商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第二章.ppt

1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第二章,陳曉靜 ,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,2,第二章 商業(yè)銀行資本,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成 商業(yè)銀行的資本大致可以分為優(yōu)先股,普通股,資本盈余,長(zhǎng)期資本性票據(jù)和資本性債券,資本準(zhǔn)備金和損失準(zhǔn)備金等幾大類. (一)普通股(common stock) 普通股是商業(yè)銀行資本的主體和基礎(chǔ).普通股股東作為商業(yè)銀行的所有者,有權(quán)參與股東大會(huì),對(duì)銀行的重大事務(wù)進(jìn)行投票表決.同時(shí),普通股股東有權(quán)分享商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的成果,獲取股息,紅利,并通過(guò)銀行規(guī)模的壯大,利潤(rùn)的上升,資本總額的提高而獲得股東權(quán)益的增加.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,3,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,同時(shí),普通股股

2、東又有責(zé)任和義務(wù)同商業(yè)銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),在銀行遭受損失時(shí)承擔(dān)股東權(quán)益的下降.而且,一旦銀行破產(chǎn),倒閉時(shí),普通股股東對(duì)銀行資產(chǎn)的要求權(quán)排在存款人,債務(wù)人及優(yōu)先股股東之后,因而是最不利的. (二)優(yōu)先股(preferred stock) 優(yōu)先股和普通股均是商業(yè)銀行所有權(quán)的憑證,在性質(zhì)上是相同的.所不同的是,優(yōu)先股股東比普通股股東享有更為優(yōu)越的待遇;享有優(yōu)先支付的固定比率的股息;在公司發(fā)生兼并,重組,倒,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,4,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,閉,解散,破產(chǎn)等情況時(shí),優(yōu)先股股東比普通股股東優(yōu)先收回本金;在股息收入納稅時(shí),優(yōu)先股股東往往獲得部分股息免稅的優(yōu)待. (三)資本盈余(cap

3、ital surplus) 資本盈余是指發(fā)行普通股時(shí),發(fā)行的實(shí)際價(jià)格高于銀行財(cái)務(wù)上用于記帳的票面價(jià)值的部分,即平常所說(shuō)的股票發(fā)行的溢價(jià),2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,5,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,部分.這種資本盈余,并非是商業(yè)銀行的利潤(rùn),而是普通股股東投資股本的一部分. (四)留存盈余(undivided profits) 留存盈余是指商業(yè)銀行的稅后利潤(rùn)中扣除優(yōu)先股股息,普通股股息之后的余額.因此,留存盈余是商業(yè)銀行普通股股東權(quán)益的重要組成部分.商業(yè)銀行在進(jìn)行年終結(jié)算時(shí),一般不會(huì)把全部利潤(rùn)作為投資收益分給股東,總是會(huì)留下一部分作為留存盈余,用于商業(yè)銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng),增強(qiáng),2020/9/9,陳曉靜

4、版權(quán)所有,6,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,流動(dòng)性,償還債款,或者為營(yíng)業(yè)中可能發(fā)生的損失預(yù)作準(zhǔn)備等.因此,商業(yè)銀行的留存盈余實(shí)際上是每年未分配利潤(rùn)積累而成的,是其進(jìn)行資本內(nèi)部籌集的最便捷方式. (五)資本票據(jù)(capital notes) 資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券,該證券的期限為7-15年 不等.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,7,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,(六)債券(debenture) 債券從性質(zhì)上來(lái)講只是商業(yè)銀行的債務(wù),由于其期限很長(zhǎng),而且如果商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況不佳,還可以拖延對(duì)其本息的償還,因而與存款,借款等一般銀行債務(wù)又有所不同. (七)資本準(zhǔn)備金(capital

5、reserves),2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,8,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,資本準(zhǔn)備金又可稱作資本儲(chǔ)備,是指商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來(lái)的,用于應(yīng)付即將發(fā)生的有關(guān)股本的重大事件的基金.資本準(zhǔn)備金是逐年累積,一次或多次使用的,也是商業(yè)銀行資本的組成部分. (八)損失準(zhǔn)備金(reserves for losses) 損失準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為了應(yīng)付意外事件發(fā)生對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的損失而建立,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,9,第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成,的基金.一般而言,損失準(zhǔn)備金主要有兩類,即貸款損失準(zhǔn)備金和證券投資損失準(zhǔn)備金.它們是從商業(yè)銀行的稅前利潤(rùn)中提取出來(lái)的,用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的貸款呆帳損

6、失和證券投資損失的基金.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,10,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,一.資本充足性的意義 在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中,商業(yè)銀行通常應(yīng)使其資本水平保持在滿足以下三個(gè)方面的最低限度: 1.為防御正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而持有的最低放款損失準(zhǔn)備 2.為使大額未保險(xiǎn)存款人確信其存款得到安全保護(hù)而需要的最低資本量,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,11,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,3.為支持銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張所必需的最低資本量 因此,銀行資本充足性包括數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容 (一)資本數(shù)量的充足性 1.資本不足是商業(yè)銀行過(guò)分重視盈利,忽視安全經(jīng)營(yíng)的結(jié)果,說(shuō)明該銀行承擔(dān)了過(guò)重的風(fēng)險(xiǎn),破產(chǎn)或倒閉的

7、潛在可能性很大.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,12,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,存款人和債權(quán)人希望商業(yè)銀行擁有充足的資本,因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資本越多,他們的存款或債權(quán)便越有保障;金融監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行的資本充足,是為了防止銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng),破產(chǎn)或倒閉對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)傷害;就銀行自身而言,足夠的資本則是其安全經(jīng)營(yíng),健康發(fā)展的前提條件.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,13,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,2.商業(yè)銀行的資本也不是越多越好.因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資本越多,其用于支付普通股股息,優(yōu)先股股息或債券債息的費(fèi)用便越大,因而資本成本越高,相應(yīng)加重了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān).同時(shí),過(guò)高的資本說(shuō)

8、明銀行經(jīng)營(yíng)管理的水平很差,缺乏存款等籌資渠道,或者沒(méi)有把握住良好的投資機(jī)會(huì),承擔(dān)著沉重的機(jī)會(huì)成本.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,14,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,(二)資本結(jié)構(gòu)的合理性 資本結(jié)構(gòu)的合理性是指普通股,優(yōu)先股,留存盈余,債務(wù)資本等應(yīng)在資本總額中占有合理的比重. (三)要求銀行資本充足率達(dá)到8%以上,一般要求達(dá)到10%.但是我國(guó)商業(yè)銀行基本上都達(dá)不到該要求.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,15,二.表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及測(cè)定,根據(jù),風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的類別及相應(yīng)的權(quán)數(shù)為0%,10%,20%,50%和100%共五類: 1.0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn).包括現(xiàn)金,OECD國(guó)家政府或機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款

9、或債權(quán). 2.20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn).包括對(duì)多邊發(fā)展,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,16,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,銀行的債權(quán)以及由這類銀行提供擔(dān)保,或以這類銀行的債券作抵押的債權(quán)等. 3.50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn).完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款. 4.100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn).對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán). 三.表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)(第48頁(yè)）,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,17,第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定,1988年,建議采用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”把表外業(yè)務(wù)額轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)額,然后再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán).,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,18,商業(yè)銀行如何計(jì)算資本充足率,美國(guó)一家州

10、注冊(cè)商業(yè)銀行,總資本為6000萬(wàn)美元,表內(nèi)資產(chǎn)總額為10億美元,此外還有表外項(xiàng)目和衍生工具項(xiàng)目,總資產(chǎn)狀況如表1所示: 全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額和資本充足率 單位:萬(wàn)美元 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重/資產(chǎn)/潛在敞口風(fēng)險(xiǎn)/當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口替代成本/ 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,19,商業(yè)銀行如何計(jì)算資本充足率,一.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0類 現(xiàn)金 5000 0 政府國(guó)庫(kù)券20,000 0 二.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款5000 5000X20%=1000 以備用信用證擔(dān)保的政府債券信用對(duì)等額 10,000 2000,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,20,商業(yè)銀行如何計(jì)算資本充足率,三.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重50%類 以家庭住房的

11、一級(jí)置留權(quán)為擔(dān)保的貸款 5000 2500 五年期利率互換合同 500 2500 1500 三年期貨幣互換合同 2500 1500 2000,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,21,商業(yè)銀行如何計(jì)算資本充足率,四.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重100%類 對(duì)私人公司貸款 6500 6500 對(duì)私人公司長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 10,000 10,000 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) 84000 資本充足率 6000/84000=7.14%,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,22,思考題,1.巴賽爾協(xié)議關(guān)于計(jì)算銀行資本充足率的基本內(nèi)容是什么? 2.如何計(jì)算資本充足率?,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,23,計(jì)算題,假設(shè)某一家商業(yè)銀行的

12、資本規(guī)模為100萬(wàn)元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬(wàn)元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下： 試計(jì)算該銀行的資本充足比率是多少，是否已達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的的要求？,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,24,計(jì)算題,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,25,四.的實(shí)施要求,1.協(xié)議把資本分成兩部分:第一級(jí)資本稱核心資本,由股本和稅后留利中提取的儲(chǔ)備金組成;第二級(jí)資本稱附屬資本,由未公開儲(chǔ)備,重估準(zhǔn)備,普通呆帳準(zhǔn)備金,帶有債務(wù)性質(zhì)的資本債券,長(zhǎng)期次級(jí)債券組成. 2.協(xié)議中規(guī)定的計(jì)算公式為: 一級(jí)資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額X100%,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,26,四.的實(shí)施要求,二級(jí)資本比

13、率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額X100% 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=核心資本+附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額X100%=一級(jí)資本比率+二級(jí)資本比率,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,27,第三節(jié)銀行的資本管理與對(duì)策:分子對(duì)策和分母對(duì)策,一.分子對(duì)策 分子對(duì)策是針對(duì)中的資本計(jì)算方法,盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量,改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu).銀行的資本計(jì)劃建立在其管理目標(biāo)所需的銀行資本金數(shù)額以及金融當(dāng)局所規(guī)定的銀行最低資本限額要求的基礎(chǔ)之上.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,28,(一)內(nèi)源資本策略,內(nèi)源資本:銀行增加利潤(rùn)留存. 限制因素: 1.適度資本金數(shù)額 2.銀行的創(chuàng)利能力 3.銀行股利政策 (二)外源資本策略 通

14、過(guò)發(fā)行普通股實(shí)現(xiàn).,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,29,二.分母對(duì)策,1.表外業(yè)務(wù)(Off-Balance Sheet Activities,簡(jiǎn)稱OBS)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng).表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分.狹義的表外業(yè)務(wù)是指有風(fēng)險(xiǎn)且未列入資產(chǎn)負(fù)債,表中的金融活動(dòng);廣義的表外業(yè)務(wù)則是指除了狹義的表外業(yè)務(wù)之外,還包括結(jié)算,代理,咨詢等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)活動(dòng).即中間業(yè)務(wù).,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,30,二.分母對(duì)策,(一)壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模 資產(chǎn)規(guī)模越大,其對(duì)銀行資本的需求越強(qiáng). 銀行金融債權(quán)主要包括證券投資和各種貸款,由于它們是銀行收入的

15、基本來(lái)源,因此,它們的比例很高. (二)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整空間較大的部分在于證券投資與貸款資產(chǎn)上.銀行的證券投資,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,31,二.分母對(duì)策,不應(yīng)投資于單一金融證券,而是投資于不同種類,期限的證券,其目的是通過(guò)這樣的投資組合來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn),降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量及權(quán)數(shù),達(dá)到流動(dòng)性與贏利性的均衡. 2.貸款是銀行持有的變現(xiàn)能力差的資產(chǎn),同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)大的資產(chǎn).從貸款管理的要求看,銀行應(yīng)為減少貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行貸款組合,通過(guò)減少高風(fēng)險(xiǎn)貸款和相應(yīng)增加低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的辦法,以減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,32,二.分母對(duì)策,3.“分子對(duì)策”和“分母對(duì)策”在于減少銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高銀行的安全性和流動(dòng)性.,2020/9/9,陳曉靜版權(quán)所有,33,第四節(jié) 銀行并購(gòu)決策與管理,一.銀行并購(gòu)的原因和影響 1.追求企業(yè)發(fā)展 2.追求協(xié)同效應(yīng) 3.管理層利益驅(qū)動(dòng) 二.銀行并購(gòu)的決策 (一)并購(gòu)的效應(yīng),202