2024基金從業(yè)資格-證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編

基金從業(yè)資格?證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編

一、選擇題

1、所有種類的債券都面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)對通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券M>

［單選題］*

A、本金隨通脹水平的高低變化，利息不隨通脹水平的高低變化

B、本金不隨通脹水平的高低變化，利息隨通脹水平的高低變化

C、本金和利息都不隨通脹水平的高低變化

D、本金和利息都隨通脹水平的高低變化。

2、某QDII基金委托境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資，該投資顧可同時(shí)還受托管理其他境外對沖基

金，投資顧問在其投資及運(yùn)營過程中發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是（）［單選題］*

A、經(jīng)過內(nèi)部決策流程，提交了買入股票A?的投資建議V

B、在盡職調(diào)查過程中，披露到W人QDII基金的詳細(xì)信息

C、在同事處理對沖基金和QDII基金的投資建議時(shí),優(yōu)先處理QDII基金的投資建議

D、經(jīng)過內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項(xiàng)

3、會導(dǎo)致指數(shù)復(fù)制時(shí)出現(xiàn)跟蹤誤差的因素包括（\I現(xiàn)金留存n基金管理費(fèi)DI證券交易產(chǎn)生的傭

金IV證券交易產(chǎn)生的印花稅［單選題廣

A、I、m、IV

B、I、11、111、1VV

c、n、m、iv

D、I、n、in

4、關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（1I國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的n國債屬于商

業(yè)銀行債券in地方政府債由中央政府負(fù)責(zé)償還w特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)［單選題］*

A、口、川、IV

B、I、m、IV

c、I、n、iv

D、I、IVV

5、關(guān)于私募股權(quán)投資的J曲線以下表述錯(cuò)誤的是（工［單選題］*

A、J曲線意味著私募股權(quán)投資的收益率通常早期較高，之后逐年走低V

B、私募股權(quán)基金在其投資項(xiàng)目的早期階段，凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)

C、J曲線反映私募股權(quán)投資的L攵益率，隨時(shí)間變化的軌跡

D、J曲線是因?yàn)槠滠壽E與字母J相似而得名

6、QDH基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有（1［單選題］*

A、購買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B、購買實(shí)物商品

C、借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金凈值的5%V

D、購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

7、影響個(gè)人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（XI投資期限的長短口業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)的選擇川流動(dòng)性的

高低IV收益要求［單選題］*

A、口、m

B、I、111、1VV

c、ixn.iv

D、I、n、m、iv

8、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，投資者持有期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）

的股票取得的股息紅利，適用的個(gè)人所得稅稅率為（\［單選題］*

A、50%

B、20%V

C、30%

D、60%

9、以下指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（\I、標(biāo)準(zhǔn)差n、0系數(shù)m、持股集中度IV、行業(yè)投

資集中度［單選題］*

A、I、n

B、I、n、m

c、I、口、ivv

D、n

10、關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是（、［單選題廠

A、被動(dòng)投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小V

B、被動(dòng)投資構(gòu)建的組合與目制旨數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小

C、被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)即指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

D、跟蹤誤差主要度量一個(gè)股票組合相對于基準(zhǔn)組合的偏離程度

11、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資,以下表述正確的是（1［單選題］*

A、被動(dòng)投資通過市場擇時(shí)獲得超額收益

B、主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場比弱有效市場更有優(yōu)勢

C、主動(dòng)投資和被動(dòng)投資是完全對立的

D、被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)，主動(dòng)投資試圖跑贏市場V

A、轉(zhuǎn)換條款

B、回售條款

C、通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款

D、贖回條款V

17、假設(shè)在某固定時(shí)間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.50當(dāng)前一年定期存款利率

為5%,則該基金的夏普比率為（\［單選題］*

A、0.65

B、0.70V

C、0.60

D、0.80

18、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（\［單選題］*

A、幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B、與算術(shù)平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C、幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D、一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率＞/

19、某2年期債券的面值為1000元，票面利率為6%,每年付息一次，現(xiàn)在市場收益為8%,其市場價(jià)格

為964.29元廁麥考利久期為（\［單選題］*

A、1.94年V

B、2.04年

C、1.75年

D、2年

20、形成資本市場預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內(nèi)容？（）［單選題］*

A、規(guī)劃階段V

B、監(jiān)控階段

C、執(zhí)行階段

D、反饋階段

21、關(guān)于證券交易的印花稅，以下表述錯(cuò)誤的是（X［單選題］*

A、目前，我國A股印花稅為雙邊征收,稅率為0.1%7

B、相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅轉(zhuǎn)口征收方向來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用

C、在我國，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D、印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金

22、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所得稅的是（）［單選題］*

A、買賣股票差價(jià)收入

B、股利收入V

C、定期存款利息收入

D、國債利息收入

23、關(guān)于另類投資的局限，以下表述錯(cuò)誤的是（X［單選題］*

A、估值難度大

B、流動(dòng)性較好，

C、杠桿率較高

D、信息透明度低

24、關(guān)于另類投資,以卜表述止確的是（XI單選題］*

A、期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B、目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

C、藝術(shù)品和收藏品的投資價(jià)值建立在藝術(shù)家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資V

D、另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資

25、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股票30000元，當(dāng)前的證券

交易印花稅率為1%。，則小王應(yīng)繳納的印花稅金額是（）元。［單選題］*

A、20

B、50

C、80

D、30V

26、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（1［單選題］*

A、復(fù)制誤差

B、指數(shù)調(diào)整V

C、各項(xiàng)費(fèi)用

D、現(xiàn)金留存

27、關(guān)于名義利率和實(shí)際利率，以下表述正確的是（1［單選題］*

A、當(dāng)物價(jià)不斷下降時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高

B、名義利率是扣除通貨膨脹未M嘗以后的利率，實(shí)際利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率

C、名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是扣除通貨膨脹?M嘗以后的利率，

D、當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低

28、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯(cuò)誤的是（\［單選題］*

A、結(jié)算右購可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對手方

B、做市商需對全額結(jié)算的完蟆供擔(dān)保V

C、凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場外市場

D、全額結(jié)算適用于高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

29、關(guān)于受償?shù)燃壊煌膫?，下列說法錯(cuò)誤的是（\［單選題］*

A、次級債務(wù)在清償時(shí)僅有少量甚至沒有補(bǔ)償

B、專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物

C、優(yōu)先無保證債券在受償排序上要先于優(yōu)先次級債務(wù)

D、有保證債券有時(shí)也被稱為信用債券V

30、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）［單選題］*

A、基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)V

B、大豆、稻谷、小麥的期貨瞬為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C、目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鋁等

D、相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)

31、關(guān)于常用的VA.R結(jié)算方法-歷史模擬法，以下表述正確的是（1［單選題］*

A、歷史模擬法通過風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過程

B、歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益

率分布

C、歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益

的歷史V

D、歷史模擬法事先確定風(fēng)險(xiǎn)因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進(jìn)行估算

32、基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)由（）承擔(dān)，基金份額J寺有人對基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)（）責(zé)任。［單選題］*

A、基金財(cái)產(chǎn)本身、尢限

B、基金財(cái)產(chǎn)本身、有限V

C、基金管理人、有限

D、基金管理人、無限

33、在某一時(shí)點(diǎn)，看漲期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格大于其執(zhí)行價(jià)格，則該期權(quán)是一份（\［單選題］*

A、虛值期權(quán)

B、實(shí)值期權(quán)V

C、零值期權(quán)

D、平價(jià)期權(quán)

34、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在

發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價(jià)格也下跌至轉(zhuǎn)股價(jià)格之下。最有可能出現(xiàn)的情況息；

［單選題］*

A、轉(zhuǎn)換條款行使

B、贖回條款行使

C、債券價(jià)值上漲

D、回售條款行使，

35、某日某基金買入S股票10000股，成交價(jià)5元/股,當(dāng)日賣出Q股票20000股，成交價(jià)10

元/'股，按1%。稅率征收標(biāo)準(zhǔn)，該基金需繳納的印花稅是（\［單選題］*

A、200元V

B、150元

C、250元

D、50元

36、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（G1PS）,以卜表述止確的是（I［單選題］”

A、投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B、GIPS業(yè)績評價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確V

C、投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩套標(biāo)準(zhǔn)

D、它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

37、下列選項(xiàng)中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）［單選題］*

A、貨銀對付原則

B、見款付券原則V

C、分級結(jié)算原則

D、法人結(jié)算原則

38、關(guān)于被動(dòng)投資，以下表述錯(cuò)誤的是（X［單選題］*

A、通過跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)

B、被動(dòng)投資的目標(biāo)是獲得較小的恒定超額收益。

C、投資經(jīng)理不會試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測市場的總體走勢

D、投資經(jīng)理不會嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?/p>

39、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（\［單選題］*

A、回售價(jià)格根據(jù)回售時(shí)標(biāo)的股票市價(jià)確定

B、回售條款由發(fā)行人行使

C、回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使V

D、股票下跌時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

40、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是（\［單選題］*

A、基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí),可參考估值工作小組意見的，但不能免除其估值責(zé)任

B、基金托管人對管埋人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，以基金管理人的意見為準(zhǔn)V

D、基金估值的責(zé)任人是基金管理人

41、以下選項(xiàng)不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)的是（\［單選題］*

A、債券到期風(fēng)險(xiǎn)V

B、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、信用風(fēng)險(xiǎn)

42、會計(jì)師在審計(jì)某公司2016年的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)該公司將其所得稅費(fèi)用計(jì)算錯(cuò)誤，多計(jì)提了所

得稅費(fèi)用，會計(jì)師調(diào)整后，該公司的利息倍數(shù)將會（\［單選題］*

A、變大

B、不變V

C、無法判斷

D、變小

43、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）［單選題］*

A、平均收益率

B、夏普比率

C、B.rinson模型V

D、特雷諾比率

44、以下屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（L［單選題］*

A、某企業(yè)發(fā)行的債券在付息日無法及時(shí)支付利息V

B、某上市公司股票在資本市場不景氣時(shí)，價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)

C、某公司由于某重大投資項(xiàng)目的虧損，使得公司息枕前利潤大幅度減少

D、某公司的海^卜資產(chǎn)由于匯率波動(dòng)遭受損失

45、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（入［單選題］*

A、遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻

B、即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻

C、遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平V

D、即期利率與遠(yuǎn)期利率的計(jì)息日起點(diǎn)不同

46、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（L［單選題］*

A、債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B、債券的年息收入與債券面值的比率

C、債券的年息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率

D、債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場價(jià)格的比率V

47、有兩條關(guān)于期貨市場功能的論述:I期貨市場最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨市場可以消除大

多數(shù)金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性口期貨市場提高了供求信息的利用效率，標(biāo)準(zhǔn)合約又增加

了市場流動(dòng)性，為現(xiàn)貨市場提供了參考價(jià)格，起到了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能:對這兩條論述判斷正確的是（X［單

選題］*

A、I錯(cuò)誤，n錯(cuò)誤

B、I錯(cuò)誤，口正確，

C、I正確，n正確

D、I正確，n錯(cuò)誤

48、王先生通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形甥口國家產(chǎn)業(yè)政策，認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)具有較大發(fā)展前景，于是通過購

買醫(yī)藥ETF基金以加大對醫(yī)療行業(yè)證券投資。王先生的策略為（XI自上而下策略n自下而上策略m主

動(dòng)投資策略IV被動(dòng)投資策略［單選題］*

A、口、IV

B、n、in

C、I.IVV

D、i、m

49、以下選項(xiàng)中，屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）I鋼鐵、銅、鋁塊橡膠、黃金、白銀玉米、

大豆、棕稠油IV鉛、鋅、鐵礦石［單選題］*

A、n、iv

B、I、IVV

c、I、n

D、n、ni

50、某股票的前收盤價(jià)為10元經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后該股票的除息參考價(jià)為（1［單

選題］*

A、9.95元V

B、10.5元

C、10.05元

D、9.5元

51、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括（X［單選題］*

A、資產(chǎn)管理人

B、中國證監(jiān)會，

C、境外投資顧問

D、資產(chǎn)托管人

52、關(guān)十現(xiàn)代投資組合埋論有效前沿,以卜表述止確的是（X|單選題］*

A、最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿

B、有效前沿又叫夏普有效前沿

C、有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方V

D、有效前沿不在最小方差前沿上

53、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比率是（>［單選題］*

A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B、存貨周轉(zhuǎn)率V

C、銷售利潤率

D、權(quán)益乘數(shù)

54、關(guān)于不同類型證券的投票權(quán)，以下表述正確的是（1［單選題］*

A、優(yōu)先股有優(yōu)先投票權(quán)

B、債券的投票權(quán)次于普通股

C、投票權(quán)與現(xiàn)金流量權(quán)保持一致

D、普通股按持股比例投票V

55、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（X［單選題］*

A、市盈率模型

B、經(jīng)濟(jì)附加值模型V

C、市銷率模型

D、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

56、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇境外資產(chǎn)托管人員負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。

關(guān)于境外資產(chǎn)托管人所需滿足的條件，以下表述正確的是（）［單選題］*

A、在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會計(jì)年度實(shí)收資本不少于2億美兀或等值貨巾，

或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣

B、在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，

或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣V

C、在中國大陸設(shè)立，最近一個(gè)會計(jì)年度實(shí)收資本不少于20億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于

2030億美元或等值貨幣

D、在中國大陸設(shè)立，最近一個(gè)會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于

1030億美元或等值貨幣

57、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為（X［單選題］*

A、期末基金資產(chǎn)

B、期末基金份額凈值。

C、期初基金資產(chǎn)

D、期末基金份額

58、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5,在其他特性相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇哪種債券進(jìn)行

投資？（）［單選題］*

A、債券B

B、債券D

C、債券AV

D、債券C

59、x年x月x日，某基金公告利潤分配，每10股分配0.2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投資者

持有該股10000份，未進(jìn)行除息時(shí)基金份額凈值為1.222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持

有的基金份額分別為（\［單選題］*

A、1.202；10000份V

B、1.220;10000份

C、1.022;9800份

D、1.222;1000份

60、進(jìn)行基金業(yè)績評價(jià)不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價(jià)必須考慮的

因素是（X［單選題］*

A、基金管理規(guī)模V

B、基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C、基金經(jīng)理從業(yè)年限

D、基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

61、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金時(shí)會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關(guān)表述正確

的是（I［單選題］*

A、對投資者而言，私募股權(quán)基金在投資前期，主要是以投入資金為主V

B、J曲線意味著私募股權(quán)投資通常可在一兩年獲得回報(bào)

C、對投資者而言，私募股權(quán)基金通常在項(xiàng)目后期,開始現(xiàn)金流出

D、J曲線以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，以收益為縱軸

62、（）是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。

［單選題］*

A、名義利率

B、遠(yuǎn)期利率

C、即期利率V

D、實(shí)際利率

63、卜列屬于基金投及交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（X［單選題廣

A、投資組合風(fēng)險(xiǎn)V

B、匯率風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、市場風(fēng)險(xiǎn)

64、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的匕匕較，以下描述正確的是（1［單選題］*

A、遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B、遠(yuǎn)期合約可以在場外市場交易V

C、遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性要好于期貨合約

D、遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨合約

65、計(jì)算某股票貝塔系數(shù)需要用到的指標(biāo)是（II該股票與整個(gè)股票市場的相關(guān)性n股票自身的標(biāo)

準(zhǔn)差m整個(gè)市場的標(biāo)準(zhǔn)差I(lǐng)V該股票在投資組合中配置的權(quán)重［單選題］*

A、I、n、m、iv

B、I、n、mv

c、n、m.iv

D、I、n、iv

66、使用內(nèi)在價(jià)值法對股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式,股利貼現(xiàn)模式

（D.D.M）采用的現(xiàn)金流是（\［單選題］*

A、現(xiàn)金股利V

B、業(yè)自由現(xiàn)金流

C、留存收益

D、權(quán)益自由現(xiàn)金流

6/、如果債券基金經(jīng)埋采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，找到所有的久期等于持有期的

債券，并選擇凸性（）的債券。［單選題］*

A、最高V

B、相等

C、為零

D、最低

68、關(guān)于證券交易所,以下描述錯(cuò)誤的是（\［單選題］*

A、證券交易所對從事證券交易各種活動(dòng)監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運(yùn)行

B、證券交易所為證券集中交易提供場所和設(shè)施

C、證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結(jié)算服務(wù)。

D、證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣

69、如果股票基金的平均市盈率小于市場指數(shù)的市盈率，則可以認(rèn)為該股票基金屬于（\［單選題］*

A、激進(jìn)型基金

B、防御型基金

C、價(jià)值型基金V

D、成長型基金

70、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，投資者想要獲得更高的報(bào)酬，就必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，此處風(fēng)險(xiǎn)指的

是（\［單選題］*

A、系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)V

D、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)減去非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后的額外風(fēng)險(xiǎn)

/I.關(guān)于私募股權(quán)投及采取的主要退出機(jī)制，以卜表述錯(cuò)誤的是（\I單選題］"

A、破產(chǎn)清算

B、借殼上市

C、大宗交易V

D、首次公開發(fā)行

72、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以下表述錯(cuò)誤的是（>［單選題］*

A、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)。

B、政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)瞼

C、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

D、組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

73、采用被動(dòng)投資策略的投資者，通常（X［單選題］*

A、嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?/p>

B、認(rèn)為市場并非完全有效

C、試圖利用技木預(yù)測市場總體走勢調(diào)整股票組合

D、通過跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)V

74、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說法錯(cuò)誤的是（1［單選題］*

A、交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易

B、交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不自第截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令V

C、在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D、不同基金經(jīng)理下達(dá)的買賣同一股票指令，交易時(shí)應(yīng)強(qiáng)制按公平交易方式進(jìn)行交易

75、某汽車生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預(yù)收賬款，共計(jì)現(xiàn)金5000萬元。這筆預(yù)收

賬款對該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是（X［單選題］*

A、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流增力W

B、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少

C、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

D、企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

76、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（\［單選題］*

A、對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值

B、有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C、中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D、投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用劉乍為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)V

77、關(guān)于證券市場績口資本市場線的比較區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（X［單選題］*

A、資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點(diǎn)

B、資本市場線的斜率是市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)V

C、證券市場線用系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（口值）衡量風(fēng)險(xiǎn)

D、資本市場線可以運(yùn)用于有效投資組合

78、下列不屬于國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型的是（1［單選題］*

A、專業(yè)化的私募投資基金

B、大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門

C、具有政府背景的投資基金

D、大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門V

79、一般而言，基金公司投資管理部門設(shè)置主要包括（\I投資決策委員會口投資部m研究部IV交

易部［單選題］*

A、I、n

B、I、II、山、IVV

c、n、川

D、I、m

80、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（X［單選題］*

A、特雷諾比率V

B、久期

C、凸性

D、B系數(shù)

81、假設(shè)某股票最高價(jià)格為20元，某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)投票價(jià)格跌破18元時(shí)，全部賣出所

持股票。該投資者下達(dá)的指令類型是（\［單選題］*

A、限價(jià)買入指令

B、止損買入指令

C、止損賣出指令V

D、限價(jià)賣出指令

82、采用被動(dòng)投資策略的投資管理人（1［單選題］*

A、時(shí)常預(yù)測市場證券，并根據(jù)時(shí)常走勢調(diào)整股票組合

B、嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善?/p>

C、盡量減少不必要的交易成本V

D、相信系統(tǒng)性跑贏市場是可能的

83、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：1標(biāo)志著人民幣國際化的重

要進(jìn)展刺激了人民幣的資產(chǎn)需求豐富了境外人民幣資本的投資品種IV標(biāo)志著我國不斷擴(kuò)大金融市場開

放V標(biāo)志著我國資本賬戶已經(jīng)完全開放以上說法正確的是（）［單選題］*

A、1、111、IV、V

B、I、n、m、ivv

C、田、IV、V

D、I、n、Mv

84、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%,那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）［單選題］*

A、3.32%

B、2.31%

C、27.71%。

D、96%

85、根據(jù)目前的稅收政策，發(fā)生在國內(nèi)的以下投資經(jīng)營活動(dòng)不需要繳納增值稅的是（）I封閉式證

券投資基金買賣股票產(chǎn)生盈利II公募基金買賣股票產(chǎn)生盈利in私募證券基金管理人收取基金管理費(fèi)IV公

募基金管理人收取基金管理費(fèi)［單選題］*

A、n、iv

B、I.nv

c、n

D、m、iv

86、以下常見的股票市場指數(shù)中，采用算術(shù)平均法編制而成的是（\［單選題］*

A、標(biāo)普500

B、上證綜指

C、滬深300

D、道瓊斯指數(shù)。

87、對于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時(shí)，以下說法正確的是（）［單選

題「

A、債券價(jià)格會隨之同向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

B、債券價(jià)格會隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度大于下降幅度V

C、債券價(jià)格會隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

D、債券價(jià)格會隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度小于下降幅度

88、小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%,每年付息一次，

該等投資共獲得利息收入（）元。［單選題］*

A、10500

B、1500V

C、11500

D、10100

89、關(guān)于期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（工［單選題］*

A、期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B、現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動(dòng)對現(xiàn)貨市場沒有影響，

C、期貨市場中形成的價(jià)格能反映供求狀況

D、期貨合約價(jià)格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

90、以下屬于投資組合市場風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（X［單選題］*

A、限制與同一交易對手的交易集中度

B、計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手料口相應(yīng)的變現(xiàn)周期

C、分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征

D、跟蹤分析基金重倉股、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例V

91、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利蟀為10%，則該債券的現(xiàn)值為（；

I單選題J*

A、75.13元V

B、133.10元

C、82.64元

D、70.00元

92、下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定的是（L［單選題］*

A、不存在交易費(fèi)用及稅金

B、所有投資者都具有同樣的信息

C、所有投資者都是理性的

D、市場上只有兩種投資者V

93、關(guān)于收益率曲線，以下表述正確的是（1I收益率曲線描述的是利率的期限結(jié)構(gòu)n收益率曲線

描述的是利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)m在不同的市場階段可以觀察到不同的收益率曲線形態(tài)IV通常情況下，投資者

對期限較短的債券會要求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)［單選題］*

A、I、nw

B、n、in

c、I、IV

D、n.iv

94、以下資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)在資產(chǎn)項(xiàng)下的是（\［單選題］*

A、資本公積

B、應(yīng)付賬款

C、預(yù)收賬款

D、預(yù)付賬款V

95、如果要將基十每日收益率計(jì)算所得的卜行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行年化，止確的做法是（\［單選題］”

A、除以交易日數(shù)量

B、除以交易日數(shù)量的開方

C、乘以交易日數(shù)量

D、乘以交易日數(shù)量的開方，

96、關(guān)于期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，以下表述正確的是（1I期貨交易可以使風(fēng)險(xiǎn)在具有不同風(fēng)險(xiǎn)

偏好的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移和再分配n期貨市場能夠提高金融系統(tǒng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力in期貨交易能夠消除

金融市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)［單選題］*

A、I、nv

B、I、n、m

c、n、m

D、I、m

97、關(guān)于投資者特征，以下表述錯(cuò)誤的是（x［單選題］*

A、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的可以投資期限較長的品種

B、機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)評估能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力通常比較強(qiáng)

c、具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D、機(jī)構(gòu)投資者可以向所有個(gè)人投資者發(fā)行產(chǎn)品，

98、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產(chǎn)為

55157萬元人民幣，該股票基金的托管費(fèi)率為0.2%,該年實(shí)際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計(jì)提的

托管費(fèi)為（\［單選題］*

A、0.3005萬元V

B、0.3013萬元

C、。3。22萬兀

D、0.3014萬元

99、以下不屬于采用貼現(xiàn)發(fā)行方式的貨幣市場工具的是（\［單選題］*

A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單V

B、短期政府債

C、商業(yè)票據(jù)

D、同業(yè)存單

100、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是經(jīng)由（）批準(zhǔn)設(shè)立的。［單選題］*

A、國務(wù)院財(cái)政部

B、中國證券業(yè)協(xié)會

C、上海證券交易所和深圳證券交易所

D、中國證券監(jiān)督管理委員會V

B

L關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、遠(yuǎn)期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割V

B、遠(yuǎn)期合約雙方在未來均負(fù)有義務(wù)

C、遠(yuǎn)期合約經(jīng)雙方談判商定，交易成本較高

D、遠(yuǎn)期合約雙方均面臨對方違約的風(fēng)險(xiǎn)

2、如果當(dāng)前1箍口2年的即期利率分別為7%和8%,那么隱含1年到2年遠(yuǎn)期利率為（）［單選

題］*

A、7.5%

B、9%V

C、15%

D、1%

3、衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成或衍生而來，關(guān)于其中的基礎(chǔ)資產(chǎn)，以下表述正確的有（）I

基礎(chǔ)資產(chǎn)通常被稱作合約標(biāo)的資產(chǎn)II可以是股票、債券等金融資產(chǎn)II：可以是黃金、原油等大宗商品或貴

金屬IV可以是市場利率、股票市場指數(shù)［單選題］*

A、II、III、IV

B、I、in.iv

c、I、u、m.ivv

D、I、n、ni

4、以下選項(xiàng)中不屬于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法是（）［單選題］*

A、加權(quán)平均法

B、移動(dòng)平均法V

C、算數(shù)平均法

D、幾何平均法

5、以下選項(xiàng)中，不能用于防范債券基金流動(dòng)（）［單選題］*

A、準(zhǔn)備一定的現(xiàn)金以備不時(shí)之需

B、控制流通受限資產(chǎn)比例

C、增加長久期債券配置比例。

D、選擇交易活躍的債券

6、以下不屬于基金暫停估值情形的是（）某只基金重倉的債券到期后未能兌付，嚴(yán)重影響該基金的

流動(dòng)性II.港股通產(chǎn)品，因臺風(fēng)警報(bào)，聯(lián)交所宣布閉市一天某基金因投資經(jīng)理申請年休假?；馃o人管理

因估值系統(tǒng)準(zhǔn)備不充分，某基金尢法止確算出產(chǎn)品應(yīng)納增值稅額I單選題J*

A、I、n、m

B、III、IVV

C、I、III、IV

D、I、n

7、資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以（）為增值稅納稅人［單選題］*

A、資管產(chǎn)品管理人V

B、資管產(chǎn)品托管人

C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D、資管產(chǎn)品投資者

8、根據(jù)以下材料，回答｛TSE｝題在對普通股票進(jìn)行估值的時(shí)候，常用的估值模型可以分為兩類:內(nèi)在

價(jià)值法（貼現(xiàn)模型）和相對價(jià)值法（乘數(shù)估值模型\｛TS｝以下估值模型中，屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）［單

選題］*

A、經(jīng)濟(jì)附加值模型。

B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C、套利定價(jià)模型

D、市凈率模型

9、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價(jià)值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)率的優(yōu)勢在于（）［單選題］*

A、計(jì)算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價(jià)值不易受到操控V

B、市現(xiàn)率需經(jīng)過審計(jì)師審計(jì)，市盈率不需要

C、當(dāng)每股盈利為負(fù)數(shù)時(shí)市盈率不適用，但是市現(xiàn)率在任何情況下都適用

D、與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁

io、在銀行間債券市場，債券交易雙方達(dá)成交易后實(shí)際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期是（x

選題］*

A、截止過戶日

B、交易日

C、債權(quán)債務(wù)登記日

D、結(jié)算日V

11、關(guān)于基金公司交易部，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、基金采取集中交易制度

B、交易部屬于基金公司的核心M呆密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求

C、交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋

D、交易部負(fù)責(zé)提出投資組合交易指令，

12、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價(jià)證券的交易方式為（）［單選題］*

A、賣空交易

B、買空交易V

C、現(xiàn)貨交易

D、期貨交易

13、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須采取的措施包括（）制定完

善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范

建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評估體系IV.建立完善的交易制度，確保交易公平［單選題］*

A、I、n、m、IV

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、I、II、1UV

14、逐筆全額結(jié)算方式的主要特點(diǎn)不包括（）［單選題］*

A、交收期不早于T+1日V

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不提供交收擔(dān)保

C、可以采用貨銀對付或純?nèi)^戶等

D、資金（證券）的足額以單筆交易

15、在通貨膨脹不大的情況下,名義利率與實(shí)際利率的正確關(guān)系是（1［單選題］*

A、實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率，

B、實(shí)際利率:名義利率/（1+通貨膨脹率）

C、實(shí)際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）

D、實(shí)際利率:名義利率+通貨膨脹率

16、關(guān)于股票的賬面價(jià)值和清算價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值

B、在公司清算時(shí)，大多數(shù)公司股票的清算價(jià)值實(shí)際上高于其賬面價(jià)值，

C、理論上股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此

D、股票的清算價(jià)值是根據(jù)資產(chǎn)實(shí)際出售額計(jì)算的

17、雙方約定以某T言用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若信用工具發(fā)生違約事件，則

信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償，這樣的互換合約被稱為（）［單選題］*

A、股權(quán)互換

B、信用違約互換V

C、利率互換

D、貨幣互換

18、如果證券市場為半強(qiáng)有效市場,則證券價(jià)格能夠充分反映以卜信息中的（）I.內(nèi)部信息IU力史

股價(jià)HL歷史成交量IV.公司分紅公告V.公司并購公告［單選題］*

A、I、III、V

B、II、III

C、I、IV、V

D、n、ni、Mvv

19、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款，下列表述正確的是（）［單選題］*

A、贖回條款的存在使得可轉(zhuǎn)換債券的債息成本較沒有贖回條款的一般債券更低

B、贖回條款約定的權(quán)利在可雌債券存續(xù)期內(nèi)可以隨時(shí)行使

C、贖回條款的存在限制了可轉(zhuǎn)換債券持有者的盈利空間V

D、贖回條款規(guī)定的是可轉(zhuǎn)換債券持有者的權(quán)利

20、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的是（）［單選題］*

A、未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高

B、交易的執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理V

C、對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足

D、交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

21、在充分有效市場的前提下，關(guān)于資本市場線上的任一組合的風(fēng)險(xiǎn)情況，以下表述正確的是（）［單

選題］*

A、既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

C、只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D、系統(tǒng)性風(fēng)顏口非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均被完全分散

22、關(guān)十麥考利久期和修止修止久期，以卜表述止確的是（）麥考利久期是用加權(quán)平均數(shù)值的形式

來估算債券的平均到期時(shí)間只有在收益率變動(dòng)幅度較小以及收益率曲線平行移動(dòng)時(shí)，修正久期才是一個(gè)

較合格的債券價(jià)格敏感指標(biāo)［單選題］*

A、兩種描述錯(cuò)誤

B、兩種描述正確

C、表述I正確，表述口錯(cuò)誤V

D、表述I錯(cuò)誤，表述n正確

23、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中QDH基金一定不得有的是（）［單選題］*

A、購買貴金屬，

B、交易金融衍生品

C、投資公募基金

D、借入現(xiàn)金

24、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮

動(dòng)利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）［單選題］*

A、遠(yuǎn)期

B、期貨

C、期權(quán)

D、互換，

25、根據(jù)CAPM模型，已知市湯預(yù)期收益率為10%,短期國庫券利率為3%,某股票的貝塔系數(shù)為

1,則該股票的預(yù)期收益率等于（）［單選題］*

A、7%

B、9%

C、10%V

D、13%

26、關(guān)于投資者的投資目標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有投資者的各項(xiàng)客觀因素決定

B、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C、如果投資者的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債，或者收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日常支出，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的

風(fēng)瞼承受能力

D、如果投資者持有的資產(chǎn)投資者期限較短，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力V

27、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由符合有關(guān)規(guī)定的托管人負(fù)責(zé)資

產(chǎn)托管人的職責(zé)，以下表述正確的是（）［單選題］*

A、托管人應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)境內(nèi)外所有資產(chǎn)的受托職責(zé)，不得授權(quán)境外托管人代為履行

B、托管人可以委托滿足一定條件的境外托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)V

C、境外托管人在中國境內(nèi)設(shè)立有分支機(jī)構(gòu)，ODII可不設(shè)境內(nèi)托管人

D、因境外托管人的過錯(cuò)、疏忽等原因?qū)е禄鹭?cái)產(chǎn)受損的，境內(nèi)托管人無需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

28、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、杜邦分析法中，資產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積

B、杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

C、杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財(cái)務(wù)分析方法

D、杜邦分析法是針對總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級分解的財(cái)務(wù)分析方法V

29、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，結(jié)算參與機(jī)構(gòu)僅能選擇開立綜合結(jié)算備付金賬戶用于資

金交收V

B、在共同對手方制度卜，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)也要向守約一方先行墊其應(yīng)收

的證券或資金

C、根據(jù)貨銀對付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的資金交收義務(wù)，結(jié)算機(jī)構(gòu)就

可以暫不向其交付其買入的證券

D、根據(jù)分級結(jié)算原則，當(dāng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算機(jī)均

負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

30、某分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型計(jì)算甲、乙和丙公式的經(jīng)營績效，計(jì)算后得到以下

數(shù)據(jù):甲公司資本收益率9%加權(quán)平均資本成本5%實(shí)際資本投入30億元乙公司資本收益率12%加權(quán)平

均資本成本17%實(shí)際資本投入50億元，丙公司資本收益率8%加權(quán)平均資本成本6%實(shí)際資本投入55

億元，根據(jù)EVA模型比較三個(gè)公司經(jīng)營績效，正確的選項(xiàng)是（）［單選題］*

A、甲＞丙＞乙，

B、乙＞丙＞甲

C、甲＞乙＞丙

D、丙＞乙＞甲

31、上交所規(guī)定，符合條件的證券公司可以為（）［單選題］*

A、充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人角色，保證投資者的收益

B、充當(dāng)做市商角色，執(zhí)行投資者的指令

C、充當(dāng)做市商角色,為市場提供流動(dòng)。

D、充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人角色，為市場提供流動(dòng)

32、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行分析的是（），考查各個(gè)因素對基金總收益

貢獻(xiàn)的是（）絕對收益歸因H.相對收益歸因IIL固定收益歸因IV.浮動(dòng)收益歸因［單選題］*

A、II、III

B、111、IV

c、I、nv

D、n、IV

34、我國封閉式基金的估值頻率是（）［單選題］*

A、每周

B、每半個(gè)月

C、每月

D、每個(gè)交易日V

35、李先生2017年5月8日買入A股票100股，價(jià)格8元，10月13日發(fā)放股^0.1元/股，11

月15日每10股送1股，2017年12月29日該股股價(jià)依然是8元，截止2017年底李先生持有該股票

的收益率是（）［單選題］*

A、10%

B、11.25%V

C、1.25%

D、0

36、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當(dāng)年的銷售收入為800萬元，銷售成本為400萬元，預(yù)計(jì)未來一

年利潤為500萬元，市銷率為5,月市銷率計(jì)算該公司市值是（）萬元。［單選題］*

A、5000

B、2500

C、2000

D、4000V

37、以下私募股權(quán)投資基金投資者中，對私募股權(quán)基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任的是（）［單選題］*

A、合伙型基金的普通合伙人V

B、信托型基金的投資者

C、合伙型基金的有限合伙人

D、公司型基金的投資者

38、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會對市場造成影響，這種市場價(jià)格與交易沒有下達(dá)時(shí)市場可能

的價(jià)格之間的差額,被稱為（）［單選題］*

A、買賣價(jià)差

B、機(jī)會成本

C、延遲成本

D、沖擊成本V

39、關(guān)于資本市場線，以下表述錯(cuò)誤的（）［單選題］*

A、資本市場線也叫資本配置線V

B、資本市場線斜率總為正

C、資本市場線通過無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

D、資本市場線可達(dá)到最優(yōu)的資源配置

40、投資者買入某股票10000股，不需繳納（）［單選題］*

A、經(jīng)手費(fèi)

B、印花稅V

C、證券交易監(jiān)管費(fèi)

D、過戶費(fèi)

41、關(guān)于信息比率,以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)

B、信息比率是相對收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

C、信息比率反映了跟蹤偏離度V

D、信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益

43、關(guān)于進(jìn)行跨境投資的QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、QDII基金可以分享其他幣種對人民幣貶值帶來的好處V

B、QDII基金可以通過一些外匯遠(yuǎn)期合約和貨幣互換等衍生工具來進(jìn)行匯率的避險(xiǎn)操作

C、QDII基金投資于全球多幣種市場，可以有效降低投資單一市場所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)

D、QDII基金可以通過實(shí)施多個(gè)國家和地區(qū)之間的資產(chǎn)組合配置來有效分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

44、滬深300股指期貨合約的聶小變動(dòng)價(jià)位為（）［單選題］*

A、0.2V

B、0.02

C、0.01

D、0.1

45、某基金期末的未分配利潤表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下所示:本期末未分酉喇潤，已實(shí)現(xiàn)部分5000000元,

未實(shí)現(xiàn)部分3000000元該基金期末的可供分配利潤是（）元［單選題*

A、2,000,000

B、5,000,000V

C、8,000,000

D、3,000,000

46、關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）［單選題］*

A、息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計(jì)息方式分類的兩種常見債券類型

B、貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時(shí)不規(guī)定利率、券面不附息票，折價(jià)發(fā)行的債券V

C、與息票債券和貼現(xiàn)債券同屬一種分類方法卜債券類型的還有金融債券

D、息票債券一般來說屬于短期債券

47、某固定利率債券面額為100元，票面利率為4%,每年付息一次，期限為2年，市場利率為

5%,用貼現(xiàn)現(xiàn)金流｛DCF｝估值法計(jì)算改債券的內(nèi)在價(jià)值為（）元。［單選題］*

A、A.99.28

B、98.14V

C、101.89

D、102.85

48、關(guān)于銷售利潤率的分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、知道凈利潤和銷售收入即可計(jì)算出銷售利潤率

B、稅費(fèi)總額越低，銷售利潤率越高V

C、通常稅收變化會影響到銷售利潤率

D、銷售利潤率可作為評價(jià)企業(yè)盈利能力的比率

49、A基金的最大回撤為40%,投資期限為2015年一整年，B基金的最大回撤為20%,投資期限

為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從投資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確

的是（）［單選題］*

A、A基金優(yōu)于B基金

B、B基金優(yōu)于A基金

C、根據(jù)題干信息無法作出判斷V

D、A基金與B基金下行風(fēng)險(xiǎn)相似

50、當(dāng)期限相對較短的債券利率與期限呈正向關(guān)系，期限相對較長的債券利率與期限呈反向關(guān)系，

收益率曲線呈（）形態(tài)。［單選題］*

A、拱形V

B、水平

C、反轉(zhuǎn)

D、上升

51、在資本市場中相信市場定價(jià)有效的投資者認(rèn)為（\［單選題］*

A、交易成本的因素可以忽略

B、系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的V

C、不應(yīng)選擇被動(dòng)投資策略

D、在市場有效的前提下有可能獲得超額收益

52、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.［單選題］*

A、基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外

B、基金對交易活躍的證券估值時(shí)。一般采用最新的市場價(jià)格，

C、基金管理人可以將基金資產(chǎn)價(jià)格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

D、對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動(dòng)無關(guān)緊要，僅贖回的凈值做到公允即可

53、由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)資產(chǎn)的收益之間都會存在（1［單選題］*

A、相關(guān)性V

B、一致性

&五斥性

D、互補(bǔ)性

54、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功贖回了該基金，除周六日外沒

有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的天數(shù)是（）天。［單選題］*

A、5

B、6

C、4V

D、7

55、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指令攔截，然后反饋給（\［單

選題］*

A、交易員

B、投資總監(jiān)

C、研究員

D、基金經(jīng)理V

56、關(guān)于跟蹤誤差與主動(dòng)比重。以下表述錯(cuò)誤的是（工［單選題］*

A、跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B、跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)

C、主動(dòng)比重是指投資組合持倉與基準(zhǔn)不同的部分

D、主動(dòng)比重可以用來衡量投資組合的相對風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)或是否在正常范圍內(nèi)V

57、基金所投資的債券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)事件對基金產(chǎn)生的影響不包括（1［單選題］*

A、相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)

B、相關(guān)債券估值下跌，基金凈值受損

C、相關(guān)基金經(jīng)理需補(bǔ)償基金資產(chǎn)的損失。

D、投資者集中贖回基金,帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

58、關(guān)于實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收，以下表述錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收

B、批量處理交收和實(shí)時(shí)處理交收都可以全額結(jié)算或凈額