前瞻行業(yè)研究：美國新政府下馬斯克產(chǎn)業(yè)鏈投資機會展望

11策及產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展等，研究特朗普上臺后相關產(chǎn)業(yè)可能的政策變化及對我國相關產(chǎn)業(yè)鏈的影響。馬斯克對美國政策的可能影響。1）傳統(tǒng)上，硅谷傾向于民主黨，但正形成一股新“科技右翼”勢力。美國大選換屆為過去。2）頂尖科技為軍隊服務，經(jīng)濟、科技、產(chǎn)業(yè)與地緣的關系越來越密切。馬斯克的空天地海一體化體系對美國軍事、經(jīng)濟和科技影響深遠。3）在商業(yè)方面，馬斯克的主要訴求是放寬或取消對其核心板塊的監(jiān)管。包括商業(yè)航成兩輪嚴格的驗證測試后，也有望啟動其組網(wǎng)工作。3）建議關注衛(wèi)星總裝、火箭總裝以及地面設備等環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈核光伏與儲能：或在“維持行業(yè)規(guī)?！焙汀肮膭畋就林圃臁遍g平衡。1）特斯標的帶來持續(xù)性投資機會。建議圍繞核心主機廠產(chǎn)業(yè)鏈，重點相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預期及產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展沒有跟上的風險；產(chǎn)業(yè)相關公司自身技術研發(fā)或供應鏈切入不及預期的風險等。22 9 9 三、商業(yè)航天：SpaceX全球領先，中國星網(wǎng)衛(wèi) 3.1SpaceX：世界商業(yè)航天領導者，發(fā)射業(yè)務及星鏈并 3.1.1發(fā)展歷程：屢次取得技術突破，科技狂人 3.1.2公司產(chǎn)品：發(fā)射涵蓋獵鷹/星艦/龍飛船，星鏈已是最大收入來源 3.1.3海外其他發(fā)射計劃梳理：歐美參與 3.3.1邁向新紀元：商業(yè)航天獲中央及地方政策支持，高速發(fā)展 3.3.2華為：科技巨頭手機終端驅動產(chǎn)業(yè)，低軌 334.1特斯拉：受益于北美儲能需求持續(xù)釋放，儲能業(yè)務收入占 五、人形機器人：美制造業(yè)回歸下人形機器人 5.2供應鏈：關注高asp、高壁壘的靈巧手、絲 5.2.3機器人絲杠設備的國產(chǎn)替代，2025年有望迎來 5.2.4輕量化材料：持續(xù)看好以塑代金屬趨勢，關注金 5.2.5減速器：技術壁壘較高、可根據(jù)場景 5.2.6關節(jié)總成：絲杠供應鏈越成熟，使 6.1.1美國自動駕駛立法進展有望加 6.1.2全球智能駕駛將會加速普及，智駕時代初 6.2.1重磅玩家到來，高階智駕滲透率有 6.3.2車路云：首批試點二十城穩(wěn)步推進，F(xiàn)SD入華 八、腦機接口進展加速：臨床試驗推廣啟動，商 8.1腦機接口行業(yè)發(fā)展趨勢：應用領域眾多，機遇與挑戰(zhàn) 44 55 66 77 88 99臺后相關產(chǎn)業(yè)可能的政策變化及對我國相關產(chǎn)業(yè)鏈的影響。認為真正能影響人類社會的東西就是互聯(lián)網(wǎng)、可持續(xù)能源和太空旅行。1995年馬斯克判業(yè)。此后馬斯克開啟了他連續(xù)創(chuàng)業(yè)的生涯。1995年年初互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展呈指數(shù)級增長，馬斯克和弟弟金博爾在這一年創(chuàng)立了互聯(lián)網(wǎng)黃頁馬斯克在加拿大豐業(yè)銀行的實習經(jīng)歷讓他相信顛覆這個行業(yè)的時機已經(jīng)成熟，1999年3NASA發(fā)起一項名為“商業(yè)再補給服務合同”的競標活動，中標者執(zhí)行向空間站發(fā)送貨物射的有效載荷質量已經(jīng)超過世界上任何一家公司和任何一個國家。2022年第一季度SpaceX發(fā)射進入預定軌道的有效載荷質量是所有公司、所有國家發(fā)射質量的總和的兩倍這是人類有史以來第一次由私營公司將人類送入預定軌道（2014年簽訂的合同）。2021?星鏈：前往火星需要花費大量資金，馬斯克在2014年年底注意到為付費用戶提供互聯(lián)網(wǎng)服務是一座更大的金礦。SpaceX將打造并發(fā)射自己的通信衛(wèi)星，實際上就4）特斯拉（2003年至今）電動車、自動后不到兩年時間內，中國將制造出全球超過一半的特斯拉。器人，目標是打造出一款可以通過觀察和模仿人類來學習完成任務的機器人。2022年6的董事會主席。該公司的目標是打造一個面向消費者的Powerwall（特斯拉在內華達州開設電池工廠后，開始為家庭用戶生產(chǎn)一種冰箱般大小的電池，名為Powerwall，它可以與太陽能板相連）。2016年特斯拉出資26億美元收購車上，給出了讓可再生能源發(fā)電、儲電、用電實現(xiàn)供需匹配的解決方月谷歌宣布收購DeepMind。馬斯克認為，防止人類濫用人工智能的最佳防火墻就是讓盡片；Optimus，一種人形機器人；Dojo，一種能使用數(shù)百萬條視頻訓練人工神經(jīng)網(wǎng)絡來模8）BoringCompany（201數(shù)據(jù)供機器學習。特斯拉、推特是兩個真實世界數(shù)據(jù)的寶庫。2023年馬斯克成立了初創(chuàng)等多領域布局與深耕。商業(yè)航天板塊，SpaceX公司業(yè)務包括獵鷹，承接政府艦，目前尚在研發(fā)中。及汽車共享業(yè)務，具體產(chǎn)品包括電動汽車ModelS、Model送往火星，為載人火星任務做準備。證。馬斯克宣布特斯拉將為CureVac領域的投資興趣。規(guī)，在競選期間也多次表示支持馬斯克放松監(jiān)管的觀導來負責美國聯(lián)邦政府的機構數(shù)量、冗余員來源：財聯(lián)社，環(huán)球時報，鳳凰網(wǎng)等，國金來源：經(jīng)濟學人，國金證券研究所來源：經(jīng)濟學人，國金證券研究所斯、a16z基金合伙人安德里森等多位科技領域知名人物近期都開始捐款支持特朗普。交易委員會（FTC）主席莉娜以反壟斷的名義阻止科技并購，尤其是科技巨頭的并購。莉的金錢。谷新科技資本的代表，蒂爾擁有眾多科創(chuàng)公司，其中水晶球成名于2持和安全解決方案，主要客戶包括美國情報界和美國國防部。冷戰(zhàn)的結束而下放為民用，軍網(wǎng)發(fā)展產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)催生的指標一直高于3.0%，2022年達到3.4%。軍事方面，美國的國防部預算支出也在不斷增差問題。增強有人/無人編隊的作戰(zhàn)殺傷能力。未來“星鏈”系統(tǒng)將逐漸融入美國海軍訓練和作戰(zhàn)更名為點對點交付（P2PD旨在使用商業(yè)火箭快速將軍事物資發(fā)射到地球上任何地方，載荷運送到全球任何地方。億美元的合同，發(fā)射了星盾的首顆原型衛(wèi)星。由此次訂單，Sp空部隊和中央情報局的人員，并為五角大樓和其他情報機構提供機密衛(wèi)星圖像。來源：美國聯(lián)邦航空管理局,新華網(wǎng)，國金證在商業(yè)方面，馬斯克的主要訴求是放寬其核心板塊的行政監(jiān)管。在商業(yè)航天板塊，SpaceX的發(fā)射計劃頻頻被開發(fā)帖。他表示將對該委員會提起訴訟，指控對這些腦機設備的安全性已經(jīng)非常有信心，特朗普及交通部長的合作，馬斯克有望打通此商業(yè)板塊的政策瓶頸。政府效率部計劃通過總統(tǒng)行政命令推動改革，而不是再去制定新的法律。DOGE將向特朗的團隊與與新政府的白宮管理與預算辦公室（OMB）緊密合作，馬斯克本人會在工作的每撤銷冗規(guī)、裁撤冗員、削減開支的三項任務往往需要結合進行。撤銷冗規(guī)后得以撤銷冗頒布行政令，用行政令替代立法。特朗普第一任內簽署了數(shù)百項與移行政令的缺點是缺乏持久的法律效力，總統(tǒng)更替后，前任總統(tǒng)的行在裁撤冗員方面，馬斯克提到“DOGE計劃與各機構中的任命官員合作，確定DOGE的目標是支持他們順利轉型到私營部門工作?？偨y(tǒng)可以利用現(xiàn)有的法律，為他們提供提前退休激勵，并通過自愿遣散支付款項，幫助他們體面地離職?！睒嫷木幹坪烷_支是國會授權，總統(tǒng)無權暫停，而且專有一條法律規(guī)定。1974年的《凍結不依賴于總統(tǒng)暫停由國會授權的開支，政府效率部仍可以削減5000億美元，包特斯拉在亞洲、歐洲和美國布局的充電網(wǎng)絡來源：特斯拉官網(wǎng)，國金證券研究所來源：特斯拉官網(wǎng)，國金證券研究所不會花幾十億美元來擴建工廠?！钡聡匀槐Ｗo聯(lián)盟認為工廠附近的蝙蝠正處在冬眠期，不能被打擾。特斯汽車工廠建設被迫停止。為此，特斯拉在附近找到一處二戰(zhàn)時期的地下掩體特斯拉在德國的“Gigafactory”在議和反對的影響。環(huán)保組織又認為特斯拉工廠將污染地下水。為此，特斯拉提交了一德國國家環(huán)境局和奧德-斯普雷水務局發(fā)現(xiàn)，特斯拉油漆位于德國格林海德的特斯拉超級工廠發(fā)生了火災。凌晨時分火災發(fā)生在廠特斯拉向工廠所在的勃蘭登堡州提交申請，希望其德平方米，對當?shù)氐叵滤难a充產(chǎn)生影響，且工程需要降低地供水受到威脅。特斯拉則在遞交給環(huán)境部門的審批申請中強調，工廠占地范圍內凌晨一名環(huán)保人士在一座高壓輸電塔縱火，導致附近多近千名抗議者聚集在柏林超級工廠外舉行抗議活動，其中一些人在試圖闖入工廠警方發(fā)生沖突，特斯拉當天又不得不關閉產(chǎn)線，讓工人放假回家。另外，抗議者還曾堵塞柏林附近的高速公路，并坐在鐵軌上中斷鐵路服務，從而擾亂縱火，點燃了一個變電站。報道指出，德國警方炸彈處理小組已達反對美國電動汽車制造商特斯拉在柏林附近擴建工廠的抗議者在樹屋里舉行抗動，而德國警方爬上梯子，砍斷繩索結構，試圖清除他們的森林來源：環(huán)球雜志，鳳凰網(wǎng)，杭州日報，德國之聲等，國金中國高鐵的推特下也表示了支持。而，馬斯克指控0penAI試圖在生成式人工智能市場中曾表達對中國加強人工智能國際治理和合作理念可能會在特朗普的第二任期內，成為中美之間在許圖表14：馬斯克11年11次訪華來源：中國政府網(wǎng)，中新網(wǎng)，央視網(wǎng)等，國金增強其在自動駕駛技術、人工智能和機器人領域的競爭力。的商業(yè)化是特斯拉自動駕駛技術的重要一步，特斯拉在2024年推出的概念車Cybercab且無需司機的電動汽車，則可能對我國的新能源車產(chǎn)業(yè)造成較大的風險。SpaceX并非全面領先。航天任務的成功不僅取決信網(wǎng)絡、高精度雷達等關鍵技術。SpaceX在技術創(chuàng)新和商業(yè)化方面表現(xiàn)SpaceX的實踐證明了商業(yè)航天模式可以盈間，推動產(chǎn)業(yè)鏈變?yōu)槔葼?。?jù)泰伯智庫報告，向轉化、良性互動的局面。另一方面，Spa圖表15：SpaceX大事記“龍飛船”成功入軌，成為第一個與國際空間站對接的私營飛行器來源：UniversityofCincinnati，中國經(jīng)營報，譯為太空探索技術公司）由馬斯克于2002年創(chuàng)立，為美國務公司，是當前商業(yè)航天的領軍企業(yè)，其總部位于加利福尼亞州霍桑。SpaceX的主要目標是降低太空運輸成本，并進行火星移民。當前，SpaceX在載人航天、火箭制造與發(fā)射的私人開發(fā)的液體燃料火箭；2012年，Dargon（龍飛船）首次向國際空間站運送貨物，這是軌道級火箭首次實現(xiàn)發(fā)射、回收全過程；2018年，F(xiàn)alconHeavy（獵鷹重型）火箭成功發(fā)射，將特斯拉跑車送入太空，展示了其強大的運載能力。艦火箭實現(xiàn)了成功發(fā)射及回收，標志著公司在可重復使用火箭技術方面來源：每日經(jīng)濟新聞，populartimelines，上海蔚星，SpaceX的旗艦產(chǎn)品包括獵鷹九號、獵鷹重型、龍飛船、星鏈計劃及星艦計劃，涵蓋了火SpaceX能夠重復使用火箭最昂貴的部件，從而降低太空訪問的成本。截至目前已執(zhí)商業(yè)運載項目：包括商業(yè)載人與載貨項目。SpaceX提供了低成來源：starlink官網(wǎng)，國金證券研究所來源：SpaceX官網(wǎng)，國衛(wèi)星，星鏈提供高速互聯(lián)網(wǎng)接入服務。截至目前，星鏈衛(wèi)星總發(fā)射顆數(shù)達到了7來源：populartimelines，X，BigTechWire，statista，上海蔚星，國金證券星鏈或已經(jīng)成為SpaceX最大收入來源。SpaceX未公開披露具體的財務情況。而根據(jù)35.09億美元，星鏈收入占41.78億美元，其他收入占10.34080%60%40%20%來源：Sacra，PayloadResearch，國金證券研究所來源：PayloadResear實現(xiàn)了收支平衡的現(xiàn)金流！這是一支優(yōu)秀團隊的杰出工作。Starlink現(xiàn)在也是所有活躍走向盈利的道路。圖表24：馬斯克在X表示2023年公司業(yè)務現(xiàn)來源：CNBC，國金證券研究所來源：X，國金證券研究所海外主要衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)參與國家/地區(qū)有美國、英國、俄羅斯、加拿大與歐盟。美國除Sfera目標提供全球互聯(lián)網(wǎng)及物聯(lián)網(wǎng)服務，目前尚處于早期發(fā)展階段；加拿大的來源：spacenews,CNN,Amazon,Telesat,上海蔚星,fujisu,gunter'sspacepage,EU長征二號丁運載火箭成功發(fā)射升空，標志著我國空間科學研究又邁出重要一步。2020年2024年，我國在東風著陸場成功回收首顆可重復使用返回式技術試驗衛(wèi)星——實踐十九有限公司研制的力箭一號遙五運載火箭成功將火箭首次國際化發(fā)射。62米，采用二級構型設計，是我國首型4米級運載來源：海南省科技廳，國金證券研究所來源：央視，成功率高達94.8%。在發(fā)射數(shù)量方面，美國SpaceX公司與中國的差距，俄羅斯方面因引擎技術問題網(wǎng)和北斗系統(tǒng)融合發(fā)展的創(chuàng)新高地。2024年兩會期間，商業(yè)航天作為新增長引擎首次被0來源：SpaceLive，國金證券研究所來源：中華人民共和國商務部，新華社，國金證券研究所來源：科普中國、網(wǎng)易、上海經(jīng)信委、東方中科公司官網(wǎng)、企查查、中國發(fā)展網(wǎng)，國金來源：國務院國資委，國金證券研究所來源：澎湃網(wǎng)，GW星座旨在整合鴻雁星座、虹云星座等原劃于2023年啟動，包括三代衛(wèi)星系統(tǒng)，采用全頻段、1296顆星，它可以具備一個全球互聯(lián)的能力，可以完成全球的一個完整的覆蓋，可以提多公里降到300、500公里，那么離地球表面更近，具備了提供手機直連、寬窄帶更高級的應用，我們在不同的軌道高度會發(fā)展更豐富的一些低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務?！眮碓矗嚎破罩袊?，國金證券研究所來源：央視網(wǎng)，國金證券研究所力?；鸺A計將于2025年具備首飛能力，屆時2027年底完成1296顆的一期建設，提供全球網(wǎng)絡覆蓋；到2030年底，實現(xiàn)超標業(yè)在商業(yè)航天主體企業(yè)中占比較少，約為20衛(wèi)星制造衛(wèi)星發(fā)射地面終端及設施制造衛(wèi)星服務來源：未來宇航，國金證券研究所來源：未來宇航，天器，發(fā)射次數(shù)及航天器數(shù)量刷新中國最高紀錄。其中長征系列運載在運載火箭領域，抓總研制的運載火箭占中國長征系列運載火箭發(fā)強；在應用衛(wèi)星領域，抓總研制了以風云系列氣象衛(wèi)水平領跑或并跑世界一流，有力支撐了國家空間基礎來源：中國運載火箭技術研究院官網(wǎng)，中國空間技術研究院官網(wǎng)，上海航天技術研究院官網(wǎng)，國金40kg的基礎上做到全色0.75m分辨率。目來自格思航天。未來，格思航天將會成為千帆心總工程師。微納星空共發(fā)射衛(wèi)星30顆，其研發(fā)的泰景三號-01星遙感衛(wèi)星分辨率為0.5m，客戶包括國星宇航等。2023年底，微納星空衛(wèi)星下小型SAR衛(wèi)星分辨率可達米級，具備圖像星上處通遙一體為特色，適合城市監(jiān)測與通信應用。202融資金額超過5億。但2022年后，九天微星力、深藍航天、箭元科技、零壹空間、星途探索等。藍箭航天是國內最為低調的民營火箭公司，旗下的朱雀二號是全世界首個強大的實力吸引了眾多投行青睞，目前融資金盡管雙曲線一號前不久發(fā)射又一次失利，但仍然開創(chuàng)了我國民營商業(yè)航天首次成功入軌的紀錄，雙曲線二號更是中國首個完成公里級VTVL飛行試驗的全尺寸一級火箭。目前，星際榮耀具備中大型液體火箭研發(fā)能力，但首款小型可回收火箭星云一號首飛來源：中關村軍民融合信息裝備促進會公眾號，國金證衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)納入政府遠景規(guī)劃，政策支持戰(zhàn)略地位。2014年，國務院印發(fā)《關于創(chuàng)新重營商業(yè)遙感衛(wèi)星；2015年，國家發(fā)改委發(fā)布《國家民用空間基礎設施中長期發(fā)展規(guī)劃部分；2021年，國家發(fā)布“十四五”規(guī)劃，提出建設天地一體、集成互聯(lián)、安全高效的施，如5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等，這標志著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)首次作為重要的化模式為主，保障公益性發(fā)展需求，發(fā)展固定通信成覆蓋全球主要地區(qū)、與地面通信網(wǎng)絡融合的衛(wèi)星通推動衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與北斗系統(tǒng)的融合應用，提升衛(wèi)星互聯(lián)統(tǒng)籌推進電信業(yè)務向民間資本開放，加大對民慶市人民政府關于加快推進以衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為引領的空天信息產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的意見》提出創(chuàng)建衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心及時間節(jié)點；深圳市支持企業(yè)參與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設施建設，《北京市促進未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案》：研制商業(yè)化中繼測控件定義衛(wèi)星和標準化衛(wèi)星平臺，實現(xiàn)星地異《上海市推進新型基礎設施建設行動方案(2020-2022年)》：提出布局“網(wǎng)年的主要目標，推動空天地信息網(wǎng)絡一體化融合，提供更廣闊的《加快建設數(shù)字河北行動方案（2023-2027年）》：加快衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建好衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)地面設施建設，規(guī)劃建設低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)地工程。推進“河南系”高中低軌衛(wèi)星融合星座建《廣東省推進新型基礎設施建設三年實施方案(2020-2022年)》：加快北斗《重慶市人民政府關于加快推進以衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為引領的空天信《衛(wèi)星應用助力數(shù)字福建創(chuàng)新發(fā)展總體方案》：推動福建省《促進人工智能創(chuàng)新發(fā)展政策措施》：支持和鼓勵建設量子網(wǎng)絡、未來網(wǎng)絡和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)《山西省推進北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干措施》：支遙感等技術服務，滿足智慧海洋精準導航、穩(wěn)定通訊和數(shù)據(jù)《深圳市推進新型信息基礎設施建設行動計劃(2022-2025年)》：支持企業(yè)參施建設，推進北斗衛(wèi)星地基增強系統(tǒng)、全球手機終端應用低軌衛(wèi)星。手機終端接入低軌道衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)并建立非地面網(wǎng)絡（NTN）是當級，支持北斗衛(wèi)星圖片消息發(fā)送。Mate50、Mate50Pro、Mate50RS、Mat來源：wind，各公司公告，共青團中央，環(huán)球時報，國金鋮昌科技公司是從事移動通信國際標準制定、核心技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的央企控股高新片、FPGA芯片和集成電路測試服務等產(chǎn)品線，產(chǎn)品廣泛應用于金融、社保、防偽溯具備針對于各領域各類型的結構性及功能性復合材料產(chǎn)品制造工藝及批量生產(chǎn)線建二號F星提供關鍵星載處理設備，該衛(wèi)星是《國家民用空間基礎導航和衛(wèi)星通信終端設備研發(fā)、制造、銷售和技術服務的國家級專精特新“小巨人”公司2023年在衛(wèi)星領域的市場開拓取得了來源：greenridgesolar、tesmanian、特斯拉官網(wǎng)、energystoragenews，料，2024年前三季度公司儲能系統(tǒng)出貨量為20.4GWh，同比高增77%，儲能及發(fā)電業(yè)務收來源：特斯拉業(yè)績演示材料，國金證券研究所；注：含部分發(fā)電收入來源：特斯拉業(yè)績演示材料，國金證券研究所來源：ifind，國金證券研究所來源：ifind，國金證券研究所北美市場是特斯拉大儲產(chǎn)品的主要銷售區(qū)域，據(jù)伍德麥肯茲，2023年特斯拉在北美大儲市場出貨量排名第一。此外，根據(jù)第三方項目網(wǎng)站統(tǒng)計，目前全球在建及規(guī)劃中的來源：伍德麥肯茲，國金證券研究所；注：統(tǒng)計口徑為表前大儲及工商業(yè)來源：lorenz-g.github.io，國金證券研究北美儲能項目主要裝機類型為光伏配儲及獨立儲能，項目需求與光伏裝機強相關。根據(jù)項目，40%的新增容量來自與光伏裝機間接關聯(lián)的獨立儲能項目。此外，從現(xiàn)有等待并網(wǎng)排隊的1030GW儲能項目來看，其中約53%的項目是光伏配儲項目。來源：BerkeleyLab，國金證券研究所來源：BerkeleyLab，國金證券研究所；單位：GW%造業(yè)，12%來自批發(fā)貿(mào)易和分銷商，其他主要從事運營和維護工作。此外，美國能源部發(fā)布的2022年能源行業(yè)就業(yè)報告顯示，光伏是發(fā)電部門中提供就業(yè)崗位最高達34.6萬個，甚至比天然氣、煤電、核電的工作崗來源：IRECNationalSolarJobsCensus2022，國金證券研究所來源：IRECNationalSolarJobsCensus2022，國金證券研究所共和黨先后在眾議院推動限制、儲蓄、增長法案（Limit,Save,GrowAct）與美國建造來源：RenewableEnergyWorld，國金情況，我們發(fā)現(xiàn)各屆政府能源政策的實際效果并不總是盡如人意，能源及貿(mào)易政策變動年高基數(shù)和關稅政策影響出現(xiàn)短暫下滑，2019-2020年勞動法）法案影響，實際上美國光伏裝機增速與同期其他國家相比并不十分理想，來源：美國商務部、白宮、SEIA，國金有所增長，2019-2020年又重新下滑至2大影響。產(chǎn)生上述結果的根本原因在于可再生能源的成本競爭力早已領先于傳統(tǒng)煤電、來源：EIA，國金證券研究所來源：EIA，國金證券研究所政策效力和對市場的影響力方面完全不同，最終執(zhí)行落地情況也具有“創(chuàng)造就業(yè)、實現(xiàn)經(jīng)濟增長的絆腳石”來源：美國白宮、新華社、人民網(wǎng)、新華網(wǎng)等，國金我們認為吸引制造業(yè)回流是特朗普政府的核心訴求，因此以“對外關稅+對內補貼”為主陽光電源：公司與特斯拉同為全球儲能系統(tǒng)集根據(jù)伍德麥肯茲2022及2023年全球儲能系統(tǒng)集成出貨排名，公司2023年北美市場份額來源：公司公告、CNESA、WoodMackenzie，國金證券研究所估算；單位：GWh%來源：伍德麥肯茲，國金證券研究所項目儲備充沛。2024年公司宣布將在美國肯塔基州建造一座儲能系統(tǒng)及電池制造工廠，預計完工后有望受益于美國本土制造補貼，增強公司北美競爭來源：阿特斯微信公眾號，國金證券研究所；注：單位GWh%來源：.energystoragenews，國金證券研究所年特斯拉人形圍繞關節(jié)、靈巧手方案、算法訓練等快速迭代，運動一批關鍵技術取得突破，確保核心部組件安全有效供給，到202新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈體系，構建具有國綜合實力達到世界先進水平。我們預計2027年，人形成本將會2027年中國供應鏈+高成本場景整機應用將成為兌現(xiàn)度最高的方向。人公司名稱機器人稱號視頻是否商業(yè)化公開行走靈巧手已公布合作公司Figure.aiOptimus\SanctuaryAl\CanadianTireCorporatApptronikApollo\EVE:StrongPoint;ADT\\現(xiàn)代、豐田\\\\\\\\\\\\\\\\\智元機器人傅利葉智能1科研院校\\WalkerS一汽大眾、極氪夸父蔚來、江蘇亨通集團開普勒機器人t1\Sparky1\\\\\銀河通用機器人Galbot\\\\\\人規(guī)?；a(chǎn)和應用。平地最大行走速度≥4km/h,最大奔跑速傳感器采用低成本、高性能的設計，精度達到0.手指末端負載能力≥3kg，靈巧手集成位置、力、觸覺等傳感器，臂輸出電壓48V-100V，電池組的能工業(yè)制造、災害救援、危險作業(yè)、智慧物流、支持性舉措已加速落地，有效地推動了人形機器人行業(yè)的快速發(fā)展。《上海市智能機器人標桿企上海經(jīng)化委等八《北京市加快建設具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源《北京市促進通用人工智能《深圳市加快推動人工智能高質量發(fā)展高水平應用行動《上海市推動制造業(yè)高質量《北京市機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023—2025《關于組織開展2023年未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新任務揭榜掛帥工《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導2）產(chǎn)業(yè)進展：人形機器人商業(yè)化進展順利，包括特斯拉在內的科技廠商嘗試將圖像語言大模型能力和知識遷移到機器人領域，同時國內政策持續(xù)利好，提振估值指數(shù)；2022）業(yè)績不及預期：相關公司主業(yè)中報和三季報業(yè)績不及預期時，估值都經(jīng)歷了一定程度來源：Wind，各公司公告，公司官網(wǎng)，國金中運動系統(tǒng)（包含線性執(zhí)行器+旋轉執(zhí)行器+靈巧手）成本最高，約占70%以上。從ASP看：靈巧手（占比約32%）>絲杠（18%）>微型電機（1來源：特斯拉發(fā)布會，國金證券研究所來源：特斯拉發(fā)布會，國金證券研究所/智能材料、建模與控制等多方面綜合能力把控。綜合性能上，靈巧手的難點在于高靈巧取得合理平衡的困難。公開資料顯示，特斯拉第三代人形機器人變化最大的地方在于靈巧手自由度提升，11月2）電機方案：從手掌變到的手臂位置，因此體積限制解開，所以空心杯電機的體積優(yōu)勢來源：深圳力感科技淘寶官方旗艦店，墨感科技淘寶官方旗艦店，單手總價值量總價零部件方案：自由度數(shù)量為45075.25驅動16800驅動器種類國產(chǎn)空心杯電機（帶霍爾傳感器）單位無刷有齒槽電機單位驅動數(shù)量8個5個驅動單價2000元/個元/個傳動27350傳動器種類國產(chǎn)滾柱絲杠單位行星減速器單位腱繩單位傳動數(shù)量根個根傳動單價2000元/根元/個5元/根傳感675.25傳感器種類觸覺傳感（指腹）單位大面積皮膚單位溫度傳感器單位傳感器數(shù)量5個0.015㎡5個傳感器單價元/個35034元/個其他零部件250其他零部件種類電纜、扭簧、齒輪等單位其他零部件數(shù)量5套其他零部件單價50元/套來源：深圳力感科技淘寶官方旗艦店，墨感科技淘寶官方旗艦店，來源：深圳力感科技淘寶官方旗艦店，墨感科技淘寶官方旗艦店，人4.8\\\個\人4\\\\\\\\0\-\\\\\\\\6\\\\\\6\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\來源：深圳力感科技淘寶官方旗艦店，墨感科技淘寶官方旗艦店，較為領先地位。抓握力角度看，海外的QBhand和國內的星動紀元較為領達到62N和80N。國內市場的兆威機電、因時機器人、傲機數(shù)量增加，利好空心杯電機和無刷有齒槽電機供應傳動上，腱繩+蝸輪蝸桿是特斯拉第一代方案，隨著行業(yè)手部靈巧手絲杠的日漸成熟，疊杠為17根，則單個人形機器人需要34根絲杠，價值量占比約41.來源：各公司官網(wǎng)，特斯拉靈巧手專利，特子公司GSA、Rollvis(收購)、Ewellix（收購旗下核心產(chǎn)品包括伺服驅動器、滾珠絲杠、反具有非標直徑、非標導程、行星滾柱絲杠的描繪與出產(chǎn)才能來源：中國設備工程，各公司官網(wǎng)，Wind，國金滾壓滾壓種類最多，華辰裝備已布局其中的外螺紋、內圓、外圓、端面和中心孔磨床。輕量化材料主要對應人形機器人的輕量化需求，我們步提升。機器人本體輕量化技術是解決續(xù)航焦慮的主要途徑之一以特斯拉為例，Optimus圖表93：特斯拉OptimusGen2減重10公斤來源：特斯拉Tesla公眾號，國金證券研究所來源Peek材料有望成為人形機器人核心應用的輕量實現(xiàn)以塑代鋼，是實現(xiàn)“輕量化”的極佳解決量43004000擊好4.54.5284.5用℃數(shù)-蝕性性能-9.279.99.33能度PEEK材料研發(fā)已久，但全球大規(guī)模生產(chǎn)的企業(yè)較少，且主要產(chǎn)能被外資企業(yè)壟斷，主要系實驗室合成工藝與實際工業(yè)化生產(chǎn)工藝差異較產(chǎn)產(chǎn)來源：沙利文咨詢，中研股份招股說明書，國金PEEK樹脂內金屬等雜質過高會導致使用過程中產(chǎn)生靜電擊穿電路板、晶圓。因此，國產(chǎn)PEEK在電子信息領域所占比例很低。2016年開始，以國外公司在這一應用領域的壟斷，從此，我國自//////沃特股份////來源：沙利文咨詢，中研股份招股說明書，國金行星減速器，諧波減速器未來規(guī)模經(jīng)濟和成位。國際領先的諧波減速器傳動精度在30"以內，傳動晚，內資綠的諧波率先在國內實現(xiàn)了諧波減速器的產(chǎn)業(yè)化和來源：QYResearch，科峰智能招股書，國金證券研究所來源：中商情報局，國金證券研究所是否動、關節(jié)透明度不佳導致需要額外的力傳感器、成（3）設備：熱處理、磨床和傳感器標定設備目前均卡脖子，突破后將加速產(chǎn)業(yè)鏈低成本4.534.81//////////////////4.399.44//////////////聯(lián)邦政府職責：宏觀指導-確定車輛的技術和佛羅里達等州陸續(xù)出臺類似政策。發(fā)展擴充期2016-2023年：2016年美國交通運輸部（DOT）和國家公路交通安全管理局拉正式向部分美國用戶推送了FSDv13更新。此次更新針對端到端駕駛網(wǎng)絡進行了全面4.2倍，訓練計算規(guī)模為5倍，延遲降低2倍，還新增了如一鍵開啟FSD、集成召喚等功能，并對施工路段動態(tài)繞行等功能進行了改進。來源：特斯拉財報，國金證券研究所來源：特斯拉財報，國金證券研究所預計特斯拉將在2025年在加州和德州啟動無人監(jiān)督的完全自動駕駛（FSD）功能，在這兩個地區(qū)的部分Model3和ModelY車輛上進行試點。大規(guī)模生產(chǎn)其機器人出租車Cybercab，這些車輛將沒有方向盤或踏板，完全依靠無人監(jiān)督的FSD技術來實現(xiàn)自動駕駛。特斯拉的FSD量產(chǎn)等公司處于自動駕駛技術的前沿。法規(guī)方面：美國的智能駕駛聯(lián)邦層面由NHTSA負責指導，但更多的政月內，服務量增長了兩倍。Waymo還積極拓展國際市場，計劃2投入巨大，若FSD2025年入華，國內智能駕駛行業(yè)有望加速發(fā)展。市場參與者：百度工作；小鵬汽車緊隨特斯拉端到端大模型，為國內首個量產(chǎn)上車的則專注于自動駕駛出租車，與服務競爭。進展：L4級自動駕駛解禁標志著日本在出行領到端實現(xiàn)標桿效應，帶動國內廠商跟進：特斯拉FSD鯰魚效應促進競爭發(fā)展：特斯拉FSD入華有望復制其在電動車領域的鯰魚效應，加速國費模式，通過持續(xù)提升FSD價格和宣傳其功能，成功推動了軟件的銷售，為智能駕駛行索共享出行平臺的可能性，車主可以將自己的車輛共享給其他人使用。3）2025年伴隨中美兩國高階智駕的大規(guī)模商業(yè)特斯拉、Waymo、百度、滴滴等企業(yè)的技術突破和市場推廣，將推動自動駕駛從試驗階段來源：中國政府網(wǎng)，湖南省人民政府，國金0來源：騰訊網(wǎng)，極目新聞，第一電動網(wǎng)，金融網(wǎng)，電子工程世界，國金證他行業(yè)跟隨者相繼效仿，行業(yè)玩家在美國紛紛開啟技術人駕駛解決方案，確保車輛能夠自主導航和應對各種交通情況。向盤和加速/制動踏板等部件，儀表臺僅配備一塊大尺寸懸浮式中控屏，預計將于2026來源：易車，國金證券研究所來源：車家號，國金證券研究所動駕駛系統(tǒng)（FSD）進行研發(fā)。這種端到端的算法設計挑戰(zhàn)了當前主流的多傳感器融合方Robotaxi需要克服高昂的前期開發(fā)成本和技術投入，實現(xiàn)長期盈利的商業(yè)化運營模式至網(wǎng)絡，這種模式有望降低運營成本，但需保證車輛質量和一致的用戶體驗。3）增強公眾接受度與宣傳：特斯拉作為行業(yè)領頭羊吸引公眾和投資者的廣泛關注。通過宣傳其式的成本拐點，是基于服務成本和傳統(tǒng)出行方式（如網(wǎng)約車）持平的臨界點。加速這一拐點的到來主要依賴技術進步、規(guī)模經(jīng)濟、政策支持等多方面的因素。成本的持平對整車購車成本與安全員成本是目前Robotaxi占比較高的部分。整車成本：特斯拉的35來源：財聯(lián)社，智能車參考，快科技，國金證券研究所測算來源：財聯(lián)社，智能車參考，快科技，國金證券研究所測算阿爾托（PaloAlto）的街道上直播測試特斯拉全自動駕駛測試版V12（FSDBetaV12日，特斯拉向美國部分用戶推送FSDV12（Sup員工）推送FSDV13，此前的相對V12.5版本圖表119：FSDV13相對V12進步明顯 來源：特來訊，國金證券研究所來源：網(wǎng)易，年第一季度在中國和歐洲推出全自動駕駛（FSD）系統(tǒng)，但仍有待監(jiān)管批準。雖然其入華面臨數(shù)據(jù)存儲、尋找合作伙伴、法規(guī)監(jiān)管等問題，仍需頭部智駕廠商，鯰魚效應下頭部國產(chǎn)智能駕駛廠商和零部件供應商有望受益。2）FSD賦在特斯拉的帶動下、2024年國內廠商紛紛跟進，華為、小鵬等公司隨即宣布端到端系統(tǒng)研發(fā)計劃，頭部廠商已在24年內實現(xiàn)落地，智駕路感知數(shù)據(jù)映射到控制動作，省略了復雜的預處理和特征工程。通過學習大量的駕駛場景，提供了經(jīng)驗，全國性法規(guī)的出臺可期。來越多車企逐漸優(yōu)化激光雷達等傳感器數(shù)量，4020-30萬確幾何信息，如車道線、路緣、交通標志等靜態(tài)元素，還要并結合無人機航拍和地面車輛采集的高分辨率圖像進行精細化標注。百度Apollo在高精地圖方面擁有全球領先國特色駕駛場景，并沉淀至地圖產(chǎn)品。截至23年第一季度延數(shù)據(jù)服務；的持續(xù)優(yōu)化，服務成本將降低80%。在收入側，數(shù)據(jù)顯示，蘿卜快跑實現(xiàn)收支平衡，并在2025年全面進入盈利期，成為全球首個實現(xiàn)Robotaxi方面，小馬智行已在北京、上海、廣州、深圳獲得運營許可，并運營超過250輛無人駕駛出租車。其中，北京、廣州、深圳已經(jīng)開始全無人駕駛服務商業(yè)收費。截至小馬智行利用混合解決方案構建感知&預測模塊，提高保真度和準確性。通過感知公司目前商業(yè)化進程順利，Robotaxi&Robotruck同步推進。公司以品以快消品為主。截至目前，小馬智行在此干線物流路線上已完成真實貨運訂單近500差異化的參考硬件配置；2）推出車規(guī)級自動駕駛域控制器，目前公司三款產(chǎn)品均基于量體系認證；3）推出自動駕駛數(shù)據(jù)閉環(huán)工具鏈，可覆蓋兩大核心需求，一是研發(fā)測試階黃金三角40以上5萬以下30-4040以上5萬以下30-405-10144%5920-302210-15萬31%15萬-20來源：小馬智行官網(wǎng)，國金證券研究所來源：小馬智行官網(wǎng)高保真、高精度的物理模擬，通過安全、經(jīng)濟、可拓展的方式提供補充訓練。駕駛出行服務車輛獲準在北京大興國際機場航站樓至北京經(jīng)開區(qū)之間開展自動駕駛出行上下車站點中選擇就近的出發(fā)點和終點，預約呼叫文遠知行自動駕駛出行服務車輛。文遠知行和博世二者的通力合作,使得該系統(tǒng)在智能化程度和性能表現(xiàn)上均達到了行業(yè)領術方面曾取得過多項突破性成果,為本次合作中提供了創(chuàng)新的解決方案和算法支持。而博足的行駛數(shù)據(jù)，從而為訓練自動駕駛模型提供了極大便利。廣汽埃安持股50%，北京航跡科技持股50%，廣汽埃安研發(fā)中心負責人張雄“AIDI計劃”的執(zhí)行，將是國內首次以整車企業(yè)和自動駕駛公司合資的形式推進無人駕自動駕駛量產(chǎn)技術，搭載滴滴自動駕駛L4城市泛化引擎和特有駛技術方案。Robotaxi商業(yè)模式跑通，其核心在于成本。成本的下降主要可以分為兩大板塊：1）使疊加平臺需要承擔的其他各項成本，在成本上仍優(yōu)于傳統(tǒng)網(wǎng)約車：約了整車采買成本。4）基于應用場景高度定制，零部件上降本明顯。同時云代駕的普及激光雷達攝像頭毫米波雷達超聲波雷達平臺算力蘿卜快跑第五代25800TOPS蘿卜快跑第六代861200TOPS小馬智行第六代750較上代提升30%文遠知行7--250~500TOPSAutoX第五代6288-2200TOPSRobotaxi服務來說至關重要，因為現(xiàn)“端到端”神經(jīng)網(wǎng)絡量產(chǎn)上車的企業(yè)，實現(xiàn)了感知、決策兼顧技術的安全性和泛化性，為公司商業(yè)化迅速發(fā)展奠定堅實基礎。為技術創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)提供有力支持。目前擁有約700輛無人駕駛汽車，并運營著美國唯一的商用無人駕駛出租車服務——企業(yè)服務地區(qū)累計訂單數(shù)服務人數(shù)累計里程Waymo美國加州南灣1.79萬N/A39.6萬公里美國亞利桑那鳳凰城N/AN/AUberN/AN/AN/AN/APony.ai中國廣州N/AN/A美國加州5252數(shù)百位>9萬公里AutoX美國加州N/AN/A1898公里WeRide中國廣州839646834.1萬公里Lyft美國拉斯維加斯>10萬次付費服務N/AN/ACruise美國加州舊金山N/AN/AN/ABaidu中國長沙N/AN/AN/A中國上海N/AN/AN/A市出臺自動駕駛試點示范政策或制定自動駕駛相關地方立法。從20頒布國內首部智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理條例至今，包括深圳、上海自動駕駛汽車創(chuàng)新應用的藍圖。其中，北京和武漢的立法尤為矚目?！堕L沙市關于加快新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動國家智能制造中心建設的《長沙市智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試管理《關于逐步分區(qū)域先行先試不同混行環(huán)境下智能網(wǎng)聯(lián)汽車(自動駕駛)應用《上海市智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試與應用管《北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)乘用車無人化道路測試與示范應用管理《武漢市智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試和示《深圳經(jīng)濟特區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理條完全自動駕駛的智能網(wǎng)聯(lián)汽車可以不具有人工駕駛模式和相應可以從事道路運輸經(jīng)營活動；智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)生交通事故，因智能網(wǎng)聯(lián)汽車存在缺陷造成損害的，車輛駕駛人或者《武漢市智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展促進條例支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能交通、智慧城市深度融合和相關智慧產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構建實時動態(tài)感知、云端調度規(guī)劃、高效精準決策市、區(qū)人民政府應當向社會公布開展智能網(wǎng)聯(lián)示范應用、商業(yè)化試點和運營的區(qū)域、路段和時段，按需設置《杭州市智能網(wǎng)聯(lián)車輛測試與應用促杭州成為全國首個以地方性法規(guī)具體規(guī)范支持自動駕駛車輛上《北京市自動駕駛汽車條例（征求意支持自動駕駛汽車用于城市公共電汽車客運、網(wǎng)約車、汽車租賃等城市出行服務。將通過立法重點解決特定區(qū)域自動駕駛汽確指導，還通過開放試點區(qū)域、推出管理細則等措施，切實推動了化”方案則強調車輛、道路基礎設施和云端數(shù)據(jù)處理平臺之間的深度基礎設施的運營者在中華人民共和國境內運營中收集和產(chǎn)生的個人信息和重要數(shù)據(jù)應當訓練，特斯拉理論上無法將在中國收集到的數(shù)據(jù)帶離中國進行智能駕駛訓練。2022年，國內互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）與車路云一體化建設緊密結合。路云一體化加快建設步伐。函》，批準項目涉及道路路口6050個，新源電力管道1074公里、電纜12281公里、光纜5387公里、路口智慧綜合箱605域存儲分中心8個，擴容核心存儲中心2個。已中標，金額為1.25億元；北京市車路云一體化新型（2024—2026）》，其中包括探索高精度），/容及規(guī)模包括：智能化路測基礎設施建設應用于十堰市交叉路口、匝道//后，多次宣傳“未受管制的人工智能發(fā)展可能會對人類社會造成巨大威脅”，2024.82024.4發(fā)布Grok-2以及Grok-2mini增加模型視覺功能，推出Grok-1.5V推出Grok-1.5，推理和代碼能力顯著提升Grok-1開源XPremium的用戶可以在X平臺上使用Grok發(fā)布GrokAPI推出用于promptengineering的集成開發(fā)環(huán)境PromptIDE推出會話式AIGrok以及Grok-1模型完成Grok-0訓練，參數(shù)量33BxAI成立（math）等領域達到了與其他前沿模型競爭的性能水平。此外，Grok-2在基于視覺的任務方面表現(xiàn)出色，在視覺數(shù)學推理（MathVista）和基于文檔的問答（DocVQA）方面提供了最先進的性能。Grok-2mini則是一款參數(shù)量更小但兼顧應答速度和答案質圖像渲染，還是精準執(zhí)行復雜的文本指令，都展現(xiàn)出卓越的性能。Grok還將編輯與生成商參與。廠商；而文生圖、文生視頻模型參數(shù)量較?。ū热鏕PT-3、Grok-1參數(shù)量分別為1,750Midjourney等廠商也都突破性表現(xiàn)。但隨著各多模態(tài)廠商對生成內容可控性、真實性要從落地應用角度看，擁有Grok模型加持的X告為主要盈利方式的社交平臺而言有望帶動收入增長動付費用戶數(shù)提升；創(chuàng)意軟件領域的萬興科技也已推出多款AI重要指標之一，公司努力在用戶活躍和收入付費轉化率，同時有節(jié)奏地發(fā)展海外業(yè)務。圖表142：金山辦公WPSAI2.0功能情況來源：光明網(wǎng)公眾號，國金證券研究所來源：掃描全能王APP，國金證券研究所程中，就初步訂閱用戶的增長趨勢看，市場價值在于提升編輯器套件的整體產(chǎn)品價值，幫助增加用戶粘性和提升用戶的續(xù)訂率。PaloAltoNetworks業(yè)界首創(chuàng)AIO人工智能透明度與可解釋性監(jiān)AI風險管理領域領先公司，專注于端到加拿大多倫多WhyLabs人工智能透明度與可解釋性監(jiān)控完成2輪共600萬托AI前沿安全框架（FrontierSafetyFramework旨在主動識別未來可能造成構建了一項名為AccessManager的服務，訪問策略可體驗及加速其響應速度。IBMSecurityQRadar套件(IBMSeSuite)是QRadar品牌經(jīng)過重要演變和擴展威脅檢測、調查和響應的核心技術，并對整對人工智能進行全面監(jiān)管的法案。AIAct按照使用方法而非技術本身造成的影響風險，國務院23/24年立法工作計劃中就已包括“預備提請全國人大常委會審議人工智能法草動實時分析網(wǎng)絡威脅，對海量告警進行智能研判及溯源，幫助其快速甄選出需響應處“告警疲勞”難題，顯著降低漏報和誤報概率，極大地提教育、醫(yī)療、企業(yè)、金融、交通、公安、煙草等1場景模板，實現(xiàn)對AI智能產(chǎn)品智能度、安全度和匹配度的綜合測評NoDR、AIOps等，憑借走在前沿的創(chuàng)新理念和技術實力，公司推出AI大模型風險評估工具，能夠迅融合了公司在AI領域的前沿探索與專業(yè)能力，通過腦機接口（Brain-ComputerInterfa提高生物相容性；構建魯棒解碼器以解決神經(jīng)信號的變異性與復雜低中高高中低無無低低高年預計達到56.92億美元。國內的腦機接長類動物可以通過腦電波驅動外部設備，腦機接口技術進入了科學論證期；1970年，腦機接口的第一篇論文發(fā)表，同時美國國防高級研究計劃局開始涉足該領域；1978年，美國生物醫(yī)學家WilliamDobelle通過在盲人大到了圖像，率先探索了腦機技術突破生理障礙的道路；1999年，清華大學首發(fā)腦機接口癱瘓的病人，腦機接口技術也正式邁入試驗期；2014年，巴西世界杯開幕式上，殘疾者機的操控；2019年，清華大學助力漸凍癥患者借助腦機接口打字；20公司將腦機接口芯片植入活豬大腦皮層，顯示了豬的大腦活動；2021年，Synchr際領先行列。腦機接口主要的應用領域為醫(yī)療、教育、娛樂、智能家居、軍事等。1）賦能醫(yī)療：醫(yī)療健康領域是腦機接口技術的最大應用領域。在醫(yī)療康復上，BCI主要2）賦能教育：腦電技術可以通過腦電波的檢測與人類的各種行為和精神知識狀態(tài)聯(lián)系起來，21世紀初，腦電生物反饋技術就被用于患有注意缺陷多動障礙的青少年改善情緒問3）賦能娛樂：腦機接口技術是游戲領域未來突破的重要方向。腦機技術通過和虛擬現(xiàn)實芯片來遠程操縱游戲。瑞士神經(jīng)初創(chuàng)公司MindMaze將原來用于醫(yī)學領域戲領域，開發(fā)了MindLeap，該系統(tǒng)可以感應人類大腦和肌肉的活動，使用腦電腦在虛擬4）賦能智能家居：腦機接口可以提高智能家居的自動化程度。比如，通過腦機接口技術5）賦能軍事：腦機接口技術會加速在軍事領域的滲透。目前各國在軍事領域紛紛提高了等問題。②信號解碼難度大：從大腦中獲取的電信號微弱、復腦，由于解碼難度大、三維影像的海量數(shù)據(jù)尖銳的社會矛盾?？萍紕?chuàng)新2030—重大項目，提出以腦認知原理為主體，以類腦計算與腦機智能、腦重大應用研究方面，2021年我國“腦科學與類腦研究”重大項目正式啟動，確定了“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，國家撥款經(jīng)費預算近32億元，各地方積極跟進鼓勵極、腦電圖機、芯片、柔性電極植入手術機器人等完整成熟化解決能力到了腦科學等新技術在健康促進和康復輔助器具中的集成應用。強調了腦機接口標準研究的重要性，并提出了加強輸入—輸出接開展腦機接口典型范式等基礎共性標準的制修訂工作、腦信息采集、《腦機接口研究倫理指引》開展腦機接口研究應確保腦機接口研究具有社會價值，主要致力于修在腦機接口領域，突破腦機融合、類腦芯片、大腦計算神經(jīng)模型等關委在腦機接口領域，開展腦機接口標準化路線圖研究。加快研制腦機接口術語、參考架構等基礎共性標準。開展腦信息讀取與寫入等輸入輸出接口標準，數(shù)據(jù)格式、傳輸、存儲、表示及預處理標準，腦信息編解碼算法標準研究。開展制造、醫(yī)療健康、教育、娛樂等行業(yè)應用以實施“腦科學與類腦研究”等重大項目以及“常見多發(fā)病防治研“生育健發(fā)展健康促進類康復輔助器具。加快人工智能、腦科學、虛擬現(xiàn)實、瞄準量子信息、生命健康、腦科學、生物育種、空天科技、深地深海等前沿領域，攻堅關鍵核心技術，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)在智能計算、高端芯片、智能感知、腦機融合等重點領域加快布局，籌建類腦智能、智能計算、數(shù)字李生、全維可定義網(wǎng)絡等重大基礎平臺來源：工信部官網(wǎng)，北京市政府官網(wǎng)，廣東省政府官網(wǎng)，湖北省政府官網(wǎng)，北京市經(jīng)信局官網(wǎng)，上海市經(jīng)信委，天津日報，國在通過在大腦中植入電極和芯片，實現(xiàn)人腦與外部設備之間的直接通信。2019年，區(qū)域內植入1024根微小的電線，將細胞膜表功能；2）大腦護理設備，類似帶有微小電極的AppleWatch，植入電極大腦后能夠重寫項目的突破性醫(yī)療器械認證，該項目致力于幫助盲人恢復視覺重來源：Neurali