金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析PPT課件

1、，1，內(nèi)幕交易，Dec. 20，2012 By Students ZSTU，2，悲慘的愛(ài)情故事，Marilyn(拜金，沒(méi)有文化)因內(nèi)幕消息購(gòu)買股票jims(孤獨(dú)，珍惜名聲)而被捕，1989年年輕的凱瑟琳蓋倫還是大學(xué)生的時(shí)候，她決定追求金錢和地位，于是23歲的瑪麗琳成為脫衣舞女，then story，3，something detail，1997年夏天開(kāi)始進(jìn)入華爾街的股票市場(chǎng)，這個(gè)脫衣舞娘對(duì)金融一無(wú)所知，但在jims的勸說(shuō)下繼續(xù)購(gòu)買股票，很快就采取了消遣。8月份，凱菲的大客戶誠(chéng)信銀行決定將巴黎特銀行作為未來(lái)收購(gòu)對(duì)象，為此向國(guó)會(huì)公司咨詢了貸款。一切都是在極秘密的情況下進(jìn)行的，只有公司的極少數(shù)高層干

2、部知道這件事。吉姆斯偷偷打電話給瑪麗琳時(shí)，瑪麗琳立即在8月26日購(gòu)買了巴黎特銀行的1800股股票。三天后，收購(gòu)消息正式公布，巴黎特別銀行的股票瘋狂飆升，每股上漲了12美元。幾周后，瑪麗琳拋出股票，賺了30400美元。4，什么是內(nèi)幕交易，內(nèi)幕交易是典型的證券欺詐行為。是指以內(nèi)幕消息及不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人違反法律、法規(guī)、泄露內(nèi)幕信息、根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣證券的行為。內(nèi)幕交易行為者為了達(dá)到收益或損害的目的，利用自己的特殊地位或機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，違反證券市場(chǎng)的“公開(kāi)、公平、公平”原則，侵犯了投資的公眾信息的平等權(quán)利和財(cái)產(chǎn)權(quán)。5，Difation Of內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信

3、息是指對(duì)知情人尚未公開(kāi)的，可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重大信息。信息不公開(kāi)是指企業(yè)沒(méi)有向媒體或法庭公開(kāi)媒體傳達(dá)或發(fā)送信息通信公司的事實(shí)。如果信息通信公司傳送或發(fā)送的媒體超過(guò)法定時(shí)限，即使沒(méi)有公開(kāi)或發(fā)表，也將被視為公開(kāi)對(duì)象。6、內(nèi)幕信息包括：1.證券發(fā)行人的重要合同2，對(duì)公司的資產(chǎn)、責(zé)任、股權(quán)和事業(yè)結(jié)果中的一項(xiàng)或多項(xiàng)有重大影響。證券發(fā)行的經(jīng)營(yíng)政策或經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化；3.證券發(fā)行人發(fā)生重大投資行為或收購(gòu)金額大的長(zhǎng)期資產(chǎn)的行為4。證券發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù)的；5.證券發(fā)行人未返還到期債務(wù)違約的情況6。證券發(fā)行人發(fā)生重大營(yíng)業(yè)或非營(yíng)業(yè)性虧損的情況；7.證券發(fā)行人資產(chǎn)遭受了巨大損失8。證券發(fā)行人的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)環(huán)境

4、發(fā)生了巨大的變化。9.可能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生重大影響的國(guó)家政策的變化10。證券發(fā)行董事長(zhǎng)、董事三分之一以上或者總經(jīng)理的變更；11 .持有股票發(fā)行者5%以上發(fā)行普通股的股東，該股票的增減變化達(dá)到該股票總發(fā)行額2%以上的事實(shí)12。證券發(fā)行人的股息、當(dāng)期股票擴(kuò)張計(jì)劃；13.與發(fā)行人相關(guān)的主要訴訟事項(xiàng)14。證券發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)，清算狀態(tài)。15.證券發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更，16。證券發(fā)行商沒(méi)有支付能力，將發(fā)生相當(dāng)于退休者流動(dòng)資金5%以上的大規(guī)模銀行退款。17.證券發(fā)行人用自己的審計(jì)替換的會(huì)計(jì)法人18。證券發(fā)行人債務(wù)擔(dān)保的重大變更；19.股票的第二發(fā)行人20。證券發(fā)行人營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，該

5、資產(chǎn)的30多次銷售或處分！證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的行為依法可能有重大損害賠償責(zé)任22。證券發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的決定依法撤銷。23 .證券監(jiān)督管理廳作出了禁止擁有證券發(fā)行者股票支配權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其股份的決定。24 .證券發(fā)行人的收購(gòu)或合并；證券發(fā)行人的合并或分立優(yōu)先。，7，3，原因分析，1，相關(guān)主體的薄弱認(rèn)識(shí)2，制度安排不健全或執(zhí)行不足3，誠(chéng)信文化的缺失，利益驅(qū)動(dòng)的4，責(zé)任追究機(jī)制不完善，違反成本低。8，4，主要風(fēng)險(xiǎn)，違反證券市場(chǎng)的“公開(kāi)、公平、公正”原則，侵犯廣大投資者的合法權(quán)益。證券市場(chǎng)的各種信息是投資者做出投資決定的基本基礎(chǔ)。內(nèi)幕交易是為了讓部分人利用內(nèi)幕信息，

6、首先采取一個(gè)步驟應(yīng)對(duì)市場(chǎng)，以獲得更多利益或減少損失的機(jī)會(huì)，從而提高很多投資者遭受損失的可能性，內(nèi)幕交易最直接的受害者是廣泛的投資者。9，內(nèi)幕交易損害了上市公司的利益。上市公司作為公共股權(quán)的公司，必須定期向廣大投資者及時(shí)公布財(cái)政狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，制定全面公開(kāi)的信息披露制度，才能獲得公眾的信任。部分原因是利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易、公開(kāi)上市公司信息的不正當(dāng)性，妨礙了投資者對(duì)上市公司的信任，影響了上市公司的正常發(fā)展。內(nèi)幕交易擾亂了證券市場(chǎng)，甚至整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行秩序。內(nèi)部職員經(jīng)常利用內(nèi)部信息人為地引起股價(jià)波動(dòng)，擾亂證券市場(chǎng)的正常秩序。10、內(nèi)幕交易最近新聞，摘自2011年12月1日“郭淑清在第九屆中小企

7、業(yè)金融論壇上的講話”。堅(jiān)決打擊證券期貨的違法行為。目前市場(chǎng)監(jiān)督工作的重點(diǎn)仍然是內(nèi)部交易的預(yù)防控制和管制?，F(xiàn)階段我國(guó)內(nèi)幕交易有兩種情況，一部分有目的，利用特殊的地位和關(guān)系謀取不正當(dāng)利益。也有主觀意識(shí)，沒(méi)有意識(shí)到這是類似腐敗、盜竊、欺詐的犯罪行為。在蔬菜市場(chǎng)偷一顆白菜，人們會(huì)感到憤慨，但如果動(dòng)了數(shù)千名股東的錢包，往往就不會(huì)受到關(guān)注。這就是內(nèi)幕交易的實(shí)體，也是預(yù)防和打擊這種犯罪行為的難題。在此，我們必須鄭重聲明，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)始終堅(jiān)持對(duì)內(nèi)幕交易和證券期貨犯罪不相關(guān)的態(tài)度，共同堅(jiān)決打擊。同時(shí)，我們要誠(chéng)懇地請(qǐng)求社會(huì)各界，特別是投資者個(gè)人和機(jī)構(gòu)，及時(shí)向我們提供案件線索，幫助我們調(diào)查證據(jù)，必要時(shí)積極

8、作見(jiàn)證。我們將嚴(yán)懲操縱市場(chǎng)、欺詐上市、利益?zhèn)鬟f、虛假披露等非法行為，繼續(xù)改善監(jiān)管手段和方式，遵守市場(chǎng)“三工”原則。11，通過(guò)介紹我國(guó)內(nèi)幕交易的典型案例，黃某于2006年7月在彭泰投資的中關(guān)村，持有29.58%的股份。收購(gòu)?fù)瓿珊?，進(jìn)行了一系列債務(wù)重組和資產(chǎn)重組，中關(guān)村股票大幅波動(dòng)。2007年4月27日至6月27日，北京中關(guān)村科技開(kāi)發(fā)(控股)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中關(guān)村)實(shí)培、理事，在中關(guān)村及蓬臺(tái)投資中，利用實(shí)際控制的容貌等6人的股票賬戶，累計(jì)購(gòu)買中關(guān)村股票976萬(wàn)多股，成交量為9310萬(wàn)元。截至6月28日發(fā)表上述內(nèi)容時(shí)，6個(gè)股票賬戶的賬面收益為384萬(wàn)多韓元。黃光裕在2007年8月13日至9月2

9、8日收購(gòu)中關(guān)村彭潤(rùn)房地產(chǎn)股份全額的過(guò)程中，利用實(shí)際控制的曹先生等79名股票賬戶累計(jì)購(gòu)買中關(guān)村股票1.4億多股，要價(jià)13.2億多韓元。截至2008年5月7日公布日，79個(gè)股票賬戶的賬面收益為人民幣3.66億元以上。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)于2008年10月將此案移送公安部，11月對(duì)北京市公安局立案調(diào)查。2010年5月，在北京，第二中級(jí)人民法院一審審判部宣判黃某以內(nèi)幕交易罪被判處9年徒刑，并處以6億韓元罰款，繼非法經(jīng)營(yíng)犯罪及單位受賄罪后，還處以14年徒刑，6億韓元罰款和2億韓元個(gè)人財(cái)產(chǎn)被沒(méi)收。2010年8月，北京高級(jí)人民法院維持一審判決，1、重組當(dāng)事人內(nèi)幕交易案黃光裕案。12、2、國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員內(nèi)

10、幕交易案件高春陶瓷案，原江蘇人民代表大會(huì)、南京市勞動(dòng)委員會(huì)副部長(zhǎng)、南京市、劉寶春總裁劉寶春在2009年2-4月期間，代表南京的內(nèi)部信息對(duì)江蘇省高川陶瓷有限公司結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整2009年9月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)將劉保春和陳橋齡的內(nèi)幕交易案移交公安機(jī)關(guān)進(jìn)行了調(diào)查。2010年12月30日，南充市中級(jí)法院做出了一審判決。前南京市巡官劉寶春犯有內(nèi)幕交易罪，被判處5年有期徒刑，沒(méi)收非法收入749.950萬(wàn)韓元，罰款750萬(wàn)韓元。他妻子陳巧玲犯了內(nèi)幕交易罪，因從犯免除了刑事處罰。13、韓庚于2009年1月6日擔(dān)任長(zhǎng)城彎曲證券投資基金經(jīng)理，利用促進(jìn)和確保職務(wù)的基金投資意向信息，與他人共同經(jīng)營(yíng)親套開(kāi)放賬戶，購(gòu)買

11、、銷售、同步漢江管理長(zhǎng)期基金和相關(guān)股票。在建立九浦基金階段，還可以買賣相關(guān)股票，非法牟利。中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)以將漢江未公開(kāi)信息交易轉(zhuǎn)移到公安機(jī)關(guān)的嫌疑立案。2011年1月，深圳福田區(qū)法院，一名從犯利用未公開(kāi)信息交易罪，依法判處1年徒刑，罰款310000韓元。沒(méi)收贓款30274.46韓元。該事件已成為我國(guó)共同基金從業(yè)者利用未公開(kāi)信息侵害交易追究刑事責(zé)任的事例。第三，對(duì)于基金經(jīng)理“老鼠庫(kù)”，韓江案，14，補(bǔ)充說(shuō)明：老鼠庫(kù)是指在提高股價(jià)之前，用莊莊(機(jī)關(guān)長(zhǎng)、行情管理、親智、官主)的資金建立低倉(cāng)庫(kù)，將公共資金提升到高地方后，個(gè)人庫(kù)首先獲利。內(nèi)幕交易是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，即不完整或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外

12、部事件造成的直接或間接損失。損失的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自不恰當(dāng)或失敗的內(nèi)部操作流程、員工和系統(tǒng)，或同時(shí)包括預(yù)計(jì)損失和意外損失的外部事件。此定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)或聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。15，改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，1，持續(xù)探索，改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法。目前還沒(méi)有完善的方法來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但隨著商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的深化，準(zhǔn)確地衡量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，估算準(zhǔn)備金是必然的發(fā)展趨勢(shì)。2、加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)用。在數(shù)據(jù)集中的過(guò)程中，要加強(qiáng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行平臺(tái)的建設(shè)，徹底找出設(shè)計(jì)上的漏洞，完成系統(tǒng)軟件。3、建立和完善運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系。必須利用國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用最新的技術(shù)手段構(gòu)建涵蓋所有業(yè)務(wù)類別運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、評(píng)估和預(yù)警系統(tǒng)，并確定和評(píng)估當(dāng)前和未來(lái)所有潛在的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)。4、建立和完善內(nèi)部信息交換系統(tǒng)。近年來(lái)，為了解決幾個(gè)管理人員帶頭違法行為、命令下屬違法行為、制造事件及資金風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，銀行要建立和完善員工舉報(bào)制度，依靠