金融風險管理課件(全)[1].ppt

1、金融風險管理學,前言：為什么要開設(shè)這門課程？,1、生活實踐中存在大量金融風險問題 國內(nèi)： 1998年海南發(fā)展銀行的關(guān)閉 國際： 1929年美國金融大危機 1929年10月28日，這個不祥的日子在美國以及世界金融史上一直被人們牢記。在這一天，紐約證券市場股票價格猛跌，正式揭開了美國金融危機和世界經(jīng)濟危機的序幕。這次危機來勢迅猛，爆發(fā)后迅速從證券市場蔓延到整個金融體系，從金融危機發(fā)展成經(jīng)濟危機，從美國發(fā)展到整個資本主義體系，危機給美國經(jīng)濟和世界經(jīng)濟以極其沉重的打擊，以致整個30年代美國經(jīng)濟都沒有完全恢復過來。1929年的危機，就其深度和廣度，在當時是空前的，時至今日也是絕后的。 2、學科發(fā)展的要求

2、,課程要求：,1、端正學習態(tài)度 2、培養(yǎng)學習興趣 3、實踐環(huán)節(jié) 4、成績的評定：平時30% 期末70%,第一章 金融風險管理概述,第1節(jié) 風險概述 第2節(jié) 金融風險概述 第3節(jié) 金融風險管理概述 第4節(jié) 外部監(jiān)管和金融風險管理,第1節(jié) 風險概述,一、風險與不確定性 二、與風險相關(guān)的幾個基本概念 三、風險的特征 四、風險的分類,一、風險與不確定性,“風險”一詞本身是中性的，即風險本身并無好壞之分。風險是人類活動的內(nèi)在特征，它來源于對未來結(jié)果的不可知性。因此，粗略地講，風險可以被定義為對未來結(jié)果不確定性的暴露。 在風險的定義中包含了兩個極其重要的因素： 首先是不確定性。不確定性可以被認為是一個或幾

3、個事件（結(jié)果）發(fā)生的概率分布。因此，每一個事件的發(fā)生都應(yīng)該對應(yīng)著一定的概率。為了研究風險，對未來結(jié)果及其發(fā)生的概率就應(yīng)該有一個精確的描述。但是從實踐角度來講，未來可能存在的結(jié)果及其服從的概率分布特征常常是不可知的。因此人們在管理風險的時候，常常需要對此進行主觀的推斷； 第二個因素是對這種不確定性的暴露。對于同樣的不確定性，不同的人類活動所受到的影響是不一樣的。比如說，未來的天氣狀況對所有人來講都是不確定的，但是它對不同的人類活動產(chǎn)生的影響可能是完全不同的：天氣對農(nóng)業(yè)的影響遠遠大于其對工業(yè)和金融業(yè)等其它行業(yè)的影響。,研究不確定性的數(shù)學概率論,直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學學科是概率論

4、(其他還有：模糊數(shù)學、混沌理論、集值分析、微分包含等)。 風險不確定性？,風險、不確定性與利潤(1921),Knight 不承認“風險=不確定性”，提出“風險”是有概率分布的隨機性，而“不確定性”是不可能有概率分布的隨機性。 Knight 的觀點并未被普遍接受。但是這一觀點成為研究方法上的區(qū)別。,Frank Hyneman Knight (1885-1972),二、與風險相關(guān)的幾個基本概念,1、風險因素指引起風險事故發(fā)生變化的因素，即引起風險事故發(fā)生的潛在條件。風險因素包括實質(zhì)、道德和心理等三類。 2、風險事故又稱風險事件，指在風險管理中直接或的間接造成損失的事件。 3、損失指非計劃、非預期、

5、非故意的經(jīng)濟價值的減少。損失是風險事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實質(zhì)性損失，間接損失包括額外費用損失、收入損失和責任損失。 4、風險的測量角度包括風險的數(shù)量、風險的質(zhì)量。風險的數(shù)量是指可能損失的風險，一般通過評級機構(gòu)來進行判斷；風險的質(zhì)量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補違約的資產(chǎn)來加以確定。,5、風險成本指由于存在的風險使得市場參與者承擔的成本。風險成本包括：一是發(fā)生損失的成本，二是不確定性自身的成本。 6、風險程度所承受最大的損失 7、波動未來的不確定性 8、概率實際發(fā)生的可能性 9、嚴重性實際上可能遭受損失的量 10、時間界限風險期的時間越長，風險越大

6、11、相聯(lián)關(guān)系風險之間的相互關(guān)系 12、資金“經(jīng)濟資金”,三、風險的特征,1、客觀性。不以人的意志為轉(zhuǎn)移。 2、普通性。廣泛存在于自然界和人類社會。 3、復雜性。人類還沒有完全認識和控制。 4、偶然性。風險發(fā)生的時間、程度、結(jié)果不定。 5、必然性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。 6、可變性。環(huán)境和技術(shù)的變化可能產(chǎn)生新風險。,四、風險的分類,按風險的性質(zhì)分類 純粹風險：只有損失沒有收益的風險 投機風險：既可能損失也可能獲益的風險 按風險發(fā)生的原因分類 客觀風險：實際結(jié)果與未來結(jié)果存在差異 主觀風險：精神和心理狀態(tài)引起的不確定性 按操作結(jié)果分類 分散風險：可通過協(xié)議減小的風險 不可分散風險：無法通過協(xié)

7、議減小的風險,按風險的載體分類 財產(chǎn)風險、人身風險、責任風險、信用風險。 按承受能力分類 可承受風險：風險帶來的損失低于最大損失限度 不可承受風險：風險帶來的損失超過最大損失限度。 按損失發(fā)生的根源分類 自然風險、社會風險、經(jīng)濟風險、政治風險、技術(shù)風險 按風險根源分類 經(jīng)營風險、戰(zhàn)略風險、財務(wù)風險,第2節(jié) 金融風險概述,一、金融風險的定義 二、金融風險的特征 三、金融風險的分類 四、金融參與者對待風險的態(tài)度,一、金融風險的定義,金融風險的定義有很多種，目前還沒有完全統(tǒng)一的定義 ，下面給出大家比較認可的定義： 金融風險是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。 金融風險定義的理解。從上

8、面我們可以得出金融風險與一般風險的兩個主要區(qū)別：一是金融風險是針對資金借貸和經(jīng)營帶來的風險，二是金融風險是一種投機風險，既可以帶來經(jīng)濟損失，也可以獲取超額收益。因此，金融風險的外延比其他風險要小，內(nèi)涵比其他風險要大。,二、金融風險的特征,1、隱蔽性：指由于金融機構(gòu)的經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風險不確定性損失的實質(zhì)。 2、擴散性：指由于金融機構(gòu)之間存在復雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。 3、加速性：指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。,4、不

9、確定性：指金融風險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風險發(fā)生前是不確定的。 5、可管理性：指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。 6、周期性：指金融風險受經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。,三、金融風險的分類,按照風險來源不同分類 ： 1、市場風險(Market risk)：指由于市場價格(如利率，匯率，股價以及商品價格等)的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的風險。 2、信用風險(Credit risk)：指由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的可能性。 3、流動性風險(Liquidity ri

10、sk)：指金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導致的可能損失的風險。它包括市場流動性風險和現(xiàn)金流動性風險。 4、操作風險(Operational risk)：指由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其它一些人為錯誤而導致金融參與者潛在損失的可能性。主要來自技術(shù)和組織兩個層面。,按照金融風險能否分散分類 1、系統(tǒng)性風險：指由那些影響整個金融市場的風險因素所引起風險。它無法通過資產(chǎn)組合分散。這些風險因素包括經(jīng)濟周期、國家宏觀經(jīng)濟政策變動等。 2、非系統(tǒng)性風險：指一種與特定公司或特定行業(yè)相關(guān)的風險。它可以通過資產(chǎn)組合分散。因此，它們與前面的可分散風險和不可分散風險是相對應(yīng)的。,1.規(guī)避風險(Avoid

11、risk)：一些公司認為，只要通過精細的管理，他們就可以規(guī)避各種金融風險的影響。 2.忽略風險(Ignore risk)：一些公司在金融活動中往往忽略他們面臨的風險，因此他們不會采取任何措施來管理風險。 3.分散風險(Diversify risk)：很多大的公司和機構(gòu)往往通過持有多種不同種類的并且相關(guān)程度很低的資產(chǎn)來起到有效降低風險的目的。 4.管理風險(Manage risk)：目前，越來越多的公司已經(jīng)意識到，金融風險本身是不可能從根本上加以消除的，但是可以通過各種現(xiàn)有的金融理論和工具(如金融工程)來對金融風險加以管理。,四、金融參與者對待風險的態(tài)度,第3節(jié) 金融風險管理概論,一、金融風險管

12、理的內(nèi)涵 二、金融風險管理的目的 三、金融風險管理的理論基礎(chǔ) 四、金融風險管理的發(fā)展,一、金融風險管理的內(nèi)涵,金融風險管理是指各經(jīng)濟實體在籌集和經(jīng)營資金的過程 中，對金融風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上 有效地控制與處置金融風險，用最低成本即用最經(jīng)濟合 理的方法來實現(xiàn)最大安全保障的科學管理方法，管理對 象僅限于資金籌集與經(jīng)營過程中存在和發(fā)生的風險。 從定義可以看出，金融風險管理與一般風險管理一樣包 括風險識別、風險度量和風險控制。,二、金融風險管理的目的,金融風險管理通過消除和盡量減輕金融風險的不利影 響，改善微觀經(jīng)濟實體的經(jīng)營管理，從而對整個宏觀經(jīng) 濟的穩(wěn)定和發(fā)展起到促進作用，主要表現(xiàn)

13、在以下方面： 1、減少現(xiàn)金流動，提供安全穩(wěn)定的籌資環(huán)境。 2、制定合理目標，保障經(jīng)濟實體經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)。 3、有利于社會資源的優(yōu)化配置。 4、規(guī)范市場行為，保證經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。,三、金融風險管理的理論基礎(chǔ),早期的金融理論認為，金融風險管理是沒有必要的。諾貝爾經(jīng)濟學獎得主Miller、Modigliani (1958)指出，在一個完美的市場中，對沖或叫套期保值等金融操作手段并不能影響公司的價值。這里的完美的市場是指不存在稅收和破產(chǎn)成本，以及市場參與者都具有完全的信息。因此，公司的管理者是沒有必要進行金融風險管理。 然而，現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，金融風險管理卻引起了越來越多的來自學術(shù)界和實務(wù)界的關(guān)注。

14、無論是金融市場的監(jiān)管者，還是金融市場的參與者對風險管理理論和方法的需求都空前高漲。,主張應(yīng)該金融風險管理的各方認為，對風險管理的需求主要基于以下兩個獨立的理論基礎(chǔ)： 1、現(xiàn)實的經(jīng)濟和金融市場并非完美，因此通過風險管理可以提升公司價值?，F(xiàn)實金融市場的不完美性主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 首先，現(xiàn)實市場中存在著各種各樣的稅收。這些稅收的存在會直接影響公司的收益，從而影響到公司的價值。 其次，現(xiàn)實市場中存在著交易成本。因此，相對于個體交易者來講，公司能夠以更低的交易成本來進行各種金融操作。 最后，在現(xiàn)實市場中，金融參與者也是不可能獲得完全信息的。 2、公司的管理者是風險厭惡型的(Risk aversio

15、n)，因此通過風險管理可以增加公司管理者的效用(Managers utility)。很多實證研究表明，公司的風險管理活動與公司管理層對風險的厭惡有密切聯(lián)系。,四、金融風險管理的發(fā)展,（一）現(xiàn)代金融風險管理發(fā)展的動力 推動金融風險管理技術(shù)進步的直接動力是金融創(chuàng)新，推動金融創(chuàng)新的相關(guān)因素又包括浮動匯率、放松管制和技術(shù)進步等。 1、浮動匯率。1975年，固定匯率制的崩潰帶來了匯率自由浮動的時代，但這種劇烈的浮動使得債市、匯市、股市劇烈波動，風險急劇放大。為了規(guī)避風險，金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運而生。 2、放松管制。為了給金融市場的發(fā)展提供一個更為寬松、自由的環(huán)境，放松管制成為世界潮流。放松管制表現(xiàn)為：一是混業(yè)

16、經(jīng)營成為主流；二是逐步實現(xiàn)利率自由化。這些都使得金融市場的參與者的風險放大。 3、技術(shù)進步。技術(shù)進步是實現(xiàn)金融創(chuàng)新的物質(zhì)基礎(chǔ)。計算機和互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，加快了信息傳播的速度，同時降低了人們獲取信息的成本，提高了決策的有效性和準確性。這些都為金融創(chuàng)新提供了盈利的基礎(chǔ)，從而推動金融創(chuàng)新更快速度發(fā)展。 總之,浮動利率、放松管制、技術(shù)進步一方面推動金融市場迅速發(fā)展,豐 富各種金融交易工具；另一方面又大大增大了風險的傳染性和破壞力。,（二）現(xiàn)代金融風險管理技術(shù)介紹 現(xiàn)代金融風險管理技術(shù)發(fā)展分為三個階段： 1、第一階段資產(chǎn)負債管理階段。20世紀80年代比較盛行，其基本思想是銀行在融資計劃和決策中，主動利用

17、利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài)，使銀行維持一個正的凈利息差額和正的資本凈值。其主要內(nèi)容： （1）測量和監(jiān)控流動性風險和利率風險； （2）資產(chǎn)負債表的管理控制； （3）針對流動性風險和利率風險采取的避險策略。,2、第二階段金融工程管理階段。 20世紀90年代比較盛行。金融工程風險管理主要思想是利用各種衍生金融工具，如期權(quán)、期貨、互換等，并通過金融工具的組合、分解、創(chuàng)新等方法，對金融領(lǐng)域中的各種風險進行管理。 （1）含義。金融工程是新型金融產(chǎn)品（包括金融工具和金融服務(wù)）和新型金融技術(shù)的設(shè)計、開發(fā)和實施的科學。廣義地講,金融工程包括理論、工具和技術(shù)三個部分。金融工程理論包括金融理論、經(jīng)濟

18、理論、數(shù)學理論和統(tǒng)計學等；工具則包括傳統(tǒng)的股票和債券等金融工具,眾多的衍生工具，如遠期合約、期貨、期權(quán)、互換；技術(shù)方法是指結(jié)合相關(guān)的理論和工具來構(gòu)造與實施一項操作過程中的步驟以及操作過程本身。,（2）金融工程金融工程的出現(xiàn)使得風險管理呈現(xiàn)出以下幾個變化： 量化和模型化。金融工程技術(shù)的發(fā)展使得大量的數(shù)學、統(tǒng)計學、物理學和計算機科學等技術(shù)在風險管理和產(chǎn)品開發(fā)中得到大量的運用。如測量市場風險模型有VaR、ES等模型，測量信用風險模型有： J.P.摩根的Creditmetrics模型、 瑞士信貸銀行的CreditRisk模型、 麥肯錫公司的CreditPortfolioView模型。 產(chǎn)品化和市場化。

19、這表現(xiàn)在以下兩個方面：一是金融工程技術(shù)使得金融機構(gòu)的風險管理可以通過產(chǎn)品提供和交易的方式得到解決。二是金融機構(gòu)向其他機構(gòu)提供風險管理產(chǎn)品也成為一項重要的業(yè)務(wù)和利潤來源。 復雜化和科學化。金融工程既使得現(xiàn)代金融風險管理有了新的、更加科學的解決方法和產(chǎn)品，又使得金融風險變得越來越復雜，金融產(chǎn)品的風險特性越來越難以把握和理解。,3、第三階段全面風險管理階段。最近美國提出了全面風險管理ERM（enterprise-wide risk management）ERM基本思想是對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類的風險的通盤管理。全面風險管理指建立和實施整個企業(yè)范圍的風險管理系統(tǒng)，要求成功的整合分析。

20、需要著重考慮： 能通過管理具有最大潛在影響的風險，改進財務(wù)績效，實現(xiàn)策略目標 從整體的角度評估風險，使意外風險最小化，穩(wěn)定公司的收入 理解可接受的風險水平，持續(xù)地監(jiān)控各業(yè)務(wù)部門的風險，促進更好的決策 以更好的風險管理改進公司治理，從而履行權(quán)益人職責，保證監(jiān)管符合規(guī)范要求,第4節(jié) 外部監(jiān)管與金融風險管理,前面一節(jié)講的是金融機構(gòu)自身的內(nèi)部風險管理，本節(jié)講外部監(jiān)管，形成一個全面的金融風險管理。金融機構(gòu)的外部監(jiān)管是指來自金融機構(gòu)以外的監(jiān)督和管理。它包括行業(yè)系統(tǒng)的監(jiān)管、國家對金融部門的監(jiān)管以及其他獨立性監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。（翻到P28）。 一、政府主導的外部監(jiān)管 （一）外部監(jiān)管的目的 1、保證金融機構(gòu)經(jīng)營的

21、穩(wěn)定和安全 2、保證金融機構(gòu)之間的平等競爭和效率 3、保證貨幣政策的貫徹執(zhí)行,（二）外部監(jiān)管的原則 1、不干涉內(nèi)部管理的原則 2、公正獨立的原則 （三）外部監(jiān)管的方法 1、事先檢驗率選法 2、定期報告分析法 3、現(xiàn)場檢查法 4、自我管理法 5、內(nèi)外部審計相結(jié)合法 6、事后處理法,（四）外部監(jiān)管的措施 1、金融機構(gòu)資本充足性的管制 資本/存款10%;資本/總資產(chǎn)8%;資本/風險資產(chǎn)8% 2、資產(chǎn)流動性的管制 金融機構(gòu)必須保持一部分現(xiàn)金和隨時可以在市場上變現(xiàn)的資產(chǎn) 3、業(yè)務(wù)范圍的限制 長期業(yè)務(wù)和短期金融業(yè)務(wù)的選擇限制 職能銀行 直接融資與間接融資的選擇限制 全能銀行 銀行業(yè)務(wù)和非銀行業(yè)務(wù)的選擇限制

22、 分業(yè)經(jīng)營 金融機構(gòu)與工商企業(yè)持股限制 混業(yè)經(jīng)營,4、業(yè)務(wù)操作的限制 （1）單一貸款限制：銀行對個別借款者的借款數(shù)額不能超過銀行資本的一定比率。如：德國10%，日本20% （2）向銀行有關(guān)人員貸款限制：銀行不得以優(yōu)惠條件和價格向銀行相關(guān)人員給予貸款。 （3）外匯交易限制：對銀行從事貴金融和外匯交易的數(shù)額進行限制。如：德國30%。 5、存款保險制度 在金融機構(gòu)不能支付存款的情況下，由存款保險機構(gòu)對金融機構(gòu)支付必要的保險金，以及對面臨破產(chǎn)倒閉的金融機構(gòu)提供必要的資金支付或?qū)鹑跈C構(gòu)合并和營業(yè)轉(zhuǎn)讓給予適當?shù)馁Y金援助。,6、緊急援助制度 （1）中央銀行提供低利率的貸款 最后貸款人職能 （2）存款保險機

23、構(gòu)提供資金 存款保險制度 央行聯(lián)合大銀行救助 （3）組織大銀行救助小銀行 大銀行向小銀行貸款 大銀行兼并小銀行 政府存款到銀行 （4）政府出面援助 政府托管銀行資產(chǎn) 政府清償銀行債務(wù),二、以巴塞爾協(xié)議主導的全面監(jiān)管,（一） 巴塞爾協(xié)議 1、資本分類 （1）核心資本：股本、稅后留利中的儲備金。 （2）附屬資本：未公開儲備、重估儲備、普通呆帳儲備金、帶有資本性質(zhì)的資本債券、長期次級債券。 一級資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)總額4% 二級資本比率=附屬資本/風險資產(chǎn)總額 核心資本/總資本50% 資本對風險資產(chǎn)比率=(核心資本+附屬資本)/風險資產(chǎn) 總額 =一級資本比率+二級資本比率8% 長期次級債券的

24、金融/一級資本50% 附屬資本內(nèi)普通貸款準備金/風險資產(chǎn)1.25%,2、風險權(quán)重的計算 （1）表內(nèi)資產(chǎn)風險權(quán)重 根據(jù)巴塞爾協(xié)議，表內(nèi)資產(chǎn)分類，分別給予不同的權(quán)重 0%風險權(quán)重的資產(chǎn)： a.現(xiàn)金； b.幣值穩(wěn)定、并以此對央行融資的債券； c.對經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)成員國，或?qū)H貨幣基金組織達成與借款總體安排相關(guān)的特別貸款協(xié)議的國家的中央政府或央行的其他債權(quán) d.用現(xiàn)金或者用OECD國家中央政府債券作擔保，或由OECD國家的中央政府提供擔保的貸款。,20%風險權(quán)重的資產(chǎn)： a.對多邊發(fā)展銀行的債權(quán)以及由這類銀行提供擔保，或以這類銀行的債券作抵押的債券； b.對OECD國家內(nèi)的注冊銀行的

25、債權(quán)以及由OECD國家內(nèi)注冊的銀行提供擔保的貸款； c.對OECD以外國家注冊的銀行余期在一年內(nèi)的債權(quán)以及由OECD國家內(nèi)注冊提供擔保的貸款 d.托收中的現(xiàn)金款項 e.對非本國的OECD國家的公共部門機構(gòu)的債權(quán)，以及由這些機構(gòu)提供擔保的貸款,50%風險權(quán)重的資產(chǎn)： a.完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款 100%風險權(quán)重的資產(chǎn)： a.對私人機構(gòu)的債權(quán) b.對OECD之外的國家的中央政府的債權(quán) c.對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán) d.房屋設(shè)備和其他固定資產(chǎn) e.不動產(chǎn)和其他投資 f.所有其他資產(chǎn),（2）表外業(yè)務(wù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.直接信用替代工具，如保證和承兌 b.銷

26、售和回購協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售 c.遠期資產(chǎn)購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證券 50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.某些與交易相關(guān)或有項目 b.票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利 c.其他初始期限在1年以上的承諾 20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目 0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.類似初始期限在1年以內(nèi)的，或可以在任何時候無條件取消的承諾均屬此列 表外風險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對應(yīng)資產(chǎn)的風險權(quán)重,3、1992年資本和資產(chǎn)的標準比例和過渡期的實施安排 4、各國監(jiān)管當局自由決定的范圍 其目的是為了在全球建立統(tǒng)一的監(jiān)管標準，但同時也考

27、慮到各國所存在的差異，這樣的安排可以充分實現(xiàn)銀行之間的公平競爭。 5、巴塞爾協(xié)議的意義和局限 （1）意義：見書P35，共四點；（2）局限：見書P35共3點,（二） 巴塞爾新資本協(xié)議 新巴塞爾資本協(xié)議“或”巴塞爾協(xié)議“是”1988年協(xié)議“的最新修訂版，在世界范圍內(nèi)有超過100個國家正在使用。新巴塞爾協(xié)議是國際結(jié)算銀行（BIS）下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）提出的一套政策指導方針。新巴塞爾協(xié)議希望通過調(diào)整資本充足率評估和銀行業(yè)潛在風險的關(guān)系，完善監(jiān)管體系，加強市場紀律，以保障金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)健地運行；并在保持現(xiàn)有資本水平的情況下，維護公平競爭。新巴塞爾協(xié)議在實行后，將在委員會成員國家和采用

28、新協(xié)議的非成員國家中，形成新的資本結(jié)構(gòu)體系，這將保證銀行實行穩(wěn)健的風險管理戰(zhàn)略。 新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容： 新巴塞爾資本協(xié)議共條，個附錄。 新協(xié)議由三大支柱組成： 一是最低資本要求； 二是監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查； 三是信息披露。,第一支柱-最低資本規(guī)定 新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并為計量風險提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風險的計量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：第一種是標準法；第二種是內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。對于風險管理水平較低的銀行，新協(xié)議建議其采用標準法來計量風險，計算銀行資本充足率。根據(jù)標準法的要求，銀行將采用外部信用評級機構(gòu)的評級結(jié)

29、果來確定各項資產(chǎn)的信用風險現(xiàn)狀。當銀行的內(nèi)部風險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴格的標準后，銀行可采用內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許銀行使用自己測算的風險要素計算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供；高級法則允許銀行測算其他必須的數(shù)值。類似地，在計量市場風險和操作風險方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。,第二支柱-監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 1、監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的四大原則。原則1：銀行應(yīng)具備與其風險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則2：監(jiān)管當局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足

30、監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當局應(yīng)采取適當?shù)谋O(jiān)管措施。原則3：監(jiān)管當局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。原則4：監(jiān)管當局應(yīng)爭取及早干預從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復，則需迅速采取補救措施。 2、監(jiān)管當局檢查各項最低標準的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風險最低資本的內(nèi)部方法的特點。作為監(jiān)管當局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會認為，對最低標準和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機組成部分。 3、監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的其他內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對銀行賬簿利率風

31、險的處理。,第三支柱-市場紀律 委員會強調(diào)，市場紀律具有強化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當?shù)拇胧Ｐ聟f(xié)議還將披露劃分為核心披露與補充披露。委員會建議，復雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補充信息。關(guān)于披露頻率，委員會認為最好每半年一次，對于過時就失去意義的披露信息，如風險暴露，最好每季度一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會鼓勵利用信息技術(shù)等手段，多渠道披露信息。,第2章 金融風險管理框架,本章內(nèi)容安排：

32、第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng) 第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu) 第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),本節(jié)內(nèi)容安排： 一、金融風險管理的衡量系統(tǒng) 二、金融風險管理的決策系統(tǒng) 三、金融風險管理的預警系統(tǒng) 四、金融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng) 五、金融風險管理的補救措施 六、金融風險管理的評估系統(tǒng) 七、金融風險管理的輔助系統(tǒng),第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),一、金融風險管理的衡量系統(tǒng),1、金融風險管理的衡量系統(tǒng)的涵義 金融風險管理的衡量系統(tǒng)是指用來估量每項交易中金融風險的大小和影響，為金融風險管理的決策提供依據(jù)的系統(tǒng)。 2、金融風險管理的衡量系統(tǒng)的運作 (1)建立多種風險測

33、量的模型 市場風險測量模型：VaR、ES等模型 信用風險測量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、KMV模型、瑞士信貸銀行的CreditRisk模型、麥肯錫公司的CreditPortfolioView模型 利率風險測量模型：缺口模型和持續(xù)期模型 (2)建立風險匯總機制，以便衡量其整體的金融風險,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),二、金融風險管理的決策系統(tǒng),1、金融風險管理的決策系統(tǒng)的涵義 金融風險管理的決策系統(tǒng)是指為整個金融風險管理系統(tǒng)提供決策支持的系統(tǒng)。 2、金融風險管理的決策系統(tǒng)的職能 決策系統(tǒng)是整個金融風險管理系統(tǒng)的核心，它在風險管理系統(tǒng)中發(fā)揮統(tǒng)籌調(diào)控的作用。具體來說，包括以下內(nèi)容

34、： （1）統(tǒng)籌規(guī)劃職責。決策系統(tǒng)不僅要負責設(shè)計和運用整個金融風險管理系統(tǒng)，制定防范金融風險的各種規(guī)則指導方針，而且還要根據(jù)具體的風險特征和狀況研究制定金融風險管理的最佳策略。 （2）制定授權(quán)制度。決策系統(tǒng)職能之一就是建立對各層管理人員、業(yè)務(wù)人員或下級單位的授權(quán)制度，如規(guī)定各級管理人員對客戶授信的最高審批限額，業(yè)務(wù)人員、管理人員在市場交易中了最大成效限額，以及下級單位經(jīng)營管理權(quán)限等。 （3）制定支持制度。即決策系統(tǒng)要為決策提供支持，使管理人員能夠通過該系統(tǒng)選擇最佳的風險管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等。,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),三、金融風險管理的預警系統(tǒng),1、金融風險管理的預警系統(tǒng)的

35、涵義 金融風險管理的預警系統(tǒng)是指通過內(nèi)部的研究部門或外部的咨詢機構(gòu)，對經(jīng)營活動中出現(xiàn)的金融風險進行監(jiān)測和預警，以引起有關(guān)人員的注意，并供他們在決策時參考。 2、金融風險管理的預警系統(tǒng)的建立 金融風險管理的預警系統(tǒng)可以從以下三個方面加以建立 （1）根據(jù)本機構(gòu)的歷史經(jīng)驗，來建立相應(yīng)的預警信號 （2）進行行業(yè)分析，來建立相應(yīng)的預警信號 （3）進行宏觀分析，確定未來的各種趨勢,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),四、金融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng),1、金融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng)的涵義 金融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng)是指隨時監(jiān)督公司承受的風險動態(tài)情況，督促各部門嚴格執(zhí)行有關(guān)規(guī)章制度和風險管理政策，嚴格執(zhí)行相關(guān)的風險管理程序。 2、金

36、融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng)的職能 （1）監(jiān)控系統(tǒng)首先需要設(shè)置一系列的監(jiān)控指標，對各業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)的經(jīng)營狀況進行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異常，就作出相應(yīng)的反應(yīng)。 （2）監(jiān)控系統(tǒng)還要定期或不定期地對各業(yè)務(wù)部門進行全面或某些方面的稽核，檢查各種風險管理措施的實施情況。 （3）監(jiān)控系統(tǒng)還要對董事會制定經(jīng)營方針和重大決策、規(guī)定和制度及其執(zhí)行的情況進行檢查，一旦發(fā)現(xiàn)問題，可以直接向有關(guān)部門提出期限改進的要求。,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),五、金融風險管理的補救措施,1、金融風險管理的補救措施的涵義 金融風險管理的補救措施是指對已經(jīng)顯露出來的金融風險，及時采取補救措施，防止金融風險的惡化和蔓延。 2、金融風險管理的補救措

37、施的職能 （1）制定日常業(yè)務(wù)操作的補救措施，建立應(yīng)急基金。 （2）建立準備金制度，對已產(chǎn)生的資金損失要及時加以彌補。 （3）建立基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生故障的防范和及時處理的系統(tǒng)，減少操作風險。,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),六、金融風險管理的評估系統(tǒng),1、金融風險管理的評估系統(tǒng)的涵義 金融風險管理的評估系統(tǒng)是指金融風險管理各項業(yè)務(wù)和業(yè)績進行評估的系統(tǒng)。 2、金融風險管理的評估系統(tǒng)的職能 （1）內(nèi)控系統(tǒng)的評估。它主要是評估內(nèi)控系統(tǒng)的可靠性，以保證對風險的有效控制。 （2）金融風險管理模型的評估。它主要是檢驗?zāi)Ｐ偷目茖W性、實用性，并根據(jù)檢驗的結(jié)果作出相應(yīng)的調(diào)整或修訂。 （3）金融風險管理業(yè)績評估。它主要是評估金

38、融風險管理的成就，以促進金融風險管理工作的高效運行。它包括業(yè)績的考評制度和獎勵方法。,第一節(jié) 金融風險管理系統(tǒng),七、金融風險管理的輔助系統(tǒng),1、金融風險管理的輔助系統(tǒng)定義 金融風險管理的輔助系統(tǒng)是指為上述各個核心系統(tǒng)提供幫助和合作的系統(tǒng)。 2、金融風險管理的輔助系統(tǒng)職能 （1）建立信息庫，為金融風險評估提供數(shù)據(jù)支持 （2）完善交易憑證的保管 （3）加強職能部門間的協(xié)作,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),本節(jié)內(nèi)容安排： 一、金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計的基本原則 二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié) 三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式 四、實例分析：我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)

39、構(gòu),第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),一、金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計的基本原則,（一）總體原則：協(xié)調(diào)與效率結(jié)合 1、協(xié)調(diào)原則：金融機構(gòu)風險控制組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計要考慮金融機構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)職能的設(shè)置及相互之間關(guān)系的協(xié)調(diào) 2、效率原則：金融機構(gòu)風險控制組織結(jié)構(gòu)的安排和職責劃分要體現(xiàn)效率原則，保證銀行經(jīng)營管理系統(tǒng)的高效運作 （二）基本原則 1、全面風險管理原則：它要求金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計安排應(yīng)充分滿足金融機構(gòu)全面風險管理的要求。具體包括：（1）全員風險管理；（2）全程風險管理；（3）全方位風險管理,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),一、金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計的基本原則,（二）基本原則 2、集中

40、管理原則：它要求對金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計時應(yīng)同時設(shè)立風險管理委員會和具體的業(yè)務(wù)風險管理部門。 3、垂直管理原則：它要求董事會和高級管理層應(yīng)當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任。 4、獨立性原則：它要求風險管理的檢查、評價部門應(yīng)當獨立于風險管理的管理執(zhí)行部門，并有直接向董事會和高級管理層報告的渠道。 5、程序性原則：它要求金融機構(gòu)風險管理體系組織結(jié)構(gòu)的安排應(yīng)當嚴格遵循事前授權(quán)、事中執(zhí)行和事后審計監(jiān)督三道程序。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)包括： （一）董事會和風險管理委員會 （二）風險管理部 （三）業(yè)務(wù)系統(tǒng),第二節(jié) 金融風險管

41、理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（一）董事會和風險管理委員會 董事會是公司的決策機構(gòu)，對包括風險管理在內(nèi)的經(jīng)營目標、戰(zhàn)略進行管理。 1、風險管理委員會的成立 在董事會中，通常由3-5名董事組成“風險管理委員會”，承擔董事會的日常風險管理職能，并定期向董事會報告風險管理方面的有關(guān)問題 2、風險管理委員會成立的目的 （1）為了更好地落實董事會的日常風險管理工作； （2）為了有效防止董事長或投資決策人員與執(zhí)行部門串通而進行大量的冒險行為。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（一）董事會和風險管理委員會 3、風險管理委員會的工作職責：它主要包括三個方面的工作

42、：（1）確保金融機構(gòu)有完善的內(nèi)部控制、規(guī)范的業(yè)務(wù)程序和適當?shù)慕?jīng)營政策，合使各種業(yè)務(wù)都受到有效的控制，并定期對內(nèi)控情況和風險管理基礎(chǔ)設(shè)施狀況進行評估；（2）清楚反映金融機構(gòu)所面臨的風險，包括長期計劃和投資中的所有風險及風險類型、交易對手有關(guān)情況；（3）批準承受金融風險大小，并為承擔風險損失提供所需的風險資本。具體來說它有9項職能，見書上P45頁。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（二）風險管理部 1、風險管理部的涵義：是指風險管理委員會下設(shè)的、獨立于日常交易的風險管理戰(zhàn)略部門。它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。 2、風險管理部的構(gòu)成 （1）戰(zhàn)略組：它的職責是制定公司的風險

43、管理政策和風險管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實施。 （2）監(jiān)控組：它的職責是貫徹風險管理戰(zhàn)略，具體包括三個方面。見書P46 3、風險管理部的職責。以商業(yè)銀行為例，風險管理部的具體職責包括以下8項：具體見書上P46-47頁。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng) 1、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的涵義：是指與風險管理部相分離，但又負責執(zhí)行風險管理部制定的有關(guān)風險管理制度和戰(zhàn)略，并協(xié)助、支持風險管理的工作，及時向風險管理部匯報、反饋有關(guān)信息的部門。 2、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)成 (1)總經(jīng)理?？偨?jīng)理是具體操作金融風險管理的最終負責人，領(lǐng)導著公司進行具體的金融風險管理。 (2)職能部

44、門?？偨?jīng)理下設(shè)的各職能部門負責本部門的金融風險管理的具體操作，并向風險管理部報告有關(guān)情況,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng) 3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的3道監(jiān)控防線 (1)第一道監(jiān)控防線是崗位制約，即建立完善的崗位責任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實行雙人、雙職、雙責制度，使業(yè)務(wù)操作實行不同職責的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系 (2)第二道監(jiān)控防線是部門制約，即建立起相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。 (3)第三道防線是內(nèi)部稽核，即建立稽核部，對各崗位、各部門、各項業(yè)務(wù)實施全面的監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)

45、問題、真實地反映情況，并協(xié)助有關(guān)部門糾正錯誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項政策的實施，避免不正當行為所構(gòu)成的風險隱患,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式主要有： （一）職能型組織結(jié)構(gòu)模式 （二）事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式 （三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（一）職能型組織結(jié)構(gòu)模式 1、涵義:職能型組織結(jié)構(gòu)模式是指整個金融機構(gòu)的經(jīng)營管理按職能部門劃分，風險管理部門與其他職能部門平行，負責整個金融機構(gòu)的風險控制。此種模式適用于資本規(guī)模較小的銀行 2、優(yōu)點:(1)能夠促進金融機構(gòu)組織實現(xiàn)職能目標；

46、(2)確保部門內(nèi)規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)；(3)促進組織深層次的技能提高。 3、缺點:(1)金融機構(gòu)風險管理部門對外界環(huán)境變化反映較慢；（2）可能會引起高層決策緩慢、金融機構(gòu)各風險管理部門之間超負荷運行等問題；（3）部門間缺少橫向協(xié)調(diào)和缺乏創(chuàng)新，對組織目標的認識有限。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（二）事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式 1、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式涵義 事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式是指整個金融機構(gòu)按業(yè)務(wù)種類劃分為不同的事業(yè)部，便于對相關(guān)業(yè)務(wù)進行專業(yè)化經(jīng)營，形成相應(yīng)的利潤中心。此種模式適用于資產(chǎn)規(guī)模較大、經(jīng)營業(yè)務(wù)種類較多的銀行。 2、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式優(yōu)點 （1）整個組織能夠快速

47、適應(yīng)外界環(huán)境的變化，能夠?qū)崿F(xiàn)跨職能部門的高度協(xié)調(diào)，各事業(yè)分部容易適應(yīng)并應(yīng)對不同的產(chǎn)品、地區(qū)和顧客；,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（二）事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式 2、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式優(yōu)點 （2）有利于決策的分權(quán)化 （3）風險部門設(shè)在各個事業(yè)部內(nèi)部，有利于各個事業(yè)部有針對性地對本部門所面臨的風險及時監(jiān)督和控制 3、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式缺點 （1）不具有職能部門內(nèi)部的規(guī)模經(jīng)濟； （2）各產(chǎn)品線之間缺乏協(xié)調(diào)，從而導致產(chǎn)品線的整合與標準化變得困難，并且不利于金融機構(gòu)對整體經(jīng)營風險的控制。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式

48、 1、矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式涵義 矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式分為兩種 （1）整個金融機構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類縱向劃分為以業(yè)務(wù)為主的利潤中心，便于各部門根據(jù)各自業(yè)務(wù)特點進行專業(yè)化經(jīng)營；按職能部門的分類橫向劃分，通過金融機構(gòu)的職能部門對各業(yè)務(wù)部內(nèi)部的相關(guān)職能部門進行橫向控制和管理，有利于金融機構(gòu)對總體經(jīng)營風險的控制。此種模式適用于資產(chǎn)規(guī)模較大，從事業(yè)務(wù)種類繁多的金融機構(gòu)。 （2）以地區(qū)為標準設(shè)置縱向的利潤中心，以職能標志對各部門的相應(yīng)職能進行橫向控制。適用于允許跨地區(qū)設(shè)置分行的商業(yè)銀行。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 矩陣型組織結(jié)構(gòu)圖（一）,風險管理委員會,個人

49、金融部,企業(yè)金融部,基金管理部,信托部,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 矩陣型組織結(jié)構(gòu)圖（二）,風險管理委員會,A分行,B分行,C分行,D分行,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 2、矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式優(yōu)點 (1)風險管理部門設(shè)在事業(yè)部內(nèi)部，授受事業(yè)部的領(lǐng)導，一方面有助于對各事業(yè)部具體業(yè)務(wù)經(jīng)營風險的控制和化解，另一方面，有助于各事業(yè)部在經(jīng)營中實現(xiàn)利潤追求與風險控制之間的平衡； （2）各事業(yè)部內(nèi)部的風險部門要接受總部風險管理部門的領(lǐng)導，既有利于得到總部在風險控制上的技術(shù)和信息支持，也有利于總部

50、對整體經(jīng)營風險的把握和控制，保證整個銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),三、風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 3、矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式缺點 （1）容易導致風險內(nèi)部控制管理人員卷入雙重職權(quán)之中，降低其積極性； （2）該模式下的金融機構(gòu)風險管理要求管理人員具有良好的人際關(guān)系技能和全面的內(nèi)部控制方面的培訓，經(jīng)常的會議和解決問題發(fā)生的沖突會耗費大量的時間和精力。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu),我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu): （一）總行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計方案 （二）分行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計方案 （三）支行風險管理組織結(jié)

51、構(gòu)設(shè)計 （四）全行風險報告運行機制,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu),（一）總行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計方案 建立以風險管理委員會為主要決策機構(gòu)，風險管理部為主要執(zhí)行機構(gòu)的矩陣型總行風險管理組織結(jié)構(gòu)。 （二）分行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計方案 分行的風險管理組織結(jié)構(gòu)比照總行的風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，即在管理層對現(xiàn)有的風險管理、信貸審批和管理等部門的職能進行必要的整合，設(shè)置風險管理部，并在業(yè)務(wù)層、管理層和支持保障層中的相關(guān)業(yè)務(wù)部門設(shè)置相應(yīng)的風險管理科。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu),（三）支行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計

52、 1、有基層運行設(shè)立統(tǒng)轄全行金融風險管理的風險管理部，將現(xiàn)有信貸管理部門的職能歸并至風險管理部。 2、在各行業(yè)管理部門內(nèi)部設(shè)立風險管理崗，實行業(yè)務(wù)操作和風險管理的平行作業(yè)，采用矩陣式報告線路，即部門負責風險管理的人員既要向風險管理的職能部門負責報告，同時又要向所在業(yè)務(wù)部門負責人匯報工作。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu),（四）全行風險報告運行機制 1、要求：商業(yè)銀行金融風險報告運行機制必須明確、簡潔、高效 2、涵義：風險報告是指各報告單位根據(jù)規(guī)定的格式、時間和程序，向上級行或上級行對口部門、本級行風險管理部門報送的，分析和反映本單位管理范圍內(nèi)各類

53、風險與內(nèi)部控制狀況及應(yīng)對措施的書面材料。 3、分類：風險報告分為綜合報告和專題報告。綜合報告為定期報告，分季度報告、半年報告、年度報告；專題報告為即時報告，一旦發(fā)現(xiàn)就隨時報告。 4、模式：商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計方案中的風險報告線路采取橫向傳送與縱向報送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。,第二節(jié) 金融風險管理的組織結(jié)構(gòu),四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu),我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)圖,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,金融風險管理的一般程序如下： 一、金融風險的度量 二、風險管理對策的選擇和實施方案的設(shè)計 三、金融風險管理方案的實施和評價 四、風險報告 五

54、、風險管理的評估 六、風險確認和審計,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,金融風險的度量的含義 金融風險的度量是指鑒別金融活動中各種損失的可能性，估計可能損失的嚴重性。它是金融風險管理的首要步驟，同時也是關(guān)鍵的一步。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,金融風險的度量包括兩個方面的內(nèi)容： （一）風險分析 （二）風險評估,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（一）風險分析 1、風險分析的內(nèi)容 （1）分析各種風險暴露 那些項目存在金融風險，受何種金融風險影響 各種資產(chǎn)或負債受到金融風險影響的程度 通過分析對風險暴露的分析，管理者就能決定哪些項目需要進

55、行金融風險管理，哪些項目需要加強金融風險管理，并根據(jù)不同的金融風險制定不同的方案，以取得最經(jīng)濟最有效的結(jié)果。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（一）風險分析 1、風險分析的內(nèi)容 （2）分析金融風險的成因和特征 造成金融風險的因素錯綜復雜，有客觀原因和主觀原因，有系統(tǒng)原因和非系統(tǒng)原因。不同因素所造成的風險特征不同。通過對風險成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些風險是可以回避的，那些是可以分散的，那些是可以減少的,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（一）風險分析 2、風險分析的方法 （1）風險邏輯法：即從最直接的風險開始，層層深入地分析導致風險產(chǎn)生的原因和條

56、件。 （2）指標體系法：即通過財務(wù)報表各種比率、國民經(jīng)濟增長指標等工具進行深入分析，或者以圖表形式判斷趨勢和總體規(guī)模。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（一）風險分析 2、風險分析的方法 （3）風險清單：即全面地列出金融機構(gòu)所有的資產(chǎn)、所處環(huán)境、每一筆業(yè)務(wù)的相關(guān)風險，找出導致風險發(fā)生的所有潛在原因和風險程度，借此來分析風險發(fā)生的原因和風險可能產(chǎn)生的影響。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（二）風險評估 1、風險評估的內(nèi)容 （1）預測金融風險發(fā)生的概率風險概率 （2）預測金融風險發(fā)生的可能結(jié)果風險狀態(tài) （3）預測金融風險發(fā)生的可能影響因素風險因素 （4）確

57、定各種金融風險相對重要性，明確需要處理的緩急程度風險程度,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（二）風險評估 2、發(fā)生概率評估方法 （1）主觀概率法：對于沒有確定性規(guī)律和統(tǒng)計規(guī)律的風險，需要通過專家和管理者的主觀判斷來分析和估計概率。但這種方法系統(tǒng)誤差較大。 （2）時間序列預測法：利用風險環(huán)境變動的規(guī)律和趨勢來估計未來風險因素的最可能范圍和相應(yīng)的概率，包括移動平均法、回歸法等。 （3）累計頻率分析法：分析利用大數(shù)法則，通過對原始資料的分析，依次畫出風險發(fā)生的直方圖，由直方圖來估計累計頻率概率分布。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（二）風險評估 3、預測風險

58、結(jié)果的評估方法 （1）極限測試 極限測試含義：是指風險管理者通過選擇一系列主要的市場變動因素，然后模擬目前的產(chǎn)品組合在這些市場因素變動時所發(fā)生的價值變化。 極限測試步驟：首先，選擇測試對象；其次，鑒定假設(shè)條件；再次，重新評估產(chǎn)品組合的價值；最后，根據(jù)評估結(jié)果，決定是否采取相應(yīng)的行動 極限測試缺陷:一是測試對象難選擇;二是沒有考慮未來事件發(fā)生的概率;三是可用數(shù)據(jù)相當少。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（二）風險評估 3、預測風險結(jié)果的評估方法 （2）風險價值 風險價值含義：是風險價值是指在給定置信度（一般取9099%）下，一定時期內(nèi)資產(chǎn)的最大可能損失值。 風險價值計算方法：

59、主要包括歷史模擬法、結(jié)構(gòu)蒙特卡羅法、分析法等計算方法，,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,一、金融風險的度量,（二）風險評估 3、預測風險結(jié)果的評估方法 （3）情景分析 情景分析不僅關(guān)注特定市場因素的波動所贊成的直接影響而且還有在特定的情景下，特定的時間段內(nèi)發(fā)生的一系列事件對收的直接和間接影響。情景分析工作的難度較大，它需要一系列事件對公司的影響。,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,二、風險管理對策的選擇和實施方案的設(shè)計,風險管理的方法或說策略一般分為風險控制法和風險財務(wù)法。通過各種方法比較和衡量，金融機構(gòu)可以選擇最優(yōu)的管理方案。 （一）風險管理對策 （二）風險管理方案,第三節(jié) 金融風險管理的一般程序,二、風險管理對策的選擇和實施方案的設(shè)計,（一）風險管理對策 1、風險控制法 （1）定義：是指在損失發(fā)生之前，運用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風險發(fā)生因素，將損失的嚴重后果減少到最低程度。 （2）內(nèi)容：避免風險?？紤]到風險事件存在與發(fā)生的可能性，主動放棄和拒絕可能導致風險損失的方案。 損失控制。是指在損失發(fā)生前全面地消除風險損失可能發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生的概率，