證券會計講義一.ppt

1、證券會計,河南大學工商管理學院 海福安 2011.8,教材,證券公司會計 （第二版） 牟海霞 蔣義宏編著 上海財經(jīng)大學出版社 2007年9月,參考資料,1證券公司會計，蔣茵主編，中國財政經(jīng)濟出版社，2004年1月。 2證券公司會計制度，財政部，中國金融出版社，2005年2月。 3企業(yè)會計準則，財政部，經(jīng)濟科學出版社，2006年3月。 4 企業(yè)會計準則應用指南，財政部，中國財政經(jīng)濟出版社，2006年11月。,教學計劃,課程簡介 教學目標 教材及參考資料 學時分配 成績與考試 基本要求,第一章 總論 第二章 資金結算業(yè)務的核算 第三章 應收項目 第四章 金融資產 第五章 長期股權投資 第六章 固定

2、資產及低值易耗品 第七章 無形資產及其他資產,第八章 流動負債 第九章 非流動負債 第十章 所有者權益 第十一章 財務狀況的報告與評價 第十二章 營業(yè)收入 第十三章 費用確認與利潤確定 第十四章 經(jīng)營成果的報告與分析,第十五章 現(xiàn)金流量表 第十六章 財務報告 第十七章 會計政策、會計估計變更和差錯更正 第十八章 外幣業(yè)務 第十九章 資產負債表日后事項 第二十章 清算會計,第二十一章 創(chuàng)新業(yè)務 第二十二章 首次公開發(fā)行并上市 第二十三章 買殼上市 第二十四章 信息披露 第二十五章 補充審計,第一章 總論,第一節(jié) 證券及證券市場基本知識 第二節(jié) 證券機構與監(jiān)管模式 第三節(jié) 證券公司經(jīng)營業(yè)務與會計特

3、點,第一節(jié) 證券及證券市場基本知識,一、證券與證券市場 二、證券發(fā)行市場與交易市場 三、股票價格指數(shù) 四、我國證券市場的產生與發(fā)展,一、證券與證券市場,（一）證券概念 （二）證券市場的概念 （三）證券市場功能與作用 （四）證券市場的雙刃性問題,（一）證券概念,所謂證券，是用以表明各類財產所有權或債權的憑證或證書的統(tǒng)稱。證券上記載有一定的財產或權益內容，持有證券即可依據(jù)券面所載內容取得相應的權益。有價證券是證券的一種，是表示一定的財產權的，可自由讓渡的證券，即表明證券持有人根據(jù)券面所載財產內容可以行使的權利的證券。,所謂“有價”，顧名思義，是賦有價值，是其表明的權益可以用一定的貨幣額來衡量。有價

4、證券的規(guī)定性主要在于：一是表明一定的財產權；二是可以參與流通。有價證券種類很多，可以分為貨物證券、貨幣證券、資本證券和其他證券。,有價證券有廣義和狹義之分。廣義的有價證券可以指前面所述的貨物證券、貨幣證券和資本證券，甚至更多；而狹義的有價證券一般是指貨幣證券和資本證券，更多的時候又專指股票、債券之類的資本證券，這時往往直接簡稱為證券。我們平常說到證券交易、證券市場時，所說的“證券”這個詞一般是特指資本證券。,（二）證券市場的概念,證券市場是有價證券發(fā)行與交易的網(wǎng)絡和體系。證券市場是金融市場的組成部分。金融市場是指融通貨幣資金的場所，在這一市場上進行貨幣和資本的借貸與交易。金融市場一般通過金融機

5、構和證券交易機構為媒介，借助各種金融工具來完成借貸和交易的。,（三）證券市場功能與作用,證券市場的根本功能和作用在于按照市場方式調配社會資金，促進企業(yè)經(jīng)營合理化與提高效率。具體表現(xiàn)在： 1可以吸收更多暫時閑置的資金進入生產領域。 2改革單一的銀行融資方式，使融資方式多樣化，有助于提高融資效益。,3證券市場是獲得經(jīng)濟信息的重要渠道。 4股票市場對促進企業(yè)改善經(jīng)營管理有重要作用。 5有利于吸收更多的外資。,6證券市場對經(jīng)濟具有自發(fā)調節(jié)作用。 7發(fā)展證券市場，可以增加政府對經(jīng)濟的調控手段。 8證券市場在產業(yè)結構調整中發(fā)揮重要作用。,（四）證券市場的雙刃性問題,證券市場猶如一把鋒利的雙刃劍，它既能夠促

6、進現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，也帶來了一定的危害性，這種危害性主要表現(xiàn)在兩個方面：其一，股市動蕩引起或者加劇經(jīng)濟波動；其二，助長經(jīng)濟生活中的投機活動。,1股市動蕩的原因 2證券市場動蕩對經(jīng)濟的危害 3證券市場上的投機,1股市動蕩的原因,（1）市場交易迅速。現(xiàn)代股票市場一般采用先進的科學技術，尤其是計算機技術的運用給證券業(yè)務帶來了革新。現(xiàn)代證券市場的許多交易都能在轉瞬之間完成。一家大的股票交易所每天的交易額可以突破50億美元。如此迅速的市場交易能夠大大加快資源組合過程，同時，也可能會在錯誤信息的引導下造成股市動蕩。,（2）股票市場上的同向預期性。預期是建立在信息的基礎上。在相同的不完全信息面前，公眾依據(jù)一般

7、的投資原則，常常得出相同或相近的預測結果。而只有少數(shù)經(jīng)紀人根據(jù)自己的經(jīng)驗和靈敏的“嗅覺”，得出與眾不同的預測結果。而且，公眾對股票市場的運動規(guī)律掌握不透，只有在股市行情已經(jīng)十分明顯時，才能作出正確的判斷。,因此，股票市場的同向預期性很容易導致股市的動蕩，在股市被人為操縱的場合，加上公眾投資的盲目性，這種威脅顯得愈加強大。,（3）股票市場很容易被操縱。公眾在股票市場上的交易建立在對未來的預期的基礎之上。未來的預期需要運用現(xiàn)期的信息。可是，不管市場多么發(fā)達，信息總是不完全的。否則就不需要預測，因為市場會告訴你想知道的一切。另外，股票市場上信息的時間價值非常大，預先獲知信息，可以預先作出預測，從而提

8、前采取相應的行動。,這樣，在股票市場上，少數(shù)人可以利用預先獲知的內幕信息從事非法的投機活動，操縱市場；或者給市場制造扭曲的信號，如大規(guī)模地買空賣空、囤貨居奇等等。公眾為市場被扭曲的信息所欺騙，操縱人則從中牟取暴利。股票市場是容易被操縱的市場，公眾投資的盲目性尤其容易被操縱人所利用，從而導致股市的動蕩。,（4）股票市場上的盲目性。投機行為很容易助長股票市場上的盲目性。股市行情看漲時，公眾盲目購進；股市行情看跌時，公眾盲目拋售。很顯然，這種盲目的購進或拋售進一步加深了行情的漲落。股票市場上的盲目性是造成股市易于波動的因素之一。,（5）虛擬資本的獨立運動。股票是一種虛擬資本物，股本價值應該反映其所代

9、表的資本價值。因此，股票運動應受到資本運動的制約。但是，股票一旦走上市場，就會表現(xiàn)出自己的、獨立于資本運動之外的運動。股價并不總等于其所代表的資產價值。,股票價格由其所代表的資本價值所決定，但卻受到人們的未來預期以及市場供求關系的影響。如果股價時時與其所表示的資本價值相符，那么除非經(jīng)濟自身的波動，股票市場不會發(fā)生動蕩。股票這種虛擬資本獨立的運動與相應的資本運動發(fā)生背離是股市動蕩的根本原因。,此外，股票市場對外部環(huán)境變化的敏感性也是股市經(jīng)常發(fā)生動蕩的原因之一，造成股票市場敏感性的原因主要有公眾對未來預期以及公眾信心的敏感。我們知道，公眾的股票交易行為是建立在對未來預期的基礎之上的。與預期相應的是

10、充分運用已有的信息。因此，外部環(huán)境的變動引起的信息改變就會導致人們對未來預期的修正。,另外，在相同的信息面前，對經(jīng)濟前途信心不足與充滿信心的人會對未來作出截然相反的預期。信心也是影響人們在股票交易中決策的因素之一。然而，影響人們對未來信心的因素是廣泛的，除了已有的經(jīng)濟形勢之外，還有國際國內政治局勢以及社會輿論工具的宣傳等等。公眾的未來預期和信心對環(huán)境的敏感形成了股票市場的敏感。,2證券市場動蕩對經(jīng)濟的危害,證券市場的動蕩雖不必然導致工商企業(yè)的危機，卻能加劇經(jīng)濟波動，使本已嚴重失衡的經(jīng)濟雪上加霜，證券市場的繁榮能夠在一定程度延緩經(jīng)濟危機的到來，但是證券市場的大蕭條卻在片刻之間摧毀整個經(jīng)濟! 它先

11、將經(jīng)濟中的問題一點一點地積累在自己的體內，到一定程度后，總有一根導火索使它爆炸。,它延長了危機到來的時間，它的爆發(fā)卻加重了經(jīng)濟受傷害的程度，即使在一個大體均衡的經(jīng)濟系統(tǒng)中，證券市場的頻繁動蕩也會挫傷投資者的積極性，打擊人們對經(jīng)濟前景的信心，甚至可能導致金融大恐慌。發(fā)生于1997年的東南亞金融危機，就是一個最新的例證。,3證券市場上的投機,證券交易市場上，投機資本以買賣差價實現(xiàn)盈利目的。 （1）適度的投機對證券市場功能的發(fā)揮產生有利的影響。它有利于股市的活躍。證券市場上的投機伴隨著證券的買賣。投機者正是以低價買進、高價賣出來從中獲取收益。這樣，投機的活躍有利于信息的流通，從而引導社會資源合理流動

12、。,證券市場上的投機能起到調劑證券市場安全基金的作用。因為，任何投機都有風險，由于投機活動的卷入，部分投資風險已由投機資本所承擔，從這種意義上說，適度的投機有利于股市的穩(wěn)定。,（2）過度的投機則不利于經(jīng)濟發(fā)展，并會帶來一些不穩(wěn)定因素。首先，過度的投機會將部分投資資本轉化為投機資本，在不創(chuàng)造任何社會財富的證券交易中流通。這顯然不利于經(jīng)濟的發(fā)展。,其次，過度的投機易于形成投機者對某種證券的寡占局面，破壞市場的競爭性，給人為操縱市場提供了條件。再次，隨著投機規(guī)模的擴大，投機風險增加，伴隨過度投機的巨大風險成為證券市場動蕩的一大隱患。,不正當?shù)摹⒎欠ㄍ稒C行為，即通過各種權力或其他關系。事先獲取行情、牟

13、取非法暴利、買空賣空、囤積居奇、制造謠言、幕后交易、操縱市場等行為，會給證券市場帶來極大混亂，損害廣大投資者的利益，破壞金融秩序，甚至給經(jīng)濟生活造成較大危害。,至此，可以對證券市場與現(xiàn)代經(jīng)濟的關系有一較為清楚的認識。證券市場是一種工具，借助這種工具，企業(yè)行為發(fā)生了改變；政府功能得到了延伸；資源配置可以提高效率；國民投資具有了場所。,但是，經(jīng)濟波動的可能性隨之增加；投機行為也有所增加。我們對待證券市場的態(tài)度是，充分發(fā)揮其有利的一面，嚴格限制其不利的方面，通過對工具的改進，控制股市的劇烈波動和過度投機，嚴格禁止和打擊非法投機，一定可以創(chuàng)造出社會主義的證券市場，使之為社會主義經(jīng)濟建設服務。,二、證券

14、發(fā)行市場與交易市場,（一）證券發(fā)行市場 （二）證券交易市場結構 （三）證券商 （四）證券交易方式,（一）證券發(fā)行市場,1證券發(fā)行市場結構 2股票發(fā)行方式 3股票發(fā)行程序,1證券發(fā)行市場結構,證券發(fā)行市場是指發(fā)行、推銷新的證券的市場。 證券發(fā)行市場為新創(chuàng)造出來的證券提供銷售場所，使資金不足的企業(yè)或單位通過證券發(fā)行向社會上資金有余的單位或個人籌集所需資金。,它具有兩個方面的作用：其一，提供籌資場所，滿足資金需求者的需要；其二，提供投資的機會，即為資金盈余者提供投資獲利的機會?？傊?，證券發(fā)行市場的功能就在于將分散在社會各方面的零星資金匯集起來，使其成為巨額生產或經(jīng)營資金，滿足了資金供求雙方的雙向需要

15、。 證券發(fā)行市場主要由證券發(fā)行者、承銷機構及投資者組成。,2股票發(fā)行方式,（1）公開發(fā)行。所謂公開發(fā)行，是指股份公司依照公司法及證券法的有關規(guī)定，根據(jù)有關發(fā)行審核程序，并將其財務狀況予以公開的股票發(fā)行。它通過各種公開的渠道和方式面向社會發(fā)行。,（2）不公開發(fā)行。不公開發(fā)行，就是指發(fā)行公司不辦理公開發(fā)行的審核程序，股票不公開銷售，或其發(fā)行對象僅為少數(shù)特定人及團體。另外，股份公司向老股東或第三者配股也屬不公開發(fā)行。不公開發(fā)行雖然只是發(fā)行股票的一種不重要的方式，但發(fā)行公司都要給予重視。,（3）直接發(fā)行。直接發(fā)行即自辦發(fā)行，是指公司自己直接發(fā)行股票，招股集資。這種發(fā)行方式不普遍，只適用于發(fā)行風險少、手

16、續(xù)簡單的少額股票。一些社會信譽高，在市場上有實力地位的公司，也采用這種方式。采用這種方式，要求發(fā)行公司熟悉招股手續(xù)、精通發(fā)行招股技術。,（4）間接發(fā)行。間接發(fā)行一般指委托發(fā)行而言。委托發(fā)行是指發(fā)行公司委托證券公司等金融機構代理發(fā)行。無論新建公司發(fā)行股票還是老公司增發(fā)股票，只要是公開發(fā)行，一般都要委托金融機構和證券公司進行承銷。,（5）增資發(fā)行。指股份有限公司為增資擴股而發(fā)行新股票的行為。有下列幾種增資方式： 有償增資。 無償增資。 并行增資。,3股票發(fā)行程序,（1）發(fā)行前的咨詢。 （2）申請股票發(fā)行。股票發(fā)行的申請是股票發(fā)行中的關鍵環(huán)節(jié)。 （3）股票發(fā)行的審查。 （4）股票發(fā)行的復審與函復。

17、（5）委托中介機構進行股票發(fā)行。,（二）證券交易市場結構,證券交易市場也稱流通市場或證券二級市場。股票和債券持有人可以通過交易市場買賣有價證券，從而為投資者提供資產的流通性，保證證券發(fā)行市場的正常運行。證券交易市場主要由場內交易市場（證券交易所市場）和場外交易市場構成。此外，還有第三市場和第四市場等。,1證券交易所市場 證券交易所是依據(jù)國家有關法律，經(jīng)政府證券主管機關批準設立的證券集中競價交易的有形場所。各類有價證券，包括普通股、優(yōu)先股、公司債券和政府債券的交易，凡符合規(guī)定都能在證券交易所，由證券經(jīng)紀商進場買賣。它為證券投資者提供了一個穩(wěn)定的、公開交易的高效率市場。,2場外交易市場 場外交易是

18、指證券商在證券交易所以外，與客戶直接進行證券買賣的行為。原始的場外交易市場亦稱店頭交易或柜臺交易市場。這個市場并非特指一個有形的市場，而是指在證券交易所之外證券商與客戶直接通過討價還價而促使成交的市場，它是證券交易市場的一個重要組成部分。,3 第三市場 嚴格地說，第三市場是場外交易市場的一部分，即它實際上是“已上市證券的場外交易市場”，指已在正式的證券交易所內上市卻在證券交易所之外進行交易的證券買賣市場。第三市場的參加者主要是各類投資機構，如銀行的信托部、養(yǎng)老基金會、互助基金以及保險公司等。,4第四市場,第四市場是指投資者和金融資產持有人繞開通常的證券經(jīng)紀人，彼此之間利用電子計算機網(wǎng)絡進行大宗

19、股票交易的場外交易市場，這是近年來，國際流行的場外交易方式。參與第四市場進行證券交易的都是一些大企業(yè)、大公司，它們進行大宗股票買賣，主要是為了不暴露目標，不通過交易所，直接通過計算機網(wǎng)絡進行交易。,在美國，第四市場主要是一個計算機網(wǎng)絡，想要參加第四市場交易的客戶可以租用或加入這個網(wǎng)絡，各大公司股票的買進價和賣出價都輸入電子計算機儲存系統(tǒng)。顧客要購買或出售股票，可以通知計算機系統(tǒng)，計算機系統(tǒng)即可顯示各種股票的買進或賣出價格；顧客如果認為某種股票價格合適，即可通過終端設備進行交易。,（三）證券商,無論在證券發(fā)行市場還是在交易市場，無論在證券交易所市場還是場外交易市場，都有證券中介人、證券經(jīng)營人參與

20、，它們是證券經(jīng)紀人和自營商，統(tǒng)稱為證券商。在證券市場上，證券的發(fā)行和買賣一般都是通過證券商進行的。證券商是以證券的發(fā)行流通等為其經(jīng)營業(yè)務并從中獲得利潤的從業(yè)者。通常所說的證券商，一般都不是自然人，而是指團體機構。,1證券經(jīng)紀商,證券經(jīng)紀商指接受顧客各種委托、定單，并代客買賣有價證券，以賺取傭金收入的證券商。作為證券市場的中堅力量和證券買賣的中介人，經(jīng)紀商的責任較為重大。因此，對證券商管理的大部分內容都是以證券經(jīng)紀商為主要對象的。,2證券自營商,證券自營商指自行買賣證券，獨立承擔風險，從自行買賣的證券得到差價收益的證券商。與經(jīng)紀人不同之處在于，自營商不辦理公眾委托的證券買賣，因而收入來源不是替客

21、戶買賣證券所收取的傭金，而是從自營業(yè)務的證券買賣中牟取利潤。,3自營經(jīng)紀人,自營經(jīng)紀人介于經(jīng)紀商與自營商之間，兼管證券的自營與代客買賣業(yè)務，但以代客買賣業(yè)務為主，并且往往有較強的專業(yè)分工。,（四）證券交易方式,1現(xiàn)貨交易 2期貨交易（期貨合約交易） 3信用交易 4期權交易,1現(xiàn)貨交易,現(xiàn)貨交易又叫現(xiàn)金現(xiàn)貨交易，它是指證券買賣成交后，按當時的成交價格清算和交割的交易方式，也就是說，在這種交易方式中，證券買賣雙方同意在成交時馬上交割，賣者交出證券，買者以現(xiàn)金或支票支付買進價款。由于現(xiàn)貨交易要通過現(xiàn)金賬戶進行，整個交易按證券交易所或場外交易的基本程序進行。,因此，現(xiàn)貨交易的一個顯著特點是實物交易（實

22、行無紙化交易后，現(xiàn)貨交易也無需實物證券，只通過證券賬戶劃轉即可），即賣方必須向買方轉移證券，故采用現(xiàn)貨交易方式的投資者一般不是為了投機，而是為了長期的投資，希望能在未來的時間內獲得較穩(wěn)定的分紅或利息收入。,2期貨交易又稱期貨合約交易,是一種與現(xiàn)貨交易不同的交易方式。是指交易雙方成交后，交割和清算要按契約中規(guī)定的價格在遠期進行。由于實際交割要在遠期進行（1個月、3個月或6個月等），對于購買一方來講，在實際交割日期到來之前，他還可以賣出與原交割日期相同的遠期證券；對于賣出一方來講，他也可以在實際交割日期到來之前，買進與原交割日期相同的遠期證券。,3信用交易,信用交易是股票期貨交易的一種，又叫墊頭交

23、易，它是指股票買賣者通過交付保證金而得到經(jīng)紀人信用的交易。其辦法是：購買一定量的股票時只繳納部分保證金，其余部分由經(jīng)紀人墊付，經(jīng)紀人將代客買進的股票扣押并收取利息。經(jīng)紀人墊款來自銀行放款。這樣，股票交易與銀行信用便直接聯(lián)系了，其結果，總有一部分銀行放款用于購買股票，即被投入股份公司。,4期權交易,期權交易又叫選擇權交易，是一種在一定時期內股票買賣權的交易。買方買期權是花錢購買一種權利，這種權利可使他在規(guī)定時期里的任何時候，從事先協(xié)議好的價格，向期權的賣方購買或出賣既定數(shù)量的某種股票，不管此時股票的價格如何變動。,三、股票價格指數(shù),（一）股票價格指數(shù)的作用 （二）世界幾種重要股票價格指數(shù),（一）

24、股票價格指數(shù)的作用,股票價格指數(shù)是用以表示多種股票平均價格水平及其變動并衡量股市行情的指標。在股票交易市場上，有成百上千種股票在進行不斷的買進賣出，各種股票的價格各異、價格種類又多種多樣，賣出價、買入價、最低價、最高價、開盤價、收盤價，股票價格水平此起彼落，變幻不定。,在瞬息萬變的股票交易市場中，用一種股票價格的變化來說明整個股市情況是不全面的，這就提出了一個問題，需要有一個總的尺度標準，來衡量股市價格的漲落，采用股票價格指數(shù)這個綜合指標來觀察股票市場的變化。股票價格指數(shù)就在股票市場的發(fā)展中產生了。,用股票價格的平均數(shù)的指標，來衡量整個股票市場總的價格水平，能夠比較正確地反映股票行市的變化和股

25、票市場的發(fā)展趨勢，從而有利于投資者進行投資選擇和觀察分析經(jīng)濟形勢。,股票價格指數(shù)一般是由一些有影響的金融機構或金融研究組織編制的，并且定期或及時公布。由于經(jīng)濟、技術、市場、政治等各種因素的影響，股票價格經(jīng)常處于變動之中。為了能夠綜合反映這種變化，世界各大金融市場都編制或參考制作股票價格指數(shù)，將一定時點上成千上萬種此起彼落的股票價格表現(xiàn)為一個綜合指標，代表該股票市場的一定價格水平和變動情況。,股票價格指數(shù)能及時全面地反映市場上股票價格水平的變動，它的上漲和下跌，可以看出股票市場變化的趨勢，能從一個側面靈敏地反映一個國家經(jīng)濟、政治的發(fā)展變化情況。股票指數(shù)的作用，遠遠超過一般統(tǒng)計數(shù)字。因此，認真研究

26、股票價格指數(shù)，對于投資者進行股票投資，對于投機者買賣股票獲利，對于研究一個國家經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢，是重要的參考，有很重要的意義。,（二）世界幾種重要股票價格指數(shù),1道瓊斯股票價格指數(shù) 2標準普爾股票價格綜合指數(shù) 3納斯達克綜合指數(shù) 4倫敦金融時報的股票價格指數(shù) 5德國DAX指數(shù) 6法國CAC40指數(shù) 7日經(jīng)指數(shù) 8香港恒生股票指數(shù) 9上海證券交易所股價指數(shù) 10深圳證券交易所股價指數(shù),1道瓊斯股票價格指數(shù),現(xiàn)在發(fā)表在華爾街日報上的，發(fā)行、廣播到世界各地的道瓊斯股票價格指數(shù)，共分四組： （1）工業(yè)股票價格指數(shù)。由30種有代表性的大工業(yè)公司的股票組成，如?？松凸尽⑼ㄓ闷嚬竞兔绹撹F公司

27、的股票。,（ 2）運輸業(yè)股票價格指數(shù)。由20種運輸業(yè)有代表性的大公司的股票。如泛美航空公司、環(huán)球航空公司及航海、鐵路等公司的股票。 （3）公用事業(yè)股票價格指數(shù)。由15種有代表性的公用事業(yè)大公司的股票組成，如美國電力公司、煤氣公司等的股票。,（4）綜合股票價格指數(shù)。是用上述三組中的65種股票綜合起來，算出的綜合股票價格指數(shù)。上述四組股票價格指數(shù)，用得最多的是第一組的30種工業(yè)股票價格指數(shù)。,道瓊斯股票價格指數(shù)，是以1928年10月1日為基期的，基期的平均數(shù)為100。以后各期的股票價格同基期相比計算出的百分數(shù)，即為各期的股票價格指數(shù)。如現(xiàn)在道瓊斯股票的平均數(shù)為1 700，這就表示現(xiàn)在股票的平均價格

28、是1928年10月1日的17倍。如果今天的道瓊斯股票平均價格較昨天上漲1%，股票價格指數(shù)是以百分點表示的，簡稱“點”。,2008年8月15日10 483.07；2009年8月28日16：00，9 544.20，下跌8.96% ； 2010年8月27日16：00，10 150.65，上漲6.35%； 2011年8月26日16：00，11 284.50，上漲11.17% 。,2標準和普爾股票價格綜合指數(shù),標準和普爾公司是美國一家最大的證券研究機構，它于1923年開始編制股票價格指數(shù)，最初選擇的股票是233種，后來編制兩種股票指數(shù)：一是包括90種股票價格指數(shù)，每天計算發(fā)表一次；另一種是400種股票價

29、格指數(shù)，每周計算和發(fā)表一次。,到1957年選擇股票擴大到500種，包括工商行業(yè)400種，航空、鐵路、公路等運輸行業(yè)20種，金融、保險行業(yè)40種，公用事業(yè)40種，采用高速電子計算機，將500種普通股票加權平均編制成一種股票價格綜合指數(shù)，每小時計算和發(fā)表一次。,2008年8月15日1 197.26；2009年8月28日16：00，1 028.93，下跌14.06% ； 2010年8月27日16：00，1 064.59，上漲3.47% ；2011年8月26日16：00，1 176.80，上漲10.54% 。,3納斯達克股票綜合指數(shù),納斯達克股票綜合指數(shù)是反映納斯達克證券市場行情變化的股票價格平均指數(shù)

30、，基本指數(shù)為100。納斯達克的上市公司涵蓋所有新技術行業(yè)，包括軟件和計算機、電信、生物技術、零售和批發(fā)貿易等。,2008年8月15日2 067.16；2009年8月28日16：00，2 028.77，下跌1.86% ； 2010年8月27日16：00，2 153.63，上漲6.15% ；2011年8月26日16：00，2 479.85，上漲15.15% 。,4倫敦金融時報的股票價格指數(shù),英國倫敦證券交易所公布的金融時報股票價格指數(shù)，是英國金融界著名報紙金融時報編制的。該股票指數(shù)包括三個股票指數(shù)：30種股票的指數(shù)；100種股票的指數(shù)；500種股票的指數(shù)。2008年8月15日5 025.20；20

31、09年8月25日4 916.80，下跌2.16% ； 2010年8月27日5 201.56，上漲5.79% ； 2011年8月26日5 129.92，下跌1.38% 。,5德國DAX股票指數(shù) 2009年8月28日23：50，5 517.35； 2010年8月27日23：50，5 951.17，上漲7.86% ； 2011年8月26日23：50，5 537.48，下跌6.95% 。,6法國CAC40股票指數(shù) 2009年8月28日23：55，3 693.14； 2010年8月27日23：55，3 507.44，下跌5.03% ； 2011年8月26日23：55，3 087.64，下跌11.97%

32、。,7日本經(jīng)濟新聞道式股票指數(shù),1975年5月日本經(jīng)濟新聞社正式向道瓊斯公司買進商標，并將它編制的股票價格指數(shù)，定名為“日本道式平均股票價格”。這種股票指數(shù)包括在東京證券交易所上市的225種股票 。,2008年8月15日11 217.45；2009年8月28日14：05，10 534.14，下跌6.09%； 2010年8月27日14：05，8 991.06，下跌14.65% ；2011年8月26日14：05，8 797.78，下跌2.15% 。,8香港恒生股票指數(shù),恒生股票價格指數(shù)是香港證券市場上歷史最久較有影響的一種股票指數(shù)。它是香港恒生銀行1969年11月24日開始發(fā)表的。這個指數(shù)以選定的

33、33種有代表性的股票為計算對象。2009年8月28日16：00，20 098.62； 2010年8月27日16：00，20 597.35，上漲2.48% ；2011年8月26日16：00，19 582.90，下跌4.93% 。,9上海證券交易所股價指數(shù),是以1990年12月19日上海證券交易所開業(yè)日為基期，由證交所編制的。上證股價指數(shù)是采用綜合法，以股票發(fā)行量為權數(shù)進行編制的。 2008年8月15日2 450.61；2009年8月28日15：00，2 860.69，上漲16.73%； 2010年8月27日15：00，2 610.74，下跌8.71% ； 2011年8月26日15：00，2 61

34、2.19，上漲0.06% 。,10深圳證券交易所股價指數(shù),深圳證券交易所股價指數(shù)是以1991年4月3日為基日由深圳市證券交易所編制的。 深圳證交所股價指數(shù)的基本理論公式為： 股價指數(shù)=現(xiàn)時成分股總市值基日成分股總市值100 若成分的股本結構或股份名單有所變動，則改用變動之日的新基日，并以新基日計算，同時用“連鎖”方法將計算得到的指數(shù)溯源于原有基日，以維持指數(shù)的連續(xù)性。,2008年8月15日8 233.41；2009年8月28日15：00，11 450.08，上漲39.07%； 2010年8月27日15：00，11 034.73，下跌3.63% ；2011年8月26日15：00，11 568.1

35、7，上漲4.83% 。,四、我國證券市場的產生與發(fā)展,（一）我國證券市場的產生 （二）現(xiàn)階段我國證券市場的發(fā)展,（一）我國證券市場的產生,我國在19世紀70年代，由清政府洋務派興辦了一些工業(yè)。隨著這些股份制企業(yè)的出現(xiàn)，企業(yè)股票和債券應運而生，隨之產生了證券市場。我國最早的證券交易市場是清朝光緒末年由上海外商經(jīng)紀人組織的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所是1918年夏天成立的北平證券交易所。,1920年，上海證券物品交易所成立。此后，全國各地相繼出現(xiàn)了上海華商證券交易所、青島市物品證券交易所、天津市企業(yè)交易所等，逐漸形成了舊中國的證券市場。舊中國的證券市場不但創(chuàng)

36、立早，而且規(guī)模大，當時的上海證券交易所在世界上排名為第五大證券交易所。,（二）現(xiàn)階段我國證券市場的發(fā)展,從1984年中國首只“飛樂音響”股票公開發(fā)行以來，中國的證券市場可以說發(fā)生了翻天覆地的變化。1986年上海設立了第一家證券柜臺交易的中介機構（工商銀行靜安信托證券業(yè)務部），開始了以柜臺交易形式存在的股票市場和企業(yè)債券市場。1990年中國結束了四十多年無正規(guī)證券市場的局面，先后組建了上海證券交易所和深圳證券交易所。,上交所和深交所成立至今，其市場規(guī)模的發(fā)展速度令世人矚目。1990年底上交所創(chuàng)辦之時，掛牌的上市公司只有7家。至1991年底，我國也只有14家上市公司，總股本僅6億元，總市值110億

37、元，全年市場交易額43億元。,截止到2000年，我國上市公司總數(shù)（A、B股）已達1 063家，股票市價總值已超過4.6萬億元，占GDP的50%以上；在資本市場上的融資額已占整個融資體系的25%；投資者開戶數(shù)已突破5 500萬戶，年度市場交易額達5萬億元。,截止到2008年6月，我國上市公司總數(shù)已達1 563家，股票市價總值已超過18.7萬億元，占GDP的90%以上。截至2009年年末，我國上市公司總數(shù)達1 718家，比上年增加93家。中國證券市場成為世界上發(fā)展速度最快的證券市場。,第二節(jié) 證券機構與監(jiān)管模式,一、我國證券機構的設置 二、證券的監(jiān)管原則及模式,一、我國證券機構的設置,（一）中國證

38、監(jiān)會 （二）證券交易所,（一）中國證監(jiān)會,中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱證監(jiān)會）為國務院直屬機構，是全國證券期貨市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)對全國證券、期貨業(yè)進行集中統(tǒng)一監(jiān)管，維護證券市場秩序，保障其合法運行。,中國證監(jiān)會成立于1992年10月，設有發(fā)行監(jiān)管部、市場監(jiān)管部、上市公司監(jiān)管部、機構監(jiān)管部、基金監(jiān)管部、期貨監(jiān)管部、法律部、稽核部、會計部、國際合作部、政策研究室等職能部門，并在全國設有九個大區(qū)證券監(jiān)管辦公室。,（二）證券交易所,證券交易所是買賣證券雙方公開交易的場所，是一個有組織、有固定地點、集中交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證

39、券，也不決定證券價格，而是為證券交易雙方提供一定的場所和設施，配備必要的管理和服務人員，并對證券交易進行周密的組織和嚴格的管理，為證券交易順利進行提供一個穩(wěn)定、公開、高效的市場。,我國證券法規(guī)定：“證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人”。證券交易所的宗旨是營造一個公開、公平、公正的市場環(huán)境。 全球證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。,1公司制,公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建。交易所的公司章程中應明確規(guī)定作為證券經(jīng)紀商和證券自營商的名額、資格和公司的存續(xù)期限。,必須遵守本國公司法的規(guī)定

40、，在政府證券主管機構的管理和監(jiān)督下，吸收各類證券掛牌上市，但其本交易所的股票不得在本交易所上市交易。同時，任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所高級職員，以保證證券交易的公正性。從世界范圍來看，公司制已成為各國證券交易所的一種發(fā)展趨勢。,2會員制,會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。交易所設會員大會、理事會和監(jiān)察委員會。按公司法的規(guī)定，我國證券交易所目前實行的是會員制。會員制的證券交易所規(guī)定，只有會員才能進入證券交易所大廳進行證券交易，其他人要買賣在證券交易所上市的證券，必須通過會員進行。,會員制證券交易所注重會員自律，對于違反法令及交易所規(guī)

41、章制度的會員，由交易所給予懲罰。 在會員制下，會員大會是證券交易所的最高權力機構。,二、證券的監(jiān)管原則及模式,（一）證券監(jiān)管的基本原則 （二）證券監(jiān)管的幾種模式 （三）我國證券的監(jiān)管模式,（一）證券監(jiān)管的基本原則,監(jiān)管原則用六個字來概括即“公開、公平、公正”三原則，亦簡稱“三公”原則?！叭痹瓌t是資本市場監(jiān)管的核心和靈魂所在。 （1）公開原則的基本內涵是資本市場信息的公開化，使市場具有充分的透明度。證券監(jiān)管就是要強制證券發(fā)行人進行公開信息的披露，保證市場信息的對稱性和完整性。,（2）公平原則的基本內涵是資本市場的所有參與者具有平等的法律地位和平等的機會，各自的合法權益能得到公平的維護，不存在

42、任何歧視或特殊待遇，在一個公平的市場環(huán)境下參與競爭。公平原則的內容包括地位公平、稅負公平、權力公平、利益公平和機會均等。政府監(jiān)管的目的就是維護一個公平有效的競爭環(huán)境。,（3）公正原則的基本內涵是政府監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎上，對所有市場參與者給以公正待遇。公正主要體現(xiàn)在立法公正、執(zhí)法公正和仲裁公正上。公正原則是有效監(jiān)管的生命，是監(jiān)管這個法律框架實現(xiàn)市場所有參與者之間的平衡與秩序的關鍵，并構成對監(jiān)管者、立法者和司法者權力的賦予與制衡。,（二）證券監(jiān)管的幾種模式,資本市場的監(jiān)管模式大體上可分為三種類型：集中型監(jiān)管模式、自律型監(jiān)管模式和混合型監(jiān)管模式。,1集中型監(jiān)管模式,集中型監(jiān)管模式是指通過

43、制定專門的資本市場法規(guī)，并設立全國性的市場監(jiān)管機構來實現(xiàn)對全國資本市場的集中統(tǒng)一監(jiān)管。這種監(jiān)管模式有三大基本特征：一是有系統(tǒng)完善的資本市場專門法規(guī)；二是有權力高度集中統(tǒng)一的全國性的專設的資本市場監(jiān)管機構；三是對市場違規(guī)行為依據(jù)有關法律進行處罰。美國、日本采取的是典型的集中型監(jiān)管模式。,2自律型監(jiān)管模式,自律型監(jiān)管模式是指政府除了一些必要的立法外，盡量減少對市場的干預，對資本市場的監(jiān)管主要由證券交易所和證券商協(xié)會等自律組織來進行。這種監(jiān)管模式有兩大基本特征：一是沒有專門系統(tǒng)的資本市場法規(guī)，而主要是通過自律機構的規(guī)章制度和一些間接法規(guī)來監(jiān)管證券活動。二是沒有設立全國性的統(tǒng)一的證券監(jiān)管機構，主要依靠

44、自律組織及市場參與者的自我管理。英國是典型的自律型監(jiān)管模式。,3混合型監(jiān)管模式,混合型監(jiān)管模式是一種介于集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式之間的監(jiān)管模式。它既強調集中統(tǒng)一的立法管理，又注重自律約束。混合型監(jiān)管模式是力求在上述兩種模式間尋找公平與效率的均衡點，力圖更有效、更全面地保護各利益方的合法權益。德國屬典型的混合型監(jiān)管模式。,（三）我國證券的監(jiān)管模式,我國證券市場的監(jiān)管模式是在吸取世界各國不同監(jiān)管模式特長的基礎上，結合我國實際而形成的以政府集中監(jiān)管為主，以自律監(jiān)管為輔的集中監(jiān)管模式。 我國的政府監(jiān)管體系由三級監(jiān)管構架組成：中國證監(jiān)會 證監(jiān)會下設的九個大區(qū)證券監(jiān)管辦公室 大區(qū)監(jiān)管辦公室下設的特派

45、員辦事處。,我國現(xiàn)行的監(jiān)管模式與美國的監(jiān)管模式較接近。它既能確保由國務院授權的中國證監(jiān)會能依據(jù)證券法對我國證券市場進行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，又能確保證監(jiān)會的監(jiān)管不受地方政府的干預。,第三節(jié) 證券公司經(jīng)營業(yè)務與會計特點,一、證券公司的作用和經(jīng)營特征 二、證券公司的性質及分類 三、證券公司經(jīng)營業(yè)務 四、證券公司會計特點,一、證券公司的作用和經(jīng)營特征,（一）證券公司的作用 （二）證券公司經(jīng)營特征,（一）證券公司的作用,1媒介資金供需的橋梁 2證券市場服務中心 3優(yōu)化資源配置 4促進產業(yè)集中,（二）證券公司經(jīng)營特征,1資金密集型特征 2高風險行業(yè)特征 3人才密集型特征 4高技術裝備特征,二、證券公司的性質及

46、分類,（一）證券公司的性質 （二）證券公司的分類 （三）證券公司分類核算的要求,（一）證券公司的性質,證券公司又稱券商，是指依法設立的可在證券市場上從事證券經(jīng)營業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。證券公司不僅是證券市場上最重要的中介機構，而且也是證券市場的主要參與者。它承擔著證券代理發(fā)行、證券自營買賣、代理買賣、資產管理及企業(yè)財務顧問等重要職能。,（二）證券公司的分類,證券公司按業(yè)務范圍，可分為證券承銷商、證券經(jīng)紀商和證券自營商等。目前，世界各國對證券經(jīng)營機構的稱呼也不盡相同，以美國為代表的一些國家對金融業(yè)采取分業(yè)管理原則，規(guī)定證券業(yè)務由專門的機構承擔，而以德國為代表的一些國家實行銀行與證券業(yè)

47、混業(yè)經(jīng)營原則，沒有專門的證券經(jīng)營機構。,在證券專營機構的稱呼上也不相同，美國稱投資銀行，在英國則稱商人銀行。雖然這些機構也稱“銀行”，但它們與一般的商業(yè)銀行不同，不能辦理存貸款業(yè)務。日本等國家則和我國一樣，把專營證券業(yè)務的金融機構稱之為證券公司。,根據(jù)證券法的規(guī)定，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準的從事證券經(jīng)營業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。為了規(guī)范證券公司的行為，保護客戶利益不受侵犯，按照證券法的要求，證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司。,綜合類證券公司可以經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券承銷業(yè)務和經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核定的其他證

48、券業(yè)務；經(jīng)紀類證券公司只允許專門從事證券經(jīng)紀業(yè)務。證券公司不得超出核定的業(yè)務范圍經(jīng)營證券業(yè)務和其他業(yè)務。,（三）證券公司分類核算的要求,（1）對于綜合類證券公司，在業(yè)務的經(jīng)營過程中必須將其經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務分開辦理，業(yè)務人員、財務賬戶均應分開，不得混合操作。開展自營業(yè)務必須以自己的名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行，并不得將其自營賬戶借給他人使用。自營業(yè)務所使用的資金必須是自有資金和依法籌集的資金。,客戶的交易結算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理。嚴禁挪用客戶交易結算資金。公司應根據(jù)所從事的證券經(jīng)紀業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券承銷業(yè)務等，按照制度的規(guī)定設置相關的會計科目，進行

49、相關業(yè)務的會計核算，并披露相關業(yè)務的會計信息。,（2）對于經(jīng)紀類證券公司，必須為客戶分別開立證券和資金賬戶，并對客戶交付的證券和資金按戶分賬管理，如實進行交易記錄，不得作虛假記載。開展經(jīng)紀業(yè)務應當置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。采用其他委托方式的，必須作出委托記錄?？蛻舻淖C券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應當按規(guī)定的期限，保存于證券公司。,接受證券買賣委托，應當根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣；證券買賣成交后，應當按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實，并由經(jīng)辦人員以外的審核人員逐筆審核

50、，保證賬面證券余額與實際持有的證券相一致。,證券公司接受委托賣出證券必須是客戶證券賬戶上實有的證券，接受委托買入證券必須以客戶資金賬戶實有的資金支付，不得為客戶融券、融資交易。辦理經(jīng)紀業(yè)務時，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格；不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。,證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。公司應根據(jù)所從事的業(yè)務等，按照制度的規(guī)定設置相關的會計科目，進行相關業(yè)務的會計核算，并披露相關業(yè)務的會計信息。,三、證券公司經(jīng)營業(yè)務,（一）證券經(jīng)紀業(yè)務 （二）證券承銷業(yè)務 （三）代理業(yè)

51、務資產管理業(yè)務 （四）其他證券業(yè)務,（一）證券經(jīng)紀業(yè)務,證券經(jīng)紀業(yè)務，是指證券公司代理客戶（投資者）買賣證券的活動。證券經(jīng)紀業(yè)務應當按照代理買賣證券業(yè)務、代理兌付證券業(yè)務、代保管證券業(yè)務分類核算。,（二）證券承銷業(yè)務,證券承銷業(yè)務，是指證券公司接受證券發(fā)行人的委托，代發(fā)行人發(fā)行證券的活動。證券公司應當根據(jù)與發(fā)行人確定的發(fā)售方式，按照新制度規(guī)定分別進行核算。,（三）代理業(yè)務資產管理業(yè)務,代理業(yè)務資產管理業(yè)務是指證券公司作為受托投資管理人（以下簡稱“受托人”），依據(jù)有關法律、法規(guī)和投資委托人（以下簡稱“委托人”）的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券

52、等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產收益最優(yōu)化的行為。公司受托經(jīng)營管理資產，應按實際受托管理資產的金額，同時確認一項資產和一項負債。,（四）其他證券業(yè)務,其他證券業(yè)務，是指證券公司經(jīng)批準在國家許可的范圍內進行的除經(jīng)紀、承銷和代理業(yè)務資產業(yè)務以外的與證券有關的業(yè)務。證券公司的其他證券業(yè)務，應當按照國家規(guī)定的經(jīng)營范圍以及新制度規(guī)定分類單獨進行核算。,1買入返售金融資產業(yè)務,買入返售金融資產業(yè)務是指證券公司與其他企業(yè)以合同或協(xié)議的方式，按一定價格買入證券，到期日再按合同規(guī)定的價格將該批證券返售給該企業(yè)，以獲取利息收入的證券業(yè)務。證券公司應于買入某種金融資產時，按實際發(fā)生的成本確認一項資產。買入返售金

53、融資產在當期到期返售的，將返售價格與買入成本價格的差額，確認為當期收入；買入返售金融資產在當期沒有到期的，期末應當根據(jù)權責發(fā)生制原則計提未到期的利息，確認為當期收入。,2賣出回購金融資產業(yè)務,賣出回購金融資產業(yè)務是指證券公司與其他企業(yè)以合同或協(xié)議的方式，按一定價格賣出證券，到期日再按合同規(guī)定的價格買回該批證券，以獲得一定期間內資金使用權的證券業(yè)務。證券公司應于賣出證券時，按實際收到的款項確認一項負債。,賣出回購金融資產在當期到期購回的，按實際支付的款項與賣出證券時實際收到的款項的差額，確認為當期費用；賣出回購證券在當期沒有到期的，期末應當根據(jù)權責發(fā)生制原則計提未到期的利息，確認為當期費用。,3

54、資金拆借業(yè)務,證券公司對于經(jīng)營所需資金暫時不足的部分，可以從同業(yè)拆借市場上拆入；而對于暫時多余的資金，可以通過同業(yè)拆借市場拆出，拆入拆出資金的期限一般不超過7天。在資金的拆入拆出過程中必然會發(fā)生相應的收入和支出，因此在會計處理時，拆入資金要與拆出資金分開核算。,4上市輔導、上市推薦、投資咨詢等財務顧問業(yè)務,上市輔導、上市推薦、投資咨詢等財務顧問業(yè)務是指證券公司接受委托為擬上市企業(yè)提供上市規(guī)范化輔導、上市推薦，為企業(yè)提供的改制重組策劃、投資咨詢等各類財務顧問業(yè)務。證券公司應當在各項業(yè)務提供的相關服務完成時確認收入。在各項業(yè)務提供的相關服務完成前一次性收取的款項，應先作為預收款項處理，待服務完成時

55、按規(guī)定確認收入。,四、證券公司會計特點,（一）資產特點 （二）負債特點 （三）所有者權益特點 （四）損益核算特點 （五）會計報表特點,（一）資產特點,1現(xiàn)金類資產中的銀行存款包含公司存款資金和客戶存款資金兩塊。其中客戶資金是指由經(jīng)紀業(yè)務所引起的客戶存放在公司中用于證券交易的資金，這類資金按照規(guī)定必須分開核算與管理。其次，屬于現(xiàn)金類資產的結算備付金和交易保證金是證券公司特有的現(xiàn)金類資產科目。“結算備付金”（1021）、“交易保證金”。,2主要資產均按業(yè)務性質分設會計科目進行核算。如資產管理業(yè)務設置了“代理業(yè)務資產”（1321）、“拆出資金”（1302）科目；代理業(yè)務設置了“代理兌付證券”（131

56、1）科目；證券回購業(yè)務設置了“買入返售金融資產”（1111）科目等等。,3“交易席位費”是證券公司特有的一項長期待攤費用，是公司按規(guī)定向證券交易所繳納的。由于費用數(shù)額較大，因此，通常按不短于10年的期限進行攤銷。,4在公司的總體資產中，證券類資產比重較大，而固定資產的比重較小。這是因為我國證券業(yè)正處在發(fā)展初期，資本金不足，經(jīng)紀業(yè)務的攤子又鋪得太大，加上網(wǎng)上經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展勢在必行。因此，證券公司在現(xiàn)階段不可能加大對固定資金的投入。,（二）負債特點,證券公司負債資金來源標志著公司債務資本的融資渠道。按照證券法的規(guī)定，我國證券公司現(xiàn)階段的債務資本融資渠道主要有銀行間同業(yè)拆借、國債回購、股票質押貸款和

57、發(fā)行債券。從負債科目的設置來看，短期債務資金來源主要是銀行間同業(yè)拆借、國債回購、股票質押貸款和公司經(jīng)營業(yè)務所形成的短期資金。,從公司外部形成的短期債務資金主要用于調劑公司資金頭寸，如“質押借款”（2001）、“拆入資金”（2003）、“賣出回購金融資產款”（2111）等。而“代理買賣證券款”（2311）、“代理承銷證券款”（2312）、“代理兌付證券款”（2313）及“代理業(yè)務負債”（2314）則是公司各項經(jīng)營業(yè)務所形成的債務資金。,（三）所有者權益特點,現(xiàn)在的證券公司大多是有限責任公司，其所有者權益類科目的設置與其他企業(yè)基本相同，惟獨“一般風險準備” （4102）科目證券公司區(qū)別于其他企業(yè)。

58、“一般風險準備”是在法定盈余公積的基礎上，根據(jù)證券公司高風險的經(jīng)營特征所設立的另一項后備基金。其目的是為了確保公司經(jīng)營穩(wěn)健，高度防范因經(jīng)營風險所造成的資本虧空，并以雙重保險形式來保障公司投資人的利益不受損害。,（四）損益核算特點,證券公司從事貨幣、證券等特殊金融產品的經(jīng)營特征，決定了其不單獨設立期間費用類科目。公司間接成本與管理費用等的支出均在“營業(yè)費用”、“手續(xù)費及傭金收入”（6021）、“手續(xù)費及傭金支出”（6421）科目下核算。,（五）會計報表特點,證券公司報表的特點主要體現(xiàn)在各類報表的項目中，如上述特有的資產、負債、股東權益、收入、成本費用以及現(xiàn)金流量項目等。這些特點我們在本書的會計報

59、表章節(jié)中予以詳細論述，此處不再復述。此外，按證券監(jiān)管部門的設想，我國證券公司的發(fā)展方向必然是跨國經(jīng)營的集團化企業(yè)，因此，現(xiàn)行制度還設立了證券公司合并會計報表的規(guī)范格式。,教材要點,一、會計核算的基本前提 二、會計核算的一般原則 三、會計要素,一、會計核算的基本前提,會計主體 持續(xù)經(jīng)營 會計分期 貨幣計量,會計主體是指會計服務的特定單位或組織。 基本含義是指會計反映的是一個特定單位或組織的經(jīng)營活動，而不包括投資者本人和其他單位或組織的經(jīng)營活動。 意義 明確了會計確認、計量和報告的空間范圍。 確定了會計的獨立性。,會計主體與法律主體不是同一概念 法律主體是一個會計主體，但是，會計主體不一定是法律主體。,持續(xù)經(jīng)營是指在可以預見的未來，企業(yè)將會按當前的規(guī)模和狀態(tài)以及既定的目標持續(xù)不斷地經(jīng)營下去，不會停業(yè)，也不會大規(guī)模削減業(yè)務。 在持續(xù)經(jīng)營假設下，會計確認、計量和報告應當以企業(yè)持續(xù)、正常的生產經(jīng)營活動為前提。 意義 持續(xù)經(jīng)營假設明確了會計確認、計量和報告的時間范圍，為會計人員選擇會計原則和會計方法奠定了基礎。,會計分期是指將一個企業(yè)持續(xù)不斷的生產經(jīng)營活動劃分為一個個連續(xù)的、長短相同的期間。這種因會計的需要而劃分的期間