商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理案例與實(shí)踐(ppt 83頁(yè)).ppt

1、1,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（）,2010年金融碩士學(xué)位班專用講稿,1,案例與實(shí)踐,Case Study,2,目 錄 Contents,案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行,實(shí) 踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析,案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例,3,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類|,商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),法律風(fēng)險(xiǎn),聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),國(guó)家風(fēng)險(xiǎn),3,4,商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件,4,1994年下半年起, 新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易日本日經(jīng)指數(shù)期貨,結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1

2、月一路下滑, 使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng), 為反敗為勝, 他以賭徒心態(tài)來(lái)押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲, 繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買入大量期貨合約, 最終慘敗。1995年2月26日, 英國(guó)銀行業(yè)的泰斗, 在世界1000 家大銀行中按核心資本排名第489位, 有233年輝煌歷史的巴林銀行, 因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易, 造成9.16億英鎊的巨額虧損, 被迫宣布破產(chǎn)。3月5日,荷蘭國(guó)際( ING) 以1 英鎊的象征價(jià)格, 宣布完全收購(gòu)巴林銀行。,巴林銀行事件,日本大和銀行事件,總行設(shè)在大板的日本大和銀行, 駐紐約分行的交易部主任井口俊英從1984 年開始在賬外買賣美國(guó)債券, 由于在資金交易的前臺(tái)、后臺(tái)沒(méi)有很好

3、的隔離等原因, 1995年9月26日使該銀行遭受11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至1995年有77年歷史, 總資產(chǎn)1, 820億美元, 位居日本商業(yè)銀行第13位,全球第19位的大銀行。由于家大業(yè)大, 雖未倒閉, 卻信譽(yù)掃地,最后不得不走向同住友銀行合并之路。,6,6,（中國(guó)）銀行高官涉案案例 2002年10月10日, 中國(guó)光大集團(tuán)有限公司原董事長(zhǎng)、中國(guó)光大金融控股有限公司原董事長(zhǎng)朱小華受賄案一審宣判, 朱小華以受賄罪被判處有期徒刑15年, 并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。1997年至1999年期間, 朱小華利用擔(dān)任中國(guó)光大集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)光大金融控股有限公司董事長(zhǎng)的職務(wù)便利, 收受他人股票及

4、現(xiàn)金折合人民幣共計(jì)405.9萬(wàn)余元。 2003年12月10日, 中國(guó)銀行原行長(zhǎng)王雪冰以“受賄罪”被北京市第二中級(jí)人民法院一審判處12年有期徒刑。,商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件,（中國(guó)）非銀行高官涉案案例 2004年11月25日中行儲(chǔ)蓄所全體員工公款炒匯案: 中國(guó)銀行北京的一個(gè)儲(chǔ)蓄所里從所長(zhǎng)到儲(chǔ)蓄員的6名平均年齡不到33歲的女職工, 在10個(gè)月內(nèi)挪用了3, 000萬(wàn)公款同客戶炒匯。 2005年1月15日, 中行哈爾濱河松街支行行長(zhǎng)高山內(nèi)外勾結(jié), 進(jìn)行票據(jù)詐騙, 涉案金額達(dá)10億人民幣。 2005年3月24日, 銀監(jiān)會(huì)披露, 農(nóng)業(yè)銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個(gè)人質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中, 內(nèi)外勾

5、結(jié),騙取銀行貸款, 查明涉案資金累計(jì)98 筆、金額11498.50 萬(wàn)元,涉案人員43名。,7,7,第一, 大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。 第二, 職務(wù)犯罪占了操作風(fēng)險(xiǎn)損失案件的絕大多數(shù)。中國(guó)商業(yè)銀行大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都與銀行員工有關(guān), 而且?guī)缀醵际怯幸欢殑?wù)的員工利用職務(wù)之便所為。 第三, 內(nèi)外勾結(jié)作案。詐騙案件大部分都是銀行內(nèi)部人員內(nèi)外勾結(jié)所為, 而且數(shù)額巨大。 第四, 案件大部分發(fā)生在銀行的分支機(jī)構(gòu)。 第五, 銀行高官涉案。這是中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)突出特點(diǎn), 銀行高官涉案的操作風(fēng)險(xiǎn)事件, 給銀行帶來(lái)的損失較一般員工更為巨大。,第一, 銀行內(nèi)部控制失效。在巴林銀行案件中, 尼克里

6、森在巴林新加坡分部本人就是制度, 他分管交易和結(jié)算, 這種做法給了里森許多自己做決定的機(jī)會(huì)。日本大和銀行的井口俊英負(fù)責(zé)前臺(tái)交易, 后線結(jié)算和債券保管。如此三權(quán)集中于一身, 為井口俊英的進(jìn)行違規(guī)交易提供了必要條件。 第二, 銀行內(nèi)部關(guān)鍵人物所為。 第三, 均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用, 極少的保證金就可進(jìn)行數(shù)十倍甚至上百倍的交易, 因此在帶來(lái)高收益的同時(shí), 蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。 第四, 均發(fā)生在離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu)。離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu), 由于地域限制和委托代理關(guān)系造成的信息不對(duì)稱, 很容易游離于總行的管控之外。,商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件,巴林銀行、大和銀行事件特點(diǎn),（中國(guó)）

7、銀行涉案事件特點(diǎn),8,8,2009 年，集團(tuán)凈息差為2.04%，較上年下降0.59 個(gè)百分點(diǎn)，但下半年以來(lái)呈現(xiàn)出較為明顯的企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)。其中，中國(guó)內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)凈息差為2.21%，較上年下降0.49 個(gè)百分點(diǎn)，但自年中以來(lái)持續(xù)上升，較上半年提高0.03 個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)內(nèi)地外幣業(yè)務(wù)凈息差為1.44%，較上年下降1.45 個(gè)百分點(diǎn)，但與上半年相比降幅明顯收窄。凈息差下降的主要因素包括： （1）人民幣基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率大幅下降。2008 年9 月12 月，中國(guó)人民銀行連續(xù)降息，一年期存貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)分別下降了1.89 和2.16 個(gè)百分點(diǎn)，貸款利率下調(diào)幅度大于存款利率，存貸款利差收窄。基準(zhǔn)利率下調(diào)

8、對(duì)生息資產(chǎn)和付息負(fù)債利率水平的影響在2009 年充分體現(xiàn)。與此同時(shí)，市場(chǎng)利率大幅下行。2009 年，人民幣七天SHIBOR 利率平均值為1.24%，較上年下降1.68 個(gè)百分點(diǎn)。一年期央票收益率平均值為1.50%，較上年下降2.17個(gè)百分點(diǎn)。 （2）外幣市場(chǎng)利率大幅下降。為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，全球主要經(jīng)濟(jì)體利率維持在歷史低位，市場(chǎng)利率震蕩走低。2009 年，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金利率維持在00.25%的目標(biāo)區(qū)間，歐洲中央銀行基準(zhǔn)利率維持在1%的水平，英國(guó)中央銀行基準(zhǔn)利率維持在0.5%的水平。截至2009 年末，六個(gè)月美元LIBOR 為0.43%，較上年末下降1.32 個(gè)百分點(diǎn)。 （3）境內(nèi)小額外幣存款利

9、率基本維持年初水平，全年外幣付息負(fù)債平均利率降幅低于外幣生息資產(chǎn)平均收益率降幅，利差收窄。2009 年，境內(nèi)機(jī)構(gòu)外幣生息資產(chǎn)平均收益率同比下降2.10 個(gè)百分點(diǎn)，外幣付息負(fù)債平均利率同比下降1.30 個(gè)百分點(diǎn)。外幣業(yè)務(wù)凈利差為1.22%，同比下降0.80 個(gè)百分點(diǎn)。,商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)重大事件,中國(guó)銀行由于利率變動(dòng)凈息差下降,摘自中國(guó)銀行09年年報(bào),9,9,安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國(guó)的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財(cái)

10、富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國(guó)本部于2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。,商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件,在安然事件中，損失比較慘重的是JP摩根和花旗集團(tuán)。僅JP摩根對(duì)安然的無(wú)擔(dān)保貸款就高達(dá)5億美元，據(jù)稱花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。,安然事件引發(fā)JP摩根和花旗集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件安然事件引發(fā)J

11、P摩根和花旗集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn),安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國(guó)的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財(cái)富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國(guó)本部于2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。 在安然事件中，損失比

12、較慘重的是JP摩根和花旗集團(tuán)。僅JP摩根對(duì)安然的無(wú)擔(dān)保貸款就高達(dá)5億美元，據(jù)稱花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。,11,11,有銀行人士表示，德隆系的資產(chǎn)根本不足償還所欠下的信貸資金。以上海一地為例，德隆在上海的各家銀行大概有28億元的貸款，而目前德隆名下的上海資產(chǎn)全被凍結(jié)，只有13億元，尚不到德隆欠下的28億元貸款的一半。,根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門自2002年末以來(lái)長(zhǎng)期的調(diào)查結(jié)果表明，德隆通過(guò)關(guān)聯(lián)公司互保、股票抵押等方式，在整個(gè)銀行體系的貸款額高達(dá)200億元至300億元，在西南某城市商業(yè)銀行一度占用資金高達(dá)40億元以上。其中部分來(lái)自于其參股的銀行。

13、,商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件,德隆系對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)影響,德隆系事件引發(fā)對(duì)集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的密切關(guān)注,12,12,斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融集團(tuán)下屬安提瓜銀行隨即遭儲(chǔ)戶擠兌。數(shù)以百計(jì)儲(chǔ)戶在銀行兩家分支機(jī)構(gòu)外排隊(duì)取款，不少人手持便攜式收音機(jī)收聽財(cái)經(jīng)新聞。 斯坦福國(guó)際銀行在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的分行也出現(xiàn)小規(guī)模擠兌。,2009年美國(guó)得克薩斯州富豪艾倫斯坦福涉嫌欺詐80億美元遭起訴后，又因卷入墨西哥販毒集團(tuán)洗錢案遭美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)調(diào)查，一日之間不見蹤影。 其旗下斯坦福國(guó)際銀行在南美多國(guó)設(shè)有分行，斯坦福被起訴的消息傳出后，這些分行門前紛紛出現(xiàn)擠兌的人潮。,商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事

14、件,美國(guó)富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發(fā)拉美儲(chǔ)戶擠兌潮,13,13,汕頭商行因流動(dòng)性危機(jī)停業(yè)整頓 1997年，汕頭市十三家城市信用社根據(jù)人民銀行的批準(zhǔn)同意合并成立汕頭城市合作銀行，并于1998年更名為汕頭市商業(yè)銀行股份有限公司，共有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)59個(gè)。因經(jīng)營(yíng)不善，出現(xiàn)支付危機(jī)，汕頭市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批復(fù)，于2001年8月起實(shí)施停業(yè)整頓至今。目前汕頭商行的自然人債務(wù)已基本兌付完畢，剩余債務(wù)主要是行政、企事業(yè)單位的對(duì)公債務(wù)。保留員工約147人。經(jīng)深圳 會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，截至2008年6月30日，汕頭商行資產(chǎn)總額13.98億元，負(fù)債總額68.82億元，凈資產(chǎn)-54.84億元，或有負(fù)債為1.84億元。,商業(yè)銀

15、行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事件,14,目 錄 Contents,案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行,實(shí) 踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析,案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例,15,誘因次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)模式的變化 1、抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的變化 2、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的挑戰(zhàn) 結(jié)果次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)造成巨大沖擊 1、次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的三波沖擊 2、次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨虧,次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊,16,房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)在投資銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的幫助下，將次級(jí)抵押貸款重新打包，成為發(fā)行的資產(chǎn)支持型抵押債務(wù)權(quán)益 (ABscDos

16、)的抵押品。 住宅抵押貸款的證券化不僅將商業(yè)銀行流動(dòng)性低的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性高的證券，更重要的是對(duì)商業(yè)銀行的中介功能進(jìn)行分解即將過(guò)去由銀行一家承擔(dān)的發(fā)放住房抵押貸款、持有貸款和回收貸款本息服務(wù)等業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)化為多家金融機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者共同參與的活動(dòng)，這使得越來(lái)越多的金融和非金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入住宅金融市場(chǎng)。 在這個(gè)過(guò)程中，經(jīng)紀(jì)人成了銀行和金融機(jī)構(gòu)的代理人。經(jīng)紀(jì)人謀利最大化的方式就是讓更多的人負(fù)債，負(fù)債的金額越大、時(shí)間越長(zhǎng)，他們的收益和利潤(rùn)也就越大。在利益的驅(qū)動(dòng)和監(jiān)管不當(dāng)?shù)那闆r下，經(jīng)紀(jì)人惡意將次級(jí)貸款推銷給消費(fèi)信用評(píng)級(jí)低、還貸能力不足的人群。,住房抵押貸款證券化對(duì)各金融中介經(jīng)營(yíng)模式的影響,次貸危機(jī)對(duì)跨

17、國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊,17,17,信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（CreditRiskTransfer，簡(jiǎn)稱CRT）是指金融機(jī)構(gòu)，一般是指商業(yè)銀行通過(guò)使用各種金融工具把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他銀行或是其他金融機(jī)構(gòu)。,次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊,18,18,次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)造成的三波沖擊,次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊,(MBS: 住房抵押貸款證券; CDO: 是擔(dān)保債務(wù)憑證,它的標(biāo)的資產(chǎn)通常是信貸資產(chǎn)或債券。),19,2、次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)巨虧,截至2008年4月，在跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)減記規(guī)模前10位中，有9位均為商業(yè)銀行和投資銀行。其中資產(chǎn)減記規(guī)模最大的前三位分別為花旗集

18、團(tuán)、瑞銀和美林，資產(chǎn)減記規(guī)模分別為391億、377億和291億美元。,19,次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊,20,席卷全球的金融海嘯也使這家經(jīng)歷了140余年風(fēng)雨的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)遭受重創(chuàng)。但與花旗銀行、美洲銀行、富國(guó)銀行等其他美國(guó)本土發(fā)展起來(lái)的跨國(guó)銀行相比，匯豐銀行股價(jià)的表現(xiàn)卻算是波動(dòng)最小，跌幅也最小。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。,次貸危機(jī)對(duì)匯豐銀行的影響,20,21,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,21,22,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,22,23,合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置,信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)全球業(yè)務(wù)的系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，該部門一般由一位總經(jīng)理主管，而

19、該總經(jīng)理則向整個(gè)集團(tuán)行政總裁直接匯報(bào)。 集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定整個(gè)集團(tuán)的信貸政策，并監(jiān)管集團(tuán)各部門遵守相關(guān)政策。集團(tuán)下屬的各營(yíng)運(yùn)單位必須編制相應(yīng)的詳細(xì)的信貸政策及程序，形成標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)手冊(cè)，其政策必須與集團(tuán)政策相一致。每家營(yíng)運(yùn)公司遵照匯豐集團(tuán)的準(zhǔn)則執(zhí)行信貸政策、批核手續(xù)及信貸指引。每家附屬公司的一名信貸主管或風(fēng)險(xiǎn)主管負(fù)責(zé)向當(dāng)?shù)匦姓偛脜R報(bào)與信貸有關(guān)的事項(xiàng)，最終向集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的集團(tuán)總經(jīng)理匯報(bào)。,23,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,24,嚴(yán)格細(xì)致的評(píng)級(jí)機(jī)制,匯豐銀行集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)歸類為多個(gè)級(jí)別以便重點(diǎn)管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在考慮可獲得的抵押品或

20、其他信貸風(fēng)險(xiǎn)沖抵的時(shí)候，匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)最少包括7個(gè)等級(jí)。 在為個(gè)別重大客戶做信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，匯豐實(shí)施了一個(gè)以“拖欠可能性及損失評(píng)估”為基礎(chǔ)的更精密風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制(包含22個(gè)類別)，下屬子公司在信貸組合呈報(bào)方面也逐漸采納這一機(jī)制，這個(gè)方法可以更詳盡分析風(fēng)險(xiǎn)及走勢(shì)。 盡管在匯豐銀行內(nèi)部，自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)程序的應(yīng)用日益增加，但在較大額的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)時(shí)還是采取傳統(tǒng)的由信貸審批官負(fù)責(zé)確定。,24,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,25,注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理,行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀產(chǎn)業(yè)等系統(tǒng)性因素影響，導(dǎo)致多個(gè)借款人或交易對(duì)手同時(shí)發(fā)生違約，從而引發(fā)的群體性信貸風(fēng)險(xiǎn)。 匯豐銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是保持分散化

21、，避免行業(yè)過(guò)度集中。在行業(yè)信貸識(shí)別方面，匯豐銀行把行業(yè)分析視為評(píng)估貸款組合中潛在集中風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)或未來(lái)波動(dòng)性大的行業(yè)予以特別的關(guān)注。集團(tuán)信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)向匯豐銀行下屬的各個(gè)子公司發(fā)布政策指引，說(shuō)明集團(tuán)對(duì)特定市場(chǎng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)及金融產(chǎn)品的態(tài)度和借貸限額。 為防止行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，匯豐銀行對(duì)海運(yùn)、航空、汽車、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等重點(diǎn)行業(yè)設(shè)定了行業(yè)限額，必要時(shí)還會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)的新增信貸業(yè)務(wù)加以限制。,25,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,26,嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理,匯豐集團(tuán)下屬的各子公司的所有非銀行商業(yè)信貸及風(fēng)險(xiǎn)(包括辦理、續(xù)期或?qū)徍搜苌ぞ?如超出原定限額，必須先經(jīng)集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部評(píng)估，然

22、后決定是否與客戶進(jìn)行交易。如果沒(méi)有得到集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的批準(zhǔn)，各分支機(jī)構(gòu)不得批核有關(guān)信貸。 集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部維持匯豐審慎的信貸風(fēng)險(xiǎn)政策，以確保對(duì)客戶所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)超過(guò)集團(tuán)資本基礎(chǔ)可承擔(dān)的水平，并將風(fēng)險(xiǎn)維持于內(nèi)部或監(jiān)管限制之內(nèi)。這項(xiàng)方針較國(guó)際公認(rèn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更保守。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部轄下的專職小組負(fù)責(zé)處理相關(guān)工作，并監(jiān)管匯豐集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，以確保風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)超過(guò)監(jiān)管上限。,26,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,27,嚴(yán)格的審計(jì)制度,匯豐的內(nèi)部稽核部門對(duì)營(yíng)運(yùn)公司的信貸程序及組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期審核。此審核包括考慮信貸指引是否完整及充分，對(duì)具代表性的賬項(xiàng)做深入的分析；考慮信貸及風(fēng)險(xiǎn)部所進(jìn)行的監(jiān)管和審核工作

23、，審核確立模式程序、審核管理目標(biāo)以及檢查在提供、管理信貸時(shí)是否遵守集團(tuán)及當(dāng)?shù)販?zhǔn)則和政策。 內(nèi)部稽核部門須抽樣審查個(gè)別賬項(xiàng)以確保其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)合適，若有跡象顯示賬項(xiàng)或貸款組合質(zhì)量變壞，它會(huì)根據(jù)集團(tuán)的既定程序作好減值準(zhǔn)備。內(nèi)部稽核部門如認(rèn)為有不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，會(huì)與管理層商討。,27,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,28,匯豐一直很注意自身的財(cái)務(wù)規(guī)則，始終保持適宜的資本充足率(9%以上)，適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性比率(20%左右)和適度的杠桿比率(10倍以下)，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比，這些都是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)根基和屏障。,匯豐銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋五大洲，金融服務(wù)多元化，通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略既

24、保證業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，有利于風(fēng)險(xiǎn)分散。,在匯豐集團(tuán)，獨(dú)立的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)功能部根據(jù)授權(quán)對(duì)匯豐在全世界的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高層的集中管理，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等五大類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)各國(guó)和各條線的信貸權(quán)限進(jìn)行匯總和分析，確保資本在全球的合理化分配，并對(duì)個(gè)人權(quán)限的使用進(jìn)行獨(dú)立的審查，并定期向董事會(huì)、集團(tuán)審計(jì)委員及監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告，尤其是環(huán)球銀行風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。,匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)管理體系在危機(jī)中所發(fā)揮的作用,28,29,次貸危機(jī)對(duì)花旗銀行的影響,29,30,次貸危機(jī)中花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖,花旗銀行在組織結(jié)構(gòu)上推行業(yè)務(wù)單元制。適應(yīng)于這一組織架構(gòu)，

25、花旗銀行從集團(tuán)和業(yè)務(wù)單元兩個(gè)層面構(gòu)建了垂直風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。,花旗銀行推行首席風(fēng)險(xiǎn)官的管理模式，即分別在總行層面設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理官和在獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和各業(yè)務(wù)單元設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理主管。各部門和各業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)管理主管對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)并匯報(bào)工作，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性。,31,確立授信政策和審批業(yè)務(wù)的具體政策和程序; 監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效能，持續(xù)評(píng)估組合信用風(fēng)險(xiǎn); 確保適當(dāng)水平的貸款損失準(zhǔn)備; 審批新的產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)政策根據(jù)內(nèi)部盈利能力和信用 風(fēng)險(xiǎn)組合的表現(xiàn)進(jìn)行調(diào)整。,花旗銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理流程,花旗銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理,花旗銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的基本政策,聯(lián)合企業(yè)和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門

26、協(xié)同管理信用風(fēng)險(xiǎn); 單獨(dú)的控制中心根據(jù)每個(gè)客戶的信用度調(diào)整對(duì)其的信用行為; 貸款展期需要至少兩個(gè)經(jīng)授權(quán)的信用官員簽名，其中一個(gè)必須是信用風(fēng)險(xiǎn)管理部的成員; 適合于每個(gè)債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)； 信用資料的記錄和補(bǔ)救措施管理應(yīng)有一致標(biāo)準(zhǔn)。,31,32,不斷調(diào)整貸款和儲(chǔ)蓄的價(jià)格; 在交易中尋求合作伙伴; 通過(guò)表外的衍生品對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。,花旗銀行主要從三個(gè)方面著手控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),花旗銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理,32,33,各行業(yè)首先識(shí)別各自的風(fēng)險(xiǎn)源; 獨(dú)立監(jiān)管部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管; 獨(dú)立的審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)回顧部門(ARR)不斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回顧。,花旗銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制流程,花旗銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理,33,34,評(píng)估在特定國(guó)家的經(jīng)營(yíng)，

27、強(qiáng)調(diào)對(duì)潛在的引致國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)對(duì)； 定期回顧在每個(gè)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)敞口，提出行動(dòng)建議； 持續(xù)追蹤。,花旗銀行對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理流程,花旗銀行的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理,花旗銀行對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)的管理措施,每年制定跨境限制； 持續(xù)監(jiān)測(cè)跨境風(fēng)險(xiǎn)以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境； 建立內(nèi)部跨境風(fēng)險(xiǎn)管理政策。,34,35,從上文的分析中可以看出花旗的風(fēng)險(xiǎn)管理總體來(lái)說(shuō)是比較完善的，但為何在危機(jī)中如此狼狽不堪？,為了獲取市場(chǎng)份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關(guān)衍生產(chǎn)品的交易。在巨額盈利下忽略了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理。與美國(guó)其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模要大得多，而且其參與金融衍生品市場(chǎng)的廣度和深度也是其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行難望其項(xiàng)背

28、的。 花旗風(fēng)險(xiǎn)的集中管理，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的整合缺乏，雙主管制引起的內(nèi)部權(quán)力斗爭(zhēng)及各部門各業(yè)務(wù)之間嚴(yán)重的條塊分割，刺激各部門追逐短期盈利的沖動(dòng)。有關(guān)部門大量從事高風(fēng)險(xiǎn)的次貸相關(guān)債券業(yè)務(wù)，導(dǎo)致有毒資產(chǎn)過(guò)多和杠桿比率過(guò)高。,次貸危機(jī)中花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題及分析,35,36,目 錄 Contents,案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行,實(shí)踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析,36,案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例,37,管理現(xiàn)狀|,2004年,2007年,引入新資本協(xié)議中資本與風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法,建立商業(yè)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“1104 報(bào)表工程”（非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表體系）,2003年,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員

29、會(huì)成立,頒布商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引,頒布商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法,2004年,頒布商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系,38,管理現(xiàn)狀|體系|,各上市商業(yè)銀行的董事會(huì)都有下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)內(nèi)容包括： 負(fù)責(zé)審核風(fēng)險(xiǎn)管理政策和內(nèi)部控制制度，并對(duì)其實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià); 負(fù)責(zé)監(jiān)督和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置、組織方式、工作程序和效果，并對(duì)分管風(fēng)險(xiǎn)管理的高級(jí)管理人員的相關(guān)工作進(jìn)行評(píng)價(jià)。 形成“首席風(fēng)險(xiǎn)官風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)風(fēng)險(xiǎn)主管風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”的垂直風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑。,組織架構(gòu)層面,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架,39,管理現(xiàn)

30、狀|體系|,管理層設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)政策制度和內(nèi)控建設(shè)實(shí)施方案。 首席風(fēng)險(xiǎn)官在行長(zhǎng)的直接領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部和信貸審批部，分別在風(fēng)險(xiǎn)政策制度和計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、信貸審批等方面實(shí)施本行整體層次上的風(fēng)險(xiǎn)管理; 總行其他部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。,銀行總行層面,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架,40,管理現(xiàn)狀|體系|,一級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)組織推動(dòng)分行所轄機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸審批； 二級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)主管，支行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，分別負(fù)責(zé)所轄行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線實(shí)行雙線報(bào)告路徑，第一匯報(bào)路線

31、為向上級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員匯報(bào)，第二匯報(bào)路線為向所在機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人匯報(bào)，提高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的及時(shí)性與有效性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和專業(yè)性。,分行層面,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架,41,我國(guó)上市商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和權(quán)限體系對(duì)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)審議，決策機(jī)構(gòu)包括:總行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、總行專業(yè)審貸會(huì)、分行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。根據(jù)信貸管理水平、借款人信用等級(jí)、授信擔(dān)保條件三個(gè)維度制定完整的信貸審批授權(quán)體系，制訂切實(shí)可行的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、授權(quán)方法和權(quán)限調(diào)整規(guī)定。,商業(yè)銀行總行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策及權(quán)限框架內(nèi)，負(fù)責(zé)審議并決策全行重大信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，審議復(fù)

32、雜信貸項(xiàng)目。,管理現(xiàn)狀|體系|,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架,42,管理現(xiàn)狀|體系|,信用風(fēng)險(xiǎn)的基本控制流程主要包括以下步驟:信貸政策制訂；授信前盡職調(diào)查；客戶信用評(píng)級(jí)（或測(cè)分）；擔(dān)保評(píng)估；貸款審查和審批；放款；授信后管理；不良貸款管理；追究損失類信貸資產(chǎn)責(zé)任人的責(zé)任。,追究 責(zé)任,授信管理部,風(fēng)險(xiǎn)管理部門,不良 貸款 管理,授信 后管 理,放款,貸款 審查 審批,擔(dān)保 評(píng)估,信用 評(píng)級(jí),授信 前的 調(diào)查,政策 制定,我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系,43,管理現(xiàn)狀|體系|,貸款的五級(jí)分類,我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系,44,管理現(xiàn)狀|體系|,采取穩(wěn)健策略，確保在任何時(shí)點(diǎn)都有充足的流動(dòng)性資金用于滿足對(duì)

33、外支付的需要； 以建立合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為前提，保持分散而穩(wěn)定的資金來(lái)源，同時(shí)持有一定比例的信用等級(jí)高、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)性資產(chǎn)組合作為儲(chǔ)備； 對(duì)全行的流動(dòng)性資金進(jìn)行集中管理、統(tǒng)一運(yùn)用。,在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，整體的流動(dòng)性狀況通常是由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)管理，該委員會(huì)負(fù)責(zé)按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動(dòng)性，制定相關(guān)的流動(dòng)性管理政策，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)。這些政策包括:,我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系,45,管理現(xiàn)狀|體系|,我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，監(jiān)督執(zhí)行情況，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)資金交易的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。,我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所面臨

34、的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括來(lái)自銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)和資金業(yè)務(wù)持作買賣用途頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的因素包括合同到期日的時(shí)差，或資產(chǎn)負(fù)債重置利率；而持作買賣用途時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自資金業(yè)務(wù)的投資組合。,利率風(fēng)險(xiǎn)管理,我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,46,管理現(xiàn)狀|體系|,在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)營(yíng)上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)和負(fù)債存在錯(cuò)配而產(chǎn)生的敞口風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)外匯敞口分析、敏感性分析、壓力測(cè)試和VAR來(lái)計(jì)量。通過(guò)盡量使每個(gè)幣種借貸資金的金額和期限相互匹配來(lái)規(guī)避結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)外匯市場(chǎng)對(duì)無(wú)法完全匹配的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。,匯率風(fēng)險(xiǎn)管理,我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體

35、系,47,管理現(xiàn)狀|體系|,在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，各家銀行力圖做到明確職責(zé)分工、管理流程和管理原則，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體框架； 建立操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制自我評(píng)估制度； 規(guī)范操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的建立； 開展不相容崗位梳理； 加強(qiáng)基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理； 設(shè)立對(duì)業(yè)務(wù)有不良影響的員工違規(guī)行為的內(nèi)部報(bào)告制度。在該內(nèi)部報(bào)告制度下，有關(guān)員工違規(guī)行為的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)定期向總行報(bào)告。重大事項(xiàng)須在發(fā)現(xiàn)事件24小時(shí)內(nèi)向總行報(bào)告; 不斷修訂、完善內(nèi)部控制制度；,我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系,48,管理現(xiàn)狀|體系|,加強(qiáng)員工培訓(xùn)和實(shí)施嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制以保障政策和程序的遵循性； 制

36、訂相關(guān)政策和程序，使管理人員需要對(duì)下屬的違規(guī)行為負(fù)責(zé)； 加強(qiáng)部門、不同崗位之間的業(yè)務(wù)操作制約平衡機(jī)制和關(guān)鍵崗位人員集中委派與輪換制度； 建立系統(tǒng)的授權(quán)管理和業(yè)務(wù)操作制度； 對(duì)重要的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)備份以降低因信息技術(shù)系統(tǒng)故障引起的操作風(fēng)險(xiǎn)等。,我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系,49,管理現(xiàn)狀|體系|,資本管理包括資本充足率管理、資本融資管理以及經(jīng)濟(jì)資本管理三個(gè)方面。,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。 商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%； 計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。 交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過(guò)人民幣8

37、5億元的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。,我國(guó)商業(yè)銀行資本管理體系,50,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,（1）核心資本充足率,風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)由各類資產(chǎn)乘以其各自的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù)之后加總而得。其中: 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù):普通貸款100%、按揭貸款50%、四個(gè)月以上銀行間債權(quán)20%、其他高等級(jí)政府債券（如國(guó)債）以及短期金融債權(quán)0%。,2004年2月發(fā)布并于2007年7月重新修訂的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法相關(guān)規(guī)定如下： 商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于百分之四。 核心資本充足率=（核心資本核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）。 核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積

38、、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)、對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%、對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。,附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。,12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本則是指商業(yè)銀行交易性的資產(chǎn)達(dá)到一定比例和額度之后，必須計(jì)提單獨(dú)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。例如商業(yè)銀行股票交易，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)以及商品和期權(quán)等市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)。,51,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,部分商業(yè)銀行核心資本充足率比較（%）,52,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,從表中可以發(fā)現(xiàn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率水平較高。并且，在金融危機(jī)

39、的沖擊下，四家銀行的資本充足率保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平上。,股份制商業(yè)銀行中的招商銀行和城市商業(yè)銀行中的寧波銀行也保持了良好的資本充足率水平，但其水平在經(jīng)濟(jì)周期中的波動(dòng)還是比較大。,53,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,（2）準(zhǔn)備金覆蓋率,準(zhǔn)備金覆蓋率，又稱作撥備覆蓋率，實(shí)際上就是壞賬準(zhǔn)備進(jìn)的提取比率，是商銀行謹(jǐn)慎考慮防范信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，也是反映商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)真實(shí)性一個(gè)輔助指標(biāo)。 理論論上講，100%的準(zhǔn)備金計(jì)提對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)是比較理想的，但由于各家銀行對(duì)資深貸款質(zhì)量的判斷以及對(duì)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)期不同，會(huì)分別選擇不同的政策來(lái)提取。,準(zhǔn)備金覆蓋率可以根據(jù)以下公式計(jì)算得出: 準(zhǔn)備金覆

40、蓋率=準(zhǔn)備金余額/不良貸款余額,54,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,部分商業(yè)銀行準(zhǔn)備金覆蓋率比較（%）,55,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,從表中可以發(fā)現(xiàn)，在07年以前，各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)都還稍有欠缺，對(duì)準(zhǔn)備金的計(jì)提往往總有一部分要等到實(shí)際發(fā)生之后才在當(dāng)期利潤(rùn)中提取。 07年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)以及銀行業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)大，各家上市銀行基本能夠意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的加大，在不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，提壞賬準(zhǔn)備金策略顯得格外謹(jǐn)慎，基本都能做到提前防控，充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，特別是寧波銀行、浦東發(fā)展銀行和招商銀行。,56,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量,通過(guò)觀察商業(yè)銀行不良貸

41、款的變化情況和所處水平可以對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。 根據(jù)業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)，得出以下公式:,不良貸款期末余額=期初余額+本期增加-核銷-升級(jí)-回收-轉(zhuǎn)出,信用風(fēng)險(xiǎn)成本=本期計(jì)提準(zhǔn)備金/貸款平均余額,57,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量,部分商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率（百萬(wàn)元，%）,58,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量,部分商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率（百萬(wàn)元，%）,59,管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量,從08年中到08年底這段時(shí)間，各家銀行的不良貸余額和不良貸款率都出現(xiàn)了小幅回調(diào)，再次印證了銀行是經(jīng)營(yíng)特殊貨幣的企業(yè)，它不同于一般的企業(yè)，卻又和整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行息

42、息相關(guān)。,從上表可以看出，整體上不良貸款余額和不良貸款率均呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢(shì)。銀行經(jīng)營(yíng)日趨謹(jǐn)慎，在發(fā)放貸款的時(shí)候可以充分考慮到信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，制定了相應(yīng)的對(duì)策來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。,60,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對(duì)比,銀行存貸款結(jié)構(gòu)，主要是指活期存款占存款總額的比率以及中長(zhǎng)期貸款占貸款總額的比例。 做這種比較的意義在于，活期存款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)相對(duì)屬于低息負(fù)債，活期存款所占比重越大則商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的資金成本越低；而中長(zhǎng)期貸款屬于高收入資產(chǎn)，中長(zhǎng)期貸款占比高則銀行的資金收益越高。 通常來(lái)說(shuō)，是活期存款占比高，中長(zhǎng)期貸款占比高的銀行，其盈利性受利率波動(dòng)的影響較大，存在一定的杠桿作用。 總體

43、來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行在決定存貸款結(jié)構(gòu)的時(shí)候一定要將利率風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去，不能一味追求較高的利差水平而忽視了潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在。,61,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對(duì)比,部分商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)比較 （活期存款占存款總額%，中長(zhǎng)期貸款占貸款總額%）,62,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對(duì)比,部分商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)比較 （活期存款占存款總額%，中長(zhǎng)期貸款占貸款總額%）,63,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對(duì)比,由上表可知，建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行和寧波銀行的活期存款占比較高，平均超過(guò)50%；工商銀行和浦發(fā)銀行次之，平均在47%-48%左右；中國(guó)銀行和民生銀行平均水平略高40%；深圳發(fā)

44、展銀行僅在30%左右。 貸款方面，工商銀行和中國(guó)銀行的中長(zhǎng)期貸款占比均超過(guò)60%，處于較高水平；建設(shè)銀行、招商銀行和民生銀行次之，50%左右；浦發(fā)銀行和深圳發(fā)展銀行40%左右；寧波銀行最低，2008年末數(shù)據(jù)顯示只有11.91%，這與城市商業(yè)銀行的特征以及寧波銀行所處環(huán)境的特殊性決定。 各家銀行所反映的相同趨勢(shì)是:從2006年到2008年期間，以2008 年中期為分水嶺，活期存款經(jīng)歷了一個(gè)先降后升的變化，而中長(zhǎng)期貸款占比則經(jīng)歷了一個(gè)先升后降的過(guò)程。這再一次印證了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密不可分的結(jié)論。,64,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比,所謂非利息收入，也就是指的銀行的中間

45、業(yè)務(wù)收入，包括各類手續(xù)費(fèi)和傭金收入。 中間業(yè)務(wù)不占用銀行資金，收取的是手續(xù)費(fèi)，因此不會(huì)受到利率等市場(chǎng)因素的影響，也不會(huì)受到過(guò)多監(jiān)管指標(biāo)的束縛，而只是根據(jù)業(yè)務(wù)量來(lái)決定收入的多少。在利率等市場(chǎng)因素波動(dòng)較大的情況下，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重高，則說(shuō)明商業(yè)銀行抗利率風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)。 伴隨著利率市場(chǎng)化，銀行的存貸款利差空間將受到進(jìn)一步的壓縮，利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，因此，拓寬非利息收入的渠道發(fā)展中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行的長(zhǎng)足發(fā)展至關(guān)重要。 在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，手續(xù)費(fèi)和傭金收入主要包括：代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)、顧問(wèn)及咨詢費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金、托管和其他受托業(yè)務(wù)傭金以及其他手續(xù)費(fèi)和傭金收

46、入。,65,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比,部分商業(yè)銀行非利息收入占比情況比較分析（%）,66,管理現(xiàn)狀|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比,由上表可知，2006年到2008年間九家樣本商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比的平均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了20%以上，去除金融危機(jī)的影響之后，年均復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)25%以上。 從以上的數(shù)字描述可以看出，各家商業(yè)銀行都已充分意識(shí)到了利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要性，為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，提早應(yīng)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的沖擊，而積極開拓中間業(yè)務(wù)渠道，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。 中間業(yè)務(wù)收入的增加可以看作是銀行收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這對(duì)銀行應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)事件，尤其是利率風(fēng)險(xiǎn)，起到了很

47、好的保護(hù)與支撐作用，有利于商業(yè)銀行平穩(wěn)健康發(fā)展。,67,管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|貸存比,所謂貸存比的定義，是指銀行吸收的存款中有多少比例用于發(fā)放貸款。 對(duì)于這項(xiàng)指標(biāo)，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)做出明確規(guī)定，商業(yè)銀行貸存比不得高于75%。之所以界定出這個(gè)上限就是為了保證銀行的流動(dòng)性可以滿足絕大多數(shù)情況下的經(jīng)營(yíng)需要，不至于由于流動(dòng)性短缺而造成風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生乃至損失。 根據(jù)貸存比的定義，可以看出其計(jì)算公式如下: 貸存比=（貸款-貼現(xiàn)）/存款余額,68,管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸比,部分商業(yè)銀行貸存比比情況比較分析（%）,69,管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|貸存比,從表中可以看出，近兩年商

48、業(yè)銀行的貸存比整體上呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，這主要是由于前面兩年經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行系統(tǒng)有大量的貸款需求，因此銀行普遍提高了貸款投放比率。 其中，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)風(fēng)格得到很好體現(xiàn)，其存貸比一直維持在60%左右的水平，在確保一定盈利的情況下有效控制風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行的流動(dòng)性。招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行和深發(fā)展銀行則保持較高的存貸比，平均在70%左右。作為比較具有代表性的城市商業(yè)銀行，寧波銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)，能夠跟蹤經(jīng)濟(jì)形勢(shì)迅速調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，存貸比一直保持在70%以下。,70,管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性比率,所謂流動(dòng)性比率，就是指流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流

49、動(dòng)性負(fù)債余額之比。 一方面，流動(dòng)性比例越高，證明銀行的經(jīng)營(yíng)越安全。另一方面，流動(dòng)性比率高的話，說(shuō)明流動(dòng)性資產(chǎn)占比比較大，流動(dòng)性高必然會(huì)喪失一部分收益性。 所以，銀行在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中所要做的是保持合理的流動(dòng)性水平，在安全性得到保證的情況下獲取最大的收益。,71,管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性比率,部分商業(yè)銀行流動(dòng)性比率（%）,72,管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動(dòng)性比率,從上表中可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制工作還是比較有效的?？偟膩?lái)說(shuō)，商業(yè)銀行流動(dòng)性比率和經(jīng)濟(jì)周期緊密聯(lián)系在了一起。 在經(jīng)濟(jì)上升周期，商業(yè)銀行傾向于降低流動(dòng)性比率，投資收益率高的產(chǎn)品；在預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，商業(yè)銀行

50、又普遍增加了流動(dòng)性比率，以抵御潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。 相對(duì)而言，中國(guó)銀行、交通銀行、民生銀行能夠提前于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)而意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的增加，早于2007年底就己經(jīng)開始增加流動(dòng)性比率，做好提前防范工作。 建設(shè)銀行的流動(dòng)性比率一直保持非常充足的狀態(tài)，且近三年始終保持上升趨勢(shì)，這一方面說(shuō)明建設(shè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較強(qiáng)，但另一方面如此高的流動(dòng)性比率必然會(huì)使其喪失一部分的盈利性，除非發(fā)生重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件，否則就會(huì)得不償失。,73,管理現(xiàn)狀|小結(jié),2009年商業(yè)銀行不良貸款情況表（單位：億元，占全部貸款的比例%）,總的來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在建立必要的風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面己經(jīng)做了很大努力，也取得了令人矚目的進(jìn)步，但在不

51、良資產(chǎn)控制和管理技術(shù)方面和外資銀行相比仍有較大的差距。,（1）不良資產(chǎn)問(wèn)題,74,從上表可以看出，2009年的四個(gè)季度，中國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款比率一直呈下降趨勢(shì)，但與外資銀行相比，不論在不良貸款余額還是起比率方面都存在很大差距，如2009年的第四季度，不良貸款比率中國(guó)主要商業(yè)銀行為1.59%，外資銀行為0.85%，即使國(guó)內(nèi)最低的商業(yè)銀行，即股制商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率為0.95%，也要高于外資銀行的0.85%。,（2）缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) 風(fēng)險(xiǎn)管理的根本目的是確保業(yè)務(wù)發(fā)展健康和持續(xù)，與進(jìn)入中國(guó)的部分國(guó)際活躍銀行相比，中國(guó)的商業(yè)銀行表現(xiàn)為主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足的缺陷。

52、根據(jù)中國(guó)行業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)，中國(guó)國(guó)有控股銀行的2009年到期銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為1.92%，股份制銀行為2.33%，而城市商業(yè)銀行的只有2.08%，而外資銀行的銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率最高，平均達(dá)到3.48%。,管理現(xiàn)狀|小結(jié),75,造成國(guó)內(nèi)外理財(cái)產(chǎn)品平均收益率較大差距的主要原因外資銀行擁有先進(jìn)的計(jì)量工具來(lái)衡量損失和收益的關(guān)系，把管理風(fēng)險(xiǎn)作為銀行比較優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)品都集中在收益率相對(duì)較高的信貸領(lǐng)域，吸引更多的客戶，發(fā)展更適合的理財(cái)產(chǎn)品，如花旗銀行推出的花旗通知存款的理財(cái)產(chǎn)品、渣打銀行的現(xiàn)貸派等特色銀行理財(cái)產(chǎn)品。而中國(guó)的商業(yè)銀行的銀行理財(cái)產(chǎn)品大多集中在收益率相對(duì)偏低的貨幣市場(chǎng)。 由上可知，中國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的差距不僅表現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量上，更關(guān)鍵的是應(yīng)該發(fā)展更可靠的計(jì)量工具和提升管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)水平，以此為支撐，才能縮小與外資銀行的差距，并爭(zhēng)取在競(jìng)爭(zhēng)中勝出。,管理現(xiàn)狀|小結(jié),76,存在的問(wèn)題,1.相關(guān)制度缺陷 （1）監(jiān)管層在具體風(fēng)險(xiǎn)種類上對(duì)商業(yè)銀行的要求不全面。 2003年以前，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求一直以資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資本充足率管理為主；2004年才提出內(nèi)部控制的指引；2005年才提出市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的指引；2006年才提出試行兼顧信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹笜?biāo)規(guī)定，但對(duì)所提出的指標(biāo)并沒(méi)有硬性要求。因此，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行