外幣衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)控制策略考核試卷

外幣衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)控制策略考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生在外幣衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)控制策略方面的理論知識(shí)和實(shí)際操作能力，以檢驗(yàn)考生能否在實(shí)際交易中有效地識(shí)別、評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.外匯遠(yuǎn)期合約的最主要特征是（）。

A.雙向鎖定匯率

B.交割時(shí)間靈活

C.風(fēng)險(xiǎn)較低

D.交易成本較高

2.外匯期權(quán)合約的買方在合約到期時(shí)可以選擇（）。

A.買入或賣出外匯

B.買入或賣出貨幣

C.買入貨幣

D.賣出貨幣

3.外匯期貨交易中，保證金制度的主要作用是（）。

A.降低交易成本

B.控制風(fēng)險(xiǎn)

C.提高交易效率

D.促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性

4.外匯掉期交易的特點(diǎn)是（）。

A.交易雙方可以在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)交割貨幣

B.交易雙方可以在今天交割貨幣

C.交易雙方可以在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)交割利息

D.交易雙方可以在今天交割利息

5.外匯期權(quán)交易中，執(zhí)行價(jià)格是指（）。

A.期權(quán)合約中規(guī)定的買入或賣出外匯的價(jià)格

B.期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行日期

C.期權(quán)合約中規(guī)定的到期日期

D.期權(quán)合約中規(guī)定的最小價(jià)格變動(dòng)單位

6.外匯衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于（）。

A.交易對(duì)手的信用狀況

B.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)

C.政策變動(dòng)

D.經(jīng)濟(jì)周期

7.風(fēng)險(xiǎn)敞口是指（）。

A.交易者持有頭寸的規(guī)模

B.交易者預(yù)期收益

C.交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

D.交易者承受損失的可能性

8.在外匯衍生品交易中，套期保值是一種（）策略。

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)接受

9.外匯期貨交易中，結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用是（）。

A.監(jiān)管市場(chǎng)

B.買賣雙方的中介

C.執(zhí)行交易

D.提供流動(dòng)性

10.外匯期權(quán)交易中，時(shí)間價(jià)值是指（）。

A.期權(quán)合約的時(shí)間長(zhǎng)度

B.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格

C.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值

D.期權(quán)合約剩余期限內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)

11.外匯掉期交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

12.外匯衍生品交易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于（）。

A.外匯市場(chǎng)波動(dòng)

B.利率變動(dòng)

C.貨幣供應(yīng)量變化

D.以上都是

13.外匯期貨交易中的基差是指（）。

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額

B.期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格之間的差額

C.遠(yuǎn)期價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額

D.以上都是

14.外匯期權(quán)交易中的內(nèi)在價(jià)值是指（）。

A.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值

C.期權(quán)合約的市價(jià)

D.期權(quán)合約的執(zhí)行可能性

15.外匯衍生品交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于（）。

A.市場(chǎng)交易量

B.交易對(duì)手的信用狀況

C.交易時(shí)間的選擇

D.以上都是

16.在外匯衍生品交易中，保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，這個(gè)說(shuō)法正確嗎？（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

17.外匯期貨交易中的套保策略可以用來(lái)降低（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

18.外匯期權(quán)交易中的希臘字母β表示（）。

A.期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的敏感度

A.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度

C.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度

D.期權(quán)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格的敏感度

19.外匯掉期交易中的掉期點(diǎn)是指（）。

A.交易雙方協(xié)商確定的匯率

B.交易雙方協(xié)商確定的掉期匯率

C.交易雙方協(xié)商確定的遠(yuǎn)期匯率

D.交易雙方協(xié)商確定的即期匯率

20.外匯期權(quán)交易中的行權(quán)價(jià)是指（）。

A.期權(quán)合約中規(guī)定的買入或賣出外匯的價(jià)格

B.期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行日期

C.期權(quán)合約中規(guī)定的到期日期

D.期權(quán)合約中規(guī)定的最小價(jià)格變動(dòng)單位

21.外匯衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)（）來(lái)控制。

A.保證金制度

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口管理

C.套期保值

D.以上都是

22.外匯期貨交易中的交割結(jié)算是指（）。

A.交易雙方在合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割

B.交易雙方在合約到期時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

C.交易雙方在合約到期前平倉(cāng)

D.以上都是

23.外匯期權(quán)交易中的時(shí)間價(jià)值是指（）。

A.期權(quán)合約的時(shí)間長(zhǎng)度

B.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格

C.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值

D.期權(quán)合約剩余期限內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)

24.外匯衍生品交易中的套期保值策略可以用來(lái)（）。

A.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

C.降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

25.外匯期貨交易中的基差交易是指（）。

A.交易雙方同時(shí)買入和賣出期貨合約

B.交易雙方同時(shí)買入和賣出期權(quán)合約

C.交易雙方買入期貨合約，賣出期權(quán)合約

D.交易雙方賣出期貨合約，買入期權(quán)合約

26.外匯期權(quán)交易中的希臘字母γ表示（）。

A.期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的敏感度

B.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度

C.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度

D.期權(quán)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格的敏感度

27.外匯掉期交易中的掉期匯率是指（）。

A.交易雙方協(xié)商確定的匯率

B.交易雙方協(xié)商確定的掉期匯率

C.交易雙方協(xié)商確定的遠(yuǎn)期匯率

D.交易雙方協(xié)商確定的即期匯率

28.外匯期權(quán)交易中的行權(quán)價(jià)是指（）。

A.期權(quán)合約中規(guī)定的買入或賣出外匯的價(jià)格

B.期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行日期

C.期權(quán)合約中規(guī)定的到期日期

D.期權(quán)合約中規(guī)定的最小價(jià)格變動(dòng)單位

29.外匯衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)（）來(lái)控制。

A.保證金制度

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口管理

C.套期保值

D.以上都是

30.外匯期貨交易中的交割結(jié)算是指（）。

A.交易雙方在合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割

B.交易雙方在合約到期時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

C.交易雙方在合約到期前平倉(cāng)

D.以上都是

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.外匯衍生品交易的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.外匯遠(yuǎn)期合約的優(yōu)勢(shì)有（）。

A.雙向鎖定匯率

B.交割時(shí)間靈活

C.風(fēng)險(xiǎn)較低

D.交易成本較高

3.外匯期權(quán)合約的買方在以下情況下可能選擇不行權(quán)（）。

A.期權(quán)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)

B.期權(quán)價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)

C.期權(quán)已到期

D.期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為負(fù)

4.外匯期貨交易中，以下哪些因素會(huì)影響保證金要求（）。

A.期貨合約的價(jià)值

B.市場(chǎng)波動(dòng)性

C.交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.交易者的信用狀況

5.外匯掉期交易可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.交易對(duì)手違約

B.交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)下降

C.交易對(duì)手流動(dòng)性不足

D.政策變動(dòng)導(dǎo)致交易對(duì)手無(wú)法履行合約

6.外匯衍生品交易中，以下哪些措施可以用來(lái)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.套期保值

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口管理

C.希臘字母指標(biāo)監(jiān)控

D.市場(chǎng)趨勢(shì)分析

7.外匯期權(quán)交易中的時(shí)間價(jià)值會(huì)受到以下哪些因素的影響（）。

A.期權(quán)剩余期限

B.標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)性

C.利率水平

D.行權(quán)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差異

8.外匯期貨交易中的基差交易策略適用于（）。

A.希望利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差異獲利

B.希望通過(guò)期貨市場(chǎng)鎖定現(xiàn)貨價(jià)格

C.希望通過(guò)期權(quán)市場(chǎng)鎖定現(xiàn)貨價(jià)格

D.希望通過(guò)掉期市場(chǎng)鎖定現(xiàn)貨價(jià)格

9.外匯衍生品交易中，以下哪些因素會(huì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.市場(chǎng)交易量

B.交易對(duì)手的信用狀況

C.交易時(shí)間的選擇

D.市場(chǎng)波動(dòng)性

10.外匯期權(quán)交易中的希臘字母β和γ分別代表（）。

A.期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的敏感度（β）

B.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度（β）

C.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度（γ）

D.期權(quán)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格的敏感度（γ）

11.外匯掉期交易可能面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.交易錯(cuò)誤

B.系統(tǒng)故障

C.內(nèi)部欺詐

D.外部欺詐

12.外匯衍生品交易中，以下哪些措施可以用來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.保證金制度

B.信用評(píng)級(jí)

C.交易對(duì)手名單管理

D.合同條款設(shè)計(jì)

13.外匯期貨交易中的交割結(jié)算方式包括（）。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算

C.期權(quán)結(jié)算

D.掉期結(jié)算

14.外匯期權(quán)交易中的內(nèi)在價(jià)值取決于（）。

A.行權(quán)價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.期權(quán)剩余期限

D.標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)性

15.外匯衍生品交易中，以下哪些因素會(huì)影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)

B.利率變動(dòng)

C.貨幣供應(yīng)量變化

D.政策變動(dòng)

16.外匯期權(quán)交易中的希臘字母λ代表（）。

A.期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的敏感度

B.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度

C.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度

D.期權(quán)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格的敏感度

17.外匯掉期交易中的掉期點(diǎn)可以用來(lái)（）。

A.計(jì)算遠(yuǎn)期匯率

B.衡量匯率差異

C.預(yù)測(cè)未來(lái)匯率走勢(shì)

D.評(píng)估掉期交易的成本

18.外匯衍生品交易中，以下哪些措施可以用來(lái)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.增加市場(chǎng)交易量

B.提高交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)

C.選擇流動(dòng)性較高的市場(chǎng)進(jìn)行交易

D.增加交易對(duì)手名單

19.外匯期貨交易中的套保策略可以用來(lái)（）。

A.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

C.降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.降低操作風(fēng)險(xiǎn)

20.外匯期權(quán)交易中的希臘字母ρ代表（）。

A.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度

B.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度

C.期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的敏感度

D.期權(quán)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格的敏感度

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.外匯衍生品交易是指通過(guò)合約來(lái)轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，主要包括______、______和______。

2.外匯遠(yuǎn)期合約的交割方式可以是______和______。

3.外匯期權(quán)的買方在合約到期時(shí)可以選擇______或______。

4.外匯期貨交易的保證金制度是一種______制度，用于控制______。

5.外匯掉期交易是一種______交易，它允許交易雙方在______進(jìn)行貨幣的交割。

6.風(fēng)險(xiǎn)敞口是指交易者持有頭寸的______，它反映了交易者_(dá)_____的風(fēng)險(xiǎn)。

7.套期保值是一種______策略，通過(guò)在______市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

8.外匯衍生品交易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于______和______。

9.信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手______或______的風(fēng)險(xiǎn)。

10.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指交易者在______時(shí)遇到困難的風(fēng)險(xiǎn)。

11.希臘字母β表示______，它是衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)______變化的敏感度。

12.希臘字母γ表示______，它是衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)______變化的敏感度。

13.希臘字母δ表示______，它是衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)______變化的敏感度。

14.外匯期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指______，它是期權(quán)價(jià)格中超過(guò)______的部分。

15.外匯期貨交易中的基差是指______和______之間的差額。

16.外匯掉期交易中的掉期點(diǎn)是指______和______之間的差額。

17.外匯衍生品交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于______或______導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。

18.外匯衍生品交易中的保證金比例越高，______越小。

19.外匯期貨交易中的交割結(jié)算可以是______和______。

20.外匯期權(quán)交易中的行權(quán)價(jià)是指______，它是買方有權(quán)執(zhí)行合約的價(jià)格。

21.外匯衍生品交易中的套期保值可以用來(lái)______，減少因市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的損失。

22.外匯衍生品交易中的希臘字母λ表示______，它是衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)______變化的敏感度。

23.外匯衍生品交易中的希臘字母ρ表示______，它是衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)______變化的敏感度。

24.外匯衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______和______來(lái)控制。

25.外匯衍生品交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______和______來(lái)控制。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.外匯遠(yuǎn)期合約的交割日期是固定的，不能靈活調(diào)整。（）

2.外匯期權(quán)合約的買方在合約到期時(shí)必須執(zhí)行合約。（）

3.外匯期貨交易的保證金制度可以降低交易成本。（）

4.外匯掉期交易的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于市場(chǎng)波動(dòng)。（）

5.外匯衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)保證金制度來(lái)控制。（）

6.風(fēng)險(xiǎn)敞口是指交易者持有的頭寸規(guī)模。（）

7.套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。（）

8.外匯期貨交易的結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管市場(chǎng)。（）

9.外匯期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)合約的時(shí)間長(zhǎng)度。（）

10.外匯衍生品交易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于政策變動(dòng)。（）

11.外匯掉期交易中的掉期點(diǎn)是指交易雙方協(xié)商確定的匯率。（）

12.外匯期權(quán)交易中的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)的情況。（）

13.外匯衍生品交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于系統(tǒng)故障導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。（）

14.外匯期貨交易中的交割結(jié)算只能是實(shí)物交割。（）

15.外匯期權(quán)交易中的希臘字母β表示期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的敏感度。（）

16.外匯衍生品交易中的希臘字母γ表示期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度。（）

17.外匯衍生品交易中的希臘字母δ表示期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度。（）

18.外匯衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)提高保證金比例來(lái)控制。（）

19.外匯衍生品交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)增加市場(chǎng)交易量來(lái)控制。（）

20.外匯衍生品交易中的套期保值可以用來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述外幣衍生品交易中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源以及如何通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理工具來(lái)控制這些風(fēng)險(xiǎn)。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析在外幣衍生品交易中，如何運(yùn)用套期保值策略來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.請(qǐng)討論在外幣衍生品交易中，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別，以及如何識(shí)別和評(píng)估這兩種風(fēng)險(xiǎn)。

4.編寫一份外幣衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)控制策略報(bào)告，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等內(nèi)容。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某出口企業(yè)預(yù)計(jì)在未來(lái)3個(gè)月內(nèi)將收到100萬(wàn)美元的出口收入。為規(guī)避匯率下跌的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)決定通過(guò)外匯衍生品市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。請(qǐng)根據(jù)以下信息，回答以下問(wèn)題：

-該企業(yè)選擇了哪種外匯衍生品進(jìn)行套期保值？

-假設(shè)即期匯率為1美元兌換6.5人民幣，3個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率為1美元兌換6.4人民幣，請(qǐng)計(jì)算該企業(yè)進(jìn)行套期保值時(shí)的盈虧情況。

-如果市場(chǎng)匯率在3個(gè)月后下跌至1美元兌換6.3人民幣，請(qǐng)分析該企業(yè)的套期保值效果。

2.案例題：

某跨國(guó)公司計(jì)劃在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)從海外購(gòu)買一批原材料，預(yù)計(jì)支付1000萬(wàn)美元。為規(guī)避美元兌人民幣匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定使用外匯期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。請(qǐng)根據(jù)以下信息，回答以下問(wèn)題：

-該公司選擇了哪種外匯期權(quán)合約進(jìn)行套期保值？

-假設(shè)即期匯率為1美元兌換6.6人民幣，3個(gè)月期美元期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1美元兌換6.5人民幣，該期權(quán)的權(quán)利金為0.02美元，請(qǐng)計(jì)算該公司購(gòu)買期權(quán)時(shí)的成本。

-如果市場(chǎng)匯率在6個(gè)月后上升至1美元兌換6.7人民幣，請(qǐng)分析該公司的套期保值效果。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.A

2.A

3.B

4.A

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.D

11.D

12.A

13.A

14.C

15.D

16.A

17.A

18.D

19.B

20.A

21.D

22.D

23.C

24.D

25.D

二、多選題

1.A,B,C,D

2.A,B

3.A,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C,D

7.A,B,C,D

8.A,B

9.A,B,C,D

10.A,B,C

11.A,B,C,D

12.A,B,C,D

13.A,B,C

14.A,B,C

15.A,B,C,D

16.A,C

17.A,B,C,D

18.A,B,C

19.A,B,C,D

20.A,B,C

三、填空題

1.外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期

2.實(shí)物交割、現(xiàn)金交割

3.買入、賣出

4.保證金、風(fēng)險(xiǎn)

5.靈活、未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)

6.規(guī)模、承擔(dān)

7.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、反向交易

8.外匯市場(chǎng)波動(dòng)、利率變動(dòng)

9.違約、信用評(píng)級(jí)下降

10.買入、賣出

11.期權(quán)價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

12.期權(quán)價(jià)格、波動(dòng)率

13.期權(quán)價(jià)格、時(shí)間