一管理理論。背景：20世紀(jì)8（）年頭末，金融

自由化浪潮下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)成本上升、收益下降，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

大量轉(zhuǎn)移到具有高風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)上。

基本思想：利用銀行的借貸實力和信息優(yōu)勢獲得利潤，是銀行經(jīng)

營的新動向。

38、了解新巴塞爾資本協(xié)議的“三大支柱”

①最低資本要求②監(jiān)督檢查③市場紀(jì)律

39、駕馭中心銀行的產(chǎn)生背景

①統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)的須要②銀行券兌現(xiàn)風(fēng)險③發(fā)行主體信用度

差異④集中票據(jù)交換的須要⑤扮演最終貸款者的須要⑥進行金

融監(jiān)管、實現(xiàn)金融平安的須要⑦為政府供應(yīng)融資便利的須要

40、駕馭中心銀行的職能

1）主要職能：①限制貨幣供應(yīng)②防止大量的銀行倒閉（充當(dāng)最

終的貸款人）

2）日常職能：①發(fā)行的銀行：貨幣發(fā)行壟斷權(quán)，維護本國貨幣

幣值穩(wěn)定和正常流通②銀行的銀行：集中存款打算金；最終貸款

人；組織全國清算③政府的銀行：代理國庫；代理發(fā)行政府債券;

給國家信貸支持；保管外匯、黃金儲備；代表政府從事國際金融

活動

40、了解中心銀行的業(yè)務(wù)

負債業(yè)務(wù)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)。

1）負債業(yè)務(wù)：①資本業(yè)務(wù)：中心銀行的資本業(yè)務(wù)即是籌措、維

持和補充自有資本的業(yè)務(wù)。其自有資本的形成主要有三個途徑：

政府出資、地方政府或國有機構(gòu)出資、私人銀行或部門出資C②

貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)：中心銀行發(fā)行貨幣的渠道主要有四條：通過對商

業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)供應(yīng)貸款；接受金融機構(gòu)的商業(yè)票據(jù)的

再貼現(xiàn)；在公開市場購買有價證券；通過收兌金銀、外匯等方式,

使貨幣投入市場，從而形成流通中的貨幣③集中存款打算金業(yè)：

集中存款打算金業(yè)務(wù)是指中心銀行對商業(yè)銀行的存款等債務(wù)規(guī)

定存款打算金比率，強制性要求商業(yè)銀行按此比率上繳存款打算

金；并通過調(diào)整存款打算金比率以增加或削減商業(yè)銀行的超額打

算金，促使信用擴張或收縮，從而達到調(diào)整貨幣供應(yīng)量的一種業(yè)

務(wù)活動。④代理國庫'業(yè)務(wù)：通常狀況下，政府都賜予中心銀行經(jīng)

理國庫的職責(zé)，政府財政的收入和支出都由中心銀行代理。同時

那些依靠國家撥給行政經(jīng)費的行政事業(yè)單位、機關(guān)團體、部隊、

學(xué)校等的財政性存款，也由中心銀行辦理。

2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：①再貸款業(yè)務(wù)；②再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)是商業(yè)銀

行為了彌補自有資金的不足，將其貼現(xiàn)所取得的未到期的合法票

據(jù)，懇求中心銀行再辦理貼現(xiàn)的經(jīng)濟行為，也稱重貼現(xiàn)。③有價

證券買賣業(yè)務(wù)：中心銀行買賣證券的目的，不在于盈利，而是為

了調(diào)劑資金供求，影響整個國民經(jīng)濟，是中心銀行宏觀經(jīng)濟調(diào)控

的一種手段。買賣證券一般有兩種形式：一種是干脆買賣（或一

次性買賣），另一種是附有回購協(xié)議的買賣。④、黃金外匯儲備

業(yè)務(wù)：中心銀行作為貨幣發(fā)行的銀行，不僅要保持幣值的穩(wěn)定，

而且要維持匯率的平穩(wěn)。為此，中心銀行必需駕馭和管理肯定數(shù)

量的黃金外匯儲備，以平衡國際收支，穩(wěn)定幣值和匯率。中心銀

行所擁有的黃金、白銀和外匯儲備對外作為一般購買手段和支付

平段，發(fā)展對外經(jīng)濟關(guān)系；對內(nèi)作為國內(nèi)貨幣發(fā)行的打算，保持

國內(nèi)貨幣流通穩(wěn)定。

3）中間業(yè)務(wù)：中心銀行的中間業(yè)務(wù)主要是資金清算業(yè)務(wù)。中心

銀行一般都執(zhí)行清算銀行的職能。中心銀行的清算業(yè)務(wù)是中心銀

行集中票據(jù)交換及辦理全國金融機構(gòu)間資金清算的業(yè)務(wù)，也是中

心銀行金融服務(wù)職能的詳細反映。

中心銀行的清算業(yè)務(wù)，詳細有三項：集中辦理票據(jù)交換。結(jié)清

交換差額。辦理異地資金轉(zhuǎn)移。

41、了解貨幣政策的最終目標(biāo)，

內(nèi)容：①物價穩(wěn)定②充分就業(yè)③經(jīng)濟增長④國際收支平衡

協(xié)調(diào)方法：①統(tǒng)籌兼顧②相機選擇③政策搭配

42、了解貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)

1）選擇中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：①相關(guān)性：中介目標(biāo)要與

最終目標(biāo)親密相關(guān)。②可測性③可控性：中心銀行能夠有效限制

的金融指標(biāo)。

2）可供選擇的主要中介目標(biāo)：①貨幣供應(yīng)量②利率③匯率④貸款

規(guī)模

3）可供選擇的操作目標(biāo)：①打算金②基礎(chǔ)貨幣

43、駕馭法定存款打算經(jīng)政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)

缺點，了解它們的作用機制，

1）法定存款打算金政策

優(yōu)點：對全部存款貨幣機構(gòu)的影響是同等的②對貨幣供應(yīng)的影響

是強有力的，并且效果明顯，收效快速。

缺點：①法定存款打算金率的變動對經(jīng)濟的振動太大，其稍微的

變動就會帶來超額打算金的大量削減，緊縮效果過于猛烈②法定

存款打算金率的提高很簡潔引起整個金融體系流淌性不足，是整

個金融體系面臨危機。故各國央行i般不輕易地變更法定打算金

率。

作用機制;①保證商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)資金流淌性。②集中

運用一部分信貸資金③調(diào)整貨幣供應(yīng)總量

2）再貼現(xiàn)政策：主動性差、調(diào)整作用有限,告示效應(yīng)具有兩面性,

有可能被誤會。

調(diào)整再貼現(xiàn)率商業(yè)銀行借入資金的成本商業(yè)銀行對社會

供應(yīng)的信用量貨幣供應(yīng)總量；

變更再貼現(xiàn)資格的條件變更資金流向抑制或扶持部

門經(jīng)濟。

3）公開市場業(yè)務(wù)：公開市場業(yè)務(wù)具有主動性強、敏捷性高、可

逆性、調(diào)控效果和緩、告示效應(yīng)好、影響范圍廣等特點。

公開市場業(yè)務(wù)作用的有效發(fā)揮是有條件的。

干脆增減基礎(chǔ)貨幣一調(diào)控貨幣供應(yīng)量；

影響有價證券價格->調(diào)整社會信用量

44、駕馭凱恩斯的貨幣政策傳導(dǎo)機制和貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)

機制

1）凱恩斯貨幣政策傳導(dǎo)機制：凱恩斯認為：若貨幣供應(yīng)量增加,

則利率將下降，從而將刺激投資，最終將通過乘數(shù)作用而使收入

成倍增加。

2）貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制

貨幣學(xué)派認為：貨幣供應(yīng)量的變動，無需通過利率加以傳導(dǎo)，而

可干脆引起名義收入的變動。

45了解現(xiàn)金交易數(shù)量說和現(xiàn)金余額數(shù)量說，

1）現(xiàn)金交易數(shù)量說：現(xiàn)金交易說著眼于貨幣的流通手段職能，把

貨幣數(shù)量規(guī)定為“肯定時期內(nèi)用以交易的貨幣數(shù)量“，注意貨幣的

流通速度?，F(xiàn)金交易說的主要代表人物是費雪

費雪認為，貨幣的唯一功能是充當(dāng)交換媒介，貨幣并不能干脆滿意

人們的欲望，人們須要貨幣僅僅是因為貨幣具有購買力，可以用來

交換商品和勞務(wù)。因此，肯定時期內(nèi)社會所須要的貨幣總額必定等

同于同期內(nèi)參與交易的各種商品價值總和。據(jù)此，提出交易方式。

費雪認為，貨幣流通速度是由制度因素確定的。貨幣需求取決于貨

幣流通速度和名義國民收入。而依據(jù)費雪的觀點，從短期內(nèi)貨幣流

通速度是一個相對穩(wěn)定的量，因此貨幣需求僅取決于名義國民收

入。

2）現(xiàn)金余額數(shù)量說?，F(xiàn)金余額數(shù)量說考察的是貨幣的貯藏手段職

能?，F(xiàn)金余額數(shù)量說由劍橋?qū)W派創(chuàng)始人馬歇爾。他認為，貨幣的

價值與其他商品一樣，是由其供求確定的。供給為當(dāng)時存在的通

貨量，需求則為人們對于貨幣的須要量。一國公眾大多把自己的

財產(chǎn)和收入分為貨幣形式和非貨幣形式兩部分持有，對貨幣的須

要就取決于人們對財寶安排比例的選擇。也就是說，人們將充分

權(quán)衡持有貨幣的收益與損失，以確定持有的貨幣量。

從社會角度來看，公眾保持的貨幣數(shù)量對貨幣價值和物價都有確

定性作用。馬歇爾認為，貨幣價值取決于全國居民用通貨保持的

實物價值與信用貨幣數(shù)量的比例。他把人們用通貨保持的實物價

值稱為“實物余額”，把相應(yīng)的通貨數(shù)量稱為“現(xiàn)金余額”。因比，

馬歇爾的理論稱為現(xiàn)金余額說。

46駕馭流淌性偏好理論和現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，

1）流淌性偏好理論凱恩斯認為，人們的貨幣需求動機主要有三個,

即交易動機、預(yù)防動機和投機動機。1、交易動機貨幣需求的交

易動機又可分為個人交易動機與企業(yè)的營業(yè)動機。一般來說，滿

意交易動機的貨幣需求的數(shù)量取決于收入水平，并與收入多少成

正比，所以可將交易動機的貨幣需求看作是收入的遞增函數(shù)。2、

預(yù)防動機凱恩斯認為，將來是不確定的，現(xiàn)實經(jīng)濟生活中常常有

各種意外須要貨幣。由于這部分貨幣主要也是作為流通手段和支

付手段，也受到收入水平的影響，所以預(yù)防動機的貨幣需求也是

收入的遞增函數(shù)，3、投機動機凱恩斯假設(shè)，人們只能在貨幣和債

券這兩種資產(chǎn)中選擇持有財寶的形式，由于債券價格與利率成反

向變動，因而，預(yù)期利率上升者將售出債券，持有貨幣，以便在

債券價格下跌后，能以低價買進債券。所謂投機動機的貨幣需求,

實際上是指人們對閑置貨幣余額的需求，而不是對交易媒介的需

求。投機動機的貨幣需求與現(xiàn)實利率水平成負相關(guān)，而與預(yù)期利

率升降成正相關(guān)。

由于凱恩斯的貨幣需求表現(xiàn)為人們的流淌性偏好，所以他用L表

示流淌性偏好，即貨幣需求函數(shù)。又山于交易動機和預(yù)防動機的

貨幣需求都是收入的增函數(shù)，而投機動機貨幣需求是利率的遞減

函數(shù)(見圖10-1)o所以，可將總的貨幣需求M分解為兩部分：

滿意交易動機和預(yù)防動機的貨幣需求Ml,和滿意投機動機的貨幣

需求M2o(a)表明白交易動機和預(yù)防動機種貨幣需求與收入的

正比例關(guān)系；(b)表明白投機動機中貨幣需求與當(dāng)前利率的反比

例關(guān)系。

若以Y表示收入，r表示利率，L1表示Ml與Y的函數(shù)關(guān)系，L2

表示M2與r的函數(shù)關(guān)系，則凱恩斯的貨幣需求理論可用下列函數(shù)

式來表示：

M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)=L(Y,r)

9-4凱恩斯認為，貨幣的交易動機和預(yù)防動機貨幣需求取決于經(jīng)

濟發(fā)展?fàn)顩r和收入狀況。但對于貨幣的投機需求，狀況則有所不

同。因為貨幣的投機需求主要受人們對將來利率預(yù)期變動的影

響。依據(jù)凱恩斯的思想，預(yù)期的無理性導(dǎo)致預(yù)期缺乏科學(xué)性，從

而貨幣投機需求的變動常常是猛烈且變更莫測的，有時候甚至?xí)?/p>

走向極端而發(fā)展不規(guī)則的變更。

凱恩斯在他的《通論》中列舉了這種極端的狀況：當(dāng)利率水平降

到肯定低的水平（如圖10-2的r0處）后，兒乎全部的人都會預(yù)期

將來利率不會接著下降，也就是說將來的債券價格不會繼續(xù)上

升。每個人從收益和風(fēng)險的角度考慮，都不會持有任何債券，全

部的資產(chǎn)都以貨幣形式存在。一旦發(fā)生這種狀況，貨幣需求就脫

離了利率遞減函數(shù)的軌跡，流淌性偏好的肯定性使貨幣需求變得

無限大，失去了利率彈性。我們稱這一現(xiàn)象為“流淌性陷阱”，這時

金融貨幣當(dāng)局無論怎樣擴大貨幣供應(yīng)，都不會使利率進一步下

降，從而貨幣政策丟失了有效性。

2）現(xiàn)代貨幣數(shù)量說：影響貨幣需求的因素分析1.總財寶。弗里

德曼把貨幣看作人們持有財寶的一種形式。個人所持有的貨幣量

受其總財寶限制?？傌攲毎ㄈ肆ω攲毢头侨肆ω攲?。山于總財

寶難以干脆計算，因此，他提出用“恒常收入'’這一概念來代替財

寶（也稱長久性收入）。所謂“恒常收入”是指人們在較長時期內(nèi)所

能取得的平均收入，它區(qū)分于帶有偶然性的即時性收入，是一種

比較穩(wěn)定的收入，由于“恒常收入”易于計算，且具有穩(wěn)定性，因

而可以避開即時性收人受偶然因素影響而使貨幣需求函數(shù)出現(xiàn)不

穩(wěn)定的現(xiàn)象。2.財寶構(gòu)成。財寶構(gòu)成指人力財寶與非人力財寶的

比例。人力財寶是指個人在將來獲得收入的實力，即人的生產(chǎn)實

力，又叫人力資本。非人力財寶即物質(zhì)資本，指生產(chǎn)資料及其他

物質(zhì)財寶。3.貨幣和其他資產(chǎn)的預(yù)期收益。人們持有多少貨幣，

在很大程度上取決于貨幣與其他資產(chǎn)收益大小的比較。4.影響

貨幣需求的其他因素。人們對貨幣的“嗜好''程度也會影響貨幣需

求，假如人們把貨幣看成是“必需品"，那么貨幣需求對收入的彈

性為1或小于1;