第九章-衍生金融工具會計幻燈片資料

第九章

衍生金融工具會計1/14/20251教學目的：本章根據(jù)國際會計準則和我國會計準則，講述了金融工具、衍生金融工具的定義及其基本內容，以此為基礎，主要對衍生金融工具的期貨合同會計、遠期合同會計（主要是期貨合同）進行了介紹說明。通過本章的學習，要了解衍生金融工具的基本構成內容，與一般財務會計在觀念上的區(qū)別及其在會計處理中的不同要求；進一步要求以此為線索，對期貨合同會計和遠期合同會計的基本處理有一定程度的掌握，為深入掌握金融工具會計，特別是衍生金融工具會計打下扎實的基礎。1/14/20252本章內容：一、衍生金融工具及其分類二、衍生金融工具會計的特征與內容三、期貨合同會計四、遠期合同會計五、期權會計六、互換會計

1/14/20253本章重點：1、期貨合同會計2、遠期合同會計3、互換會計4、期權會計本章難點：期貨合同會計的會計處理；期權會計的會計處理1/14/20255第一節(jié)

衍生金融工具及其分類1/14/20256一、金融工具和衍生金融工具（一）金融工具的定義及其具體內容IAS32《金融工具：披露和列報》中對金融工具的定義：金融工具，指形成一個企業(yè)的金融資產并形成另一個企業(yè)的金融負債或權益工具的合同。金融工具實際上是由金融資產、金融負債和權益工具所組成的1/14/202571、金融資產：現(xiàn)金、持有的其他單位的權益工具、從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產的合同權利、與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利（有利條件）、將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同權利、將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的衍生工具的合同權利。1/14/202582、金融負債：向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產的合同權利、與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利（不利條件）、將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同權利、將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的衍生工具的合同權利3、權益工具：以股票或其他合同形式表現(xiàn)的，對企業(yè)凈資產的索取權1/14/20259（二）衍生金融工具的定義及其具體內容衍生工具是指以另一些金融工具的存在為前提，以其自身表現(xiàn)形式進行跨期交易的金融工具1/14/202510二、衍生金融工具的分類（一）按不同的交易方法與特點期貨合同、遠期合同、互換、期權（二）按照不同的使用方向分類股票市場中的衍生金融工具、外匯市場中的衍生金融工具、利率市場中的衍生金融工具（三）按照不同的交易性質分類遠期交易性質的衍生金融工具、選擇權交易性質的衍生金融工具1/14/202511三、衍生金融工具的目的和作用（一）套期保值及其實現(xiàn)過程（二）投機套利及其實現(xiàn)過程（三）套期保值與投機套利之間的關系分析1/14/202512第二節(jié)

衍生金融工具會計的特征與內容1/14/202513一、衍生金融工具會計的特征（一）衍生金融工具會計的現(xiàn)狀（二）衍生金融工具會計的特征歸納1、服從基本金融工具的特征2、記錄跨期交易的過程及其結果3、較多地運用公允價值計量模式4、仍處于發(fā)展、完善過程之中1/14/202514二、衍生金融工具會計的內容對衍生金融工具會計內容的分類描述1、按衍生金融工具會計的變現(xiàn)：遠期合同會計、期貨合同會計、互換會計和期權會計2、按衍生金融工具會計的目的和作用：投機套利會計和套期保值會計3、按套期保值會計的不同實施方向：公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經營凈投資套期4、按衍生金融工具的處理過程的不同環(huán)節(jié)：基本會計處理與信息披露1/14/202515第三節(jié)

期貨合同會計1/14/202516一、期貨交易與期貨合約1、期貨交易：與現(xiàn)貨交易相對應，指預先簽訂商品等的買賣合同、協(xié)議，而貸款的結算和實物的交割要在將來約定的時間進行的一種交易方式。2、期貨合約：是期貨交易的買賣雙方進行交易的重要憑證。一般的期貨是指期貨交易者遵照期貨交易所的規(guī)定，在期貨交易所內通過公平競價的形式買賣的具有標準質量、數(shù)量、交收地點、交收時間、交收方式的合同。1/14/202517二、期貨合約的特征、目的與業(yè)務范圍（一）特征1、期貨交易的對象主要是標準化合約；2、期貨交易的方式是集中交易3、期貨交易占用資金量少；4、期貨交易的結算由專門的結算所負責；5、雙向交易和對沖機制；6、每日無負債的結算制度。1/14/202518（二）期貨合約交易的目的1、套期保值，避免因價格變動帶來的風險定義：以回避現(xiàn)貨價格風險為主要目的的期貨交易行為。2、投機套利，利用價格變動賺得收入定義：在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。（三）期貨交易的業(yè)務范圍1/14/202519三、期貨交易的相關概念開倉：指買入或賣出期貨合約。平倉：指期貨交易者賣出或者買入與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。平倉可通過對沖買賣和實物交割兩種方式完成。持倉：指已買入或賣出的期貨合約尚未平倉。買空：又稱多頭，指先買進后賣出的期貨交易。投機者預料商品價格會上漲時，先買進期貨合約；待價格真正上漲時，再以高的售價對沖平倉，以賺取價差收益。賣空：又稱空頭，指先賣出后買進的期貨交易。投機者預料商品價格會下跌時，先賣出期貨合約；待價格真正下跌時，再以低的進價對沖平倉，以賺取價差收益。保證金：指期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結算和保證履約。包括結算準備金、交易保證金兩種。1/14/202520結算準備金：指會員存入期貨交易所或客戶存入期貨經紀公司的、為交易結算預先準備的款項。它是尚未被合約占用的保證金。交易保證金：指根據(jù)成交合約的數(shù)量及規(guī)定比例計算、從結算準備金中劃轉的持倉合約占用的保證金。在每日無負債結算制度下，交易保證金應根據(jù)持倉合約當日結算價的變化而調整。平倉盈虧：指按照合約的初始成交價與平倉成交價計算的已實現(xiàn)盈虧。浮動盈虧：又稱持倉盈虧，指按持倉合約的初始成交價與當日結算價計算的潛在盈虧。1/14/202521每日無負債結算制度：又稱逐日盯市，實際上是對持倉合約實施的一種保證金管理方式，目的在于及時發(fā)現(xiàn)并有效控制期貨交易風險。按正常的交易程序，期貨交易所在每個交易日結束后，先由結算部門根據(jù)當日的結算價計算各會員的當日盈虧（包括平倉盈虧和持倉盈虧）、當日結算時的交易保證金、當日應交的手續(xù)費、稅金等相關費用。然后，對各會員應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應調整增加或減少會員的結算準備金。結算完畢，如果某會員“結算準備金”明細賬戶余額低于規(guī)定的最低數(shù)額，交易所則要求該會員在下一交易日開市前30分鐘補交，從而做到無負債交易。交割：指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的交易規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。倉單：指交割倉庫開出并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。1/14/202522四、期貨合同會計處理的基本要求（一）期貨合同會計的賬戶設置期貨保證金、購進期貨合同、賣出期貨合同、期貨交易清算、期貨損益、遞延套保損益（二）期貨保證金及其手續(xù)費的處理（三）期貨交易損益的計算和結轉1/14/202523五、投機套利會計（一）投機套利及其會計處理要求期貨投機：期貨交易者以期貨合同為對象，利用市場價格波動，以自投資金、承擔風險的方式，通過買賣期貨合同而謀取利潤的交易行為期貨投機與一般投機共同點：以價格變動預測為基礎，在預計期貨合同價格上升時買進合同，在預計期貨合同價格下降時賣出合同，若預測失敗，則要自己承擔損失不同點：期貨市場中的投機完全是買賣期貨合同，無論買入還是賣出，均不要進行實物交割，是一種典型的買空賣空。1/14/202524（二）先買后賣的業(yè)務處理舉例例9-1某期貨交易所會員，本年初支付了一萬元的年會費。該會員本期對某金融產品交易的預測為以后價格可能上漲。其交易的情況如下：再交易日購進該類金融產品期貨合同10份，每份交易價格為10萬元，按合同價格的5％繳納初始保證金。在第一個價格變動日，每份合同的價格為9.8萬元；在第二個價格變動日，每份合同的價格為10.5萬元。該會員在第二個價格變動日賣出合同平倉，并收回了保證金。該會員買入、賣出合同均按每份合同100交納了手續(xù)費。該會員在結算所已存放結算準備金，發(fā)生期貨交易保證金和手續(xù)費由結算所隨業(yè)務進展而劃轉。1/14/202525（二）先買后賣的業(yè)務處理舉例例9-1銀行存款管理費用期貨損益期貨保證金10000①100001000②100020000③2000050000②5000070000④700001000⑤100020000③20000120000⑤1200001/14/202526期貨交易清算賣出期貨合同購進期貨合同1050000⑤10500001000000②10000001050000100000050000⑤會計分錄解釋①繳納位會員年費②—登記購入期貨合同—登記交納的初始保證金和手續(xù)費③—價格不利變動記錄保證金的減少和期貨損失；—補交因價格不利變動需交納的追加保證金④記錄期貨價格有利變動形成的收益及增加的保證金⑤—賣出期貨保證金—沖銷期貨合同—記錄交納的手續(xù)費—收回期貨保證金1/14/202527最后可知，上述上述賬戶沖平之后的賬戶狀況：銀行存款管理費用期貨損益2000手續(xù)費20005000050000由于期貨價格有利變動形成期貨損益50000元；由于交納手續(xù)費2000元；最后形成期貨收益48000元。1/14/202528會計分錄：1、繳納會費借：管理費用10000貸：銀行存款100002、購入期貨合同借：購進期貨合同1000000貸：期貨交易清算10000003、交保證金借：期貨保證金50000期貨損益1000貸：銀行存款510001/14/2025294、在第一個價格變動日不利價格變動額=（98000-100000）×10=-20000元借：期貨損益20000貸：期貨保證金20000借：期貨保證金20000貸：銀行存款20000補交保證金是為了維持最低持倉量的保證金水平。5、在第二個價格變動日有利價格變動=（105000-98000）×10=70000元1/14/202530借：期貨保證金70000貸：期貨損益700006、賣出期貨合同平倉并收回保證金借：期貨交易清算1050000貸：賣出期貨合同1050000借：賣出期貨合同1050000貸：購進期貨合同1000000期貨交易清算50000借：期貨損益1000貸：銀行存款10001/14/202531借：銀行存款120000貸：期貨保證金120000（三）先賣后買的業(yè)務處理舉例例9-2以例1的數(shù)據(jù)資料，將條件改為該會員先賣后買。即該會員按每份10萬元的價格賣出期貨合同10份，并在第二個價格變動日購進期貨合同平倉。1/14/202532（三）先賣后買的業(yè)務處理舉例例9-2銀行存款期貨損益期貨保證金10000①1000070000③7000050000①5000020000②20000④50000③5000050000④50000交納賣出期貨合同手續(xù)費交納購進期貨合同手續(xù)費價格有利變動價格不利變動交納初始保證金價格不利變動補交保證金交納初始保證金1/14/202533進行上述沖銷及會計處理后的賬戶狀況為：銀行存款期貨損益2000手續(xù)費200050000期貨損益50000期貨交易清算賣出期貨合同購進期貨合同1000000①10000001050000④1050000④10500001050000購進期貨合同賣出期貨合同④50000沖銷期貨合同1/14/202534會計分錄：1、賣出合同、交納初始保證金及手續(xù)費借：期貨交易清算1000000貸：賣出期貨合同1000000借：期貨保證金50000期貨損益1000貸：銀行存款510002、第一個價格變動日借：期貨保證金20000貸：期貨損益200001/14/2025353、第二個價格變動日借：期貨損益70000貸：期貨保證金70000借：期貨保證金50000貸：銀行存款500004、購進期貨合同補倉、交納手續(xù)費、收回保證金借：購進期貨合同1050000貸：期貨交易清算1050000借：賣出期貨合同1000000期貨交易清算50000貸：購進期貨合同10500001/14/202536借：期貨損益1000貸：銀行存款1000借：銀行存款50000貸：期貨保證金50000企業(yè)在期貨交易中，共損失50000+2000=52000元。1/14/202537（四）投機套利會計的進一步分析1、期貨合同價值是否入賬，即是否作為資產負債表內事項處理（實際上就是買賣期貨合同本身入賬與否的問題，我們選擇的是作為表內事項處理）2、期貨合同價值的變動是否可當即計入本期損益（實際上是對于浮動盈虧入不入賬的問題，我們選擇的是入賬）1/14/202538六、套期保值會計（一）套期保值的條件和標準條件：（1）套期開始時，對套期關系有正式制定（2）該套期高度有效（3）對預期交易的現(xiàn)金流量套期（4）套期有效性可以可靠計量（5）應對持續(xù)地對套期有效性進行評價（二）套期保值結果的數(shù)據(jù)計算若期貨價格與現(xiàn)貨價格不一致，企業(yè)很可能再蒙受損失；若二者變動指數(shù)不一樣，也會形成采購成本更低一些或更高一些的結果1/14/202539（三）賣出套期保值的會計處理：一般金融工具例9-3美國某企業(yè)4月份計劃于7月初發(fā)行總值1000萬美元的1年期債券，債券票面利率為10％，與當時市場利率一致。由于市場上普遍預測利率上升，為保證7月1日發(fā)行價格不受過大的損失，企業(yè)賣出了10份面值為100萬美元的短期國債期貨合同。4月中旬賣出時，短期國債期貨市場價格指數(shù)為90，4月30日價格指數(shù)為91，5月31日價格指數(shù)為89，6月份平倉時價格指數(shù)為88。7月企業(yè)發(fā)行債券時，由于市場利率上升高于票面利率，債券折價發(fā)行。維持最低持倉量的期貨保證金水平是合同面值的3％，價格指數(shù)變動的每點價值為25美元。（注：價格指數(shù)是用100減去利率所得的值。每一個變動點指的是利率變動0.01%時的價格指數(shù)的變動。）美國企業(yè)的會計處理如下：1/14/202540（三）賣出套期保值的會計處理：一般金融工具例9-3銀行存款遞延套得損益期貨保證金50000④5000025000②25000300000①30000050000③5000025000④2500025000②25000037500④37500將套期保值結果轉入應付債券期貨價格有利變動期貨價格有利變動期貨價格不利變動交納初始保證金期貨價格不利變動補交保證金收回期貨保證金應付債券1/14/202541期貨交易清算賣出期貨合同購進期貨合同1000萬①1000萬1005萬④1005萬④1000萬④50000沖銷期貨合同1/14/202542會計分錄：以美元為貨幣單位。1、期貨立倉，交納初始保證金借：期貨交易清算10000000貸：賣出期貨合同——利率10000000借：期貨保證金300000貸：銀行存款3000002、4月30日，不利變動不利變動損失=25×【（91-90）×100】×10=25000美元1/14/202543借：遞延套保損益25000貸：期貨保證金25000借：期貨保證金25000貸：銀行存款250003、5月31日，有利變動有利變動盈利=25×【（89-91）×100】×10=50000美元借：期貨保證金50000貸：遞延套保損益500004、6月平倉，有利變動1/14/202544有利變動盈利=25×【（88-89）×100】×10=25000美元借：期貨保證金25000貸：遞延套保損益25000借：購進期貨合同——利率9950000貸：期貨交易清算9950000借：賣出期貨合同——利率10000000貸：購進期貨合同——利率9950000期貨交易清算500005、7月1日，發(fā)行債券，將期貨合同收益計入債券價值，并收回保證金。1/14/202545借：遞延套保損益50000貸：應付債券50000借：銀行存款375000貸：期貨保證金375000由于期貨合同的盈利，使債券發(fā)行時的折價減少了50000美元，達到了套期保值的效果。1/14/202546（四）賣出套期保值的會計處理：股票指數(shù)例9-4某企業(yè)購入價值港幣190萬元的XX股票，其賬戶記錄為“可供出售金融資產（成本）”，預計將于8月底轉出。7月初，該企業(yè)預計股價將下落，為對持有的股票保值，于當月賣出恒生指數(shù)期貨合同2份，當天的恒生指數(shù)為18800點，恒生指數(shù)期貨合同的價值為每點50港幣，即每份940000港元。時至8月末，恒生指數(shù)降為18000點，與該企業(yè)持有股票價格的下降幅度一致，企業(yè)這時購進期貨合同平倉并將持有的股票賣出。該企業(yè)采用市價法對股權投資計價。1/14/202547會計處理：以港幣為貨幣單位。1、賣出期貨合同立倉借：期貨交易清算1880000貸：賣出期貨合同——恒生指數(shù)18800002、股票指數(shù)下降，期貨獲益，股票減值下降數(shù)額=（18000-18800）×50×2=80000港幣借：期貨保證金80000貸：遞延套保損益80000借：資本公積——其他資本公積80851貸：可供出售金融資產——公允價值變動808511/14/2025483、買入期貨合同平倉，賣出持有的股票借：購進期貨合同——恒生指數(shù)1800000貸：期貨交易清算1800000借：賣出期貨合同——恒生指數(shù)1880000貸：購進期貨合同——恒生指數(shù)1800000期貨交易清算80000借：銀行存款1819149可供出售金融資產——公允價值變動80851貸：可供出售金融資產——成本1900000借：投資收益80851貸：資本公積——其他資本公積808511/14/202549借：遞延套保損益80000貸：投資收益80000該企業(yè)如果不進行期貨套期保值，則將因為出售持有的金融資產而損失80000港幣，而由于進行了期貨合同的套期保值，則實際發(fā)生的股票交易損失由期貨合同的收益彌補。1/14/202550（四）賣出套期保值的會計處理：股票指數(shù)例9-4遞延套得損益投資收益期貨保證金80000③800008萬②8萬價格有利變動期貨交易清算賣出期貨合同購進期貨合同188萬①188萬180萬③180萬購進期貨合同賣出期貨合同資本公積—其他可供出售金融資產銀行存款80851②80851③80851賣出金融資產記錄金融資產價值190萬③18191491/14/202551（五）買入套期保值的會計處理：商品期貨例9－5某經銷商將于2個月后購入大豆200噸，每噸2900元。為防止價格上升，該經銷商按每噸3000元買入了20份、每份10噸的大豆期貨合同。該經銷商按合同價格的5％支付保證金，按每份合同100元支付手續(xù)費。在價格變動日，每噸大豆的期貨價格降為2950元，在月末時又降為2900元。月末，該類大豆的本地現(xiàn)貨價格從每噸2900元降至2800元，經銷商按此價格將現(xiàn)貨購進，并按每噸2900元的價格賣出了20份同樣數(shù)量的大豆期貨合同平倉，按每份合同100元支付了手續(xù)費。該經銷商的會計處理如下：1/14/202552會計分錄：以人民幣為貨幣單位。1、買入期貨合同借：購進期貨合同600000貸：期貨交易清算600000借：遞延套保損益2000貸：銀行存款20002、2個月后購入現(xiàn)貨借：庫存商品560000貸：銀行存款5600003、價格變化及賣出期貨合同、交納手續(xù)費1/14/202553借：期貨交易清算580000貸：賣出期貨合同580000借：遞延套保損益20000貸：期貨保證金20000借：遞延套保損益2000貸：銀行存款20004、沖銷期貨合同及交納手續(xù)費借：賣出期貨合同580000期貨交易清算20000貸：購進期貨合同6000001/14/202554同時：借：庫存商品24000貸：遞延套保損益24000本例顯示，如果不進行套期保值，則企業(yè)本應該獲得現(xiàn)貨價格下降的利益20000元，但由于進行了套期保值，則現(xiàn)貨價格下降的利益彌補了期貨價格下降及支付手續(xù)費的損失。1/14/202555銀行存款庫存商品遞延套得損益期貨保證金560000②5600002000①200020000③200002000③2000（五）買入套期保值的會計處理：商品期貨例9-52400024000④沖轉遞延套得損益交納期貨手續(xù)費交納期貨手續(xù)費1/14/202556期貨交易清算賣出期貨合同購進期貨合同580000①580000600000④600000580000600000購進期貨合同賣出期貨合同20000④沖銷期貨合同（六）套期保值會計的進一步分析1、應當充分認識并辨別套期保值成立的條件。2、應當充分關注套期項目與被套期項目的高相關性。1/14/202557第四節(jié)

遠期合同會計1/14/202558一、遠期合同的相關概念及遠期匯率的確定

（一）遠期合同的相關概念遠期合同是指企業(yè)與經營外匯業(yè)務的銀行簽訂由銀行按照雙方約定的遠期匯率在將來時期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的書面協(xié)定1/14/202559（二）遠期匯率的決定因素及升水、貼水遠期匯率的決定因素主要是不同外幣之間的利息率差別若遠期匯率高于即期匯率，二者之間的差異一般稱為升水；反之，若遠期匯率低于即期匯率，二者之間的差異則稱為貼水1/14/202560（三）遠期合同的分類和會計處理要解決的問題分類：對企業(yè)外幣交易中的應收、應付項目及進行套期保值對企業(yè)向外國企業(yè)投資的凈值進行套期保值對企業(yè)稅后基礎的外幣承諾進行套期保值會計處理問題：怎樣確定遠期合同交易中的利得和損失何時對外報告利得和損失升水和貼水在合同期間應如何記錄、反映（四）遠期合同會計處理的要求1/14/202561二、外幣業(yè)務會計處理的一般要求（一）與外幣業(yè)務會計處理相關的準則介紹企業(yè)對于發(fā)生的外幣交易，應當將外幣金額折算為記賬本位幣金額外幣交易應當在初始確認時，采用交易發(fā)生日的即期匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額；也可以采用按照系統(tǒng)合力的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算企業(yè)在資產負債表日，應當按照下列規(guī)定對外幣貨幣性項目和外幣非貨幣項目進行處理1/14/202562（二）外幣業(yè)務會計處理的舉例說明例9-6設某公司上期初各外幣賬戶余額如表所示：1/14/202563該企業(yè)本期支付5000美元，用于物資采購事項，支付時匯率為8.05；收回應收賬款50000美元，收回時匯率為8.00；歸還了全部短期借款，歸還時的匯率為7.82；應付賬款未發(fā)生變化。會計期末中國人民銀行公布的市場匯率為7.80。本期發(fā)生的外幣業(yè)務的會計處理如下：1、支付美元，采購物資。匯率為8.05。借：物資采購40250貸：銀行存款——美元402501/14/2025642、收回應收賬款50000美元。匯率為8.00。借：銀行存款——美元400000貸：應收賬款——美元4000003、歸還短期借款。匯率為7.92。借：短期借款——美元158400貸：銀行存款——美元158400此時，企業(yè)的外幣賬戶情況如下：1/14/202565銀行存款（美元）=10000-5000+50000-20000=$35000銀行存款（人民幣）=10000×8.09-5000×8.05+50000×8.00-20000×7.92=￥282250請大家注意分析銀行存款的詳細構成項目及其變動情況。1/14/202566在會計期末，企業(yè)應根據(jù)市場匯率對外幣項目進行調整。其會計分錄為：1、調整外幣資產。借：財務費用——匯兌損益16650貸：銀行存款——美元9250應收賬款——美元74002、調整外幣負債。借：應付賬款——美元8700短期借款——美元3400貸：財務費用——匯兌損益121001/14/202567（三）對外幣交易會計處理進一步分析交易日期交易損益入賬日期報表日期匯兌損益結算日期報表折算損益未折算交易損益匯兌損益構成圖已結算交易損益報表日期1/14/202568三、遠期合同會計：公允價值套期保值（一）業(yè)務內容介紹（二）業(yè)務處理舉例例9-7設某美國出口商于12月初與歐洲某國的進口商簽訂一項購銷合同，貨款以歐元結算，共計20000歐元。出口方將于第二年1月末發(fā)出貨物并收取款項。雙方簽約時歐元對美元的匯率為1：1.20。為了規(guī)避匯率風險，美國出口商于簽訂購銷合同的當時與經營外匯銀行簽訂了為期60天的遠期合同，遠期匯率為1：1.205，從而把應收的20000歐元兌換為24100美元。12月31日（設為美國的會計報表日）歐元對美元的匯率為1：1.22；現(xiàn)貨交易業(yè)務發(fā)生時的實際匯率為1：1.21，美國公司于此時發(fā)出了貨物、收取了貨款，并執(zhí)行了遠期合同。1/14/202569會計分錄如下：1、簽訂購銷合同和遠期合同時：借：應收經銷商款￠20000×1.205＝＄24100貸：應付經銷商外幣款項￠20000×1.20＝＄24000遠期合同溢價＄1002、12月31日：借：遞延匯兌損益＄400貸：應付經銷商外幣款項￠20000×（1.22－1.20）＝＄4001/14/2025703、實際業(yè)務發(fā)生時：A、取得銷售貨款借：現(xiàn)金——歐元￠20000×1.21＝＄24200貸：營業(yè)收入＄24200B、匯率變動時：借：應付經銷商外幣款項￠20000×（1.21－1.22）＝＄200貸：遞延匯兌損益＄200借：應付經銷商外幣款項￠20000×1.21＝＄24200貸：現(xiàn)金——歐元￠20000×1.21＝＄242001/14/202571同時：借：現(xiàn)金——美元＄24100貸：應收經銷商款項＄24100C、結轉匯兌損益：借：遠期合同溢價＄100營業(yè)收入＄100貸：遞延匯兌損益＄200賬戶變動結構圖示如下：1/14/202572應付經銷商外幣款項遞延匯兌損益應付經銷商款項400②40024100①2410020024100簽訂外匯遠期合同會計期末進行匯兌損益調整200③200進行結算前匯兌損益調整遠期合同溢價10010024100現(xiàn)金—美元24100③取得經銷商應支付款項現(xiàn)金—歐元營業(yè)收入24200③24200實現(xiàn)收入，取得外幣款項10024200③③將遠期合同損益結轉被套期保值項目支付應付經銷商外幣款項1/14/202573四、遠期合同會計：現(xiàn)金流量套期（一）業(yè)務介紹（二）業(yè)務處理舉例（三）對交易結果的分析說明例9-8設美國某公司于12月1日購入歐洲某公司6000歐元的存貨，約定90天后支付款項，交易歐元對美元的現(xiàn)行匯率為1：1.2。為了避免匯率變動的風險，美國公司與經營外匯銀行簽訂了將于次年2月末按1：1.205的匯率購買6000歐元的遠期合同。設以后實際匯率分別為：資產負債表編表日（假設為12月31日）的匯率為1：1.23；美國公司在按照遠期匯率實際結算日的匯率為1：1.22。1/14/202574美國公司應進行的會計處理：1、交易日的會計處理：借：商品采購＄7200貸：應付賬款￠6000×1.2＝＄7200同時：借：應收經銷商外幣款項￠6000×1.2＝＄7200遠期合同溢價＄30貸：應付經銷商款項￠6000×1.205＝＄72301/14/2025752、資產負債表日的會計處理：借：匯兌損益＄180貸：應付賬款【（1.23－1.2）×6000×3】＄180同時：借：應收經銷商外幣款項＄180貸：匯兌損益＄180借：遠期合同溢價攤銷＄10貸：遠期合同溢價＄101/14/2025763、實際結算時的會計處理：借：應付賬款【（1.22－1.23）×6000】＄60貸：匯兌損益＄60借：匯兌損益＄60貸：應收經銷商外幣款項＄60同時：借：應付經銷商款項￠6000×1.205＝＄7230貸：現(xiàn)金——美元＄7230借：應付賬款￠6000×1.22＝＄7320貸：應收經銷商外幣款項￠6000×1.22＝＄7320此外：借：遠期合同溢價攤銷＄20貸：遠期合同溢價＄201/14/202577應付賬款（外）商品采購匯兌損益73207200①7200采購商品，形成債務180②180會計期末記錄匯兌損益60③60結算之前，調整匯兌損益應付經銷商款項現(xiàn)金—美元應收經銷商外幣款項（外）7230③72307230①72307320簽訂遠期合同支付經銷商款項18060②③18060遠期合同溢價攤銷遠期合同溢價10103020201/14/202578五、遠期合同會計：境外經營凈投資套期（一）業(yè)務內容介紹（二）業(yè)務處理舉例例9—9設某歐洲公司為其在美國的分公司年末（12月31日）以美元表示的金凈投資額進行套期保值。該公司于12月初與經營外匯銀行簽訂為期30天應付40000美元的遠期合同，合同中美元與歐元的匯率為1：0.82；簽約日的投資額為40000美元，現(xiàn)行匯率為1：0.80；年末的匯率為1：0.81，美國公司期末的凈資產額為42000美元，超過了保值時的凈資產額。1/14/202579美國公司應進行的會計處理如下：1、簽約時：借：應收經銷商款項＄40000×0.82＝￠32800貸：應付經銷商外幣款項＄40000×0.80＝￠32000遠期合同溢價￠8002、合同到期時：借：應付經銷商外幣款項＄40000×0.80＝￠32000匯兌損益￠400貸：現(xiàn)金——美元＄40000/￠324001/14/202580借：現(xiàn)金——歐元￠32800貸：應收經銷商款項＄40000×0.82＝￠32800同時：借：遠期合同溢價￠800貸：匯兌損益￠400折算調整￠400（三）對交易結果的分析說明1/14/202581第五節(jié)

互換會計1/14/202582一、互換及其構成內容互換：主要為貨幣互換和利率互換貨幣互換：交易雙方交換相同期限、相同金額的不同幣種以及在此基礎上的利息支付義務的一種預約業(yè)務利率互換：雙方在賬務幣種相同的情況下互相交換不同形式的利率的一種預約業(yè)務1/14/202583二、貨幣互換的會計處理（一）貨幣互換的特征及其會計處理要求前提：交易雙方分別需要對方擁有的幣種；所持的資金數(shù)額相當、期限一致。分類：固定利率換固定利率；固定利率換浮動利率；浮動利率換浮動利率。特征：期限長；非標準化；實力要求高；避險而非投機。（二）貨幣互換套期保值的會計處理（三）對交易結果的分析說明1/14/202584例9-10假設國內A公司于年初日籌措到一筆40萬元人民幣的借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性還本付息；該筆資金用于某項目的經營，該項目帶來的收入是美元。A公司為防止美元匯率變動的風險，也為了經營管理上的方便，通過銀行尋找互換對手，以對該筆債務進行套期保值。銀行協(xié)助找到的B公司有一筆5萬美元，期限1年，固定利率4%，年末一次性還本付息的對應業(yè)務；B公司的未來收入為人民幣。A公司與B公司在年初簽訂了按照年末實際市場匯率進行貨幣互換的協(xié)議，并于簽約日向中介銀行支付了手續(xù)費1000元。設簽約時美元對人民幣的匯率為1：8.00，年末互換時匯率為1：7.5。A公司在年末與B公司按照實際匯率交換了本金和利息，并及時償付了人民幣借款。A公司的會計處理：1/14/2025851、年初取得借款。借：銀行存款400000貸：短期借款4000002、簽訂互換協(xié)議時記錄互換的本金及利息數(shù)額，并交納手續(xù)費。借：應收互換款(B公司)400000貸：應付互換款－美元$50000×8.00=￥400000借：應收互換利息（B公司)16000貸：應付互換利息－美元$2000×8.00=￥16000借：財務費用－互換手續(xù)費1000貸：銀行存款10001/14/2025863、在年末互換時記錄全年應交換全年利息。借：利息費用16000貸：短期借款160004、在年末記錄由于匯率變動形成的匯兌損益和互換損益：借：應付互換款—美元25000應付互換利息---美元1000貸：財務費用－匯兌損益260005、在年末記錄實際收到的互換本金與利息，實際支付的互換本金與利息：A、收到互換本金與利息。1/14/202587借：銀行存款416000貸：應收互換款（B公司）400000應收互換利息（B公司）16000B、支付互換本金與利息。借：應付互換款－美元$50000×7.5＝￥375000應付互換利息－美元$2000×7.5＝￥15000貸：銀行存款－美元$52000×7.5＝￥3900006、歸還美元借款時的會計分錄為：借：短期借款416000貸：銀行存款4160001/14/202588短期借款銀行存款400000①400000取得短期借款財務費用—手續(xù)費財務費用—利息16000③16000計算并記錄利息1000③1000計算并記錄利息銀行存款應收互換款應收互換利息應付互換款應付互換利息財務費用—匯兌損益390000⑤37500⑤15000支付互換款項26000④25000記錄匯兌損益④1000期末記錄匯兌損益400000②400000計算并記錄利息16000②16000簽訂互換協(xié)議400000⑤400000收回互換款項16000⑤16000收回互換款項1/14/202589三、利率互換的會計處理（一）利率互換的特征及其會計處理要求特征：1、只交換根據(jù)本金計算的利息支付；2、一般一方是固定利率，另一方是浮動利率；3、期限較長；4、一方收益，另一方受損。會計處理：核心是互換形成的利息差。處理較為簡單。1、利息差作為營業(yè)外損益（市價法）；2、應收或應付利息的一部分（遞延法）。1/14/202590例9-11某美國公司于2005年1月1日以10%的利率簽訂了一筆為期2年的100萬美元的借款協(xié)議，每半年支付一次利息，由于企業(yè)判斷美元利率將有所下降，所以同時與中間銀行簽訂了一筆2年期的利率互換協(xié)議，名義本金為100萬美元，每半年收取一次利息，利率為10%，同時支付倫敦同業(yè)拆放利率（LIBOR)+0.5的利息。該公司向中間銀行支付了1000美元作為手續(xù)費，該期限內的LIBOR如下：1/14/202591日期LIBOR（%）2005年6月30日9.62005年12月31日9.22006年6月30日9.42006年12月31日9.1按照上述數(shù)據(jù)及中間銀行的計算結果，該公司應收和應付的利息如表所示：1/14/202592與利率互換業(yè)務有關的數(shù)據(jù)表1/14/202593該公司會計處理：1、2005年1月1日簽訂借款協(xié)議、利率互換協(xié)議及繳納手續(xù)費時。借：銀行存款1000000貸：長期借款1000000借：買入浮動利率協(xié)議1000000貸：賣出固定利率協(xié)議1000000借：遞延手續(xù)費1000貸：銀行存款10001/14/2025942、2005年6月30日支付借款利息及履行互換協(xié)議時。借：財務費用50000貸：銀行存款50000借：財務費用500貸：銀行存款500借：財務費用250貸：遞延手續(xù)費2501/14/2025953、2005年12月31日支付借款利息及履行互換協(xié)議時。借：財務費用50000貸：銀行存款50000借：銀行存款1500貸：財務費用1500借：財務費用250貸：遞延手續(xù)費2501/14/2025964、2006年6月30日支付借款利息及履行互換協(xié)議時。借：財務費用50000貸：銀行存款50000借：銀行存款500貸：財務費用500借：財務費用250貸：遞延手續(xù)費2501/14/2025975、2006年12月31日支付借款利息及履行互換協(xié)議時。借：財務費用50000貸：銀行存款50000借：銀行存款2000貸：財務費用2000借：財務費用250貸：遞延手續(xù)費2501/14/2025986、軋平利率互換協(xié)議及歸還貸款時。借：賣出固定利率協(xié)議1000000貸：買入浮動利率協(xié)議1000000借：長期借款1000000貸：銀行存款10000001/14/202599第六節(jié)

期權會計1/14/2025100一、期權的特征及其會計處理要求（一）期權的特征買方在向賣方支付一定的費用后，取得了在一定時期內按照一定價格買入或賣出約定數(shù)量金融工具的權利，而賣方在收取了一定的費用后則承擔了按照一定價格賣出或買入約定數(shù)量金融工具的責任1/14/2025101（二）期權的分類歐式期權和美式期權看漲期權和看跌期權外匯期權、利率期權和股票指數(shù)期權可轉換債券、認股權證1/14/2025102（三）期權的價值及其分享與收益分析內在價值和外在價值處于主動地位的買方需要根據(jù)市場價格的走向在期權到期日之前做出執(zhí)行期權或者放棄期權的決定（四）期權會計處理的基本要求1/14/2025103二、一般期權交易的會計處理（一）業(yè)務內容和賬戶設置一般期權是指那些對買賣雙方均只形成金融資產、金融負債的期權交易，不涉及所有權益的事項賬戶：購進期權、賣出期權、應收結算款—保證金、期權交易清算以及期權合同約定往來（二）業(yè)務處理舉例1/14/2025104例9-12某投資者購入股票10萬股，每股價格為10元，準備2個月后售出。為避免股價下跌造成損失，該投資者買入內容兩個月后按此價格執(zhí)行的10萬份股票賣權合同，每份的期權費為0.5元。在買入期權后的第一個月，股價下跌為每股9元；而在期權到期時，股價又上揚為每股13元。由于價格變動對投資者的期權交易不利，該投資者放棄了行使期權，并同時將手中的股票售出。設該投資者對股票投資按成本于市價孰低法核算。

（三）對交易結果的分析說明1/14/2025105會計處理：1、購買期權合同時：借：購進期權50000貸：銀行存款50000借：期權交易清算1000000貸：期權合同約定往來1000000借：交易性金融資產1000000貸：銀行存款10000002、第一個月月末時：借：期權合同約定往來100000貸：交易性金融資產1000001/14/20251063、第二個月月末時：借：交易性金融資產100000貸：期權合同約定往來1000004、合同到期，放棄行使期權，售出股票時：借：銀行存款1300000貸：交易性金融資產1000000購進期權50000投資收益250000借：期權合同約定往來1000000貸：期權交易清算10000001/14/2025107假設在第二個月末股價跌至每股8元，則：3、第二個月末股價下跌時：借：期權合同約定往來100000貸：交易性金融資產1000004、合同到期，行使期權時：借：銀行存款1000000期權合同約定往來800000投資收益50000貸：交易性金融資產800000期權交易清算1000000購進期權500001/14/2025108三、可轉換債券與認股權證的會計處理（一）業(yè)務內容介紹可轉換債券是一種介于債券和股票之間的混合型金融工具認股權證表示持有者可以在一定期限內購買發(fā)行公司新發(fā)行股票的權利，通常是普通股認股權證1/14/2025109（二）業(yè)務處理舉例例9-13設A主體發(fā)行100張面值為1000元的債券，每年支付利息，票面利率為3％，期限為3年，當期其他債券的市場利率為5％；該債券每10張附有可按每股5元價格認購公司普通股股票1000股的認股權證一張。債券的發(fā)行價格為每張1100元，債券發(fā)行的總收入為11萬元。至A主體股票發(fā)行日，股票價格為每股7元，認股權證的持有者按認股權證規(guī)定的每股5元的價格認購了該公司的股票。1/14/2025110可轉換債券相關數(shù)據(jù)計算表1/14/2025111會計處理：1、發(fā)行債券時，A主體應當進行的賬務處理借：銀行存款110000應付債券——債券折價5446貸：應付債券——債券面值100000已發(fā)行認股權證154462、股票發(fā)行時：借：銀行存款50000已發(fā)行認股權證15446貸：股本——普通股10000資本公積554461/14/2025112（二）業(yè)務處理舉例例9-131、發(fā)行債券時，A主體應當進行的賬務處理銀行存款/應付債券—債券折價應付債券—債券面值/已發(fā)行認股權證2、股票發(fā)行日，認股權證的持有者按價格認購股票股本—普通股/資本公積銀行存款/已發(fā)行認股權證1/14/2025113四、股票期權的會計處理（一）業(yè)務內容介紹股票期權是一種買入期權。即可以被認為是公司與經理人之間的一種合同，是公司授予經理人在未來某個確定時間內以某一確定的價格購買公司股票的權利（二）業(yè)務處理舉例1/14/2025114例9-14設某公司于2006年10月1日與管理層簽訂了股票期權合同，允許管理層持有公司每股1元的普通股10萬股。合同約定管理層的行權價格為每股4元，可在未來的10年內行權。2007年1月1日為股票期權是授權日，授權日的股票價格為每股5元；管理層要在工作2年后的2009年方可行權。關于這項業(yè)務的處理如下：1、2007年1月1日，公司在授權日即可補償費用，并進行正式的會計處理：借：長期待攤費用【100000×（5－4）】100000貸：股票期權1000001/14/20251152、補償費用的攤銷借：管理費用——期權補償費用50000貸：長期待攤費用500003、如果管理層在2009年1月1日，執(zhí)行了全部股票期權的20％，（假定當時的市場價格為每股6元）則：借：現(xiàn)金（4×20000）80000股票期權（100000×20％）20000貸：股本——普通股（1×20000）20000資本公積——股票溢價800001/14/20251164、如果管理層在以后的年份，執(zhí)行了全部股票期權的80％，（假定當時的市場價格為每股7元）則：借：現(xiàn)金（4×80000）320000股票期權（100000×80％）80000貸：股本——普通股（1×80000）80000資本公積——股票溢價3200005、如果管理層在以后的年份，沒有執(zhí)行其他部分的股票期權，（假定當時的市場價格為每股3元，低于行使權價格）則在行權期限末：借：股票期權80000貸：股票期權——期權補償費用800001/14/2025117第七節(jié)

衍生金融工具的信息披露1/14/2025118一、衍生金融工具信息披露遇到的問題及其演變過程（一）“表外業(yè)務”或“中間業(yè)務”披露階段（二）向表內項目轉化的披露階段1/14/2025119二、對衍生金融工具信息披露的基本要求（一）國際會計準則對于衍生金融工具信息披露的要求描述已確認的或尚未確認的衍生金融工具披露與衍生金融工具信息披露有關的重要會計政策提供對尚未確認的衍生金融工具有用的計量基礎披露與已確認的或未確認的衍生金融工具相聯(lián)系的各種風險（二）我國會計準則對于衍生金融工具信息披露的要求1/14/2025120三、對衍生金融工具信息披露的具體說明（一）期貨合同的信息披露要求股指期貨應披露的信息外匯期貨應披露的信息（二）遠期合同的信息披露要求（三）期權的信息披露要求可轉換債券、認股權證、股票股權和外匯期權應披露的信息（四）互換的信息披露貨幣互換和利率互換應披露的信息1/14/2025121第八節(jié)

衍生金融工具及其會計處理的相互比較1/14/2025122一、衍生金融工具會計的演變預期共性、個性分析（一）衍生金融工具的演變及其共性歸納在本質上均為一種合同具有跨期的特征（二）衍生金融工具會計的發(fā)展與完善（三）各類衍生金融工具會計的共性與個性分析1/14/2025123二、各種衍生金融工具會計的比較（一）各種衍生金融工具會計的比較的基礎（二）期貨合同會計與遠期合同會計的操作要點比較（三）遠期合同會計與期權、互換會計操作要點的比較1/14/2025124比較項目外匯期貨合同外匯遠期合同必要說明交易標的期貨合同實際外幣二者交易標的明顯不同交易方式場內交易私下交易二者交易標的明顯