新租賃準(zhǔn)則對零售業(yè)的影響

新租賃準(zhǔn)則對零售業(yè)的影響

摘要：租賃是現(xiàn)代企業(yè)獲得資產(chǎn)使用權(quán)的一種常見方式。企業(yè)經(jīng)常利用它們來表外融資，但是這么做會(huì)使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量受到破壞，不利于會(huì)計(jì)信息使用者。新的租賃準(zhǔn)則把這兩種模式經(jīng)營租賃資本化，不再區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃。本文選擇國美零售作為案例研究對象，以新租賃準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)處理方法分析其財(cái)務(wù)指標(biāo)，探究出新準(zhǔn)則對零售行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，提出應(yīng)對的方法。

一、新舊準(zhǔn)則的核心變化

2018年1月，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于征求〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)———租賃(修訂)(征求意見稿)〉的函》(財(cái)辦會(huì)[2018]1號(hào))(以下簡稱“新租賃準(zhǔn)則”)。與舊準(zhǔn)則相比，新租賃準(zhǔn)則在承租人會(huì)計(jì)處理方面采用單一會(huì)計(jì)模型，取消了承租人關(guān)于融資租賃與經(jīng)營租賃的分類，要求承租人對所有租賃(選擇簡化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外)均在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)相應(yīng)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用。這會(huì)導(dǎo)致之前以經(jīng)營租賃為主的承租方在租賃業(yè)務(wù)的初始以及后續(xù)計(jì)量、列報(bào)和披露方面的處理發(fā)生重大改變。

二、我國零售業(yè)租賃業(yè)務(wù)模式分析

對于傳統(tǒng)零售企業(yè)來說，經(jīng)營場所的需求比較大，企業(yè)獲取經(jīng)營場所有自建、租賃兩種方法。大型零售企業(yè)通常都會(huì)選擇繁華地區(qū)或者是中心地帶租賃經(jīng)營場所。零售業(yè)的營業(yè)額是以顧客流量取決的，而顧客流量又是根據(jù)路段是否繁華而決定的，大多繁華路段供不應(yīng)求。企業(yè)選擇租賃而不選擇購買不動(dòng)產(chǎn)或者營業(yè)性場所是因?yàn)樽赓U可以讓企業(yè)資金運(yùn)營的流動(dòng)性和經(jīng)營轉(zhuǎn)化的靈活性有一定程度上的提高。一般會(huì)選擇租賃期超過一年，因?yàn)槿绻唐谧赓U的話需要額外交付中間費(fèi)用。在租賃期結(jié)束之后，承租人也不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)里經(jīng)營租賃活動(dòng)的比重較大而選擇去取得租賃資產(chǎn)的所有權(quán)。此外，在物流、倉儲(chǔ)和辦公設(shè)備里企業(yè)需要大額的一次性資本支出，零售業(yè)采取租賃的方式把這些支出降到最小化。

三、國美零售的租賃業(yè)務(wù)分析

國美零售作為我國零售行業(yè)巨頭，有著強(qiáng)大且完善的銷售渠道。國美零售的主要盈利大部分都依靠自身完善的銷售網(wǎng)絡(luò)。對于國美而言，近年來提出的開設(shè)線下綜合體驗(yàn)店以提升門店功能性發(fā)展戰(zhàn)略，不僅需要構(gòu)建線上銷售渠道，線下的門店同樣重要。近年來，國美線下門店規(guī)模不斷擴(kuò)大，門店的數(shù)量由2014年的1698家發(fā)展到2122家。租賃業(yè)務(wù)為經(jīng)營租賃，截至2018年年末，國美零售的經(jīng)營租賃費(fèi)用為4,093,044千元，2018年的租金費(fèi)用占銷售收入的比率為6.36%,2017年為5.77%。

四、新準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響探究

(一)新租賃準(zhǔn)則對資產(chǎn)負(fù)債表影響。

假設(shè)從2018年年初國美零售開始全面引入新租賃準(zhǔn)則，租賃期限為10年。2018年五年期以上借款利率4.9%(為方便計(jì)算取5%);新租賃準(zhǔn)則規(guī)定承租方在租賃期開始時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債。通過年報(bào)得出國美零售每年需要向出租方支付的租賃款項(xiàng)為40.93億元，因此2018年付款額現(xiàn)值為40.93×(P/A,5%,10)=40.93×7.721=316.02億元，則租賃負(fù)債初始計(jì)量的金額與使用權(quán)資產(chǎn)的初始計(jì)量金額同樣為316.02億元;資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加了316.02億元。調(diào)整結(jié)果如表1所示。

(二)新租賃準(zhǔn)則對利潤表影響。

國美零售實(shí)施新準(zhǔn)則不會(huì)直接影響企業(yè)的營業(yè)收入，但是利潤總額會(huì)受到影響。以往采用經(jīng)營租賃方式取得使用權(quán)資產(chǎn)的企業(yè)只需要將租金計(jì)入到利潤表中，并在銷售費(fèi)用或者管理費(fèi)用的明細(xì)科目中反映，而租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值與折舊情況僅需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附錄中做出披露即可。但是新租賃準(zhǔn)則規(guī)定承租方租賃取得的使用權(quán)資產(chǎn)要按照租賃期或者剩余使用年限計(jì)提折舊。租賃負(fù)債需要采用實(shí)際利率法計(jì)提利息費(fèi)用。前期費(fèi)用的增加沖減了企業(yè)利潤，這在一定程度上減輕了租賃企業(yè)的稅務(wù)壓力。根據(jù)年限平均法計(jì)算年折舊額，使用權(quán)資產(chǎn)的折舊=使用權(quán)資產(chǎn)初始計(jì)量金額/折舊年限=316.02/10=31.602億元;租賃負(fù)債產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用=租賃負(fù)債賬面價(jià)值×實(shí)際利率=316.02×5%=15.8億元。銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用調(diào)減40.93-15.8=25.13億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用調(diào)減15.8億元，則應(yīng)計(jì)入利潤表的承租人的費(fèi)用為31.602+15.8=47.402億元，利潤總額調(diào)減=47.402-40.93=6.472億元。很明顯可以看出，企業(yè)實(shí)行新準(zhǔn)則期間費(fèi)用會(huì)更高。而每個(gè)會(huì)計(jì)年度折舊額是相同的，隨著每年租金的退還，企業(yè)對于租賃負(fù)債計(jì)提的利息將隨著攤銷成本的減少而逐漸減少。企業(yè)的經(jīng)營成本初期高，末期低，利潤則初期低，末期高。這不利于公司股價(jià)的穩(wěn)定。變更準(zhǔn)則后的損益數(shù)據(jù)利潤調(diào)整表如表2所示。

(三)新租賃準(zhǔn)則對現(xiàn)金流量表影響。

新準(zhǔn)則規(guī)定，用于償還租賃負(fù)債的付款額和利息而產(chǎn)生的現(xiàn)金流出應(yīng)計(jì)為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。準(zhǔn)則的變化導(dǎo)致現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。調(diào)整幅度見表3。

(四)新租賃準(zhǔn)則對主要財(cái)務(wù)指標(biāo)影響。

新準(zhǔn)則的實(shí)施將影響到企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、費(fèi)用和利潤，大多財(cái)務(wù)的指標(biāo)也會(huì)受到影響，同時(shí)也會(huì)影響到企業(yè)的決策活動(dòng)。通過上述分析，實(shí)施新準(zhǔn)則之后，在償債能力方面，國美零售資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到88%，比以前提高了6.25%。財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，不利于銀行貸款、新股發(fā)行和債券發(fā)行等融資活動(dòng)。營運(yùn)能力方面，由于國美零售首次確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)及資產(chǎn)總值上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由1.06下降至0.7，跌幅為33.96%。資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率在一定程度上可以反映一個(gè)企業(yè)對于資產(chǎn)經(jīng)營的利用是否強(qiáng)勁，效率低往往說明企業(yè)對資產(chǎn)經(jīng)營的利用效率比較差。對國美零售的獲利情況進(jìn)行研究后結(jié)果表明，其在零售方面的利潤率降低了大約1.01個(gè)百分點(diǎn)，深入分析后發(fā)現(xiàn)，在應(yīng)計(jì)入的費(fèi)用里，應(yīng)付的租金的負(fù)債款額以及與此相關(guān)的利息被包括在內(nèi)，在對與利息有關(guān)的費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算方面，企業(yè)采用的方法是實(shí)際利率法，租金的支付一定程度上會(huì)使與利息有關(guān)的費(fèi)用漸漸降低，這種情況對于企業(yè)總體利潤也會(huì)產(chǎn)生較大的影響，這在一定程度上，不利于企業(yè)的平穩(wěn)經(jīng)營。

綜上所述，國美零售在租賃的方式改變以后，營業(yè)利潤率以及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低，資產(chǎn)負(fù)債率增長。這很有可能使國美零售陷入財(cái)務(wù)困境，導(dǎo)致其在企業(yè)融資上面臨難題。但是，新租賃準(zhǔn)則不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，有效地提高了承租方企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的范圍和質(zhì)量，減少了出租人和承租人隱瞞真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)系和提供虛假和不可靠財(cái)務(wù)信息的風(fēng)險(xiǎn)，避免雙方濫用經(jīng)營租賃合同獲取最大化收益。

五、新租賃準(zhǔn)則下零售業(yè)應(yīng)對之策

站在承租人的角度分析，新的租賃準(zhǔn)則要求經(jīng)營租賃與融資租賃合二為一，這會(huì)對零售行業(yè)償債能力與營運(yùn)能力等方面產(chǎn)生較大影響。因此，零售行業(yè)的相關(guān)企業(yè)必須要針對上述影響做出決策。企業(yè)可采取以下措施減少其產(chǎn)生的影響。

(一)調(diào)整租賃期限。

一般將租賃期少于12個(gè)月的租賃視為短期租賃，企業(yè)選擇使用短期租賃會(huì)產(chǎn)生一定的中間費(fèi)用。零售企業(yè)應(yīng)盡可能調(diào)減租賃期限，便于成本計(jì)入損益。假如租賃期不能在12個(gè)月內(nèi)，零售企業(yè)也能通過不斷減少租賃期，使得租金的當(dāng)前價(jià)值下降。其目的是為了減少資產(chǎn)與負(fù)債的入賬價(jià)值，以應(yīng)對實(shí)施新租賃準(zhǔn)則產(chǎn)生的變化。

(二)直接購買。

企業(yè)進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)的初衷都是為了經(jīng)營取得資產(chǎn)的使用權(quán)。新準(zhǔn)則的施行也是為了更準(zhǔn)確地展示租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)，因此只有采用相同的會(huì)計(jì)處理方法計(jì)量，提供的會(huì)計(jì)信息才更加準(zhǔn)確。新準(zhǔn)則的變化不可避免地導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的惡化，企業(yè)管理和股票價(jià)格也會(huì)受到影響。對于類似國美零售這樣實(shí)力強(qiáng)大的零售企業(yè)來說，直接購買經(jīng)營所需要的場地可以避免財(cái)務(wù)指標(biāo)的惡化。

(三)加強(qiáng)對會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)。

企業(yè)會(huì)計(jì)人員必須盡快學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則的變化。會(huì)計(jì)人員需要了解如何按照新準(zhǔn)則處理租賃業(yè)務(wù)以及對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，并尋找解決辦法和對策。這要求會(huì)計(jì)人員熟練掌握新準(zhǔn)則變化，同時(shí)具備專業(yè)的判斷分析和調(diào)控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力。這不僅要求財(cái)務(wù)管理人員不斷