工業(yè)應(yīng)用設(shè)備公司風(fēng)險(xiǎn)管理

工業(yè)應(yīng)用設(shè)備公司

風(fēng)險(xiǎn)管理

XXX有限責(zé)任公司

目錄

一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介.......................................................2

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................7

三、3D視覺(jué)感知應(yīng)用發(fā)展情況........................................8

四、必要性分析....................................................18

五、公司簡(jiǎn)介......................................................18

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)........................................19

公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)............................................20

六、風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)制................................................20

七、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和行為.........................................23

八、衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度...........................................25

九、風(fēng)險(xiǎn)分析概述..................................................26

十、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法..................................................27

十一、純粹風(fēng)險(xiǎn)管理................................................33

十二、純粹風(fēng)險(xiǎn)概念................................................34

十三、人力資本損失度量...........................................34

十四、責(zé)任損失度量................................................39

十五、SWOT分析說(shuō)明..............................................43

十六、法人治理結(jié)構(gòu)................................................52

十七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析................................................66

十八、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策................................................68

一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介

（一）項(xiàng)目單位

項(xiàng)目單位：XXX有限責(zé)任公司

（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX園區(qū)，占地面積約77.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)

區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施

條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（三）建設(shè)規(guī)模

該項(xiàng)目總占地面積51333.00而（折合約77.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)

劃總建筑面積91667.65nf。其中：主體工程54654.24nf,倉(cāng)儲(chǔ)工程

15765.65m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施12968.77nf,公共工程

2

8278.99mo

（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項(xiàng)目提出的理由

1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷

擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，

將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公

司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展

和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建

設(shè)國(guó)際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、

品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)地位突出，為

項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理

基礎(chǔ)，并且擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司

系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校

保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備

進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過(guò)多年發(fā)展已

建立了良好的營(yíng)銷服務(wù)體系，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。

3D視覺(jué)感知在工業(yè)領(lǐng)域的另一應(yīng)用是彎管測(cè)量?jī)x，利用工業(yè)級(jí)相

機(jī)從各個(gè)角度拍攝彎管的二維圖像，通過(guò)圖像識(shí)別、立體視覺(jué)、攝影

測(cè)量、多相機(jī)空間標(biāo)定、三維重建等技術(shù)，快速實(shí)現(xiàn)彎管三維外形的

智能化高效在線測(cè)量檢測(cè)，大幅提高生產(chǎn)制造效率、大幅降低人力和

檢具成本，最終基于云端數(shù)據(jù)的分析可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)追溯、智能叱的工

藝優(yōu)化。

（六）建設(shè)投資估算

1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資4038L60萬(wàn)元,其中：建設(shè)投資31190.07

萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.24%；建設(shè)期利息335.62萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投

資的0.83%；流動(dòng)資金8855.91萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.93%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項(xiàng)目建設(shè)投資31190.07萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他

費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用27307.75萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用

3099.08萬(wàn)元,預(yù)備費(fèi)783.24萬(wàn)元。

（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

1、財(cái)務(wù)效益分析

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入81700.00萬(wàn)元，綜

合總成本費(fèi)用68044.97萬(wàn)元,納稅總額6680.53萬(wàn)元，凈利潤(rùn)

9971.54萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.96%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值6698.72萬(wàn)元,

全部投資回收期6.16年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

:占地面積m151333.00約77.00畝

1.1總建筑面積m291667.65容積率1.79

1.2基底面積m232339.79建筑系數(shù)63.00%

1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝388.87

2總投資萬(wàn)元40381.60

2.1建設(shè)投資萬(wàn)元31190.07

2.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元27307.75

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3099.08

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元783.24

2.2建設(shè)期利息萬(wàn)元335.62

2.3流動(dòng)資金萬(wàn)元8855.91

3資金籌措萬(wàn)元40381.60

3.1自籌資金萬(wàn)元26682.90

3.2銀行貸款萬(wàn)元13698.70

4營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元81700.00正常運(yùn)營(yíng)年份

■”

5總成本費(fèi)用萬(wàn)元68044.97

■”

6利潤(rùn)總額萬(wàn)元13295.39

7凈利潤(rùn)萬(wàn)元9971.54

8所得稅萬(wàn)元3323.85

4增值稅萬(wàn)元2997.04

■”

!()稅金及附加萬(wàn)元359.64

?R

11納稅總額萬(wàn)元6680.53

■”

12工業(yè)增加值萬(wàn)元23277.97

13盈虧下衡點(diǎn)萬(wàn)元33214.42產(chǎn)值

14回收期年6.16含建設(shè)期12個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.96%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元6698.72所得稅后

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)，率先在全區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民

人均收入比2010年翻一番。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)平衡協(xié)調(diào)，物價(jià)水平保持在

合理區(qū)間。經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)7.5%,“十三

五”末達(dá)到4440億元；一般公共預(yù)算收入年均增長(zhǎng)8%,“十三五”末

達(dá)到363億元；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資年均增長(zhǎng)10%,五年累計(jì)超過(guò)

10000億元；消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)明顯加大，社會(huì)消費(fèi)品零售總額年均

增長(zhǎng)8%,“十三五”末達(dá)到2000億元；城鄉(xiāng)居民收入年均增長(zhǎng)8.5%,

其中城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入和農(nóng)村常住人口人均可支配收入年

均分別增長(zhǎng)8%和9%,“十三五”末分別達(dá)到54900元和20800元,達(dá)

到全國(guó)省會(huì)城市較高水平，人民生活質(zhì)量進(jìn)一步提高。經(jīng)濟(jì)自主增長(zhǎng)機(jī)

制加快形成，自主創(chuàng)新能力不斷提升，實(shí)現(xiàn)從要素驅(qū)動(dòng)到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的

轉(zhuǎn)變，創(chuàng)新成為引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)活力不

斷增強(qiáng)，科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率明顯提高，研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)

費(fèi)(R&D)支出占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)到2.5%,每萬(wàn)人口有效發(fā)明專利擁

窄量達(dá)到5件，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)到13%。

在全區(qū)率先建成國(guó)家創(chuàng)新型城市。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，轉(zhuǎn)型升級(jí)取得重大突破。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和

效益明顯提高，有效投資進(jìn)一步擴(kuò)大，有效供給進(jìn)一步增加，消費(fèi)在

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的比重進(jìn)一步提高。產(chǎn)業(yè)邁向中高端水平，形成與首府地

位相適應(yīng)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)特別是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)加快發(fā)展,

新型工業(yè)化和信息化融合發(fā)展水平穩(wěn)步提高，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化取得突破性

進(jìn)展，多元發(fā)展、多極支撐的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系基本形成，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

調(diào)整為3：27：70,在全區(qū)率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

三、3D視覺(jué)感知應(yīng)用發(fā)展情況

3D視覺(jué)感知技術(shù)與產(chǎn)品經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前已在生物識(shí)別、

AIoT、消費(fèi)電子（中期市場(chǎng)）、工業(yè)三維測(cè)量、汽車應(yīng)用（長(zhǎng)期市場(chǎng)）

等多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了推廣應(yīng)用，并在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作

用。

1、生物識(shí)別領(lǐng)域應(yīng)用

生物識(shí)別是一種通過(guò)計(jì)算機(jī)、光學(xué)、聲學(xué)、生物傳感器等多個(gè)技

術(shù)領(lǐng)域密切結(jié)合，利用人體固有的生理特性，如指紋、人臉、虹膜等

和行為特征如筆跡、聲音、步態(tài)等進(jìn)行個(gè)人身份鑒定的方法。隨著對(duì)

于身份識(shí)別和保密需求的日益增加，各類新興生物識(shí)別的技術(shù)不斷發(fā)

展，通過(guò)3D視覺(jué)感知技術(shù)實(shí)現(xiàn)的生物識(shí)別方法逐漸落地于不同的應(yīng)用

場(chǎng)景。

（I）3D刷臉支付

3D刷臉支付是繼二維碼支付后由3D視覺(jué)感知技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新一代支

付方式，起源于2018年，支付寶率先發(fā)布“蜻蜓”3D刷臉支付終端，

2019年，微信的3D刷臉支付終端“青蛙”正式上線，同年，銀聯(lián)系試

點(diǎn)的3D刷臉支付終端“藍(lán)鯨”正式發(fā)布。相較于銀行卡支付和QR碼

支付，3D刷臉支付更加快捷便利，無(wú)需輸入密碼即可完成支付驗(yàn)證。

截至2020年末，在支付寶、微信支付、銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉等第三方支

付公司的積極推動(dòng)下，全國(guó)已合計(jì)完成超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)線下支付設(shè)備的鋪

設(shè)。

從支付方式的演變歷程來(lái)看，一種新的支付方式能否成功發(fā)展取

決于是否能夠更好滿足最終用戶支付便捷與安全的根本需求。刷臉支

付避免了攜帶支付中間介質(zhì)，使用高效、便利，滿足了身份核驗(yàn)的唯

一性，更好實(shí)現(xiàn)支付安全與便捷的統(tǒng)一，能夠更好滿足最終用戶的根

本需求，因此成為了線下支付方式的長(zhǎng)期發(fā)展方向，具備驅(qū)動(dòng)自我發(fā)

展的底層源動(dòng)力。

隨著移動(dòng)支付和3D視覺(jué)感知技術(shù)的日漸成熟，預(yù)計(jì)將會(huì)有更多的

線下支付場(chǎng)景使用刷臉支付，包括便利店，無(wú)人自助場(chǎng)景（如芻動(dòng)售

賣機(jī)、智能快遞柜）以及部分新興的支付場(chǎng)景（如ATM/自動(dòng)取款機(jī)、

醫(yī)院、學(xué)校等），將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)3D視覺(jué)傳感行業(yè)的快速發(fā)展。據(jù)

2020年5月中國(guó)銀聯(lián)發(fā)布的《2020年中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，

2019年通過(guò)銀聯(lián)認(rèn)證的主要終端生產(chǎn)廠商累計(jì)銷售傳統(tǒng)POS終端

L944.3萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)銷售智能POS機(jī)終端459萬(wàn)臺(tái)，合計(jì)POS機(jī)終端出

貨量超過(guò)2,400萬(wàn)臺(tái)，該數(shù)據(jù)未包含出貨量更大的用于掃碼支付的掃

碼槍和掃碼攝像頭。刷臉支付基于優(yōu)異的便利性、安全性將逐步滲透

至線下支付的各領(lǐng)域，未來(lái)具有較大的市場(chǎng)空間。

（2）3D門(mén)鎖門(mén)禁

3D視覺(jué)感知技術(shù)在生物識(shí)別領(lǐng)域的應(yīng)用還包括家庭、零售、學(xué)校、

醫(yī)院、藥店、政府、企業(yè)、工廠、公共運(yùn)輸（包括不限于地鐵、公交、

高鐵、飛機(jī)等）的刷臉門(mén)鎖、門(mén)禁、閘機(jī)場(chǎng)景。

在刷臉門(mén)鎖、門(mén)禁場(chǎng)景下，搭載3D人臉識(shí)別的門(mén)鎖、門(mén)禁避免了

接觸式的識(shí)別過(guò)程，相較于傳統(tǒng)的密碼鎖和指紋鎖給用戶帶來(lái)了更好

的便利性。此外，3D人臉識(shí)別技術(shù)的特點(diǎn)（如較高的識(shí)別精度和穩(wěn)定

性）與門(mén)鎖門(mén)禁的安全性需求天然契合。隨著相關(guān)技術(shù)的不斷成熟，

智能門(mén)鎖、門(mén)禁的制造成本將逐漸下降，結(jié)合我國(guó)居民可支配收入上

升帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)，智能門(mén)鎖、門(mén)禁的性價(jià)比將進(jìn)一步提升，引領(lǐng)傳

統(tǒng)門(mén)鎖、門(mén)禁的智能化轉(zhuǎn)型。根據(jù)Counterpoint的統(tǒng)計(jì)，2018年，我

國(guó)智能門(mén)鎖市場(chǎng)出貨量達(dá)1,630萬(wàn)套，預(yù)計(jì)2022年，我國(guó)智能門(mén)鎖市

場(chǎng)出貨量將達(dá)4,770萬(wàn)件，2018-2022年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為30.8%o

在刷臉閘機(jī)場(chǎng)景下，搭載3D視覺(jué)傳感器的閘機(jī)可廣泛應(yīng)用于機(jī)場(chǎng)、

地鐵站、停車場(chǎng)等多個(gè)場(chǎng)所，助力公共運(yùn)輸業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2019年

4月，國(guó)內(nèi)首條采用3D人臉識(shí)別閘機(jī)的地鐵線路-濟(jì)南地鐵1號(hào)線開(kāi)啟

商業(yè)運(yùn)營(yíng)，閘機(jī)一分鐘可通過(guò)30-40名乘客，無(wú)需任何介質(zhì)，大幅提

升了用戶體驗(yàn)和地鐵運(yùn)營(yíng)效率。3D人臉識(shí)別還將在更多場(chǎng)景為用戶提

供便利服務(wù)。例如在政府、醫(yī)院、藥店等場(chǎng)景，可以快速、準(zhǔn)確地對(duì)

到訪者進(jìn)行身份辨別。在學(xué)校等教育類場(chǎng)景，可以為學(xué)生提供體測(cè)服

務(wù)，采集完整的人體數(shù)據(jù)后通過(guò)科學(xué)分析處理，形成對(duì)應(yīng)的體質(zhì)數(shù)據(jù)

分析及個(gè)體運(yùn)動(dòng)方案。

2、AIoT領(lǐng)域應(yīng)用

3D視覺(jué)感知技術(shù)在AIoT領(lǐng)域的應(yīng)用包括3D空間掃描、服務(wù)機(jī)器

人、AR交互、人體/動(dòng)物掃描、智能農(nóng)牧、智慧交通、安防行為識(shí)別、

體感健身等。在3D空間掃描應(yīng)用領(lǐng)域，由3D視覺(jué)傳感器陣列組成的

3D房屋掃描設(shè)備可快速對(duì)房屋內(nèi)部進(jìn)行高精度、快速地三維重建，更

精準(zhǔn)地還原房屋信息，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)模擬實(shí)景的3D看房，提高用戶的在

線看房體驗(yàn)。此外，3D空間掃描可以對(duì)空間進(jìn)行多點(diǎn)、多角度的掃描

拍攝，在房屋的初始建設(shè)、消防布置、裝修等多個(gè)階段提供全方位的

室內(nèi)地圖構(gòu)建，最終生成VR空間三維模型，實(shí)現(xiàn)空間內(nèi)的全景查看。

相較于傳統(tǒng)的線上看房，VR看房可以幫助終端用戶更直觀地感受到房

間的立體感和空間感，體驗(yàn)優(yōu)于普通照片看房的真實(shí)感。根據(jù)貝殼的

上市招股書(shū)披露，2019年貝殼的VR看房吸引了約4.2億次線上觀看，

截至2020年6月30日的前三個(gè)月中，每天平均可促成約159,000個(gè)

VR家庭展示。

在服務(wù)機(jī)器人應(yīng)用領(lǐng)域，3D視覺(jué)傳感器可以幫助服務(wù)機(jī)器人高效

完成人臉識(shí)別、距離感知、避障、導(dǎo)航等功能，使其更加智能化。目

前已實(shí)現(xiàn)落地的應(yīng)用包括掃地機(jī)器人、自動(dòng)配送機(jī)器人、引導(dǎo)陪伴機(jī)

器人等，服務(wù)于家庭、餐廳、旅館、醫(yī)院等多個(gè)線下場(chǎng)景。根據(jù)IDC

的數(shù)據(jù)，2017年全球商務(wù)用機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模為213.2億美元，預(yù)計(jì)

2022年全球市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)538.0億美元，2017-2022年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)

計(jì)為20.3%o

在AR領(lǐng)域，3D視覺(jué)感知技術(shù)可幫助AR設(shè)備對(duì)周圍環(huán)境進(jìn)行三維

重建，使得虛擬的立體影像更好的疊加在現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景中，同時(shí)3D視覺(jué)感

知可以識(shí)別人的手勢(shì)、動(dòng)作從而實(shí)現(xiàn)人與虛擬影像的交互。該功能可

廣泛應(yīng)用于零售購(gòu)物、遠(yuǎn)程醫(yī)療、工業(yè)維修、交互設(shè)計(jì)、教育培訓(xùn)、

信息展示、游戲等不同的場(chǎng)景，提供豐富的用戶體驗(yàn)。目前該場(chǎng)景的

應(yīng)用尚處于技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品優(yōu)化迭代階段。在直播設(shè)備方面，搭載3D

視覺(jué)傳感器的直播一體機(jī)通過(guò)采集人體及空間的實(shí)時(shí)3D信息，可以更

好的區(qū)分前景和背景畫(huà)面，在無(wú)需背景綠布的情況下，實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的

摳圖、拼圖、AR影像疊加等，目前直播一體機(jī)已得到行業(yè)企業(yè)的認(rèn)可

和推廣。3D視覺(jué)通過(guò)對(duì)人體動(dòng)作的捕捉還可用于遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)、體感健身

等。針對(duì)老人群體，搭載3D視覺(jué)傳感器的監(jiān)護(hù)設(shè)備可以在家中進(jìn)行實(shí)

時(shí)監(jiān)測(cè)，基于深度點(diǎn)陣圖識(shí)別等技術(shù)通過(guò)僅采集人體的3D信息（無(wú)需

采集圖像信息）來(lái)完成對(duì)老人的動(dòng)作、姿態(tài)進(jìn)行識(shí)別和預(yù)警，在維護(hù)

用戶安全的同時(shí)保護(hù)其個(gè)人隱私。針對(duì)健身人群，搭載3D視覺(jué)傳感器

的健身鏡能準(zhǔn)確捕捉人體動(dòng)作，讓健身愛(ài)好者在家就可以通過(guò)專業(yè)的

健身鏡跟著健身教練進(jìn)行各類健身運(yùn)動(dòng)。

在人體掃描領(lǐng)域，針對(duì)兒童及青少年群體，3D視覺(jué)感知技術(shù)的應(yīng)

用主要包括3D體態(tài)儀、智能體測(cè)設(shè)備等。其中，3D體態(tài)儀可以快速采

集學(xué)生的體型數(shù)據(jù)，自動(dòng)進(jìn)行體態(tài)評(píng)估，有助于發(fā)現(xiàn)學(xué)生不良體態(tài)、

肥胖類型等健康風(fēng)險(xiǎn)；智能體測(cè)設(shè)備利用人臉識(shí)別對(duì)學(xué)生身份進(jìn)行快

速確定，自動(dòng)綁定學(xué)生測(cè)量及體檢數(shù)據(jù)，便于后續(xù)建立個(gè)性化的分析

模型，為學(xué)生提出改善方案；

3D視覺(jué)感知還可以通過(guò)對(duì)快速移動(dòng)人體和物體的識(shí)別、定位等功

能用于體育運(yùn)動(dòng)的評(píng)比，如乒乓球機(jī)器人利用高速小物體跟蹤算法、

乒乓球軌跡3D重現(xiàn)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)發(fā)球、識(shí)別跟蹤、判斷評(píng)分等。

綜上而言，3D視覺(jué)感知技術(shù)在AIoT領(lǐng)域有許多潛在可探索挖掘的應(yīng)用

場(chǎng)景，將為行業(yè)的長(zhǎng)期市場(chǎng)需求發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

3、消費(fèi)電子領(lǐng)域應(yīng)用

智能手機(jī)是3D視覺(jué)感知技術(shù)在消費(fèi)電子領(lǐng)域最大的應(yīng)用場(chǎng)景之一。

2017年9月以來(lái)，蘋(píng)果公司的iPhoneX、iPhone11.iPhone12手機(jī)系

列均搭載了前置結(jié)構(gòu)光3D視覺(jué)傳感器，并在iPhonel2Pr。上同步搭載

了基于dToF技術(shù)的后置激光雷達(dá)掃描儀；安卓端包括華為Mate系列、

P系列，OPPOFindX,魅族17Pro、18Pro等陸續(xù)有十余款智能手機(jī)分別

在前置和后置視覺(jué)傳感器中不斷嘗試使用結(jié)構(gòu)光和ToF技術(shù)。3D視覺(jué)

感知技術(shù)的加載使智能手機(jī)在解鎖、支付、拍照、AR互動(dòng)、圖片美化、

三維空間掃描等功能的用戶體驗(yàn)得到了升級(jí)或?qū)崿F(xiàn)。基于IDC于2020

年12月發(fā)布的全球智能手機(jī)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，2024年全球智能手機(jī)出貨量

預(yù)計(jì)可達(dá)14.7億臺(tái)。另外根據(jù)下圖IDC2020年發(fā)布的全球智能手機(jī)價(jià)

格分布預(yù)測(cè)估算，中端及以上機(jī)型（售價(jià)在200美金以上）占比超過(guò)

一半，預(yù)計(jì)銷售數(shù)量將超過(guò)7.3億臺(tái)。隨著智能手機(jī)前、后置的3D視

覺(jué)應(yīng)用的不斷探索，同時(shí)屏下結(jié)構(gòu)光和前后置iToF和dToF技術(shù)的應(yīng)

用，加上未來(lái)各項(xiàng)技術(shù)的不斷成熟和迭代所帶來(lái)的軟硬件成本下降，

結(jié)構(gòu)光/ToF等技術(shù)將在中高端機(jī)型中普及，從而進(jìn)一步提高在智能手

機(jī)領(lǐng)域的滲透率。

隨著3D視覺(jué)感知技術(shù)的不斷發(fā)展，其在消費(fèi)電子領(lǐng)域的應(yīng)用正在

不斷拓展。除智能手機(jī)外，還廣泛適用于電腦、電視等多種終端設(shè)備。

2020年3月，蘋(píng)果推出的新款iPadPro平板搭載了激光雷達(dá)掃描儀，

用于環(huán)境的三維檢測(cè)和三維掃描，可以實(shí)現(xiàn)如測(cè)量、游戲、購(gòu)物、裝

修等各類AR體驗(yàn)；2020年4月康佳發(fā)布了APHAEA旗艦新品全球首款

AI電視內(nèi)置3D視覺(jué)傳感器，可用于3D刷臉購(gòu)物、AI健身、AR游戲、

家居智能場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)等。根據(jù)IDC于2021年發(fā)布的報(bào)告，2020年全球

PC（不包括平板電腦）出貨達(dá)到了3.0億臺(tái)，較2019年增幅約13.1%；

2020年全球平板電腦出貨量達(dá)到了1.6億臺(tái)，較2019年以來(lái)增幅約

13.6%；2020年全球智能視頻娛樂(lè)系統(tǒng)（包括電視、游戲主機(jī)等）出貨

量為2.96億臺(tái)，預(yù)計(jì)未來(lái)將穩(wěn)步增長(zhǎng)。3D視覺(jué)感知技術(shù)在消費(fèi)電子各

領(lǐng)域給用戶帶來(lái)較好的用戶體驗(yàn)，未來(lái)具有較大的市場(chǎng)滲透空間。

4、工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用

3D視覺(jué)感知在工業(yè)領(lǐng)域主要應(yīng)用于三維掃描、微小形變測(cè)量、彎

管角度測(cè)量分析、工業(yè)機(jī)器人的定位與導(dǎo)航等方面。三維測(cè)量一直是

工業(yè)領(lǐng)域不可或缺的技術(shù)環(huán)節(jié)，此前相關(guān)技術(shù)主要由歐美國(guó)家的大型

工業(yè)生產(chǎn)廠商主導(dǎo)，如德國(guó)G0M公司。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)高精

密3D測(cè)量技術(shù)的不斷積累，國(guó)產(chǎn)設(shè)備以較高的性價(jià)比開(kāi)始逐步替代進(jìn)

口設(shè)備，且不斷拓展工業(yè)領(lǐng)域新的應(yīng)用。工業(yè)三維掃描設(shè)備可實(shí)現(xiàn)非

接觸式的對(duì)工業(yè)設(shè)備、零部件等表面三維數(shù)據(jù)的細(xì)致、精確、快速獲

取。同時(shí)結(jié)合全局自動(dòng)拼接技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)幾十米超大工件的快速高

精度測(cè)量。廣泛適用于各種有三維數(shù)據(jù)需求的行業(yè)，如汽車工業(yè)、航

空航天工業(yè)、數(shù)碼家電、文保文創(chuàng)及醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域。

微小形變測(cè)量，通過(guò)3D視覺(jué)感知技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)設(shè)備、零部件、材料

以及微小物體等變形過(guò)程中物體表面的三維坐標(biāo)、位移及應(yīng)變的測(cè)量。

可用于科研單位、汽車、軍工等行業(yè)材料力學(xué)研究、土木工程研究、

高速?zèng)_擊實(shí)驗(yàn)、部件變形測(cè)量等。

3D視覺(jué)感知在工業(yè)領(lǐng)域的另一應(yīng)用是彎管測(cè)量?jī)x，利用工業(yè)級(jí)相

機(jī)從各個(gè)角度拍攝彎管的二維圖像，通過(guò)圖像識(shí)別、立體視覺(jué)、攝影

測(cè)量、多相機(jī)空間標(biāo)定、三維重建等技術(shù)，快速實(shí)現(xiàn)彎管三維外形的

智能化高效在線測(cè)量檢測(cè)，大幅提高生產(chǎn)制造效率、大幅降低人力和

檢具成本，最終基于云端數(shù)據(jù)的分析可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)追溯、智能化的工

藝優(yōu)化。

工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用主要是通過(guò)搭載3D視覺(jué)傳感器以實(shí)現(xiàn)距離感知、

避障導(dǎo)航、三維地圖重建等多項(xiàng)功能，從而更好地完成分揀、抵運(yùn)、

排障等多項(xiàng)服務(wù)，大幅減少人工需求。根據(jù)IFR的數(shù)據(jù)，2018年全球

工業(yè)機(jī)器人銷量約為42.2萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2022年全球工業(yè)機(jī)器人銷量將

穩(wěn)定增長(zhǎng)至58.4萬(wàn)臺(tái)，2018—2022年復(fù)合增長(zhǎng)率約為8.46%。

5、汽車領(lǐng)域應(yīng)用

3D視覺(jué)感知技術(shù)在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用主要分為車外和車內(nèi)應(yīng)用，其

中車外應(yīng)用包括自動(dòng)駕駛及輔助駕駛360度3D環(huán)視、車外身份識(shí)別等,

車內(nèi)應(yīng)用包括駕駛員檢測(cè)以及車內(nèi)交互。

汽車自動(dòng)駕駛及輔助駕駛的實(shí)現(xiàn)需要感知車身周圍3D信息的360

度環(huán)視系統(tǒng)。目前汽車上搭載的環(huán)視系統(tǒng)為2D環(huán)視，通過(guò)多個(gè)2D攝

像頭所拍攝圖像的拼接來(lái)得到汽車周邊的2D圖像，并實(shí)時(shí)提供給駕駛

員以輔助其進(jìn)行駕駛。未來(lái)，面向自動(dòng)駕駛汽車，2D環(huán)視將逐步升級(jí)

為3D環(huán)視。基于dToF技術(shù)的面陣式Lidar被認(rèn)為是未來(lái)自動(dòng)駕駛汽

車主流Lidar產(chǎn)品之一，是目前眾多Lidar公司加大投入、爭(zhēng)相競(jìng)爭(zhēng)

的關(guān)鍵技術(shù)。根據(jù)Ml41ntelligence的預(yù)測(cè)，2025年全球汽車需求量

約為7,900萬(wàn)輛，Lidar的出貨量預(yù)計(jì)為465萬(wàn)套，則搭載Lidar的自

動(dòng)駕駛汽車銷量比例將大幅提升。

3D視覺(jué)感知的車外身份識(shí)別及車內(nèi)駕駛員檢測(cè)、交互功能也已經(jīng)

開(kāi)始應(yīng)用在了汽車領(lǐng)域。2020年，凱迪拉克發(fā)布2021款XT4,支持配

備“人臉識(shí)別解鎖啟動(dòng)系統(tǒng)“，該系統(tǒng)基于雙目紅外3D人臉識(shí)別技術(shù),

當(dāng)系統(tǒng)綁定的駕駛員靠近車輛時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)啟動(dòng)，經(jīng)過(guò)身份認(rèn)證后

X實(shí)現(xiàn)無(wú)感解鎖啟動(dòng)車輛。2017年以來(lái)，寶馬發(fā)布的5系和7系轎車

均配備了基于ToF技術(shù)的手勢(shì)識(shí)別系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)音量調(diào)節(jié)、電話接聽(tīng)、

切換攝像機(jī)視角及啟動(dòng)導(dǎo)航等功能。

隨著國(guó)家不斷推出系列鼓勵(lì)支持智能汽車的相關(guān)法規(guī)和政策，預(yù)

計(jì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈將不斷完善，相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景關(guān)注度和認(rèn)可度不斷提升。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的預(yù)測(cè)，2019年全球車載攝像頭市場(chǎng)規(guī)模為112

億美元，中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模為47億元人民幣，隨著車道偏離預(yù)警、汽車碰

撞預(yù)警和自動(dòng)泊車的逐步普及，單車所需搭載攝像頭的數(shù)量不斷增力口,

預(yù)計(jì)到2025年全球車載攝像頭市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到270億美元，中國(guó)車載

攝像頭市場(chǎng)規(guī)模有望突破230億元人民幣。

四、必要性分析

1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

五、公司簡(jiǎn)介

（一）基本信息

1、公司名稱：XXX有限責(zé)任公司

2、法定代表人：陳xx

3、注冊(cè)資本：1410萬(wàn)元

4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局

6、成立日期:2013-3-12

7、營(yíng)業(yè)期限:2013-3T2至無(wú)固定期限

8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡(jiǎn)介

展望未來(lái)，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“夢(mèng)想、責(zé)任、

忠誠(chéng)、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才

隊(duì)伍體系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)

隊(duì)能力建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力把公司打造成為國(guó)內(nèi)一流的供應(yīng)

鏈管理平臺(tái)。

公司依據(jù)《公司法》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》的

有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了《董事會(huì)議事規(guī)則》，《董

事會(huì)議事規(guī)則》對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、

決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。

（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額16056.5012845.2012042.38

負(fù)債總額5560.954448.764170.71

股東權(quán)益合計(jì)10495.558396.447871.66

公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度

營(yíng)業(yè)收入65018.4052014.7248763.80

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10636.258509.007977.19

利潤(rùn)總額9969.037975.227476.77

凈利潤(rùn)7476.775831.885383.27

歸屬于母公司所有

7476.775831.885383.27

者的凈利潤(rùn)

六、風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)制

1、風(fēng)險(xiǎn)因素

風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它

是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險(xiǎn)因素和無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因

素。有形風(fēng)險(xiǎn)因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險(xiǎn)因素。例

如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對(duì)于火災(zāi)來(lái)說(shuō)就屬于有形風(fēng)險(xiǎn)

因素。而無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響

損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素主要與人的行為有

關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險(xiǎn)因素。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，不僅

要注意那些有形的危險(xiǎn)，更要嚴(yán)密防范無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的來(lái)源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無(wú)數(shù)

的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動(dòng)著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)，作為公司

風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到了解這些外部和內(nèi)部因素以

及由此可能產(chǎn)生的事項(xiàng)類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項(xiàng)主要包

括：經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會(huì)因素、技術(shù)因素等；

而內(nèi)部因素相關(guān)事項(xiàng)則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識(shí)別影響

事項(xiàng)的外部和內(nèi)部因素對(duì)于有效的事項(xiàng)識(shí)別是很有用的，一旦確定了

起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)

注那些能夠影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)。

2、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實(shí)施或目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件。

它可能帶來(lái)正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是造成

風(fēng)險(xiǎn)損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險(xiǎn)事件。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險(xiǎn)造戌損失

的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險(xiǎn)因素到風(fēng)

險(xiǎn)損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)只有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。

例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險(xiǎn)因素,

車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會(huì)導(dǎo)致人員

傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個(gè)區(qū)

域沒(méi)有大暴雨也不會(huì)導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識(shí)別主體層次的事項(xiàng)之外，

還要識(shí)別活動(dòng)層次的事項(xiàng)。這樣有助于將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估集中于主要的業(yè)務(wù)

單元或職能機(jī)構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營(yíng)銷、技術(shù)開(kāi)發(fā)以及研究與開(kāi)發(fā)。

有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)

險(xiǎn)因素，在另一條件下則為風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍,

造成人員傷亡，這時(shí)次雹是風(fēng)險(xiǎn)因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；若冰雹直接

擊傷行人則它就是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接

性來(lái)區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，間接原因則為風(fēng)險(xiǎn)因素。

3、風(fēng)險(xiǎn)損失

風(fēng)險(xiǎn)損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少

或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟(jì)損失，即

必須能以貨幣來(lái)衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計(jì)劃的。

上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟(jì)價(jià)格的減少，但它是固定

資產(chǎn)自然而有計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，不符合第二個(gè)條件，不在這里

所討論的損失之列。

損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實(shí)質(zhì)的

損失，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對(duì)于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)導(dǎo)致的

初次效應(yīng)：后者強(qiáng)調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的后續(xù)

效應(yīng)，包括額外費(fèi)用損失和收入損失等。

風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上就是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)損失三者構(gòu)成的統(tǒng)

一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)

事項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)則引起損失。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是損失發(fā)生的直接

與外在原因，風(fēng)險(xiǎn)因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)

成了風(fēng)險(xiǎn)形成的全過(guò)程，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制的分析，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施

的安排都以此為基礎(chǔ)。

七、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和行為

風(fēng)險(xiǎn)影響著人們生活的方方面面，面對(duì)無(wú)所不在的風(fēng)險(xiǎn)，我們每

個(gè)人都必須對(duì)自己的行為做出選擇。應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方式多種多樣，例如,

有些人自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，選擇危險(xiǎn)的職業(yè)；也有些人很少冒險(xiǎn)，選擇穩(wěn)

定的工作，并購(gòu)買保險(xiǎn)。在保險(xiǎn)的專業(yè)術(shù)語(yǔ)中，上述兩類人分別被稱

為風(fēng)險(xiǎn)偏好者和風(fēng)險(xiǎn)回避者。簡(jiǎn)而言之，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度因人而異。

各人應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)均有自己的行為方式，這些行為方式?jīng)]有優(yōu)劣對(duì)錯(cuò)之分,

同樣，用風(fēng)險(xiǎn)偏好者和風(fēng)險(xiǎn)回避者來(lái)形容企業(yè)也是恰當(dāng)?shù)?。一些銀行

承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)比另一些銀行承擔(dān)的要高，一些石油公司在鉆井決策

上比別的公司更傾向于冒險(xiǎn)，一些出口商與那些高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家讓行貿(mào)易,

而另一些出口商卻不愿與這些國(guó)家有貿(mào)易往來(lái)。

在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該把個(gè)人行為和企業(yè)行為結(jié)合起來(lái)考察。例如，

從個(gè)人角度出發(fā)，面對(duì)人身傷害風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，個(gè)人必須決定是否使用保護(hù)

設(shè)施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而從企業(yè)角度出發(fā)，企

業(yè)不僅要考慮員工的人身傷害，還必須考慮企業(yè)全部的風(fēng)險(xiǎn)成本。

行為是人們的態(tài)度與所處環(huán)境相互作用的結(jié)果。如果環(huán)境允許我

們做想要做的事，那么我們的行為就能準(zhǔn)確地反應(yīng)態(tài)度。否則，環(huán)境

可能引起人們的行為和態(tài)度不一致。就風(fēng)險(xiǎn)管理而言，我們可以設(shè)想

一個(gè)對(duì)人們的態(tài)度不會(huì)產(chǎn)生太大影響的環(huán)境。不論發(fā)生什么風(fēng)險(xiǎn)，我

們都要以某種方式加以解決，因而預(yù)先確定人們面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取何種態(tài)

度是有意義的。如果我們能做到這一點(diǎn)，我們就可以避免將那些想要

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的人置于需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的位置。

八、衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

根據(jù)衡量角度的不同，主要有兩種衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的方法。

第一種方法是建立在標(biāo)準(zhǔn)賭博這一概念基礎(chǔ)上的，它從經(jīng)濟(jì)上衡量對(duì)

待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。第二種方法是指一些衡量技術(shù)，它們并不是從經(jīng)濟(jì)的

角度來(lái)衡量，更注重研究個(gè)人是如何認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō),

后一種方法可能更為重要。

1、標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法

假定拋硬幣打賭：拋到硬幣正面，可贏得40元；拋到硬幣反面，

貝〔什么也得不到。這是一個(gè)簡(jiǎn)單的50%對(duì)50%的賭博，也即是贏得40

元和什么也得不到的概率各占一半，再假定現(xiàn)在用一筆錢來(lái)代替這個(gè)

賭博。換句話說(shuō)，要么參與這個(gè)賭博，要么獲得一筆錢，二者擇其一、

問(wèn)題是要放棄賭博，至少應(yīng)獲得一筆多大數(shù)額的錢呢？對(duì)每個(gè)人來(lái)說(shuō)

都有一個(gè)特定的數(shù)額，接受這筆數(shù)額的錢和參加賭博對(duì)他們來(lái)說(shuō)是無(wú)

差別的。這筆數(shù)額即是賭博的等價(jià)物，通常被稱為確定等價(jià)物。

我們根據(jù)不同的人對(duì)同一個(gè)問(wèn)題的回答所得出的確定等價(jià)物的數(shù)

額把這些人進(jìn)行歸類。除此以外，我們還可以估測(cè)出每個(gè)人在多大程

度上背離了數(shù)學(xué)上的合理答案。這個(gè)數(shù)學(xué)上的或者客觀的正確答案是

以期望值為基礎(chǔ)的。上例中，賭博的期望值為20元，也就是說(shuō)50%的

機(jī)會(huì)可贏得40元，另外50%的機(jī)會(huì)什么也得不到，因此在長(zhǎng)期內(nèi)就可

希望獲得20元，如果一個(gè)人愿意接受的數(shù)額小于這個(gè)期望值，那么他

就更偏好于穩(wěn)定，而如果一個(gè)人要求的數(shù)額大于這個(gè)期望值，那么它

就屬于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。

2、技術(shù)衡量法

標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用是有限的，而技術(shù)衡量法對(duì)

于風(fēng)險(xiǎn)管理就有更多的實(shí)踐指導(dǎo)意義。許多技術(shù)都是通過(guò)考察個(gè)人對(duì)

某個(gè)事件發(fā)生的可能性的判斷，來(lái)研究個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。例如，列

舉各種可能致死的原因，要求人們判斷有多少人死于這些原因。這樣

我們不僅可以發(fā)現(xiàn)哪些原因沒(méi)有得到正確的評(píng)價(jià)，還可以發(fā)現(xiàn)哪些人

的估計(jì)不準(zhǔn)確。分析比較員工所認(rèn)為的意外事故的發(fā)生概率和實(shí)際的

事故發(fā)生率，為安全工作或事故防范工作提供更適合的目標(biāo)。

九、風(fēng)險(xiǎn)分析概述

風(fēng)險(xiǎn)分析包含風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)管理多個(gè)方面的任務(wù)。

首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識(shí)別已知的損失原因，還

要求對(duì)未知的損失原因進(jìn)行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險(xiǎn)的

關(guān)系，最后，分析評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于整個(gè)組織的影響。

風(fēng)險(xiǎn)分析可以分為三大部分：風(fēng)險(xiǎn)和人的行為、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法

和統(tǒng)計(jì)分析。分析人的行為特點(diǎn)主要是為了了解人們是如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

的，再以不同的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。

在風(fēng)險(xiǎn)管理中，數(shù)字的運(yùn)用也變得越來(lái)越重要。如何運(yùn)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分

析是一個(gè)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理的必要掌握技能。

研究風(fēng)險(xiǎn)分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險(xiǎn)

分析的收益在于通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，并有

助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險(xiǎn)

分析的收益并不能立竿見(jiàn)影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見(jiàn)效。結(jié)果

就是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理很難確定在什么時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)分析不再產(chǎn)生收益，而這個(gè)時(shí)

候，在風(fēng)險(xiǎn)分析上每多花費(fèi)一元錢實(shí)際意味著浪費(fèi)。

隨著風(fēng)險(xiǎn)分析成本的增加，風(fēng)險(xiǎn)分析的收益也由正值變成負(fù)值。

控制好風(fēng)險(xiǎn)成本管理，確保風(fēng)險(xiǎn)分析在合理的財(cái)務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理的重要職責(zé)。

十、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

特定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法對(duì)一些企業(yè)比對(duì)另一些企業(yè)更有用。以流程

圖為例，對(duì)一個(gè)涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動(dòng)的生產(chǎn)過(guò)程來(lái)

說(shuō)，流程圖是一個(gè)是合適的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。而在一個(gè)不是以流動(dòng)為主

要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具可能會(huì)更好。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為

案頭工作和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作；按時(shí)間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)

別和損后的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)

別和定性分析的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問(wèn)題都在于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

下面介紹幾種主要的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

1、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法是指風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、保險(xiǎn)公司等方面的工作人員，就

風(fēng)險(xiǎn)管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險(xiǎn)管理人員親臨現(xiàn)場(chǎng)，通

過(guò)直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險(xiǎn)管理單

位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法的實(shí)際做法靈活多樣，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項(xiàng)。其中一種方法就是制作好調(diào)查

項(xiàng)目表，在現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查的同時(shí)對(duì)調(diào)查項(xiàng)目填寫(xiě)表格或做記錄。這不

僅為現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時(shí)間。同時(shí)，調(diào)查項(xiàng)目表的制作

也應(yīng)該參考過(guò)去的記錄，重點(diǎn)檢查是否存在仍然沒(méi)有解決的問(wèn)題。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法優(yōu)缺點(diǎn)明顯，其優(yōu)點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查可以

獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報(bào)告?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查還有助于風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點(diǎn)則是現(xiàn)

場(chǎng)調(diào)查耗費(fèi)時(shí)間多，這種時(shí)間成本抵減了現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的收益。而且，定

期的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。

2、審核表調(diào)查法

一種可以代替現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的方法就是填寫(xiě)審核表或其他形式的調(diào)查

表。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫(xiě)，也可以在

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)由他親自填寫(xiě)。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場(chǎng)的

人填寫(xiě)，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確

地回答問(wèn)題。另外，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為了完善審核表，還需要請(qǐng)其他部門(mén)負(fù)

責(zé)人提供指導(dǎo)意見(jiàn)。

審核表調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險(xiǎn)信息,

且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查相比，它在時(shí)間和費(fèi)用上都更

為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來(lái)簡(jiǎn)單迅速。第三，它有利于對(duì)

企業(yè)進(jìn)行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測(cè)。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能

隨企業(yè)的變動(dòng)而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修憶。同時(shí),

其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清,

填寫(xiě)不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過(guò)程。

3、組織結(jié)構(gòu)圖示法

組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基

砧的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動(dòng)及結(jié)閡的不

同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法的目的在于識(shí)別實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn),

而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)

簡(jiǎn)圖到描繪整個(gè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，還有助于

認(rèn)識(shí)復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。

組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)

整個(gè)組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險(xiǎn)。

但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點(diǎn)在于該方法旨在描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉

及識(shí)別具體的風(fēng)險(xiǎn)源，缺乏定量分析是它的一個(gè)缺點(diǎn)。

4、流程圖法

流程圖法是一種識(shí)別公司面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)的常用方法。它可以用

來(lái)描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

流程、市場(chǎng)營(yíng)銷流程、分配流程等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來(lái)說(shuō)，最重要的應(yīng)該

是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以看到原料的來(lái)源、加工、

包裝、存儲(chǔ)、裝配、運(yùn)輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制

生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)每一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)

險(xiǎn)事故及可能的損失后果進(jìn)行識(shí)別和分析。

流程圖法的優(yōu)點(diǎn)是能把一個(gè)問(wèn)題分成若干個(gè)可以進(jìn)行管理的部分。

雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個(gè)大問(wèn)題被劃分成若干個(gè)小部分,

工作就容易開(kāi)展了。流程圖法可以使風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過(guò)一幅圖就認(rèn)識(shí)到整

個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，免去閱讀大量冗長(zhǎng)的描述生產(chǎn)過(guò)程的文字資料，簡(jiǎn)潔高

效。缺點(diǎn)包括：首先，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間。從了解生產(chǎn)過(guò)程到繪制

圖表需要相當(dāng)多的時(shí)間，隨后還要對(duì)圖表進(jìn)行解釋。其次，流程圖可

能過(guò)于籠統(tǒng)，僅描述了整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)

節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，最后，流程圖無(wú)法對(duì)事故發(fā)生的可

能性進(jìn)行評(píng)估。

5、危險(xiǎn)因素和可行性研究

危險(xiǎn)因素和可行性研究是項(xiàng)目計(jì)劃采取的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定性方法。

它是從風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)工廠的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行研究。遵循的原則是：將許

多極端復(fù)雜的問(wèn)題分解為可以處理的部分，然后對(duì)每一部分分別進(jìn)行

仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)研究過(guò)程主要解決四個(gè)

問(wèn)題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差

產(chǎn)生的后果。

危險(xiǎn)因素和可行性研究的優(yōu)點(diǎn)在于：以一種廣闊的思路識(shí)別所有

的風(fēng)險(xiǎn)，而極少會(huì)忽略任何重要事件；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作由小組共同完成,

可以發(fā)揮集體的智慧；通過(guò)事先的組織安排，能對(duì)復(fù)雜系統(tǒng)的所有部

分開(kāi)展細(xì)致的研究工作。缺點(diǎn)包括：一是所需花費(fèi)時(shí)間很多，包括風(fēng)

險(xiǎn)經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時(shí)間：二是為了畫(huà)出指導(dǎo)工作的圖

表，必須將系統(tǒng)簡(jiǎn)單化，這勢(shì)必會(huì)忽略某些風(fēng)險(xiǎn)。

6、事故樹(shù)法

事故樹(shù)法最早是由美國(guó)貝爾電話實(shí)驗(yàn)室在20世紀(jì)60年代研究空

間項(xiàng)目時(shí)發(fā)明的，現(xiàn)在對(duì)這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展，廣

泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門(mén)。事故樹(shù)法用圖表來(lái)表示所有可能引起主

要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個(gè)別事件的組合可

能會(huì)形成的潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況。

事故樹(shù)法在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)有突出的優(yōu)點(diǎn)，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)構(gòu)方

法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡(jiǎn)單化、對(duì)事故原因及影響的描繪等。但是，我們也

應(yīng)該看到該方法的缺點(diǎn)：一是同其他技術(shù)相同的缺點(diǎn)，即掌握該技術(shù)

和使用其進(jìn)行研究需要大量的時(shí)間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率

數(shù)據(jù)不精確，那么計(jì)算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。

7、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是用具體的數(shù)值來(lái)表示風(fēng)險(xiǎn)程度的方法，最常用的是道

氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡(jiǎn)稱道指），它的基本原理是：衡量損失可能性

并以數(shù)值表示出來(lái)，用于比較并對(duì)每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及

分析的步驟主要有：首先，確定對(duì)火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)

或爆炸的那些加工單位，分別計(jì)算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額

外風(fēng)險(xiǎn)，主要指會(huì)擴(kuò)大損失程度的因素，包括對(duì)原材料的處置和轉(zhuǎn)移、

加工過(guò)程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般

風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和特殊風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。最后，引入?員害系

數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。

在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗(yàn)十分重要，小組開(kāi)展工作也是不可或缺

的，但是指數(shù)方法并不能識(shí)別各個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)，他只能衡量工廠活動(dòng)

所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理能使用指數(shù)對(duì)本公司那個(gè)工廠或車

間進(jìn)行比較，并對(duì)每年的變化進(jìn)行管理。

十一、純粹風(fēng)險(xiǎn)管理

純粹風(fēng)險(xiǎn)具有可保性，因而財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本

風(fēng)險(xiǎn)這三大類純粹風(fēng)險(xiǎn)主要是通過(guò)保險(xiǎn)進(jìn)行管理，保險(xiǎn)的具體方法在

第6章詳細(xì)介紹。

現(xiàn)代公司無(wú)一不是把追求股東價(jià)值最大化作為自己的最高目標(biāo)和

企業(yè)生存的宗旨。但是，大多數(shù)公司都在全力以赴地提高公司營(yíng)業(yè)額,

和利潤(rùn)，忽略了努力降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也是擴(kuò)大股東價(jià)值的重要一環(huán)。

商業(yè)決策和投資總是與冒險(xiǎn)相伴而行，有些企業(yè)家因?yàn)楦矣诿半U(xiǎn)、

抓住機(jī)遇；而企業(yè)管理則不然，保證穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)才是制勝的關(guān)鍵。然而,

商業(yè)經(jīng)營(yíng)永遠(yuǎn)處于種種威脅之中：計(jì)算機(jī)故障、火災(zāi)、環(huán)境污染、財(cái)

務(wù)欺詐、決策失誤、產(chǎn)品被迫招回等。風(fēng)險(xiǎn)的存在要求企業(yè)管理者必

須嚴(yán)肅對(duì)待企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

怎樣界定商業(yè)經(jīng)營(yíng)中哪些是最重要的危險(xiǎn)、如何減少這些危險(xiǎn)發(fā)

生的概率一一如果真的發(fā)生的話，又該如何把危險(xiǎn)的影響控制在最低

限度之內(nèi)？商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)范圍很廣，這里只討論純粹風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)管理

的本質(zhì)是將未來(lái)不確定的損失以最經(jīng)濟(jì)的方式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的成本，諾

基亞公司關(guān)于純粹風(fēng)險(xiǎn)管理的案例將揭示這個(gè)如此簡(jiǎn)單的道理是如何

通過(guò)最科學(xué)有效的管理手段來(lái)實(shí)施的。

十二、純粹風(fēng)險(xiǎn)概念

純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有損失機(jī)會(huì)而無(wú)獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，危

害性風(fēng)險(xiǎn)，如房屋所有者面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、汽車發(fā)生碰撞，幾乎都是

純粹風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)通常是靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，即在社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)

以及組織等方面正常的情況下，自然力的不規(guī)則變化或人們的過(guò)失行

為所致的損失或損害的風(fēng)險(xiǎn)，如地震、暴風(fēng)雨與意外傷害事故等造成

的損失或損害。純粹風(fēng)險(xiǎn)通常也是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能被抵

消的風(fēng)險(xiǎn)。如在保險(xiǎn)公司的運(yùn)行中，保險(xiǎn)人通過(guò)匯集被保險(xiǎn)人或投保

人轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，利用大數(shù)法則和風(fēng)險(xiǎn)自發(fā)機(jī)制的作用，可以分散或互

相抵消一些風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)c企業(yè)所面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)主要包括財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)、

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本風(fēng)險(xiǎn)。

十三、人力資本損失度量

人力資本損失風(fēng)險(xiǎn)的大小需要從損失頻率和損失幅度兩個(gè)方面來(lái)

考慮。

1、損失頻率的估算

（1）死亡。死亡的頻率即處在各年齡段的人的死亡頻率，一般從

壽險(xiǎn)業(yè)的生命表中可以得到各年齡段有關(guān)死亡概率的信息。

（2）健康狀況惡化。健康狀況惡化是一個(gè)非?；\統(tǒng)的說(shuō)法，很難

用某一個(gè)指標(biāo)來(lái)描述健康狀況惡化，只能從某一個(gè)角度側(cè)面來(lái)看，比

如致殘率和同醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)的接觸等。致殘率可以反映比較嚴(yán)重的健

康狀況惡化，集體來(lái)說(shuō)，活動(dòng)受限天數(shù)、病人臥床天數(shù)及誤工天數(shù)

（耽誤工作或耽誤上學(xué)的天數(shù)）都不同程度地反映致殘率。而同醫(yī)療

保健機(jī)構(gòu)的接觸主要是指看醫(yī)生的頻率，一般可以從歷史平均數(shù)據(jù)得

到。

（3）年老和退休。年老和退休是每個(gè)人都會(huì)面臨的問(wèn)題，這意味

著收入減少，而醫(yī)療費(fèi)用、護(hù)理費(fèi)用可能會(huì)增加，而且這個(gè)數(shù)量非常

不確定。有關(guān)平均剩余壽命的數(shù)據(jù)可以由中國(guó)經(jīng)驗(yàn)生命表編制委員會(huì)

所制“中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表”查到。

（4）失業(yè)。失業(yè)是指有勞動(dòng)能力、愿意接受現(xiàn)行工資水平但仍然

找不到工作的現(xiàn)象，指的是非自愿失業(yè)。它不是由健康狀況惡叱引起

的，也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟(jì)原因引起的。失業(yè)是另

一個(gè)威脅個(gè)人收入能力的重要因素。很多公司，都會(huì)通過(guò)政府強(qiáng)制的

失業(yè)保險(xiǎn)為員工提供失業(yè)方面的保障；國(guó)外也有一些公司為員工提供

了間接的保險(xiǎn)項(xiàng)目，常常是在員工離開(kāi)公司時(shí)一次性支付失業(yè)補(bǔ)償和

在員工的薪水中連續(xù)支付一定金額的補(bǔ)償金。

失業(yè)還有一個(gè)重要特征，即每個(gè)人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同,

大致可以分為這樣幾種類型，可以分為摩擦性失業(yè)、結(jié)構(gòu)性失業(yè)和周

期性失業(yè)。

摩擦性失業(yè)是指生產(chǎn)過(guò)程中難以避免的、由于轉(zhuǎn)換職業(yè)等原因而

造成的短期、局部失業(yè)。這種失業(yè)的性質(zhì)是過(guò)渡性的或短期性的。它

通常起源于勞動(dòng)的供給一方，因此被看作是一種求職性失業(yè)，即一方

面存在職位空缺，另一方面存在著與此數(shù)量對(duì)應(yīng)的尋找工作的失業(yè)者,

這是因?yàn)閯趧?dòng)力市場(chǎng)信息的不完備，廠商找到所需雇員和失業(yè)者找到

合適工作都需要花費(fèi)一定的時(shí)間，摩擦性失業(yè)在任何時(shí)期都存在，并

將隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化而有增大的趨勢(shì)，但從經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的角度來(lái)

看，這種失業(yè)存在是正常的。

結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指勞動(dòng)力的供給和需求不匹配所造成的失業(yè)，其特

點(diǎn)是既有失業(yè)，也有職位空缺。失業(yè)者或者沒(méi)有合適的技能，或者居

住地點(diǎn)不當(dāng)，因此無(wú)法填補(bǔ)現(xiàn)有的職位空缺。結(jié)構(gòu)性失業(yè)在性質(zhì)上是

長(zhǎng)期的，而且通常起源于勞動(dòng)力的需求方。結(jié)構(gòu)性失業(yè)是由經(jīng)濟(jì)變化

導(dǎo)致的，這些經(jīng)濟(jì)變化引起特定市場(chǎng)和區(qū)域中的特定類型勞動(dòng)力的需

求相對(duì)低于其供給。

造成特定市場(chǎng)中勞動(dòng)力的需求相對(duì)低可能由以下原因?qū)е拢阂皇?/p>

技術(shù)變化，原有勞動(dòng)者不能適應(yīng)新技術(shù)的要求，或者是技術(shù)進(jìn)步使得

勞動(dòng)力需求下降；二是消費(fèi)者偏好的變化。消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品和勞務(wù)的偏

好的改變，使得某些行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而另一些行業(yè)規(guī)?？s小，處于規(guī)模

縮小行業(yè)的勞動(dòng)力因此而失去工作崗位：三是勞動(dòng)力的不流動(dòng)性。流

動(dòng)成本的存在制約著失業(yè)者從一個(gè)地方或一個(gè)行業(yè)流動(dòng)到另一個(gè)地方

或另一個(gè)行業(yè)，從而使得結(jié)構(gòu)性失業(yè)長(zhǎng)期存在。

周期性失業(yè)是指經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)，因社會(huì)總需求下降

而造成的失業(yè)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于一個(gè)周期中的衰退期時(shí)，社會(huì)總需求

不足，因而廠商的生產(chǎn)規(guī)模也縮小，從而導(dǎo)致較為普遍的失業(yè)現(xiàn)象，

周期性失業(yè)對(duì)于不同行業(yè)的影響是不同的，一般來(lái)說(shuō)，需求的收入彈

性越大的行業(yè)，周期性失業(yè)的影響越嚴(yán)重。

風(fēng)險(xiǎn)管理者必須清楚地了解公司員工所面臨的失業(yè)情況，因?yàn)槊?/p>

種失業(yè)引起的問(wèn)題都各不相同，降低這些失業(yè)概率的措施也各不相同。

2、損失幅度的估算

人力資源風(fēng)險(xiǎn)的損失主要來(lái)源于收入的減少和費(fèi)用（主要是醫(yī)療

費(fèi)用）的增多，但精確估計(jì)這種損失非常困難，因?yàn)槲覀儫o(wú)法準(zhǔn)確預(yù)

計(jì)如果繼續(xù)工作，我們的收入會(huì)是多少。所以人力資本風(fēng)險(xiǎn)的求失幅

度都是一個(gè)近似的估計(jì)。

(1)生命價(jià)值法。生命價(jià)值法是從收入的角度來(lái)評(píng)價(jià)雇員的損失。

當(dāng)雇員死亡或永久性殘疾時(shí)，其損失主要是收入損失，并且是永久性

的，與時(shí)間長(zhǎng)短呈正相關(guān)。這樣就可以通過(guò)計(jì)算雇員在繼續(xù)工作的情

況下所得到的收入來(lái)估計(jì)員工或其親屬所遭受的損失，即計(jì)算每年的

稅后收入減去員工自身消費(fèi)后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價(jià)值

其具體計(jì)算步驟為：

第一步，預(yù)測(cè)雇員在退休前每年能得到的稅后收入。

第二步，如果損失原因是死亡，就要減去用來(lái)支付雇員自身消費(fèi)

的那部分收入。

第三步，把每年的收入貼現(xiàn)后相加。

生命價(jià)值是一個(gè)近似的估計(jì)值，之所以這樣說(shuō)，原因有幾點(diǎn)：第

一，收入貼現(xiàn)和的估計(jì)是近似的。員工的年收入有很大的不確定性。

它受到員工職業(yè)生涯發(fā)展的影響，同時(shí)還受總體工資水平的影響，但

在計(jì)算生命價(jià)值時(shí)，必須事先預(yù)計(jì)出年收入，這個(gè)預(yù)計(jì)值和實(shí)際值之

間就可能存在差異。第二，消費(fèi)的估計(jì)是近似的。員工自身的消費(fèi)也

是近似的估計(jì)值實(shí)際中可能會(huì)發(fā)生變化。第三，利率的估計(jì)是近似的。

在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個(gè)平均的估計(jì)值。第四，收入流與消費(fèi)流

發(fā)生的時(shí)間是近似的。

（2）需求法，需求法是從支出的角度來(lái)評(píng)價(jià)損失，它是指雇員為

保持家屬當(dāng)前的生活水平所需支出的現(xiàn)值。

用需求法來(lái)估計(jì)損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的

部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何

受員工死亡的影響。需求法在計(jì)算時(shí)考慮到了家庭收入的補(bǔ)償因素，

如社會(huì)保障計(jì)劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計(jì)算步驟和生命

價(jià)值法類似。

兩種方法相比較，從理論上說(shuō)，生命價(jià)值法是一種更為正確的方

法，因?yàn)樗饕紤]潛在的損失，而非不同家庭的消費(fèi)水平和消費(fèi)偏

好。但在實(shí)際中，人們更喜歡用需求法，因?yàn)樾枨蠓ǜ?jiǎn)潔明了，并

且能直接描述雇員家庭的經(jīng)濟(jì)福利。

十四、責(zé)任損失度量

法律責(zé)任中的刑事責(zé)任和行政責(zé)任根據(jù)相應(yīng)的刑事法律和行政法

律規(guī)范進(jìn)行界定，民事責(zé)任中的違約責(zé)任依據(jù)合約規(guī)定界定責(zé)任方的

責(zé)任大小，因此本章的責(zé)任損失度量是指民事侵權(quán)責(zé)任損失的度量，

侵權(quán)責(zé)任損失主要是指企業(yè)依據(jù)侵權(quán)行為所造成的損害程度和大小而

承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償，以及相應(yīng)的訴訟費(fèi)、辯護(hù)費(fèi)等法律費(fèi)用支出。

損害是侵權(quán)行為所造成的一種后果，具體表現(xiàn)為受害人的死亡、

人身傷害、精神痛苦以及各種形式的財(cái)產(chǎn)損害，相應(yīng)的賠償原則因損

害類型而異。

1、財(cái)產(chǎn)損失賠償

財(cái)產(chǎn)損害是指受害人因其財(cái)產(chǎn)受到侵害而造成的經(jīng)濟(jì)損失，它是

可以用金錢的具體數(shù)額加以計(jì)算的實(shí)際物質(zhì)財(cái)富的損失。

第一，財(cái)產(chǎn)損害X■以分為直接損失和間接損失兩種，侵權(quán)人既要

對(duì)現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的直接減少進(jìn)行賠償，也要對(duì)在正常情況下實(shí)際上可以得

到的利益即間接損失進(jìn)行賠償。直接損失是行為人的加害行為所直接

造成的被侵權(quán)人的財(cái)產(chǎn)減少，如侵犯財(cái)產(chǎn)權(quán)而造成的財(cái)物的損壞、滅

失，都屬于直接損失，都應(yīng)當(dāng)全部賠償，間接損失原則上也應(yīng)當(dāng)全部

賠償。因?yàn)樵谡Ｇ闆r下，被侵權(quán)人本應(yīng)當(dāng)?shù)玫竭@些利益，只是由于

侵權(quán)人的侵害才使這些可得利益沒(méi)有得到。這種損失雖然與直接損失

有些區(qū)別，但這種區(qū)別只是形式上的，實(shí)質(zhì)上并沒(méi)有區(qū)別。對(duì)于間接

損失如果不能全部予以賠償，被侵權(quán)人的權(quán)利就得不到全部保步，同

時(shí)侵權(quán)人的違法行為也得不到應(yīng)有的制裁。因此，間接損失也應(yīng)當(dāng)全

部賠償。這里所說(shuō)的間接損失，是客觀的、實(shí)際的損失，是有切實(shí)依

據(jù)的可得利益損失，并不是主觀臆想的損失，對(duì)于這樣的損失，必須

予以全部賠償。

第二，需要賠償合理?yè)p失。在實(shí)行全部賠償原則的時(shí)候，必須有

一個(gè)前提，就是予以賠償?shù)膿p失必須是合理的。不合理的損失不應(yīng)賠

償。《中華人民共和國(guó)侵權(quán)責(zé)任法》規(guī)定的“按照損失發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)

價(jià)格或者其他方式計(jì)算”，體現(xiàn)的就是賠償合理?yè)p失，按照這一規(guī)定,

計(jì)算財(cái)產(chǎn)損失的基本方法是按照損失發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格。這個(gè)方法基

本可行，但存在一些問(wèn)題，例如，如果損害發(fā)生時(shí)市場(chǎng)價(jià)格較低而案

件審判時(shí)市場(chǎng)價(jià)格較高，按照損害發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，就對(duì)補(bǔ)償

受害人的損失不利。如果損害發(fā)生時(shí)市場(chǎng)價(jià)格較高而案件審判時(shí)價(jià)格

較低，則這樣的計(jì)算方法是比較合理的。對(duì)此，應(yīng)當(dāng)著重解讀后一個(gè)

說(shuō)法，即“或者其他方式計(jì)算”，可以采取實(shí)事求是的方法確定損失

范圍，確定賠償數(shù)額。

第三，實(shí)行損益相抵。實(shí)行全部賠償，必須從全