世通審計(jì)案例分析(定稿).ppt

1、a,1,組員：,世界通信財(cái)務(wù)舞弊案例分析,a,2,公司概況,世通公司（WorldCom）是一家美國(guó)的通訊公司，于2003年破產(chǎn)。在2006年1月被Verizon以76億美金收購(gòu)，重組成為其屬下的事業(yè)部門。目前公司已更名為MCI有限公司，總部位于維吉尼亞州。 世通公司經(jīng)歷了美國(guó)電信業(yè)半個(gè)世紀(jì)以來的風(fēng)風(fēng)雨雨：它曾推動(dòng)了美國(guó)反壟斷的立法進(jìn)程，這導(dǎo)致了AT 截至2003年底，公司總資產(chǎn)被虛增約110億美元,a,5,轉(zhuǎn)折點(diǎn)：2002，世通厄運(yùn)的一年,6月5日,世界通信宣布再次裁員20%,計(jì)劃辭退17000名員工 6月24日,世界通信的股票價(jià)格跌破1美元(1999年6月最高達(dá)到64.50元) 6月25日,

2、公司上任不到二個(gè)月的首席執(zhí)行官約翰.西擇摩爾向新聞媒體發(fā)布：審計(jì)發(fā)現(xiàn)，2001年度到2002年第一季度，世界通信通過將支付給其它通信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用確認(rèn)為資本性支出，在5個(gè)季度內(nèi)低估期間費(fèi)用、虛增利潤(rùn)38.52億美元。全世界的新聞媒體都報(bào)道了這個(gè)消息，世界通信的股價(jià) 在停盤3天之后，第一天開盤，股價(jià)降到0.06美元 6月26日，證券交易管理委員會(huì)（SEC）向聯(lián)邦法院對(duì)世界通信提出證券欺詐指控 7月21日，世界通信向美國(guó)破產(chǎn)法院提出破產(chǎn)保護(hù) 7月31日，納斯達(dá)克將世界通信的股票摘牌 8月1日，世界通信副總裁兼首席財(cái)務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）和前副總裁兼主計(jì)長(zhǎng)大

3、衛(wèi).邁耶斯（David F. Myers）被聯(lián)邦調(diào)查局以證券欺詐指控逮捕 8月8日，世界通信披露1999年到2000年度的稅前利潤(rùn)被高估了34.66億美元 11月5日,又發(fā)現(xiàn)20億美元的虛假利潤(rùn),使虛假利潤(rùn)總額達(dá)到93億美元,a,6,世通股票收盤價(jià)（美元）,a,7,“美國(guó)世界通信公司”財(cái)務(wù)丑聞的曝光，所產(chǎn)生的副作用并不僅僅是股市的下跌，還有其名下的各利益相關(guān)者。首當(dāng)其沖的便是向其貸款的各大銀行,世通10大債權(quán)人和機(jī)構(gòu)投資者及其“賭注” （億美元）,a,8,破產(chǎn)后,破產(chǎn)重組后的世通負(fù)債57億美金，擁有資金60 億，其中一半將用于贍后訴訟及清算。破產(chǎn)后公司的債券以一美元兌35.7美分獲償，股票投資

4、者則血本無歸。 2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76億美金收購(gòu)MCI。 2005年3月15日，首席執(zhí)行官Bernard Ebbers被判犯有欺詐、共謀、偽造罪，獲刑25年監(jiān)禁，Ebbers于2006年9月開始服刑，時(shí)年64歲。 該公司其他涉案人員，亦被裁定有罪。,a,9,財(cái)務(wù)舞弊的五種手段,1.濫用準(zhǔn)備金，沖銷線路成本 濫用準(zhǔn)備金科目，利用以前年度計(jì)提的各種準(zhǔn)備（遞延稅款、壞賬準(zhǔn)備、預(yù)提費(fèi)用）沖銷線路成本（與其他電信公司網(wǎng)絡(luò)互連所產(chǎn)生的費(fèi)用），以夸大對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)。 2001年第三季度，為了使該季度對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)達(dá)到華爾街的盈利預(yù)期，蘇利文勒令無線通信部門將已計(jì)提的4億美元壞

5、賬準(zhǔn)備與線路成本相互沖銷。此舉虛增了2001年第三季度的稅前利潤(rùn)。,a,10,財(cái)務(wù)舞弊的五種手段,2.沖回線路成本，夸大資本支出 世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，調(diào)高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。SEC和司法部已查實(shí)的這類造假金額高達(dá)38.52億美元。 2001年4月，蘇利文在審閱了第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表后，發(fā)現(xiàn)線路成本占營(yíng)業(yè)收入的比例仍居高不下。蘇利文、邁耶斯和耶特斯商量對(duì)策時(shí)均意識(shí)到，繼續(xù)沿用2000年度的造假花招，以準(zhǔn)備金沖銷線路成本，將難以掩蓋利潤(rùn)持續(xù)下降的趨勢(shì)。為此，他們決定將已記入經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本，以“預(yù)付

6、容量”的名義轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶。,a,11,財(cái)務(wù)舞弊的五種手段,3.武斷分?jǐn)偸召?gòu)成本，蓄意低估商譽(yù) 除了在線路成本方面弄虛作假外，世通還利用收購(gòu)兼并進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱。在收購(gòu)兼并過程中利用所謂的未完工研發(fā)支出進(jìn)行報(bào)表粉飾。其做法是：盡可能將收購(gòu)價(jià)格分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出，并作為一次性損失在收購(gòu)當(dāng)期予以確認(rèn)，以達(dá)到在未來期間減少商譽(yù)攤銷或避免減值損失的目的。,a,12,財(cái)務(wù)舞弊的五種手段,4.隨意提固定資產(chǎn)減值，虛增未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 世通一方面通過確認(rèn)31億美元的未完工研發(fā)支出壓低商譽(yù)，另一面通過計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備虛增未來期間的利潤(rùn)。收購(gòu)MCI時(shí)，世通將MCI固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值由141

7、億美元調(diào)減為107億美元，此舉使收購(gòu)MCI的商譽(yù)虛增了34億美元。按照MCI的會(huì)計(jì)政策，固定資產(chǎn)的平均折舊年限約為4.36年，通過計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值損失，使世通在收購(gòu)MCI后的未來4年內(nèi)，每年可減少約7.8億美元的折舊。而虛增的34億美元商譽(yù)則分40年攤銷，每年約為0.85億美元。每年少提的7.8億美元折舊和多提的0.85億美元商譽(yù)攤銷相抵后，世通在1999至2001年每年約虛增了6.95億美元的稅前利潤(rùn)。,a,13,財(cái)務(wù)舞弊的五種手段,5.借會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化之機(jī)，進(jìn)行巨額沖銷 世通最終將收購(gòu)MCI所形成的商譽(yù)確認(rèn)為301億美元，并分40年攤銷。世通在這5年中的商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)占其資產(chǎn)

8、總額的比例一直在50%左右徘徊。高額的商譽(yù)成為制約世通經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的沉重包袱。為此，世通以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化為“契機(jī)”，利用巨額沖銷來消化并購(gòu)所形成的代價(jià)高昂的商譽(yù)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2001年7月頒布了142號(hào)準(zhǔn)則商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)，不再要求上市公司對(duì)商譽(yù)以及沒有明確使用年限的無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，而改為減值測(cè)試并計(jì)提減值準(zhǔn)備。在2001年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，世通發(fā)出了2002年度業(yè)績(jī)將大幅下降的預(yù)警，擬在2002年第二季度計(jì)提150200億美元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備。世通的高層表示，由于142號(hào)準(zhǔn)則不再要求對(duì)商譽(yù)及其他沒有明確使用期限的無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，世通每年可減少13億美元的攤銷費(fèi)用。,a,14,啟示,我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)師及審計(jì)師的法律責(zé)任追究。過低的違法成本不會(huì)有效遏制上市公司與事務(wù)所串通舞弊行為，將不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。 公司應(yīng)加強(qiáng)高層領(lǐng)導(dǎo)財(cái)產(chǎn)約束，建立科學(xué)合理的股權(quán)激勵(lì)措施，防止獎(jiǎng)勵(lì)系統(tǒng)設(shè)置不合理，高層受益過多，而片