個(gè)人理財(cái)教案筆記

1

講義：112個(gè)考點(diǎn)、共30頁(yè)(覆蓋50個(gè)必考點(diǎn)、62個(gè)?？键c(diǎn))；

精準(zhǔn)、高效！覆蓋85%常考點(diǎn)！覆蓋100%必考點(diǎn)！

考前押題：第1、2、3套押題一一必考、?？純?nèi)容強(qiáng)化練習(xí)！

第4、5、6套押題一一全真模擬題、感受考試！

6套押題原題命中率30%以上、必考點(diǎn)命率100%!

《個(gè)人理財(cái)》教材章節(jié)、分值、考點(diǎn)分布表：

章節(jié)(考點(diǎn)數(shù))頁(yè)碼分值常考點(diǎn)必考點(diǎn)

第1章銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述8(P1-21)21頁(yè)

6分53

第2章銀行個(gè)人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)13(P22-60)39頁(yè)

16分58

第3章金融市場(chǎng)和其他投資市場(chǎng)17(P61-93)33頁(yè)

17分107

第4章銀行理財(cái)產(chǎn)品10(P94-118)25頁(yè)

2分91

第5章銀行代理理財(cái)產(chǎn)品13(P119-139)21頁(yè)

13分67

第6章理財(cái)顧問服務(wù)10(P140-170)31頁(yè)

11分46

第7章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)15(P171-246)76頁(yè)

17分510

第8章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)治理9(P247-282)36頁(yè)

2分45

第9章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理10(P283-295)13頁(yè)

3分64

第10章職業(yè)道德和投資者教育+附錄-7(P296-388)88女

13分52

2

海諾《個(gè)人理財(cái)》資料使用指南；

資料具體內(nèi)容使用方法使用時(shí)刻達(dá)到效果

講義總共30頁(yè)、

包含112個(gè)考

點(diǎn)；

標(biāo)注★為必考點(diǎn)

(共50個(gè))、

其他為?？键c(diǎn)；

先認(rèn)真地閱讀一遍講義、著重記

憶標(biāo)注有★的考點(diǎn)內(nèi)容（未標(biāo)注

★也需要認(rèn)真學(xué)習(xí)）；

再對(duì)比押題對(duì)講義內(nèi)容進(jìn)行復(fù)

習(xí)；

考前7-21天對(duì)講義所包含內(nèi)容

全面掌握

押題總共6套；

1-3套題為章節(jié)

練習(xí)題，看完講

義立馬練習(xí)、鞏

固經(jīng)歷；

4-6套題為全真

模擬題。

閱讀完講義的同時(shí)逐步完成第

1-3套押題的練習(xí)，做完之后針

對(duì)錯(cuò)誤的題再對(duì)講義內(nèi)容進(jìn)行

回憶；

第13套反復(fù)的練習(xí)能夠達(dá)到

80分后進(jìn)行第4-6套全真模擬

題練習(xí)，再針對(duì)錯(cuò)誤的題進(jìn)行鞏

固經(jīng)歷，順帶復(fù)習(xí)講義內(nèi)容，反

復(fù)經(jīng)歷后能保證6套題能達(dá)到

85分以上;

考前7-21天通過反復(fù)練習(xí)押題

和復(fù)習(xí)講義，保證

6套押題85%內(nèi)容

都已完全掌握。

3

第1章銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

考點(diǎn)1.1銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述(P1-4)★

定義：是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投

資顧問、資產(chǎn)治理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。

性質(zhì)：1.商業(yè)銀行充當(dāng)理財(cái)顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性

質(zhì)；

2.商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資打算和方式進(jìn)行投資

和資產(chǎn)治理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，屬于受托性質(zhì)。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在托付一代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是

一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中資金的運(yùn)用是定向的，儲(chǔ)蓄的資金運(yùn)用是非定向

的。

考點(diǎn)1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類(P4-7)★

按照運(yùn)行方式的不同分為兩大類：

1.理財(cái)顧問服務(wù)：指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資

建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)；這是一種針對(duì)個(gè)

人客戶的專業(yè)化服務(wù)?？蛻敉夥?wù)后，自行治理和運(yùn)用資金，

并獵取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

2.綜合理財(cái)服務(wù)：指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)

上，同意客戶的托付和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資

打算和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)治理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。客戶授權(quán)銀行代表

客戶按照合同約定的投資方向和方式，

進(jìn)行投資和資產(chǎn)治理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)或依照客戶與

銀行按照約定方式承擔(dān)，這是與理財(cái)顧

問服務(wù)的區(qū)不。

分類：可劃分為理財(cái)打算和私人銀行業(yè)務(wù)。理財(cái)打算是商業(yè)銀行

針對(duì)特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；而私人銀

行業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象要緊是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更廣，更具

個(gè)性化服務(wù)特色。

考點(diǎn)L3國(guó)外進(jìn)展和現(xiàn)狀(P8-9)

1,萌芽時(shí)期：20世紀(jì)30年代到60年代；

2.形成與進(jìn)展時(shí)期：20世紀(jì)60年代到80年代，仍然以銷售產(chǎn)

品為要緊目標(biāo)；

3.成熟時(shí)期：20世紀(jì)90年代，廣泛使用衍生金融產(chǎn)品。

考點(diǎn)1.4國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)展和現(xiàn)狀(P9-11)

1.萌芽時(shí)期：20世紀(jì)80年代末到90年代；當(dāng)時(shí)銀行開始向客

戶提供專業(yè)化投資顧問和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)，大多數(shù)居民尢

理財(cái)意識(shí)。

2.形成時(shí)期：從21世紀(jì)初到05年；06年進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期。

3.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有：

①外匯理財(cái)產(chǎn)品(個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款)

②人民幣理財(cái)產(chǎn)品：06年前，人民幣理財(cái)產(chǎn)品要緊是以銀行間

債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣

市場(chǎng)基金和企業(yè)短期債為收益保證。

特點(diǎn)：流淌性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低、預(yù)期收益高；近年來結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

開始主導(dǎo)市場(chǎng)。

考點(diǎn)L5宏觀阻礙因素(P11-18)★

L政治、法律與政策環(huán)境，表現(xiàn)在:

①財(cái)政政策；（稅收、預(yù)算、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等）

②貨幣政策；（法定存款預(yù)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操

作）

③收入分配政策；

④稅收政策；（關(guān)系到投資成本與收益）

4

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

（1）經(jīng)濟(jì)進(jìn)展時(shí)期

按照美國(guó)學(xué)者羅斯托的觀點(diǎn)，分為五個(gè)時(shí)期：①傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)；

②經(jīng)濟(jì)起飛前；③經(jīng)濟(jì)起飛；④邁向經(jīng)濟(jì)成熟；⑤大

量消費(fèi)時(shí)期。屬于前三個(gè)的國(guó)家稱為進(jìn)展中國(guó)家，而處于后兩個(gè)

時(shí)期則稱為發(fā)達(dá)國(guó)家。

（2）消費(fèi)者的收入水平

衡量指標(biāo)包括：國(guó)民、人均國(guó)民、個(gè)人、個(gè)人可支配、個(gè)人任意

支配收入。

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期（恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條）

預(yù)期經(jīng)濟(jì)處于景氣周期：減少儲(chǔ)蓄、債券配置，增加股票、基金、

房產(chǎn)配置;

預(yù)期經(jīng)濟(jì)處于衰退周期：則增加儲(chǔ)蓄、債券配置，減少股票、基

金配置，適當(dāng)減少房產(chǎn)配置。

②通貨膨脹率（實(shí)際利率二名義利率-通貨膨脹率）

預(yù)期以后通脹：減少儲(chǔ)蓄、債券配置，適當(dāng)增加股票配置，增加

黃金配置；

預(yù)期通貨緊縮：則維持儲(chǔ)蓄、黃金配置，減少債券、股票配置；

高通脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致市場(chǎng)行情下跌。

③就業(yè)率

④國(guó)際收支與匯率

預(yù)期以后本幣升值：增加儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房產(chǎn)配置，

減少外匯配置；

預(yù)期以后本幣貶值：減少儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房產(chǎn)配置，

增加外匯配置。

3.社會(huì)環(huán)境：社會(huì)文化、社會(huì)制度、人口環(huán)境。

4.技術(shù)環(huán)境：技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻阻礙著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份

額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

考點(diǎn)L6微觀阻礙因素（P18-19）

1.金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度（當(dāng)代金融服務(wù)的總體競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)）

2.金融市場(chǎng)的開放程度

3.金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制(價(jià)格指數(shù)、市場(chǎng)利率)

預(yù)期以后利率水平上升：增加儲(chǔ)蓄配置，減少債券、股票、基金、

房產(chǎn)、外匯配置；

預(yù)期以后利率水平下降：減少儲(chǔ)蓄配置，增加債券、股票、基金、

房產(chǎn)、外匯配置。

考點(diǎn)1.7其他阻礙因素(P19-20)

1.客戶對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)知度

2.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)定位

3.其他理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)展

4.中介機(jī)構(gòu)進(jìn)展水平

5.金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制

考點(diǎn)L8銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定位(P20-21)

1.能夠直接滿足客戶的理財(cái)需求，對(duì)客戶理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有推

動(dòng)和促進(jìn)的作用；

2.能夠優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增加商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入、吸引個(gè)

人優(yōu)質(zhì)客戶資源，從而提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力；

3.有效發(fā)揮金融市場(chǎng)功能，促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置。

4.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、范圍廣、經(jīng)營(yíng)收益穩(wěn)定

等。

5

第2章銀行個(gè)人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)

考點(diǎn)2.1生命周期理論的概念及運(yùn)用（P22-24）★

1.是由F?莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的.

2.差不多思想：指出個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)刻內(nèi)打算他的消費(fèi)和儲(chǔ)

蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置；確實(shí)是講

一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、以后收入以及可預(yù)期的支出、工

作時(shí)刻、退休時(shí)刻等因素，來決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。

3,該理論將生命后期分為四個(gè)時(shí)期：

形成期：可積存的資產(chǎn)有限，但可承受較高風(fēng)險(xiǎn)；

成長(zhǎng)期（青年成長(zhǎng)期）：可積存資產(chǎn)逐年增加，需開始操縱風(fēng)險(xiǎn)

投資，股票、期貨與期權(quán)等；

成熟期（中年穩(wěn)健期）：可積存的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投

資風(fēng)險(xiǎn)；

衰老期（退休養(yǎng)老期）：開始變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后的生活，投

資以固定收益為主。

4.金融理財(cái)師依照家庭生命周期的流淌性、收益性和獲利性需求

給予資產(chǎn)配置建議：

①子女小時(shí)和客戶年老時(shí)，注重流淌性好的存款和貨幣基金的比

重要高；

②家庭形成期至家庭衰老期，隨客戶年齡增加，投資風(fēng)險(xiǎn)比重應(yīng)

逐步降低；

③家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)該最

高。

考點(diǎn)2.2生命周期理論和個(gè)人理財(cái)規(guī)劃(P24-27)

穩(wěn)定期(35-44歲)：理財(cái)任務(wù)是盡可能多的儲(chǔ)備資產(chǎn)、積存財(cái)

寶；

維持期(45-54)：個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期，面臨為子女預(yù)備

教育費(fèi)、為父母預(yù)備贍養(yǎng)費(fèi)用，為自己預(yù)備退休養(yǎng)老費(fèi)；

高原期(55-60)：財(cái)寶積存到最高峰，多配基金、債券、儲(chǔ)蓄、

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，保值增值；

退休期(60歲以Q)：理財(cái)任務(wù)是穩(wěn)健投資保住財(cái)產(chǎn)，合理消

費(fèi)以保障退休期恒的正常支出；投資組合以固定收益投資工

具為主；債券、債券型基金、貨幣基金、儲(chǔ)蓄等。

考點(diǎn)2.3貨幣的時(shí)刻價(jià)值(P27-31)★

L指貨幣資金通過一段時(shí)刻的投資、再投資所增加的價(jià)值；或者

貨幣在使用過程中由于時(shí)刻因素而形成的增值。

2.貨幣具有時(shí)刻價(jià)值的緣故:

①貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，因?yàn)樨泿拍軌驖M足當(dāng)前消費(fèi)或用亍投

資而產(chǎn)生回報(bào)；

②通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補(bǔ)償；

③投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；

3.阻礙因素：①時(shí)刻；②收益率或通貨膨脹率；③單利和復(fù)利(復(fù)

利具有收益倍加效應(yīng))，單利在原有本金上計(jì)算利息，而

復(fù)利是對(duì)本金及產(chǎn)生的利息一并計(jì)算。

貨幣時(shí)刻價(jià)值與利率的計(jì)算

L差不多參數(shù)：①現(xiàn)值(PV),(2)終值(FV),(3)時(shí)刻(t),

(4)利率(r)o

2,現(xiàn)值和終值的計(jì)算：①終值公式：FV=PVX(1+r)；②現(xiàn)值公

式：PV=FV/(1+r)

3.復(fù)利期間與有效年利率的計(jì)算

①?gòu)?fù)利期間對(duì)終值的阻礙：一年內(nèi)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行m次復(fù)利，t

年后得到的終值是

FV=PVX[1+(r/m)]mt

②有效年利率(EAR)：是我們進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)之一

EAR=11+(r/m)]m-l

4.年金的計(jì)算(年金現(xiàn)值與期限成反比)：是在某一特定時(shí)刻內(nèi)

一組時(shí)刻間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。

考點(diǎn)2.4投資理論(P31-34)★

6

1.持有期收益和持有期收益率

①持有期收益額=當(dāng)期收益+資本利得

②持有期收益率二

初始投資

當(dāng)期收益+資本利得

2.預(yù)期收益率E(Ri)：是指投資對(duì)象以后可能獲得的各種收益

率的平均值。

E(Ri)=(P1R1+P2R2+……PnRn)X100%=SPiRiX100%

其中：Ri為投資可能的投資收益率；Pi為投資收益率可能發(fā)芻的

概率。

3.風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性，用方差和標(biāo)準(zhǔn)差來表示。

①方差：是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度；方差越大，波動(dòng)越大，

風(fēng)險(xiǎn)越大。

②標(biāo)準(zhǔn)差：是一組數(shù)據(jù)對(duì)其均值的平均偏離程度。

③變異系數(shù)(CV)：描述獲得單位預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；變異

系數(shù)越小，投資項(xiàng)目越好。

4.必要收益率：是投資所要求的最低回報(bào)率，是投資者進(jìn)行投資

決策時(shí)所同意的最低收益率。

必要收益率二時(shí)刻價(jià)值+通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率

5.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

①系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（宏觀風(fēng)險(xiǎn)），對(duì)所有投資品都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)；

包括市場(chǎng)、利率、匯率、購(gòu)買力、政策等風(fēng)險(xiǎn)；不能消除。

②非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（微觀風(fēng)險(xiǎn)），因個(gè)不專門情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，與

整個(gè)市場(chǎng)沒關(guān)聯(lián)；包括財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、信用、偶然事件等風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)2.5資產(chǎn)配置原理（P39-40）

1.資產(chǎn)配置（依照宏觀經(jīng)濟(jì)的變化調(diào)整）：指依據(jù)所要達(dá)到的理

財(cái)目標(biāo)，按照資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與酬勞最佳的原則，將資金有

效的分配到不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建能夠達(dá)到增強(qiáng)投資組合酬勞

與操縱風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。

能夠降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)健的投資收益率。

2.目的是要獲得最佳的投資組合；通過完整的、縝密的流程來建

立，內(nèi)容包括投資目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)類不選擇、資產(chǎn)配置策

略與比例配置、定期檢視與動(dòng)態(tài)分析調(diào)整等。

3.資本配置過程中需要考慮的因素包括：①理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃；②資

產(chǎn)配置的策略、選擇、比例、動(dòng)態(tài)分析與調(diào)整

考點(diǎn)26資本配置的差不多步驟（P40-42）

L調(diào)查了解客戶（基礎(chǔ)和前提）

2.生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備（第一道防火墻：短期保障）

家庭差不多生活支出儲(chǔ)備金通常占6T2個(gè)月的家庭生活費(fèi)；家

庭意外支出儲(chǔ)備金通常占家庭凈資產(chǎn)的5%-10%

家庭儲(chǔ)備金的預(yù)備方式：銀行活期存款、6個(gè)月的定期存款、貨

幣市場(chǎng)基金等

3.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備（第二道防火墻：中長(zhǎng)期保障）

4.建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備：定期定額定投基金或零存整取的存款

5?建立多樣化的產(chǎn)品組合：包括股票、債券、基金、黃金等

考點(diǎn)2.7常見資產(chǎn)配置組合模型（P42）

金字塔形

（安全穩(wěn)定）

啞鈴形（獲得投資黃

金期的好處）

紡錘形（安全性高，

適合成熟市場(chǎng)）

梭鏢形（獲得投資黃金期的高

收益，穩(wěn)定性差，高風(fēng)險(xiǎn)）

低風(fēng)險(xiǎn)、收益資產(chǎn)50%比例高比例低比例低

中風(fēng)險(xiǎn)、收益資產(chǎn)30%比例低比例高比例低

高風(fēng)險(xiǎn)、收益資產(chǎn)20%比例高比例低比例高

7

考點(diǎn)2.8投資策略與投資組合的選擇（P42-46）

1.隨機(jī)閑逛與市場(chǎng)有效性

①隨機(jī)閑逛（隨機(jī)游走）：是指股票價(jià)格的變動(dòng)時(shí)隨機(jī)的，是式可

預(yù)測(cè)的。

②市場(chǎng)有效性：指市場(chǎng)價(jià)格對(duì)市場(chǎng)信息的反映程度，市場(chǎng)有效的,

價(jià)格將反映所有的信息。

2.市場(chǎng)有效的三個(gè)層次：①弱型有效市場(chǎng)（歷史信息）

②半強(qiáng)型有效市場(chǎng)（所有公開信息）

③強(qiáng)型有效市場(chǎng)（內(nèi)幕信息）

三者的關(guān)系：強(qiáng)型有效市場(chǎng)包含半強(qiáng)型有效市場(chǎng)，半強(qiáng)型有效市

場(chǎng)包含弱型有效市場(chǎng)。

3.市場(chǎng)有效性假定對(duì)投資策略的含義

①假如相信市場(chǎng)是無效的，投資者將采取主動(dòng)投資策略。

②假如相信市場(chǎng)是有效的，投資者將采取被動(dòng)投資策略。

4.理財(cái)工具特性：安全性、收益性、流淌性。

5.個(gè)人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合：

①儲(chǔ)蓄產(chǎn)品組合：定活期存款、貨幣基金、國(guó)債；

②投資產(chǎn)品組合：基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資【目的：中長(zhǎng)期生

活需要；子女教育、養(yǎng)老、購(gòu)房預(yù)備、贍養(yǎng)父母等】；

③投機(jī)產(chǎn)品組合：期權(quán)、期貨、金融衍生品、彩票、對(duì)沖基金。

考點(diǎn)29理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶準(zhǔn)入(P46-48)

保證收益理財(cái)打算的起點(diǎn)金額：人民幣在5萬(wàn)元以上，外幣在

5000美元(或等值外幣)以上

其他理財(cái)產(chǎn)品和打算應(yīng)不低于保證收益理財(cái)打算的起點(diǎn)金額。

考點(diǎn)2.10客戶理財(cái)價(jià)值觀(P48-49)★

理財(cái)價(jià)值觀：投資者對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評(píng)價(jià)。

義務(wù)性支出包括三項(xiàng)：①日常生活差不多開銷；②已有負(fù)債的本

利償還支出；③已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。

客戶的理財(cái)價(jià)值觀不同體現(xiàn)在客戶的投資目標(biāo)、投資態(tài)度、具體

的投資行為上，依照投資行為將客戶分為以下四類：

①慎重的投資者：厭惡風(fēng)險(xiǎn)，投資組合呈現(xiàn)低交易額和低波動(dòng)，

他們傾向于被動(dòng)投資策略；

②有打算的投資者：投資者進(jìn)行了研究，專門少感情用事，投資

決策是保守的，對(duì)自己的投資打算專門自信;

③個(gè)人主義投資者：對(duì)自己的能力專門自信，質(zhì)疑分析師們的建

議；

④沖動(dòng)的投資者：經(jīng)常調(diào)整他們的組合，以期包含最新的熱點(diǎn)投

資，過度的調(diào)整會(huì)帶來高交易成本C

考點(diǎn)2.11客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性(P49-52)★

阻礙客戶風(fēng)險(xiǎn)承受的因素：

①年齡：客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低；

②資金的投資年限：投資期限越長(zhǎng)，購(gòu)置的可承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng);

③理財(cái)目標(biāo)的彈性：理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；

④投資者的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好：個(gè)人的性格、閱歷、膽識(shí)、意愿等主

觀因素決定個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好；

⑤學(xué)歷和知識(shí)水平：高學(xué)歷、投資知識(shí)豐富的人，風(fēng)險(xiǎn)治理能力

強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)投資；

⑥財(cái)寶：絕對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力隨著財(cái)寶增加而增加。

考點(diǎn)2.12客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資風(fēng)格分類(P52-54)

客戶風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，風(fēng)險(xiǎn)偏愛型，風(fēng)險(xiǎn)中立型。

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①進(jìn)取型客戶投資對(duì)象：股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)

品等(高風(fēng)險(xiǎn)、高收益)；

②成長(zhǎng)型客戶投資對(duì)象：開放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等（高

收益、低風(fēng)險(xiǎn)）。

③平衡型客戶投資對(duì)象：房產(chǎn)、黃金、基金等。

④穩(wěn)健型客戶投資對(duì)象：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品；

⑤保守型客戶投資對(duì)象：國(guó)債、存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品、投資連

結(jié)保險(xiǎn)、貨幣與債券基金等（低風(fēng)險(xiǎn)、低收益）。

考點(diǎn)2.13客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（P54-59）

1.評(píng)估目的：金融理財(cái)師的角色是關(guān)心客戶認(rèn)識(shí)自我，以作出客

觀的評(píng)估和明智的決策。

2.常見的評(píng)估方法

①定性分析法和定量分析法

定性分析法是通過交談來搜集客戶信息，基于直覺和印象而給予

的評(píng)價(jià)。

定量分析法是通過調(diào)查問卷等方式來收集信息，并將觀看結(jié)果給

予一定數(shù)值，并以此來推斷客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

②客戶投資目標(biāo)

③對(duì)投資產(chǎn)品的偏好（推斷風(fēng)險(xiǎn)承受能刀）

第3章金融市場(chǎng)和其他投資市場(chǎng)

考點(diǎn)3.1金融市場(chǎng)概述（P61-63）★

金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交

易機(jī)制的總和。

包含三層意義：1.是金融市場(chǎng)進(jìn)行交易的有形和無形的“場(chǎng)所”，

包括場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)、電子市場(chǎng)等；

2.反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系；

3.包含金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，要緊是價(jià)格(利率、匯率及各種證

券的價(jià)格)形成機(jī)制，以及交易后的清算

和結(jié)算機(jī)制。

金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：

1.主體：企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人等交易者。

2.客體：是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、

股票、外匯和金融衍生品等。

3.中介：①交易中介：通過市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收

取傭金，包括銀行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)

人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。

②服務(wù)中介：如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問咨詢公司

和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

考點(diǎn)3.2金融市場(chǎng)功能(P63-64)

1.微觀經(jīng)濟(jì)功能

①集聚功能；②財(cái)寶功能；③避險(xiǎn)功能（提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，保險(xiǎn)單、

套期保值、組合投資，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)

險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的目的）；④交易功能。

2.宏觀經(jīng)濟(jì)功能：①資源配置功能；②調(diào)節(jié)功能；③反映功能：

被看做國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，它是國(guó)民經(jīng)

濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)。

【融通貨幣資金是金融市場(chǎng)最差不多、最要緊的功能】

考點(diǎn)3.3金融市場(chǎng)分類（P64-65）★

L按照是否存在固定場(chǎng)所劃分：分為有形市場(chǎng)和無形（借助通訊

和網(wǎng)絡(luò)）市場(chǎng)。

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2.按照發(fā)行和流通特征劃分：分為發(fā)行市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市

場(chǎng)和第四市場(chǎng)。

3.按照交易標(biāo)的物劃分：分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、

衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。

①貨幣市場(chǎng)（短期資金市場(chǎng)）：是指專門融通短期資金和交易期

限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價(jià)證券市場(chǎng)。

②資本市場(chǎng)：資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期（一年以上）資本融通和交

易的市場(chǎng)，包括銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、基金

市場(chǎng)和中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)。

③金融衍生品市場(chǎng)：以衍生工具為交易對(duì)象的市場(chǎng)，可劃分為期

貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。

④保險(xiǎn)市場(chǎng)：以保險(xiǎn)單和年金單的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對(duì)象G

考點(diǎn)3.4金融市場(chǎng)的進(jìn)展(P65-67)

1.國(guó)際金融市場(chǎng)的進(jìn)展：①全球資本流淌日益自由化，金融市場(chǎng)

價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)；

②全球金融市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐步趨同；

③全球金融市場(chǎng)交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一；

④全球衍生品市場(chǎng)快速進(jìn)展。

2?我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)展：①體系差不多形成；②功能不斷深化；

③差不多制度建設(shè)日益完善；④對(duì)外開放程度不斷提高。

考點(diǎn)3.5貨幣市場(chǎng)概述(P67)

1.貨幣市場(chǎng)的概念

政府的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單及貨幣市

場(chǎng)共同基金等；這些工具能夠隨時(shí)變現(xiàn)，常作為機(jī)構(gòu)和

企業(yè)的流淌性二級(jí)預(yù)備，被稱為準(zhǔn)貨幣，因此融通短期資金的市

場(chǎng)被稱為貨幣市場(chǎng)。

2.特征：①期限短、流淌性高；②低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；③交易量大,

稱為資金批發(fā)市場(chǎng)。

考點(diǎn)3.6貨幣市場(chǎng)的組成及運(yùn)用(P67-69)★

1.同業(yè)拆借市場(chǎng)

銀行等金融機(jī)構(gòu)相互借貸在中央銀行存款賬戶卜一的預(yù)備金余額，

以調(diào)劑資金余缺。

同業(yè)拆借利率的形成機(jī)制有兩種：一種是由拆借雙方協(xié)定；另一

種是借助中介經(jīng)紀(jì)商，通過公開競(jìng)價(jià)方式確定。價(jià)格取

決于市場(chǎng)資金的供求，彈性較小?！咀罹叽硇酝瑯I(yè)拆借利率是

倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR】

2.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

商業(yè)票據(jù)是大公司以后籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一

種短期無擔(dān)保信用憑證。

它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽(yù)度高等特點(diǎn)。

商業(yè)票據(jù)的市場(chǎng)主體包括：發(fā)行者、投資者和銷售商

3.銀行承兌匯票市場(chǎng)：①安全性高、作用度好；②靈活性好，能

夠辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)。

4.回購(gòu)市場(chǎng)，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。

5.短期政府債券市場(chǎng)：特點(diǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)小、流淌性強(qiáng)、交易成本

低、收入免稅。

6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的

有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。

特點(diǎn)：不記名、金額大、利率固定或浮動(dòng)但比同期存款利率高、

不能提早支取但可轉(zhuǎn)讓C

7.貨幣市場(chǎng)基金市場(chǎng)：投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定

期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等有價(jià)證券。

貨幣市場(chǎng)基金、人民幣理財(cái)產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品安全性較高，收益

穩(wěn)定，適合投資者投資，

其中貨幣市場(chǎng)基金具有專門強(qiáng)的流淌性，收益高于同期銀行存

款，是銀行儲(chǔ)蓄的良好替代品；人民幣理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品

投資期固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者。

考點(diǎn)3.7股票市場(chǎng)(P69-72)

按享有權(quán)利分為：優(yōu)先股和一般股；

10

按票面是否記名：分為記名股票和無記名股票；

按投資主體性質(zhì)：分為國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股；

上市公司股票還能夠分為：A股、B股、H股、N股、S股；H股、

N股、S股均是境外上市。

投資者平常較為關(guān)懷的是股票的現(xiàn)值。

考點(diǎn)38債券市場(chǎng)（P72-74）★

L概念：債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)

憑證。表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并

在到期日償還本金的責(zé)任°

2.特征：償還性、流淌性、安全性（收益相對(duì)固定）、收益性。

債券的收益來源：①利益收益，②資本利得，③債券利息再投資

利益。

3.債券的分類：①依照發(fā)行主體不同：政府債券、公司債券、金

融債券、國(guó)際債券

②依照期限不同：短、中、長(zhǎng)期債券

③依照利息支付方式不同：附息債券、一次還本付息債和貼現(xiàn)債

券。

4.債券市場(chǎng)的功能：①債券市場(chǎng)具備融資功能；

②債券市場(chǎng)具備價(jià)格發(fā)覺功能

③是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所

4.債券市場(chǎng)的交易機(jī)制：

①債券市場(chǎng)的兩個(gè)層次：發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）、流通市場(chǎng)（二

級(jí)市場(chǎng)）

②能夠發(fā)行公司債的公司：股份有限公司、有限責(zé)任公司和國(guó)有

獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)

③債券發(fā)行價(jià)格：面值發(fā)行，按期付息；面值發(fā)行，一次還本付

息(公司債)；貼現(xiàn)發(fā)行即低于面值發(fā)行(國(guó)庫(kù)券)。

④債券的交易價(jià)格取決于公眾對(duì)該債券的評(píng)價(jià)、市場(chǎng)利率及通貨

膨脹預(yù)期。

【債券交易價(jià)格與到期收益率成反比，與市場(chǎng)利率成反比】

考點(diǎn)3.9金融衍生品市場(chǎng)(P74-76)

1.按照基礎(chǔ)衍生工具劃分為股權(quán)、貨幣、利率衍生工具。

2?特征：①可復(fù)制性；②杠桿特性；

3.功能：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；②價(jià)格發(fā)覺；③提高交易效率；④優(yōu)化資

源配置。

考點(diǎn)3.10金融衍生品(P76-81)★

金融衍生品市場(chǎng)包括四個(gè)子市場(chǎng)：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期

權(quán)和金融互換市場(chǎng)

1.金融遠(yuǎn)期合約：指雙方約定在以后的某一確定時(shí)刻，按確定的

價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。

優(yōu)點(diǎn)：規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)期合約能夠?yàn)橘I賣雙方操縱價(jià)格不確定,

從而鎖定成本。

缺點(diǎn)：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約，不便于流通；②柜臺(tái)交易，不利于統(tǒng)一

價(jià)格；③沒有履約保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)一方不利時(shí)，違

約風(fēng)險(xiǎn)較高。

2.金融期貨：協(xié)議雙方同意在約定的今后某個(gè)日期，按約定的條

件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約協(xié)議°

特征：①標(biāo)準(zhǔn)化合約；②對(duì)沖方式履約；③合約履行有期貨交易

所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；④合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位

和浮動(dòng)限額。

期貨交易的要緊制度：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制

度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度。

3.金融期權(quán)：是一種契約，它給予持有人在以后一定的時(shí)刻內(nèi)按

雙方約定的價(jià)格，買賣一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。

(1)金融期權(quán)要素：①基礎(chǔ)資產(chǎn)，或標(biāo)的資產(chǎn)；

②期權(quán)的買方，期權(quán)多頭，支付期權(quán)費(fèi)，獲得權(quán)利；

③期權(quán)賣方，期權(quán)空頭，獲得期權(quán)費(fèi)，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)；

④執(zhí)行價(jià)格；

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⑤到期日，期權(quán)的最后有效日期，又叫行權(quán)日；

⑥期權(quán)費(fèi)。

(2)金融期權(quán)的分類：①按照對(duì)價(jià)格的預(yù)期分為：看漲和看跌

期權(quán);

②按行權(quán)日不同分為：歐式（到期日行權(quán)）和美式期權(quán)。

③按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)分為：現(xiàn)貨和期貨期權(quán)。

（3）期權(quán)交易的策略：①買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)（預(yù)期

價(jià)格上漲）

②賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)（預(yù)期價(jià)格下跌）

4.金融互換（場(chǎng)外交易）

互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定的條件，在約定的時(shí)刻

內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約；包括利率和貨幣互換；

存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)311外匯市場(chǎng)概述（P81-82）

L特點(diǎn)：①空間的統(tǒng)一性；②時(shí)刻的連續(xù)性

世界上要緊的外匯市場(chǎng)：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、

香港、法蘭克福等。

2.功能：①充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐，國(guó)際金融活動(dòng)，通過外匯

買賣才能順利進(jìn)行；

②形成外匯價(jià)格體系，通過公開的競(jìng)價(jià)和報(bào)價(jià)方式；

③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求；

④實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)叵的支付結(jié)算;

⑤運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)3.12外匯市場(chǎng)的分類及運(yùn)用(P82-84)

1.有形市場(chǎng)與無形市場(chǎng)

2.區(qū)域性市場(chǎng)與國(guó)際性外匯市場(chǎng)

3.自由市場(chǎng)與官方外匯市場(chǎng)

4.批發(fā)市場(chǎng)與零售外匯市場(chǎng)

5.即期市場(chǎng)與遠(yuǎn)期外匯(按月交割)市場(chǎng)

考點(diǎn)3.13保險(xiǎn)市場(chǎng)概述(P84-86)

L要素：①保險(xiǎn)合同；②投保人；③保險(xiǎn)人；④保險(xiǎn)費(fèi)；⑤保險(xiǎn)

標(biāo)的；⑥被保險(xiǎn)人，財(cái)產(chǎn)或人身受保險(xiǎn)合同保障的人；⑦

受益人，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人；⑧保險(xiǎn)金額。

2,功能：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p失；②補(bǔ)償損失；③融通資金。

考點(diǎn)3.14保險(xiǎn)市場(chǎng)的要緊產(chǎn)品及運(yùn)用(P86-88)

L按經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)分為：社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)

①社會(huì)保險(xiǎn)是一種保障制度，具有非盈利性、社會(huì)公平性和強(qiáng)制

性等特點(diǎn)，如養(yǎng)老、失業(yè)、差不多醫(yī)療保險(xiǎn)。

②商業(yè)保險(xiǎn)基于自愿，與眾多面臨相同風(fēng)險(xiǎn)的投保人簽訂保險(xiǎn)合

同，以營(yíng)利為目的。

2.按標(biāo)的分為：人身、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

3.按承保方式分為：直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)

【精心選擇一份或幾份保單將是所有金融產(chǎn)品投資中最穩(wěn)健的

行為】

考點(diǎn)3.15黃金市場(chǎng)（P88-90）★

12

1.黃金及其特性：

①黃金稀有且寶貴，具有儲(chǔ)藏、保值、獲利等金融屬性。

②黃金的重量，標(biāo)準(zhǔn)重量是350-430盎司（1盎司31.1035g）,

最常用的是400盎司，12.5kg

③黃金的成色：含金量，上海黃金交易所有四種規(guī)格：99.9996、

99.95%、99.9%.99.596。

2.黃金市場(chǎng)

①要緊參與者：供求方是產(chǎn)金商、出售或借出黃金的中央銀行、

打算出售黃金的私人或集團(tuán)；

需求方有黃金加工商、購(gòu)入或回收黃金的中央銀行。進(jìn)行保值或

者投資的購(gòu)買者。

②世界要緊黃金市場(chǎng)：倫敦、紐約、蘇黎世、香港

3.阻礙價(jià)格變動(dòng)的因素：①供求關(guān)系及均衡價(jià)格；②通貨膨張；

③利率（機(jī)會(huì)成本）；④匯率。

考點(diǎn)316房地產(chǎn)市場(chǎng)(P90-92)

1.房地產(chǎn)及其特性

房地產(chǎn)即不動(dòng)產(chǎn)，指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的

不可分離的部分和各種權(quán)益。

具有固定性、有限性、差異性和保值增值性。

2.房地產(chǎn)投資方式：①房地產(chǎn)購(gòu)買以供居住或轉(zhuǎn)手獲利；②房地

產(chǎn)租賃；③房地產(chǎn)信托。

3.房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)：①價(jià)值升值效應(yīng)；②財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；③變

現(xiàn)性較差，單位價(jià)值高，且不可移動(dòng)；④政策風(fēng)險(xiǎn)。

4.房地產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成及阻礙因素

房地產(chǎn)價(jià)格構(gòu)成的差不多要素：土地價(jià)格、建筑成本、稅金、利

潤(rùn)。

阻礙房地產(chǎn)價(jià)格的因素：①行政因素；②社會(huì)因素；③經(jīng)濟(jì)因素;

④自然因素。

考點(diǎn)3.17收藏品市場(chǎng)(P92-93)★

1.藝術(shù)品：中長(zhǎng)期投資，其價(jià)值隨時(shí)刻而提升；特點(diǎn)：流淌性差、

保管難、價(jià)格波動(dòng)大。

2.古玩特點(diǎn)：①交易成本高、流淌性低；

②投資古玩需有鑒不能力;

③價(jià)值高，需有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。

3.紀(jì)念幣和郵票

4.在國(guó)外，藝術(shù)品與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資理財(cái)對(duì)象。

5.藝術(shù)品投資理財(cái)優(yōu)點(diǎn)：①風(fēng)險(xiǎn)較??；②回報(bào)收益率高0

第4章銀行理財(cái)產(chǎn)品

考點(diǎn)4.1銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)展(P94-95)

1.02年，銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，特點(diǎn)：釵行理財(cái)產(chǎn)品以其較高收

益和適中的風(fēng)險(xiǎn)水平而受歡迎。

2.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的差不多業(yè)務(wù)包括人民幣、外匯理

財(cái)產(chǎn)品。

3.05年初，出現(xiàn)了首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

4.05年12月，銀監(jiān)會(huì)同意有衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票

類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。

特點(diǎn)：為以后我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大進(jìn)展提供了制度上的保

證。

5.《方法》和《指引》的頒布為劃分標(biāo)志，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)

務(wù)監(jiān)管框架逐步確立。

考點(diǎn)4.2銀行理財(cái)產(chǎn)品要素(P95-99)

L產(chǎn)品開發(fā)主體信息：①產(chǎn)品發(fā)行人；②托管機(jī)構(gòu)(商業(yè)銀行)；

③投資顧問（第三方機(jī)構(gòu)）。

13

2.產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息：①客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力；②客戶資產(chǎn)規(guī)模和

客戶等級(jí)；③產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)；④資金門檻和最小遞增金額，

理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元（或等值外幣）。

3.產(chǎn)品特征信息：

①理財(cái)產(chǎn)品收益類型：按收益或本金是否保全分為非保本和保本

（獲得100%本金）產(chǎn)品；

②產(chǎn)品投資類型：投資或掛鉤的對(duì)象分為利率、股票、基金、外

匯、商品、信用、保險(xiǎn)、混合掛鉤產(chǎn)品；

③產(chǎn)品期限分類：超短期理財(cái)產(chǎn)品（1個(gè)月以內(nèi)），短期理財(cái)產(chǎn)

品（1個(gè)月至1年），中期理財(cái)產(chǎn)品（1-2年），長(zhǎng)期理財(cái)

產(chǎn)品（2年以上）；

④產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：政策、違約（信用）、市場(chǎng)、利率、匯率、流

淌性、提早終止風(fēng)險(xiǎn)等。

考點(diǎn)4.3貨幣型理財(cái)產(chǎn)品（P99T00）★

L概念：是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

2,特點(diǎn)：投資期限短，流淌性高、安全性好，常作為活期存款的

替代品。

3.資金投向：信用級(jí)不較高、流淌性較好的金融工具，包括國(guó)債、

金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)及信用級(jí)不較高的企

業(yè)債、公司債、短期融資券，法律同意的其他金融工具。

考點(diǎn)4.4債券型理財(cái)產(chǎn)品(P100-101)

1.概念：是以國(guó)債、金融債和中央銀行票據(jù)為要緊投資對(duì)象的銀

行理財(cái)產(chǎn)品。

2.特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶要求收益穩(wěn)定；市場(chǎng)

認(rèn)知度高，客戶容易埋解。

3.資金投向：投資于銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債券市場(chǎng);

銀行募集客戶資金后，進(jìn)行統(tǒng)一投資，產(chǎn)品到期后一次

性還本付息。

4,風(fēng)險(xiǎn)狀況及收益特征：投資對(duì)象是國(guó)債、金融債和央行票據(jù)等

高信用級(jí)不的金融工具，信用風(fēng)險(xiǎn)低，流淌性強(qiáng)。

【注意：債券型理財(cái)產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流

淌性風(fēng)險(xiǎn)】

考點(diǎn)4.5股票類理財(cái)產(chǎn)品(P101-103)

關(guān)于一般性客戶的理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易

的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。

理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司為公開發(fā)行或

交易的股份。

考點(diǎn)4.6組合投資類理財(cái)產(chǎn)品(P103-105)

通常投資于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，包括：債券、票

據(jù)、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)存拆放交易、新股申購(gòu)、信貸資

產(chǎn)以及其他行理財(cái)產(chǎn)品等。

優(yōu)點(diǎn)：①產(chǎn)品覆蓋廣；②組合資產(chǎn)池的投資模式在分散投資風(fēng)險(xiǎn)

的同時(shí)，突破了單一的理財(cái)產(chǎn)品的缺陷，擴(kuò)大了銀行的資

金運(yùn)用范圍和客戶收益空間；③給予發(fā)行主體充分的主動(dòng)治埋能

力。

缺點(diǎn)：①理財(cái)產(chǎn)品存在信息透明度不高，投資者難以全面了解詳

細(xì)資產(chǎn)配置；②負(fù)債期限和資產(chǎn)期限的錯(cuò)配以及復(fù)雜衍生

結(jié)構(gòu)的嵌入了產(chǎn)品的復(fù)雜性，導(dǎo)致決定產(chǎn)品最終收益的因素增

多，產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)隨之?dāng)U大。

考點(diǎn)4.7結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品(P105-114)

1.概念：將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)

期、期權(quán)、掉期等)組合在一起的新型金融產(chǎn)品。

2.結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的要緊類型

回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(標(biāo)的)的表現(xiàn)，依照資產(chǎn)的屬性，

大致分為外匯、指數(shù)、股票、商品掛鉤類等

3.外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品(保證本金100%)

①定義：回報(bào)率取決一組或多組外匯的匯率走勢(shì)，即掛鉤標(biāo)的是

一組或多組外匯的匯率。

14

②期權(quán)拆解：目前較為流行的是看好/看淡，或區(qū)間式投資。

4.利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

(1)定義：利率珪鉤類與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收

益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率走勢(shì)；債券掛鉤類要緊是在貨幣市

場(chǎng)和債券市場(chǎng)上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品；特

點(diǎn)是收益不高，但特不穩(wěn)定，期限固定，不得

提早支取。

(2)掛鉤標(biāo)的：關(guān)于利率/債券掛鉤類產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的能夠是一

組或多組利率/債券。

①倫敦銀行同業(yè)拆放利率(Libor)是全球貸款方及債券發(fā)行人

的普遍參考利率，是國(guó)際間最重要、最常見的市場(chǎng)基

準(zhǔn)利率。

報(bào)出的利率有隔夜(兩個(gè)工作日)、7天、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)

月和1年期的。

②公司債券：是股份公司發(fā)行的一種債務(wù)憑證，承諾在以后的特

定日期，償還本金并按事先的約定支付利息。

5.股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

（1）定義：又稱聯(lián)動(dòng)式投資產(chǎn)品，針對(duì)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的不

同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品（如股票、一籃子股

票、指數(shù)等），并搭配零息債券的方式組合而成的各種酬勞形態(tài)

的金融產(chǎn)品。按是否保障本金可分為：不保障

和保障本金理財(cái)產(chǎn)品。

（2）期權(quán)拆解被分解為期權(quán)：①認(rèn)沽期權(quán)；②認(rèn)購(gòu)期權(quán)

6?結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的要緊風(fēng)險(xiǎn)

①掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)：浮動(dòng)收益部分來源于其所掛鉤的標(biāo)的

資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)。

②本金風(fēng)險(xiǎn)：通常結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的保本率直接阻礙其最高收益

率；

③收益風(fēng)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)通常是兩點(diǎn)或是點(diǎn)狀分

布；

④流淌性風(fēng)險(xiǎn)：通常是無法提早終止的，其終止是事先約定的條

件發(fā)生才出現(xiàn)，流淌性不及其他理財(cái)產(chǎn)品。

考點(diǎn)4.8QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（P114）

L合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）,是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，并經(jīng)該國(guó)

有關(guān)部門批準(zhǔn)能夠從事境外證券市場(chǎng)有價(jià)證券投資的基金。

2,掛鉤標(biāo)的：①基金；②交易所上市基金（ETF）。

考點(diǎn)4.9另類理財(cái)產(chǎn)品（P114-116）

包括：房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、大宗商

品、巨災(zāi)債券、低碳產(chǎn)品和藝術(shù)品等。

產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：信用、市場(chǎng)、周期風(fēng)險(xiǎn)等，還有投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、小概率并

非不可能事件、損失即高虧極端風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)4.10銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)展趨勢(shì)（P116-118）

為保證產(chǎn)品收益的最低保障，發(fā)行主體逐步運(yùn)用多種投資組合保

險(xiǎn)策略，降低理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

第5章銀行代理理財(cái)產(chǎn)品

考點(diǎn)5.1銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的概念及銷售差不多原則（P119-120）

★

銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡(jiǎn)稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)

負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。

差不多原則：適用性、客觀性原則。

考點(diǎn)52基金的概念和特點(diǎn)（P120-121）★

15

基金是通過發(fā)行基金份額或受益憑證，將投資者分散的資金集中

起來，由專業(yè)治理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，

并將投資收益按持有人份額分配給持有人的一種利益共享風(fēng)險(xiǎn)

共擔(dān)的金融產(chǎn)品；適合中長(zhǎng)期投資。

特點(diǎn)：①集合理財(cái)、專業(yè)治理；②組合投資、分散投資；③利益

共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；⑤獨(dú)立托管、

保障安全。

考點(diǎn)5.3基金的分類（P121-122）★

按受益憑證是否能夠贖回分為：開放式（隨時(shí)申購(gòu)、可贖回、總

額可變）和封閉式基金；

按投資對(duì)象不同分為：股票型（股票比重不低于60%）、債券型

（債券比重不低于80%）、混合型、貨后市場(chǎng)（貨幣市場(chǎng)工具）

基金。

按投資目標(biāo)不同分為：成長(zhǎng)型基金，收入型基金，平衡型基金（兼

顧當(dāng)期收入和以后長(zhǎng)期增值）。

按募集方式不同分為：公募基金，私募基金。

按法律地位不同分為：公司型基金，契約型基金（我國(guó)基金都屬

于此類）。

考點(diǎn)5.4專門類型基金（P123-124）

有基金中的基金（FOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、上市

開放式基金（LOF）、QDII基金和基金“一對(duì)多”專戶理財(cái)?shù)取?/p>

考點(diǎn)5.5基金開戶、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換及分紅（P124T26）

★

1.基金開戶：進(jìn)行投資，要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶；

投資者使用銀行卡辦理基金交易賬戶后，才能夠開立TA賬

戶；購(gòu)買不同的基金，需開立不同的TA賬戶。

2.基金認(rèn)購(gòu)：①原則：“金額認(rèn)購(gòu)，面額發(fā)行”；認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生

的利息收入自動(dòng)轉(zhuǎn)換并增加投資者的認(rèn)購(gòu)份額。

②認(rèn)購(gòu)期一般按照基金面值1元鈔票購(gòu)買基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常也

要比申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。

3.基金申購(gòu)：①投資者于T日申購(gòu)成功后，正常情況下，基金注

冊(cè)登記人于T+1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊(cè)登記手續(xù)，

投資者于T+2日可贖回該部分基金份額。

②基金申購(gòu)采取“未知價(jià)”原則，投資者申購(gòu)以申購(gòu)日（T日）

的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算申購(gòu)份額。T日的

基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算并于T+1日公告。

③前端收費(fèi)、后端收費(fèi)：前端收費(fèi)是指投資人在申購(gòu)基金時(shí)繳納

申購(gòu)費(fèi)用；后端收費(fèi)是指投資人在贖回時(shí)繳

納申購(gòu)費(fèi)用；是針對(duì)申購(gòu)費(fèi)而言，與贖回費(fèi)無關(guān)。

4.基金贖回：贖回費(fèi)由基金合同決定，能夠作為手續(xù)費(fèi)，也可計(jì)

入基金資產(chǎn)。

巨額贖回：?jiǎn)蝹€(gè)開放日基金贖回總贖回申請(qǐng)超過總份額的10沆

5.基金轉(zhuǎn)換：基金注冊(cè)與過戶登記人以申請(qǐng)有效日為基金轉(zhuǎn)換日

（T日），以T日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎(chǔ)，扣除轉(zhuǎn)換費(fèi)

用后計(jì)算轉(zhuǎn)出金額；以T日的轉(zhuǎn)入基金份額凈值為基礎(chǔ)，計(jì)算轉(zhuǎn)

入份額。T+1日作為投資者轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金

份額分不進(jìn)行權(quán)益扣除和權(quán)限增加，T+2日能夠贖回轉(zhuǎn)入基金份

額。

6.基金分紅：基金公司必須以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈收

益，同時(shí)每年至少一次；基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再

投資兩種形式。

考點(diǎn)5.6基金的流淌性及收益情況（P126-127）

L基金的流淌性：開放式基金通過申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，流淌性

強(qiáng)，但需支付一定的手續(xù)費(fèi)。

2.基金的收益：①證券買賣差價(jià)一資本利得（重要組成部分）；

②紅利收入，因持有股票而享有的凈利潤(rùn)分配所得；

③債券利息，因投資債券而獲得的定期利息收入；

④存款利息收入，基金資產(chǎn)的銀行存款利息收入。

3.阻礙基金類產(chǎn)品收益的因素：①基礎(chǔ)市場(chǎng)(即基金所投資的對(duì)

新產(chǎn)品)；②基金自身。

16

考點(diǎn)5.7基金的風(fēng)險(xiǎn)(P127-128)

1.投資基金的資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)也包括系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.基金產(chǎn)品包括兩種風(fēng)險(xiǎn)：

①價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：由于基礎(chǔ)資產(chǎn)(股票、債券)價(jià)格波動(dòng)引起的

波動(dòng)。

②流淌性風(fēng)險(xiǎn)：封閉式基金在市場(chǎng)進(jìn)行買賣，購(gòu)買者可能面臨在

一定價(jià)格下無法出售或不能及時(shí)出售的風(fēng)險(xiǎn)；開放式基

金在遇到巨額贖叵時(shí)會(huì)延長(zhǎng)贖回時(shí)刻，從而會(huì)造成贖回金額的不

確定性。

考點(diǎn)5.8保險(xiǎn)(P128-132)★

L銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品：保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)

略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢(shì)資源，通過銀行的銷售渠道

代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)方式來滿足客戶多元

化金融需求的一種綜合化的金融服務(wù)。

2.銀行代理保險(xiǎn)的范圍包括人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；占據(jù)著市場(chǎng)的

險(xiǎn)種要緊是人身保險(xiǎn)中的分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)包括家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、房貸險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

【保險(xiǎn)產(chǎn)品的最顯著特點(diǎn)是其他投資理財(cái)產(chǎn)品不可替代的保障

功能】

考點(diǎn)5.9銀行代理國(guó)債的概念、種類(P132-133)★

1.概念：是國(guó)家信用的要緊形式；我國(guó)國(guó)債專指財(cái)政部代表山央

政府發(fā)行的國(guó)家公債；由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)擔(dān)保，信譽(yù)度特不

高，有“金邊債券”之稱。

2.種類：憑證式、實(shí)物式、記賬式國(guó)債。

憑證式國(guó)債(2%。手續(xù)費(fèi))是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，以“憑證式國(guó)債收

款憑證”記錄債權(quán)，可記名、掛失，不能上市流通。

無記名實(shí)物國(guó)債以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，

不掛失，能夠上市流通。

記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)

行和交易(發(fā)行成本降低)，可記名、掛失；是一種無紙

化交易；效率高，成本低、安全性好。

考點(diǎn)5.10國(guó)債的流淌性及收益情況(P133)

1.流淌性：國(guó)債到期才能還本，因此流淌性一般比股票差，但比

一般的公司債券好。

2.收益情況：阻礙的因素包括債券期限、基礎(chǔ)利率、市場(chǎng)利率、

票面利率、流淌性、債券信用等級(jí)、稅收待遇及宏觀經(jīng)濟(jì)

狀況等。債券的收益要緊來源于利息收益和價(jià)差收益。

【相關(guān)于現(xiàn)金存款或貨幣市場(chǎng)工具，國(guó)債的收益較高，相關(guān)亍股

票、基金產(chǎn)品，國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)較?。毁?gòu)買國(guó)債能夠調(diào)整投資

組合的風(fēng)險(xiǎn)程度】

考點(diǎn)5.11國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)（P133-135）

債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素：價(jià)格、再投資、違約、贖回、提早償付和

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

L價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)），價(jià)格與利率變化成反比。

2,再投資風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)利率下降，短期債券持有人將無法獲得原有的

高息票率收益。

3?違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）：債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金

額償還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)。一般與發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)

狀況和信譽(yù)度緊密相關(guān)?！緡?guó)債的違約風(fēng)險(xiǎn)最低，公司債券的違

約風(fēng)險(xiǎn)較高，債券的違約風(fēng)險(xiǎn)通過信用評(píng)級(jí)表標(biāo)示】

4.贖回風(fēng)險(xiǎn)：①附有贖回權(quán)的債券以后現(xiàn)金流量不能預(yù)知，具有

不確定性；

②在市場(chǎng)利率下降時(shí)贖回債券，面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)；

③由于贖回價(jià)格的存在，提早贖回增值有限。

5.提早償付風(fēng)險(xiǎn)：假如利率下降，債券提早償付面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。

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6.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)發(fā)生通脹時(shí)，債券的本金和利息會(huì)受到不同

程度的價(jià)值折損G

考點(diǎn)5.12信托(P135-137)

1.定義：是指信托公司托付商業(yè)銀行代為向合格投資者推介信托

打算，具有融通資金的功能。

2.信托類產(chǎn)品的流淌性和收益情況

①流淌性：信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，缺少轉(zhuǎn)

讓平臺(tái)，而且通常不能夠提早支取，因此流淌性較差。

②收益情況：收益全部歸受益人所有，風(fēng)險(xiǎn)由信托者承擔(dān)，信托

治理人的信譽(yù)和投資治理水平對(duì)資產(chǎn)收益有決定性阻礙。

3.信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

①投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)(最大風(fēng)險(xiǎn))：包括項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、

經(jīng)營(yíng)治理風(fēng)險(xiǎn)等。

②項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)

③信托公司風(fēng)險(xiǎn)：包括項(xiàng)目評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

④流淌性風(fēng)險(xiǎn)：信托產(chǎn)品流淌性差、缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，存在較大的

流淌性風(fēng)險(xiǎn)。

4.信托制度誕生于20世紀(jì)初，80年代得到真正進(jìn)展。

考點(diǎn)5.13黃金(P137-139)★

1.黃金業(yè)務(wù)種類：①條塊現(xiàn)貨(保存、移動(dòng)不易)；②金幣(能

夠流通、變現(xiàn)不難)；③黃金基金；④紙黃金，使投資人免

除儲(chǔ)存的風(fēng)險(xiǎn)和不便，也讓投資人能夠隨時(shí)提取所購(gòu)黃金的權(quán)

利，也能夠按當(dāng)時(shí)的黃金價(jià)格，將賬戶里

的黃金兌換成現(xiàn)金，也稱黃金存折。

2.流淌性：流淌性較其他證券類投資品差，變現(xiàn)困難。

3,收益情況：黃金與股票市場(chǎng)收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，可分散投

資總風(fēng)險(xiǎn)，能夠保值。

第6章理財(cái)顧問服務(wù)

考點(diǎn)61理財(cái)顧恒服務(wù)概念、特點(diǎn)及服務(wù)流程(P140-143)

L概念：指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、

個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化的服務(wù)。

2.流程：①客戶差不多資料收集；②客戶資產(chǎn)狀況分析；③客戶

風(fēng)險(xiǎn)分析；④客戶資產(chǎn)治理目標(biāo)分析；⑤客戶資產(chǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)

估；⑥財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)；⑦基礎(chǔ)規(guī)劃；⑧建立投資組合；⑨實(shí)施

打算；⑩績(jī)效評(píng)估。

3.理財(cái)顧問服務(wù)特點(diǎn)：①顧問性：不涉及客戶財(cái)務(wù)資源的具體操

作。

②專業(yè)性：理論知識(shí)、對(duì)市場(chǎng)交易機(jī)制、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特性熟

悉。

③綜合性

④制度性：標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)流程、健全的治理體系、明確的責(zé)任體系。

⑤長(zhǎng)期性：目的是為建立長(zhǎng)期的客戶關(guān)系。

考點(diǎn)6.2收集客戶信息(P143-144)★

1.客戶信息分類

(1)定量信息和定性信息

(2)財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息

①財(cái)務(wù)信息：客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排及以后進(jìn)展趨勢(shì)；

是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)。

②非財(cái)務(wù)信息：客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能

力；有助于充分了解客戶。

2.客戶信息收集方法

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(1)初級(jí)信息

①初級(jí)信息是指客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料，通過與客戶溝通獲得。

②調(diào)查方法：交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表的相結(jié)合

(2)次級(jí)信息

①次級(jí)信息由政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟(jì)信息。

②調(diào)查方法：平常的收集和積存并建立數(shù)據(jù)庫(kù)供隨時(shí)調(diào)用。

考點(diǎn)6.3客戶財(cái)務(wù)分析(P144-149)★

1.個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表：通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析，充分了解客戶的資

產(chǎn)負(fù)債信息、結(jié)構(gòu)；反映個(gè)人、家庭某一時(shí)刻點(diǎn)上的財(cái)務(wù)

狀況。

2.現(xiàn)金流量表：反映在過去一段時(shí)刻內(nèi)，個(gè)人的現(xiàn)金收入和又出

情況。

(1)要點(diǎn)：盈余/赤字二收入-支出

(2)作用：①有助于發(fā)覺個(gè)人消費(fèi)方式上的潛在問題；②有助

于找到解決問題的方法；③有助于更有效的

利用財(cái)務(wù)資源。

3.以后現(xiàn)金流量表：預(yù)測(cè)客戶的以后收入、支出；

作用：①講明客戶現(xiàn)金流入流出的緣故，②反映客戶資金流淌性

水平，③反映理財(cái)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的阻礙。

考點(diǎn)6.4客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和理財(cái)特性分析(P150-152)

1,客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征

構(gòu)成：①風(fēng)險(xiǎn)偏好(差不多態(tài)度)：與客戶所處的文化氛圍、成

長(zhǎng)環(huán)境有緊密關(guān)系。

②風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度（主觀評(píng)價(jià)）：取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)驗(yàn)。

③實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力（阻礙程度）

2.客戶其他理財(cái)特征

①投資渠道偏好：由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等緣

故而對(duì)某類投資渠道有特不的喜好或厭惡；②知識(shí)結(jié)

構(gòu)；③生活方式（生活、工作適應(yīng)）；④個(gè)人性格。

考點(diǎn)6.5客戶理財(cái)需求和目標(biāo)分析（P152-153）★

L短期目標(biāo)（休假、購(gòu)新車、存款等，5年）

2.中期目標(biāo)（子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房等）

3.長(zhǎng)期目標(biāo)（退休安排、遺產(chǎn)安排）

考點(diǎn)66現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)治理（P153-157）★

全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)治理，保險(xiǎn)規(guī)劃，稅收規(guī)

劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財(cái)務(wù)安排問題。

1.現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)治理是解決客戶資金結(jié)余的問題，是理財(cái)規(guī)

劃的起點(diǎn)；

2.保險(xiǎn)規(guī)劃是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問題；

3.稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問題；

4.人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問

題；

5.投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題。

現(xiàn)金治理：（1）目的：滿足日常的、周期性支出，應(yīng)急資金，

以后消費(fèi)，財(cái)寶積存與投資獲利的需要C

（2）現(xiàn)金治理的要緊內(nèi)容是編制財(cái)務(wù)預(yù)算

①設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)一一確定儲(chǔ)蓄目標(biāo)

②預(yù)測(cè)年度收入

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③預(yù)測(cè)年度支出要使：年度支出預(yù)算二收入-儲(chǔ)蓄目標(biāo)

④對(duì)預(yù)算進(jìn)行操縱與差異分析

（3）緊急預(yù)備金：①流淌性高的活期存款、短期定期存款或貨

幣市場(chǎng)基金；②貸款額度。

消費(fèi)治理：①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)（平衡消費(fèi)）

②消費(fèi)支出預(yù)期（合理預(yù)期）

③小孩的消費(fèi)（不能否定其價(jià)值觀，但理財(cái)角度要理性消費(fèi)）

④住房、汽車等大額消費(fèi)（幸免超前消費(fèi)）

⑤保險(xiǎn)消費(fèi)（要與收入水平相適應(yīng)）

債務(wù)治理：個(gè)人信貸能力的決定因素①客戶收入能力；②客戶資

產(chǎn)價(jià)值。

考點(diǎn)67保險(xiǎn)規(guī)劃(P157-162)

1.目的：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅

2.原則：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則；②量力而行原則；③分析客戶保險(xiǎn)需

要.

3.步驟：①確定保險(xiǎn)標(biāo)的；

②選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品；

③確定保險(xiǎn)金額，一般以財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值和人身的評(píng)估價(jià)值為依

據(jù)；

④明確保險(xiǎn)期限。

4.保險(xiǎn)規(guī)劃需注意的問題：①防止未充分保險(xiǎn)

②防止過分保險(xiǎn)(超額保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn))

③防止不必要保險(xiǎn)

考點(diǎn)6.8稅收規(guī)劃(P162-166)

L概念：以達(dá)到少納稅和遞延納稅的規(guī)劃活動(dòng)。要緊分為：①避

稅規(guī)劃；②節(jié)稅規(guī)劃；③轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。

2,稅收規(guī)劃的原則：①合法性原則，不是偷稅漏稅；

②目的性原則，目的是實(shí)現(xiàn)節(jié)稅，減輕稅負(fù)；

③規(guī)劃性原則，進(jìn)行事先打算、設(shè)計(jì)和安排，達(dá)到趨利避害。

④綜合性原則，綜合考慮各種稅種的稅負(fù)，進(jìn)行整體規(guī)劃，綜合

衡量，防止前輕后重，從而使客戶整

體稅負(fù)降低。

3.稅收規(guī)劃的要緊步驟：①了解客戶的差不多情況和要求；②操

縱稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行

考點(diǎn)6.9人生事件規(guī)劃(P166-167)★

1.教育規(guī)劃：指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的打算，包括個(gè)

人教育投資和子女教育規(guī)劃。

2.退休規(guī)劃

①大多數(shù)國(guó)家的退休年齡在55歲-65歲，退休后的生活一般在

10到20年。

②退休規(guī)劃的內(nèi)容：客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)【打算開始太遲；

對(duì)收入和費(fèi)用的可能太樂觀；投資過于保守】

③退休規(guī)劃的步驟

完整的退休規(guī)劃設(shè)計(jì)，包括：工作生涯設(shè)計(jì)一一估算退休金的多

少，退休后生活設(shè)計(jì)一一估算退休后的花費(fèi)支出，自籌

退休金的儲(chǔ)蓄、投資設(shè)計(jì)。

考點(diǎn)6.10投資規(guī)劃(P167-170)★

投資規(guī)劃步驟：①確定客戶的投資目標(biāo)

(2)讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

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（3）依照客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資打算

（4）實(shí)施投資打算。按照投資組合方案進(jìn)行投資。

（5）監(jiān)控投資打算

第7章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

考點(diǎn)7.1《中華人民共和國(guó)民法通則》（171T75）★

1.民事法律行為：公民或法人設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利和義務(wù)

的合法行為。

2.民事法律關(guān)系主體：

①公民（自然人）

②法人（成立條件：依法成立、有必要的財(cái)產(chǎn)和經(jīng)費(fèi)、有自己的

名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所、能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任）

③非法人組織

3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事，以及限制民事和無民事

行為能力人的法定代理人；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的民事法律

關(guān)系主體包括商業(yè)銀行和客戶。

4.民事代理制度

代理的特征：①代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實(shí)施代理行為

②代理人須以被代理人的名義實(shí)施代理行為

③代理行為須直接對(duì)被代理人發(fā)生效力

代理的類不：托付代理、法定代理和指定代理。

5.代理的終止：

①有下列情形之一的，托付代理終止：代理期間屆滿或代理實(shí)務(wù)

完成；被代理人取消托付或者代理人辭去托付；代理人

死亡；代理人喪失民事行為能力；作為被代理人或者代理人的法

人終止。

②有下列情形之一的，法定代埋或者指定代理終止：被代理人取

得或者恢復(fù)民事行為能力；被代理人或者代理人死亡；

理人喪失民事行為能力；指定代理的人民法院或者指定單位取消

指定；由其他緣故引起的被代理人和代理人之間的監(jiān)

護(hù)關(guān)系關(guān)系消滅。

考點(diǎn)7.2《中華人民共和國(guó)合同法》（175-177）

L格式條款合同

格式條款理解有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解來理解；有兩種以上

解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于格式條款提供方的解釋。

2,無效合同的情形

①一方以欺詐、脅迫手段訂立的合同；

②惡意串通、損害國(guó)家、集團(tuán)或第三方利益的合同;

③以合法目的掩蓋非法目的的合同；

3?合同中免責(zé)條款無效：①造成對(duì)方人身?yè)p害的；②因有意或者

重大過失造成對(duì)方財(cái)產(chǎn)損失的。

4.可撤銷合同：①因重大誤解訂立的；②在訂立合同時(shí)顯失公平

的。

5.合同的履行：

①同時(shí)履行抗辯權(quán)，一方在對(duì)方履行之前有權(quán)拒絕其履行要求，

一方在對(duì)方履行債務(wù)不符合約定時(shí)，有權(quán)

拒絕其相應(yīng)的履行要求；

②先履行抗辯權(quán)，先履行一方履行債務(wù)不符合約定的，后履行一

方有權(quán)拒絕其相應(yīng)的履行要求；

③不安抗辯權(quán)，能夠中止履行情形：經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)峻惡化；轉(zhuǎn)移財(cái)

產(chǎn)、抽逃資金，以躲避債務(wù)；喪失商業(yè)信譽(yù)；有喪失或

者可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形。

6.違約的承擔(dān)形式：①違約金；②賠償損失；③強(qiáng)制履行；④定

金責(zé)任；⑤采取補(bǔ)救措施

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考點(diǎn)7.3《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（177T83）★

L商業(yè)銀行的性質(zhì)：有限責(zé)任和股份有限公司。

銀行股份有限公司的股東以其所持股份對(duì)銀行承擔(dān)責(zé)任，銀行以

全部資產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)責(zé)任。

商業(yè)銀行是汲取公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法

人；商業(yè)銀行能夠設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)不具法人資

格；總行對(duì)其各分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算、統(tǒng)一調(diào)度資金、分

級(jí)治理的財(cái)務(wù)制度；分支機(jī)構(gòu)要開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需向所

在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告；總行撥付給分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)資金總

和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60%。

【設(shè)立商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)】

2.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則：安全性【第一要旨】、流淌性和效益性

原則。

3.商業(yè)銀行的要緊業(yè)務(wù)

①負(fù)債業(yè)務(wù)：包括汲取公眾存款（最要緊）、發(fā)放金融債券、從

事同業(yè)拆借等。

②資產(chǎn)業(yè)務(wù)：發(fā)放貸款（最要緊）、票據(jù)貼現(xiàn)與承兌、買賣外匯

等。

③中間業(yè)務(wù)：辦理結(jié)算、代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券、代理

買賣外匯、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保、代理收付款項(xiàng)及保

險(xiǎn)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等。

4.商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資

或向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，國(guó)家規(guī)定的除外。

考點(diǎn)7.4《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督治理法》（183785）

銀行業(yè)監(jiān)管措施

①要求銀行金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料；

②現(xiàn)場(chǎng)檢查；

③與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員談話制度；

④責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)披露信息（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)治埋狀況、

高級(jí)治理人員變動(dòng)）；

⑤對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處理、處罰；

⑥對(duì)有信用危機(jī)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或重組；

⑦對(duì)有嚴(yán)峻違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)治理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤

銷；

⑧查詢、申請(qǐng)凍結(jié)有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的賬戶。

考點(diǎn)7.5《中華人民共和國(guó)證券法》（185-193）★

L證券機(jī)構(gòu)要緊有：證券交易所；證券公司；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)；證券業(yè)協(xié)會(huì)；證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)。

【證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶開戶資料、托付記錄、交易記錄和

內(nèi)部治理、業(yè)務(wù)有關(guān)的資料不得少于20年】

2.證券交易的相關(guān)規(guī)定:

①證券交易以現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易，不得融資或融券

②內(nèi)幕信息：指涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)

價(jià)格有重大阻礙的尚未公開的信息.

③內(nèi)幕信息知情人：發(fā)行人的董、監(jiān)事會(huì)成員、高管人員；持股

5%以上的股東，董、監(jiān)事會(huì)成員及高管人員；發(fā)行人的

控股公司及高管人員；保薦人、承銷公司、交易所、證券登記機(jī)

構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作人員等

3.禁止欺詐客戶行為。

①違背客戶的托付為其買賣證券

②不在規(guī)定時(shí)刻內(nèi)向客戶提供交易確認(rèn)文件

③挪用客戶資金

④未經(jīng)客戶托付，擅自為客戶買賣證券

⑤誘使客戶買賣不必要的證券

⑥傳播虛假、或誤導(dǎo)投資者的信息

4.未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令

停止發(fā)行，退還所募集資金并加算銀行同期存款利率，處

22

以非法所募集資金金額1%以上5%以下的罰款。

考點(diǎn)7.6《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（193-207）

L基金治理人：是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常治理的機(jī)構(gòu)；

擔(dān)任基金治理人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

2.基金托管人職責(zé)：

④保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

⑤按照基金合同的約定，依照基金治理人的投資指令，及時(shí)辦理

清算、交割事宜；

⑥辦埋與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；

⑦對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；

3.基金份額持有人（享有收益權(quán)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者）

4.基金應(yīng)當(dāng)公開披露的信息

①基金招募講明書、基金合同、基金托管協(xié)議；

②基金募集情況；

③基金份額上市交易公告書；

④基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；

⑥基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基

金報(bào)告；

⑩涉及基金治理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

考點(diǎn)7.7《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》（207-213）

1.合同的訂立：

①投保人有意或者因重大過失未履行前款規(guī)定的如實(shí)告知義務(wù)，

足以阻礙保險(xiǎn)人決定是否同意承?；蛘咛岣弑ｋU(xiǎn)費(fèi)率的，

保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同；前款規(guī)定的合同解除權(quán)，自保險(xiǎn)人明白有

解除是由之日起，超過三十日不行使而消逝。自合同

成立之日起超過兩年的，保險(xiǎn)人不得解除合同，發(fā)生保險(xiǎn)事故的,

保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任；

②投保人有意不履行如實(shí)告知義務(wù)的，保險(xiǎn)人關(guān)于合同解除前發(fā)

生的保險(xiǎn)事故，不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，并

不退還保險(xiǎn)費(fèi)；

③投保人因重大過失未履行如實(shí)告知義務(wù)，對(duì)保險(xiǎn)事故的發(fā)芻有

嚴(yán)峻阻礙的，保險(xiǎn)人關(guān)于合同解除前發(fā)生的保險(xiǎn)事故，

不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，但應(yīng)當(dāng)退化保險(xiǎn)費(fèi)；

④保險(xiǎn)人在合同訂立時(shí)差不多明白投保人未如實(shí)告知的情況的，

保險(xiǎn)人不得解除合同，發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)

賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。

2.保險(xiǎn)合同的履行：

保險(xiǎn)合同的履行包括投保人、被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人的合同義務(wù)的履

行；程序上包括索賠、理賠、代為求償。

投保人、被保險(xiǎn)人的義務(wù)：①按照約定給付保險(xiǎn)費(fèi)【最差不多的

義務(wù)】

②投保人、被保險(xiǎn)人應(yīng)履行出險(xiǎn)通知、預(yù)防危險(xiǎn)、索賠舉證的義

務(wù)

③被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)履行危險(xiǎn)增加通知。施救的義務(wù)

保險(xiǎn)人收到被保險(xiǎn)人或者受益人的賠償或者給付保險(xiǎn)金的請(qǐng)求

后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)做出核定，情形復(fù)雜的，三十日內(nèi)做出核定。

保險(xiǎn)人核定后，關(guān)于不屬于保險(xiǎn)責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)自做出核定之日起

三日內(nèi)對(duì)被保險(xiǎn)人發(fā)出拒絕的通知書并講明理由。

人壽保險(xiǎn)以外的其他保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人或者受益人，向保險(xiǎn)人請(qǐng)求

賠償或者給付保險(xiǎn)金的訴訟時(shí)效期間為兩年，人壽保險(xiǎn)

的訴訟時(shí)效為五年。

3.保險(xiǎn)代理人：依照保險(xiǎn)人托付，向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)，在

保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或

者個(gè)人。

保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人：基于投保人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合

同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。

保險(xiǎn)代理人為保險(xiǎn)人代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有超越代理權(quán)限行為，

投保人有理由相信其有代理權(quán)，并已訂立保險(xiǎn)合用的,

保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，但保險(xiǎn)人能夠依法追究越權(quán)的保險(xiǎn)代

理人的責(zé)任；

23

考點(diǎn)7.8《中華人民共和國(guó)信托法》(213-216)★

L差不多要素：信托財(cái)產(chǎn)、關(guān)系人、目的。

2.信托關(guān)系當(dāng)事人：托付人、受托人、受益人

3.受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背治理職責(zé)、處理

信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，托付人有權(quán)申請(qǐng)

人民法院撤銷該處分行為，以受托人固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任。托付人

有權(quán)向法院申請(qǐng)撤銷受托人的某些處分行為，托付人應(yīng)

在明白撤銷緣故之日起1年內(nèi)未行使的，申請(qǐng)權(quán)取消。

考點(diǎn)7.9《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》(216-218)★

1.個(gè)人所得稅的免稅對(duì)象：

②國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息；

③按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補(bǔ)貼、津貼；

④福利費(fèi)、撫恤金、救濟(jì)金；

⑤保險(xiǎn)賠款；

⑦按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費(fèi)、退職費(fèi)、退休工