第七講教育規(guī)劃教學案例

教育規(guī)劃的主要內容1.教育規(guī)劃特點2.教育規(guī)劃要求3.教育規(guī)劃案例1.子女教育金特性沒有時間彈性;沒有費用彈性;沒有專門針對子女教育的強制性儲蓄賬戶子女的資質難以事先預測；子女教育金需求量大教育費用增長率一般高于通貨膨脹率教育體系教育體系包括學前教育、小學、初中、高中、大學、研究生等階段9年義務教育（小學、初中）從法律角度，上大學的投資主體應該是大學生本人（“誰投資，誰受益”）近10年來，學費增長遠高于同期居民收入的增長教育成本現狀來自上海的研究報告《孩子的經濟成本：轉型期的結構變化和優(yōu)化》

顯示，0-16孩子的直接經濟總成本平均為25萬左右中國社科院《2005年中國社會形勢分析與預測》指出：“連續(xù)多年，多項關于城鄉(xiāng)居民儲蓄目的調查中，子女教育費用均排在第一位，超過養(yǎng)老與住房，這并不是很正常的事情?！苯逃召M制度的建立，孩子的教育成本正由國家負擔轉向家庭承擔。各階段子女教育年費用估算表學程公辦學校民辦學校歐美留學幼兒園5000-1000015000-30000小學1000-200010000-40000初中1200-320010000-50000高中3000-500010000-60000中專3000-500015000-25000大學15000-2000035000-50000180000-200000研究生公費8000-10000自費18000-20000180000-200000孩子花費測算表（長沙）年齡年支出(萬元)支出項目0-1歲2.9奶粉(400-600元/月)衛(wèi)生用品(300元/月)醫(yī)藥費(200元/月)生活用品(300元/月)保姆費(1.3萬/年)2-3歲1.9奶粉.衣物.玩具.健康(600/月)保姆費(1.2萬/年)4-6歲(幼兒園)1.4學費(8000元/年) 報班(2000元/年) 生活費(350元/月)7-12歲(小學階段)1.3 報班費用(1500/年) 擇校費用(1000/年) 午餐托管費用(420元/月) 吃和穿(600元/月)13-15歲(初中)學費(8900元/期)以四大名校民辦初中部為例2.3報班(2000元/年)生活費用(200元/月)16-18歲(高中)1.7學費(6000元/年)餐費(800元/月)書與衣服(300/月)寄宿(600-800元/月)19-23歲(大學)2學費(6000元/年)生活費(1000元/月)總計41.6萬元“孩奴”提法悄然興起“孩奴”指父母一生都為子女打拼,為子女忙碌,失去了自我價值的生活狀態(tài).撫養(yǎng)一個孩子需要花費多少錢?根據晨報周刊(2010.3.29)理財專家的測算,到孩子23歲大學畢業(yè),總計花費41.6萬元.子女教育金負擔比（30%臨界比）2.子女教育金規(guī)劃原則父母的期望與孩子興趣相結合盡量提早規(guī)劃，避免高等教育金支付期與退休金準備期重疊要從寬規(guī)劃，子女能否考上公立大學無法掌握和控制，應以私立大學學費標準估計要配合保險規(guī)劃：根據教育金需求購買保險，避免發(fā)生保險事故時教育金來源中斷。

教育是否是投資？經濟學諾貝爾獎得主劉易斯指出，當畢業(yè)生和勞動力市場的關系呈現供給小于需求時，教育是投資；反之，則是單純的消費。經濟學諾貝爾獎得主、美國經濟學家加里、貝克在《生活中的經濟學中》寫道“：即使不管社會地位及知識上所能得到的好處，念大學本身已經算是相當不錯的投資了?！焙贾莘謱W歷工資指導價數據杭州2005年分學歷工資指導價位

高等教育投資報酬率計算方法簡算法現值法簡算法不考慮貨幣時間價值攻讀高學歷的凈收益=薪資總差異-學費成本–

機會成本其中，薪資總差異=

兩學歷薪資年差異*后段畢業(yè)后工作年數學費成本=

后段學歷年學費*后段求學年數機會成本=前段學歷年薪資*后段求學年數現值法考慮貨幣時間價值攻讀高學歷的投資報酬率=RATE(n,pmt,-pv),其中，n：后段畢業(yè)后工作年數；

Pmt：兩學歷薪資年差異；

pv：總成本現值=

學費成本+機會成本王先生在30歲時參加成人高考并被錄取，當時的年收入為3萬元，打算脫產學習4年取得學位，學費每年1.5萬元，若畢業(yè)后還可以工作25年，預計年收入可調整為5萬元。試按簡算法計算其讀大學的凈收益及現值法下的投資報酬率。簡算法（不考慮貨幣時間價值）凈收益=25*（5-3）-4*1.5-3*4=32（萬）現值法（考慮貨幣時間價值）年報酬率=RATE(25,2,-18,0)=10.1%教育金保額客戶孩子10歲，未來8年每年開銷1萬元，上大學后每年開銷2萬元，真實報酬率3%，則可以考慮購買多少保險以保證教育不被中斷？18歲時計算的讀大學的現值是10歲時的終值讀大學前應備

PV1(3%,4,-20000,1)=76572（元）未來12年教育現值PV2(3%,8,-10000,-76572,1)=132749（元）需要購買總保障金額達13萬左右的保險，萬一發(fā)生保險事故，不致于孩子求學中斷。保險險種如教育年金主險或以孩子為受益人的定期壽險。

教育投資工具教育儲蓄購買教育年金保險投資中低風險的基金產品子女教育金信托不同學歷的成本與收益案例[1]--少兒終身平安保險中國平安保險公司的“少兒終身平安保險”0-15周歲健康嬰幼兒家長購買，每份每年交費360元，被保險人可以獲得一定數額的高中教育金（15-17歲，每年1次）、大學教育金（18-21歲，每年1次）、婚嫁金（25歲）、身故保險金(18-60)、養(yǎng)老金（60歲開始，每年給付）每份保險支付金額表（若購買10份呢）投保年齡高中教育金（15-17）大學教育金（18-21）婚嫁金（25）身故保險金（18-60）養(yǎng)老金（60-）05491061318246014434814899452835415753874243383825133723634341011221765210021891案例[2]高老師孩子現年１４歲，還差一年初中畢業(yè)，高老師家已有教育儲蓄5萬元（年稅后收益率為３％），預計近１０年內每年家庭凈儲蓄可增加２萬元．假定不同層次教育費用水平:當前國內普通大學、國內讀研及留學總費用分別為10萬、3萬和15萬,費用年增長5%,孩子18歲讀大學,24歲讀研究生．作為財務規(guī)劃師，試為高老師家制訂一份教育投資規(guī)劃．（１）當期不同層次費用（F1：讀普通大學；F2：國內讀研；F3：留學）

F1＝１０（萬）；

F2＝３（萬）；

F3＝１５（萬）（２）屆時不同層次費用F1`=10

=12.2（萬）;F2`=３=4.9（萬）

F3`=15

=24.4（萬）

(3)到讀大學時家庭積累（f1）f1=5×＋２＝5.6275＋8.36726=14（萬）因為,f1>F1`，14-12.2=1.8（萬）所以,高老師家供孩子讀大學無財力困難．

到孩子２４歲時高家積累為（f1–F1`）+2=1.8×1.194+2×6.468=2.135+12.94=15.1(萬)15.1>4.915.1-4.9=10.2(萬)不難發(fā)現，國內讀研無經濟困難．

（５）留學資金缺口為24.4－１5．1＝9．3（萬）從讀大學時起，每年積累9．3／＝9．3／6.468=1．44（萬）即從讀大學時起，每年要為出國準備1．44萬元。

教育規(guī)劃模擬—表10-5解讀(561)教育金凈值=教育金資產-教育金負債各階段教育金支出=該階段教育金現值如小學第4年孩子10歲時，教育金現值為10000，教育金支出=10000（1+5%）

=10500每期教育金資產

=上期教育金凈值（1+投資報酬率）+

教育金年儲蓄以孩子9歲時為例，上期教育金凈值為20000，投資報酬率為8%，教育金年儲蓄14220，則教育金資產為

20000(1+8%)+14220=35820背景資料客戶劉先生孩子9歲，已經讀完小學二年級，家庭年收入8萬元，目前有2萬元可做