盡職調(diào)查工作底稿——公司財(cái)務(wù)調(diào)查財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查

1、盡職調(diào)查工作記錄公司財(cái)務(wù)調(diào)查3-2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查編號(hào)：3-2指引第32條公司名稱xxxx科技股份有限公司調(diào)查日期xx年1月25日至xx年2月25日調(diào)查事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)或期間2014年1月1日至2015年12月31日調(diào)查人員、調(diào)查方法分析公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，調(diào)查相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，收入成本費(fèi)用配比情況調(diào)查地點(diǎn)公司辦公室調(diào)查過程一、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1、根據(jù)取得的近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（見附件3-18-1），計(jì)算公司近兩年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況，從盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力以及獲取現(xiàn)金能力等角度分析財(cái)務(wù)指標(biāo)。2、查找同行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)上市公司的相比較，列表分析指標(biāo)

2、的差異情況及公司在行業(yè)中的地位。二、收入、成本、費(fèi)用的配比性1、根據(jù)公司提供的近兩年的審計(jì)報(bào)告，列表計(jì)算，分析公司2015年和2014年年收入、成本、費(fèi)用的變動(dòng)趨勢、比例關(guān)系及其主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成；分析不同產(chǎn)品類型的毛利率水平及其變動(dòng)情況。2、根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，分析了收入、成本、費(fèi)用的配比或勾稽關(guān)系；成本、費(fèi)用與相關(guān)資產(chǎn)攤銷勾稽關(guān)系；3、詢問公司高級管理人員及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人關(guān)于公司主營業(yè)務(wù)收入、成本、費(fèi)用的情況，不合理、異常變動(dòng)原因。調(diào)查結(jié)論（一）盈利能力分析類 別2015年度2014年度凈利潤（元）2,028,069.57 1,979,865.93 毛利率（%）8.09%6.34%凈資產(chǎn)收益率（%

3、）4.77% 6.88%每股收益（元/股）0.080.372015年度，由于涼州區(qū)金色大道太陽能路燈安裝工程等新項(xiàng)目的推進(jìn)，相比于2014年度，公司的銷售收入穩(wěn)步增長，公司的凈利潤增長了2.43%，同時(shí)得益于公司生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的提升，公司的毛利率從6.34%增加到了8.09%。2015年的凈資產(chǎn)收益率和每股收益較2014年有所下降，主要是因?yàn)楣驹?015年進(jìn)行了增資，所以凈資產(chǎn)收益率和每股收益在凈利潤增加的情況下有一定程度的下降。（二）償債能力分析類 別2015年12月31日2014年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率（%）39.74%59.20%流動(dòng)比率（倍） 0.72 0.45 速動(dòng)比率（倍） 0

4、.41 0.30 報(bào)告期內(nèi)，由于企業(yè)在2015年償還了兩筆銀行貸款共計(jì)5,400.00萬元，所以企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率大幅度下降，從59.20%下降到39.74%，流動(dòng)比率從0.45提高到0.72，速動(dòng)比率從0.30提高到0.41。整體來看，企業(yè)的短期償債能力有了明顯的提高。報(bào)告期內(nèi)，公司盈利狀況良好，未發(fā)生過逾期償還借款本金及逾期支付利息的情況，在借款銀行保持著良好的信用記錄。（三）營運(yùn)能力分析類 別2015年度2014年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）7.93 7.69存貨周轉(zhuǎn)率（次）6.18 6.28總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.63 0.542014年、2015年公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.69和7.93，與

5、同行業(yè)企業(yè)相比處于較高水平，因公司主要客戶為住建局等政府部門，報(bào)告期內(nèi)客戶投資類預(yù)算充足，故工程款結(jié)算較快。2014年、2015年公司的存貨周轉(zhuǎn)率分別為6.28和6.18，2015年，與同行業(yè)企業(yè)相比處于較高水平，主要是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)區(qū)域在西北地區(qū)，業(yè)務(wù)具有周期性，報(bào)告期末正處于淡季期間，期末未結(jié)算工程以及相應(yīng)的材料、產(chǎn)品等庫存余額也處于較低水平所致。公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高，主要因公司廠址位于武威市新能源裝備制造產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，距離市區(qū)較遠(yuǎn)，公司在廠區(qū)建設(shè)行政樓、宿舍樓等固定資產(chǎn)投入較大所致。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)情況體現(xiàn)出目前公司生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展的趨勢。總體來看，報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬

6、款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動(dòng)較小，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率處于合理水平，資產(chǎn)運(yùn)營能力良好。（四）獲取現(xiàn)金能力分析單位：元類別2015年度2014年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入50,029,059.2137,401,293.36經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出34,508,869.8847,066,844.35經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額15,520,189.33-9,665,550.99投資活動(dòng)現(xiàn)金流入10,000,000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出10,989,577.8126,930,382.85投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-989,577.81-26,930,382.85籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入36,730,000.0051,000

7、,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出55,320,688.1218,746,416.67籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-18,590,688.1232,253,583.33現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加凈額-4,060,076.60-4,342,350.511、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析2015年度，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為15,520,189.33元，比2014年度增長了260.57%，主要系2014年支付的其他往來資金金額較大所致；2015年度公司呈現(xiàn)較大金額流入，一方面來自于公司經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利產(chǎn)生的現(xiàn)金流，另一方面2015年公司延長了對長期合作供應(yīng)商付款期限所致。公司的現(xiàn)金獲取能力主要與公司的主營業(yè)務(wù)收入

8、、成本費(fèi)用開支情況，以及應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)的變化有關(guān)，但長期來看，公司的現(xiàn)金獲取能力最終取決于主營業(yè)務(wù)的盈利情況，公司具有持續(xù)獲取經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的能力。（1）凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額差異分析單位：元項(xiàng)目2015年2014年凈利潤2,028,069.541,979,865.93加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備126,835.95-478,698.76 固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊2,432,569.802,369,484.97 無形資產(chǎn)攤銷57,935.2072,833.18 財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“”號(hào)填列）1,341,950.231,745,966.20 遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“”

9、號(hào)填列）10,332.6-109,069.94 存貨的減少（增加以“”號(hào)填列）-2,215,104.061,342,800.23 經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以“”號(hào)填列）-2,889,563.5711,910,715.17 經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以“”號(hào)填列）14,648,425.72-28,499,898.44經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額15,520,189.33-9,665,550.99（2）收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金及支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金具體構(gòu)成如下表所示：單位：元項(xiàng)目2015年度2014年度收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金營業(yè)外收入423,765.77459,905.71存款利

10、息11,142.4417,444.60收到的往來款5,317,368.45584,478.67合計(jì)5,752,276.661,061,828.98支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金費(fèi)用支出2,949,032.972,159,468.96營業(yè)外支出1,152,691.00110,217.65手續(xù)費(fèi)支出26,787.8767,083.53支付的往來款2,386,219.8513,755,852.39合計(jì)6,514,731.6916,092,622.532014年支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中支付的往來款金額較大，主要為公司償還前期向關(guān)聯(lián)方往來款所致，詳見本公開轉(zhuǎn)讓說明書“第四節(jié) 公司財(cái)務(wù)”之“七、關(guān)聯(lián)方

11、、關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易”之“（二）關(guān)聯(lián)交易”之“1、經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易”所披露的關(guān)聯(lián)方資金拆借。2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析2015年度公司收回投資收到的現(xiàn)金1,000萬元及投資支付的現(xiàn)金1,000萬元，系公司向武威市天景房地產(chǎn)開發(fā)有限公司借出款項(xiàng)并于當(dāng)期收回，該筆借款公司按照銀行同期貸款利率收取利息，詳見本公開轉(zhuǎn)讓說明書“第四節(jié) 公司財(cái)務(wù)”之“七、關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易”之“（二）關(guān)聯(lián)交易”之“2、偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易”所披露的關(guān)聯(lián)方借款。2015年度公司在購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金數(shù)額為989,577.81元，系因公司經(jīng)營所需資產(chǎn)主要在2014年及以前購建完成，當(dāng)期資本性支出大幅減

12、少；公司在2014年度購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為23,930,382.85元，主要原因是公司在2014年支付了大量的廠房以及辦公樓的工程款。3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析公司近年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金主要來源于增資擴(kuò)股籌資和銀行借款籌資。2015年度通過銀行借款籌集到的資金為2,500萬元，通過增資籌集資金11,730,000.00元；2014年度通過銀行借款籌集到的資金為2,900萬元。公司近年的籌資活動(dòng)為公司作為技術(shù)密集型企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品更新?lián)Q代、引進(jìn)人才、拓展市場以及改善員工生產(chǎn)、生活條件提供了堅(jiān)實(shí)保障。2015年，公司償還了當(dāng)年新增借款2,500萬元元及上年末銀行借款2,900萬元，因此籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為較大負(fù)數(shù)。其他應(yīng)說明事項(xiàng)無附件3-2-1公司報(bào)告期內(nèi)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)3-2-1-1 公司報(bào)告期內(nèi)各年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對比分析3-2-1-2 公司報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對比分析3-2-1-3 公司報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與可比掛牌公司、上市公司對比分析3-2-2公司報(bào)告期內(nèi)盈利、償債、營運(yùn)能力和現(xiàn)金流量分析3-2-3收入分類明細(xì)表及其變動(dòng)分析，與同行業(yè)類似公司或平均水平的比較分