會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)：負(fù)利率時(shí)代如何讓你的錢不貶值

負(fù)利率時(shí)代如何讓你的錢不貶值什么是負(fù)利率?說(shuō)到這個(gè),曾經(jīng)有很多非金融專業(yè)的朋友問(wèn)過(guò)我這個(gè)問(wèn)題,我給他們的解釋也很簡(jiǎn)單,所謂的負(fù)利率就是你存錢到銀行所得的利息都比不上貨幣的貶值速度.眾所周知,在全世界放棄了金本位制之后,我們錢的背后實(shí)際上只有國(guó)家的信用支持,沒(méi)有一分錢的黃金等價(jià),所以想要發(fā)錢就不再是什么難事,只要開(kāi)啟印鈔機(jī)就行了.

這個(gè)時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題,我們的錢拿到手的時(shí)候最值錢,存到銀行的時(shí)候如果銀行的利息比較高,那么可能還能小賺點(diǎn)錢,如果銀行的利率極低的話,那么錢放在銀行每一天我們都在眼睜睜地看著錢變成紙.

正如方正證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平的說(shuō)法:中國(guó)的CPI將近2%,一年期存款利率1.5%,中國(guó)已經(jīng)負(fù)利率了.

負(fù)利率是如何產(chǎn)生的?

自2008年金融危機(jī)以來(lái),世界央行的帶頭大哥美聯(lián)儲(chǔ)為了應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的大蕭條,于是開(kāi)啟一輪連著一輪的量化寬松大潮,一方面瘋狂的通過(guò)印鈔來(lái)刺激經(jīng)濟(jì),給經(jīng)濟(jì)放水,另一方面把利率一降再降.緊跟著美聯(lián)儲(chǔ)之后,歐元區(qū)(2014年6月)、日本(2016年2月)、瑞士(2015年1月)、瑞典(2015年2月)、丹麥(2012年7月)等五個(gè)國(guó)家都帶頭實(shí)現(xiàn)的負(fù)利率操作.而在英國(guó)脫歐之后,8月4日,英國(guó)央行宣布降息25個(gè)基點(diǎn),緊接著澳大利亞也開(kāi)始跟著降息,可以說(shuō)低利率、負(fù)利率已經(jīng)成為了世界貨幣的主流.

當(dāng)然,在這方面,相對(duì)而言中國(guó)還是顯得較為謹(jǐn)慎,為了不對(duì)經(jīng)濟(jì)造成太大影響,中國(guó)降息降準(zhǔn)的兩把大刀都還沒(méi)有頻繁的使用,但是和我們的CPI也就是居民消費(fèi)品物價(jià)指數(shù)相比,我們已經(jīng)生活在負(fù)利率的時(shí)代了,這個(gè)時(shí)候把錢存銀行可能是處于每天都在虧損的狀態(tài),把錢存余額寶恐怕這僅僅兩點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)的利率也就比存銀行稍微好點(diǎn).

負(fù)利率對(duì)我們的生活到底產(chǎn)生了什么樣的影響?

一是持有現(xiàn)金就是讓錢變紙

曾記否,在余額寶最為紅火的2013年,剛剛面世的余額寶就用它接近5%的年化收益率獲得了大多數(shù)人的青睞,可以說(shuō)那個(gè)時(shí)候的余額寶可以說(shuō)是現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品的翹楚,你既可以擁有隨時(shí)用錢的流動(dòng)性,又可以擁有遠(yuǎn)高于銀行的資金收益.但是三年過(guò)去了,我們看現(xiàn)在的余額寶,只有2.3%左右的收益水平.余額寶可以說(shuō)是中國(guó)負(fù)利率的縮影,在這個(gè)負(fù)利率的時(shí)代最慘的就是將現(xiàn)金持有在手中或者將現(xiàn)金存銀行活期的人,他們可以說(shuō)是用一己之力承擔(dān)了自己錢的貶值.

二是理財(cái)成為了一種難事

在P2P最為紅火的2015年,市面上似乎隨處可見(jiàn)收益在10%以上的理財(cái)產(chǎn)品,雖然有著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),也爆發(fā)了類似于e租寶、泛亞這樣的風(fēng)險(xiǎn)事件,但是不得不說(shuō)2015年的理財(cái)是一個(gè)相對(duì)容易的時(shí)代.在當(dāng)時(shí),招財(cái)寶等類似P2P產(chǎn)品的常規(guī)收益都在6%左右,這種風(fēng)險(xiǎn)不大的理財(cái)產(chǎn)品也都能保證一個(gè)較為不錯(cuò)的收益水平.但是進(jìn)入了負(fù)利率時(shí)代之后,財(cái)產(chǎn)逐漸縮水,居民開(kāi)始將銀行存款往理財(cái)產(chǎn)品里面搬家,但是理財(cái)市場(chǎng)的收益率依舊極低,平均收益只有4%左右,超過(guò)5%的產(chǎn)品都成為了珍稀保護(hù)動(dòng)物.并且,隨著人民銀行降息降準(zhǔn)的壓力更大,理財(cái)產(chǎn)品的收益下降將成為一種長(zhǎng)期趨勢(shì).

三是房地產(chǎn)市場(chǎng)成為了最大的贏家

今年以來(lái),我們看到了房地產(chǎn)市場(chǎng)一輪又一輪的暴漲,一二線城市的房?jī)r(jià)漲幅超過(guò)了大多數(shù)人的想象,多少?zèng)]買房的白領(lǐng)感嘆,房?jī)r(jià)一漲幾年的辛苦工作都白干了,等于給房子白白打了幾年的工.房?jī)r(jià)暴漲的主要原因之一就是負(fù)利率,因?yàn)殄X越來(lái)越不值錢,居民都不會(huì)愿意存款,為了避免自己的財(cái)富縮水,在中國(guó)二十余年的市場(chǎng)發(fā)展中,只有房地產(chǎn)依然保持著相對(duì)的穩(wěn)定的保值增值比例,所以多余的資金除了房地產(chǎn)似乎無(wú)處可去.但是,這種投資也有著其針對(duì)性,所以我們看到經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與發(fā)展?jié)摿^高的一二線城市成為了房?jī)r(jià)上漲的主力軍,三四線城市在經(jīng)濟(jì)不景氣的今天,更加難以在負(fù)利率時(shí)代收益.

負(fù)利率已經(jīng)成為工薪族的災(zāi)難

負(fù)利率時(shí)代,其實(shí)受到影響最小的應(yīng)該是富裕階層,他們的收入多來(lái)自于資本利得,并且一般其負(fù)債都較高,因此,受到負(fù)利率的沖擊最小.但是,受到影響最大的就是工薪族,工薪族因?yàn)槠涫杖胫饕獊?lái)源是工資收入,他們的生活往往是由其工資來(lái)決定的,這就意味著他們難以通過(guò)足夠的資本手段來(lái)提高收入.在負(fù)利率的狀態(tài)下,會(huì)導(dǎo)致他們的收入差距與高收入群體越來(lái)越大,其可支配收入逐漸減小,消費(fèi)能力逐漸降低,生活水平也就不可避免的進(jìn)入下降階段.

并且隨著降息降準(zhǔn)的預(yù)期進(jìn)一步加大,工薪族對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資的意愿還會(huì)下降,這個(gè)時(shí)候,對(duì)于工薪族而言他們資產(chǎn)將會(huì)無(wú)法逃脫的進(jìn)入下降通道,貧窮似乎就在眼前了.

災(zāi)難就在眼前到底該如何避免災(zāi)難?

說(shuō)到這里就需要進(jìn)入了一個(gè)最為艱難的難題,因?yàn)樵谶@樣的狀態(tài)下,該如何避免錢變成紙,其實(shí)真的沒(méi)有什么太好的答案,只能趨勢(shì)性的給予一些建議,僅供參考:

一是有房一族可以稍微放寬心了

對(duì)于負(fù)利率時(shí)代而言,可能最為開(kāi)心的是欠銀行錢的人了,對(duì)于工薪族而言,欠銀行錢最多的情況就是有了房子,并且背負(fù)著房貸.這個(gè)時(shí)候,能給予大家最大的建議是千萬(wàn)不要提前還貸,因?yàn)樨?fù)利率意味著你的貸款是處于實(shí)質(zhì)性不斷減少的狀態(tài),因此,對(duì)于有貸款一族而言,通過(guò)貸款可以有效的對(duì)沖部分負(fù)利率沖擊.

二是避險(xiǎn)資產(chǎn)的部分選擇

除了貸款以外,還有一種保值增值的有效手段就是尋找避險(xiǎn)資產(chǎn),對(duì)于一般的家庭而言,相對(duì)穩(wěn)定的避險(xiǎn)資產(chǎn)是黃金和美元,鑒于未來(lái)人民幣貶值的概率比較高.因此,這個(gè)時(shí)候?qū)S金或者美元資產(chǎn)進(jìn)行一定的持有是保值增值的有效方式之一.

三是保守型投資者的貨幣資產(chǎn)配置選擇

對(duì)于較為保守的投資者,可以考慮對(duì)于貨幣資產(chǎn)進(jìn)行一定配置,正如同上文說(shuō)的,余額寶類的貨幣基金會(huì)有2.5%左右的收益,銀行理財(cái)會(huì)有4%的收益,這些較為穩(wěn)定的收益,即使不能增值,至少求個(gè)保值,求個(gè)心安吧.

四是多投資自己

面對(duì)著負(fù)利率時(shí)代的來(lái)臨,在保證日常開(kāi)支,保證未來(lái)養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育等準(zhǔn)備金儲(chǔ)備的前提下,通過(guò)消費(fèi)改善生活也許是一種生活方式的選擇.很多人認(rèn)為,在這樣的大背景下,錢花出去了才是自己的東西,在這樣的大環(huán)境下省錢一定會(huì)越來(lái)越窮,大額支出如果是買房,買車可以貸款的話,貸款遠(yuǎn)比攢錢合適.

另一方面,這個(gè)時(shí)代最大的保值增值方式是投資自己,一切都會(huì)改變,唯有增加自己的實(shí)力和能力不會(huì)改變,通過(guò)學(xué)習(xí),通過(guò)投資自己讓實(shí)力提升,可能才是應(yīng)對(duì)未來(lái)一切變化的真正不二法門.

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