國際結算5.ppt

1、東北財經(jīng)大學金融學院 姜學軍 ,第一章 國際結算概述,第一節(jié) 國際結算的含義,退出,第二節(jié) 國際貿易程序和術語,第 一節(jié) 國際結算含義,第一章,第一節(jié) 國際結算的含義,第一節(jié) 國際結算的含義,一、什么是國際結算,退出,二、國際結算的演變,三、國際結算的內容,四、國際結算應注意的若干問題,五、國際結算的意義,六、國際結算的發(fā)展趨勢,一、國際結算的定義,1.定義 INTERNATIONAL SETTLEMENT INTERNATIONAL TRADE FINANCE 外匯銀行使用某些結算方式和特定的工具，實現(xiàn)跨國界的資金轉移與資金收付。 種類：貿易結算、非貿易結算,退出,hn,Settlement

2、 Clearing,退出,2. 產(chǎn)生國際結算的原因,進出口貿易（貨物）,提供或接受勞務（服務）,對外投資和借貸資金的轉移,政府間的資金收付,其它,退出,3. 國際結算業(yè)務的特點,退出,按國際慣例結算,使用可兌換貨幣結算,實行推定交貨,銀行是結算和融資中心,特點,退出,國際慣例是指在法律上沒有明文規(guī)定但為國際普遍接受的通行做法。,國際性 不具強制性 具有相對穩(wěn)定性,退出,INCOTERMS2000 UCP600 URC522 525(ICC) URDG758,退出,完全不能自由兌換,貨幣分類,國際通用貨幣,4 . 國際結算與國內結算的不同,使用的貨幣不同,風險不同,習慣和法律不同,環(huán)節(jié)不同,退出

3、,二、國際結算的演變,從現(xiàn)金結算到非現(xiàn)金結算,從直接結算到間接結算,從貨物的買賣到單據(jù)的買賣,從簡單的貿易條件到復雜的貿易條件,退出,英國A 法國B,買,10萬英鎊的葡萄酒,英國D 法國C,買,10萬英鎊的呢絨,退出,三、國際結算的內容,退出,國際結算,貿易結算,非貿易結算,結算方式,結算工具和單據(jù),融資方式,國際貿易結算方式, 匯 款 托 收 信 用 證 保 函 保 理,退出,某外商在廣交會上向某進出口公司訂購三個集裝箱的貨物，支付方式為付款交單，聲稱先試作一筆，若合作愉快，則進一步擴大交易。該筆出口業(yè)務完全按照合同各項約定順利進行，外商也因此取得了該進出口公司的信任。在此基礎上，外商旋即又

4、向該進出口公司訂購12個集裝箱的貨物，支付方式仍為付款交單。該進出口公司如約按期備貨出運后，外商的中國部經(jīng)理則親自飛抵中國，與該筆出口業(yè)務的經(jīng)辦外銷員商洽，稱因商務原因，急需該筆業(yè)務提單，貨款已匯出，但匯款匯抵則有一段時間，故請求融通。他以其親攜的境外匯出行蓋有“Received”（收訖）印鑒的匯款證明，換取外銷員手中的提單。外銷員一來以為該外商信譽良好，二來想加強今后的密切合作，遂將提單輕易放手。到了還款期限，仍不見款到，該進出口公司正在疑慮之中，不料卻收到外商自稱破產(chǎn)的傳真。經(jīng)查實，外商未破產(chǎn)，但已不知下落，貨物已被提走；所謂“匯款證明”，實乃境外銀行人人可取的匯款申請表，該行也從未有過“

5、Received”（收訖）印鑒。事至此時，該進出口公司才如夢初醒，但已損失慘重。,案例一,退出,結算工具和單據(jù),單據(jù)：商業(yè)單據(jù)；運輸單據(jù)；保險單據(jù)；官方單據(jù) 票據(jù)：匯票；本票；支票,退出,融資方式,銀行對進出口商提供的與國際貿易結算相關的資金融通。 出口融資：裝運前融資；裝運后融資 進口融資,退出,出口融資方式,退出,打包放款,貼現(xiàn),福費廷,保付代理,前,后,進口融資方式,開證授信,進口押匯,信托收據(jù),提貨擔保,退出,退出,四、國際結算應注意的若干問題,貨幣的選擇,支付時間的選擇：預付、即付、延期付款,支付方式的選擇：單獨使用或結合使用,法律沖突,風險控制：信用風險、政治風險、匯率風險,單證工

6、作：包括所有的單據(jù)和信用證、保函等結算文件。,退出,貨幣條件：（1）具有可兌換性； （2）軟、硬幣 （3）利率,例：借款人欲借一筆4年期的貸款，當時有兩種貨幣可以選擇A與B，且1A=4B，且預測B有進一步下跌的可能，問應選擇何種貨幣？ 如果B的利率為12%，A的利率為4%，4年后實際比價為1:5，又應選擇何種貨幣？,退出, 進出口商的風險：信用風險、政治風險和匯率風險, 銀行的風險：操作風險、信用風險、詐騙風 險、國家和轉移風險,退出,五、國際結算的意義,收益率高，利潤豐厚 對吸收存款，增加銀行資金實力產(chǎn)生積極影響 對銀行改善資產(chǎn)質量有積極作用 對提高銀行的營運實力產(chǎn)生深遠影響,退出,六、國際

7、結算的發(fā)展趨勢, 國際結算和貿易融資更緊密地結合起來, 國際結算的電子化程度加深, 國際結算的規(guī)則日益完善, 國際結算復雜化使結算的難度加大，風險增加,退出,退出,貿易融資是指圍繞國際貿易結算的各個環(huán)節(jié) 發(fā)生的資金融通的經(jīng)濟活動。, 國際結算和貿易融資更緊密地結合起來,三大清算系統(tǒng),1.CHIPS（Clearing House Interbank Payment System） 2.CHAPS（Clearing House Automated Payment System） 3.SWIFT（The Society for Worldwide Interbank Financial Teleco

8、mmunication） c,退出, 國際結算的電子化程度加深,三大清算系統(tǒng),退出, 國際結算的電子化程度加深,CHIPS-美國同業(yè)銀行收付系統(tǒng)的簡稱。 CHAPS-英國倫敦同業(yè)銀行自動收付系統(tǒng)的簡稱。 SWIFT-全球銀行金融電訊協(xié)會，總部設在比利時首都布魯塞爾，于1973年成立，1977年正式啟用。,CHIPS的付款程序,付款行 紐約分行或代理行CHIPS終端 CHIPS主機（借、貸） 收款行（貸記 收款人的帳戶）,退出,MT707 20： DCIMP3410/444 21： UNKNOW 31C：110517 30： 110521 31E：110930 32B：USD3250 34B：U

9、SD34750,退出,退出, 國際結算的規(guī)則日益完善,2010年國際貿易術語解釋通則 1991年的國際保理慣例規(guī)則 2010年的見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則 2007年修訂的跟單信用證統(tǒng)一規(guī)則 1995年修訂的托收統(tǒng)一規(guī)則,退出, 國際結算復雜化使結算的難度加大風險增加,主要表現(xiàn)在: 結算工具的多樣化、結算方式的多樣化、結算內容的多樣化和結算對象的多樣化等方面. 國際結算的復雜化要求結算經(jīng)辦人必須具有較高的技術水平和業(yè)務素質。,退出,第二節(jié) 國際貿易程序和貿易術語,一、國際貿易程序,二、國際貿易術語,三、國際結算中的往來銀行,退出,國際貿易程序,退出,編制計劃 組織貨源 市場調研 經(jīng)營方案 選擇客戶

10、廣告宣傳,EXPORT,退出,E/I,發(fā)盤 交易的一方向對方提出交易的條件，并愿意按此條件達成協(xié)議、簽定合同的表示。,還盤 受盤人收到發(fā)盤后，不同意或不完全同意發(fā)盤中的條件，向發(fā)盤人提出修改的意見或條件。,接受 受盤人無條件地同意發(fā)盤中的條件，并同意按此條件簽定合同的表示。,offer,counter-offer,acceptance,Buyling offer /bid,Selling offer,退出,E/I,發(fā)盤的用語,Bid firm,Offer,Quote,退出,受盤人作出 無條件接受 在規(guī)定的時間內,acceptance,Accept,Confirm,Agree,退出,EXPORT

11、,出口商繕制售貨確認書(sales confirmation)正本一式兩份，雙方簽章后各執(zhí)一份。,品質 數(shù)量 包裝 價格 交貨 保險 商檢 索賠 仲裁 不可抗力,退出,Contract,Agreement,合同形式,Confirmtion,Order,Indent,退出,備貨 加工 包裝 催證 審證 改證 報檢 租船訂艙 報關發(fā)運 投保 制單（匯集） File/2004151132124557.gif,EXPORT,退出,二、國際貿易術語,定義 作用 釋義,Trade Terms,Price Terms,Delivery Terms,退出,定義,國際貿易合同中，商品單價不可缺少的一個組成部分。

12、,是用三個字母來說明在一定價格基礎上買賣雙方應承擔的責任及費用和風險的劃分，并具體規(guī)定買賣雙方的權利和義務。,退出,作用, 反映商品的價格構成,USD305/Pce CIF NEWYORK, 明確雙方的權利義務, 規(guī)定了風險的界限, 明確了貨物的交接地點, 簡化了磋商的內容，節(jié)省了時間和 費用，有利于成交,退出,退出,2010年國際貿易術語解釋通則（Incoterms2010）,僅適用于水運（海運或河運）方式的貿易術語： 8.FAS Free Alongside Ship9.FOB Free On Boar 10.CFR Cost and Freight11.CIF Cost, Insuran

13、ce and Freight,適用于各種運輸方式的貿易術語： 1. EXW Ex Works2. FCA Free Carrier 3. CPT Carriage Paid To4.CIP Carriage and Insurance Paid5.DAP Delivered At Place6.DAT Delivered At Terminal7.DDP Delivered Duty Paid,退出,EXW,Ex work(insert named place of delivery ) 是指當賣方在其所在地或其他指定的地點（工廠、車間或倉庫等）將貨物交由買方處置時，即完成交貨，賣方不需將貨物

14、裝上前來接收貨物的運輸工具,需要清關時,賣方也無需辦理出口清關手續(xù)。 該術語是賣方義務最小的術語。,工廠交貨（插入指定交貨地點）,退出,FCA,貨交承運人（插入指定交貨地點）,Free Carrier ( insert named place of delivery ) 賣方在賣方所在地或其它指定地點將貨物交給買方指定的承運人或其它人。,退出,CPT,運費付至（插入指定目的地）,Carriage Paid To (insert named place of destination) 賣方將貨物在雙方約定的地點（如果雙方已經(jīng)約定）交給賣方指定的承運人或其它人。 賣方必須簽訂運輸合同并支付將貨物運

15、至目的地的所需費用。 賣方辦理出口清關手續(xù)。,退出,CIP,運費和保費付至（插入指定目的地）,Carriage and Insurance Paid to (insert named place of destination) 賣方將貨物在雙方約定的地點（如果雙方已經(jīng)約定）交給其指定的承運人或其它人。 賣方必須簽訂運輸合同并支付將貨物運至目的地的所需費用。 賣方還必須為買方在運輸途中貨物的滅失或損壞簽訂保險合同。,退出,DAT,運費終端交貨（插入指定港口或目的地的運輸終端）,Delivered At Terminal (insert named terminal at port or plac

16、e of destination) 賣方在指定的港口或目的地的指定運輸終端將貨物從抵達的載貨運輸工具上卸下，交由買方處置時，即為交貨。 賣方承擔將貨物送至指定港口或目的地的運輸終端并將其卸下的一切風險。,退出,DAP,目的地交貨（插入指定目的地）,Delivered At Place (insert named place of destination) 賣方在指定的目的地將仍處于抵達的運輸工具之上，且已作好卸貨準備的貨物交由買方處置時，即為交貨。 賣方承擔將貨物運送到指定地點的一切風險。,退出,DDP,完稅后交貨（插入指定目的地）,Delivered Duty Paid (insert na

17、med place of destination) 賣方在指定目的地將仍處于抵達的運輸工具之上，但已完成進口清關，且已作好卸貨準備的貨物交由買方處置時，即為交貨。 賣方承擔將貨物運至目的地的一切風險和費用，并且有義務完成出口和進口清關，支付所有出口和進口的關稅和辦理所有海關手續(xù)。 該術語為賣方承擔責任最大的術語。,退出,FAS,船邊交貨（插入指定裝運港）,Free Alongside Ship (insert named port of shipment) 賣方在指定的裝運港將貨物交到買方指定的船邊（例如,置于碼頭或駁船上)時，即完成交貨。 貨物滅失或損壞的風險在貨物交到船邊時發(fā)生轉移，同時買

18、方承擔自那時起的一切費用。,退出,FOB,船上交貨（插入指定裝運港）,Free on Board (insert named port of shipment) 賣方以在指定的裝運港裝上買方指定的船舶或通過取得已交付至船上貨物的方式交貨。 貨物滅失或損壞的風險在貨物交到船上時發(fā)生轉移，同時買方承擔自那時起的一切費用。,退出,CFR,成本加運費（插入指定目的港）,Cost and Freight (insert named port of destination) 指賣方在船上交貨或以取得已經(jīng)這樣交付的貨物方式交貨。貨物滅失或損壞的風險在貨物交到船上時發(fā)生轉移。 賣方必須簽訂運輸合同，并支付必要

19、的成本和運費，將貨物運至指定的目的港。,退出,CIF,成本、保險費加運費（插入指定目的港）,Cost Insurance and Freight (insert named port of destination) 指賣方在船上交貨或以取得已經(jīng)這樣交付的貨物方式交貨。貨物滅失或損壞的風險在貨物交到船上時發(fā)生轉移。 賣方必須簽訂合同，并支付必要的成本和費用，以將貨物運至指定的目的港。 賣方還要為買方在運輸途中貨物的滅失或損壞風險辦理保險。,退出,風險的劃分一致,貨物的交接 地點一樣,賣方負責辦理出口 手續(xù),提供單據(jù),及時 交貨;買方負責辦理 進口手續(xù),按合同規(guī) 定付款,相同,裝運合同,退出,不同

20、,退出,常用貿易術語的變形,FOB變形是為了解決裝船費用由誰負擔的問題而產(chǎn)生的，主要包括以下幾種：,2) FOB Under Tackle (吊鉤下交貨),3) FOB Stowed (理艙費在內),4) FOB Trimmed (平艙費在內),5) FOB Stowed and Trimmed (理艙費和平倉費在內),1) FOB Liner Terms (FOB 班輪條件),退出,常用貿易術語的變形,CFR（CIF同）變形是為了解決大宗貨物在租船運輸中的卸貨費用負擔問題而產(chǎn)生的，主要包括以下幾種：,2) CFR Landed (CFR 卸至碼頭),3) CFR Ex Tackle (CFR

21、 吊鉤下交貨),4) CFR Ex Ships Hold (CFR 艙底交貨),1) CFR Liner Terms (CFR 班輪條件),退出,常用貿易術語的變形,FOB、CFR、CIF的變形，只是為了明確裝貨費、卸貨費由何方承擔，其交貨地點和風險劃分的界限，并無任何改變。,CIF的變形 與CFR同,退出,2010版與2000版的區(qū)別,對適用范圍的調整 對貿易術語分類的調整 對貿易術語名稱和數(shù)量的調整 新增加了使用說明（Guidance Note） 對貿易術語義務項目上的調整 對貨物風險轉移界限的調整 新增鏈式銷售（String Sales）,退出,案例1,有一份CIF合同，貨物已在規(guī)定的期

22、限和裝運港裝船，但受載船只在離港4小時后因觸礁沉沒。第二天，當賣方憑提單、保險單、發(fā)票等單證要求買方付款時，買方以貨物已經(jīng)全部損失為由，拒絕接受單證和付款。 試問：在上述情況下，賣方是否有權利憑規(guī)定的單證要求買方付款？,退出,案例2,我出口大米一批，價格條件是FOBT廣州，當貨物裝到買方指定的船上后，發(fā)現(xiàn)相當部分貨物因艙不清潔而發(fā)生嚴重污損，為此，客戶向我方提出索賠。 試問：客戶要求是否合理，為什么？,退出,三、國際結算中的往來銀行,2005年4月，荷蘭銀行集團收購了北京銀行 19 .9%的股權，加上北京銀行已有的5%的外資股份，北京銀行的外資股份已占到24.9%。通過這次股權轉移，荷蘭銀行成為北京銀行的股東之一，控股近1/5。 荷蘭銀行和北京銀行建立了一種什么樣的關系？,退出,銀行機構設置主要類型 代表處( representative office) 代理處(agency office)/辦事處,經(jīng)理處 海外分支行(overseas sister bank/branch, sub-branch)( 境外聯(lián)行) 代理行(