電子商務(wù)：商業(yè)模式、戰(zhàn)略與運(yùn)營 課件 第12章　互聯(lián)網(wǎng)金融與電子支付

第十二章互聯(lián)網(wǎng)金融與電子支付學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的概念并了解互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的四種主要模式理解電子支付的基本概念并掌握原理了解電子支付的主要模式并熟悉業(yè)務(wù)流程開篇案例：今天，你Pay了嗎？——第三方支付你使用過哪些第三方支付？它們與傳統(tǒng)支付方式相比有什么優(yōu)劣勢？第三方支付興起有哪些動(dòng)因？第三方支付的發(fā)展存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？有哪些應(yīng)對的措施？在新型支付方式迅速發(fā)展的條件下，銀行等傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何發(fā)展？13.1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與范疇13.1.1什么是互聯(lián)網(wǎng)金融13.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)13.1.3電子商務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融的啟發(fā)13.1.4中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀13.1.1什么是互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融部門深度融合的新興產(chǎn)物，主要依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建的金融服務(wù)功能和服務(wù)體系，能夠?qū)崿F(xiàn)投資、融資（financing）、支付、結(jié)算和資金融通等各項(xiàng)金融功能。圖13-1消費(fèi)者金融需求圖13-2互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)成13.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)在聯(lián)系開展的業(yè)務(wù)性質(zhì)均屬于金融業(yè)務(wù)，根基在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。經(jīng)營動(dòng)力相同。均依托于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)這一新興技術(shù)媒介。均須政府監(jiān)管，且監(jiān)管模式一致。13.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融二者的差異性依托主體金融互聯(lián)網(wǎng)依托的主體是傳統(tǒng)金融部門，互聯(lián)網(wǎng)金融依托的主體是創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。在金融市場發(fā)揮的功能金融互聯(lián)網(wǎng)是銀行等金融機(jī)構(gòu)對本身傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的拓展，而互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展電子商務(wù)業(yè)務(wù)的延伸。金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)對象主要是線上團(tuán)體和個(gè)體顧客，互聯(lián)網(wǎng)金融主要服務(wù)對象是廣大網(wǎng)民和散戶投資者。創(chuàng)新的形式和內(nèi)容金融互聯(lián)網(wǎng)屬于傳統(tǒng)金融部門運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新范疇，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開拓金融業(yè)務(wù)進(jìn)行制度創(chuàng)新范疇。監(jiān)管側(cè)重金融互聯(lián)網(wǎng)是一種原來監(jiān)管模式向互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的延續(xù)，互聯(lián)網(wǎng)金融要重新建立相應(yīng)的網(wǎng)上金融管理制度。13.1.3電子商務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融的啟發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)融合模式不斷豐富。互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)融合度日漸加深。13.1.4中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程第一階段：中國互聯(lián)網(wǎng)金融硬件革新(1997~2005年)。第二階段：中國互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)革新(2006~2012年)。第三階段：中國互聯(lián)網(wǎng)金融模式革新(2013~2016年)。第四階段：中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管革新(2017年至今)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀中國傳統(tǒng)金融業(yè)以銀行業(yè)為主體，并不以網(wǎng)絡(luò)作為第一載體，但現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)卻被后起的電商公司分去了一大塊蛋糕。中國傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)公司例如百度、網(wǎng)易等在互聯(lián)網(wǎng)市場上的運(yùn)營反而不如阿里巴巴、京東等后起的電商公司，連互聯(lián)網(wǎng)公司況且如此，更別談以實(shí)體的線下銀行為主的傳統(tǒng)金融業(yè)，近兩年，銀聯(lián)推出的“云閃付”功能便是傳統(tǒng)銀行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)后知后覺的產(chǎn)物。只不過在電商公司是占了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，在金融行業(yè)方面只能說是搶了先機(jī)，并沒有影響到傳統(tǒng)金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的領(lǐng)導(dǎo)地位。13.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式13.2.1網(wǎng)上銀行(網(wǎng)絡(luò)銀行)13.2.2Peer-to-Peer(P2P)借貸13.2.3網(wǎng)絡(luò)眾籌13.2.4消費(fèi)金融13.2.1網(wǎng)上銀行(網(wǎng)絡(luò)銀行)網(wǎng)絡(luò)銀行概述網(wǎng)絡(luò)銀行是指銀行在網(wǎng)上建立站點(diǎn)，通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供信息查詢、對賬、網(wǎng)上結(jié)算，轉(zhuǎn)賬，信貸，投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)。更通俗地說，網(wǎng)絡(luò)銀行是銀行在網(wǎng)上設(shè)立的虛擬銀行窗口，傳統(tǒng)的銀行服務(wù)不再由實(shí)體銀行機(jī)構(gòu)提供，而是通過技術(shù)手段在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)功能分類公共信息服務(wù)客戶交流服務(wù)賬務(wù)查詢服務(wù)銀行交易服務(wù)代收費(fèi)業(yè)務(wù)賬務(wù)管理服務(wù)13.2.2Peer-to-Peer(P2P)借貸P2P的概念個(gè)人對個(gè)人貸款(Peertopeerlending，縮寫P2P借貸)是一種籌集極小金額，借貸給資金需要者使用的商業(yè)模式。通常P2P借貸的利率高于銀行利率，低于高利貸。社會(huì)價(jià)值：滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率。特點(diǎn)：直接透明、信用甄別、風(fēng)險(xiǎn)分散、門檻低、渠道成本低。P2P借貸平臺(tái)的運(yùn)作模式線下為主，網(wǎng)絡(luò)為輔，通過網(wǎng)絡(luò)提供交易的信息。借貸為紐帶的網(wǎng)上社交社區(qū)平臺(tái)。墊付本金的中介平臺(tái)。13.2.2Peer-to-Peer(P2P)借貸表13-3P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式分類模式網(wǎng)絡(luò)作為信息媒介。整個(gè)交易過程線下完成交易過程通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，網(wǎng)站作為中介平臺(tái)，網(wǎng)站不墊付本金*交易過程通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，網(wǎng)站審核借貸信用，網(wǎng)站墊付本金代表公司宜信、證大e貸、陸金所拍拍貸紅嶺創(chuàng)投、人人貸、點(diǎn)點(diǎn)貸經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)適中較低較高盈利方式服務(wù)費(fèi)、利息、賬戶管理費(fèi)成交服務(wù)費(fèi)、充值服務(wù)費(fèi)、取現(xiàn)服務(wù)費(fèi)服務(wù)費(fèi)、利息、信用審核費(fèi)、賬戶管理費(fèi)*墊付本金：一旦借方違約，無法還款，網(wǎng)站墊付本金償還給貸方。13.2.3網(wǎng)絡(luò)眾籌網(wǎng)絡(luò)眾籌的概念2001年上線的ArtistShare是現(xiàn)代意義上最早的眾籌平臺(tái)。眾籌特征：大規(guī)模、小額、便捷和快速。網(wǎng)絡(luò)眾籌的類型債權(quán)型捐贈(zèng)型獎(jiǎng)勵(lì)回饋型股權(quán)型13.2.4消費(fèi)金融消費(fèi)金融的概念消費(fèi)金融是指由金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供包括消費(fèi)貸款在內(nèi)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)薪日貸款(PaydayLoan)互聯(lián)網(wǎng)化。分期付款信用消費(fèi)貸款公司。新型消費(fèi)貸款公司。眾籌型消費(fèi)貸款公司。前沿研究回顧13-1：P2P借貸市場中的策略性信息傳導(dǎo)P2P市場中存在信息不對稱P2P借貸中的信息不對稱反信號(hào)應(yīng)用案例13-1：螞蟻花唄——消費(fèi)金融創(chuàng)新之路螞蟻花唄定位于互聯(lián)網(wǎng)金融中的哪類模式？螞蟻花唄發(fā)展至今，其推動(dòng)力和局限性分別是什么？螞蟻花唄經(jīng)過多次戰(zhàn)略調(diào)整，正逐步擴(kuò)大市場影響力。請結(jié)合螞蟻花唄的轉(zhuǎn)型過程，思考螞蟻花唄未來發(fā)展方向，并探索互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融未來的發(fā)展前景。13.3電子支付的基本概念與原理13.3.1支付與支付系統(tǒng)13.3.2電子支付系統(tǒng)的發(fā)展歷程、特點(diǎn)、功能和結(jié)構(gòu)13.3.3電子匯兌系統(tǒng)及其運(yùn)作模式13.3.4互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)13.3.1支付與支付系統(tǒng)支付的基本概念支付是圍繞著客戶和銀行間資金收付的關(guān)系進(jìn)行的，是銀行提供的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，用于清償（liquidate）由勞務(wù)活動(dòng)和商品交換引起的債權(quán)債務(wù)的。支付系統(tǒng)的定義支付系統(tǒng)有時(shí)也稱為清算系統(tǒng)，是由提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融系統(tǒng)整體。支付系統(tǒng)可以分為支付清算系統(tǒng)與支付結(jié)算系統(tǒng)。圖13-3

支付系統(tǒng)示意圖13.3.2電子支付系統(tǒng)的發(fā)展歷程、特點(diǎn)、功能和結(jié)構(gòu)電子支付系統(tǒng)產(chǎn)生和發(fā)展的歷程利用計(jì)算機(jī)處理銀行內(nèi)部及銀行之間的資金匯劃（fundremittanceandtransfer）業(yè)務(wù)，辦理匯劃結(jié)算。辦理銀行與其他機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)間的資金匯劃業(yè)務(wù)(代發(fā)工資)。用網(wǎng)絡(luò)終端為客戶提供各項(xiàng)銀行服務(wù)(存取款)。作為現(xiàn)階段電子支付的主要方式，采用銀行銷售點(diǎn)終端為普通大眾進(jìn)行商務(wù)消費(fèi)時(shí)提供自動(dòng)轉(zhuǎn)賬和扣款服務(wù)。網(wǎng)上支付正在發(fā)展中，也將成為21世紀(jì)主要的金融支付方式，代表了未來電子支付系統(tǒng)的發(fā)展方向。13.3.2電子支付系統(tǒng)的發(fā)展歷程、特點(diǎn)、功能和結(jié)構(gòu)電子支付系統(tǒng)的特點(diǎn)款項(xiàng)支付的數(shù)字化操作環(huán)境的開放性支付技術(shù)的高要求支付交易的跨時(shí)空性支付過程的經(jīng)濟(jì)、高效13.3.2電子支付系統(tǒng)的發(fā)展歷程、特點(diǎn)、功能和結(jié)構(gòu)電子支付系統(tǒng)的功能對參與的各方進(jìn)行身份認(rèn)證對支付業(yè)務(wù)進(jìn)行加密（encryption）確保支付交易不可抵賴支持多邊支付電子支付系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)圖13-4電子支付系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)圖13.3.3電子匯兌系統(tǒng)及其運(yùn)作模式電子匯兌系統(tǒng)的基本概念電子匯兌系統(tǒng)泛指銀行內(nèi)部和銀行之間的各種資金調(diào)撥作業(yè)系統(tǒng)，包括銀行之間的資金調(diào)撥業(yè)務(wù)系統(tǒng)和清算作業(yè)系統(tǒng)。電子匯兌系統(tǒng)是電子銀行系統(tǒng)中最重要的系統(tǒng)，其依托銀行自身的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，既進(jìn)行銀行之間的資金轉(zhuǎn)賬，也為客戶提供匯兌、托收承付（collectionandacceptance）、委托收款、銀行承兌匯票（Bank’sAcceptanceBill）、銀行匯票等支付結(jié)算服務(wù)，通常涉及大量金額。電子匯兌系統(tǒng)的特點(diǎn)交易金額大風(fēng)險(xiǎn)性大相較于時(shí)效性，對系統(tǒng)的安全性要求更高跨行和跨國交易所占比例較大13.3.3電子匯兌系統(tǒng)及其運(yùn)作模式電子匯兌系統(tǒng)的處理流程匯出行由內(nèi)部輸人電文。系統(tǒng)對電文進(jìn)行有效性檢測，分配順序號(hào)并存檔。檢測后對加密電文，并發(fā)送至專用通信網(wǎng)。匯入行核收電文。匯入行對電文進(jìn)行測試和修正。將數(shù)據(jù)發(fā)送至?xí)?jì)系統(tǒng)進(jìn)行賬務(wù)處理。向客戶發(fā)送報(bào)表/客戶通知。圖13-5電子匯兌系統(tǒng)的具體作業(yè)處理流程13.3.3電子匯兌系統(tǒng)及其運(yùn)作模式國際著名的電子匯兌系統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)CHIPS系統(tǒng)Fedwire系統(tǒng)國內(nèi)的電子匯兌系統(tǒng)13.3.4互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的體系結(jié)構(gòu)圖13-6互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的體系結(jié)構(gòu)13.3.4互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上支付的一般流程圖13-7互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上支付的一般流程13.4電子支付的主要模式及業(yè)務(wù)流程13.4.1電子錢包13.4.2網(wǎng)銀支付13.4.3移動(dòng)支付13.4.4第三方電子支付13.4.1

電子錢包電子錢包的概念電子錢包是購買小商品或小額購物時(shí)常用的新式錢包。電子錢包的特點(diǎn)方便了客戶、商家和銀行三方。較現(xiàn)金系統(tǒng)具有更大的可靠性。能為用戶帶來較大的隱私保護(hù)。有利于降低交易成本和管理費(fèi)用。能夠擴(kuò)大發(fā)行者獲利的范圍。有利于銀行管理法定準(zhǔn)備金。實(shí)現(xiàn)了“一卡走天下”。13.4.2

網(wǎng)銀支付網(wǎng)上銀行的定義網(wǎng)上銀行即以Internet作為服務(wù)渠道和基礎(chǔ)交易平臺(tái)，采用Internet數(shù)字通信技術(shù)，在線為公眾提供信貸服務(wù)、辦理結(jié)算的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)系統(tǒng)或商業(yè)銀行，也可以理解為存在于Internet上的虛擬銀行柜臺(tái)。網(wǎng)上銀行的特點(diǎn)服務(wù)方便、快捷，高效。成本低廉。服務(wù)更標(biāo)準(zhǔn)，更規(guī)范。私密性強(qiáng)。13.4.2

網(wǎng)銀支付網(wǎng)上銀行的分類個(gè)人網(wǎng)上銀行與企業(yè)網(wǎng)上銀行企業(yè)網(wǎng)上銀行主要針對企業(yè)和政府部門等企事業(yè)組織客戶。個(gè)人網(wǎng)上銀行主要適用于個(gè)人和家庭日常的轉(zhuǎn)賬和消費(fèi)支付等。分支型網(wǎng)上銀行與純網(wǎng)上銀行分支型網(wǎng)上銀行是指現(xiàn)有的傳統(tǒng)銀行為提供在線服務(wù)這類新的服務(wù)手段，而設(shè)立的網(wǎng)上銀行。純網(wǎng)上銀行是獨(dú)立銀行，是為提供在線銀行專門服務(wù)而成立的獨(dú)立銀行。13.4.3

移動(dòng)支付移動(dòng)支付的定義移動(dòng)支付的實(shí)質(zhì)是一種金融支付服務(wù)，是利用無線通信技術(shù)、通過移動(dòng)設(shè)備轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)的一種支付方式。移動(dòng)支付的特點(diǎn)移動(dòng)性實(shí)時(shí)性定制化集成性13.4.3

移動(dòng)支付移動(dòng)支付的種類按支付賬戶的性質(zhì)劃分基于銀行卡賬戶的移動(dòng)支付基于第三方支付賬戶的移動(dòng)支付基于通信代收費(fèi)賬戶的移動(dòng)支付按運(yùn)營主體劃分移動(dòng)運(yùn)營商為主體的移動(dòng)支付銀行等金融機(jī)構(gòu)為主體的移動(dòng)支付第三方支付企業(yè)為主體的移動(dòng)支付金融機(jī)構(gòu)與移動(dòng)運(yùn)營商合作的移動(dòng)支付13.4.3

移動(dòng)支付移動(dòng)支付的種類按技術(shù)手段劃分遠(yuǎn)程支付近場支付按支付額度劃分微支付（<10美元）小額支付大額支付按支付的結(jié)算模式劃分擔(dān)保支付即時(shí)支付13.4.3

移動(dòng)支付移動(dòng)支付的業(yè)務(wù)模式以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)以移動(dòng)運(yùn)營商為主導(dǎo)以第三方支付服務(wù)提供商為主導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與移動(dòng)運(yùn)營商合作13.4.4

第三方電子支付第三方電子支付的含義第三方電子支付是指基于互聯(lián)網(wǎng)及其他電子通信網(wǎng)絡(luò)，提供線上(互聯(lián)網(wǎng))和線下(電話及手機(jī)等)支付渠道，實(shí)現(xiàn)從買方到賣方的線上貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計(jì)等一系列過程的一種支付交易方式。第三方電子支付提供的服務(wù)支付中介技術(shù)中間件信用保證個(gè)性化與增值服務(wù)13.4.4

第三方電子支付第三方電子支付的特點(diǎn)便捷性監(jiān)管性技術(shù)性第三方電子支付的作用增強(qiáng)相關(guān)企業(yè)的競爭能力促進(jìn)多種產(chǎn)業(yè)的發(fā)展減少社會(huì)交易成本13.4.4

第三方電子支付第三方電子支付的模式網(wǎng)關(guān)支付模式賬戶支付模式直付支付模式間付支付模式特殊的第三方電子支付本章小節(jié)管理問題互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)應(yīng)該如何管控風(fēng)險(xiǎn)以保護(hù)用戶？互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)如何營造健康的網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境助力行業(yè)發(fā)展以及規(guī)避行業(yè)內(nèi)惡心競爭？金融監(jiān)管部門應(yīng)該如何規(guī)范和管理互聯(lián)網(wǎng)支付的相關(guān)參與者？作為互聯(lián)網(wǎng)支付的用戶，在選擇互聯(lián)網(wǎng)支付工具的時(shí)候應(yīng)該注意哪些事項(xiàng)？本章小節(jié)復(fù)習(xí)題簡述互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系與區(qū)別。概括網(wǎng)絡(luò)眾籌各類型的異同。論述電子支付系統(tǒng)中支付網(wǎng)關(guān)的重要性。簡述第三方支付各模式的差異。敘述關(guān)于電子支付未來發(fā)展方向的展望和設(shè)想。章末案例：將數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)化為黃金？思考BitGold的黃金生態(tài)系統(tǒng)是如何運(yùn)轉(zhuǎn)的？請說出BitGold與競爭對手的