股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)實(shí)操

股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)五步連貫：掌握股人時(shí)價(jià)量十步成詩(shī)：制作個(gè)性化方案一步飛躍：打造奮斗型股東

為了讓您更清晰股權(quán)激勵(lì)方案的原理和框架，特別整理出我們老學(xué)員的真實(shí)案例來(lái)幫助您閱讀，以下簡(jiǎn)稱S公司。3企業(yè)簡(jiǎn)介成立于1988年主營(yíng)：空調(diào)研發(fā)、制造、銷售一體化區(qū)域：總部位于安徽，銷售網(wǎng)絡(luò)分布遍及全國(guó)各地及世界80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)2家參控股公司，占地面積400余畝，1200名員工，多次獲得省民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)、市直優(yōu)秀工業(yè)企業(yè)等殊榮主要問題：1、非國(guó)企但國(guó)企意識(shí)較重，從上至下缺少積極性、能動(dòng)性；2、不離不棄跟隨企業(yè)的老員工多；3、公司面臨二次創(chuàng)業(yè)，老業(yè)務(wù)新做；4、高層衣食無(wú)憂，對(duì)錢敏感度不高。S公司簡(jiǎn)介1、增強(qiáng)管理者的主人翁責(zé)任感，留住核心人才；2、改善企業(yè)文化，消除股東與非股東之間的明顯差異；3、創(chuàng)造事業(yè)平臺(tái)，吸引優(yōu)秀人才；4、到退休年齡的股東合理退出管理崗位；5、減少浪費(fèi)，提高公司利潤(rùn)。股權(quán)激勵(lì)目的S公司股東B18%股東C股東D3%股東A61%18%S公司股權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算事業(yè)部模擬平臺(tái)商用事業(yè)部模擬平臺(tái)…S公司股權(quán)布局與激勵(lì)平臺(tái)設(shè)計(jì)S公司股東B股東C股東D股東A持股公司大股東代表激勵(lì)對(duì)象投資商公眾股20%海外事業(yè)部模擬平臺(tái)子公司激勵(lì)平臺(tái)總公司激勵(lì)平臺(tái)時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算激勵(lì)工具有關(guān)特征性質(zhì)分紅權(quán)增值權(quán)決策權(quán)出資退出適合情況業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金/干股虛擬股權(quán)√×××容易適合成熟、有穩(wěn)定利潤(rùn)的企業(yè)期權(quán)/增值權(quán)一種權(quán)利×√××容易適合于前景好、發(fā)展空間大，暫時(shí)沒有利潤(rùn)或現(xiàn)金流緊張的企業(yè)期股虛擬股權(quán)√√×√容易適合于發(fā)展空間大、有利潤(rùn)的企業(yè)實(shí)股真實(shí)股權(quán)√√√√復(fù)雜適用于處于創(chuàng)業(yè)初期（關(guān)鍵時(shí)期）或成熟期的企業(yè)適用于公司核心高管和跟隨企業(yè)多年的員工股——選對(duì)股權(quán)類型是成功的一半S公司定股：不同激勵(lì)平臺(tái)采用不同激勵(lì)方式母公司期股事業(yè)部期股事業(yè)部干股時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算S公司的定人：股權(quán)激勵(lì)是著眼未來(lái)，激勵(lì)對(duì)象必須是未來(lái)對(duì)公司發(fā)展起關(guān)鍵作用的人人員類型人員細(xì)分激勵(lì)理由擬激勵(lì)批次第一層面核心決策層/決策層董事長(zhǎng)、總裁、副總裁事業(yè)部總經(jīng)理從戰(zhàn)略上把握公司/事業(yè)部經(jīng)營(yíng)管理的方向，對(duì)公司/事業(yè)部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的達(dá)成起關(guān)鍵作用第一批第二層面管理層/核心技術(shù)經(jīng)理、部長(zhǎng)、主管戰(zhàn)略執(zhí)行層面，維系整個(gè)公司系統(tǒng)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的核心人才第二批第三層面骨干層骨干員工為滿足下列條件之一者：年度綜合考核成績(jī)?yōu)锳等；對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)；掌握特殊技能，培養(yǎng)周期較長(zhǎng)或培訓(xùn)投入較大；屬于市場(chǎng)稀缺人才，招聘難度較大。高附加值或難以取代第二批時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算S公司定時(shí)——激勵(lì)周期3年太短8年太長(zhǎng)，一般以5年為一個(gè)周期公司整體周期規(guī)劃第一周期第二周期第三周期第四周期…2011-2015年2016-2020年2021-2025年2026-2030年…增發(fā)20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%員工入股周期第一年第二年第三年第四年第五年第六年鎖定期考察期期股激勵(lì)1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（暫不做工商登記）2、可兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（暫不做工商登記）2、兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（全部做工商登記）2、可兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算股價(jià)由兩個(gè)因素決定，公司價(jià)值和總股本數(shù)量，總股本數(shù)量容易確定，最令各位頭疼的是公司到底值多少錢。常用確定公司價(jià)值的方法如下，哪種方法更好呢？?jī)糍Y產(chǎn)凈利潤(rùn)銷售額注冊(cè)資本外部投資價(jià)格（評(píng)估價(jià)值）內(nèi)定價(jià)格股價(jià)計(jì)算方法公司注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，考慮到該子公司設(shè)立時(shí)間不長(zhǎng)，注冊(cè)資本與公司凈資產(chǎn)基本相等，因此按注冊(cè)資本計(jì)算公司內(nèi)部?jī)r(jià)值為3000萬(wàn)元。按員工對(duì)原始股的認(rèn)知，將公司初始股價(jià)設(shè)定為1元/股，根據(jù)公司3000萬(wàn)元的內(nèi)部?jī)r(jià)值折算總股本為3000萬(wàn)股。公司價(jià)值確定方法公司每年股價(jià)根據(jù)凈利潤(rùn)和銷售額的加權(quán)增長(zhǎng)率確定，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率占40%權(quán)重，銷售額增長(zhǎng)率占60%權(quán)重。公司股價(jià)=上年股價(jià)×（利潤(rùn)增長(zhǎng)率×40%＋銷售額增長(zhǎng)率×60%＋1）S公司的定價(jià)18時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算總股本：公司注冊(cè)資本3000萬(wàn)元，按1:1折為3000萬(wàn)股，增發(fā)20%（總股本變?yōu)?600萬(wàn)股）用于股權(quán)激勵(lì)，其中部分用于現(xiàn)有人員激勵(lì)；部分作為預(yù)留，用于后續(xù)的激勵(lì)。激勵(lì)股總量與分配S公司的定量——做到既不缺乏激勵(lì)力度,又避免過度激勵(lì)退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理股權(quán)激勵(lì)這個(gè)事誰(shuí)說了算？股東會(huì)董事會(huì)/總經(jīng)理辦公會(huì)審計(jì)委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)股權(quán)激勵(lì)小組總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)提名委員會(huì)秘書處表決方案審議方案、激勵(lì)對(duì)象入選資格；批準(zhǔn)業(yè)績(jī)指標(biāo)激勵(lì)對(duì)象提名擬定業(yè)績(jī)指標(biāo)日常事務(wù)擬定方案戰(zhàn)略委員會(huì)退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理3/1/2025為什么要考核？考核避免抱怨，是對(duì)有能力人、對(duì)兄弟感情的一種保護(hù)留退路分責(zé)任保護(hù)考核能夠讓大家同心協(xié)力，共同挑擔(dān)子實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。為退出留下接口3/1/2025考核體系考核周期考核指標(biāo)指標(biāo)權(quán)重年度考核銷售額、利潤(rùn)率、回款額根據(jù)發(fā)展階段和預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)由董事會(huì)確定兌現(xiàn)考核分紅考核轉(zhuǎn)實(shí)股考核公司層面考核個(gè)人考核指標(biāo)是公司層面考核指標(biāo)的分解，其目的是為了確保公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的達(dá)成。核心決策層/決策層的考核辦法由董事會(huì)確定，并簽訂《業(yè)績(jī)合同》進(jìn)行明確規(guī)定。其他崗位的分項(xiàng)考核采用打分制，綜合考核成績(jī)劃分為A、B、C、D四等。A為優(yōu)秀，B為良好，C為合格，D為不合格。個(gè)人層面考核243/1/2025加權(quán)完成率F區(qū)間分紅比例調(diào)整辦法60%＞F當(dāng)年不分紅80%＞F≥60%當(dāng)年分紅比例調(diào)整為擬定分紅比例的80%F≥80%按原計(jì)劃分紅比例分紅公司層面考核a)個(gè)人層面考核不合格（D等或未達(dá)到業(yè)績(jī)合同所約定的保底目標(biāo)）的激勵(lì)對(duì)象，當(dāng)年不參與分紅。b)若激勵(lì)對(duì)象連續(xù)兩年考核不合格（D等或未達(dá)到業(yè)績(jī)合同所約定的保底目標(biāo)），則公司有權(quán)按原始出資額收回所授期股/干股。個(gè)人層面考核考核結(jié)果的應(yīng)用253/1/2025退出機(jī)制調(diào)整機(jī)