廈門國貿(mào)（600755）公司2023年財務(wù)分析研究報告

廈門國貿(mào)(600755)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1廈門國貿(mào)(600755)公司2023年營業(yè)收入為46,800,000萬元，與2022年的52,200,000萬元相比大幅下降，下降了10.34%。2023年凈利潤為205,111.97萬元，與2022年的452,395.81萬元相比大幅下降，下降了54.66%。公司2023年營業(yè)成本為46,200,000萬元，與2022年的51,200,000萬元相比大幅下降，下降了9.77%。2023年銷售費用為206,647.50萬元，與2022年的228,555.96萬元相比大幅下降，下降了9.59%。2023年管理費用為47,277.82萬元，與2022年的37,950.50萬元相比大幅增長，增長了24.58%。2023年財務(wù)費用為134,631.67萬元與2022年的108,456.39萬元相比大幅增長增長了24.13%。公司2023年總資產(chǎn)為11,300,000萬元，與2022年的11,300,000萬元相比變化不大。2023年流動資產(chǎn)為8,735,490.38萬元，與2022年的9,359,998.99萬元相比有較大幅度下降，下降了6.67%。公司2023年負債總額為7,450,288.29萬元，與2022年的7,490,339.03萬元相比有較大幅度下降，下降了0.53%。2023年所有者權(quán)益為3,862,391.66萬元，與2022年的3,807,893.79萬元相比有較大幅度增長，增長了1.43%。公司2023年流動比率為1.2734,與2022年的1.2824相比有所下降，下降了09。2023年速動比率為0.4986,與2022年的0.5849相比有所下降，下降了公司2023年營業(yè)利潤率為0.43%與2022年的1.07%相比有較大幅度下降，2下降了0.64個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為3.45%,與2022年的6.43%相比有較大幅度下降，下降了2.98個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為5.35%,與2022年的12.29%相比有較大幅度下降，下降了6.94個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為88.1303天，2022年為73.6803天，2023年比2022年增長14.45天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為70.5647天2022年為60.8666天，2023年比2022年增長9.6981天。2023年營業(yè)周期為31.51天，2022年為26.75天，2023年比2022年增長4.76天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為205,111.97萬元。公司2023年營運資本為1,875,292.54萬元，與2022年的2,060,934.04萬元相比有所下降，下降了9.01%。公司2023年的盈虧平衡點為33,058,033.38萬元，從營業(yè)安全水平來看，公公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為300,000萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為1.82%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為292.56%,與上期相比，有下降趨勢。3一、廈門國貿(mào)(600755)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析廈門國貿(mào)(600755)2023年實現(xiàn)利潤為255,135.66萬元，與2022年的568,908.04萬元相比大幅下降，下降了55.15%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，廈門國貿(mào)(600755)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為46,800,000萬元，與2022年的52,200,000萬元相比大幅下降，下降了10.34%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為46,200,000萬元與2022年的51,200,000萬元相比大幅下降，下降了9.77%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，廈門國貿(mào)(600755)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在主營業(yè)務(wù)收入大幅度下降的同時經(jīng)營利潤也相應(yīng)的出現(xiàn)了大幅度下降，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很不理想，應(yīng)進一步查明原因。5二、廈門國貿(mào)(600755)公司成本費用分析2023年廈門國貿(mào)(600755)成本費用總額為46,588,556.99萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為46,200,000萬元，占成本總額的99.17%;銷售費用為206,647.50萬元，占成本總額的0.44%;管理費用為47,277.82萬元，占成本總額的0.10%;財務(wù)費用為134,631.67萬元，占成本總額的0.29%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年廈門國貿(mào)(600755)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6廈門國貿(mào)(600755)2023年銷售費用為206,647.50萬元，與2022年的(三)管理費用變化及合理化評判廈門國貿(mào)(6007552023年管理費用為47,277.82萬元與2022年的37,950.50萬元相比，大幅增長，增長了24.58%。2023年管理費用占銷售收入的比例為0.10%,與2022年的0.07%相比，提高了0.03個百分點。廈門國貿(mào)(600755)2023年財務(wù)費用為134,631.67萬元，與2022年的7三、廈門國貿(mào)(600755)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析廈門國貿(mào)(600755)2023年資產(chǎn)總額為11,300,000萬元，其中：流動資產(chǎn)占公司流動資產(chǎn)合計的36.18%、29.16%和16.41%。非流動資產(chǎn)為2,564,509.62萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的80.55%和流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的36.18%,說明市場經(jīng)營形勢的變化會對公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價值產(chǎn)生較大的影響,要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為11,300,000萬元，與2022年的11,300,000萬元相比變化固定資產(chǎn)增加51,426.41萬元其他資產(chǎn)增加573,082.20萬元存貨增加234,211.74萬元；應(yīng)收賬款增加84,653.90萬元；其他應(yīng)收款增加150,156.95萬元；共計增減少951,762萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長299,790.67萬元。從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比使用時間較短。2023年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營活動資金緊張，2023年與2022年相比，2023年各項資產(chǎn)變動情況基本合理?？偠灾c數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨8應(yīng)收賬款貨幣資金四、廈門國貿(mào)(600755)公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況廈門國貿(mào)(600755)2023年負債總額為7,450,288.29萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為3,862,391.66萬元，資產(chǎn)負債率為65.93%。在負債總額中，流動負債為6,860,197.84萬元，占負債和權(quán)益總額的60.71%;付息負債合計占資金來源總額的18.29%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益在流動負債的構(gòu)成中，應(yīng)付票據(jù)占33.25%、其他流動負債占28.17%、短期借款占21.53%,其中應(yīng)付票據(jù)占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預收賬款其他流動負債(三)負債的增減變化廈門國貿(mào)(600755)2023年負債總額為7,450,288.29萬元，與2022年的7,490,339.03萬元相比有較大幅度下降，下降了0.53%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應(yīng)付賬款增加55,925.86萬元；應(yīng)付票據(jù)增加538,188.81萬元；其他應(yīng)付款增加116,443.88萬元；長期負債增加398,816.36萬元；合計增加1,109,374.91萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少3,946.84萬元；應(yīng)交稅金減少91,835.45萬元；預收賬款減少2,015.90萬元；其他流動負債減少1,051,627.47萬元；合計減少1,149,425.66萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少40,050.75萬元。廈門國貿(mào)(600755)2023年所有者權(quán)益為3,862,391.66萬元，與2022年的3,807,893.79萬元相比有較大幅度增長，增長了1.43%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加5,695.32萬元；盈余公積增加162.25萬元；未分配利潤增加4,471.08萬元；合計增加10,328.65萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長10,328.65萬元。五、廈門國貿(mào)(600755)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，廈門國貿(mào)(600755)2023年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動比率從總體上來看，廈門國貿(mào)(600755)的流動比率在逐步減小，也就是說其短況來看，廈門國貿(mào)(600755)2023年流動比率為1.2734,與2022年的1.2824相比有所下降，下降了09。2023年流動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為8,735,490.38萬元，與2022年的9,359,998.99萬元相比有所下降，下降了6.67%。2023年流動負債為6,860,197.84萬元，與2022年的7,299,064.95萬元相比有所下降，下降了6.01(三)速動比率從總體上來看，廈門國貿(mào)(600755)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2023年速動比率為0.4986,與2022年的0.5849相比有所下降，下降了0.0863。2023年速動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為3,420,219.99萬元，與2022年的4,269,285.38萬元相比有較大幅度下降，下降了19.89%。2023年流動負債為6,860,197.84萬元，與2022年的7,299,064.95萬元相比有所下降，下降了6.01%。速動資產(chǎn)下降速度快于流動負債的下降速度，致使速動比率有所下降。當期速動比率有所下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個方面引起的：經(jīng)營業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來看，廈門國貿(mào)(600755)經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)5資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為2.8951倍。公司盈利能力對利息支付的保障程度稍低。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，廈門國貿(mào)(600755)2023年的付息負債為1,477,164.69萬元，實際借款利率水平為9.11%,公司的財務(wù)風險系數(shù)為1.5277。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負債進行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利六、廈門國貿(mào)(600755)公司盈利能力分析廈門國貿(mào)(600755)2023年的營業(yè)利潤率為0.43%,資產(chǎn)報酬率為3.45%,凈資產(chǎn)收益率為5.35%,成本費用利潤率為0.55%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為9,945,731.90萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是2.05%,對外投資的收益率是6.07%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力廈門國貿(mào)(600755)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為2.05%,與2022年的5.63%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為5.35%,與2022年的12.29%相比有較大幅度下降，下降了6.94個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為205,111.97萬元，與2022年的452,395.81萬元相比大幅下降，下降了54.66%。2023年平均所有者權(quán)益為3,835,142.73萬元，與2022年的3,681,165.22萬元相比有較大幅度增長，增長了4.18%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈2023年資產(chǎn)報酬率為3.45%,與2022年的6.43%相比有較大幅度下降，下2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為389,767.33萬元，與2022年的677,364.43萬元相比大幅下降，下降了42.46%。2023年平均總資產(chǎn)為11,300,000萬元，與2022年的10,537,22023年成本費用利潤率為0.55%,與2022年的1.1%相比有較大幅度下降，下降了0.55個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為65.66%與2022年的151.72%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為255,135.66萬元，與2022年的568,908.04萬元相比大幅下降，下降了55.15%。2023年成本費用總額為46,588,556.99萬元，與2022年的51,574,962.85萬元相比大幅下降，下降了9.67%。實現(xiàn)利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，七、廈門國貿(mào)(600755)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門國貿(mào)(600755)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為24.0465天，2022年為21.6068天，2023年比2022年增長2.4397天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為務(wù)成本為46,200,000萬元，與2022年的51,200,000萬元相比大幅下降，下降了9.77%。平均存貨增長了而主營業(yè)務(wù)成本下降了，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。公司(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門國貿(mào)(600755)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為7.4586天，2022年為5.1374天，2023年比2022年增長2.3212天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為956,332.25萬元與2022年的734,722.14萬元相比大幅增長增長了30.16%。2023年營業(yè)收入為46,800,000萬元與2022年的52,200,000萬元相比大幅下降，下降了10.34%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時盈利水平也在下降。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門國貿(mào)(600755)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為6.2945天，2022年為4.4579天，2023年比2022年增長1.8366天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為796,728.28萬元與2022年的625,327.73萬元相比大幅增長增長了27.41%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為46,200,000萬元，與2022年的51,200,000萬元相比大幅下降，下降了9.77%。(七、現(xiàn)金周期廈門國貿(mào)(600755)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為12.5571天，2022年為10.0156天，2023年比2022年增長2.5415天。廈門國貿(mào)(600755)2023年營業(yè)周期為31.51天，2022年為26.75天，2023年比2022年增長4.76天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期明顯下降。廈門國貿(mào)(600755)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為70.5647天，2022年為60.8666天，2023年比2022年增長9.6981天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資長了3.94%。2023年營業(yè)收入為46,800,000萬元，與2022年的52,200,000萬元相比大幅下降，下降了10.34%。平均流動資產(chǎn)增長了而營業(yè)收入下降了，致使廈門國貿(mào)(600755)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為88.1303天，2022年為73.6803天，2023年比2022年增長14.45天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為11,300,000萬元，與2022年7.24%。2023年營業(yè)收入凈額為46,800,000萬元，與2022年的52,200,000萬元相比大幅下降，下降了10.34%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門國貿(mào)(600755)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為3.6898天，2022年為2.5576天，2023年比2022年增長1.1322天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為473,108.67萬元，與2022年的365,775.10萬元相比大幅增長，增長了29.34%。2023年營業(yè)收入為46,800,000萬元，與2022年的52,200,000萬元相比有較大幅度下降，下降了10.34%。八、廈門國貿(mào)(600755)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額廈門國貿(mào)(600755)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為205,111.97萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為5.1726,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)0.68天，由此可以節(jié)約86,620.40萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、廈門國貿(mào)(600755)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，廈門國貿(mào)(600755)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來1,875,292.54萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)廈門國貿(mào)(600755)2023年營運資本為1,875,292.54萬元，與2022年的投資卻有所增長，致使企業(yè)出現(xiàn)資金緊張，從廈門國貿(mào)(600755)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供4,029,235.39萬元的流動資金。但公司投融資活動沒能給經(jīng)2023年營運資金需求為4,029,235.39萬元，與2022年的3,160,936.83萬元相比有較大幅度增長，增長了27.47%。經(jīng)營環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷售收入(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要流動資金資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營活動的資金需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，續(xù)緊張。十、廈門國貿(mào)(600755)公司經(jīng)營風險分析(一)經(jīng)營風險廈門國貿(mào)(600755)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為33,058,033.38萬元，表示當公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為29.36%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過13,741,966.62萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司具有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)是比較安全的。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，廈門國貿(mào)(600755)2023年的付息負債為1,477,164.69萬元，實際借款利率水平為9.11%,公司的財務(wù)風險系數(shù)為1.5277。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負債進行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經(jīng)營風險系數(shù)財務(wù)風險系數(shù)十一、廈門國貿(mào)(600755)公司現(xiàn)金流量分析廈門國貿(mào)(600755)2023年現(xiàn)金流入總額為73,155,837.41萬元，與2022最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為53,000,000萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的72.45%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加300,000萬元。2022-2023年廈門國貿(mào)(600755)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置0吸收投資吸收借款0000其他流入廈門國貿(mào)(600755)2023年現(xiàn)金流出總額為73,181,530.86萬元，與2022買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的71.33%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年廈門國貿(mào)(600755)2023年廈門國貿(mào)(600755)投資活動需要的資金為125,693.45萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為300,000萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年廈門國貿(mào)(600755)籌資活動需要支付的資金為200,000萬元。總的來說，當期經(jīng)營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要6.89年，而公司債務(wù)償還率為711.09%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.14年。在銷售收入中，有0.64%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金