金融市場基礎(chǔ)知識-10月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷1

金融市場基礎(chǔ)知識-10月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷1單選題（共100題，共100分）(1.)按照上海證券交易所的規(guī)定，屬于下列()情形的，首個交易日無價格漲跌幅限制。①首（江南博哥）次公開發(fā)行上市股票②增發(fā)上市的股票③暫停上市后恢復(fù)上市的股票④退市后重新上市的股票A.①②③B.①②③④C.①②④D.①③④正確答案：B參考解析：首次公開發(fā)行上市股票、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票和退市后重新上市的股票，首個交易日不實行價格漲跌幅限制。(2.)使用絕對估值法估計公司的股票價值需要考慮的因素有()。①時期②各期現(xiàn)金流③未來所有時期的平均貼現(xiàn)率④各期現(xiàn)金紅利A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：A參考解析：考查絕對估值法下對公司股票價值的計算。(3.)運用紅利貼現(xiàn)模型進行估值，需要確定的指標有()。①各期現(xiàn)金紅利②各期自由現(xiàn)金流③股權(quán)要求收益率④持有期末賣出股權(quán)的預(yù)期價格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：D參考解析：考查利用紅利貼現(xiàn)模型對股票進行估值的計算公式。(4.)發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露()。①戰(zhàn)略投資者的選擇標準②持有期限③向戰(zhàn)略投資者配售的股票金額④向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。(5.)證券投資基金是一種集合投資方式，它與股票、債券的區(qū)別在于()。①反映的經(jīng)濟關(guān)系不同②籌集資金的投向不同③收益風(fēng)險水平不同④發(fā)行方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：A參考解析：考查證券投資基金與股票、債券的區(qū)別，有助于深刻理解證券投資基金的特點。(6.)張某購入A公司32%的股份，他具有的權(quán)利包括()。①獲得資產(chǎn)收益②對財產(chǎn)直接支配③公司破產(chǎn)優(yōu)先清償④選擇公司管理者⑤對公司重大事項進行決策A.①④⑤B.①②④C.①③④D.③④⑤正確答案：A參考解析：考查股東權(quán)利，主要包括資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利，對財產(chǎn)直接支配是物權(quán)證券的特征，要求公司破產(chǎn)優(yōu)先清償是債權(quán)人的權(quán)利。(7.)剔除資本結(jié)構(gòu)影響的估值方法有()。①市盈率倍數(shù)法②企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法③企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法A.①B.②C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查股票的相對估值法中各方法的優(yōu)缺點?！捌髽I(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法”不但剔除了資本結(jié)構(gòu)的影響，還剔除了折舊攤銷的影響。“企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法”剔除了資本結(jié)構(gòu)的影響。(8.)下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機構(gòu)的是()。①儲蓄銀行②開發(fā)銀行③中央銀行④商業(yè)銀行A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。存款吸收機構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構(gòu)。其他存款吸收機構(gòu)包括儲蓄銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構(gòu)。中央銀行是國家金融機構(gòu)，控制金融體系的關(guān)鍵方面。(9.)證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于()億元。A.100B.80C.60D.50正確答案：C參考解析：證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于60億元。(10.)采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機數(shù)值模擬，能夠提供較為精細化的分析結(jié)論的股票投資分析方法是()。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.定性分析法正確答案：C參考解析：考查量化分析法的優(yōu)點。量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機數(shù)值模擬，能夠提供較為精細化的分析結(jié)論。(11.)QFII是在一定規(guī)定和限制下，()，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資()，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。①匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿泞趨R出一定額度的本幣資金，并轉(zhuǎn)換為外地貨幣③當(dāng)?shù)刈C券市場④外地證券市場A.①③B.①④C.②③D.②④正確答案：A參考解析：考查合格境外機構(gòu)投資者制度（QFII）的概念。合格境外機構(gòu)投資者（QFII）制度，是在一定規(guī)定和限制下匯入外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。(12.)貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在()年以內(nèi)。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：貨幣市場基金的期限，一般1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。(13.)為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場被稱為()。A.主板市場B.中小板市場C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D.創(chuàng)業(yè)板市場正確答案：D參考解析：創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。(14.)基金行業(yè)自律組織是由()成立的行業(yè)自律組織。①基金持有人②基金管理人③基金托管人④基金銷售機構(gòu)A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查基金行業(yè)自律組織由哪些機構(gòu)牽頭成立?；鹦袠I(yè)自律組織是由基金管理人、基金托管人和基金銷售機構(gòu)等服務(wù)機構(gòu)成立的行業(yè)自律組織。(15.)下列關(guān)于國債按資金用途分類，說法正確的有()。①赤字國債是指用于彌補政府預(yù)算赤字的國債②建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債③戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債④特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：考查中央政府國債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。(16.)信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以()為中心。A.預(yù)期損失B.非預(yù)期損失C.違約D.損失正確答案：C參考解析：考查信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。(17.)運用信用打分模型進行信用風(fēng)險分析的過程是()。①根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式②根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對于借款人違約作用的大?、蹖撛诮杩钊讼嚓P(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值④根據(jù)所得數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，從而決定貸款與否A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對信用打分模型的理解。運用信用打分模型進行信用風(fēng)險分析的基本過程是：首先根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對于借款人違約作用的大?。蛔詈髮撛诮杩钊讼嚓P(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，從而決定貸款與否。信用打分模型的關(guān)鍵在于關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定。目前，應(yīng)用較為廣泛的模型有線性概率模型、Logit模型和線性辨別分析模型。(18.)國際長期資金流動主要包括()。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿(mào)易資金的流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題主要考查國際長期資金流動的內(nèi)容。國際長期資金流動，是指期限在一年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。(19.)()是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.證券憑證B.國外憑證C.存托憑證D.流通憑證正確答案：C參考解析：考查存托憑證定義。存托憑證（DepositaryReceipts,DR）是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。(20.)下列關(guān)于可贖回債券的約定贖回價格的說法中有誤的是()。A.約定贖回價格可以是發(fā)行價格B.約定贖回價格不能是債券面值C.約定贖回價格可以是某一指定價格D.約定贖回價格可以是與不同贖回時間對應(yīng)的一組贖回價格正確答案：B參考解析：考查贖回收益率中的贖回價格。約定贖回價格可以是債券面值。(21.)另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對象。常見的另類投資基金包括()。①對沖基金②股權(quán)投資基金③創(chuàng)業(yè)投資基金④不動產(chǎn)投資基金A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查另類投資基金包含的內(nèi)容。另類投資基金則主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對象。(22.)證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行()。①財務(wù)信息公開披露②所有公司內(nèi)部信息披露③公司所有信息披露④基本信息公示A.①②B.①④C.①③④D.③正確答案：B參考解析：證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。(23.)可能影響上市公司未來收益，引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括()。①經(jīng)濟形勢的變化②宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整③賬面價值的變化④供求關(guān)系的變化A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查影響股票內(nèi)在價值變化的因素。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。(24.)股價指數(shù)的主要功能包括()。①綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度②為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向做出分析③作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)④作為投資者業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④正確答案：A參考解析：股價指數(shù)的主要功能。股票價格指數(shù)主要有以下功能：第一，綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。第三，作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。(25.)證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家另類子公司乙，下列甲、乙的做法錯誤的是()。A.甲采用股份代持方式與丁公司共同出資設(shè)立乙B.乙不得融資C.乙不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人D.丙不得對外提供擔(dān)保正確答案：A參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另類子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。另類子公司不得融資，不得對外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機構(gòu)。(26.)側(cè)袋機制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算。其中，特定資產(chǎn)不包括()。A.無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)B.按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)C.其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)D.有可參考的活躍市場的資產(chǎn)正確答案：D參考解析：考查基金資產(chǎn)估價中側(cè)袋機制中特定資產(chǎn)的范圍。特定資產(chǎn)包括：無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)。(27.)以下()方式是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。A.自銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷正確答案：D參考解析：代銷的定義，指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時，將未出售的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。(28.)()是指依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金，在我國，是依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。A.公司型基金B(yǎng).債券基金C.公募基金D.契約型基金正確答案：D參考解析：考查契約型基金的概念。(29.)按照《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規(guī)定，在下列活動中，慈善組織可以開展的投資活動是()。A.直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品B.直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品C.直接投資二級市場股票D.投資人身保險產(chǎn)品正確答案：A參考解析：考查社會公益基金?！洞壬平M織保值增值投資活動管理暫行辦法》規(guī)定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應(yīng)采用下列方式：（1）直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；（2）通過發(fā)起設(shè)立、并購、參股等方式直接進行股權(quán)投資；（3）將財產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構(gòu)進行投資。此外，《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》還規(guī)定，慈善組織的財產(chǎn)不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品；不得投資人身保險產(chǎn)品；不得以投資名義向個人、企業(yè)提供借款等。(30.)買賣價差法常用的價差指標不包括()。A.買賣價差B.有效價差C.實現(xiàn)的價差D.合理價差正確答案：D參考解析：考查買賣價差法。買賣價差法是利用市場上同一交易標的在同一時間的買人和賣出價格差來衡量其流動性風(fēng)險的一種方法。該方法常用的價差指標包括買賣價差、有效價差與實現(xiàn)的價差等。(31.)下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行市場方面的說法正確的是()。A.企業(yè)債券只能在證券交易所市場發(fā)行B.公司債券可以銀行間債券市場發(fā)行C.企業(yè)債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場D.公司債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場正確答案：C參考解析：考查企業(yè)債券和公司債券的不同點。企業(yè)債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場；公司債券發(fā)行市場僅為證券交易所市場。(32.)證券金融公司的組織形式為()。A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.有限合伙公司D.—般合伙公司正確答案：A參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司。(33.)股份公司向不特定對象公開募集股份的行為是()。A.增發(fā)B.定向增發(fā)C.配股D.股份回購正確答案：A參考解析：考查股份增發(fā)定義。(34.)為了控制期貨交易的風(fēng)險和提高效率，期貨交易所的會員經(jīng)紀公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金，說的是金融期貨的主要交易制度中的()。A.集中交易制度B.標準化的期貨合約和對沖機制C.保證金制度D.結(jié)算所和無負債結(jié)算制度正確答案：C參考解析：金融期貨的主要交易制度的具體內(nèi)容(35.)()通常被定義為“公司融資類客戶、交易對手或公司持有證券的發(fā)行人在無法履行合同義務(wù)的情況下，給公司造成損失的可能性，或者相關(guān)信用質(zhì)量發(fā)生惡化情況下，給公司造成損失的可能性?！盇.信用風(fēng)險B.違約風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.操作風(fēng)險正確答案：A參考解析：考查信用風(fēng)險的概念。(36.)超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在()天以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。A.90B.180C.270D.360正確答案：C參考解析：考查超短期融資券的定義。超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在270天以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。(37.)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥后無鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的()。其中公開發(fā)行股票數(shù)量應(yīng)按照扣除設(shè)定限售期的股票數(shù)量計算。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥后無鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。其中公開發(fā)行股票數(shù)量應(yīng)按照扣除設(shè)定限售期的股票數(shù)量計算。(38.)()是指由經(jīng)營、管理以及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對金融機構(gòu)產(chǎn)生負面評價的風(fēng)險。A.信用風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.聲譽風(fēng)險正確答案：D參考解析：考查聲譽風(fēng)險的概念。聲譽風(fēng)險是指由證券公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構(gòu)及監(jiān)管機構(gòu)等對證券公司的公開負面評價的風(fēng)險。(39.)關(guān)于證券投資基金的分類，下列說法正確的是()。A.按基金的組織形式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型B.按基金運作方式劃分，可分為契約型基金和公司型基金C.按基金的投資目標劃分，可分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金D.按基金的投資理念劃分，可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等正確答案：C參考解析：考查證券投資基金的分類。(40.)()是指有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份。A.國家股B.法入股C.社會公眾股D.外資股正確答案：A參考解析：考查我國股票的類型。國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。(41.)如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為20元，則轉(zhuǎn)換比例為()。A.20B.50C.80D.100正確答案：B參考解析：考查轉(zhuǎn)換比例的計算。轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換價格。(42.)下面關(guān)于證券公司的風(fēng)險管理的三個發(fā)展階段的說法錯誤的是()。A.在第一階段，證券公司一般都沒有設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門，面臨的風(fēng)險主要是操作風(fēng)險，風(fēng)險管理工作以散落在業(yè)務(wù)條線的內(nèi)部控制為主B.在第二階段，證券公司已經(jīng)基本上成立了獨立的風(fēng)險管理部，按照風(fēng)險類型有針對性地開展風(fēng)險管理工作C.在第三階段，壓力測試作為風(fēng)險評估的補充已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用D.在第三階段，全面風(fēng)險管理規(guī)范的出臺標志著證券公司風(fēng)險管理進入到全面風(fēng)險管理體系建設(shè)階段正確答案：C參考解析：考查證券公司的風(fēng)險管理的三個發(fā)展階段。在第二階段，壓力測試作為風(fēng)險評估的補充已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用。(43.)下列對于證券公司合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的認定符合中國證監(jiān)會規(guī)定的是()。A.凈資本不低于5億元人民幣B.凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于60%C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達3年以上D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)正確答案：D參考解析：考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。證券公司：各項風(fēng)險控制指標符合規(guī)定標準；凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%;經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達1年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。(44.)下列關(guān)于利率傳導(dǎo)機制說法錯誤的是()。A.基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了對貨幣供應(yīng)量的影響B(tài).基本思路的頭和尾分別為貨幣供應(yīng)量和總產(chǎn)出，是同方向變動C.利率對收入的影響是直接的D.利率為核心變量正確答案：C參考解析：利率對收入的影響是間接的。選項C表述錯誤。(45.)張三投資某原油期權(quán)市場。當(dāng)前價格是99$/桶。他購買了一種合約，該合約規(guī)定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行權(quán)。這屬于()。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.修正的美式期權(quán)D.認沽期權(quán)正確答案：C參考解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期行權(quán)。(46.)企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于()。A.20%B.30%C.40%D.10%正確答案：D參考解析：財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。(47.)()是指向不特定投資者公開進行資金募集的基金；()是只能采取非公開方式、向特定合格投資者進行資金募集的基金。A.公募基金私募基金B(yǎng).開放式基金封閉式基金C.債券基金股票基金D.股權(quán)投資基金風(fēng)險投資基金正確答案：A參考解析：考查公募基金與私募基金的定義。根據(jù)募集方式的不同，可將投資基金分為公募基金與私募基金兩大類。公募基金是指向不特定投資者公開進行資金募集的基金；私募基金是只能采取非公開方式、向特定合格投資者進行資金募集的基金。(48.)王某持有A公司2萬股股票。2019年3月5日，A公司宣布每股發(fā)放現(xiàn)金股利1元，3月6日，范某將王某所持的A公司股票盡數(shù)買入，7月8日，范某將該股票賣給李某，李某在7月10日又將股票轉(zhuǎn)讓給張某。已知7月10日為A公司除息除權(quán)日，那么最終能獲得股息的人是()。A.王某B.范某C.李某D.張某正確答案：C參考解析：除息除權(quán)日的定義，除息除權(quán)日通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，除息除權(quán)日（含本日）買入的股票不再享有本期股利。(49.)關(guān)于私募基金的募集，下列說法錯誤的是()。A.各類私募基金管理人在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)活動前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在基金業(yè)協(xié)會完成登記B.私募基金管理人的出資人、實際控制人、關(guān)聯(lián)方如果不具有基金銷售資格，也未受私募基金管理人委托從事基金銷售的，可以從事資金募集活動C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金D.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金正確答案：B參考解析：考查私募基金的募集管理。私募基金管理人的出資人、實際控制人、關(guān)聯(lián)方如果不具有基金銷售資格，未受私募基金管理人委托從事基金銷售的，不得從事資金募集活動。(50.)證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)()批準。A.中國證券登記結(jié)算公司B.中國證監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所正確答案：B參考解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須中國證監(jiān)會批準。(51.)避險性資金流動或資本外逃又被稱為()。A.貿(mào)易資金的流動B.套利性資金的流動C.保值性資金的流動D.投機性資金的流動正確答案：C參考解析：本題主要考查套利性資金的流動。保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動。(52.)期權(quán)價格變化為0.02,無風(fēng)險利率變化為0.01。Rho=()。A.1B.2C.3D.6正確答案：B參考解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標。Rho=期權(quán)價值變化/無風(fēng)險利率變化。(53.)我國企業(yè)債券發(fā)行實行()，而公司債券公開發(fā)行實行()。A.注冊制B.審批制復(fù)核制C.核準制審批制注冊制D.核準制復(fù)核制正確答案：A參考解析：考查我國企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)上的區(qū)別。企業(yè)債券發(fā)行實施注冊制，公司債券公開發(fā)行實行注冊制。(54.)以下不屬于風(fēng)險應(yīng)對的是()。A.風(fēng)險走向管理B.風(fēng)險定價與撥備C.風(fēng)險限額D.風(fēng)險緩釋正確答案：A參考解析：考查風(fēng)險應(yīng)對的措施。風(fēng)險的應(yīng)對主要是證券公司根據(jù)風(fēng)險識別、計量、監(jiān)控及預(yù)警等情況，針對不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度的風(fēng)險所采取的應(yīng)對措施，主要包括風(fēng)險偏好管理、風(fēng)險限額、風(fēng)險定價與撥備、風(fēng)險緩釋以及應(yīng)急計劃等。(55.)以下()不屬于風(fēng)險管理的具體表現(xiàn)。A.金融機構(gòu)要主動有意識地承擔(dān)風(fēng)險B.金融機構(gòu)要被動無意識地承擔(dān)風(fēng)險C.金融機構(gòu)要對風(fēng)險采取系統(tǒng)和科學(xué)的管理措施D.金融機構(gòu)要認真分析和衡量風(fēng)險正確答案：B參考解析：考查積極主動的風(fēng)險管理的具體表現(xiàn)。(56.)()屬于特別股票的一種，常被政府用以保持對私有化國有企業(yè)的控制。A.普通股B.優(yōu)先股C.金股D.銀股正確答案：C參考解析：考查股票的分類?！敖鸸伞币矊儆谔貏e股票的一種，“金股”的表決權(quán)主要是贊成、反對或棄權(quán)，附著于“金股”之上的“一票否決權(quán)”是對表決權(quán)本身否定性權(quán)利的強化與放大，雖然僅持有象征性的股份（通常僅有一股），但能夠直接實現(xiàn)對表決事項的控制。在海外實踐中，“金股”常被政府用以保持對私有化國有企業(yè)的控制。(57.)以下不屬于證券市場融資活動特點的是()。A.證券市場融資是一種直接融資B.證券市場融資是一種強市場性的融資活動C.證券市場融資是在由各種證券中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的D.證券公司可以作為證券市場融資活動的權(quán)利義務(wù)主體正確答案：D參考解析：證券市場融資活動的特點主要有：證券市場融資是一種直接融資，是一種強市場性的融資活動，是在由各種證券中介機構(gòu)及證券交易所等組成的證券服務(wù)體系的支持下完成的。(58.)具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強的重要戰(zhàn)略性資源，與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補的長期共同戰(zhàn)略利益，愿意長期持有上市公司較大比例股份，愿意并且有能力認真履行相應(yīng)職責(zé)的是指()。A.—般機構(gòu)投資者B.戰(zhàn)略投資者C.金融機構(gòu)投資者D.特殊投資者正確答案：B參考解析：戰(zhàn)略投資者是指具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強的重要戰(zhàn)略性資源，與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補的長期共同戰(zhàn)略利益，愿意長期持有上市公司較大比例股份，愿意并且有能力認真履行相應(yīng)職責(zé)。(59.)下列關(guān)于紐約證券交易所的說法錯誤的是()。A.紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀商制度和補充流動性提供商制度。B.為了限制專家利用“優(yōu)先看單權(quán)”去牟利，避免道德風(fēng)險，紐交所設(shè)置了正面義務(wù)清單及負面義務(wù)清單。C.紐交所最初的專家制度是根據(jù)場內(nèi)大廳交易設(shè)計的，訂單執(zhí)行速度快，執(zhí)行效率高D.紐交所的專家具體包括四項職能：一是競價的組織者；二是經(jīng)紀人職能；三是穩(wěn)定市場職能；四是做市商職能。正確答案：C參考解析：本題主要考查紐約證券交易所。紐交所最初的專家制度是根據(jù)場內(nèi)大廳交易設(shè)計的，訂單執(zhí)行速度慢，執(zhí)行效率低。(60.)下列關(guān)于利率按是否固定分類中說法正確的是()。A.固定利率債券不確定性大B.浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險C.可調(diào)利率債券對利率進行不定期的調(diào)整D.可調(diào)利率的調(diào)整間隔只有6個月和1年正確答案：B參考解析：債券按利率是否固定分類。債券按利率是否固定分類，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。固定利率債券是指在發(fā)行時規(guī)定了整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其投資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券隨市場利率定期浮動的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險。可調(diào)利率債券在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進行定期調(diào)整的債券，調(diào)整間隔往往事先預(yù)定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。(61.)戰(zhàn)略投資者是指最近()年未受到證監(jiān)會行政處罰或被追究刑事責(zé)任的投資者。A.1B.2C.3D.5正確答案：C參考解析：戰(zhàn)略投資者是指最近3年未受到證監(jiān)會行政處罰或被追究刑事責(zé)任的投資者。(62.)不屬于國際金融監(jiān)管體系的組織是()。A.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會B.國際證監(jiān)會組織（IOSCO）C.國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）D.國際貨幣基金組織正確答案：D參考解析：考查國際金融監(jiān)管體系。國際金融監(jiān)管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證監(jiān)會組織（IOSCO）、國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）等。(63.)()是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。A.融資交易B.融券交易C.證券交易D.信用交易正確答案：A參考解析：考查融資交易定義，是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）人一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。(64.)關(guān)于上市開放式基金，下列選項正確的是()。A.上市開放式基金只能在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回B.上市開放式基金的申購和贖回均以現(xiàn)金進行C.LOF采用指數(shù)基金模式D.LOF可能會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象正確答案：B參考解析：考查特殊類型基金中的上市開放式基金（LOF）的特點和交易制度。上市開放式基金（ListedOpen-endedFunds,LOF）是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。與ETF不同，L0F不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動管理型基金；同時，申購和贖回均以現(xiàn)金進行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點進行。L0F所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使L0F不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。(65.)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過()億元。A.1B.2C.3D.5正確答案：B參考解析：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元。(66.)關(guān)于中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管，下列說法錯誤的是()。A.中國證監(jiān)會基金監(jiān)管主要職責(zé)包括制定有關(guān)證券投資基金活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則B.中國證監(jiān)會通過外部基金監(jiān)管部門具體施行基金市場準入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管C.市場準入監(jiān)管主要指對基金從業(yè)機構(gòu)的資格審核，通過嚴格的市場準入，從源頭上控制整個行業(yè)運作風(fēng)險D.日常持續(xù)監(jiān)管一般是對基金從業(yè)機構(gòu)日常經(jīng)營活動、相關(guān)人員從業(yè)行為、基金運作各環(huán)節(jié)的監(jiān)管正確答案：B參考解析：考查中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管，中國證監(jiān)會通過內(nèi)部基金監(jiān)管部門具體施行基金市場準入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管。(67.)下面關(guān)于中央銀行表述正確的是()。A.中央銀行不能代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券C.在美國，中央銀行釆取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利D.中國人民銀行從2008年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對沖金融體系中過多的流動性正確答案：B參考解析：考查中央銀行相關(guān)知識。中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。(68.)下列關(guān)于公開發(fā)行公司債券的說法正確的有()。①公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用②公開發(fā)行公司債券募集的資金，若改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議③公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負責(zé)受理、審核，并報中國證監(jiān)會注冊④公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查公開發(fā)行公司債券的資金用途。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。(69.)下面關(guān)于會員制證券交易所的說法正確的是()。①是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體②會員制交易所設(shè)會員大會、理事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會③上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制④會員制交易所的設(shè)立變更和解散由國務(wù)院決定A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查會員制證券交易所。會員制證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。會員制證券交易所設(shè)會員大會、理事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立、變更和解散由國務(wù)院決定。設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。我國內(nèi)地兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。組織機構(gòu)由會員大會、理事會、監(jiān)事會和其他專門委員會、總經(jīng)理及其他職能部門組成。(70.)下面屬于其他金融機構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送的文件是()。①金融債券發(fā)行申請報告②發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告③承銷協(xié)議④募集說明書A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：其他金融機構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券的條件。(71.)下列屬于公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合的條件主要有()。①具備健全且運行良好的組織機構(gòu)②最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息③具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量④國務(wù)院規(guī)定的其他條件A.①②B.①③④C.②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查公司債券公開發(fā)行的條件。中國證監(jiān)會2021年2月出臺的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（[第180號令]）明確公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列4個條件：一是具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；二是最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；三是具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量；四是國務(wù)院規(guī)定的其他條件。(72.)衍生工具的特點有()。①以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標的物②成交時需要立即交割③價格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定④一般表現(xiàn)為合約A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：本題主要考查衍生工具的特點，一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標的物，其價格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。(73.)關(guān)于封閉基金交易的交易費用，下列說法正確的有()。①按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%②交易傭金的起點為5元，由證券公司向投資者收?、鄯忾]式基金交易收取印花稅④深圳證券交易所和上海證券交易所規(guī)定上述傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費前端收費模式設(shè)計的目的是鼓勵投資者能長期持有基金A.①②③B.①②C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：考查封閉基金交易的交易費用。按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費，上海證券交易所無此規(guī)定），起點5元，由證券公司向投資者收取。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，目前，封閉式基金交易不收取印花稅。(74.)基金業(yè)績評估的考慮因素包括()。①投資目標與范圍②基金風(fēng)險水平③基金規(guī)模④時期選擇A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金業(yè)績評估的考慮因素。(75.)金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括()。①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同②交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同③履約保證不同④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同，履約保證不同，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同，盈虧特點不同，套期保值的作用與效果不同。(76.)首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向()募集資金并上市的行為。①不特定的社會公眾投資②特定的社會公眾投資者③公開發(fā)行股票④非公開發(fā)行股票A.①②B.①③C.②③D.①④正確答案：B參考解析：首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為(77.)全國社會保障基金理事會投資運行全國社會保障基金，應(yīng)當(dāng)堅持的原則包括()。①謹慎性②安全性③收益性④長期性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：C參考解析：考查社?；鹜顿Y運行的原則。按照《全國社會保障基金條例》規(guī)定，全國社會保障基金理事會投資運行全國社會保障基金，應(yīng)當(dāng)堅持安全性、收益性和長期性原則。(78.)我國()三家商品期貨交易所通過多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長。①上海②大連③北京④深圳⑤鄭州A.①③④B.①②④C.②③④D.①②⑤正確答案：D參考解析：我國上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長(79.)下列關(guān)于優(yōu)先股的說法正確的有()。①投資風(fēng)險相對較?、诠上⑹找婵赡軙陀谄胀ü散郾頉Q權(quán)受限制A.①②③B.①③C.①②D.②正確答案：A參考解析：考查優(yōu)先股知識點。由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，投資風(fēng)險相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風(fēng)險較低，適宜中長線投資，在國外，大部分優(yōu)先股為保險公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機構(gòu)投資者所持有。當(dāng)然，持有優(yōu)先股并不總是有利的，比如，在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股。(80.)屬于機構(gòu)投資者在金融市場中的作用的有()。①有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資②有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制③有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行④有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查機構(gòu)投資者的作用。(81.)下列()現(xiàn)代風(fēng)險管理理念是正確的。①任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合②任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險性③風(fēng)險是與收益相匹配的④投資是以風(fēng)險換收益A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查現(xiàn)代風(fēng)險管理理念。(82.)下列關(guān)于債券的說法正確的有()。①債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)②債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結(jié)算為全價結(jié)算③凈價是指不含應(yīng)計利息的債券價格④應(yīng)計利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④正確答案：A參考解析：考查債券估值相關(guān)知識。(83.)以下()是證券投資基金的特點。①集合理財、專業(yè)管理②集中管理、保障安全③利益共享、風(fēng)險共擔(dān)④分散投資、分散風(fēng)險A.①③B.②③C.①②D.②④正確答案：A參考解析：考查證券投資基金的特點。②應(yīng)為獨立托管、保障安全；④應(yīng)為組合投資、分散風(fēng)險。(84.)以下屬于國際金融監(jiān)管體系的有()。①美國銀行監(jiān)管委員會②巴塞爾銀行監(jiān)管委員會②國際證監(jiān)會組織④國際保險監(jiān)督官協(xié)會A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：B參考解析：本題主要考查國際金融監(jiān)管體系所包含的組織協(xié)會。國際金融監(jiān)管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證監(jiān)會組織（IOSCO）、國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）等。(85.)除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者經(jīng)營證券投資基金、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃允許的行為不包括()。①購買不動產(chǎn)②投資于銀行存款等貨幣市場工具③購買房地產(chǎn)抵押按揭④購買實物商品A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。(86.)關(guān)于各種費用的計提標準及計提方式，下列說法正確的有()。①我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付②基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比③基金規(guī)模越大，風(fēng)險程度越低，基金管理費率越低④基金管理人可以按照法律法規(guī)及基金合同的約定，將與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用從側(cè)袋賬戶資產(chǎn)中列支，但應(yīng)待特定資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，且不得收取管理費及業(yè)績報酬A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查各種費用的計提標準及計提方式。(87.)下列關(guān)于金融互換交易說法正確的是()。①互換是指是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易②目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種③互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險④我國已經(jīng)啟動了股票收益互換業(yè)務(wù)試點工作A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查金融互換交易相關(guān)知識。(88.)下列屬于我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點的有()。①融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構(gòu)投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商、評級機構(gòu)、增信機構(gòu)等中介服務(wù)機構(gòu)③定價市場化④發(fā)行方式市場化A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點。(89.)以下不屬于一般性貨幣政策工具的有()。①中期借貸便利（MLF）②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)④證券市場信用控制A.①③B.②④C.①④D.①②正確答案：C參考解析：考查貨幣政策。一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。(90.)在我國，政府機構(gòu)類投資者參與證券投資的主要目的通常包括()。①調(diào)劑資金余缺②實施宏觀調(diào)控③謀求高盈利④實行特定的產(chǎn)業(yè)政策A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查政府機構(gòu)類投資者。政府機構(gòu)類投資者的特點是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。(91.)資本市場的種類包括()。①股票市場②短中期資金借貸品市場③衍生品市場④債券市場A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：資本市場包括股票及衍生品市場、債券及衍生品市場、中長期資金借貸市場，廣義的還包括期貨市場。(92.)大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點可以分為()。①商品期貨②商品期權(quán)③商品遠期④商品互換⑤信用衍生品A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④正確答案：D參考解析：大宗商品類金融衍生工具按照其