私募基金（PE）公司合格投資者與銷售適當性管理制度

1、xx投資管理(深圳)有限公司中國語，中國語，中國語。合格投資者和銷售適應(yīng)性管理制度第一章總則第一條規(guī)范xx投資管理(深圳)有限公司(以下簡稱“公司”或“本公司”)的銷售行為，確保基金及相關(guān)產(chǎn)品的銷售適用性，履行合格投資者識別義務(wù)，充分提示投資風(fēng)險。 根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引等法律法規(guī)、規(guī)范法律文件及相關(guān)監(jiān)督管理要求制定本制度。第二條銷售適應(yīng)性是指銷售機構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，重視根據(jù)投資者的風(fēng)險承擔能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者。第三條公司在實施銷售適應(yīng)性過程中應(yīng)當遵循下列指導(dǎo)原則(一)投

2、資者利益優(yōu)先原則。 公司利益與投資者利益發(fā)生沖突時，應(yīng)優(yōu)先保障投資者的合法利益。(2)全面原則。 公司應(yīng)以銷售適用性為內(nèi)部控制的組成部分，將銷售適用性通過基金和相關(guān)產(chǎn)品銷售的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對基金產(chǎn)品(或相關(guān)產(chǎn)品，以下同)和投資者進行理解和評價。(3)客觀性原則。 公司銷售部對于基金產(chǎn)品和投資者的調(diào)查和評價，應(yīng)盡量客觀準確，作為基金銷售員給投資者定位合適的基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。(四)及時性原則。 產(chǎn)品風(fēng)險評估和投資者風(fēng)險承受能力評估應(yīng)當根據(jù)情況及時更新。第二章合格投資者識別第四條公司應(yīng)當向有資格的投資者募集資金。 僅私人資金的投資者人數(shù)累訂不得超過證券投資基金法、公司法、合伙企業(yè)法等法律規(guī)定的特定

3、數(shù)量。第五條公司單一民營募捐產(chǎn)品的投資人數(shù)不得超過200人。 以合伙企業(yè)、合同等舞弊者的形式，收集大量投資者的資金直接或者間接投資民間募捐的，最終投資者必須核實是否合格投資者，合并核算。第六條投資者轉(zhuǎn)讓本公司管理的基金份額，受讓人為合格投資者，基金份額成為受讓人后的投資者人數(shù)應(yīng)當符合前項規(guī)定。第七條公司僅銷售合格投資者，合格投資者是指具有相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力，投資于一個民營募捐的金額在100萬元以上并且符合下列有關(guān)標準的單位和個人(一)凈資產(chǎn)在l000萬元以上的單位；(二)金融資產(chǎn)在300萬元以上或者最近三年個人年平均收入在50萬元以上的個人。 前項所述的金融資產(chǎn)，包括銀行存款、股

4、票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理修訂計劃、銀行資產(chǎn)管理產(chǎn)品、信托修訂計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，下列投資者被視為合格投資者：(一)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會公益基金(二)依法設(shè)立并向基金業(yè)協(xié)會備案的投資修訂計劃；(三)投資管理私人資金的私人資金管理者及其職工；(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。第八條公司銷售部負責合格投資者的識別工作，公司風(fēng)格控制部負責合格投資者的討論工作。第九條識別合格投資者的過程中，應(yīng)當根據(jù)不同投資者類型的要求提交下列資料。(一)金融機構(gòu)出具的相關(guān)財產(chǎn)證明文件； 包括以下內(nèi)容1 .銀行發(fā)行的存款證明文件2 .持有證券公司、基金公司發(fā)行的證券價

5、值總額的證明文件3 .持有信托機構(gòu)發(fā)放的信托產(chǎn)品的預(yù)約總額的證明文件4 .保險公司出具的保險單現(xiàn)金價值總額的證明文件5 .其他金融機構(gòu)出具的相關(guān)財產(chǎn)證明文件。(二)金融資產(chǎn)的有效證明文件。 包括以下內(nèi)容1 .貿(mào)易伙伴銀行存折及復(fù)印件2 .銀行卡對帳單3 .銀行理財產(chǎn)品的有效預(yù)約文件和復(fù)印件4 .證券公司、基金公司的發(fā)票(包括網(wǎng)上交易的對帳單)應(yīng)顯示客戶持有有價證券的總價值5 .信托產(chǎn)品有效預(yù)約文件的主頁(包括合同編號、金額、簽字頁)及復(fù)印件6 .記名債券及復(fù)印件等。(三)個人夫婦收入證明；最近三年內(nèi)由個人所得稅納稅證明書或者機關(guān)發(fā)放最近三年內(nèi)的年收入證明書。 以上證明文件涉及家庭金融資產(chǎn)，除相

6、關(guān)財產(chǎn)證明文件外，還需提供戶籍簿和其他家庭相關(guān)證明文件。 以上證件涉及夫妻雙方的合訂收入，除相關(guān)收入證件外，還需提供結(jié)婚證件、戶籍簿或其他夫妻關(guān)系證件。(四)機關(guān)相關(guān)資料：營業(yè)執(zhí)照、組織機關(guān)代碼證、稅務(wù)登記證、最近會訂年度財務(wù)報表(最好審計)、最近財務(wù)會訂報表。(五)中國基金業(yè)協(xié)會登記備案證明材料。(六)其他證明產(chǎn)品身份的資料。第十條為避免突破合格投資者的規(guī)定，作為合規(guī)投資者識別的一環(huán)，業(yè)務(wù)人員自己通知任何機構(gòu)和個人不得以非法分期轉(zhuǎn)讓為目的購買民間募捐，分期轉(zhuǎn)讓民間募捐的份額及其收益權(quán)，或者突破其他合格投資者的標準行為同時，在產(chǎn)品設(shè)置修訂環(huán)節(jié)，公司風(fēng)控部門應(yīng)當在基金合同中約定產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓條件。第十

7、一條確認投資者為合格投資者后，應(yīng)當要求投資者簽字，以達到合格投資者的標準，并為自己購買私人募捐。第十二條合格的投資者確認程序完成后，招聘機構(gòu)應(yīng)當給予投資者24小時以上的投資冷靜期，投資者可以冷靜期滿后簽署民間募捐合同。第三章產(chǎn)品風(fēng)險評估第十三條對本公司產(chǎn)品的風(fēng)險評估由公司風(fēng)控部負責。第十四條產(chǎn)品風(fēng)險評估結(jié)果應(yīng)當作為公司給投資者定位產(chǎn)品的重要依據(jù)。第十五條產(chǎn)品風(fēng)險評價具體反映在產(chǎn)品風(fēng)險等級上，產(chǎn)品風(fēng)險包括下列三個等級(1)低風(fēng)險水平(2)中風(fēng)險水平(3)高風(fēng)險水平。第十六條產(chǎn)品風(fēng)險評估至少由以下四個因素引起(一)招聘說明書明示的投資方向、投資范圍和投資比例；(二)產(chǎn)品歷史規(guī)模和持倉比率；(3)產(chǎn)

8、品過去的業(yè)績和產(chǎn)品純利潤的歷史變動程度(四)產(chǎn)品成立后是否發(fā)生違規(guī)行為；第十七條產(chǎn)品風(fēng)險評價方法和說明，在公司直銷柜臺訂貨方、在線直銷系統(tǒng)中，向投資者公開。第十八條產(chǎn)品風(fēng)險評價的結(jié)果應(yīng)當定期更新，過去的評價結(jié)果應(yīng)當作為履歷保存。第四章投資者調(diào)查評價與風(fēng)險揭示第十九條公司風(fēng)控部負責投資者風(fēng)險承擔能力的調(diào)查評估，開展相關(guān)業(yè)務(wù)前，必須執(zhí)行投資者身份認證程序，核對投資者的合格投資者身份，切實履行防止洗錢等法律義務(wù)。第二十條投資者評價應(yīng)當具體反映投資者的風(fēng)險承受能力類型，公司將投資者的風(fēng)險承受能力分為以下五種類型(1)保守型(2)魯棒型(3)平衡型(4)增長型(5)進取型第二十一條公司風(fēng)險控制部門負責公

9、司投資者風(fēng)險承擔能力類型和評價規(guī)則的制定。第二十二條公司風(fēng)險控制部門應(yīng)當在投資者第一次購買公司產(chǎn)品前調(diào)查和評價投資者的風(fēng)險承擔能力。第二十三條投資者放棄接受調(diào)查的，投資者認識、購買應(yīng)當先向投資者完成風(fēng)險評估。第二十四條公司風(fēng)險控制部門采用分析現(xiàn)有客戶信息等方法調(diào)查投資者風(fēng)險承擔能力，當面通過信、郵件、互聯(lián)網(wǎng)向投資者及時反饋評價結(jié)果。第二十五條對投資者進行風(fēng)險抵抗性調(diào)查的，應(yīng)當根據(jù)調(diào)查結(jié)果至少理解投資者的下列情況個人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、聯(lián)系方式等信息。投資者基本信息機構(gòu)投資者的基本信息包括工商登記所需的信息、聯(lián)系方式等信息(2)個人投資者的財務(wù)狀況包括金融資產(chǎn)狀況、最近

10、3年的個人年平均收入、收入中能夠用于金融投資的比例等信息在內(nèi)的財務(wù)狀況機構(gòu)投資者的財務(wù)狀況包括凈資產(chǎn)狀況等信息(三)投資知識，包括金融法律法規(guī)、投資市場和產(chǎn)品狀況、民間募捐風(fēng)險的理解度、參加專業(yè)培訓(xùn)的狀況等信息(四)投資經(jīng)驗，包括投資期限、實際投資產(chǎn)品類型、投資金融產(chǎn)品數(shù)量、參與投資的金融市場狀況等(五)風(fēng)險優(yōu)先，包括投資目的、風(fēng)險厭惡度、修訂版投資期限、投資變動時的焦慮狀態(tài)等。第二十六條公司風(fēng)控部門應(yīng)當制定統(tǒng)一的問卷格式。 同時，在問卷調(diào)查的顯著位置要提醒投資者在基金購買過程中，注意并確認自己的風(fēng)險承擔能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險的整合情況。第二十七條公司暫時以網(wǎng)上書面調(diào)查的形式或者電話錄音的形式進行

11、投資者風(fēng)險承擔能力調(diào)查，業(yè)務(wù)需要通過網(wǎng)絡(luò)媒體網(wǎng)上向投資者推薦基金的，有關(guān)程序另行規(guī)定。第二十八條公司調(diào)查評價投資者風(fēng)險承擔能力的方法及其說明，應(yīng)當在測試環(huán)節(jié)公開。第二十九條公司風(fēng)險控制部門應(yīng)當定期或者不定期向投資者提示重新接受風(fēng)險接受能力調(diào)查。 其中每年按年度發(fā)票提示投資者重新接受風(fēng)險承受能力調(diào)查，對于在客戶服務(wù)的日常業(yè)務(wù)中接觸的客戶不定期提示的過去的評價結(jié)果必須作為履歷保存。 原則上，投資者評估結(jié)果的有效期最長不得超過3年，過期后需要重新實施投資者風(fēng)險評估。 投資者積極申請重新評估自身風(fēng)險承擔能力的，有關(guān)部門應(yīng)當協(xié)助。第三十條公司基金、有關(guān)產(chǎn)品和投資者的匹配規(guī)則如下產(chǎn)品評價保守型魯棒類型平衡

12、型增長型進取號低風(fēng)險匹配匹配匹配匹配匹配中風(fēng)險匹配匹配匹配高風(fēng)險匹配匹配第三十一條投資者自行購買不合格產(chǎn)品，由有關(guān)營銷人員出示，投資者對投資者的意愿宣布簽字確認，有關(guān)資料要求提交公司風(fēng)控部門存檔。第三十二條投資者在基金合同上簽字前，公司銷售人員應(yīng)當向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，重點揭示民營募捐風(fēng)險，并與投資者一起在風(fēng)險揭示書上簽字。 風(fēng)險披露的內(nèi)容包括但不限于：(一)私募捐的特殊風(fēng)險。 包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指導(dǎo)不一致的風(fēng)險、基金不被管理的風(fēng)險、基金委托募集的風(fēng)險、中國基金業(yè)協(xié)會沒有備案的風(fēng)險、聘請投資顧問的風(fēng)險等(二)民營募捐投資運營中面臨的一般風(fēng)險。 包括資金損失風(fēng)險、流動性風(fēng)險、招

13、聘失敗風(fēng)險等(三)投資者按項目確認基金合同中有關(guān)投資者權(quán)益的重要條款，包括當事人的權(quán)利義務(wù)、費用及稅收、糾紛解決方式等。第五章銷售適應(yīng)性的實施保障第三十三條公司風(fēng)控部門負責通過內(nèi)部審計檢查銷售適用性基金在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實施情況。第三十四條公司風(fēng)控部門負責對銷售適用性的要求對基金銷售員進行特殊培訓(xùn)。第三十五條公司風(fēng)險控制部門負責制定基金產(chǎn)品與投資者的匹配方法，匹配方法至少應(yīng)當在基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與投資者風(fēng)險承擔能力類型之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系。第三十六條公司風(fēng)控部門應(yīng)當妥善保存投資者的適當管理和其他關(guān)于民營募捐工作的資料，保存期限自基金清算結(jié)束之日起十年以上第三十七條公司風(fēng)控部門負責公司銷售招聘機構(gòu)的選擇。 在選擇的時候，為了確保銷售適應(yīng)性的徹底實施，