基金公司及基金基礎知識業(yè)務知識基金管理

基金公司的業(yè)務知識了解業(yè)務公司LOGO1我們一起認識投資2了解基金公司的業(yè)務基金公司的組織架構基金投資業(yè)務基金產(chǎn)品研發(fā)業(yè)務基銷的銷售業(yè)務基銷的后臺支持業(yè)務目錄我們一起認識投資Part01我們一起認識投資01CHAPTER中國金融機構體系銀行外匯管理局保險機構非銀行金融機構銀行證券交易所期貨交易所基金管理公司省財政廳市財政局縣財政局…………銀保監(jiān)會央行證監(jiān)會財政部中國人民銀行政策性銀行商業(yè)銀行5國務院投資及其分類投資：是指特定經(jīng)濟主體為了在未來可預見的時期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時期內(nèi)向一定領域投放足夠數(shù)額的資金或實物的貨幣等價物的經(jīng)濟行為。按投資對象劃分實物投資(直接投資)金融投資(間接投資)建筑物廠房機器設備……股票基金期貨……67投資工具投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具金融投資衍生工具期權互換遠期權益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術品古玩紀念幣和郵票實物及其他投資工具外匯8各類資管業(yè)務介紹銀行存款、證券、期貨、基金、保險、實體企業(yè)以及其他可被證券化的機構類型資產(chǎn)管理業(yè)務投資范圍基金管理公司及子公司公募基金和各類非公募資產(chǎn)管理計劃標準化債權類資產(chǎn)及上市交易的股票私募機構私募證券投資基金、私募股權基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等信托公司單一信托、集合信托、傘形信托證券資產(chǎn)管理公司集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃、專項資產(chǎn)管理計劃期貨資產(chǎn)管理公司期貨資產(chǎn)管理業(yè)務保險公司、保險資產(chǎn)管理公司萬能險、投連險、管理企業(yè)年金、養(yǎng)老保障及其他委托管理資產(chǎn)商業(yè)銀行銀行理財產(chǎn)品、私人銀行業(yè)務Part02基金公司的組織結構分配投資收益10基金管理運作流程圖（外部關系）基金管理公司基金托管人投資者1投資者2投資者N委托理財托管協(xié)議簽訂托管簽訂簽訂匯集資金基金產(chǎn)品基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任……投資者可以是個人或機構基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔任基金契約11基金管理運作關系基金管理人基金托管人投資者委托理財托管協(xié)議個人/機構交易市場券商、債券、期貨一級市場-發(fā)行二級市場-交易監(jiān)管機構投資監(jiān)管證券會銀行/券商基金管理公司基金份額持有者12基金公司商業(yè)模式重要伙伴KP證券公司銀行第三方銷售平臺關鍵業(yè)務KA投研核心資源KR投資團隊價值主張投資客戶關系投資者渠道通路客戶關細分機構客戶散戶專戶成本結構人力傭金手續(xù)費托管費收入管理費Part03基金的投資業(yè)務14事前做好研究投資指令下達集中交易管理事后管理組合流程基金公司投資流程基金經(jīng)理以研究為基礎，依基金契約、風格偏好配置倉位、行業(yè)、個股。風險管理部依波動率、夏普比、歸因分析等評價產(chǎn)品的風險、收益；行業(yè)研究員跟蹤推薦的個股、模擬組合表現(xiàn)情況，公司經(jīng)營是否發(fā)現(xiàn)重大變化等；量化研究員跟蹤策略的表現(xiàn)，主要關注：最大回撤、盈虧比、勝率、超額收益、波動率、夏普比；基金經(jīng)理跟蹤整個產(chǎn)品的業(yè)績在同業(yè)表現(xiàn)，分析策略貢獻、個股貢獻。策略研究員依宏觀信息判斷未來市場運行方向；行業(yè)研究員自上而下、自下而上調(diào)研、分析與推薦個股，構建模擬組合；量化研究員研究量化策略，通常包括：因子選股、CTA策略、套利策略、量化擇時……交易部應合規(guī)要求集中交易。Part04基金的產(chǎn)品研發(fā)業(yè)務基金公司產(chǎn)品研發(fā)的流程分析投資需求和市場發(fā)展趨勢，明確設立的基金類別。提出具體的產(chǎn)品設計方案，對產(chǎn)品在當前市場可能的收益進行模擬預測。通過內(nèi)部審核，確定細化的產(chǎn)品設計方案，準備申報材料。上報證監(jiān)會審批，等待產(chǎn)品批復，募集發(fā)行。注冊發(fā)行產(chǎn)品設計申報材料需求分析16產(chǎn)品基金公司產(chǎn)品研發(fā)：需求分析選擇發(fā)行哪一種類別的公募基金，一般需要基金公司的產(chǎn)品部門、銷售部門、投資部門和監(jiān)察稽核部門共同對當下市場的投資需求、投資市場的發(fā)展趨勢和監(jiān)管環(huán)境的變化做出探討，并對基金產(chǎn)品的基本情況作出初步設定，通過討論溝通明確所研發(fā)的基金產(chǎn)品類別。投資者需求采集市場產(chǎn)品熱點分析市場發(fā)展趨勢預判基金產(chǎn)品產(chǎn)品的投資理念產(chǎn)品的投資范圍產(chǎn)品投資的可實現(xiàn)性市場創(chuàng)新產(chǎn)品思路的引入產(chǎn)品的營銷亮點托管行推薦等17基金公司產(chǎn)品研發(fā)：產(chǎn)品設計在確定發(fā)行的公募產(chǎn)品大類后，產(chǎn)品部門應就產(chǎn)品的具體開發(fā)思路、方案和細節(jié)作出進一步的明確。一般情況下，一些公司的產(chǎn)品設計部門可能會就產(chǎn)品的具體設計方案，對產(chǎn)品在當前市場下可能的收益進行模擬預測。投資理念的選擇資產(chǎn)配置的方法風險控制的規(guī)則管理費的收取方式……產(chǎn)品說明書01模擬產(chǎn)品的風險收益狀況產(chǎn)品的實證模擬分析03合規(guī)性論證：開展此項業(yè)務是否合規(guī)市場可行性論證：能否募集到資金，能帶來多少效益。投資目標的可行性論證可行性論證0218基金公司產(chǎn)品研發(fā)：申報材料經(jīng)過初步的產(chǎn)品設計，形成大致的產(chǎn)品設計方案后，產(chǎn)品的初步設計思路應當進入一個公司領導層或決策委員會的審核流程。經(jīng)過內(nèi)部審核通過后，產(chǎn)品將進入更為細致的設計和材料準備過程。細化方案確立后，一般還需要經(jīng)過投資部門、法律合規(guī)部門、清算部門、市場渠道部門和托管銀行等內(nèi)外部機構的討論和修改，最終確立好可以申報給監(jiān)管部門的申報材料。申報文件申請報告基金合同草案基金托管協(xié)議草案基金招募說明書草案相關證明文件······19基金公司產(chǎn)品研發(fā)：注冊發(fā)行1.基金產(chǎn)品“準生證”將申報材料上交后，得到證監(jiān)會核準后便可得到基金產(chǎn)品的“準生證”。2.認購新基金在拿到“準生證”后，基金公司就可以通過發(fā)行渠道發(fā)售基金，此時投資者去買基金的行為叫基金認購。3.基金合同生效基金募集結束后，基金公司再聘請會計事務所進行驗資，達到條件再向證監(jiān)會書面確認，辦理完基金備案手續(xù)，基金合同就正式生效了。4.封閉期基金在再次開放之前，有個封閉期，此時基金公司會按合同約定去買股票、債券等各類資產(chǎn)，進行建倉。5.正式開始基金投資管理封閉期結束后，就正式開始基金的投資管理了，基金產(chǎn)品進入正常運作生命期。20Part05基金的銷售業(yè)務基金的銷售流程投資者小紅基金銷售代理證券經(jīng)紀商商業(yè)銀行基金管理公司證券投資基金證券交易所投資者通過銷售代理購買基金產(chǎn)品A?；甬a(chǎn)品A通過托管銀行進行托管?；甬a(chǎn)品A再通過證券經(jīng)紀商購買證券交易所的各類股票、債券、貨幣資產(chǎn)。從而為投資者購買的基金產(chǎn)品A帶來收益回報。22基金的主要銷售渠道銷售渠道展業(yè)平臺營銷手段特點代理銷售銀行代銷網(wǎng)點支撐下的客戶經(jīng)理開發(fā)電子渠道+電話營銷+廳堂介紹最主要的銷售渠道，與基金公司采取管理費分成的合作方式。券商代銷網(wǎng)點支撐下的客戶經(jīng)理開發(fā)電子渠道+客戶經(jīng)理推銷與基金公司采取管理費分成的合作方式?；鸸局变N電子商務為主，輔以營業(yè)網(wǎng)點廣告宣傳+網(wǎng)絡客戶端+網(wǎng)點客戶維護與客戶產(chǎn)生直接聯(lián)系，利于收集客戶需求，使客戶建立對基金的品牌認知。第三方機構網(wǎng)站及客戶端廣告宣傳+網(wǎng)絡客戶端打破公募基金高度依賴銀行代銷的局面，但并沒有解決銷售與投后服務脫鉤的問題。2324基金銷售渠道全視圖基金公司公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具金融投資衍生工具期權互換遠期權益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品直銷代銷柜臺網(wǎng)上交易紀念幣和郵票實物及其他投資工具外匯銀行券商第三方平臺Part06基金的后臺支持業(yè)務26基金公司的后臺人力支持一般基金管理公司的后臺支持部門包括行政管理部、信息技術部和財務部。行政管理部為基金公司的日常運作提供文件管理、文字秘書、勞動保障、員工聘用、人力資源培訓等行政事務的后臺支持。信息技術部負責基金公司業(yè)務和管理發(fā)展所需要的電腦軟、硬件的支持，確保各信息技術系統(tǒng)軟件業(yè)務功能運轉正常。?財務部負責處理基金公司自身財務事務的部門，包括有關費用支付、管理費收繳、公司員工的薪酬發(fā)放、公司年度財務預算和