巴塞爾協(xié)議第二部分

第二部分：第一支柱一最低資本要求

I.最低資本要求的計算

21.這一部分論述如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險總的最低資本要求。最低資本

要求包括三個基本要素：監(jiān)管資本的定義、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的最低比率。

22.在計算資本比率時，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求乘以12.5(即最低資本比率8%的

倒數(shù))，再加上針對信用風(fēng)險的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，就得到分母，即總的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。分子是監(jiān)

管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值。合格的監(jiān)管資本的定義將繼續(xù)沿用1988年協(xié)議的規(guī)

定。1998年10月27日，巴塞爾委員會發(fā)布的“合格的一級資本工具”的新聞公告對此有詳

細(xì)說明。總的資本比率不得低于8斬二級資本仍然不得超過一級資本，即限制在一級資本的

100%以內(nèi)。

23.對采用計量信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法(IRB)或計量操作風(fēng)險的高級計量法(AMA)的銀行，

委員會將會在開始實(shí)施新協(xié)議的頭兩年內(nèi)，以按照現(xiàn)行協(xié)議計算的結(jié)果為基礎(chǔ)，規(guī)定一個資本

底線(capitalfloor)o從2006年底開始到新協(xié)議實(shí)施的第一年，按照內(nèi)部評級法計算的信用

風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的資本要求之和，不能低于現(xiàn)行信用風(fēng)險和市場風(fēng)險最低資本要求

的90%。在第二年，不能低于這一水平的80%。在上述期間，一旦發(fā)生任何問題，委員會將

采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q，必要的話，將考慮直至2008年都保持該底線的規(guī)定。

II.信用風(fēng)險一標(biāo)準(zhǔn)法(StandardisedApproach)

24.委員會提出，允許銀行在計算信用風(fēng)險的資本要求時,從兩種主耍的方法中任擇一

種，第一種方法是根據(jù)外部評級結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化處理方式計量信用風(fēng)險。8

25.第一種方法是采用銀行自身開發(fā)的內(nèi)部評級體系，但必須經(jīng)過銀行監(jiān)管當(dāng)局的正式批

準(zhǔn)。

A.標(biāo)準(zhǔn)法——般規(guī)則

26.以下部分對1988資本協(xié)議有關(guān)銀行賬戶風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重計算的方法進(jìn)行修改。

本部分未明確提及的風(fēng)險暴露，繼續(xù)保留現(xiàn)行的處理方法，但信用風(fēng)險緩釋(creditrisk

mitigation)技術(shù)和弓資產(chǎn)證券化的處理方法將在以后的章節(jié)說明。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法確定風(fēng)險權(quán)重

時，銀行可以采用本國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定的合格的外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，其認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)見第60

和61段。此外，在確定風(fēng)險權(quán)重時，要先從風(fēng)險暴露中扣減專項(xiàng)準(zhǔn)備。89

8此處采用標(biāo)準(zhǔn)普爾評級方法中所使用的評級符號，僅用于舉例。當(dāng)然也可以采用一些其他外部評級機(jī)構(gòu)的評級符

號。因此，本文件中所使用的評級并不表明委員會的任何偏向，或委員會選定了哪些外部評級機(jī)構(gòu)。

9簡化的標(biāo)準(zhǔn)法詳見附件9。

6

1.單筆債權(quán)的處理

(1)對主權(quán)國家的債權(quán)

27.對主權(quán)國家及其中央銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重如下：

信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級

風(fēng)險權(quán)重0$20%50%100%150%100%

28.各國可自行決定，對銀行持有的對所在注冊國(或中央銀行)以本幣計值并且以本幣作

為資金來源的債權(quán)，給予較低的風(fēng)險權(quán)重。”但是，當(dāng)一國作出決定后，其他國家的監(jiān)管當(dāng)

局也可以允許其銀行對所擁有的對該國政府(或中央銀行)的本幣風(fēng)險暴露，給予同樣較低的風(fēng)

險權(quán)重。

29.在確定對主權(quán)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重時，監(jiān)管當(dāng)局可以采用出口信貸機(jī)構(gòu)(ExportCredit

Agencies)做出的國別風(fēng)險評級。為滿足資本監(jiān)管的要求，出口信貸機(jī)構(gòu)必須公開其風(fēng)險等

級，并目.遵循經(jīng)合組織規(guī)定的評級方法。銀行可以采用本國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定的出口信貸機(jī)陶公布

的風(fēng)險等級，也可以采川參加“官方出口信貸指引安排"(ArrangementonGuidelinesfor

OfficiallySupportedExportCredits)的出口信貸機(jī)構(gòu)公布的綜合風(fēng)險等級。亮經(jīng)合組織制

定的評級方法包括7個風(fēng)險檔次，這7個檔次又與出口保險最低費(fèi)率相聯(lián)系。出口信貸機(jī)構(gòu)公

布的風(fēng)險等級及對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重如下所示：

出口信貸機(jī)構(gòu)1234至67

風(fēng)險等級

風(fēng)險權(quán)重0%20%50%100%150%

30.對國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐洲中央銀行和歐盟債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重可以為

%

(ii)對非中央政府公共部門實(shí)體(publicsectorentities)的債權(quán)

31.對國內(nèi)公共部門實(shí)體債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重由各國自行決定，可以從對銀行債權(quán)風(fēng)險權(quán)重的

兩個方案中選擇一個。13選擇第二個方案時，不能對短期債權(quán)給予優(yōu)惠待遇。

10較低風(fēng)啰權(quán)重也可以擴(kuò)大到抵押和保證的風(fēng)險權(quán)重的待遇，參見B-3和B-5部分。

11也就是說，銀行還相應(yīng)地持存以本幣計值的負(fù)債。

12綜合國別風(fēng)險分類可以從OECD的網(wǎng)址(http://www.occd.org)上查到，具體在貿(mào)易理事會(TradeDirectorate)

窗口下的出口信貸安排網(wǎng)頁。

13此處不用考慮各國監(jiān)管當(dāng)局自行決定的對本國銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重方案，至此，第31段并不意味著當(dāng)確定對銀

行債權(quán)的某項(xiàng)風(fēng)險權(quán)重方案時，對公共部門實(shí)體的債權(quán)也采用相同的方案。

7

32.各國還可自行決定，對某些國內(nèi)公共部門實(shí)體的債權(quán)也視為對主權(quán)的債權(quán)，但前提是

這些公共部門實(shí)體是按照該國政府的授權(quán)設(shè)立的。M當(dāng)一國作出決定后，其他國家的監(jiān)管當(dāng)局

也可以允許其銀行對類似的公共部門實(shí)體債權(quán)按同樣的方式確定風(fēng)險權(quán)重。

(Hi)對多邊開發(fā)銀行的債權(quán)

33.一般而言，對多邊開發(fā)銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重建立在外部評級的基礎(chǔ)上，采用的是處理

銀行債權(quán)的第2個方案，但是不能對短期債權(quán)給予優(yōu)惠待遇。那些信用等級高的多邊開發(fā)銀

行，如滿足委員會規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，其債權(quán)可以采用0%的風(fēng)險權(quán)重。委員會將繼續(xù)對多邊開發(fā)

銀行的資格標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行個案評估。適用債權(quán)風(fēng)險權(quán)重為0%的多邊開發(fā)銀行的資格標(biāo)準(zhǔn)是：

?長期發(fā)行人評級很好，即大部分外部評級是AAA;

-從股東結(jié)構(gòu)看，大多數(shù)是主權(quán)國家，并且這些主權(quán)國家的長期信用評級為AA-或以

±;或者主要的資金來源是實(shí)收資本，并且沒有或只有很小的杠桿效應(yīng)；

?股東提供了足夠的實(shí)收資本，以表明對銀行的強(qiáng)大支持；在必要情況下，銀行有權(quán)要

求股東增資，以償還其債務(wù)；國家股東能夠持續(xù)地補(bǔ)充資本，以及作出新的認(rèn)購資本

的承諾；

?資本和流動性充足(在評估每一家機(jī)構(gòu)資本和流動性是否充足時，有必要進(jìn)行具體分

析)；

-具有嚴(yán)格的法定借貸要求和保守的財務(wù)政策，包括合理的批準(zhǔn)程序、內(nèi)部資信評估體

系、對主權(quán)、行業(yè)、單一客戶和貸款種類的風(fēng)險集中限額、大額授信由董事會或董事

會卜?的委員會批準(zhǔn)、明確的還款計劃、對資金使用的有效監(jiān)控、對貸款情況的檢查程

序、嚴(yán)格的風(fēng)險評估和貸款損失準(zhǔn)備計提規(guī)定。

(iv)對銀行的債權(quán)

34.對銀行的債權(quán)有兩個方案。各國監(jiān)管當(dāng)局可以在本國內(nèi)對所有銀行采用其中任何一個

方案。如果銀行未評級，就不能獲得低于其所在注冊國債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。

35.按照第一個方案，對銀行的債權(quán)將得到比其所在注冊國債權(quán)差一個檔次的風(fēng)險權(quán)重。

但是，如果第二個方案是以銀行的外部評級為基礎(chǔ)來確定風(fēng)險權(quán)重，對未評級銀行債權(quán)的風(fēng)險

14以下的例子說明了如何從某一項(xiàng)具體特征(收入能力)出發(fā)對公共部門實(shí)體進(jìn)行分類。當(dāng)然，也還有其他的分類

方法，例如，按照中央政府提供保證的范圍和程度，對不同類型的公共部門實(shí)體分別給予不同處理。

-如果地方政府和地方當(dāng)局有明確的收入來源，并且有特定的制度安排減少違約的風(fēng)險，可參照對其主權(quán)或中

央政府的債權(quán)，做相同的處理。

-向中央政府、地方政府或地方當(dāng)局負(fù)賁的行政機(jī)構(gòu)以及政府或^方當(dāng)局擁有的其他非商業(yè)實(shí)體，如果沒有相

應(yīng)的收入來源或上述的其他制度安排，對它們的債權(quán)就不能等同于主權(quán)債權(quán)處理。如果制定了針對這些機(jī)構(gòu)

嚴(yán)格的貸款規(guī)則，并且由于其特殊的公共地位，不可能宣布破產(chǎn)，就可以按照對待銀行債權(quán)的方式來處理。

-對中央政府、地方政府或地方當(dāng)局擁有的商業(yè)機(jī)構(gòu)(Commercialundertakings),應(yīng)當(dāng)看作是正常的商業(yè)企

業(yè)。如果這些機(jī)構(gòu)在競爭性市場上作為一個公司來運(yùn)作，而國家、地方政府或地方當(dāng)局是它們的主要股東，

監(jiān)管當(dāng)局可以考慮對這些機(jī)構(gòu)按照公司來給予相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重。

15目前適用0%風(fēng)險權(quán)重的多邊開發(fā)銀行是：由國際復(fù)興開發(fā)銀行(IBRD)和國際金融公司(IFC)組成的世界銀行集

團(tuán)，亞洲開發(fā)銀行(ADB),非洲開發(fā)銀行(AfDB),歐洲復(fù)興開發(fā)銀行(EBRD),泛美開發(fā)銀行(IADB),歐洲投資銀

行(EIB),北歐投資銀行(NIB1,加勒比海開發(fā)銀行(CDB),伊斯蘭開發(fā)銀行(IDB),歐洲開發(fā)銀行理事會

(CEDB)。

8

權(quán)重為50%。按照這一方法，如果債權(quán)的原始期限為三個月或不足三個月，⑹都可以享受好一

個檔次的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重，但不能低于20機(jī)除了風(fēng)險權(quán)重為150%的對銀行債權(quán)外，已評級和未

評級銀行的債權(quán)都可以享受這一優(yōu)惠待遇。

36.第二個方案是以銀行的外部評級為基礎(chǔ)來確定風(fēng)險權(quán)重，對未評級銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)

重為50%。按照這一方法，如果債權(quán)的原始期限為三個月或不足三個月巴都可以享受好一個

檔次的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重，但不能低于20機(jī)除了風(fēng)險權(quán)重為150%的對銀行債權(quán)外，已評級和未評

級銀行的債權(quán)都可以享受這一優(yōu)惠待遇。

37.兩個方案具體見下表；

第一個方案

主權(quán)評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BB+至B-以下未評級

BBB-B-

風(fēng)險權(quán)重20%50%100%100%150%100%

第二個方案

銀行評級AAA至A+至A-BBB+至BB+至B-以下未評級

AA-BBB-B-

風(fēng)險權(quán)重2C%50%50%100%150%50%

短期債權(quán)的風(fēng)2C%20%20%50%150%20%

險權(quán)重

38.當(dāng)各國監(jiān)管當(dāng)局決定對主權(quán)的債權(quán)采用優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重時（詳見第28段），無論是第一

個方案，還是第二個方案，對銀行的原始期限不超過三個月的短期債權(quán)，或者以本幣計值并以

本幣作為資金來源的債權(quán)，可以享受比對主權(quán)債權(quán)還好一個檔次的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重，但不能低于

20%。

16監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)確保，從資本充足的角度出發(fā)，原始期限在三個月以下但將要展期（即有效期限大于三個月:，的債

權(quán)不享受此優(yōu)惠待遇。

監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)確保，從資本充足的角度出發(fā)，原始期限在三個月以下但將要展期（即有效期限大于三個月）的

債權(quán)不享受此優(yōu)惠待遇。

17在第二個方案中，短期債權(quán)是指原始期限在三個月以卜的債權(quán)。這些表格并不反映第38段中介紹的對銀行本幣

債權(quán)可能優(yōu)忠的風(fēng)險權(quán)重。

9

(V)對證券公司的債權(quán)

39.如果對證券公司的監(jiān)管安排與新協(xié)議規(guī)定的監(jiān)管要求(尤其是以風(fēng)險基礎(chǔ)的資本要求)

一致，對證券公司的債權(quán)就可以按照對銀行的債權(quán)來處理。評否則，對證券公司的債權(quán)應(yīng)當(dāng)按

照對公司的債權(quán)來處理。

(vi)對公司的債權(quán)

40.下表給出了對已評級公司債權(quán)、包括對保險公司債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。對未評級公司債權(quán)的標(biāo)

準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重一般為100%。如果公司未評級，就不能獲得低尸其所在注冊國債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。

信用評級AAA至AA-A+至A-BB8+至BB-BB-以下未評級

風(fēng)險權(quán)重20%50%100%150%100%

41.如果監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，本國公司的總體違約情況嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)規(guī)定更高的風(fēng)險權(quán)重時，監(jiān)

管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)提高對未評級公司債權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重。同時，監(jiān)管當(dāng)局在進(jìn)行監(jiān)督檢查時，還應(yīng)

該考慮根據(jù)單個銀行持有的公司債權(quán)的信用質(zhì)量，決定是否適用高于100%的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重。

42.各國監(jiān)管當(dāng)局可自行決定，若允許銀行不采用外部評級，對公司債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重都是

100%。同時，監(jiān)管當(dāng)局在作出決定時，必須確保銀行能夠自始至終地采用一個方法，即或者

是完全采用外部評級，或者完全不采用。為防止片面地將外部評級為我所用(“cherry-

picking”),銀行在將對公司債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重全部規(guī)定為100%時，，應(yīng)當(dāng)?shù)玫奖O(jiān)管當(dāng)局的批

準(zhǔn)。

(vii)包括在監(jiān)管定義的零售資產(chǎn)中的債權(quán)

43.從資本監(jiān)管的角度來看，如果債權(quán)滿足第44段的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，可視為零售債權(quán)并歸入

到零售資產(chǎn)中。除第48段規(guī)定的逾期貸款外，零售資產(chǎn)的風(fēng)險暴露可給予75%的風(fēng)險權(quán)重。

19

44.可歸入零售資產(chǎn)的債權(quán)必須滿足以下4條標(biāo)準(zhǔn)：

?對象標(biāo)準(zhǔn)(Orientationcriterion)—風(fēng)險暴露是對一個人、幾個人或一家小企業(yè)

的；

?產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)(Productcriterion)一風(fēng)險暴露采取了以下某種形式：循環(huán)信貸和信貸

額度(包括信用卡和透支)，個人定期貸款和租賃(例如分期償還的貸款、汽車貸款和

租賃、學(xué)生和教育貸款、個人融資)，以及小企業(yè)授信便利和承諾。此處的風(fēng)險暴露

尤其不包括上市或非上市的證券(如債券和股權(quán)憑證)。由于更適合作為以居民房產(chǎn)擔(dān)

保的債權(quán)來處理，居民住房抵押貸款也不包括這里。

18即，證券公司的資本要求與新協(xié)議中對銀行的資本要求是可比的。“可比”一詞的含義是，對證券公司(不一定

包括其母公司)及其子公司(downstreamaffi1iates)應(yīng)實(shí)行并表監(jiān)管。

19監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)這些風(fēng)險暴露的違約歷史，在本國給予零售風(fēng)險暴露以更高的風(fēng)險權(quán)重。

10

分散性標(biāo)準(zhǔn)(Granularilycriterion)一監(jiān)管當(dāng)局必須確保零售資產(chǎn)充分多樣化,

足以降低資產(chǎn)的風(fēng)險，并且可給予75%的風(fēng)險權(quán)重。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，可規(guī)定一個數(shù)

量的限制，如對單一客戶20的總風(fēng)險暴露不能超過監(jiān)管定義的零售資產(chǎn)總額的0.2

%。

單個風(fēng)險暴露的金額較小。對單一客戶總的零售風(fēng)險暴露的絕對金額最大不能超過

100萬歐元。

(viii)對居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)

45.對完全由借款人占有或?qū)⒁加?、或出租的住房抵押的貸款，應(yīng)給予35%的風(fēng)險杈重。

但在采用35%的風(fēng)險權(quán)重時，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)確保，根據(jù)各國住房金融的有關(guān)規(guī)定，該項(xiàng)優(yōu)惠風(fēng)險

權(quán)重嚴(yán)格限定于住房抵押貸款，并且符合嚴(yán)格的審慎標(biāo)準(zhǔn)。例如，經(jīng)過嚴(yán)格的評估之后，住房的價

值大大超過貸款的金額，貸款的超額保障充足。如果監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為銀行的貸款不符合審慎標(biāo)準(zhǔn)，就

應(yīng)當(dāng)提高標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重的檔次。

46.各國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)定期評估第45段規(guī)定的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重是否符合實(shí)際情況，必要

時?，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)要求銀行將優(yōu)惠的風(fēng)險權(quán)重提高到合適的檔次。

(ix)對商業(yè)房地產(chǎn)抵押的債權(quán)

47.許多國家的經(jīng)驗(yàn)表明，在過去幾十年中，商業(yè)房地產(chǎn)貸款一直是造成銀行業(yè)不良資產(chǎn)

問題的原因，因此，委員會認(rèn)為，在原則上商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款只適合給予100%的風(fēng)險權(quán)

重。21

(x)逾期貸款

48.逾期90天以上的貸款(不包括合格的居民住房抵押貸款)未擔(dān)保部分，在扣減專項(xiàng)準(zhǔn)

備以后，其風(fēng)險權(quán)重按照以下方法確定：22

-當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備小于貸款余額的20%,風(fēng)險權(quán)重為150%：

-當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備等于或大于貸款余額的20%,風(fēng)險權(quán)重為100%；

?當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備等于或大于貸款余額的50%,風(fēng)險權(quán)重為100%,但監(jiān)管當(dāng)局可自行決定

將風(fēng)險權(quán)重降低到50%。

20此處，總的風(fēng)險暴露是指滿足其他三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的各種債權(quán)風(fēng)險暴露(例如貸款或承諾)的總額(即不考慮任何形式的

信用風(fēng)險緩釋因素)。除此之外，“單一客戶”是指被認(rèn)為是組成單個受益人的一個或幾個實(shí)體(例如，當(dāng)某個

小企業(yè)是另一個小企業(yè)的附屬機(jī)構(gòu)時，上述的限額適用于銀行對這兩個企業(yè)總的風(fēng)險暴露)。

21然而，委員會也意識到，一些發(fā)達(dá)的和成熟的市場存在例外情況。以寫字樓、多用途商業(yè)建筑物或多方承租的

商業(yè)建筑物抵押的貸款，其中不超過抵押房產(chǎn)市值的50%或不超過抵押貸款價值與抵押房產(chǎn)比率映的部分，有

可能獲得5族的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重。超過該比例限額部分的風(fēng)險暴露，其風(fēng)險權(quán)市都為100%。以上例外處理方式需

要滿足嚴(yán)格的條件，尤其是必須滿足兩項(xiàng)測試標(biāo)準(zhǔn)，即：(1)在抵抵房產(chǎn)市值的50%以內(nèi)或以抵押貸款價值

(nx^rtgage-lending-value,MLV)為基礎(chǔ)的抵押比率(loan-lo-value,LTV)為60%以內(nèi)，商業(yè)房地產(chǎn)貸款發(fā)生

的損失額不得超過任何一年內(nèi)貸款余額的0.3%；并且(2)商業(yè)房地產(chǎn)貸款總的損失額不得超過任何一年貸款余額

的0.5%。這就是說，如果在其一年內(nèi)沒有達(dá)到上述兩項(xiàng)測試標(biāo)準(zhǔn)的話，應(yīng)當(dāng)立即取消享受優(yōu)惠待遇的資格：并

且在將來重新恢復(fù)以前，必須確保已經(jīng)滿足原有的資格標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)行這種優(yōu)惠待遇的國家必須公開聲明，以上所

列以及其他附加條件(可從巴塞爾委員會秘書處索取有關(guān)資料)已經(jīng)得到滿足。當(dāng)享受這些例外待遇的債權(quán)發(fā)生

逾期，其風(fēng)險權(quán)重應(yīng)當(dāng)為100%。

22各國監(jiān)管當(dāng)局可自行決定，允許銀行對風(fēng)險權(quán)重為150%的交易對手的非逾期貸款，同樣執(zhí)行第48至50段對

逾期貸款的處理方式。

11

49.在界定逾期貸款的擔(dān)保部分時，所采用的合格的抵押物和保證的范圍與信用風(fēng)險緩釋

緩釋技術(shù)的范圍相同(參見標(biāo)準(zhǔn)法的B部分)。23當(dāng)對第小段描述的分散化標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估時，從

風(fēng)險權(quán)重的角度出發(fā)，逾期零售貸款不計入總的零售資產(chǎn)中。

50除了第48段描述的情況以外，對于雖具有全額擔(dān)保、但其抵押方式不在第116和117

段所認(rèn)定方式之內(nèi)的逾期貸款，當(dāng)準(zhǔn)備達(dá)到貸款余額的15%時;可給予100%的風(fēng)險權(quán)重。III

于標(biāo)準(zhǔn)法的其他部分也未認(rèn)定這些抵押方式，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的操作標(biāo)準(zhǔn)，以確保抵押

的質(zhì)量。

51.對于合格的住房抵押貸款，如果其逾期90天以上，在扣減專項(xiàng)準(zhǔn)備以后，其風(fēng)險權(quán)

重應(yīng)當(dāng)為100%。同時，對專項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到貸款余額的50%或50%以上的逾期貸款，監(jiān)管當(dāng)局

可自行決定，將扣減處理后貸款的風(fēng)險權(quán)重降低到50%0

(xi)高風(fēng)險的債權(quán)

52.以下的債權(quán)應(yīng)當(dāng)給予150%或更高的風(fēng)險權(quán)重：

-對評級在B-以下的主權(quán)、公共部門實(shí)體、銀行和證券公司的債權(quán)

?對評級在BB-以下的企業(yè)的債權(quán)

?第48段規(guī)定的逾期貸款

-評級在BB+至BB-之間的證券化頭寸，其風(fēng)險權(quán)重為350%(參見第526段)

53.各國監(jiān)管當(dāng)局還可以決定，對一些其他資產(chǎn)，加風(fēng)險投資和對非上市公司的股權(quán)投

資，采用150%或更高的風(fēng)險權(quán)重，以反映其中包含的較高額風(fēng)險。

(xii)其他資產(chǎn)

54.對資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的處理方法，將在第IV部分專門介紹，除此之外，所有其他

資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重應(yīng)確定為100%。24股權(quán)投資以及銀行和證券公司發(fā)行的監(jiān)管資本工具，

除非按照第一部分規(guī)定的方法已從資本中扣除，否則其風(fēng)險權(quán)重也是100%。

(xiii)資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目

55.根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目將會通過信用風(fēng)險換算系數(shù)(credit

conversionfactors)轉(zhuǎn)換為等額的信用風(fēng)險暴露。對衍生產(chǎn)品場外交易的交易對手的風(fēng)險權(quán)

重將不設(shè)定最高限額。

56.原始期限不超過一年和一年以上的承諾的信用風(fēng)險換算系數(shù)分別為20與和50%。但

是，如果銀行在任何時候不需要事先通知，就可以無條件取消承諾，或者由于借款人的信用狀

況惡化，承諾可以有效地自動取消，此時承諾的信用風(fēng)險換算系數(shù)為0機(jī)25

23各國監(jiān)管當(dāng)局還可自行決定，對擴(kuò)大的抵押物范圍的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)有三年的過渡期。

24盡管如此，各國可自行決定，庫存的黃金或以黃金負(fù)債為支持所分配的黃金債權(quán)，可作為現(xiàn)金處理，風(fēng)險權(quán)重

為0%。

25在某些國家，如果根據(jù)消費(fèi)者保護(hù)和相關(guān)立法的規(guī)定，銀行可以取消承諾，那么零售資產(chǎn)的承諾就被認(rèn)為是可

以無條件條件的。

12

57.銀行的證券借貸或銀行用作抵押物的證券，包括回購交易中的證券借貸(如回購/逆回

購、證券借出/證券借入交易)，其信用風(fēng)險換算系數(shù)也應(yīng)是100%。參見B3信用風(fēng)險緩釋技

術(shù)部分，其中介紹了如何計算合格抵押的等額信用風(fēng)險暴露的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

58.對于與貨物貿(mào)易有關(guān)的短期自償性信用證(如以相應(yīng)的貨運(yùn)單為抵押的跟單信用證)，

無論對開證行，還是對保兌行，信用風(fēng)險換算系數(shù)均為20%。

59.當(dāng)銀行同意做承諾時，銀行可在兩項(xiàng)可行的信用風(fēng)險換算系數(shù)中，采用數(shù)值較小的一

個。

2.外部評級

(i)認(rèn)定程序

60.各國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)認(rèn)定外部評級機(jī)構(gòu)(externalcreditassessmentinstitution)

是否符合下列標(biāo)準(zhǔn)。對外部評級的認(rèn)定可能存在一些限制，例如，只有認(rèn)定對某些債權(quán)或主權(quán)

的評級，才能得到認(rèn)定。監(jiān)管當(dāng)局對外部評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)定程序應(yīng)當(dāng)對外公開，以避免設(shè)置不必

要的準(zhǔn)入障礙。

(H)資格標(biāo)準(zhǔn)

61.合格的外部評級機(jī)構(gòu)必須滿足以下全部六條標(biāo)準(zhǔn)：

客觀性：信用評級的方法必須是嚴(yán)格的、系統(tǒng)的，并且可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行某種形

式的檢臉。此外，必須定期對評級進(jìn)行審杳，根據(jù)財務(wù)狀況的變化予以更新。住監(jiān)管

當(dāng)局認(rèn)定之前，必須已經(jīng)建立了對市場各個組成部分的評級方法，包括嚴(yán)格的返回檢

驗(yàn)，評級方法的使用時間至少一年，最好是三年以上。

獨(dú)立性：外部評級機(jī)構(gòu)應(yīng)該是獨(dú)立的，不會迫于政治或經(jīng)濟(jì)上的壓力而影響評級。當(dāng)

評級機(jī)構(gòu)的董事會構(gòu)成或股東結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)利益沖突時，評級過程也應(yīng)當(dāng)盡可能不受到

任何影響。

國際通用性和透明度：凡是有合理要求的國內(nèi)和國外機(jī)構(gòu)，都可以以同等的條件獲得

每個評級結(jié)果。此外，外部評級機(jī)構(gòu)所采用的基本評級方法應(yīng)該對外公開。

披露：外部評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露以下信息:評級方法，包括違約的定義、評級的時間跨度

及每一級別的含義，每一級別實(shí)際的違約概率，評級的變化趨勢，如一段時間之后從

AA級轉(zhuǎn)為A級的可能性。

資源：外部評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有足夠的資源，確保提供高質(zhì)量的評級結(jié)果。這些資源包

括，外部評級機(jī)構(gòu)與被評級機(jī)構(gòu)的高級管理層和營運(yùn)層次的人員保持實(shí)質(zhì)性的經(jīng)常聯(lián)

系，以便提高評級結(jié)果的價值。評級方法還應(yīng)該將定性和定量分析結(jié)合起來。

可信度：在某種程度上，可信度建立在上述標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上。此外，獨(dú)立主體(如投資

者、保險人、貿(mào)易伙伴)對于外部評級的依賴程度，也是外部評級可信度的證明。外

部評級機(jī)構(gòu)的可信度也在于其建立了防止機(jī)密信息被不當(dāng)使用的內(nèi)部程序。外部評級

機(jī)構(gòu)在申請監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)定時，不一定需要對多個國家的公司進(jìn)行評級。

13

3.實(shí)施中需考慮的問題

(i)對應(yīng)程序(mappingprocess)

62.在標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險權(quán)重框架下，監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)根據(jù)合格的外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，確定相

應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重，也就是將外部評級與風(fēng)險權(quán)重掛鉤。這種建立對應(yīng)關(guān)系的過程應(yīng)該是客觀的，所確

定的風(fēng)險權(quán)重應(yīng)當(dāng)與上述表格中反映的信用風(fēng)險水平相一致，并應(yīng)當(dāng)涵蓋所有的風(fēng)險權(quán)重。

63.在建立對應(yīng)關(guān)系的過程中，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)評估每一個外部評級機(jī)構(gòu)覆蓋的發(fā)行人的規(guī)

模和范圍，所發(fā)布的評級的級別和含義,以及外部評級機(jī)構(gòu)所使用的違約的定義。為保證在外

部評級與風(fēng)險權(quán)重之間建立起比較一致的對應(yīng)關(guān)系，以及幫助監(jiān)管當(dāng)局完成這項(xiàng)工作，附件2

對如何建立對應(yīng)關(guān)系給予介紹。

64.無論是從確定風(fēng)險權(quán)重的角度，還是從風(fēng)險管理的角度，銀行一旦對某項(xiàng)債權(quán)種類選

用了相應(yīng)的外部評級機(jī)構(gòu)及其評級，評級結(jié)果的使用就應(yīng)該保持其一致性；銀行不能隨意地從

不同外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果中選取對自己有利的評級。

65.在按照債權(quán)種類分別確定資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重時，銀行必須披露:

對每一債權(quán)種類所選用的外部評級機(jī)構(gòu)；

監(jiān)管當(dāng)局所確定的與各個信用等級相對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重；

建立在外部評級基礎(chǔ)上的每一風(fēng)險權(quán)重下風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的總額。

(H)多方評級結(jié)果的處理

66.如果銀行某一特定債權(quán)只有一項(xiàng)外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，這一評級結(jié)果就將川來確定該

債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。

67.銀行選擇的外部評級機(jī)構(gòu)，如果有兩個評級結(jié)果，并且分別對應(yīng)于不同的風(fēng)險權(quán)重，

銀行應(yīng)選用較高的風(fēng)險權(quán)重。

68.如果有三個或更多的對應(yīng)于不同風(fēng)險權(quán)重的評級結(jié)果，銀行應(yīng)從中篩選出與最低兩個

風(fēng)險權(quán)重檔次相對應(yīng)的評級結(jié)果，并從這兩個風(fēng)險權(quán)重檔次中選用較高的一個。

(iii)發(fā)行人評級和債項(xiàng)評級(issuerversusissuesassessment)

69.如果銀行投資于具有專門評級的證券，該債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重將根據(jù)其外部評級來確定。

如果銀行的債權(quán)不屬于對具有專門評級的證券的投資時，應(yīng)遵循以下一般原則：

?在借款人發(fā)行的債券有專門評級、但銀行未將該債券作為投資處理的情況下，該債券

的高信用評級(對應(yīng)未評級債權(quán)更好的風(fēng)險權(quán)重)只能適用于銀行的未評級債權(quán)，其前

提是該未評級債權(quán)在各方面都優(yōu)于已評級的債權(quán)。否則，銀行就不能采用這個信用評

級，對未評級債權(quán)只能給予相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重。

?在借款人作為發(fā)行人獲得評級的情況下，該評級一般適用于發(fā)行人的優(yōu)先無擔(dān)保債

權(quán)。因此，只有發(fā)行人的優(yōu)先債權(quán)才能享受信用等級高的好處。對于其他未評級債

權(quán)，即使發(fā)行人信用等級高，也只能另作相應(yīng)處理。如果發(fā)行人或某項(xiàng)證券獲得低信

14

用等級(對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重與未評級債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重相同或較高)，對該發(fā)行人的未評級

債權(quán)就只能給予適用于低信用等級的風(fēng)險權(quán)重。

70.不管銀行愿意采用發(fā)行人評級，還是對某項(xiàng)證券的評級，該評級必須考慮到包含于銀

行債權(quán)之中全部的信用風(fēng)險暴露，并反映在評級結(jié)果中。26

71.為避免重復(fù)計算信用增級因素(creditenhancementfactors),如果證券的評級已經(jīng)

反映了信用增級因素，監(jiān)管當(dāng)局就不應(yīng)再考慮認(rèn)定其中的信用風(fēng)險緩釋技術(shù)(參見第84段)。

(iv)本幣和外幣的評級

72.當(dāng)根據(jù)對某一借款人風(fēng)險暴露的評級，來確定其未評級風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重時，一股做法

是，外幣評級適用于外幣的風(fēng)險暴露。如果還有單獨(dú)的本幣評級，它只能被用于確定以本幣計

值的債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。27

M短期和長期評級

73.從風(fēng)險權(quán)重的角度出發(fā)，短期評級將只針對特定的證券。同時，短期評級只能用于推

導(dǎo)已評級債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。除非符合第57段規(guī)定的條件，銀行不能把特定的短期債權(quán)的風(fēng)險

權(quán)重一般化，去推導(dǎo)其他短期債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。在任何情況下，都不能使用短期評級支持未評

級長期債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重。下表提供了一個銀行對特定短期便利，如發(fā)行商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險暴露的

分析框架。

信用評級A-1/P-12829A-2/P-2A-3/P-3其他29

風(fēng)險權(quán)重20%50%100%150%

74.如果短期評級的資產(chǎn)便利的風(fēng)險權(quán)重為50%,未評級的短期債權(quán)就不能得到低于100

%的風(fēng)險權(quán)重。如果根據(jù)發(fā)行人短期便利的評級，應(yīng)當(dāng)給予150%的風(fēng)險權(quán)重，所有的未評級

債權(quán)，不管是K期的還是短期的，也應(yīng)當(dāng)給予150%的風(fēng)險權(quán)重，除非銀行對這些債權(quán)采用了

經(jīng)認(rèn)定的信用風(fēng)險緩釋技術(shù)。

75.如果各國監(jiān)管當(dāng)局在本國，對銀行之間的短期債權(quán)采用標(biāo)準(zhǔn)法的第二個方案，其債權(quán)

的風(fēng)險權(quán)重將取決于是否有明確的短期評級：

正如第36段和38段所規(guī)定的，當(dāng)缺乏明確的對短期債權(quán)的評級時，短期債權(quán)的一般

優(yōu)惠待遇適用于原始期限在三個月以下的對銀行的債權(quán)。

當(dāng)短期評級存在、并且該評級的風(fēng)險權(quán)重比一般的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重還要低或相當(dāng)時，短

期評級應(yīng)當(dāng)只用于特定的債權(quán)°其他短期債權(quán)應(yīng)當(dāng)給予一般優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重C

26例如，如果銀行存在未收回的本金和利息.，評級時必須充分考慮并反映與本息償還有關(guān)的信用風(fēng)險暴露。

27盡管如此，如果風(fēng)險暴露是產(chǎn)生于銀行參與了多邊開發(fā)銀行發(fā)放的一筆貸款，而后者的優(yōu)先債權(quán)人地位在巾場

上是得到承認(rèn)的，就可以認(rèn)為貨幣的可兌換性及轉(zhuǎn)移風(fēng)險被監(jiān)管當(dāng)局有效地緩解九在這種情況下，借款人的

本幣評級可用來確定風(fēng)險權(quán)重，而不必依靠外幣評級。

28此處采用的是標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪投資服務(wù)公司的評級方法中的符號。標(biāo)準(zhǔn)普爾的A—1評級包拈AT+和AT-兩個

級別.

29該信用等級包括所有的非優(yōu)先級、B級或C級.

15

?當(dāng)對銀行的短期債權(quán)有明確的短期評級，并且對應(yīng)于不很好的(即更高的)風(fēng)險權(quán)重

時，對銀行的債權(quán)就不能采用一般的短期優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重。全部未評級短期債權(quán)應(yīng)當(dāng)給

予明確的短期評級同樣的風(fēng)險權(quán)重。

76.當(dāng)采用短期評級時，發(fā)布評級的機(jī)構(gòu)需要滿足全部的認(rèn)定外部評級機(jī)構(gòu)的資格標(biāo)準(zhǔn)，

具體見第61段。

(vi)評級的適用范圍

77.對集團(tuán)內(nèi)部的某一個實(shí)體的外部評級，不能用于確定同一集團(tuán)內(nèi)部其他實(shí)體的風(fēng)險權(quán)重。

(vii)被動評級Cunsoiicitedralings)

78.一般而言，銀行應(yīng)使用合格的外部評級機(jī)構(gòu)給予的主動評級(solicitedratings)o

然而，各國監(jiān)管當(dāng)局可允許銀行以同樣的方式允許使用被動評級。盡管如此，外部評級鞏構(gòu)也

可能會利用被動評級來對評級對象施加壓力，使其接受付費(fèi)的主動評級。一旦發(fā)現(xiàn)這種行為，

監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)從資本充足的角度出發(fā)，考慮是否繼續(xù)認(rèn)定這類外部評級機(jī)構(gòu)的資格。

B.標(biāo)準(zhǔn)法一信用風(fēng)險緩釋(Creditriskmitigation)

1.主要問題

(i)綜述

79.銀行利用許多技術(shù)緩釋信用風(fēng)險。風(fēng)險暴露可以通過作為第一優(yōu)先資產(chǎn)Hirst

priorityclaims)的全部或部分現(xiàn)金和證券做抵押，貸款的風(fēng)險暴露可使用第三方的擔(dān)保，銀

行也可通過購買信用衍生工具緩釋各種形式的信用風(fēng)險。此外，銀行可以使用交易對象的存款

對該交易對象的貸款做扣減。

80.如這些技術(shù)符合88和89段所確定的法律確定性，相對1988年的資本協(xié)議，在計算

監(jiān)管資本時，修訂后的信用風(fēng)險緩釋方法將允許更大范圍內(nèi)使用信用風(fēng)險緩釋技術(shù)。

(H)一般性論述

81.第H部分確定的框架適用于標(biāo)準(zhǔn)法銀行賬戶的風(fēng)險暴露。內(nèi)部評級法兩個版本對信

用風(fēng)險緩釋的處理，參見第III部分。

82.處理抵押品的綜合法(參見段落101至109以及116至152)也可適用于計算銀行賬戶

場外交易衍生工具和回購交易計算交易對象風(fēng)險。

83.對用樣的交易，使用信用風(fēng)險緩釋后的資本要求一定比未使用風(fēng)險緩釋的資本要求

低。

84.信用風(fēng)險緩釋作用不應(yīng)重復(fù)計算。因此如債項(xiàng)的評級已反映了信用風(fēng)險緩釋，則不

應(yīng)在計算監(jiān)管資本中再考慮風(fēng)險緩釋的影響。如第70段標(biāo)準(zhǔn)法部分所說明的，在風(fēng)險緩釋的

框架中不考慮單一的本金評級(principal-onlyratings)o

16

85.雖然銀行使用風(fēng)險緩釋技術(shù)可以降低信用風(fēng)險，但這些技術(shù)也可增加風(fēng)險（剩余風(fēng)險）

,這將影響總體上的風(fēng)險降低。如剩余風(fēng)險不能有效控制，監(jiān)管人員應(yīng)規(guī)定額外的資本要求或

采取如第二支柱所詳細(xì)規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

86.盡管使用風(fēng)險緩釋技術(shù)可降低或轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險，但同時它可使銀行承擔(dān)其他的風(fēng)險，

如法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險。因此，銀行采取嚴(yán)格的程序和步驟控制這些

風(fēng)險就很有必要，這包括戰(zhàn)略、信用審查、評估、政策和程序、系統(tǒng)建設(shè)、后續(xù)風(fēng)險的控制以

及管理由于使用風(fēng)險緩釋技術(shù)而導(dǎo)致的風(fēng)險集中及風(fēng)險集中與總體的信用風(fēng)險的相互影響等。

87.任何風(fēng)險緩釋技術(shù)要獲得資本減讓，必須滿足第三支柱所規(guī)定的要求。

（iii）法律確定性

88.為使用任何的信用風(fēng)險緩釋技術(shù)獲得資本減讓，銀行必須滿足以下法律文件的最低標(biāo)

準(zhǔn)。

89.所有抵押交易、表內(nèi)凈扣、擔(dān)保和信用衍生工具所使用的法律文件，必須對所有交易

方有約束力，并且確保在所有相關(guān)的轄區(qū)內(nèi)可執(zhí)行。銀行必須經(jīng)過有效的法律審查對以上要求

進(jìn)行確認(rèn)，確保有堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)能做出上述結(jié)論，并重新進(jìn)行必要的審查以確俁其將來可

執(zhí)行。

2.信用風(fēng)險緩釋技術(shù)的綜述30

（1）抵押交易

90.抵押交易是：

?銀行對交易對象存在信用風(fēng)險暴露或潛在的信用風(fēng)險暴露；3031

-信用風(fēng)險暴露或潛在的信用風(fēng)險暴露，全部或部分地以交易對象或代表該交易對象的

第三方的抵押品所抵補(bǔ)。

91.如銀行掌握合格的金融抵押品（如現(xiàn)金、證券，詳見116和117段的定義），在計算資

本要求時，銀行可以考慮抵押品的風(fēng)險緩釋作用，降低對交易對象的風(fēng)險暴露。

總體框架和最低條件

92.銀行可選擇類似1988年資本協(xié)議的簡單法，即用抵押品的風(fēng)險權(quán)重替代其所覆蓋的

風(fēng)險暴露部分的風(fēng)險權(quán)重（風(fēng)險權(quán)重的底線是20%）；或選用綜合法，即更全面的考慮抵押品對

風(fēng)險暴露的風(fēng)險緩釋作用，以所認(rèn)定的抵押品價值降低風(fēng)險暴露。對銀行賬戶，銀行可選擇兩

種方法的一種，不可同時選用兩種方法。但對于交易賬戶，只能選擇綜合法.兩種方法都認(rèn)可

部分抵押。只有綜合法才可處理風(fēng)險暴露和抵押品之間期限錯配。

93.然而，在任何形式抵押品的資本減讓被確認(rèn)以前，94至97段所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，兩種方

法都必須滿足。

30參見附錄8,在標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法下，對金融抵押品資本減讓處理方法的綜述。

31這部分中的“交易對象”（“counlerparly"）指銀行對其行表內(nèi)或表外的風(fēng)險暴露，或有潛在的風(fēng)險暴露。

這種風(fēng)險暴露可能是現(xiàn)金、證券形式的貸款，（這種情況下，交易對象傳統(tǒng)上稱為借款人），作為抵押品的證

券，承諾、或是場外衍生工具的風(fēng)險暴露。

17

94.除88和89段規(guī)定的一般性法律規(guī)定外，抵押品抵押或轉(zhuǎn)移的法律機(jī)制必須確保在借

款人違約、無力償還或破產(chǎn)時（或借款合同中明確定義的信用事件），銀行能有權(quán)及時地對交易

對象（如可行，持有抵押品的托管人）的抵押品進(jìn)行清算或收為己有。此外，銀行必須采取所有

必要的措施達(dá)到法律的要求，以確保銀行獲得和保持安全和可執(zhí)行的抵押品權(quán)益，如通過在注

冊機(jī)關(guān)登記，對抵押品實(shí)施扣減以及其他處置等。

95.為確保抵押品能提供保護(hù)，交易對象的信用不可與抵押品的價值存在較高的正相關(guān)

性。例如交易對象或與其有關(guān)聯(lián)的集團(tuán)發(fā)行的證券，將提供極小的保護(hù)，因此是不合要求的。

96.關(guān)于抵押品的及時清算，銀行必須建立明確和嚴(yán)格的程序，以確保遵守宣布交易對象違約

和進(jìn)行清算的法律規(guī)定，并進(jìn)行及時的清算。

97.如果抵押品被托管方持有，銀行必須采取合理的措施，確保托管方將抵押品與其自有的資

產(chǎn)分離。

98.對抵押品交易的資本要求適用于任一方，如回購和逆回購均有資本要求。同樣，證券借出

和證券借入也都有明確的資本要求，就如同持有與衍生工具或與其他借款有關(guān)的證券一樣。

99.如銀行作為代理商，在客戶和第三方之間安排回購類型的交易（如逆回購和逆回購，以及

證券的買賣），并對客戶提供第二方履約的擔(dān)保，則銀行的風(fēng)險與其自身作為交易主體一樣。在這

種條件下，銀行必須視同自身為交易主體，計算資本要求。

簡單方法

100.根據(jù)簡單法的要求，風(fēng)險暴露全部或部分抵押的，其風(fēng)險權(quán)重為抵押工具的風(fēng)險權(quán)重。詳

見153至156段的框架.

綜合法

101.根據(jù)綜合法的要求，銀行在考慮抵押品的風(fēng)險緩釋計算資木要求時，需計算交易對象

風(fēng)險緩釋后的風(fēng)險暴露。銀行需使用折扣系數(shù)，對交易對象的風(fēng)險暴露和交易對象提供的抵押

品的價值進(jìn)行調(diào)整32,以考慮市場發(fā)生波動時，兩者未來價值的波動。最終得出風(fēng)險暴露和抵

押品對市場波動調(diào)整過后的價值。除非風(fēng)險暴露和抵押品是現(xiàn)金，否則調(diào)整后的風(fēng)險暴露數(shù)值

將更大，而抵押品的價值將更小。

102.此外，如果風(fēng)險暴露和抵押品的貨幣不是一種，則考慮未來匯率的變動，抵押品的價

值應(yīng)向下調(diào)整。

103.如果考慮市場波動后，風(fēng)險暴露的調(diào)整值大于抵押品的調(diào)整值（包括對外匯風(fēng)險的進(jìn)一步

調(diào)整），在計算加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)時，銀行將使用兩若之間的差額乘以交易對象的風(fēng)險權(quán)重來計算。詳

見118至⑵段。

104.原則上，銀行有兩種計算折扣系數(shù)的方法：標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)使用委員會規(guī)定的

固定數(shù)值，以及銀行根據(jù)市場的波動性自己做出的估計值。監(jiān)管當(dāng)局在銀行達(dá)到特定的定性和

定量要求后，允許銀行使用估計的折扣系數(shù)。

32風(fēng)險暴露數(shù)量可能變化，如證券借出后。

18

105.不管選擇標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評級法計算信用風(fēng)險，可選擇標(biāo)準(zhǔn)或銀行自己的折扣系數(shù)。然

而，一旦銀行選用自己的折扣系數(shù)，則銀行必須對所有滿足于使用自己折扣系數(shù)的工具，都使

用自一的折扣系數(shù)。對于不重要的資產(chǎn)組合，銀行可使用標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)。

106.每項(xiàng)具體的折扣系數(shù)取決于工具類型、交易類型以及盯市和調(diào)整保證金的頻率，如當(dāng)

天盯市、當(dāng)天調(diào)整保證金的回購交易的折扣系數(shù)將基于5個交易日的持有期，當(dāng)天盯市、擔(dān)保

的、無保證金調(diào)整條款的將基于20個交易口的折扣系數(shù)。這些折扣系數(shù)將基于盯市頻率或保

證金調(diào)整頻率的時間平方根予以再調(diào)整。

107.對特定類型的網(wǎng)購交易(通常指141和142段定義的政府債券網(wǎng)購)，監(jiān)管當(dāng)局可允許

使用標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)或自己估計折扣系數(shù)的銀行，在計算風(fēng)險暴露的風(fēng)險緩釋時不使用

折扣系數(shù)。

108.對抵補(bǔ)回購交易的主凈扣合同(masternettingagreements)對資本要求的影響，按

照144段規(guī)定的條件處理。

109.除標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)和自己估計折扣系數(shù)外，銀行還可使用VAR模型計算

149到152段規(guī)定的回購交易的潛在價格波動。

(H)表內(nèi)凈扣(Gn-balancesheetnetting)

110.如果銀行有法律上可執(zhí)行的貸款和存款的凈扣安排，銀行可按照159段規(guī)定的條件計算凈

風(fēng)險暴露的資本要求。

(Hi)擔(dān)保和信用衍生工具

111.如果擔(dān)保和信用衍生工具是直接、明確、不可撤消和無條件的，并且監(jiān)管當(dāng)局對

銀行在關(guān)于風(fēng)險管理程序方面特定最低操作要求感到滿意，監(jiān)管當(dāng)局可允許銀行在計算資本要

求時考慮這類的安排。

112.在此，認(rèn)可一定范圍的擔(dān)保人和信用保護(hù)提供者。根據(jù)1988年資本協(xié)議的要

求，使用替代法。這樣，只有在提供擔(dān)保和信用保護(hù)的實(shí)體的風(fēng)險權(quán)重比較低時;才可以允許

資本要求降低。交易對象受保護(hù)部分的風(fēng)險權(quán)重，與擔(dān)保方或提供信用保護(hù)方相同，而未受保

護(hù)部分仍保留對應(yīng)交易對象的風(fēng)險權(quán)重。

113.詳細(xì)的操作要求見160到163段。

(iv)期限錯配

114.如果風(fēng)險緩釋的期限比當(dāng)前的風(fēng)險暴露的期限短，則產(chǎn)生期限錯配。如有期限錯

配且風(fēng)險緩釋的剩余期限不到一年，則不承認(rèn)風(fēng)險緩釋在資本要求上的作用。對于存在期限錯

配的風(fēng)險緩釋，在172至U174段規(guī)定的其他條件下，可部分承認(rèn)資本減讓作用。根據(jù)簡單法的

要求，不承認(rèn)抵押品的期限錯配。

M其他問題

115.對風(fēng)險緩釋工具池(pooIsofcreditriskmitigants)以及第一和第二違約

(first-andspcond-to-cpfault)的信用衍生工具的處理見175到179段。

19

3.抵押品

(i)合格的金融抵押品

116.以下抵押工具適用于簡單方法

-fa)在貸款銀行的現(xiàn)金儲蓄，包括存款證明或貸款銀行發(fā)行的其他類似的工具3,3%~

(b)黃金。

經(jīng)認(rèn)可的外部信用評估機(jī)構(gòu)評定的如下債券：：

?主權(quán)國家和公共部門(監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可其為主權(quán)信用)所發(fā)行的BB-及以上級別的證券；

其他機(jī)構(gòu)(如銀行和證券公司)發(fā)行的BBB-及以上級別；

?評級在A-3/P-3及以上。

"(d)雖未經(jīng)認(rèn)可的外部信用評估機(jī)構(gòu)評定，但滿足以下條件的債券,:

?銀行發(fā)行；

-認(rèn)可的交易所掛牌；

一具有優(yōu)先債務(wù)的性質(zhì)；

-發(fā)行銀行發(fā)行的同一級別債券經(jīng)認(rèn)可的外部信用評估機(jī)構(gòu)評定為BBB-或A-3/P-3

及以上；

?將此債券作為抵押品的銀行沒有信息顯示該債券級別低于BBB或A-3/P-3(如可用)

-監(jiān)管當(dāng)局對證券的流動性有充分的信心.。

(e)包含在主要市場指數(shù)中的股票。

"(f)持有的符合以下條件的集體投資可轉(zhuǎn)讓證券(UCITS)和共同基金單位35：

-基金必須每天公開報價;；

-集體投資可轉(zhuǎn)讓證券或共同基金必須在本段列示工具范圍內(nèi)投資。

117.以下抵押工具適用于綜合方法:

(a)上一段中的所有工具;

33如果銀行發(fā)行針對銀行賬戶風(fēng)險暴露的信用關(guān)聯(lián)票據(jù)(credit-1inkednotes),該風(fēng)險暴露可視作以現(xiàn)金做抵

押。

34如貸款銀行的儲蓄存款，存款證明或由貸款銀行發(fā)行的其他類似工具，由第三方銀行持有作為抵押品，并且這

些工具公開的抵押給貸款銀行，并且抵押是無條件和不可撤消的，：在對貨幣風(fēng)險進(jìn)行必備的處理后)抵押品所

覆蓋的風(fēng)險暴露將采用第三方銀行的風(fēng)險權(quán)重。

35然而，使用或潛在的使用集體投資可轉(zhuǎn)讓證券和共同基金單位的衍牛.工具，以單一地抵補(bǔ)本段和H7段規(guī)定的投

資工具，并不妨礙集體投資可轉(zhuǎn)讓證券和共同基金的基金單位作為合格的抵押品。

20

(b)未包含在主要市場指數(shù)U'，但在認(rèn)可的交易所掛牌的股票；

~包括以上股票的集體投資可轉(zhuǎn)讓證券和共同基金。

(H)綜合方法

資本要求的計算

118.對抵押交易，風(fēng)險緩釋后的風(fēng)險暴露數(shù)據(jù)按下式計算：

E*=?。?,[Ex(1+He)-Cx(1-He-Hfx)]｝其中的最大值

其中：

E*為風(fēng)險緩釋后的風(fēng)險暴露

E為風(fēng)險暴露的當(dāng)前價值

He為風(fēng)險暴露的折扣系數(shù)

C為所接受抵押品的當(dāng)前價值

He為抵押品的折扣系數(shù)

Hfx為處理抵押品和風(fēng)險暴露幣種錯配的折扣系數(shù)

119.風(fēng)險緩釋后的風(fēng)險暴露乘以交易對象的風(fēng)險權(quán)重，則為抵押后的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，

120.對交易對象風(fēng)險暴露和抵押品存在期限錯配的處理，見172到174段。

121.如抵押品為一籃子資產(chǎn)(basketofassets),該籃子資產(chǎn)的折扣系數(shù)將為

H其中aii為該資產(chǎn)在池中的份額，比為適用于該資產(chǎn)的折扣系數(shù)。

/

標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)

122.這些為標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)(假定當(dāng)日盯市，當(dāng)日調(diào)整保證金和10個交易日的持有

期)，以百份比表示：

21

債券的發(fā)行等級剩余期限主權(quán)國家苑3637其他發(fā)行者38

￡1年0.51

AAAtoAA-/A-1>1年，￡5年24

>5年48

A+toBBB-；￡1年12

A-2/A-3和116》1年，￡5年36

段（d）中規(guī)定的>5年612

未評級的銀行證

券

BB+toBB-各類期限15

主要市場指數(shù)的股票和黃金15

在認(rèn)可交易所掛牌的股票25

集體投資可轉(zhuǎn)讓證券和共司基金基金所投資股票中最高的折扣系數(shù)

貨幣相同390

123.對抵押品和風(fēng)險暴露幣種錯配的貨幣風(fēng)險，標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)為8%（也基于當(dāng)日

盯市和10個交易日的持有期）。

124.對于銀行借出不合格的工具（如投資級別以下的公司債券）的交易，風(fēng)險暴露的折扣系

數(shù)應(yīng)與在認(rèn)可的交易所交易、但不作為一主要市場指數(shù)的股票相同。

對折扣系數(shù)的估計

125.監(jiān)管當(dāng)局可準(zhǔn)許銀行對市場價格和外匯波動使用自己的估計計算折扣系數(shù)。監(jiān)管當(dāng)局

的準(zhǔn)許是建立在銀行滿足127至也36段規(guī)定的最低定量和定性條件的基礎(chǔ)上。如債券評級為

BBB-/A-3或以上，監(jiān)管當(dāng)局可允許銀行對每一類債券估計折扣系數(shù)。在確定相關(guān)的類型時，

銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮（A）證券發(fā)行者的類型；（B）證券的評級；（C）證券的期限；（D）證券的調(diào)整期

限。折扣系數(shù)必須能反映某類證券的特性。對評級在BBB-/A-3以下的債券，或符合抵押品條

件的股票（如上表中的淺色部分），必須逐一地計算折扣系數(shù)。

126.銀行必須逐一地估計抵押品或外匯錯配的折扣系數(shù)。估計出的折扣系數(shù)一定不可考慮

未保護(hù)的風(fēng)險暴露、抵押品和匯率的聯(lián)系（見172到174段對期限錯配的處理）。

3）定量要求

127.在計算折扣系數(shù)時，使用單尾的99%的置信度。

36包括監(jiān)管當(dāng)局視作為主權(quán)的公共部門。

37風(fēng)險權(quán)重為端的多邊開發(fā)銀行可視作主權(quán)。

38包括監(jiān)管當(dāng)局不認(rèn)為是主權(quán)的公共部門。

39116（a）段中明確規(guī)定的合格的現(xiàn)金抵押品.

22

128.最低持有期取決于交易的類型和保證金調(diào)整和盯市的頻率。不同交易類型的最低持有

期如138段所示。銀行可便用按較短持有期計算出的折扣系數(shù)和時間的平方根公式對期限進(jìn)行

調(diào)整，以計算出恰當(dāng)?shù)臅r期。

129.銀行必須考慮低質(zhì)量資產(chǎn)的流動性很差。如果持有期與抵押品的流動性錯配時，持有

期應(yīng)加大。銀行也應(yīng)識別出歷史數(shù)據(jù)低估潛在流動性的情況，如盯住匯率制。在這些情況下，

必須對數(shù)據(jù)進(jìn)行壓力測試。

130.選擇計算折扣系數(shù)的歷史觀察期（樣本期）至少是一年。如果銀行使用加權(quán)或其他方式

的歷史觀察期，“有效的”觀察期必須至少是一年（即，每1筆單獨(dú)交易的加權(quán)的平均時間

段，不應(yīng)少于6個月）。

131.銀行對數(shù)據(jù)庫的更新頻率不應(yīng)高于3個月，而且在市場價格發(fā)生較大的變化時，銀行

應(yīng)隨時進(jìn)行再評估，即折扣系數(shù)必須至少每3個月計算一次。監(jiān)管當(dāng)局也可要求銀行利用較短

的觀察期計算折扣系數(shù)，如果監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為市場價格的波動出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性的提高。

132.在此不明確規(guī)定模型。只要使用的模型能識別銀行承擔(dān)的所有較大的風(fēng)險，銀行就可

自由選擇模型，如歷史模擬和蒙特卡羅模擬（MonleCarlosimulations）<>

（b）定性要求

133.估計出的折扣系數(shù)（以及持有期），必須運(yùn)用在銀行日常的風(fēng)險管理程序中。

134.銀行應(yīng)確保建立嚴(yán)格的程序，保證遵循文件確定的內(nèi)部政策、控制以及與風(fēng)險計量系

統(tǒng)有關(guān)的操作程序。

135.風(fēng)險計量系統(tǒng)必須與內(nèi)部風(fēng)險暴露限額結(jié)合使用。

136.在銀行內(nèi)部的審計的程序中，應(yīng)經(jīng)常對風(fēng)險計量系統(tǒng)進(jìn)行獨(dú)立評估。綜合的風(fēng)險管理

程序評估應(yīng)按規(guī)定的頻率開展（理想上不應(yīng)低于一年一次），并且要針對具體的問題，至少要達(dá)

到：

?將風(fēng)險計量與日常的風(fēng)險管理相結(jié)合；

-確認(rèn)任何風(fēng)險計量程序的實(shí)質(zhì)變化；

?頭寸數(shù)據(jù)的精確性和完整程度；

?確認(rèn)數(shù)據(jù)資源的一致性，時效性、應(yīng)用數(shù)據(jù)庫運(yùn)行內(nèi)部模型的可靠程度以及這些數(shù)據(jù)

來源的獨(dú)立程度：

?精確度和波動假設(shè)的適當(dāng)性。

對不同持有期和非當(dāng)天盯市、非當(dāng)天調(diào)整保證金的調(diào)整

137.對一些交易，考慮到特性、評估的頻率和保證金調(diào)整情況，不同的持有期是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

計算抵押品折扣系數(shù)的框架劃分為：回購類型的交易（如同購/逆回購、證券借出/借入），“其

他資本市場的交易”（如場外交易和保證金借出）和有保護(hù)的借出。在資本市場交易和回購類型

的交易上，合同上有調(diào)整保證金的條款；在有保護(hù)的借款合同上，通常無此條款。

138.對各種產(chǎn)品的最低持有期，如下表所示

23

交易類型最低持有期條件

回購類型5個交易日當(dāng)天調(diào)整保證金

其他資本市場交易10個交易日當(dāng)天調(diào)整保證金

有保護(hù)的借款20個交易日當(dāng)天調(diào)整保證金

139.如果保證金調(diào)整或評估的頻率達(dá)不到最低要求,則根據(jù)保證金調(diào)整或評估的實(shí)際天數(shù)

使用如下的時間平方根公式，調(diào)整最低折扣系數(shù)。

//

Tu

其中

H=折扣系數(shù)

"/=為最低持有期的折扣系數(shù)

Tu=某類交易的最低持有期

NR=資本市場交易的保證金調(diào)整和有保護(hù)借款評估的實(shí)際天數(shù)

如銀行計算波動性所使用的看持有期與具體規(guī)定的最低使用期T”,不同，山將按以下的時間

平方根公式計算：

77

Hu//.V.y-

禽為導(dǎo)出M的期限

以為基于1\期限導(dǎo)出的折扣系數(shù)

140.例如，銀行使用標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)，122段規(guī)定的10個交易日的折扣系數(shù)將作為

基礎(chǔ)，折扣系數(shù)將根據(jù)交易類型、保證金調(diào)整或評估的頻率使用按以下公式進(jìn)行上調(diào)或小調(diào)：

H百

10

其中

H=折扣系數(shù)