股權激勵機制設計培訓課件

持續(xù)激勵股權激勵機制設計數(shù)十年來最重要的商業(yè)創(chuàng)新ONEOFTHEMOSTIMPORTANTBUSINESSINNOVATIONSINDECADES“產權決定效率”Propertyrightsdetermineefficiency羅納德·科斯9.79%14.05%股權激勵的作用數(shù)據(jù)說話股權激勵15種典型激勵模式激勵模式股權型激勵模式創(chuàng)新型激勵模式基礎型激勵模式5.分紅模式1.限制性股票現(xiàn)金型激勵模式模擬股權型模式4.員工持股計劃3.業(yè)績單位/業(yè)績股票2.股票期權6.虛擬股權7.股票增值權11.經濟利潤獎10.超額利潤提取模式12.事業(yè)合伙人13.業(yè)務合伙人14.銷售型跟投15.運營型跟投9.獎金池模式8.遞延現(xiàn)金支付股權激勵

知名公司使用的方式成就共享計劃限制性股票核心人員持股計劃股票期權股票期權+事業(yè)合伙人員工持股計劃員工持股計劃門店合伙人遞延現(xiàn)金支付股票期權合伙人制獎勵性股份計劃股票期權股票期權股票期權股票期權+限制性股票股票期權業(yè)務合伙人員工持股計劃限制性股票股票期權+限制性股票長期激勵方法論Who誰Vehicle工具Pricing定價Amount金額Rate頻率Quit退出Tax稅務Simulation情景假設及模擬測算股權激勵的目的和意義吸引人才留住員工一致的目標獎勵價值創(chuàng)造鼓勵長期發(fā)展雇主合伙人STOCKOPTIONFORALLEMPLOYEESTOP100/19%科技含量高、競爭激烈的行業(yè)，對人力資源依賴度更高，更有吸引和留住人才的需要，VC要求在融資前必須建立期權池早期企業(yè)：股權激勵機制核心議題匹配融資節(jié)奏合理規(guī)劃股權分配機制稅務安排在滿足相關法規(guī)的前提下確保激勵力度控制權集中強化收益分享的同時確保創(chuàng)始人的控制權集中整體規(guī)劃布局突破傳統(tǒng)枷鎖/歸屬節(jié)奏采用更靈活的操作方式早期企業(yè)：股權激勵機制核心議題創(chuàng)始人其他股東不控股怎么保持控股權？投票權委托一致行動人協(xié)議持股平臺AB股計劃退出機制怎么定？受限股成熟期回購機制預期管理長期激勵整體策略：企業(yè)生命周期視角創(chuàng)業(yè)孵化期快速發(fā)展期成長期成熟期階段特點:釋放對象:釋放比例:初創(chuàng)型，人數(shù)少尚無收入利潤模式待驗證聯(lián)合創(chuàng)始人/核心骨干/技術骨干30%-40%階段特點:釋放對象:釋放比例:人數(shù)增長業(yè)務規(guī)模增長模式可行高管核心中層骨干20%-30%階段特點:釋放對象:釋放比例:已有客戶積累收入快速增長逐步盈利高管、中層核心員工20%-30%階段特點:釋放對象:釋放比例:一定規(guī)模體量注重盈利性增長/轉型高管/中層/支持業(yè)務轉型的核心員工30%-40%場景一某B輪公司近期需要引入一位對公司非常重要的明星雇員，但對該雇員與團隊磨合的情況不確定，雇員提出了是否有期權？場景二某快速成長A輪企業(yè)，早期大量引入雇員。早期口頭承諾各引進雇員相應數(shù)量的期權。隨著公司進一步擴張和人員流動，公司有壓力希望正式啟動股權激勵計劃？場景三某電商企業(yè)，近期啟動股權激勵計劃。啟動之后，被納入計劃的雇員并未產生變化？某重要雇員產生懈怠情緒。1股權激勵計劃期權池比例Optionpool股權激勵的類型Typeofequityincentive持有方式設置Statueofhold回收條件Withdraw期權生命周期期權池大小的設定通常來說非創(chuàng)始團隊得到10%-20%的公司股權，一些公司也發(fā)放25%。現(xiàn)在公司更傾向于設立更大的公司的創(chuàng)始人，DNA，地理位置，招聘需求可以來為期權池大小找到參考。期權生命周期創(chuàng)始人創(chuàng)始人是最高管理者并且其角色不能代替DNA該公司是在非技術產業(yè)沒有技術重點地理位置地理位置不在被視為創(chuàng)業(yè)中心區(qū)域招聘需求主要是行政和后勤團隊成員期權生命周期創(chuàng)始人創(chuàng)始人是最高管理人員，但會雇傭他人來填補關鍵技術和職能崗位DNA該公司是應用技術領域，非技術創(chuàng)新性行業(yè)地理位置公司地理位置是全部或者部分創(chuàng)業(yè)中心區(qū)域招聘需求主要是銷售和營銷團隊成員期權生命周期創(chuàng)始人創(chuàng)始人不是企業(yè)最高管理者或準備讓位DNA該公司核心是技術，科學數(shù)據(jù)領域地理位置地理位置處于領先的創(chuàng)業(yè)中心招聘需求以技術團隊為主持有方式的設置2該給誰/給多少授予數(shù)量Grant行權價格StrikePrice成熟計劃VestingPlan回購價值RepurchasePrice期權池時間成熟的期權股權退出期權非時間限制成熟的計劃行權行權期限行權價格期權回收回購價格期權生命周期期權生命周期升值空間退出價格行權價格時間里程碑成熟計劃期權價格業(yè)務掛鉤1/36M,12Mcliff1/48M,12Mcliff,25%1/48M,nocliff按照創(chuàng)始團隊按比例授予C-Level:1-5%主要開發(fā)人員或工程師：1-2%其他功能團隊成員：0.5-1.5%（高層團隊的任何非創(chuàng)始成員不應該得到超過10%）授予股權激勵的向導授予股權激勵的向導面對早期雇員，按價值授予期權的現(xiàn)金價值=員工的基礎年薪資X期權乘數(shù)當前的股份價格=最近一輪融資價格/完全稀釋股份數(shù)授予的期權數(shù)量=期權的現(xiàn)金價值/當前的股份價格授予股權激勵的向導人群職位授予期權方式：價值/占比期權乘數(shù)創(chuàng)始人集中于創(chuàng)始人按占比授予商討得出創(chuàng)始團隊技術和產品團隊按占比授予商討得出早期雇員高管團隊總監(jiān)職能、技術團隊支持團隊按價值授予基本工資0.5-1倍基本工資0.25-0.5倍基本工資0.1-0.25倍基本工資0-0.1倍行權價格的設置基于定制激勵計劃前最新一輪融資估值通常適用于高科技公司，用融資價值來反映公司真實的內在價值。考慮到員工福利的目的及激勵股權沒有投票權，通常會在估值基礎上設置一定折扣（3-6折）基于制定激勵計劃時公司凈資產通常適用于重資產企業(yè)，基于公司凈資產得出的激勵股權價值。此種方式注重公司股權的真實價值。成熟計劃的設置股書建議：早期企業(yè)可以將激勵股份分期授予，延長激勵周期成熟計劃的設置成熟計劃適用對象是否包含立即成熟Cliff(懸崖期)剩余部分成熟安排說明創(chuàng)始團隊立即成熟50%-100%未來四年，或者季度等份成熟依據(jù)授予對象對貢獻，設定一定程度立即成熟比例，具體可商議早期加入的10-15人立即成熟20%-25%未來四年，或者季度等份成熟依據(jù)授予對象對貢獻，設定一定程度立即成熟比例，具體可商議1/48.1Ycliff近期/準備加入的明星員工1年cliff之后成熟25%Cliff之后三年，每月或者每季度等份成熟可根據(jù)情況設置1-2年cliff作為考察期，避免授予對象在短期內離職1/48.nocliff普通員工未來四年，或者季度等份成熟比較常見的設計，可根據(jù)實際情況調整計劃時長定退出機制

回購價格正常離職回購過錯離職常見3種使用的回購價格方案按離職前公司最后一輪融資估值的（）%進行計算；按離職時公司前一年底凈資產總額度乘以擬轉讓股權占公司股本總額的比例按獲得激勵股權實際支付價格的（）倍/每年（）/的回報率進行計算回購價格：通常設置為員工獲得激勵股權時實際支付價格3管理與效果關于股權激勵的最佳實踐最佳實踐計劃授予溝通管理明確發(fā)展目標清晰關鍵條款規(guī)避風險（合作的律所）讓員工了解期權的價值與使用方式，是激勵的核心授予的比例/數(shù)量成熟計劃的選擇隱私性了解期權的狀態(tài)了解成熟的狀態(tài)了解激勵的選擇2011年IPO前股權持有情況2013年股權持有情況熱點案例：奇虎360成立于2005年9月；2011年在美國紐交所上市，開盤價為27美元，收報34美元。較14.50美元的發(fā)行價大漲134.48%，市值達39.57億美元。

360°領導力領導者影響力、運營力、管理力智慧CONTENTSPAGE

第2頁如何塑造你在團隊中的影響力？如何激發(fā)和使用員工的智慧？如何提升管理的基本功？這是一個人本管理的時代,也是需要智慧管理的時代。

CONTENTS

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第2頁人類三個時代管理的變遷領導者的影響力智慧領導者的運營力智慧領導者的管理力智慧01020304目

錄

人類三個時代管理的變遷農業(yè)時代的管理模式——經驗管理工業(yè)時代的管理——流程與品質管理知識經濟時代的管理——人本管理第4頁1PART1PART人類三個時代管理的變遷農業(yè)時代——經驗管理

工業(yè)時代——流程與品質管理

知識經濟時代——人本管理領導者的影響力智慧第4頁2PART對你的下屬有用包容力有結果領導者的影響力就是個人修養(yǎng)與內在品格的結晶，也是激勵團隊號召團隊的一面旗幟，更是凝聚團隊的核心力量。2PART領導者的影響力智慧令人折服的遠見要讓別人跟你走,就要讓你比他看的遠！眼界決定境界2PART領導者的影響力智慧人愿意跟隨一個人，核心點就是對自己有用。激勵你的下屬，成為團隊的精神領袖幫助你的下屬不斷成長，成為團隊成長的導師善于挖掘下屬潛能，成為團隊走向卓越的教練成大事者不在于誰會駕馭君子,而在于誰會經營小人！2PART領導者的影響力智慧包容力容人之長容人之短容人之異容人之錯一個人心里頭能裝多少人進來，就能成就多大的事業(yè)。容人之錯，鼓勵員工冒險創(chuàng)新容人之異，接納不同意見與觀點；容人之短，用人之長，對人之短不挑剔，不吹毛求疵；容人之長，內心謙恭，接納和尊重優(yōu)秀的人才；負責任

衡量一個人是否成熟的核心標準就是看他是否學會負責任！公司有問題,根就在于沒有人負責任.解決問題就是負責任.2PART領導者的影響力智慧共贏就是你好\我好\世界好!2PART領導者的影響力智慧幫助員工厘清目標給員工想要的幫員工補齊能力幫助員工實現(xiàn)有結果你的部屬不聽你說什么,只看你怎么做!團隊戰(zhàn)斗力的最大殺手就是領導者說了不做!2PART領導者的影響力智慧取信于人，你說什么不重要，重要的是你怎么做。創(chuàng)造成果，讓下屬看到你的努力和成就；以身作則，身先士卒，身體力行，己所不能勿施于人；兌現(xiàn)承諾，一諾千金，勢必達成；領導者的運營力智慧第4頁3PART選人的智慧用人的智慧教化人的智慧3PART領導者的運營力智慧

運營力就是選人、用人、教化人的能力。是領導者最重要的能力之一。選認可企業(yè)文化、戰(zhàn)略以及行為和企業(yè)一條心的人；選認可企業(yè)領導人的理念、工作作風并能保持一致的人；選認可團隊能夠融入團隊的人；選有企圖心、有想法、性格圓融的人；3PART領導者的運營力智慧01020304領導風范注重結果，過程授權不制造對立，減少內耗多提問，啟迪員工智慧不輕易給答案，共商標準3PART領導者的運營力智慧01及時教育，耐心教化，訓練下屬是領導者的責任。02不輕易發(fā)火，讓員工學會為錯誤承擔責任。03用正確的思想武裝大腦，占領高地，引導行為3PART領導者的運營力智慧不輕易發(fā)火員工犯錯是讓員工承擔相應責任，不是批評。員工說我錯了就是在推卸責任！只會“叫”的領導是在告訴身邊的人他沒有辦法，宣告自己無能！3PART3PART領導者的運營力智慧領導者的管理力智慧第4頁4PART兩講三做會議管理溝通能力

管理力就是用最有效的管理工具和技術創(chuàng)造績效，實現(xiàn)目標。4PART領導者的管理力智慧※講清楚結果，讓人知道我們想要的是什么；※講清楚后果，讓人知道沒有結果將要面對的是什么；※做流程，讓人知道該怎么行動；※做制度，讓人知道在什么游戲規(guī)則下行動；