金融風(fēng)險(xiǎn)管理課件(全)[1].ppt

1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué),前言：為什么要開(kāi)設(shè)這門(mén)課程？,1、生活實(shí)踐中存在大量金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 國(guó)內(nèi)： 1998年海南發(fā)展銀行的關(guān)閉 國(guó)際： 1929年美國(guó)金融大危機(jī) 1929年10月28日，這個(gè)不祥的日子在美國(guó)以及世界金融史上一直被人們牢記。在這一天，紐約證券市場(chǎng)股票價(jià)格猛跌，正式揭開(kāi)了美國(guó)金融危機(jī)和世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的序幕。這次危機(jī)來(lái)勢(shì)迅猛，爆發(fā)后迅速?gòu)淖C券市場(chǎng)蔓延到整個(gè)金融體系，從金融危機(jī)發(fā)展成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，從美國(guó)發(fā)展到整個(gè)資本主義體系，危機(jī)給美國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)以極其沉重的打擊，以致整個(gè)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)都沒(méi)有完全恢復(fù)過(guò)來(lái)。1929年的危機(jī)，就其深度和廣度，在當(dāng)時(shí)是空前的，時(shí)至今日也是絕后的。 2、學(xué)科發(fā)展的要求

2、,課程要求：,1、端正學(xué)習(xí)態(tài)度 2、培養(yǎng)學(xué)習(xí)興趣 3、實(shí)踐環(huán)節(jié) 4、成績(jī)的評(píng)定：平時(shí)30% 期末70%,第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述,第1節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述 第2節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)概述 第3節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述 第4節(jié) 外部監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)管理,第1節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述,一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性 二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念 三、風(fēng)險(xiǎn)的特征 四、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi),一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性,“風(fēng)險(xiǎn)”一詞本身是中性的，即風(fēng)險(xiǎn)本身并無(wú)好壞之分。風(fēng)險(xiǎn)是人類(lèi)活動(dòng)的內(nèi)在特征，它來(lái)源于對(duì)未來(lái)結(jié)果的不可知性。因此，粗略地講，風(fēng)險(xiǎn)可以被定義為對(duì)未來(lái)結(jié)果不確定性的暴露。 在風(fēng)險(xiǎn)的定義中包含了兩個(gè)極其重要的因素： 首先是不確定性。不確定性可以被認(rèn)為是一個(gè)或幾

3、個(gè)事件（結(jié)果）發(fā)生的概率分布。因此，每一個(gè)事件的發(fā)生都應(yīng)該對(duì)應(yīng)著一定的概率。為了研究風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)未來(lái)結(jié)果及其發(fā)生的概率就應(yīng)該有一個(gè)精確的描述。但是從實(shí)踐角度來(lái)講，未來(lái)可能存在的結(jié)果及其服從的概率分布特征常常是不可知的。因此人們?cè)诠芾盹L(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，常常需要對(duì)此進(jìn)行主觀的推斷； 第二個(gè)因素是對(duì)這種不確定性的暴露。對(duì)于同樣的不確定性，不同的人類(lèi)活動(dòng)所受到的影響是不一樣的。比如說(shuō)，未來(lái)的天氣狀況對(duì)所有人來(lái)講都是不確定的，但是它對(duì)不同的人類(lèi)活動(dòng)產(chǎn)生的影響可能是完全不同的：天氣對(duì)農(nóng)業(yè)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其對(duì)工業(yè)和金融業(yè)等其它行業(yè)的影響。,研究不確定性的數(shù)學(xué)概率論,直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學(xué)學(xué)科是概率論

4、(其他還有：模糊數(shù)學(xué)、混沌理論、集值分析、微分包含等)。 風(fēng)險(xiǎn)不確定性？,風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn)(1921),Knight 不承認(rèn)“風(fēng)險(xiǎn)=不確定性”，提出“風(fēng)險(xiǎn)”是有概率分布的隨機(jī)性，而“不確定性”是不可能有概率分布的隨機(jī)性。 Knight 的觀點(diǎn)并未被普遍接受。但是這一觀點(diǎn)成為研究方法上的區(qū)別。,Frank Hyneman Knight (1885-1972),二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念,1、風(fēng)險(xiǎn)因素指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生變化的因素，即引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在條件。風(fēng)險(xiǎn)因素包括實(shí)質(zhì)、道德和心理等三類(lèi)。 2、風(fēng)險(xiǎn)事故又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)事件，指在風(fēng)險(xiǎn)管理中直接或的間接造成損失的事件。 3、損失指非計(jì)劃、非預(yù)期、

5、非故意的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。損失是風(fēng)險(xiǎn)事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實(shí)質(zhì)性損失，間接損失包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。 4、風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量角度包括風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量是指可能損失的風(fēng)險(xiǎn)，一般通過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行判斷；風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量是指損失的可能性,通過(guò)量化客戶違約的可能性和確定彌補(bǔ)違約的資產(chǎn)來(lái)加以確定。,5、風(fēng)險(xiǎn)成本指由于存在的風(fēng)險(xiǎn)使得市場(chǎng)參與者承擔(dān)的成本。風(fēng)險(xiǎn)成本包括：一是發(fā)生損失的成本，二是不確定性自身的成本。 6、風(fēng)險(xiǎn)程度所承受最大的損失 7、波動(dòng)未來(lái)的不確定性 8、概率實(shí)際發(fā)生的可能性 9、嚴(yán)重性實(shí)際上可能遭受損失的量 10、時(shí)間界限風(fēng)險(xiǎn)期的時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大

6、11、相聯(lián)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系 12、資金“經(jīng)濟(jì)資金”,三、風(fēng)險(xiǎn)的特征,1、客觀性。不以人的意志為轉(zhuǎn)移。 2、普通性。廣泛存在于自然界和人類(lèi)社會(huì)。 3、復(fù)雜性。人類(lèi)還沒(méi)有完全認(rèn)識(shí)和控制。 4、偶然性。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間、程度、結(jié)果不定。 5、必然性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。 6、可變性。環(huán)境和技術(shù)的變化可能產(chǎn)生新風(fēng)險(xiǎn)。,四、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi),按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類(lèi) 純粹風(fēng)險(xiǎn)：只有損失沒(méi)有收益的風(fēng)險(xiǎn) 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)：既可能損失也可能獲益的風(fēng)險(xiǎn) 按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因分類(lèi) 客觀風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)際結(jié)果與未來(lái)結(jié)果存在差異 主觀風(fēng)險(xiǎn)：精神和心理狀態(tài)引起的不確定性 按操作結(jié)果分類(lèi) 分散風(fēng)險(xiǎn)：可通過(guò)協(xié)議減小的風(fēng)險(xiǎn) 不可分散風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)法通過(guò)協(xié)

7、議減小的風(fēng)險(xiǎn),按風(fēng)險(xiǎn)的載體分類(lèi) 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。 按承受能力分類(lèi) 可承受風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失低于最大損失限度 不可承受風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失超過(guò)最大損失限度。 按損失發(fā)生的根源分類(lèi) 自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 按風(fēng)險(xiǎn)根源分類(lèi) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),第2節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)概述,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義 二、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征 三、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi) 四、金融參與者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義,金融風(fēng)險(xiǎn)的定義有很多種，目前還沒(méi)有完全統(tǒng)一的定義 ，下面給出大家比較認(rèn)可的定義： 金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。 金融風(fēng)險(xiǎn)定義的理解。從上

8、面我們可以得出金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)主要區(qū)別：一是金融風(fēng)險(xiǎn)是針對(duì)資金借貸和經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，二是金融風(fēng)險(xiǎn)是一種投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，既可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，也可以獲取超額收益。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)的外延比其他風(fēng)險(xiǎn)要小，內(nèi)涵比其他風(fēng)險(xiǎn)要大。,二、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征,1、隱蔽性：指由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定性損失的實(shí)質(zhì)。 2、擴(kuò)散性：指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。 3、加速性：指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。,4、不

9、確定性：指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前是不確定的。 5、可管理性：指通過(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。 6、周期性：指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。,三、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi),按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源不同分類(lèi) ： 1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(Market risk)：指由于市場(chǎng)價(jià)格(如利率，匯率，股價(jià)以及商品價(jià)格等)的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。 2、信用風(fēng)險(xiǎn)(Credit risk)：指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。 3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(Liquidity ri

10、sk)：指金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的可能損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 4、操作風(fēng)險(xiǎn)(Operational risk)：指由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其它一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致金融參與者潛在損失的可能性。主要來(lái)自技術(shù)和組織兩個(gè)層面。,按照金融風(fēng)險(xiǎn)能否分散分類(lèi) 1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由那些影響整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起風(fēng)險(xiǎn)。它無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)組合分散。這些風(fēng)險(xiǎn)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)等。 2、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指一種與特定公司或特定行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。它可以通過(guò)資產(chǎn)組合分散。因此，它們與前面的可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)應(yīng)的。,1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)(Avoid

11、risk)：一些公司認(rèn)為，只要通過(guò)精細(xì)的管理，他們就可以規(guī)避各種金融風(fēng)險(xiǎn)的影響。 2.忽略風(fēng)險(xiǎn)(Ignore risk)：一些公司在金融活動(dòng)中往往忽略他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因此他們不會(huì)采取任何措施來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)。 3.分散風(fēng)險(xiǎn)(Diversify risk)：很多大的公司和機(jī)構(gòu)往往通過(guò)持有多種不同種類(lèi)的并且相關(guān)程度很低的資產(chǎn)來(lái)起到有效降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。 4.管理風(fēng)險(xiǎn)(Manage risk)：目前，越來(lái)越多的公司已經(jīng)意識(shí)到，金融風(fēng)險(xiǎn)本身是不可能從根本上加以消除的，但是可以通過(guò)各種現(xiàn)有的金融理論和工具(如金融工程)來(lái)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)加以管理。,四、金融參與者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度,第3節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概論,一、金融風(fēng)險(xiǎn)管

12、理的內(nèi)涵 二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的 三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ) 四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展,一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵,金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)實(shí)體在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過(guò)程 中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上 有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本即用最經(jīng)濟(jì)合 理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法，管理對(duì) 象僅限于資金籌集與經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在和發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。 從定義可以看出，金融風(fēng)險(xiǎn)管理與一般風(fēng)險(xiǎn)管理一樣包 括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制。,二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的,金融風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)消除和盡量減輕金融風(fēng)險(xiǎn)的不利影 響，改善微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)營(yíng)管理，從而對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng) 濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展起到促進(jìn)作用，主要表現(xiàn)

13、在以下方面： 1、減少現(xiàn)金流動(dòng)，提供安全穩(wěn)定的籌資環(huán)境。 2、制定合理目標(biāo)，保障經(jīng)濟(jì)實(shí)體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。 3、有利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置。 4、規(guī)范市場(chǎng)行為，保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。,三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ),早期的金融理論認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是沒(méi)有必要的。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主Miller、Modigliani (1958)指出，在一個(gè)完美的市場(chǎng)中，對(duì)沖或叫套期保值等金融操作手段并不能影響公司的價(jià)值。這里的完美的市場(chǎng)是指不存在稅收和破產(chǎn)成本，以及市場(chǎng)參與者都具有完全的信息。因此，公司的管理者是沒(méi)有必要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。 然而，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，金融風(fēng)險(xiǎn)管理卻引起了越來(lái)越多的來(lái)自學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注。

14、無(wú)論是金融市場(chǎng)的監(jiān)管者，還是金融市場(chǎng)的參與者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和方法的需求都空前高漲。,主張應(yīng)該金融風(fēng)險(xiǎn)管理的各方認(rèn)為，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求主要基于以下兩個(gè)獨(dú)立的理論基礎(chǔ)： 1、現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)并非完美，因此通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理可以提升公司價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng)的不完美性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 首先，現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中存在著各種各樣的稅收。這些稅收的存在會(huì)直接影響公司的收益，從而影響到公司的價(jià)值。 其次，現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中存在著交易成本。因此，相對(duì)于個(gè)體交易者來(lái)講，公司能夠以更低的交易成本來(lái)進(jìn)行各種金融操作。 最后，在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中，金融參與者也是不可能獲得完全信息的。 2、公司的管理者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的(Risk aversio

15、n)，因此通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理可以增加公司管理者的效用(Managers utility)。很多實(shí)證研究表明，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)與公司管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡有密切聯(lián)系。,四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展,（一）現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的動(dòng)力 推動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步的直接動(dòng)力是金融創(chuàng)新，推動(dòng)金融創(chuàng)新的相關(guān)因素又包括浮動(dòng)匯率、放松管制和技術(shù)進(jìn)步等。 1、浮動(dòng)匯率。1975年，固定匯率制的崩潰帶來(lái)了匯率自由浮動(dòng)的時(shí)代，但這種劇烈的浮動(dòng)使得債市、匯市、股市劇烈波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)急劇放大。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。 2、放松管制。為了給金融市場(chǎng)的發(fā)展提供一個(gè)更為寬松、自由的環(huán)境，放松管制成為世界潮流。放松管制表現(xiàn)為：一是混業(yè)

16、經(jīng)營(yíng)成為主流；二是逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。這些都使得金融市場(chǎng)的參與者的風(fēng)險(xiǎn)放大。 3、技術(shù)進(jìn)步。技術(shù)進(jìn)步是實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的物質(zhì)基礎(chǔ)。計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，加快了信息傳播的速度，同時(shí)降低了人們獲取信息的成本，提高了決策的有效性和準(zhǔn)確性。這些都為金融創(chuàng)新提供了盈利的基礎(chǔ)，從而推動(dòng)金融創(chuàng)新更快速度發(fā)展。 總之,浮動(dòng)利率、放松管制、技術(shù)進(jìn)步一方面推動(dòng)金融市場(chǎng)迅速發(fā)展,豐 富各種金融交易工具；另一方面又大大增大了風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和破壞力。,（二）現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)介紹 現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)發(fā)展分為三個(gè)階段： 1、第一階段資產(chǎn)負(fù)債管理階段。20世紀(jì)80年代比較盛行，其基本思想是銀行在融資計(jì)劃和決策中，主動(dòng)利用

17、利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài)，使銀行維持一個(gè)正的凈利息差額和正的資本凈值。其主要內(nèi)容： （1）測(cè)量和監(jiān)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)； （2）資產(chǎn)負(fù)債表的管理控制； （3）針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)采取的避險(xiǎn)策略。,2、第二階段金融工程管理階段。 20世紀(jì)90年代比較盛行。金融工程風(fēng)險(xiǎn)管理主要思想是利用各種衍生金融工具，如期權(quán)、期貨、互換等，并通過(guò)金融工具的組合、分解、創(chuàng)新等方法，對(duì)金融領(lǐng)域中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。 （1）含義。金融工程是新型金融產(chǎn)品（包括金融工具和金融服務(wù)）和新型金融技術(shù)的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施的科學(xué)。廣義地講,金融工程包括理論、工具和技術(shù)三個(gè)部分。金融工程理論包括金融理論、經(jīng)濟(jì)

18、理論、數(shù)學(xué)理論和統(tǒng)計(jì)學(xué)等；工具則包括傳統(tǒng)的股票和債券等金融工具,眾多的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)、互換；技術(shù)方法是指結(jié)合相關(guān)的理論和工具來(lái)構(gòu)造與實(shí)施一項(xiàng)操作過(guò)程中的步驟以及操作過(guò)程本身。,（2）金融工程金融工程的出現(xiàn)使得風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)出以下幾個(gè)變化： 量化和模型化。金融工程技術(shù)的發(fā)展使得大量的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、物理學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)等技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中得到大量的運(yùn)用。如測(cè)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型有VaR、ES等模型，測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)模型有： J.P.摩根的Creditmetrics模型、 瑞士信貸銀行的CreditRisk模型、 麥肯錫公司的CreditPortfolioView模型。 產(chǎn)品化和市場(chǎng)化。

19、這表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是金融工程技術(shù)使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過(guò)產(chǎn)品提供和交易的方式得到解決。二是金融機(jī)構(gòu)向其他機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品也成為一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)來(lái)源。 復(fù)雜化和科學(xué)化。金融工程既使得現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理有了新的、更加科學(xué)的解決方法和產(chǎn)品，又使得金融風(fēng)險(xiǎn)變得越來(lái)越復(fù)雜，金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性越來(lái)越難以把握和理解。,3、第三階段全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。最近美國(guó)提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理ERM（enterprise-wide risk management）ERM基本思想是對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理指建立和實(shí)施整個(gè)企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，要求成功的整合分析。

20、需要著重考慮： 能通過(guò)管理具有最大潛在影響的風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)財(cái)務(wù)績(jī)效，實(shí)現(xiàn)策略目標(biāo) 從整體的角度評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，使意外風(fēng)險(xiǎn)最小化，穩(wěn)定公司的收入 理解可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，持續(xù)地監(jiān)控各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)更好的決策 以更好的風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)公司治理，從而履行權(quán)益人職責(zé)，保證監(jiān)管符合規(guī)范要求,第4節(jié) 外部監(jiān)管與金融風(fēng)險(xiǎn)管理,前面一節(jié)講的是金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，本節(jié)講外部監(jiān)管，形成一個(gè)全面的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管是指來(lái)自金融機(jī)構(gòu)以外的監(jiān)督和管理。它包括行業(yè)系統(tǒng)的監(jiān)管、國(guó)家對(duì)金融部門(mén)的監(jiān)管以及其他獨(dú)立性監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。（翻到P28）。 一、政府主導(dǎo)的外部監(jiān)管 （一）外部監(jiān)管的目的 1、保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的

21、穩(wěn)定和安全 2、保證金融機(jī)構(gòu)之間的平等競(jìng)爭(zhēng)和效率 3、保證貨幣政策的貫徹執(zhí)行,（二）外部監(jiān)管的原則 1、不干涉內(nèi)部管理的原則 2、公正獨(dú)立的原則 （三）外部監(jiān)管的方法 1、事先檢驗(yàn)率選法 2、定期報(bào)告分析法 3、現(xiàn)場(chǎng)檢查法 4、自我管理法 5、內(nèi)外部審計(jì)相結(jié)合法 6、事后處理法,（四）外部監(jiān)管的措施 1、金融機(jī)構(gòu)資本充足性的管制 資本/存款10%;資本/總資產(chǎn)8%;資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)8% 2、資產(chǎn)流動(dòng)性的管制 金融機(jī)構(gòu)必須保持一部分現(xiàn)金和隨時(shí)可以在市場(chǎng)上變現(xiàn)的資產(chǎn) 3、業(yè)務(wù)范圍的限制 長(zhǎng)期業(yè)務(wù)和短期金融業(yè)務(wù)的選擇限制 職能銀行 直接融資與間接融資的選擇限制 全能銀行 銀行業(yè)務(wù)和非銀行業(yè)務(wù)的選擇限制

22、 分業(yè)經(jīng)營(yíng) 金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)持股限制 混業(yè)經(jīng)營(yíng),4、業(yè)務(wù)操作的限制 （1）單一貸款限制：銀行對(duì)個(gè)別借款者的借款數(shù)額不能超過(guò)銀行資本的一定比率。如：德國(guó)10%，日本20% （2）向銀行有關(guān)人員貸款限制：銀行不得以優(yōu)惠條件和價(jià)格向銀行相關(guān)人員給予貸款。 （3）外匯交易限制：對(duì)銀行從事貴金融和外匯交易的數(shù)額進(jìn)行限制。如：德國(guó)30%。 5、存款保險(xiǎn)制度 在金融機(jī)構(gòu)不能支付存款的情況下，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)支付必要的保險(xiǎn)金，以及對(duì)面臨破產(chǎn)倒閉的金融機(jī)構(gòu)提供必要的資金支付或?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)合并和營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓給予適當(dāng)?shù)馁Y金援助。,6、緊急援助制度 （1）中央銀行提供低利率的貸款 最后貸款人職能 （2）存款保險(xiǎn)機(jī)

23、構(gòu)提供資金 存款保險(xiǎn)制度 央行聯(lián)合大銀行救助 （3）組織大銀行救助小銀行 大銀行向小銀行貸款 大銀行兼并小銀行 政府存款到銀行 （4）政府出面援助 政府托管銀行資產(chǎn) 政府清償銀行債務(wù),二、以巴塞爾協(xié)議主導(dǎo)的全面監(jiān)管,（一） 巴塞爾協(xié)議 1、資本分類(lèi) （1）核心資本：股本、稅后留利中的儲(chǔ)備金。 （2）附屬資本：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通呆帳儲(chǔ)備金、帶有資本性質(zhì)的資本債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券。 一級(jí)資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額4% 二級(jí)資本比率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 核心資本/總資本50% 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=(核心資本+附屬資本)/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 總額 =一級(jí)資本比率+二級(jí)資本比率8% 長(zhǎng)期次級(jí)債券的

24、金融/一級(jí)資本50% 附屬資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)1.25%,2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算 （1）表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 根據(jù)巴塞爾協(xié)議，表內(nèi)資產(chǎn)分類(lèi)，分別給予不同的權(quán)重 0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)： a.現(xiàn)金； b.幣值穩(wěn)定、并以此對(duì)央行融資的債券； c.對(duì)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)成員國(guó)，或?qū)?guó)際貨幣基金組織達(dá)成與借款總體安排相關(guān)的特別貸款協(xié)議的國(guó)家的中央政府或央行的其他債權(quán) d.用現(xiàn)金或者用OECD國(guó)家中央政府債券作擔(dān)保，或由OECD國(guó)家的中央政府提供擔(dān)保的貸款。,20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)： a.對(duì)多邊發(fā)展銀行的債權(quán)以及由這類(lèi)銀行提供擔(dān)保，或以這類(lèi)銀行的債券作抵押的債券； b.對(duì)OECD國(guó)家內(nèi)的注冊(cè)銀行的

25、債權(quán)以及由OECD國(guó)家內(nèi)注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的貸款； c.對(duì)OECD以外國(guó)家注冊(cè)的銀行余期在一年內(nèi)的債權(quán)以及由OECD國(guó)家內(nèi)注冊(cè)提供擔(dān)保的貸款 d.托收中的現(xiàn)金款項(xiàng) e.對(duì)非本國(guó)的OECD國(guó)家的公共部門(mén)機(jī)構(gòu)的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款,50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)： a.完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款 100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)： a.對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán) b.對(duì)OECD之外的國(guó)家的中央政府的債權(quán) c.對(duì)公共部門(mén)所屬的商業(yè)公司的債權(quán) d.房屋設(shè)備和其他固定資產(chǎn) e.不動(dòng)產(chǎn)和其他投資 f.所有其他資產(chǎn),（2）表外業(yè)務(wù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.直接信用替代工具，如保證和承兌 b.銷(xiāo)

26、售和回購(gòu)協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷(xiāo)售 c.遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券 50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.某些與交易相關(guān)或有項(xiàng)目 b.票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷(xiāo)便利 c.其他初始期限在1年以上的承諾 20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目 0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務(wù)： a.類(lèi)似初始期限在1年以內(nèi)的，或可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消的承諾均屬此列 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,3、1992年資本和資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過(guò)渡期的實(shí)施安排 4、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍 其目的是為了在全球建立統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但同時(shí)也考

27、慮到各國(guó)所存在的差異，這樣的安排可以充分實(shí)現(xiàn)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。 5、巴塞爾協(xié)議的意義和局限 （1）意義：見(jiàn)書(shū)P35，共四點(diǎn)；（2）局限：見(jiàn)書(shū)P35共3點(diǎn),（二） 巴塞爾新資本協(xié)議 新巴塞爾資本協(xié)議“或”巴塞爾協(xié)議“是”1988年協(xié)議“的最新修訂版，在世界范圍內(nèi)有超過(guò)100個(gè)國(guó)家正在使用。新巴塞爾協(xié)議是國(guó)際結(jié)算銀行（BIS）下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）提出的一套政策指導(dǎo)方針。新巴塞爾協(xié)議希望通過(guò)調(diào)整資本充足率評(píng)估和銀行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律，以保障金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)健地運(yùn)行；并在保持現(xiàn)有資本水平的情況下，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)。新巴塞爾協(xié)議在實(shí)行后，將在委員會(huì)成員國(guó)家和采用

28、新協(xié)議的非成員國(guó)家中，形成新的資本結(jié)構(gòu)體系，這將保證銀行實(shí)行穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。 新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容： 新巴塞爾資本協(xié)議共條，個(gè)附錄。 新協(xié)議由三大支柱組成： 一是最低資本要求； 二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查； 三是信息披露。,第一支柱-最低資本規(guī)定 新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：第一種是標(biāo)準(zhǔn)法；第二種是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來(lái)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)

29、果來(lái)確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用自己測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。其中，初級(jí)法僅允許銀行測(cè)算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門(mén)提供；高級(jí)法則允許銀行測(cè)算其他必須的數(shù)值。類(lèi)似地，在計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面，委員會(huì)也提供了不同層次的方案以備選擇。,第二支柱-監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查 1、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足

30、監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。 2、監(jiān)管當(dāng)局檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機(jī)組成部分。 3、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其他內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)

31、險(xiǎn)的處理。,第三支柱-市場(chǎng)紀(jì)律 委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評(píng)價(jià)銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。委員會(huì)建議，復(fù)雜的國(guó)際活躍銀行要全面公開(kāi)披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)于披露頻率，委員會(huì)認(rèn)為最好每半年一次，對(duì)于過(guò)時(shí)就失去意義的披露信息，如風(fēng)險(xiǎn)暴露，最好每季度一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開(kāi)解釋其政策。委員會(huì)鼓勵(lì)利用信息技術(shù)等手段，多渠道披露信息。,第2章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理框架,本章內(nèi)容安排：

32、第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu) 第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),本節(jié)內(nèi)容安排： 一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的衡量系統(tǒng) 二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng) 三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警系統(tǒng) 四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng) 五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)救措施 六、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估系統(tǒng) 七、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助系統(tǒng),第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的衡量系統(tǒng),1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的衡量系統(tǒng)的涵義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的衡量系統(tǒng)是指用來(lái)估量每項(xiàng)交易中金融風(fēng)險(xiǎn)的大小和影響，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策提供依據(jù)的系統(tǒng)。 2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的衡量系統(tǒng)的運(yùn)作 (1)建立多種風(fēng)險(xiǎn)測(cè)

33、量的模型 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型：VaR、ES等模型 信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、KMV模型、瑞士信貸銀行的CreditRisk模型、麥肯錫公司的CreditPortfolioView模型 利率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型：缺口模型和持續(xù)期模型 (2)建立風(fēng)險(xiǎn)匯總機(jī)制，以便衡量其整體的金融風(fēng)險(xiǎn),第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng),1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)的涵義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)是指為整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供決策支持的系統(tǒng)。 2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)的職能 決策系統(tǒng)是整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的核心，它在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中發(fā)揮統(tǒng)籌調(diào)控的作用。具體來(lái)說(shuō)，包括以下內(nèi)容

34、： （1）統(tǒng)籌規(guī)劃職責(zé)。決策系統(tǒng)不僅要負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和運(yùn)用整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)特征和狀況研究制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳策略。 （2）制定授權(quán)制度。決策系統(tǒng)職能之一就是建立對(duì)各層管理人員、業(yè)務(wù)人員或下級(jí)單位的授權(quán)制度，如規(guī)定各級(jí)管理人員對(duì)客戶授信的最高審批限額，業(yè)務(wù)人員、管理人員在市場(chǎng)交易中了最大成效限額，以及下級(jí)單位經(jīng)營(yíng)管理權(quán)限等。 （3）制定支持制度。即決策系統(tǒng)要為決策提供支持，使管理人員能夠通過(guò)該系統(tǒng)選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等。,第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警系統(tǒng),1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警系統(tǒng)的

35、涵義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警系統(tǒng)是指通過(guò)內(nèi)部的研究部門(mén)或外部的咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警，以引起有關(guān)人員的注意，并供他們?cè)跊Q策時(shí)參考。 2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警系統(tǒng)的建立 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警系統(tǒng)可以從以下三個(gè)方面加以建立 （1）根據(jù)本機(jī)構(gòu)的歷史經(jīng)驗(yàn)，來(lái)建立相應(yīng)的預(yù)警信號(hào) （2）進(jìn)行行業(yè)分析，來(lái)建立相應(yīng)的預(yù)警信號(hào) （3）進(jìn)行宏觀分析，確定未來(lái)的各種趨勢(shì),第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng),1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng)的涵義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng)是指隨時(shí)監(jiān)督公司承受的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)情況，督促各部門(mén)嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)章制度和風(fēng)險(xiǎn)管理政策，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。 2、金

36、融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng)的職能 （1）監(jiān)控系統(tǒng)首先需要設(shè)置一系列的監(jiān)控指標(biāo)，對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異常，就作出相應(yīng)的反應(yīng)。 （2）監(jiān)控系統(tǒng)還要定期或不定期地對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行全面或某些方面的稽核，檢查各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施情況。 （3）監(jiān)控系統(tǒng)還要對(duì)董事會(huì)制定經(jīng)營(yíng)方針和重大決策、規(guī)定和制度及其執(zhí)行的情況進(jìn)行檢查，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，可以直接向有關(guān)部門(mén)提出期限改進(jìn)的要求。,第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)救措施,1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)救措施的涵義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)救措施是指對(duì)已經(jīng)顯露出來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取補(bǔ)救措施，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的惡化和蔓延。 2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)救措

37、施的職能 （1）制定日常業(yè)務(wù)操作的補(bǔ)救措施，建立應(yīng)急基金。 （2）建立準(zhǔn)備金制度，對(duì)已產(chǎn)生的資金損失要及時(shí)加以彌補(bǔ)。 （3）建立基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生故障的防范和及時(shí)處理的系統(tǒng)，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。,第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),六、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估系統(tǒng),1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估系統(tǒng)的涵義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估系統(tǒng)是指金融風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估的系統(tǒng)。 2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估系統(tǒng)的職能 （1）內(nèi)控系統(tǒng)的評(píng)估。它主要是評(píng)估內(nèi)控系統(tǒng)的可靠性，以保證對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。 （2）金融風(fēng)險(xiǎn)管理模型的評(píng)估。它主要是檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷目茖W(xué)性、實(shí)用性，并根據(jù)檢驗(yàn)的結(jié)果作出相應(yīng)的調(diào)整或修訂。 （3）金融風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。它主要是評(píng)估金

38、融風(fēng)險(xiǎn)管理的成就，以促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高效運(yùn)行。它包括業(yè)績(jī)的考評(píng)制度和獎(jiǎng)勵(lì)方法。,第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),七、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助系統(tǒng),1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助系統(tǒng)定義 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助系統(tǒng)是指為上述各個(gè)核心系統(tǒng)提供幫助和合作的系統(tǒng)。 2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助系統(tǒng)職能 （1）建立信息庫(kù)，為金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供數(shù)據(jù)支持 （2）完善交易憑證的保管 （3）加強(qiáng)職能部門(mén)間的協(xié)作,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),本節(jié)內(nèi)容安排： 一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則 二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié) 三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式 四、實(shí)例分析：我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)

39、構(gòu),第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則,（一）總體原則：協(xié)調(diào)與效率結(jié)合 1、協(xié)調(diào)原則：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)要考慮金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)職能的設(shè)置及相互之間關(guān)系的協(xié)調(diào) 2、效率原則：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)的安排和職責(zé)劃分要體現(xiàn)效率原則，保證銀行經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)的高效運(yùn)作 （二）基本原則 1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則：它要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)安排應(yīng)充分滿足金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。具體包括：（1）全員風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）全程風(fēng)險(xiǎn)管理；（3）全方位風(fēng)險(xiǎn)管理,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則,（二）基本原則 2、集中

40、管理原則：它要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)同時(shí)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和具體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。 3、垂直管理原則：它要求董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任。 4、獨(dú)立性原則：它要求風(fēng)險(xiǎn)管理的檢查、評(píng)價(jià)部門(mén)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于風(fēng)險(xiǎn)管理的管理執(zhí)行部門(mén)，并有直接向董事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告的渠道。 5、程序性原則：它要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系組織結(jié)構(gòu)的安排應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循事前授權(quán)、事中執(zhí)行和事后審計(jì)監(jiān)督三道程序。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)包括： （一）董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) （二）風(fēng)險(xiǎn)管理部 （三）業(yè)務(wù)系統(tǒng),第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管

41、理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（一）董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，對(duì)包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略進(jìn)行管理。 1、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的成立 在董事會(huì)中，通常由3-5名董事組成“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”，承擔(dān)董事會(huì)的日常風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并定期向董事會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理方面的有關(guān)問(wèn)題 2、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)成立的目的 （1）為了更好地落實(shí)董事會(huì)的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作； （2）為了有效防止董事長(zhǎng)或投資決策人員與執(zhí)行部門(mén)串通而進(jìn)行大量的冒險(xiǎn)行為。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（一）董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 3、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的工作職責(zé)：它主要包括三個(gè)方面的工作

42、：（1）確保金融機(jī)構(gòu)有完善的內(nèi)部控制、規(guī)范的業(yè)務(wù)程序和適當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)政策，合使各種業(yè)務(wù)都受到有效的控制，并定期對(duì)內(nèi)控情況和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施狀況進(jìn)行評(píng)估；（2）清楚反映金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括長(zhǎng)期計(jì)劃和投資中的所有風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、交易對(duì)手有關(guān)情況；（3）批準(zhǔn)承受金融風(fēng)險(xiǎn)大小，并為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失提供所需的風(fēng)險(xiǎn)資本。具體來(lái)說(shuō)它有9項(xiàng)職能，見(jiàn)書(shū)上P45頁(yè)。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部 1、風(fēng)險(xiǎn)管理部的涵義：是指風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的、獨(dú)立于日常交易的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略部門(mén)。它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。 2、風(fēng)險(xiǎn)管理部的構(gòu)成 （1）戰(zhàn)略組：它的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險(xiǎn)

43、管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實(shí)施。 （2）監(jiān)控組：它的職責(zé)是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，具體包括三個(gè)方面。見(jiàn)書(shū)P46 3、風(fēng)險(xiǎn)管理部的職責(zé)。以商業(yè)銀行為例，風(fēng)險(xiǎn)管理部的具體職責(zé)包括以下8項(xiàng)：具體見(jiàn)書(shū)上P46-47頁(yè)。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng) 1、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的涵義：是指與風(fēng)險(xiǎn)管理部相分離，但又負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和戰(zhàn)略，并協(xié)助、支持風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)、反饋有關(guān)信息的部門(mén)。 2、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)成 (1)總經(jīng)理。總經(jīng)理是具體操作金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終負(fù)責(zé)人，領(lǐng)導(dǎo)著公司進(jìn)行具體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。 (2)職能部

44、門(mén)?？偨?jīng)理下設(shè)的各職能部門(mén)負(fù)責(zé)本部門(mén)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體操作，并向風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告有關(guān)情況,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié),（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng) 3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的3道監(jiān)控防線 (1)第一道監(jiān)控防線是崗位制約，即建立完善的崗位責(zé)任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實(shí)行雙人、雙職、雙責(zé)制度，使業(yè)務(wù)操作實(shí)行不同職責(zé)的分離、交叉核對(duì)、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系 (2)第二道監(jiān)控防線是部門(mén)制約，即建立起相關(guān)部門(mén)、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。 (3)第三道防線是內(nèi)部稽核，即建立稽核部，對(duì)各崗位、各部門(mén)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施全面的監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)

45、問(wèn)題、真實(shí)地反映情況，并協(xié)助有關(guān)部門(mén)糾正錯(cuò)誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項(xiàng)政策的實(shí)施，避免不正當(dāng)行為所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)隱患,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式主要有： （一）職能型組織結(jié)構(gòu)模式 （二）事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式 （三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（一）職能型組織結(jié)構(gòu)模式 1、涵義:職能型組織結(jié)構(gòu)模式是指整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理按職能部門(mén)劃分，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)與其他職能部門(mén)平行，負(fù)責(zé)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制。此種模式適用于資本規(guī)模較小的銀行 2、優(yōu)點(diǎn):(1)能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)職能目標(biāo)；

46、(2)確保部門(mén)內(nèi)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)；(3)促進(jìn)組織深層次的技能提高。 3、缺點(diǎn):(1)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)外界環(huán)境變化反映較慢；（2）可能會(huì)引起高層決策緩慢、金融機(jī)構(gòu)各風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)之間超負(fù)荷運(yùn)行等問(wèn)題；（3）部門(mén)間缺少橫向協(xié)調(diào)和缺乏創(chuàng)新，對(duì)組織目標(biāo)的認(rèn)識(shí)有限。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（二）事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式 1、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式涵義 事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式是指整個(gè)金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)種類(lèi)劃分為不同的事業(yè)部，便于對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，形成相應(yīng)的利潤(rùn)中心。此種模式適用于資產(chǎn)規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)種類(lèi)較多的銀行。 2、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式優(yōu)點(diǎn) （1）整個(gè)組織能夠快速

47、適應(yīng)外界環(huán)境的變化，能夠?qū)崿F(xiàn)跨職能部門(mén)的高度協(xié)調(diào)，各事業(yè)分部容易適應(yīng)并應(yīng)對(duì)不同的產(chǎn)品、地區(qū)和顧客；,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（二）事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式 2、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式優(yōu)點(diǎn) （2）有利于決策的分權(quán)化 （3）風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)設(shè)在各個(gè)事業(yè)部?jī)?nèi)部，有利于各個(gè)事業(yè)部有針對(duì)性地對(duì)本部門(mén)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)監(jiān)督和控制 3、事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)模式缺點(diǎn) （1）不具有職能部門(mén)內(nèi)部的規(guī)模經(jīng)濟(jì)； （2）各產(chǎn)品線之間缺乏協(xié)調(diào)，從而導(dǎo)致產(chǎn)品線的整合與標(biāo)準(zhǔn)化變得困難，并且不利于金融機(jī)構(gòu)對(duì)整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式

48、 1、矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式涵義 矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式分為兩種 （1）整個(gè)金融機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類(lèi)縱向劃分為以業(yè)務(wù)為主的利潤(rùn)中心，便于各部門(mén)根據(jù)各自業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)；按職能部門(mén)的分類(lèi)橫向劃分，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的職能部門(mén)對(duì)各業(yè)務(wù)部?jī)?nèi)部的相關(guān)職能部門(mén)進(jìn)行橫向控制和管理，有利于金融機(jī)構(gòu)對(duì)總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。此種模式適用于資產(chǎn)規(guī)模較大，從事業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多的金融機(jī)構(gòu)。 （2）以地區(qū)為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置縱向的利潤(rùn)中心，以職能標(biāo)志對(duì)各部門(mén)的相應(yīng)職能進(jìn)行橫向控制。適用于允許跨地區(qū)設(shè)置分行的商業(yè)銀行。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 矩陣型組織結(jié)構(gòu)圖（一）,風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),個(gè)人

49、金融部,企業(yè)金融部,基金管理部,信托部,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 矩陣型組織結(jié)構(gòu)圖（二）,風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),A分行,B分行,C分行,D分行,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 2、矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式優(yōu)點(diǎn) (1)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)設(shè)在事業(yè)部?jī)?nèi)部，授受事業(yè)部的領(lǐng)導(dǎo)，一方面有助于對(duì)各事業(yè)部具體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制和化解，另一方面，有助于各事業(yè)部在經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)追求與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡； （2）各事業(yè)部?jī)?nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)要接受總部風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)，既有利于得到總部在風(fēng)險(xiǎn)控制上的技術(shù)和信息支持，也有利于總部

50、對(duì)整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的把握和控制，保證整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),三、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)模式,（三）矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式 3、矩陣型組織結(jié)構(gòu)模式缺點(diǎn) （1）容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制管理人員卷入雙重職權(quán)之中，降低其積極性； （2）該模式下的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理人員具有良好的人際關(guān)系技能和全面的內(nèi)部控制方面的培訓(xùn)，經(jīng)常的會(huì)議和解決問(wèn)題發(fā)生的沖突會(huì)耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),四、實(shí)例分析:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu): （一）總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案 （二）分行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案 （三）支行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)

51、構(gòu)設(shè)計(jì) （四）全行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),四、實(shí)例分析:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),（一）總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案 建立以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為主要決策機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理部為主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)的矩陣型總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。 （二）分行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案 分行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)比照總行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，即在管理層對(duì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸審批和管理等部門(mén)的職能進(jìn)行必要的整合，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部，并在業(yè)務(wù)層、管理層和支持保障層中的相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理科。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),四、實(shí)例分析:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),（三）支行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

52、 1、有基層運(yùn)行設(shè)立統(tǒng)轄全行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理部，將現(xiàn)有信貸管理部門(mén)的職能歸并至風(fēng)險(xiǎn)管理部。 2、在各行業(yè)管理部門(mén)內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理崗，實(shí)行業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理的平行作業(yè)，采用矩陣式報(bào)告線路，即部門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員既要向風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門(mén)負(fù)責(zé)報(bào)告，同時(shí)又要向所在業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人匯報(bào)工作。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),四、實(shí)例分析:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),（四）全行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制 1、要求：商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制必須明確、簡(jiǎn)潔、高效 2、涵義：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指各報(bào)告單位根據(jù)規(guī)定的格式、時(shí)間和程序，向上級(jí)行或上級(jí)行對(duì)口部門(mén)、本級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)報(bào)送的，分析和反映本單位管理范圍內(nèi)各類(lèi)

53、風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制狀況及應(yīng)對(duì)措施的書(shū)面材料。 3、分類(lèi)：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為綜合報(bào)告和專(zhuān)題報(bào)告。綜合報(bào)告為定期報(bào)告，分季度報(bào)告、半年報(bào)告、年度報(bào)告；專(zhuān)題報(bào)告為即時(shí)報(bào)告，一旦發(fā)現(xiàn)就隨時(shí)報(bào)告。 4、模式：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案中的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線路采取橫向傳送與縱向報(bào)送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。,第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu),四、實(shí)例分析:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序如下： 一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量 二、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì) 三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià) 四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 五

54、、風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估 六、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì),第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,金融風(fēng)險(xiǎn)的度量的含義 金融風(fēng)險(xiǎn)的度量是指鑒別金融活動(dòng)中各種損失的可能性，估計(jì)可能損失的嚴(yán)重性。它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，同時(shí)也是關(guān)鍵的一步。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,金融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括兩個(gè)方面的內(nèi)容： （一）風(fēng)險(xiǎn)分析 （二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（一）風(fēng)險(xiǎn)分析 1、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容 （1）分析各種風(fēng)險(xiǎn)暴露 那些項(xiàng)目存在金融風(fēng)險(xiǎn)，受何種金融風(fēng)險(xiǎn)影響 各種資產(chǎn)或負(fù)債受到金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度 通過(guò)分析對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的分析，管理者就能決定哪些項(xiàng)目需要進(jìn)

55、行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，哪些項(xiàng)目需要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，并根據(jù)不同的金融風(fēng)險(xiǎn)制定不同的方案，以取得最經(jīng)濟(jì)最有效的結(jié)果。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（一）風(fēng)險(xiǎn)分析 1、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容 （2）分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征 造成金融風(fēng)險(xiǎn)的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，有客觀原因和主觀原因，有系統(tǒng)原因和非系統(tǒng)原因。不同因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)特征不同。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些風(fēng)險(xiǎn)是可以回避的，那些是可以分散的，那些是可以減少的,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（一）風(fēng)險(xiǎn)分析 2、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法 （1）風(fēng)險(xiǎn)邏輯法：即從最直接的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始，層層深入地分析導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條

56、件。 （2）指標(biāo)體系法：即通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表各種比率、國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)等工具進(jìn)行深入分析，或者以圖表形式判斷趨勢(shì)和總體規(guī)模。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（一）風(fēng)險(xiǎn)分析 2、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法 （3）風(fēng)險(xiǎn)清單：即全面地列出金融機(jī)構(gòu)所有的資產(chǎn)、所處環(huán)境、每一筆業(yè)務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，找出導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的所有潛在原因和風(fēng)險(xiǎn)程度，借此來(lái)分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 1、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容 （1）預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率風(fēng)險(xiǎn)概率 （2）預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài) （3）預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能影響因素風(fēng)險(xiǎn)因素 （4）確

57、定各種金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)重要性，明確需要處理的緩急程度風(fēng)險(xiǎn)程度,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 2、發(fā)生概率評(píng)估方法 （1）主觀概率法：對(duì)于沒(méi)有確定性規(guī)律和統(tǒng)計(jì)規(guī)律的風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)專(zhuān)家和管理者的主觀判斷來(lái)分析和估計(jì)概率。但這種方法系統(tǒng)誤差較大。 （2）時(shí)間序列預(yù)測(cè)法：利用風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境變動(dòng)的規(guī)律和趨勢(shì)來(lái)估計(jì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)因素的最可能范圍和相應(yīng)的概率，包括移動(dòng)平均法、回歸法等。 （3）累計(jì)頻率分析法：分析利用大數(shù)法則，通過(guò)對(duì)原始資料的分析，依次畫(huà)出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的直方圖，由直方圖來(lái)估計(jì)累計(jì)頻率概率分布。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 3、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

58、結(jié)果的評(píng)估方法 （1）極限測(cè)試 極限測(cè)試含義：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者通過(guò)選擇一系列主要的市場(chǎng)變動(dòng)因素，然后模擬目前的產(chǎn)品組合在這些市場(chǎng)因素變動(dòng)時(shí)所發(fā)生的價(jià)值變化。 極限測(cè)試步驟：首先，選擇測(cè)試對(duì)象；其次，鑒定假設(shè)條件；再次，重新評(píng)估產(chǎn)品組合的價(jià)值；最后，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，決定是否采取相應(yīng)的行動(dòng) 極限測(cè)試缺陷:一是測(cè)試對(duì)象難選擇;二是沒(méi)有考慮未來(lái)事件發(fā)生的概率;三是可用數(shù)據(jù)相當(dāng)少。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 3、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評(píng)估方法 （2）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值含義：是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在給定置信度（一般取9099%）下，一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的最大可能損失值。 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算方法：

59、主要包括歷史模擬法、結(jié)構(gòu)蒙特卡羅法、分析法等計(jì)算方法，,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量,（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 3、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評(píng)估方法 （3）情景分析 情景分析不僅關(guān)注特定市場(chǎng)因素的波動(dòng)所贊成的直接影響而且還有在特定的情景下，特定的時(shí)間段內(nèi)發(fā)生的一系列事件對(duì)收的直接和間接影響。情景分析工作的難度較大，它需要一系列事件對(duì)公司的影響。,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,二、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì),風(fēng)險(xiǎn)管理的方法或說(shuō)策略一般分為風(fēng)險(xiǎn)控制法和風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法。通過(guò)各種方法比較和衡量，金融機(jī)構(gòu)可以選擇最優(yōu)的管理方案。 （一）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理方案,第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序,二、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì),（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策 1、風(fēng)險(xiǎn)控制法 （1）定義：是指在損失發(fā)生之前，運(yùn)用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素，將損失的嚴(yán)重后果減少到最低程度。 （2）內(nèi)容：避免風(fēng)險(xiǎn)。考慮到風(fēng)險(xiǎn)事件存在與發(fā)生的可能性，主動(dòng)放棄和拒絕可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失的方案。 損失控制。是指在損失發(fā)生前全面地消除風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生的概率，