會計實務：資產(chǎn)減值會計可靠性的相關(guān)探討

資產(chǎn)減值會計可靠性的相關(guān)探討【摘要】公允價值是《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》的基石。筆者認為，提高我國資產(chǎn)減值會計可靠性的根本方法是完善公允價值，特別是完善未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的數(shù)據(jù)收集方法及渠道。本文提出要在現(xiàn)有法規(guī)和財務管理計算技術(shù)基礎上，增強公允價值，尤其是提高未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量可靠性的建議。

引言

財政部頒布的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》為我國會計體系的發(fā)展、開拓國際市場奠定了良好的財務核算基礎。但是資產(chǎn)減值會計的基礎——公允價值計量屬性的致命弱點是可靠性差。在我國目前會計信息失真現(xiàn)象比較嚴重，會計人員業(yè)務水平不高的情況下，實施資產(chǎn)減值準則還存在許多困難?，F(xiàn)就對本準則的可靠性作一分析。

一、公允價值計量是資產(chǎn)減值會計的基石

公允價值的確定方法有：成本法、市場法和收益法。成本法是指通過確定資產(chǎn)或企業(yè)凈資產(chǎn)的重置成本來對資產(chǎn)或企業(yè)進行估值。這種方法在《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》中并未采用。市場法是指利用同樣或類似項目的市場信息，通過直接比較或類比分析來確定企業(yè)資產(chǎn)或負債公允價值的方法。這種方法確定的公允價值在資產(chǎn)減值準則中被描述為：活躍市場條件下資產(chǎn)的市場價格以及不活躍市場條件下同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或者結(jié)果。收益法是指通過估算資產(chǎn)或負債未來預期收益的現(xiàn)值來判斷其公允價值的方法。這種方法確定的公允價值在資產(chǎn)減值準則中被描述為：未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》在計量時所用的方法是上述市場法和收益法。由此可見，公允價值金額確定的合理與否直接影響資產(chǎn)減值會計的可靠性。

二、影響公允價值計量的因素及其可操作性

（一）市場法下影響公允價值計量的因素及其可操作性。市場法下公允價值計量可選用活躍市場條件下資產(chǎn)的市場價格或者不活躍市場條件下同行業(yè)類似資產(chǎn)的接近交易價格或者結(jié)果。其具體操作困難主要是市場上不同企業(yè)間的價格是否具有可比性。企業(yè)的經(jīng)濟實力，流動資金狀況，產(chǎn)品規(guī)格、質(zhì)量、促銷力度等都會對交易價格產(chǎn)生極大影響。而上述影響因素在不同的企業(yè)交易時，不可能同時出現(xiàn)或出現(xiàn)的強度相同。因此，不同企業(yè)間的交易價格不具有可比性。明顯的，不具備可比性的價格不適合作為公允價值。

（二）收益法下影響公允價值計量的因素及其可操作性。收益法下公允價值計量可選用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。在具體操作時的困難主要有：

1.未來各年現(xiàn)金流量難以準確計算。未來現(xiàn)金流量是指企業(yè)在項目建成投產(chǎn)后每年能為企業(yè)帶來的凈現(xiàn)金流入量，是企業(yè)實際收入現(xiàn)金和支出現(xiàn)金的差額。它是在收付實現(xiàn)制計量方式下才能形成的會計信息，具體金額可從每年的現(xiàn)金流量表中獲得。企業(yè)由于各年業(yè)務內(nèi)容、業(yè)務量不同，所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的時點、金額也很難確定。

2.確定折現(xiàn)率時的干擾和不確定因素過多。折現(xiàn)率在確定時要考慮通貨膨脹因素、企業(yè)經(jīng)營風險等因素，所以將折現(xiàn)率確定為固定常數(shù)或遞增數(shù)值均不太理想。

（三）市場信息不對稱。公允價值的最大特點是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的，而由于市場環(huán)境具有不確定性以及主觀上保密或客觀上信息流通不暢，使得公允價值確定時難度較大，可靠性差。（四）管理當局選擇權(quán)過多。管理當局在確定公允價值時，可以選用合同價、同類或類似產(chǎn)品活躍市場的市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。尤其是在確定未來現(xiàn)金流量時，主觀性、選擇權(quán)過多。管理當局在確定公允價值時，一方面活躍市場的產(chǎn)品價格確定時難度大、不準確；另一方面，由于出資人、管理人、債權(quán)人各自的目的不同，甚至有利用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率操縱利潤的可能，其可靠性更是無從談起。

（五）會計人員的業(yè)務能力、知識水平有限。財務人員長期使用歷史成本法，對公允價值計量的判斷能力差。深入學習新的企業(yè)會計準則需要時間和資金的支持。

三、提高公允價值下資產(chǎn)減值會計可靠性的相關(guān)措施

（一）建立、健全企業(yè)內(nèi)部會計制度，確立公允價值計量和批露的程序和內(nèi)容。首先，新準則中所列示的資產(chǎn)減值的跡象過于籠統(tǒng)，應精化資產(chǎn)減值確認的標準。其次，列示會計期末，需要使用公允價值計量的賬戶，確保所列內(nèi)容涵蓋所有可能發(fā)生減值資產(chǎn)所涉及的賬戶。此外，在會計期末要由高層管理人員對減值資產(chǎn)做資產(chǎn)減值分析，指出何種原因致使資產(chǎn)減值、企業(yè)又將打算如何處置這些減值。

（二）完善未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的數(shù)據(jù)收集方法及渠道。影響未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的因素有：1.對一系列發(fā)生在不同時點的未來現(xiàn)金流量的估計；2.對這些現(xiàn)金流量的金額與時點的各種可能變動的預期；3.用無風險利率表示的貨幣時間價值；4.內(nèi)含于資產(chǎn)或負債價格中的不確定性；5.其他難以識別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。其中最為重要的是三個因素：未來現(xiàn)金流量的期望值、未來現(xiàn)金流量的期望風險和貨幣的時間價值。未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算基本公式如下：PV=∑[CFn×(1-r)]/(1+i)n

變量說明：PV——未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

n：(1、2、3———).

CFn——第n年的現(xiàn)金流量

r——現(xiàn)金流量的風險調(diào)整系數(shù)

i——第n年的無風險利率

據(jù)此可見，各年現(xiàn)金流量數(shù)值與各年貼現(xiàn)率（現(xiàn)金流量的風險調(diào)整系數(shù)）的數(shù)值是確定未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的基礎。我國在《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》中對未來現(xiàn)金流量數(shù)值確定時提倡使用期望現(xiàn)金流量法。期望現(xiàn)金流量法的優(yōu)點在于它把計量的重心直接放在了對現(xiàn)金流量的分析和計量時所采用的各種假設上，它考慮了所有可能的現(xiàn)金流量的期望值而不是只尋找一個最可能的現(xiàn)金流量。例如，一項現(xiàn)金流量有100元、200元和300元等三種可能，其概率分別是10％、60％和30％，那么期望值則為220元。同樣道理，這種方法還可用于現(xiàn)金流量的時點具有不確定性的場合。

問題的關(guān)鍵在于：如何確定現(xiàn)金流量的風險調(diào)整系數(shù)以及資產(chǎn)的一種甚至是幾種現(xiàn)金流量數(shù)值，還有各種現(xiàn)金流量數(shù)值出現(xiàn)的可能性。

1.現(xiàn)金流量的風險調(diào)整系數(shù)的確定

（1）資產(chǎn)定價模型：即資產(chǎn)按風險調(diào)整的貼現(xiàn)率，表示為：r=RF+βj×（Km－RF）

變量說明：r——現(xiàn)金流量的風險調(diào)整系數(shù)

RF——無風險利率（一般以國家公債利率表示）

βj——j資產(chǎn)的不可分散風險的β系數(shù)

Km——所有資產(chǎn)的平均貼現(xiàn)率

（2）風險等級法：是對影響投資項目風險的各因素進行評分，根據(jù)評分來確定風險等級，并根據(jù)風險等級來調(diào)整貼現(xiàn)率的一種方法。此法過去一直沿用，目前有被淘汰的趨勢。

（3）風險報酬率模型：資產(chǎn)按風險調(diào)整的貼現(xiàn)率，表示為：r＝RF＋biVi

r——現(xiàn)金流量的風險調(diào)整系數(shù)

RF——無風險利率（一般以國家公債利率表示）

bi——資產(chǎn)i的風險報酬系數(shù)

Vi——資產(chǎn)i的預期標準離差率

2.各年現(xiàn)金流量及其出現(xiàn)可能性的確定——確定當量法。它是把不確定的各年現(xiàn)金流量，按著一定的系數(shù)（即期望現(xiàn)金流量法下的概率）折算為大約相當于確定的現(xiàn)金流量的數(shù)量。采用不同的系數(shù)就可以得到資產(chǎn)的一種甚至是幾種現(xiàn)金流量數(shù)值，為使用期望現(xiàn)金流量法提供了數(shù)據(jù)來源。在確定當量系數(shù)（用d表示）時：若現(xiàn)金流量確定，則d＝1.00。若現(xiàn)金流量存在風險很小，則1.00＞d≥0.80。若現(xiàn)金流量風險一般，則0.80＞d≥0.40。若現(xiàn)金流量存在風險很大，則0.40＞d≥0。操作人員在計算當量系數(shù)時有敢于和不敢于冒險的可能，為了減少主觀上的選擇權(quán)可以將當量系數(shù)轉(zhuǎn)化為標準離差率。

（三）設定適合我國國情的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值估值模型。確定單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值工作量大，可靠性差，企業(yè)會計人員操作不方便。估值模型設計時，其所涉及的主要因素有預付率、預計信用損失率、利率或折現(xiàn)率。

（四）成立專門確定、驗證公允價值的資產(chǎn)評估機構(gòu)。公允價值具有唯一性傾向，但即便公允價值的最佳確定場所——產(chǎn)品活躍市場也很難形成唯一的價格。由此，可以成立專門確定公允價值的資產(chǎn)評估機構(gòu)，一方面定期向社會公布活躍市場上產(chǎn)品的價格；另一方面收集不活躍市場中的產(chǎn)品交易信息，形成公允價值計量的社會支持。

結(jié)束語

資產(chǎn)減值會計最明顯的優(yōu)勢在于提供的財務信息具有高度的相關(guān)性。只有公允價值計量屬性不斷地發(fā)展、完善，才能夠幫助財務信息使用者評價過去、控制現(xiàn)在