《國際金融練習》PPT課件.ppt

1、1.如果你以電話向中國銀行詢問英鎊美元（英鎊兌美元，斜線“”表示“兌”）的匯價。中國銀行答道：“1.690 010”。請問： 中國銀行以什么匯價向你買進美元？1.6910 你以什么匯價從中國銀行買進英鎊？1.6910 如果你向中國銀行賣出英鎊，匯率是多少？1.6900,練習題,2.某銀行詢問美元對新加坡元的匯價，你答復道“1.6403/1.6410”。請問，如果該銀行想把美元賣給你，匯率是多少？1.6403,3.某銀行詢問美元兌港元匯價，你答復道：“1美元7.80010港元”，請問： （1）該銀行要向你買進美元，匯價是多少？7.810 （2）如你要買進美元，應按什么匯率計算？ 7.800 （3

2、）如你要買進港元，又是什么匯率？7.810,4.如果你是ABC銀行的交易員，客戶向你詢問澳元美元匯價，你答復道：“0.768590”。請問： （1）如果客戶想把澳元賣給你，匯率是多少？ （2）如果客戶要買進澳元，匯率又是多少？,5.如果你向中國銀行詢問美元歐元的報價，回答是“1. 294 01.2960”，請問： （1）中國銀行以什么匯率向你買入美元，賣出歐元？1.2960 （2）如果你要買進美元，中國銀行給你什么匯率？1.2940 （3）如果你要買進歐元，匯率又是多少？1.2960,6.如果你是銀行，客戶向你詢問美元兌瑞士法郎匯價，你答復道：“1. 410010”。請問： （1）如果客戶要把

3、瑞士法郎賣給你，匯率是多少？1.4110 （2）你以什么匯價向客戶賣出瑞士法郎？1.4110 （3）如果客戶要賣出美元，匯率又是多少？1.4100,7.如果你是銀行，你向客戶報出美元兌港幣匯率為7.805 7/67，客戶要以港幣向你買進100萬美元。請問： （1）你應給客戶什么匯價？1.8067 （2）如果客戶以你的上述報價，向你購買了500萬美元，賣給你港幣。隨后，你打電話給一經濟人想買回美元平倉。幾家經紀人的報價是： 經紀人 A：7.805 865 經紀人 B：7.806 270 經紀人 C：7.805 460 經紀人 D：7.805 363 你同那一個經紀人交易對你最為有利？匯價是多少？

4、C,7.8060,8.假設銀行同業(yè)間的美元港幣報價為7.890 5 7.893 5。某客戶向你詢問美元兌港幣報價，如你需要賺取23個點作為銀行收益，你應如何報出買入價和賣出價？ 買入價減2-3點,賣出價加2-3點.,9.根據下面的銀行報價回答問題： 美元日元103.4103.7 英鎊美元1.304 01.305 0 請問：某進出口公司要以英鎊支付日元，那么該公司以英鎊買進日元的套匯價是多少？ 同邊相乘得:1=￥134.8/135.3.該公司以英鎊買進日元的套匯價1=￥134.8.,10根據下面的匯價回答問題： 美元 日元153.4050 美元 港元7.801 020 請問某公司以港元買進日元支

5、付貸款，日元兌港元匯價是多少？ 交叉相除得:HK$1= ￥19.6616/19.6770.某公司以港元買進日元匯價是HK$1= ￥19.6616.,11根據下面匯率： 美元 瑞典克朗6.998 0 6.998 6 美元 加拿大元1.232 9 1.235 9 請問某中加合資公司要以加拿大元買進瑞典克朗，匯率是多少？ 方法同第10題。,12.假設匯率為： 美元 日元145.3040 英鎊 美元1.848 595。 請問某公司要以日元買進英鎊，匯率是多少？ 1=￥268.59/268.92。某公司要以日元買進英鎊，匯率是1=￥268.92。,假定芝加哥IMM交易的3月份到期的英鎊期貨價格為$ 1.

6、5020/，某銀行報同一交割日期的英鎊遠期合約價格為$1.5000/。 如果不考慮交易成本，是否存在無風險套利機會？ 應當如何操作才能謀取收益？試計算最大可能收益率。 套利活動對兩個市場的英鎊價格將產生怎樣影響？ 結合以上分析，試論證外匯期貨市場與外匯遠期市場之間存在聯(lián)動性。,假定一美國企業(yè)的德國分公司將在9月份受到125萬歐元的貨款。為規(guī)避歐元貶值風險，購買了20張執(zhí)行匯率為$0.900/的歐式歐元看跌期權，期權費為每歐元0.0216美元。 請畫出該公司購買歐元看跌期權的收益曲線，標出盈虧平衡點匯率。 若合約到期日的現匯匯率為$0.850/，計算該公司的損益結果。,設紐約市場上年利率為8，倫敦市場上年利率為6，即期匯率為GBP1=USD1.60251.6035，三個月匯水為30 50，求： 三個月的遠期匯率，并說明匯水情況。 若一投資者擁有10萬英鎊，他應投資在哪個市場有利，說明投資過程及獲利情況。,英國和美國貨幣市場上年利率差為：2%；年匯率差為：0.0040/1.6030*4=0.9%，兩者不等，有投機獲利的可能。 投資者應在倫敦市場上買入即期美元，存入美國銀行，同時出售遠期美元。投資者10萬英鎊在英國存三個月本息和為：10*（1+6% / 4）= 10.15萬(英鎊)。而在倫敦市場上10萬英鎊可買入16.025萬美元，在美國存三個月