基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫含答案（研優(yōu)卷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

【答案】：C

2、“自上而下”的層析分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格

D經濟周期

【答案】：C

3、按照中國人民銀行的規(guī)定，買斷式回購交易肘單只券種的待返售債

券余額應小于該只債券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B

4、貨幣市場基金結算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

5、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動

【答案】：C

6、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

7、假設某基金第一年的收益率為6樂第二年的收益率是10炮第三年的

收益率是8%,其算術平均收益率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.無法判斷

【答案】：B

8、參與全國銀行間債券回購的金融機構應在（）開立債券托管賬

戶。

A.中國證券登記結算公司

B.中央國債登記結算有限責任公司

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.證券交易所

【答案】：B

9、下列關于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。

A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準

B.擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強

C.個人投資者還可能在投資經驗和能力方面存在差異

D.基金銷售機構對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務

【答案】：D

10、強有效市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和

未公開發(fā)布的內部信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中,

在一個強有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除

了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地，更不

可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

11、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

12、下列關于下行風險和最大回撤說法中，正確的是（）。

A.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率

C.指定區(qū)間越長，最大回撤指標就越不利

D.指定區(qū)間越短，最大回撤指標就越不利

【答案】：C

13、某可轉換債券面值100元，轉換比例為20。2016年3月15日，

該可轉債進入轉換期，此時可轉債的交易價格為130元，而標的股票

交易價格為7元，如果可轉債和股票都有充分的流動性，則可轉債持

有人應該（）

A.繼續(xù)持有可轉債

B.賣出可轉債

C.將可轉債轉換為股票

D.將可轉債回售給發(fā)行人

【答案】：C

14、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

1）.或有規(guī)避是一種常用妁投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

15、以下關于相關系數(shù)P的說法中正確的是（）。

A.P的取值范圍為[-1,+1]

B.|P|越接近0,兩變量線性關系越強

C.|P|越接近1,兩變量線性關系越弱

D.當|P|二1時，兩變量為不完全線性相關

【答案】：A

16、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準

C.投資目標

D.投資決策流程

【答案】：A

17、下列不屬于常用來反映股票基金風險的指標是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行業(yè)投資集中度

D.標準差

【答案】：B

18、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到

頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B

19、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

()增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

20、()的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估

股票價值時需要對公司的收入質量進行評價。

A.市現(xiàn)率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：C

21、()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券

的可轉讓憑證。

A.存托憑證

B.可轉換債券

C.權證

D,可轉讓存單

【答案】：A

22、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是()。

A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，

將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值

也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式

B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營

銷

C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份

額持有人結構

D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于

基金分紅中紅利再投資的模式

【答案】：B

23、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。

A.估值難度大

B.流動性較好

C.杠桿率較高

D.信息透明度低

【答案】：B

24、下列關于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是（）。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人

結構

C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C

25、關于加入無風險資產的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列

說法正確的是（）

A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

【答案】：D

26、反映股票基金風險大小的指標不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長率標準差

I）.行業(yè)投資集中度

【答案】：A

27、關于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）

A.無差異曲線是在期望收益一標準差平面上由相同給定效用水平的所

有點組成的曲線

B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前

沿

C.市場上可投資產形成的所有組合稱為可行集

D.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合

【答案】：B

28、關于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資

產的40%

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

D.根據目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】；D

29、滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港

通的雙向交易所采用的結算貨幣是（）。

A.人民幣

B.人民幣或港幣

C.多元

D.港幣

【答案】：A

30、本質上，回購協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

31、監(jiān)管機構可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護客戶資產

C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B

32、從資產最高價格到下來的最低價格的損失是指（）

A.非系統(tǒng)性風險

B.市場風險

C.最大回撤

D.下行風險

【答案】；C

33、2013年6月的“錢荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負偏離”

風險，說明貨幣市場工具及貨幣市場基金并非沒有風險，以下哪些指

標可以反映貨幣市場基金的風險()I、投資組合平均剩余期限H、融

資回購比例III、浮動利率債券投資情況

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.II.III

【答案】：C

34、關于危機投資，下列說法錯誤的是()。

A.危機投資者擅長于購買那些面臨違約風險的企業(yè)的債務

B.投資往往以債券票面價值的較低折扣購買

C.危機投資形式固定

D.危機投資往往被認定為是具有高風險的戰(zhàn)略

【答案】：C

35、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值被稱為

()

A.最大回撤

B.下行標準差

C.預期損失

D.風險價值

【答案】：C

36、可以在銀行間債券交易市場開展結算代理業(yè)務的金融機構法人需

經()批準。

A.中國國務院

B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會

C.中國人民銀行

D.中國證券監(jiān)督委員會

【答案】：C

37、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.市場部

【答案】：D

38、房地產投資信托基金的特點有（）。

A.I、II.III

B.I、n、N

c.i、ii、in、v

D.i、n、iv、v

【答案】：c

39、（）協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準（GIPS）

委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。該標準的作用是通過

制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結果獲得充分的聲明與披露。

A.ICIA

B.SAA

C.CACIIA

D.CFA

【答案】：D

40、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

【答案】：D

41、指數(shù)的風險收益特征可以抽象為（）的變動。

A.所有因子

B.行業(yè)因子

C.風格因子

D.若干因子

【答案】：D

42、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。

A.回售價格根據回售時標的股票市價確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉債持有人行使

D.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款

【答案】：C

43、CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是（）。

A.披露

B.過程

C.備注

D.記錄

【答案】：C

44、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起

（）后才能轉換為公司股票。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：B

45、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）o

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產生的原因

B.評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

I）.反映公司資產負債平衡關系

【答案】：D

46、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.尤金?法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡?帕喬利

D.羅伯特?希勒

【答案】：B

47、小張由于資金緊張向小李借款100000元，雙方約定好每年利率為

10虬復利計息，到期一次還本利息，則兩年后小張應該向小李支付的

利息為（）

A.20000元

B.121000元

C.120000元

D.21000元

【答案】：D

48、投資風險不包括（）。

A.操作風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.市場風險

【答案】：A

49、（）風險是指在一定程度上尢法通過一定范圍內的分散化投

資來降低的風險。

A.經營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

50、關于道瓊斯股票平均指數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.與標準普爾500指數(shù)相比，成分股數(shù)量更少

B.成分股中沒有公用事業(yè)類股票

C.采用算術平均法來編制

1）.道瓊斯股票價格平均指數(shù)的成分股股量不斷在增加

【答案】：B

51、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A

52、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個

交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

53、以下資產負債表項目中屬于資產項目的是（）

A.n.ni.Mv

B.i.ii.ni.w

c.v

D.III.IV

【答案】：C

54、下列關于久期的說法，不正確的是（）。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對固定收益產品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產品久期越長，價格變動幅度越小

1）,利率大幅變動時，用久期估計固定收益產品的價格變化并不準確

【答案】：C

55、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）。

A.資產收益率

B.資產負債率

C.凈資產收益率

D.銷售利潤率

【答案】；C

56、（）,是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而

獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

57、下列關于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

【答案】：A

58、設立證券登記機構必須經（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

【答案】：D

59、（）是債券本息所有現(xiàn)金流的加權平均到期時間，即債券投

資者收回其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

D.利率期限結構

【答案】：B

60、利率變化是影響債券價格的主要因素之一，（）是衡量債

券價格隨利率變化特性的兩個重要指標。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C

61、（）年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資

券業(yè)務，進一步豐富了短期融資券的期限結構。

A.2008年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：C

62、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）o

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

63、QDH基金產品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

64、以下交易采用凈額結算方式的是()

A.股票頭賣

B.私募債券轉讓

C.大宗交易

D跨境ETF申購

【答案】：A

65、()是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產收

益率時有重要的作用。

A.股票的票面價值

B.股票的內在價值

C.股票的賬面價值

D.股票的清算價值

【答案】：C

66、關于另類投資優(yōu)缺點的敘述，錯誤的是()。

A.大多數(shù)另類投資產品采取高杠桿模式運作，通過結合金融衍生產品

進行運營

B.初創(chuàng)企業(yè)、房地產等交易活躍程度遠低于交易所證券，難以形成可

比價格

C.另類投資具有分散風險的作用

D.相比于包括股票和固定收益證券在內的傳統(tǒng)投資產品而言，另類投

資信息的透明度強

【答案】：D

67、一直UCITS基金投資于同一機構發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

68、對基金管理人的估值結果負有復核責任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

D.基金監(jiān)管人

【答案】：B

69、深圳證券交易所的權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外），協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。

A.9:15-11:30

B.15:00?15:30

C.13:00?15:00

D.14:30?15:30

【答案】：B

70、以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）.

A.又稱錢貨兩清原則

B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，并且

僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

C.可以理解為一手交錢，一手交貨

D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險

【答案】：D

71、有關銀行間債券市場的回購，以下表述錯誤的是（）。

A.買斷式回購的期限最長不得超過91天

B.買斷式回購期內，正回購方可以使用該筆債券

C.質押凍結期間債券的利息歸出質人所有

D.質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融

通業(yè)務

【答案】：B

72、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權基金在內的

眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UC1TS

D.CERCLA

【答案】：B

73、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不

享有表決權的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

1）.權證

【答案】：C

74、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含贖回條款的債券

B.期權合約

C.互換交易合約

D.期貨合約

【答案】：A

75、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二

級市場轉讓的金融工具，

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據

C.大額可轉讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C

76、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

77、下列關于資本結構和債權資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本

結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產負債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700

萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權

益，該公司的資產負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本

I）.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債

券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

78、基金管理費通常按照基金資產凈值的一定比例（）計提。

A.逐日

B.每周

C.每兩周

D.每月

【答案】：A

79、關于債券組合構建，以下說法錯誤的是（）。

A.債券組合構建需要選擇個券

B.債券組合構建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構建需要考慮市場風險和信用風險

【答案】：C

80、目前世界上影響最大、最有權威性的一種股票價格指數(shù)是（）。

A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.日經指數(shù)

【答案】：A

81、關于風險和收益關系的說法，錯誤的是（）。

A.企業(yè)債價格低于同面值、同期限、同息票率的國債

B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風險溢價

C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國債

I）.企業(yè)債的風險高預期收益低

【答案】：D

82、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關系。

A.正相關

B.負相關

C.不確定

D.尢關

【答案】：A

83、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股票總數(shù)的（）。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B

84、（）是指私募股權基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

85、某證券實際利率為4%,通貨膨脹率為3%,則名義利率為（）。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A

86、跨境投資的投資研究風險主要注意下列哪些方面（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.1、11、IV

D.I、III、IV

【答案】：A

87、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標準差為21%,貝塔值為

1.15.若無風險利率為6機則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

88、國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司

和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人

與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了（）。

A.貨銀對付原則

B.凈額結算原則

C.共同對手方原則

D.分級結算原則

【答案】：D

89、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債

券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

90、我國基金會計核算以()為記賬單位。

A.美元

B.人民幣元

C.英幣

D.港幣

【答案】：B

91、關于市場有效性，以下說法錯誤的是0。

A.強有效市場意味著即便那些擁有“內部信息”的市場參與者也不能

憑借該信息獲得超額收益

B.在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，

成交量等信息所進行的技術分析都是徒勞的

C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的

D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重

復地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C

92、()顯示了企業(yè)在一年或一個經營周期為，應收賬款的周轉

次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產周轉率

B.存貨周轉率

C.應收賬款周轉率

D.總資產周轉率

【答案】：C

93、（）是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟分析、

行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

94、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下表述正確的是（）。

A.投資管理機構必須披露3年以上的業(yè)績

B.GIPS業(yè)績評價的基礎是輸入數(shù)據的真實、準確

C.投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標準

D.它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準

【答案】：B

95、可以在期權到期前的任何時間執(zhí)行的期權是（）。

A.看漲期權

B.平價期權

C.歐式期權

D.美式期權

【答案】：D

96、在基金收入中，股利收入屬于（）。

A.投資收益

B.其它收入

C.利息收入

D.公允價值變動損益

【答案】：A

97、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

【答案】：A

98、有保證債券根據（）不同，可分為抵押債券、質押債券和

擔保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.基準利率

【答案】：A

99、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨

收益率波動加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出

現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】；A

100、關于資本市場線，以下表述錯誤的

A.資本市場線也叫資本配置線

B.資本市場線斜率總為正

C.資本市場線通過無風電

D.資本市場線是可達到的最優(yōu)的資源配置

【答案】：A

101、（）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。

A.購買力風險

B.政策風險

C.匯率風險

D.市場風險

【答案】：C

102、（）的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預算

【答案】：A

103、現(xiàn)金流量表的作用不包括（）。

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產生的原因

B.直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經營趨勢

C.評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務狀況

D.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B

104、顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的（）

A.反轉收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D

105、某基金持有可轉債A,該轉債面值200元，轉股價5元，票面利

率為1%.關于可轉債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉股日進行利息核算

B.可轉債付息日進行利息核算

C.可轉債不進行利息核算

D.按日計提利息，當日確認為利息收入

【答案】：D

106、下列關于金融衍生工具的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生資產價格與標的資產價格具有聯(lián)動性

B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風險性

C.衍生工具可能面臨信用風險

D.結算風險是指因操作人員人為錯誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導致?lián)p失

的風險

【答案】：D

107、下列關于夏普比率的說法，錯誤的是（）o

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風險調整分析指標

C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額

回報率

I）.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險

【答案】：D

108、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是（）。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權

C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

I）.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D

109、下列屬于不動產投資工具主要形式的有（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：A

110、我國QDH基金產品的特點不包括（）。

A.專業(yè)性強、投資較為被動

B.投資組合較為豐富

C.投資范圍較為廣泛

D.門檻較低

【答案】：A

111、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是

（）O

A.證券投資基金

B.對沖基金

C.不動產基金

I）.私募股權和風險投資基金

【答案】：A

112、證券X的期望收益率為12%,標準差為20%；證券Y的期望收益率

為15%,標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）o

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

【答案】：B

113、當前，在內地與杳港資本市場雙向開放過程中，相關制度安排的

先后順序是OO

A.滬港通、基金互認、深港通、債券通

B.基金互認、深港通、滬港通、債券通

C.深港通、滬港通、債券通、基金互認

D.基金互認、滬港通、深港通、債券通

【答案】：A

114、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

115、關于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價

B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價（含最后一筆交易）

C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價（不含最后一筆交易）

D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價

【答案】：C

116、關于貨幣市場工具的描述，最準確的是（）。

A.1年以上、5年之內的高流動性和低風險證券

B.1年以內的高流動性和低風險證券

C.1年以內的高流動性和高風險證券

D.1年以上，5年以內的高流動性和高風險證券

【答案】：B

117、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間

的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A

118、假設當前一年期定期存款利率（無風險收益率）為5%,基金P和

證券市場在一段時間內的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%,標準差

為0.5；證券市場（M）的平均收益率為25%,標準差為0.25。那么基

金P和證券市場的夏普比率分別（）。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C

119、私募股權投資基金的組織形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金

【答案】：B

120、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

121、（）中國證監(jiān)會頒布了《合格境內機構投資者境外證券投

資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

122、優(yōu)先股股東權利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表決權

B.查閱權

C.轉讓權

D.分配權

【答案】：A

123、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

D.另類投資產品能夠通過多元化達到分散風險的作用。

【答案】：D

124、穆迪的最高信用等級是（）。

A.AAAA級

B.AAA級

C.AAa級

D.Aaa級

【答案】：D

125、以下關于債券到期收益率的說法錯誤的是（）。

A.水平收益曲線特征是長短期債券收益率基本相等

B.下降收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期

債券收益率較低

C.上升收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期

債券收益率較低

D.描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線

【答案】：C

126、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是。

A.風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關

B.只有非系統(tǒng)性風險才要求相應的風險溢價

C.當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升

D.風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升

【答案】：A

127、下列不屬于基金會計報表附注的內容的是（）。

A.會計期間基金經營成果

B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明

C.報表重要項目的說明

D.關聯(lián)方關系及其交易

【答案】：A

128、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.歸資金融出方所有

C.歸逆回購方所有

D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

【答案】：A

129、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

130、基金管理費通常與風險（）。

A.無法判斷

B.無關

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

13k當前市場利率為4機某面值為100元的債券的利息為5樂剩余

期限為兩年，每年付息一次，該債券的內有價值最接近（）

A.95

B.102

C.92

D.98

【答案】：B

132、利潤表的構成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用

D.營業(yè)費用

【答案】：D

133、合格境內機構投資者（QD.II）產品的相關當事人不包括

（）O

A.資產管理人

B.中國證監(jiān)會

C.境外投資顧問

D.資產托管人

【答案】：B

134、以下關于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。

A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建

賬、統(tǒng)一核算

B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日

C.基金管理公司的經營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建

賬、獨立核算

1）.基金會計核算主體為證券投資基金

【答案】：A

135、另類投資產品（）的問題可能導致估值的不準確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.信息不對稱

【答案】：C

136、股價指數(shù)復制方法通常不包括（）o

A.完全復制

B.抽樣復制

C.優(yōu)化復制

D.分層復制

【答案】：D

137、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）

屬于國際證監(jiān)會組織認為應該考慮的因素。

A.是否具備完善的內部控制程序和健全的內控機制

B.是否具有特定的權利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上說法都正確

【答案】：D

138、目前，我國國內的商品期貨交易所不包括（）。

A.上海

B.大連

C.鄭州

D.深圳

【答案】：D

139、下列不屬于遠期合約缺點的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價格

B.遠期合約市場效率偏低

C.遠期合約違約風險比較高

D.遠期合約相對比較靈活

【答案】：D

140、財務報表分析可以幫助使用者（）。

A.評估公司過去的經營績效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D

141、以下關于回購的說法正確的是（）。

A.質押式回購雖然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種

B.買斷式回購是指出售的國債的所有權轉移給國債的受讓方（正回購

方），受讓方有權處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的

國債

C.質押式回購是指質押的國債的所有權仍屬于國債的出讓方（正回購

方），受讓方（逆回購方）無權處置，國債被證券交易中心凍結

D.按逆回購方是否有權處置回購標的國債劃分，國債回購可以分為質

押式回購（開放式回購）和買斷式回購

【答案】：C

142、目前在全國銀行間同業(yè)拆借中心成交的債券交易所采用的交收方

式是（）。

A.見券付款

B.券款對付

C.分級結算

D.見款付券

【答案】：B

143、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是

常用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B

144、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機構提供的當日估值凈價

B.當日的開盤價

C.估值當日的結算價

D.采用估值技術

【答案】：A

145、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算

C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股

通以人民幣結算，港股通以港幣結算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結

算

【答案】：B

146、假設其他條件不變，根據杜邦分析法，下列舉措中會降低公司凈

資產收益率的是（）。

A.I、II、III

B.I

C.I、IV

D.II.Ill,IV

【答案】：B

147、股票價格與賬面價值的比值被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B

148、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利

息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風險

B.利率風險

C.再投資風險

D.流動性風險

【答案】：A

149、回購市場目前以()為主要交易品種。

A.兼并式回購

B.質押式回購

C.買斷式回購

D抵押式回購

【答案】：B

150、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()

A.債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A

15k()可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債

券當前市價。

A.當期收益率

B.當前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D

152、下列關于回轉交易的說法錯誤的是()。

A.證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完

成前全部或部分賣出

B.債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易

C.B股實行當日回轉交易

D.B股實行次交易日起回轉交易

【答案】：C

153、以下選項中不屬于私募股權廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。

A.風險投資

B.成長權益

C.并購投資

D.另類投資

【答案】：D

154、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是（）

A.當日買入，可以當日賣出

B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出

C.當日申報賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內可交

易余額

D.當日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

155、關于信息比率，以下表述錯誤的是（）

A.信息比率引入了業(yè)績比較基準

B.信息比率是相對收益率進行

C.信息比率反映了跟蹤偏離度

D.信息比率是單位跟蹤誤

【答案】：C

156、關于另類投資的優(yōu)點與局限性.以下表述錯誤的是（）.

A.另類投資產品與傳統(tǒng)證券相關性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險

D.另類投資的經理人通常不公開所投資的產品信息

【答案】：A

157、制定投資政策說明書的關鍵環(huán)節(jié)是（）o

A.分析投資者的需求

B.分析投資者的財務狀況

C.分析投資者的投資限制

D.分析投資者的偏好

【答案】：A

158、基金利潤表中，不屬于其他收入項的是（）。

A.公允價值變動損益

B.ETF替代損益

C.手續(xù)費返還

D.歸基金資產部分的贖回費收入

【答案】：A

159、下列屬于另類投資主要類型的是（）。

A.I、II、IV

B.I、II、HI、V

C.I、【【、川、IV

D.I、II、III、IV、V

【答案】：B

160、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該

債券基金的資產凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B

16k能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D

162、一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形

勢發(fā)生變化，公司發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是（）o

A.不宜用市凈率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市銷率法估值

D.公司價值為負數(shù)

【答案】：B

163、以下不屬于信托型基金基金托管人職責的是（）。

A.保管基金資產

B.執(zhí)行管理人有關指令

C.基金的經營和管理操作

D.辦理基金名下的資金往來

【答案】：C

164、機構投資者資本實力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機構投資者

資產管理類型包括：（1）聘請專業(yè)投資人員對投資進行內部管理；（2）

將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分資產內部管理，另一部分資產外部管理）等。這種

說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

165、看跌期權的買方具有在約定期限內按（）賣出一定數(shù)量基

礎金融工具的權利。

A.市場價格

B.協(xié)定價格

C.期權費加買入價格

D.期權價格

【答案】：B

166、與流動性比率一欄，財務杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風

險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于

企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結構即使用的財務杠桿有關，所以稱為

財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率有（）等。

A.資產負債率

B.權益乘數(shù)和負債權益比

C.利息倍數(shù)

D.以上選項都對

【答案】：D

167、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,

該股票的除息參考價為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

168、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

169、下列關于愛爾蘭內容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金

的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際

合作、國內監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊

法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A

170、下列哪類風險不是投資風險的主要風險（）

A.操作風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.信用風險

【答案】：A

171、關于資產支持證券ABS的資金池中債務構成種類不包括

（）。

A.住房抵押貸款

B.汽車消費貸款

C.信用應收貸款

【）.學生貸款

【答案】：A

172、關于利率互換合約，以下表述正確的是（）。

A.同種貨幣資金，不同種類利率

B.不同種貨幣資金，不同種類利率

C.同種貨幣資金，同種類利率

D.不同種貨市資金，同種類利率

【答案】：A

173、根據《公開募集正券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標

準，（）以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

174、假設某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券

面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資

者可就每單位債券收到本金和利息共計102.25元，則該債券的期限為

（）年，票面利率為（）。

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

I).10；2.25%

【答案】：A

175、()也稱權益報酬率。

A.資產收益率

B.銷售利潤率

C.權益乘數(shù)

D.凈資產收益率

【答案】：D

176、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是

()O

A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因

此克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

177、銀行間債券市場的交易制度不包括()。

A.公開市場一級交易商制度

B.分級結算制度

C.做市商制度

1).結算代理制度

【答案】：B

178、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

179、對于不含期權的債券，當債券收益率分別二升和下降相同單位時,

以下說法正確的是（）

A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B

180、關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是（）。

A.發(fā)行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積

B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

C.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義

【答案】：C

181、公司型基金的投資人通過（）選舉產生基金公司的董事會,

行使對基金公司的重大事項決策權。

A.股東大會

B.基金經理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

【答案】：A

182、投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其

中經手費為5元，印花稅6元，經管費為0.5元，證管費為0.3元。

該投資者應交的費用為（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B

183、如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很

高的（）。

A.匯率風險

B.利率風險

C.信用風險

D.流動性風險

【答案】：C

184、假定某投資者要求的最低預期收益率為5%,則在以下投資組合中,

最優(yōu)選擇是（）

A.預期收益率5%,標準差5%

B.預期收益率4%,標準差5%

C.預期收益率4玳標準差4%

D.預期收益率5%,標準差6%

【答案】：A

185、大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式是（）。

A.購買資源或者購買大宗商品相關股票

B.購買大宗商品實物

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：C

186、依據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括()。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

187、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所

得稅的是()

A.買賣股票差價收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

【答案】：B

188、()在報價驅動市場中處于關鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經紀人

【答案】：C

189、()是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可

以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及

所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B

190、下列關于債券結算業(yè)務類型的表述，不正確的是（）。

A.分銷業(yè)務按單一券種進行，通過分銷指令辦理

B.現(xiàn)券交易的結算按單一券種辦理，結算日為T+0或T+1

C.債券遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）為

2~365天

D.債券借貸首期采用券費對付結算方式，到期可采用券券對付、返券

付費解券和券費對付結算方式中的任何一種

【答案】：D

19k（）是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市

場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

192、按照衍生工具的產品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

193、目前，托管資產產場內資金清算主要采用結算模式有（）。

A.托管人結算模式和券商結算模式

B.托管人結算模式和管理人結算模式

C.托管人結算模式和對手結算模式

D.托管人結算模式和分級結算模式

【答案】：A

194、當經濟周期處于收縮期時，財政政策和貨幣政策的組合搭配方式

中最不利于熨平”經濟周期波動是（）

A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策

1）.縮性財政政策、擴張性貨幣政策

【答案】：B

195、影響期權價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產的市場價格

B.期權的執(zhí)行價格

C.合約標的資產的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

196、合格境內機構投資者基金的風險不包括（）。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

197、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購買大宗商品相關的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D

198、下列關于QDH基金份額凈值的計算及披露的規(guī)定，說法正確的

是（）。

A.基金、集合計劃份額凈值應當至少每日計算并披露一次

B.基金、集合計劃份額凈值應當在估值日后3個工作日內披露

C.基金、集合計劃份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨

或同時計算并披露

D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在

基金、集合計劃合同和招募說明書中載明

【答案】：C

199、保本基金的特點不包括（）。

A.保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D

200、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是

（）o

A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因

此克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

201、私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.投資私募股權一級市場

【答案】：D

202、基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值（），開放式基

金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D

203、以下敘述正確的是（）°

A.基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費率大體一致

C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最低

D.基金風險程度越高，基金管理費率越高

【答案】：D

204、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D

205、用以反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D

206、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。

A.復制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D

207、以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代

扣代繳個人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

1）.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

【答案】：A

208、證券的市場價格是由市場（）所決定的。

A.供求關系

B.內在價值

C.市場價值

D.預期價格

【答案】：A

209、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時間為90

天，則該國債的內在價值為（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.050

D.99.605

【答案】：A

210、在基金管理公司，（）負責記錄并保存每日投資交易情況的工作。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.財務部

【答案】：C

211、（）發(fā)布我國各類債券的收益率曲線。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：A

212、()是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B

213、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計

算的風險價值為5機則表明()。

A.該資產組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產組合在12個月中的最大損失為5%

D.該資產組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

214、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用

等級不同，市場向它們提供的利率也不同，如下表所示：

A.II、IV

B.I、IV

c.II、in

D.I、III

【答案】：B

215、()反映一定時期的總體經營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生

變動的直接原因。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：B

216、主動收益的計算公式為（）。

A.主動收益二證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.主動收益;證券組合的真實收益-基準組合的收益

C.主動收益二證券組合的真實收益基準組合的收益

D.主動收益二證券組合的真實收益基準組合的收益

【答案】：B

217、在（）制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國

家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFH

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認

【答案】：D

218、下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期實際價值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時間價值跟時間的長短無關

【答案】：D

219、（）反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

A.基金分類

B.基金業(yè)績計算

C.基金風格

D.基金星級評價

【答案】：C

220、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格分析

D.經濟周期分析

【答案】：C

221、()要求用樣本期內所有變量的樣本數(shù)據進行回歸計算。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.風險指數(shù)

【答案】：C

222、()也被稱為做市商制度。

A.報價驅動市場

B.指令驅動市場

C.市價指令市場

D.隨價指令市場

【答案】：A

223、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是()

A.期權

B.期貨

C.遠期

D.股票

【答案】：C

224、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準

D.綜合考慮風險收益

【答案】：C

225、下列不屬于遠期合約缺點的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價格

B.遠期合約市場效率偏低

C.遠期合約違約風險比較高

D.遠期合約相對比較靈活

【答案】：D

226、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權益總額

D.每股面值

【答案】：C

227、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場外市場的固定收益證券

【答案】：D

228、根據目前的有關規(guī)定，以下幾個財務指標與基金利潤有關的是

（）

A.I、II

B.I、II、III

C.I、n、HLIV

【）.1、11、IV

【答案】：C

229、關于債券的預期收益與波動性，到期期限以及信用等級的關系