淺談供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與防范控制

1、淺談供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與防范控制內(nèi)容摘要：財務(wù)風(fēng)險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。供電企業(yè)是國有獨(dú)資壟斷經(jīng)營，作為電網(wǎng)公司垂直管理的分公司，并不是一個獨(dú)立核算的會計主體，更容易造成財務(wù)風(fēng)險的意識薄弱，風(fēng)險管理體系的不健全，因此，應(yīng)該加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的研究和管理，認(rèn)真分析、及時防范和化解。在財務(wù)管理工作中，只有充分了解財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，才能采取針對性措施，防范和化解財務(wù)風(fēng)險。本文從風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險的定義入手，接著分析了供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，再舉例和從模型分析了

2、財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測，最后就財務(wù)風(fēng)險的防范和化解談了一些自己的看法和見解。關(guān)鍵詞： 供電企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 防范 控制當(dāng)前，電力體制正在實(shí)施前所未有的重大改革，在新的機(jī)制運(yùn)行過程中，傳統(tǒng)的財務(wù)管理將受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)，供電企業(yè)面臨著財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是由企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題引起的，在企業(yè)面臨的全部風(fēng)險中占很大比例，由于財務(wù)風(fēng)險的存在，可能給企業(yè)帶來更大的損失。因此對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識、預(yù)防和控制的研究已成為當(dāng)今供電企業(yè)所面臨的重要課題。筆者結(jié)合近多年來的實(shí)際工作體會，就供電企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險及防范措施，談一些粗淺的認(rèn)識和看法。一、風(fēng)險及企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特性風(fēng)險一般是指某一行動的結(jié)果具有變動性。有的學(xué)者認(rèn)為“風(fēng)

3、險是特定客觀情況下，特定期間內(nèi)，某一事件的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果之間的變動程度”，變動程度越大，風(fēng)險越大；反之則越小。（一）風(fēng)險具有客觀性。風(fēng)險的存在與否以及風(fēng)險程度的大小是不以人們的好惡而改變的。風(fēng)險的發(fā)生是不可避免的，必須認(rèn)識到完全消除財務(wù)風(fēng)險是不可能的。（二）風(fēng)險具有不確定性。風(fēng)險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。（三）財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財務(wù)狀況與財務(wù)目標(biāo)發(fā)生偏離的可能性。影響企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的因素多數(shù)是與企業(yè)內(nèi)部管理相關(guān)的，這部分因素的可控制性更強(qiáng)，因此控制企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的可能性

4、更大。二、供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大致可分為資金風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和投資風(fēng)險三種。（一）資金風(fēng)險。由于舉債經(jīng)營而帶來的風(fēng)險，就是資金風(fēng)險。供電企業(yè)資金有相當(dāng)數(shù)量為銀行貸款，還有許多不良的借款、擔(dān)保，故資金風(fēng)險更應(yīng)引起重視。借入資金比重越大，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也越大。（二）經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是經(jīng)營方面可能遇到的不確定情況，反映在財務(wù)上就是要正確處理企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，供電企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主要來自以下幾個方面，在電力供應(yīng)市場上，電力市場的結(jié)構(gòu)、電力負(fù)荷是否受到限制、能否滿足社會的需求等；在營銷需求上，將會遇到什么競爭，平均售電單價的高低、營銷手段與服務(wù)、經(jīng)營過程中客戶投訴、索

5、賠和訴訟等；企業(yè)在改制及主分離過程中遇到的債務(wù)分配、清償問題。以上各種風(fēng)險都使企業(yè)的利潤和效益變成不肯定而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。（三）投資風(fēng)險。投資風(fēng)險指不確定因素將導(dǎo)致的收益變動。投資預(yù)期收益率偏離期望收益率的程度越大，投資的風(fēng)險越大反之亦然。近年來，隨著供電企業(yè)的快速發(fā)展，特別是城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)與改造工程的逐步深入。從國有銀行取得的各項貸款資金和其它渠道籌集的資本金，使得供電企業(yè)形成的投資額巨大。實(shí)際所承擔(dān)的投資風(fēng)險不斷加大，直接影響到供電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和持續(xù)性發(fā)展。三、供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。概括起來，主要有以下幾個方面：（一

6、）企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，供電企業(yè)也不能置身度外。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。例如，近年來世界原油價格上漲導(dǎo)致成品油價格上漲，使企業(yè)增加了營運(yùn)成本；電煤價格上漲，國家調(diào)整火電廠上網(wǎng)電價，增加企業(yè)的購電成本；銀行貸款利率上調(diào)，使得企業(yè)財務(wù)費(fèi)用增加，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財?shù)鹊?。（二）企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)不高，對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財

7、務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，部分供電企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好、用好上級財務(wù)下?lián)艿馁Y金費(fèi)用就行了；成本費(fèi)用超支可以再申請追加指標(biāo)，利潤又不在本級財務(wù)核算；工程項目投資只是生產(chǎn)、計劃部門的事等等。風(fēng)險意識淡薄，也是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。（三） 管理粗放，內(nèi)控制度不夠健全。內(nèi)控制度涉及企業(yè)方方面面，健全的內(nèi)控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”，具有自我抵抗風(fēng)險、自我修正的能力。但從目前的現(xiàn)狀看，很多供電企業(yè)管理粗放，現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏，內(nèi)控制度不完善，管理漏洞時常出現(xiàn)，給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。（四）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。部分供電企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級部門

8、之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。四、供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的主要方法是充分認(rèn)識、分析供電企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險防范控制系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險分析報告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評價、當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險分析、未來發(fā)展趨勢預(yù)測、應(yīng)對方案等。預(yù)測財務(wù)風(fēng)險首先要設(shè)定財務(wù)安全系數(shù)（或財務(wù)風(fēng)險系數(shù)），由于風(fēng)險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠(yuǎn)期三個階段的安全系數(shù)。財務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種

9、，一是根據(jù)重要性原則確定的單一因素安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素安全系數(shù)。（一）單一因素安全系數(shù)的設(shè)定。在某一風(fēng)險因素比較突出、對供電企業(yè)影響較大，而其他風(fēng)險因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險值作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險級次，由此測定安全系數(shù)。假設(shè)：某市供電局生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)數(shù)月平穩(wěn)進(jìn)行，預(yù)先設(shè)定資金回收風(fēng)險的安全系數(shù)如下：電費(fèi)回收率為100%時，安全系數(shù)為1；95%時安全系數(shù)為0.8；90%時為0.6；85%時為0.4；80%時為0.3；75%以下時為0.1。如果電費(fèi)回收率在85%以下，可以說，該局財務(wù)處于高風(fēng)險狀態(tài)，大大增加了電費(fèi)回收

10、壞帳的可能性，領(lǐng)導(dǎo)層必須高度重視，及時化解。其它如資產(chǎn)負(fù)債率、借款比率、流動比率、資產(chǎn)收益率、應(yīng)收帳款與經(jīng)營活動現(xiàn)金比率等的安全系數(shù)也是如此。單一因素的風(fēng)險分析，優(yōu)點(diǎn)在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務(wù)狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員具有較高專業(yè)水平和判斷能力。（二）組合因素安全系數(shù)的設(shè)定。根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運(yùn)用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。基本模型是：Z=V1X1+V2X2+V3X3+VnXn（Xn表示各種評價指標(biāo)，Vn表示權(quán)

11、重）根據(jù)組合因素分析，首先選取評價指標(biāo)和確定權(quán)重，通過實(shí)證分析確立財務(wù)風(fēng)險控制的高風(fēng)險、較高風(fēng)險、一般風(fēng)險、低風(fēng)險Z值的存在區(qū)間。在評價具體風(fēng)險控制狀況時，根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)值代入模型計算出Z值，判斷所處區(qū)間，得出結(jié)論。在模型中，關(guān)鍵是如何選取指標(biāo)和賦予權(quán)重。選擇評價指標(biāo)時，既要選擇定量指標(biāo)，也應(yīng)將定性分析的標(biāo)準(zhǔn)定量化，加入分析模型。選定評價指標(biāo)后，必須給每一個指標(biāo)一個權(quán)重，指標(biāo)權(quán)重應(yīng)反映出評價指標(biāo)對風(fēng)險控制效果的影響。指標(biāo)差異應(yīng)根據(jù)供電行業(yè)整體發(fā)展水平做出動態(tài)的預(yù)計。對權(quán)數(shù)的確定，可由行業(yè)管理部門定期測算公布，這樣可兼顧評價標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)定性和靈活性。組合因素分析的優(yōu)點(diǎn)是比較全面的反映了供電企業(yè)財

12、務(wù)風(fēng)險程度，但缺點(diǎn)也很明顯，一是可能遺漏重要因素，尤其有些風(fēng)險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過歷史數(shù)據(jù)評價過去，不一定能推測將來。需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進(jìn)行分析，結(jié)合供電企業(yè)的具體經(jīng)營狀況、分配政策、經(jīng)營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。五、供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范財務(wù)風(fēng)險作用于企業(yè)通常表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低下、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、盈利能力下降、財務(wù)狀況惡化等等，這些問題都與企業(yè)財務(wù)會計管理直接相關(guān)，因此，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的討論多集中于從財務(wù)會計方面入手，采用一些技術(shù)方法對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控

13、制。（一）加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作，提高會計信息質(zhì)量。會計信息是企業(yè)決策者進(jìn)行決策的主要依據(jù)，會計的主要職能之一就是對經(jīng)濟(jì)活動的反映。會計信息的質(zhì)量對經(jīng)濟(jì)決策的影響程度很高，虛假的會計信息不僅可以使決策者對以往企業(yè)經(jīng)營成果作出錯誤的評價，而且會導(dǎo)致企業(yè)未來的決策偏離經(jīng)濟(jì)規(guī)律，給企業(yè)造成巨大的財務(wù)風(fēng)險隱患，因此，提高會計信息質(zhì)量對防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險至關(guān)重要。提高會計信息質(zhì)量首先要加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作，加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作包括提高會計人員素質(zhì)。提高會計核算水平，使會計對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反映盡量做到全面、準(zhǔn)確、及時。同時我們也應(yīng)該看到，雖然現(xiàn)階段企業(yè)會計部門能提供的會計信息還不能科學(xué)全面地反映企業(yè)經(jīng)營狀況，但還是企業(yè)決

14、策者所能得到的最可靠的信息來源。遺憾的是。在實(shí)際工作中，企業(yè)經(jīng)營者不重視、不會使用會計信息的現(xiàn)象比較普遍，決策者有時還是憑感覺、靠匯報，或是依賴供電企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)系統(tǒng)中有限的數(shù)據(jù)進(jìn)行決策，不是去科學(xué)、認(rèn)真地搜集、調(diào)研、分析、判斷，這種決策方法無疑加劇了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，因此提高會計工作在企業(yè)中的地位，強(qiáng)化會計工作在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用就成為會計工作者義不容辭的責(zé)任，也是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的需要。（二）完善內(nèi)部會計控制制度。強(qiáng)化審計監(jiān)督完善會計控制是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要措施，有效的會計控制可以保護(hù)企業(yè)財產(chǎn)的安全、保證會計信息的可靠性和財務(wù)活動的合法性。目前，財政部頒發(fā)了內(nèi)部會計控制規(guī)范基本規(guī)范和會計

15、控制規(guī)范貨幣資金。正在試行會計控制規(guī)范采購與付款、銷售與收款、工程項目等內(nèi)控制度。內(nèi)部會計控制的要點(diǎn)是：1.科學(xué)確定會計工作的組織結(jié)構(gòu)，按相互牽制的原則將會計業(yè)務(wù)劃分為若干具體的工作崗位，賦予各個崗位以相應(yīng)的權(quán)限和責(zé)任，使之相互制約，減少錯弊發(fā)生的風(fēng)險。2.將企業(yè)財產(chǎn)的價值管理與實(shí)物管理有機(jī)結(jié)合起來，會計部門在將工作重心放在企業(yè)經(jīng)營價值循環(huán)的反映和監(jiān)督的同時。要緊密結(jié)合其他業(yè)務(wù)部門的實(shí)物管理，及時發(fā)現(xiàn)差異、分析差異，避免不利差異的擴(kuò)大和差錯的產(chǎn)生。（三）穩(wěn)健主義的應(yīng)用“穩(wěn)健主義是針對經(jīng)濟(jì)活動中的不確定性而采用的一項修正慣例”，它的具體要求是，通過選用穩(wěn)妥的會計處理方法使報表反映的資料不會過分樂

16、觀，由此引導(dǎo)報表使用者在利用這些資料進(jìn)行決策時謹(jǐn)慎從事，防止決策的失誤”。隨著各供電企業(yè)城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)與改造工程的陸續(xù)竣工投用，固定資產(chǎn)投資額的增加帶來資產(chǎn)、負(fù)債總額的加大，供電企業(yè)還貸付息壓力亦不斷加大，供電企業(yè)執(zhí)行企業(yè)會計制度迫在眉睫。如按規(guī)定提取各種減值準(zhǔn)備金，避免經(jīng)營風(fēng)險，以防備和化解企業(yè)的損失，是會計穩(wěn)健主義的具體體現(xiàn)。六、供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制我們對財務(wù)風(fēng)險了解的最初動機(jī)是對風(fēng)險的排斥，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險研究的目的是盡可能避免風(fēng)險，減少損失，重點(diǎn)就是財務(wù)風(fēng)險的控制。供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制，可以從以下幾方面進(jìn)行。（一）控制資金風(fēng)險。正確地籌措和使用資金，發(fā)揮資金效益，是控制財務(wù)風(fēng)險的一個辦法

17、，供電企業(yè)具有資金密集、網(wǎng)點(diǎn)分散、流動性強(qiáng)、不易控制的特點(diǎn)。要避免資金風(fēng)險，必須使企業(yè)的財務(wù)管理以資金管理為中心。加強(qiáng)企業(yè)生財、聚財、用財之道，以促進(jìn)供電企業(yè)的全面發(fā)展。1.實(shí)行資金的集中管理，核心是嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金“收支兩條線”，分級管理、綜合平穩(wěn)，實(shí)時控制，有利于減少資金分散和沉淀，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流的管理。2.成立資金管理中心，完善資金管理組織體系，充分發(fā)揮資金結(jié)算中心的聚集、結(jié)算、控制、融通功能，發(fā)揮資金的最大效益。3.建立資金管理信息系統(tǒng)，充分利用網(wǎng)上銀行、電話銀行等金融先進(jìn)手段，銀企合作，防范金融風(fēng)險。4.嚴(yán)禁亂投資、亂借款、亂擔(dān)保，及時清理各項往來賬款。5.依靠法律手段，減少訴訟損失。（

18、二）控制經(jīng)營風(fēng)險。面對目前電價過低、應(yīng)收電費(fèi)數(shù)額較大、不良資產(chǎn)過大等不利因素，供電企業(yè)要避免經(jīng)營風(fēng)險，必須采取以下措施：1.實(shí)行資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制，采用科學(xué)、先進(jìn)、公平，又符合實(shí)際的預(yù)算方法。分解下達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算指標(biāo)，并定期分析、考核、兌現(xiàn)。2. 推行全面預(yù)算管理。財務(wù)預(yù)算管理是建立財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。財務(wù)預(yù)算是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的細(xì)化。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理所要控制的，就是實(shí)際財務(wù)狀況與財務(wù)目標(biāo)的偏離程度。財務(wù)預(yù)算管理要與財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)有效地結(jié)合起來，將企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行分解，將其數(shù)量化、具體化、系統(tǒng)化，作為約束指標(biāo)輸入到財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)內(nèi)，利用財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)的功能，及時地對超過預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行報警，達(dá)到提高財務(wù)預(yù)算管理水平，使企業(yè)財務(wù)管理有效運(yùn)行的目的。所以，企業(yè)的全部收支都要納入預(yù)算管理，形成預(yù)算對企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的約束和激勵機(jī)制，不斷建立和完善供電企業(yè)橫到邊、縱到底、上下結(jié)合的預(yù)算管理體系。3.實(shí)行責(zé)任會計制度，建立健全以所屬縣市支公司為內(nèi)部利潤中心、直屬生產(chǎn)單位為成本中心、機(jī)關(guān)科室（股）為費(fèi)用中心的責(zé)任中心體系，強(qiáng)化考核，狠抓落實(shí)。4.加強(qiáng)用電營銷管理，特別要加強(qiáng)電費(fèi)回收管理，積極開展增收節(jié)支降損活動，采取一切行之有效的措施，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤最大化。5.認(rèn)真執(zhí)行會計法等相關(guān)法規(guī)，堅決維護(hù)財經(jīng)紀(jì)律，保證會計信息的真實(shí)和完整。（三）控制投資風(fēng)險。供電企