2023年基金從業(yè)《證券投資基金基礎知識》模擬卷3

1.［單選］口分］投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

【答案】B

【解析】投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限

制（包括期限、流動性、合規(guī)等）、業(yè)績比較基準。有些機構還將投資決策流

程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。

A.業(yè)績比較基準

B.確定收益

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

2.［單選］［1分］目前:中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括

（）0

【答案】D

【解析】近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組合的

重要組成部分，目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀

行間同業(yè)拆放利率、國債回購利率（7天）、1年期定期存款利率，互換期限從

7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限等。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

3.［單選］口分］用復利計算第n期終值的公式為（）。

【答案】C

【解析】復利是計算利息的另一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過一個計息期，

要將所生利息加入本金再計利息。因此，復利終值計算公式為：FV=PV（1+i）

Ho

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

4.［單選］［1分］主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量

投資組合相對于基準的（）。

【答案】A

【解析】主動比重是一個相定于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合

相對于基準的偏離程度。

A.偏離程度

B.風險高度

C.比重率

D,期望收益

5.［單選］［1分］基金絕對收益中的平均收益率一般可分為（）和（）。

【答案】B

【解析】在對不同基金到期收益率的衡量和比較上，常常會用到平均收益率指

標。平均收益率一般可分為算術平均收益率和幾何平均收益率。

A.持有區(qū)間收益率；時間加權收益率

B.算術平均收益率；幾何平均收益率

C.資產(chǎn)回報；收入回報

D.平均市盈率；平均市凈率

6.［單選］［1分］以下（）不屬于技術分析的三項假定。

【答案】B

【解析】技術分析的三項假定為：

①市場行為涵蓋一切信息；

②股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動；

③歷史會重演。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價格具有預測性

C.歷史會重演

D.股價具有趨勢性運動規(guī)律

7.［單選］［1分］我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收

入。

【答案】A

【解析】過戶費屬于中國結(jié)算公司的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券經(jīng)紀商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機構

8.［單選］［1分］滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的

（）O

【答案】B

【解析】保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買人或者

賣出期貨合約價值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中

規(guī)定最低交易保證金為合約價值的8%o

A.5%

B.8%

C.10%

D.12%

9.［單選］［1分］銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交

易的債券二級市場參與者。

【答案】D

【解析】銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制

度和結(jié)算代理制度。公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選

【答案】B

【解析】我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理

人的估值結(jié)果負有復核責任。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

D.基金監(jiān)管人

13.［單選］［1分］根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認的方式是()。

【答案】B

【解析】根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認為采用現(xiàn)金分紅,開放式基金的基

金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分

紅再投資。基金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

14.［單選］［1分］()是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機

構或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

【答案】B

【解析】債券市場是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構或公

司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

15.［單選］［1分］目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按（）向管理

人支付。

【答案】A

【解析】目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一

日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

16.［單選］［1分］下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

【答案】D

【解析】封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的

90%,而不是高于。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

17.［單選］［1分］（）類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

【答案】A

【解析】債券，通常乂稱為固定收益證券，因為這類金融工具能夠提供固定數(shù)

額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

18.［單選］［1分］（）是期貨交易最大的特征。

【答案】D

【解析】盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個營業(yè)日

的交易停止以后，成交的經(jīng)紀人之間不進行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務都

交由清算機構辦理。后者依據(jù)清算價進行清算，清算價即每個營業(yè)日的收盤前

30秒或60秒鐘內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)；或者可以直接采用期貨收盤

價進行清算

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

19.［單選］［1分］（）是基金管理公司的核心業(yè)務。

【答案】D

【解析】投資管理業(yè)務是基金管理公司最核心的一項理業(yè)務，

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

20.［單選］［1分］某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億

元，留存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股

利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

【答案】C

【解析】某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，留存收

益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每

股面值依然為10元。

A.1

B.5

C.10

D.20

21.［單選］［1分］假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基

金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。

【答案】D

【解析】假設投資者在2014年4月10□（周五）申購了份額，那么基金將從

4月13日（周一）開始計算其權益。

A.4月10日

B.4月11日

C4月12日

D.4月13H

22.［單選］［1分］經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的

機構稱為（）。

【答案】A

【解析】經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構稱為

合格境內(nèi)機構投資者。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

23.［單選］［1分］下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。

【答案】C

【解析】下列與基金有關的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：（1）基金管理人的管

理費。（2）基金托管人的托管費。（3）銷售服務費。（4）基金合同生效后的

信息披露費用。（5）基金合同生效后的會計師費和律師費。（6）基金份額持

有人大會費用。（7）基金的證券交易費用。（8）按照國家有關規(guī)定和基金合

同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。驗資費不列入基金費用。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

D.基金合同生效后的信息披露費用

24.［單選］［1分］從投資風格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是

（）O

【答案】D

【解析】穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。指

數(shù)型基金則完全復制某一指數(shù)的組合，我國部分QDII基金就是以納斯達克100

指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合。

A.從投資風格來看，我國QDTI基金有增值型、枳極成長型、穩(wěn)健成長型和指

數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、收益也

高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度發(fā)展?jié)摿?/p>

但目前股利不多或并無股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設立公司的普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

25.［單選］［1分］2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易

所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。

【答案】A

【解析】2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯

特丹證券交易所合并，建立泛歐證券交易所。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團有限公司

D.倫敦國際金融期權期貨交易所

26.［單選］［1分］對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是（）的核心所

在。

【答案】C

【解析】對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是基本面分析的核心所在。

A.技術分析

B.內(nèi)在價值分析

C.基本面分析

D.機構分析

27.［單選］［1分］下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

【答案】A

【解析】股票拆分對公司的資本結(jié)構和股東權益不會產(chǎn)生任何影響，一般只會

使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價

下降，而股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變。

A.會對公司的資本結(jié)構和股東權益產(chǎn)生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

28.［單選］［1分］關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

【答案】C

【解析】遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。遠期合約是一種非標準化的合

約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構之間或金融機構與

客戶之間通過談判后簽署的。因為遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不

利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠期合約市場的效

率偏低。每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的

資產(chǎn)的質(zhì)量等細節(jié)上差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合

約的流動性比較差。

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標準化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

29.［單選］［1分］投資者的()取決于其風險承受能力和意愿

【答案】C

【解析】投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿。

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

30.［單選］［1分］復利現(xiàn)值的計算公式為()。

【答案】D

【解析】根據(jù)復利終值公式可以推算出復利現(xiàn)值的計算公式，由FV=PV(1+i)

n可得：PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-no式中：(1+i)-n稱為復利現(xiàn)值系數(shù)或

1元的復利現(xiàn)值。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV(1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

31.［單選］［1分］關于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是()。

【答案】A

【解析】債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益

32.［單選］［1分］()的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

【答案】A

【解析】匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預算

33.［單選］［1分］深交所某只上市股票某日最后一筆成交發(fā)生在14:59:30,

成交價格為10.00元，成交量為5000股。在14:58:30至14:59:30之間還

有另外兩筆成交，分別為9.80元、2000股，9.85元、2000股。則該只股票的

收盤價為（）元。

【答案】C

【解析】深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生，收盤集合競

價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前.1

分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。該股票的收

盤價為：（9.80*2000+9.85*2000+10*5000）/（2000+2000+5000）弋9.92

（元）。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

34.［單選］［1分］以下屬于基金交易費的是（）。

【答案】C

【解析】上市年費、開戶費和分紅手續(xù)費屬于基金運作費。

A.上市年費

B.分紅手續(xù)費

C.印花稅

D.開戶費

35.［單選］［1分］（）是著名的杜邦恒等式。

【答案】D

【解析】凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權益乘數(shù)，這就是著名的杜

邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益

D.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權益乘數(shù)

36.［單選］［1分］依據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

【答案】D

【解析】授據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令包括市價指令和隨價指令；

其中隨價指令又包括限價指令和止損指令。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

37.［單選］［1分］報價驅(qū)動中，最為重要的角色是（）。

【答案】C

【解析】報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱

為做市商制度。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

38.［單選］［1分］目前，我國A股印花稅的稅率為（）。

【答案】A

【解析】目前，我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率

為1%00

A.l%o

B.2%o

C.3%。

D.4%0

39.［單選］［1分］跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

【答案】D

【解析】被動投資跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復:制誤差；現(xiàn)金留存；各項費用；其

他影響。

A.復制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

40.［單選］L1分］下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是（）。

【答案】C

【解析】美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，是

最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的

存托憑證和有擔保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

41.［單選］［1分］（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票

的特殊公司債券。

【答案】B

【解析】可轉(zhuǎn)換債券，簡稱可轉(zhuǎn)債，是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為

普通股票的特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

D.債券逆回購

42.［單選］［1分］（）認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)

的股票。

【答案】D

【解析】“相對強度”理論認為投資者購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)

股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.“量價”理論

D.“相對強度”理論

43.［單選］［1分］交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產(chǎn)的未來價

格近期內(nèi)將會（）。

【答案】C

【解析】若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應該購買其看跌期權

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

44.［單選］［1分］合格境外機構投資者，簡稱為（）。

【答案】A

【解析】合格境外機構投資者（QFID,是我國在資本項目未完全開放的背景

下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

45.［單選］［1分］大宗商品的分類不包括（）。

【答案】C

【解析】C項應為貴金屬類。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

46.［單選］［1分］以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。

【答案】A

【解析】最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

47.［單選］［1分］夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關系是

（）0

【答案】A

【解析】夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎上的。

A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎

C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎

48.［單選］［1分］流動比率大于2,意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足

額償付其短期債務。對于短期債權人來說，流動比率越（）越好，因為越

（）意味著他們收回債款的風險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。

【答案】A

【解析】流動比率大于2,意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其

短期債務。對于短期債權人來說，流動比率越高越好，因為越高意味著他們收

回債款的風險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。

A.IWJ,局

B.高,低

C.低，高

D.低，低

49.［單選］［1分］夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期

收益的標準差。

【答案】D

【解析】夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價

模型（CAPM）提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。此比率是用某一時期內(nèi)投資

組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.部分收益

D.超額收益

50.［單選］［1分］根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

【答案】D

【解析】根據(jù)發(fā)行主體的不同債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

51.［單選］［1分］在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保

的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投

資比例不得超過（）。

【答案】D

【解析】在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于政府或國際組織發(fā)行或

擔保的證券，應投資于不少十6個主體發(fā)行的證券，對每個主體發(fā)行證券的投

資比例不得超過30%o

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

52.［單選］［1分］關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

【答案】B

【解析】多重負債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負

債的久期分布更廣。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流

現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久

期分布更廣

C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后

確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平

53.［單選］［1分］以下關于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是()。

【答案】A

【解析】B項，當基金只投資于交易活躍的證券時，直接采用市場交易價格就

可以對基金資產(chǎn)估值；C項，封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個

交易日也進行估值；D項，海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部

分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次.

A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值

C.我國的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個交易E估值

54.［單選］［1分］對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括

()O

【答案】D

【解析】對一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素主要包括：投資期

限、收益要求和風險容忍度。

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.流動性

55.［單選］［1分］下列關于基金絕對收益中時間加權收益率計算說法錯誤的是

()O

【答案】D

【解析】A和B是基金的持有區(qū)間收益率需考慮更為復雜的情況；表述正確是

時間加權收益率計算方法原理。D選項中使用時間加權收益率的計算方法在基

金的申購、贖回與分紅等資金進出時不影響收益率的計算。故選D。

A.基金可能包含多個不同的證券，每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都不一樣

B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回，帶來更多的資金進出

C.時間加權收益率的計算方法，將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，每個子區(qū)間可

以是一天、一周、一個月等

D.用時間加權收益率的計算時；遇到基金的申購、贖回與分紅等資金進出時會

影響收益率的計算

56.［單選］［1分］CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是()。

【答案】C

【解析】CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架。該框架包含了三個方面：過程、披

露和記錄。

A.披露

B.過程

C.備注

D.記錄

57.［單選］［1分］下列關于財務報表中的各個項目的關系，描述不正確的是

()O

【答案】C

【解析】資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)二負債+所有者權益恒成立，但是流動資產(chǎn)二流動負

債一般情況下不成立；利潤表中，企業(yè)的凈利潤等于息稅前利潤(EBIT)減去

利息費用和稅費；現(xiàn)金流量表中，其基本結(jié)構分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，三部分現(xiàn)金流加總則得

到凈現(xiàn)金流。

A.資產(chǎn)=負債+所有者權益

B.凈現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量

C.流動資產(chǎn)=流動負債

D.凈利潤二息稅前利潤-利息費用-稅費

58.［單選］［1分］證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)()動用

資金融入方出質(zhì)的債券。

【答案】B

【解析】質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質(zhì)押的一種短期資金融通

業(yè)務。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用。

A.可以

B.不可以

C.經(jīng)融資方同意后才可以

D.經(jīng)交易所同意后才可以

59.［單選］［1分］（）影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

【答案】A

【解析】投資期限的長短影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期

限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

60.［單選］［1分］以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。

【答案】B

【解析】到期收益率的影響因素主要有四個：票面利率、債券市場價格、計息

方式、再投資收益率。

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構

C.債券市場價格

D.計息方式

61.［單選］［1分］在（），各項技術己經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不

斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

【答案】C

【解析】在成長期，各項技術已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，

公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。在這個階段，行業(yè)的領導者開始

出現(xiàn)。整個成長期，可以進一步再細分成高速成長期、穩(wěn)健成長期和緩慢成長

期。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

62.［單選］［1分］UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)的方面不包括()。

【答案】A

【解析】UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)在以卜五方面：

(1)引進基金管理公司通行證?；鸸芾砉緦⒈辉试S直接從事跨境基金管

理，而不需要在基金所在地指定服務提供商，除非托管銀行有此要求。

(2)跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟

動跨境營銷。

(3)為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設立便

利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購小型基金的趨勢。

(4)引進主從結(jié)構(master-feederstructure)基金以促進(大多由稅收驅(qū)動

的)資產(chǎn)池的組建，允許某-UCITS基金(從基金)被另-UCITS基金(主基金)

完全投資，幫助UCITS基金實現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟和更低的經(jīng)營成本，使得法律

框架對于有意創(chuàng)立基金的機構投資者更具吸引力。

(5)以最新標準化的“投資人關鍵信息”(keyinformationforinvestors)文

件替換原有的簡化募股書。后者通常被認為太過復雜而不利于投資者的理解，

而新的標準化關鍵投資者信息文件則能向投資者提供公平、清晰和易懂的信

息。

A.為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設立便利

跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的小型基金并購大型基金的趨勢

B.以最新標準化的“投資人關鍵信息”文件替換原有的簡化募股書

C.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動

跨境營銷

D.引進基金管理公司通行證

63.［單選］［1分］()是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格

所造成的風險。

【答案】B

【解析】系統(tǒng)性風險，是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所

造成的影響。

A.經(jīng)營風險

B.系統(tǒng)性風險

C.管理運作風險

D.財務風險

64.［單選］［1分］下列不屬于QDII機制意義的是（）。

【答案】A

【解析】選項A屬于QFH機制的意義。

A.促進國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險

C.有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的

壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

65.［單選］［1分］對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)

定征收（）。

【答案】A

【解析】對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所

得稅。

A.所得稅

B.消費稅

C.增值稅

D.關稅

66.［單選］［1分］（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期

支付利息憑證的期票的債券。

【答案】B

【解析】固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支

付利息憑證的期票的債券。投資者不僅可以在債券期滿時收回本金，而且可以

定期獲得固定的利息收入。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

67.［單選］［1分］一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采?。ǎ┑姆?/p>

式。

【答案】A

【解析】一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取凈額清算方式。凈額

清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結(jié)算參與人價款的清算只計其

各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付

相抵后的凈額。凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

68.［單選］［1分］下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

【答案】D

【解析】QDH基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)。②購買房地產(chǎn)抵押按揭。

購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應付贖回、交易

結(jié)算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、

集合計劃資產(chǎn):凈值的10%人利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。參

與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易。從事證券承銷業(yè)務。中國證監(jiān)會禁止的其他行

為

A.購買不動產(chǎn)

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

69.［單選］［1分］以下關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

【答案】C

【解析】由基金注冊登記機構根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。

A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核

C.基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額

D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

70.［單選］［1分］下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

【答案】D

【解析】UCITS新增的投資品種包括：

①貨幣市場工具；

②其他投資基金；

③銀行存款；

④金融衍生工具；

⑤指數(shù)基金等。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

71.［單選］［1分］一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。

【答案】B

【解析】有負債的公司被稱為杠桿公司。一個擁有100%權益資本的公司被稱為

無杠桿公司，因為它沒有債權資本。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

72.［單選］［1分］如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6樂

則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

【答案】C

【解析】根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化

率，方向相反。

套用公式得：-4（6%-5%）=-4%<,

因此債券基金的資產(chǎn)凈值下降4%o

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

73.［單選］［1分］時間優(yōu)先原則是指（）

【答案】D

【解析】時間優(yōu)先原則是指同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣

方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主

機接受申報的時間確定。

A.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申

報者優(yōu)先于后申報者

B.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申

報者優(yōu)先于先申報者

C.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申

報者優(yōu)先于先申報者

D.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申

報者優(yōu)先于后申報者

74.［單選］［1分］按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公

司債券。

【答案】A

【解析】債券依據(jù)不同的標準有不同的分類，具體為：①根據(jù)發(fā)行主體的不

同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；②根據(jù)計息與付息方式的

不同，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券；③根據(jù)嵌入條款的不同，債券可分為

可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券卻結(jié)構化債券等；

④根據(jù)債券持有人收益方式的不同，債券可分為固定利率債券、浮動利率債

券、累進利率債券和免稅債券等；⑤根據(jù)償還期限的不同，債券可分為短期債

券、中期債券和長期債券；⑥根據(jù)交易方式的不同，可以對銀行間債券市場的

交易品種、交易所債券市場的交易品種、商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種進行細

分；⑦根據(jù)幣種的不同，債券可分為人民幣債券和外幣債券,

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

75.［單選］［1分］以下（）不屬于技術分析的三項假定。

【答案】B

【解析】技術分析的三項假定為：

①市場行為涵蓋一切信息；

②股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動；

③歷史會重演。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價格具有預測性

C.歷史會重演

D.股價具有趨勢性運動規(guī)律

76.［單選］［1分］申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括（）。

【答案】D

【解析】對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美

元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

A.對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上，最近一個會計年

度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于

5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務5年以上，一級資本不少于3億美元

77.［單選］［1分］（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，

強調(diào)財產(chǎn)和權利載體在地理位置上的相對固定性

【答案】B

【解析】不動產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)

和權利載體在地理位置上的相對固定性

A.房地產(chǎn)

B.不動產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

78.［單選］［1分］目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

【答案】C

【解析】債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算

方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結(jié)

算主要采用券款對付的方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

D.見券付款

79.［單選］［1分］貨幣市場的特點包括（）。

I.均是債務契約

H.期限在1年以內(nèi)（含1年）

HL流動性低

IV.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣

【答案】C

【解析】貨幣市場的特點有：（1）均是債務契約。（2）期限在1年以內(nèi)（含

1年）。（3）流動性高。（4）大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資

者很少有機會參與買賣。（5）本金安全性高，風險較低。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

c.i.n.iv

D.I.II.Ill

80.［單選］［1分］根據(jù)投資者對風險不同的（），可以將投資者分為風險偏

好、風險中性和風險厭惡三類。

【答案】C

【解析】根據(jù)投資者對風險不同的態(tài)度，可以將投資者分為風險偏好、風險中

性和風險厭惡三類。

A.范圍

B.屬性

C.態(tài)度

D.角色

81.［單選］［1分］因持有股票而享有的配股權，從配股除權日到配股確認日的

估值方法的表述，正確的有（）。

【答案】A

【解析】因持有股票而享有的配股權，從配股除權日到配股確認日止，如果收

盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股

價，則估值為零。

A.如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值

B.如果收盤價高于配股價，按配股價估值

C,收盤價等于或高于配股價，則估值為零

D.收盤價等于或低于配股價，則估值小于零

82.［單選］［1分］深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

【答案】D

【解析】深圳證券交易所的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生‘

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

83.［單選］［1分］單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，

持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

【答案】B

【解析】單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例

不得超過該公司股份總數(shù)的10%o

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

84.［單選］［1分］基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對

宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配

置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提

供研究報告及投資計劃建議。

【答案】B

【解析】研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀

況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投

資價值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃

建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場組合

D.股票分析模型

85.［單選］［1分］通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基

金的認可程度。

【答案】A

【解析】通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構的比較分析，可以了解投資者

對該基金的認可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

86.［單選］［1分］貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)

期超過（）天的浮動利率債券。

【答案】D

【解析】貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397

天的浮動利率債券。雖然其剩余期限小于397天，但實際上該債券品種的期限

往往很長（如10年），因此，該券種在收益率、流動性、信用風險、利率風險

等方面會與同樣剩余期限的其他券種存在差異。在判斷基金組合剩余期限分布

時，應充分考慮基金投資該類債券的情況。

A.197：197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

87.［單選］［1分］下列關于QDH基金風險管理說法，不正確的是（）。

【答案】B

【解析】QDII基金的流動性也需注意。由于QDH基金涉及跨境交易，基金申

購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金。

A.相對投資于國內(nèi)市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估

匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉

期等金融工具對沖匯率風險

D.跨境投資需要考慮當?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，

尤其是美國FATCA法案等要求

88.［單選］［1分］某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資

100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔保比

例為（）%。

【答案】C

【解析】維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總司）/（融資買入金

額+融券賣出證券數(shù)量*市價）=（100000+8*20000）/10*20000=130%

A.100

B.110

C.130

D.150

89.［單選］［1分］下列關于遠期合約的表述，不正確的是（）。

【答案】D

【解析】D項，遠期合約是一種非標準化的合約，即遠期合約一般不在交易所

進行交易，而是在金融機構之間或金融機構與客戶之間通過談判后簽署的。

A.為了滿足規(guī)避未來風險的需要而產(chǎn)生的

B.遠期合約相對期貨合約而言比較靈活

C.合約標的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

D.遠期合約是一種標準化的合約

90.［單選］［1分］投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

【答案】C

【解析】投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金。

A.擔保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔保證券

91.［單選］［1分］（）方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機構對每

筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應收資金（證券）知應付資金（證

券）不軋差處理。

【答案】C

【解析】全額結(jié)算方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機構對每筆證券

交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應收資金（證券）和應付資金（證券）不軋

差處理。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.全額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

92.［單選］［1分］美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交

易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（