服裝項(xiàng)目預(yù)算報(bào)告

1、泓域咨詢/服裝項(xiàng)目預(yù)算報(bào)告服裝項(xiàng)目預(yù)算報(bào)告規(guī)劃設(shè)計(jì) / 投資分析 一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析當(dāng)前，年輕消費(fèi)者在逐漸成為消費(fèi)主力。國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)出現(xiàn)較為明顯的M型消費(fèi)結(jié)構(gòu)，高端和低端消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中間市場(chǎng)逐步縮小。同時(shí)，我國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)理念已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，消費(fèi)更趨理性，消費(fèi)者變得越來越年輕化、個(gè)性化、國(guó)際化，更加注重產(chǎn)品的品質(zhì)和滿足個(gè)性化需求，向往更加優(yōu)質(zhì)富有創(chuàng)意的產(chǎn)品、更合理的價(jià)格以及更好的購(gòu)物體驗(yàn)和服務(wù)，特別是年輕人更加注重個(gè)性化和時(shí)尚化，他們更希望能與品牌建立共鳴和情感鏈接，通過產(chǎn)品來表達(dá)自己的生活方式。在新消費(fèi)群體崛起的過程中，企業(yè)無(wú)法像過去捕捉60、70、80年代消費(fèi)群體的消費(fèi)偏好去對(duì)9

2、0后、00后消費(fèi)群體標(biāo)簽化，這就意味著新一輪消費(fèi)升級(jí)更加多變、多元、多維。個(gè)性化、細(xì)分化、差異化的生活形態(tài)導(dǎo)致品牌訴求無(wú)法統(tǒng)一，眾多服裝品牌會(huì)推出年輕化、風(fēng)格化的副線品牌，更多小而美的小眾品牌受到青睞，年輕化、高端化逐漸成為服裝行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主流趨勢(shì)。隨著消費(fèi)者時(shí)尚品味和個(gè)性化需求不斷提升，男裝消費(fèi)更加品牌化、國(guó)際化、戶外化和休閑化，商務(wù)正裝、商務(wù)休閑、戶外休閑等會(huì)進(jìn)一步細(xì)分，精準(zhǔn)的營(yíng)銷方式和定制化的產(chǎn)品成為男裝品牌競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。移動(dòng)社交既可以積極地刺激用戶消費(fèi)需求，還可以運(yùn)用社交平臺(tái)的信息共享功能，通過用戶的“口碑”形成裂變式的網(wǎng)絡(luò)傳播，熟人的體驗(yàn)式消費(fèi)體驗(yàn)和傳播能更有效地為商品做背書，增強(qiáng)用

3、戶的信任度和消費(fèi)信心的同時(shí)不斷提升購(gòu)買頻次和效率，使品牌與客戶之間的溝通更有溫度，建立起類似社交“好友”的緊密且直接的鏈接，更好地滿足消費(fèi)群體的個(gè)性化需求。隨著電子商務(wù)幾年的發(fā)展，電商的紅利期或?qū)⒔咏猜暋Ｏ啾葘?shí)體店，電商需要巨額的推廣費(fèi)用，還有諸如網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、人工費(fèi)用等等，這些費(fèi)用加起來不亞于開設(shè)實(shí)體店的費(fèi)用，甚至很多地區(qū)的商場(chǎng)租金正在逐漸下降。服裝行業(yè)的渠道不單局限于線上或者線下，而應(yīng)該把渠道進(jìn)行整合。比如優(yōu)衣庫(kù)，在早幾年就開啟了線上線下、同款同價(jià)的模式，引導(dǎo)消費(fèi)者不要只局限于線上的消費(fèi)。當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正在萌發(fā)，大數(shù)據(jù)的形成、計(jì)算能力的提升及網(wǎng)絡(luò)設(shè)施的演進(jìn)驅(qū)動(dòng)人工智能發(fā)展

4、進(jìn)入新階段，智能化、網(wǎng)絡(luò)化成為技術(shù)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展的重要方向。與此同時(shí)，服裝行業(yè)智能制造逐步進(jìn)入數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化升級(jí)改造階段，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)、云技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能機(jī)器人等人工智能技術(shù)在生產(chǎn)營(yíng)銷各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的應(yīng)用，縫制設(shè)備自動(dòng)化智能化水平會(huì)明顯提升;大數(shù)據(jù)+AI算法的應(yīng)用，預(yù)測(cè)消費(fèi)需求，輔助創(chuàng)意、設(shè)計(jì)和產(chǎn)品開發(fā);智能化櫥窗和自動(dòng)售貨機(jī)用科技化加深與消費(fèi)者的互動(dòng)，讓消費(fèi)者獲得更加立體的購(gòu)物體驗(yàn);服務(wù)機(jī)器人將開啟智能購(gòu)物新體驗(yàn)，虛擬試衣系統(tǒng)優(yōu)化了線上購(gòu)物體驗(yàn)。2012-2016 年，我國(guó)居民人均可支配收入由16,510.00元增至 23,821.00 元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 9.60%。隨著人均可支配收入

5、的持續(xù)增加，我國(guó)居民用于服裝的消費(fèi)支出也在不斷增長(zhǎng)。中國(guó)服裝市場(chǎng)零售額由 2012 年的 7,021.50億元增長(zhǎng)至 2016 年的 10,217.60 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 9.83%。愛美是女性的天性。與男性消費(fèi)者相比，女性消費(fèi)者更重視服裝的流行度并渴望走在流行的前端，一年四季都會(huì)根據(jù)流行趨勢(shì)購(gòu)置不同的服飾，因而要求女裝企業(yè)有敏銳的設(shè)計(jì)嗅覺，能牢牢把握流行趨勢(shì)，快速對(duì)潮流變化做出反應(yīng)，并有強(qiáng)大的設(shè)計(jì)能力及時(shí)把理念變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。二、預(yù)算編制說明本預(yù)算報(bào)告是xxx有限責(zé)任公司本著謹(jǐn)慎性的原則，結(jié)合市場(chǎng)和業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報(bào)表要求編制的，預(yù)算報(bào)告所選用的會(huì)計(jì)政策在各重要方面均與

6、本公司實(shí)際采用的相關(guān)會(huì)計(jì)政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況公司在發(fā)展中始終堅(jiān)持以創(chuàng)新為源動(dòng)力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實(shí)現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營(yíng)和品牌發(fā)展。公司堅(jiān)持以科技創(chuàng)新為動(dòng)力，建立了基礎(chǔ)設(shè)施較為先進(jìn)的技術(shù)中心，建成了較為完善的科技創(chuàng)新體系。通過自主研發(fā)、技術(shù)合作和引進(jìn)消化吸收等多種途徑，不斷推動(dòng)產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)工藝居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，具有顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，推行現(xiàn)代企業(yè)制度，建立了科學(xué)靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，完善了

7、行之有效的管理制度。項(xiàng)目承辦單位組織機(jī)構(gòu)健全、管理完善，遵循社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，嚴(yán)格按照中華人民共和國(guó)公司法依法獨(dú)立核算、自主開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；為了順應(yīng)國(guó)際化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，項(xiàng)目承辦單位全面建立和實(shí)施計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，建立起從產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、核算、庫(kù)存到售后服務(wù)的物流電子網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，使項(xiàng)目承辦單位與全國(guó)各銷售區(qū)域形成信息互通，有效提高工作效率，及時(shí)反饋市場(chǎng)信息，為項(xiàng)目承辦單位的戰(zhàn)略決策提供有利的支撐。公司是按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立的有限責(zé)任公司，公司最高機(jī)構(gòu)為股東大會(huì)，日常經(jīng)營(yíng)管理為總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，企業(yè)設(shè)有技術(shù)、質(zhì)量、采購(gòu)、銷售、客戶服務(wù)、生產(chǎn)、綜合管理、后勤及財(cái)務(wù)等部門，公司

8、致力于為市場(chǎng)提供品質(zhì)優(yōu)良的項(xiàng)目產(chǎn)品，憑借強(qiáng)大的技術(shù)支持和全新服務(wù)理念，不斷為顧客提供系統(tǒng)的解決方案、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和貼心的服務(wù)。公司經(jīng)過多年的不懈努力，產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)各省、市、自治區(qū)；完整的產(chǎn)品系列和精益求精的品質(zhì)使企業(yè)的市場(chǎng)占有率不斷提高，除國(guó)內(nèi)市場(chǎng)外，公司還具有強(qiáng)大穩(wěn)固的國(guó)外市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)；項(xiàng)目承辦單位一貫遵循“以質(zhì)量求生存，以科技求發(fā)展，以管理求效率，以服務(wù)求信譽(yù)”的質(zhì)量方針，努力生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)奉獻(xiàn)社會(huì)。公司注重建設(shè)、培養(yǎng)人才梯隊(duì)，與眾多高校建立了良好的校企合作關(guān)系，學(xué)校為企業(yè)輸入滿足不同崗位需求的技術(shù)人員，達(dá)到企業(yè)人才吸收、培養(yǎng)和校企互惠的效果。公司籌建了實(shí)習(xí)培訓(xùn)基地，幫助

9、學(xué)校優(yōu)化教學(xué)科目，并從公司內(nèi)部選拔優(yōu)秀員工為學(xué)生授課，讓學(xué)生親身參與實(shí)踐工作。在此過程中，公司直接從實(shí)習(xí)基地選拔優(yōu)秀人才，為公司長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)發(fā)展輸送穩(wěn)定可靠的人才隊(duì)伍。公司的良好人才梯隊(duì)和人才優(yōu)勢(shì)使得本次募投項(xiàng)目具備扎實(shí)的人力資源基礎(chǔ)。公司憑借完整的產(chǎn)品體系、較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力、強(qiáng)大的訂單承接能力、快速高效的資源整合能力，形成了為客戶提供整體解決方案的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司產(chǎn)品已覆蓋全國(guó)各省市。公司與國(guó)內(nèi)多家知名廠商的良好關(guān)系為公司帶來了新的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，使公司研發(fā)產(chǎn)品能夠與時(shí)俱進(jìn)，為公司持續(xù)穩(wěn)定盈利、鞏固市場(chǎng)份額、推廣創(chuàng)新產(chǎn)品奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。產(chǎn)品的研發(fā)效率和質(zhì)量是產(chǎn)品創(chuàng)新的保

10、障，公司將進(jìn)一步加大研發(fā)基礎(chǔ)建設(shè)。通過研發(fā)平臺(tái)的建設(shè)，使產(chǎn)品研發(fā)管理更加規(guī)范化和信息化；通過產(chǎn)品監(jiān)測(cè)中心的建設(shè)，不斷完善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，提高專業(yè)檢測(cè)能力，提升產(chǎn)品可靠性。（二）公司經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析2018年xxx公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15217.97萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)27.52%（3284.41萬(wàn)元）。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為14321.75萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的94.11%。2018年?duì)I收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)1營(yíng)業(yè)收入3195.774261.033956.673804.4915217.972主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3007.574010.093723.663580.4414321.752.1服裝

11、(A)992.501323.331228.811181.544726.182.2服裝(B)691.74922.32856.44823.503294.002.3服裝(C)511.29681.72633.02608.672434.702.4服裝(D)360.91481.21446.84429.651718.612.5服裝(E)240.61320.81297.89286.441145.742.6服裝(F)150.38200.50186.18179.02716.092.7服裝(.)60.1580.2074.4771.61286.443其他業(yè)務(wù)收入188.21250.94233.02224.05896.

12、22根據(jù)初步統(tǒng)計(jì)測(cè)算，2018年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額3732.56萬(wàn)元，較2017年同期相比增長(zhǎng)622.44萬(wàn)元，增長(zhǎng)率20.01%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2799.42萬(wàn)元，較2017年同期相比增長(zhǎng)511.78萬(wàn)元，增長(zhǎng)率22.37%。2018年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元15217.97完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萬(wàn)元14321.75主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比94.11%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（同比）27.52%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)量（同比）萬(wàn)元3284.41利潤(rùn)總額萬(wàn)元3732.56利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率20.01%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)量萬(wàn)元622.44凈利潤(rùn)萬(wàn)元2799.42凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率22.37%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)量萬(wàn)元511.78投資利潤(rùn)率26.

13、65%投資回報(bào)率19.99%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.04%企業(yè)總資產(chǎn)萬(wàn)元36419.31流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬(wàn)元37.60%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬(wàn)元13694.05資產(chǎn)負(fù)債率32.85%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國(guó)家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策無(wú)重大變化；2、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及的國(guó)家或地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)重大改變，所在行業(yè)形勢(shì)、市場(chǎng)行情無(wú)異常變化；3、國(guó)家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無(wú)重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無(wú)重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、營(yíng)銷計(jì)劃、投資計(jì)劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場(chǎng)需求或供求價(jià)格變化等使各項(xiàng)計(jì)劃的實(shí)施發(fā)

14、生困難；6、公司經(jīng)營(yíng)所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計(jì)劃順利完成，各項(xiàng)業(yè)務(wù)合同順利達(dá)成，并與合同方無(wú)重大爭(zhēng)議和糾紛，經(jīng)營(yíng)政策不需做出重大調(diào)整；7、無(wú)其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析我國(guó)是世界上最大的紡織服裝生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)和出口國(guó)。2014年，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，在限額以上服裝行業(yè)的批發(fā)和零售金額合計(jì)約11,510.7億元，其中出口部分合計(jì)約2,747.3億元。在生產(chǎn)領(lǐng)域，我國(guó)服裝行業(yè)已形成比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但國(guó)際比較優(yōu)勢(shì)更多體現(xiàn)在生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，而在附加值更高的研發(fā)、設(shè)計(jì)等方面與國(guó)際先進(jìn)水平相比仍存在較大差距。有別于發(fā)展初期的依托貼牌進(jìn)行簡(jiǎn)單的加工生產(chǎn)（OEM

15、），我國(guó)服裝行業(yè)已經(jīng)逐漸開始向設(shè)計(jì)生產(chǎn)（ODM）和品牌生產(chǎn)（OBM）轉(zhuǎn)變，紗線、面料、輔料等原料和中間產(chǎn)品的品牌價(jià)值正逐漸得到市場(chǎng)認(rèn)可，國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者對(duì)我國(guó)服裝自主品牌認(rèn)知度也有所提高。換言之，我國(guó)的服裝企業(yè)目前正進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，面臨從以產(chǎn)量取勝的外延型發(fā)展向以產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)意、品牌美譽(yù)度和經(jīng)營(yíng)管理模式取勝的重要轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)90年代是我國(guó)服裝行業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段，其競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成，整體呈現(xiàn)供小于求的狀況。本階段的顯著特征是最終產(chǎn)品質(zhì)量好、品質(zhì)優(yōu)即可滿足消費(fèi)需求，因此產(chǎn)能擴(kuò)張是企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，同時(shí)成就了以雅戈?duì)枴⑸忌脊煞莸葹榇淼囊慌鷱募徔椫圃煜蚱放品b成功轉(zhuǎn)型的老牌服裝企業(yè)。20002010年

16、，服裝行業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期，服裝消費(fèi)逐步升級(jí)，大批優(yōu)秀品牌逐步涌現(xiàn)，但由于行業(yè)整體的容量較大，服裝企業(yè)可以憑借個(gè)性化大規(guī)模擴(kuò)張而不用過多考慮產(chǎn)品銷路，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更像是一場(chǎng)“圈地運(yùn)動(dòng)”；競(jìng)爭(zhēng)方式主要表現(xiàn)在店鋪資源上的競(jìng)爭(zhēng)，渠道擴(kuò)張是企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，同時(shí)成就了以李寧、美特斯邦威等門店遍及全國(guó)的知名品牌。2010年以后，服裝行業(yè)進(jìn)入發(fā)展的成熟期，轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，行業(yè)趨勢(shì)具體表現(xiàn)為高端服裝品牌逐步崛起，差異化服務(wù)已成為服裝企業(yè)未來發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。與此同時(shí)，服裝企業(yè)的渠道布局空間逐步縮減，以往單純依靠開店擴(kuò)張即可支持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的局面已經(jīng)難以為繼。而行業(yè)壁壘相對(duì)較低，國(guó)內(nèi)對(duì)手和國(guó)際品牌的雙重壓力，直營(yíng)

17、門店庫(kù)存累積、加盟商壓貨較為嚴(yán)重等現(xiàn)象，均對(duì)我國(guó)服裝企業(yè)的生存和發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)，加速了其優(yōu)勝劣汰進(jìn)程和行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。服裝行業(yè)發(fā)展至今，服裝消費(fèi)者除了看重產(chǎn)品本身外，已經(jīng)越來越重視品牌的象征意義和消費(fèi)時(shí)獲得的購(gòu)物體驗(yàn)，二者正在越來越深的影響著人們的購(gòu)物傾向，能否快速、有效的響應(yīng)消費(fèi)者的消費(fèi)需求已經(jīng)成為一個(gè)企業(yè)成功與否的關(guān)鍵。因此，對(duì)在壓力中前行的中國(guó)服裝企業(yè)來說，已經(jīng)漸成規(guī)模的享有一定品牌美譽(yù)度的行業(yè)領(lǐng)先者將在行業(yè)轉(zhuǎn)型中占得先機(jī)。鑒于我國(guó)服裝行業(yè)的品牌建設(shè)周期較短和目前消費(fèi)者的品牌意識(shí)穩(wěn)步提升的現(xiàn)狀，如何加快品牌建設(shè)已經(jīng)成為我國(guó)服裝行業(yè)的普遍共識(shí)和當(dāng)務(wù)之急。自2005年以來，國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、

18、工信部等先后出臺(tái)了上述一系列的政策文件，共同強(qiáng)調(diào)要給予有實(shí)力的中國(guó)服裝企業(yè)以政策支持，加快品牌建設(shè)，使其增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，以便培育形成具有國(guó)際影響力的自主知名品牌。在寬松積極的政策環(huán)境之下，我國(guó)服裝行業(yè)的品牌建設(shè)和結(jié)構(gòu)升級(jí)迎來了良好的時(shí)機(jī)，部分實(shí)力較強(qiáng)的中國(guó)服裝企業(yè)也已經(jīng)開始通過加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品附加值，國(guó)外采購(gòu)等手段，逐漸嘗試戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)鏈地位提升，為未來誕生世界級(jí)的中國(guó)服裝品牌提供了契機(jī)。貼牌代工模式一般代表了服裝發(fā)展的最初形態(tài)，即處于產(chǎn)業(yè)鏈附加值較低環(huán)節(jié)的制造企業(yè)在擁有紡織原料和勞動(dòng)力價(jià)格優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，受制于設(shè)計(jì)水平、管理水平等因素，只能為國(guó)際和國(guó)內(nèi)服裝品牌企業(yè)生產(chǎn)加工。根據(jù)制

19、造企業(yè)對(duì)設(shè)計(jì)的參與程度不同又可分為OEM模式和ODM模式：OEM模式為品牌企業(yè)向制造企業(yè)提供完整的設(shè)計(jì)方案并下訂單，由制造企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或零件再銷售給品牌商，最終完工后貼上品牌企業(yè)的標(biāo)牌進(jìn)行銷售；而ODM模式則為品牌企業(yè)負(fù)責(zé)整體設(shè)計(jì)，制造企業(yè)參與部分設(shè)計(jì)，后端則與OEM業(yè)務(wù)相同。這些企業(yè)在生產(chǎn)加工過程中積累了產(chǎn)品生產(chǎn)、工藝和質(zhì)量控制等基礎(chǔ)經(jīng)驗(yàn)，并擁有一定的生產(chǎn)管理水平后，逐漸向自主品牌模式過渡轉(zhuǎn)型。自主品牌模式涉及較多的產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)。采用這種經(jīng)營(yíng)模式的服裝企業(yè)，首先具備一定的市場(chǎng)需求分析能力和產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)能力，同時(shí)能夠全部或部分通過自有生產(chǎn)線和生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，最后通過自己的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)銷售自主品牌的

20、產(chǎn)品。這種模式下，企業(yè)既控制了服裝產(chǎn)業(yè)鏈上附加值最高的研發(fā)和銷售兩個(gè)節(jié)點(diǎn)并賺取利潤(rùn)，也兼顧了生產(chǎn)過程，更有力的保證產(chǎn)品質(zhì)量。但這種市場(chǎng)導(dǎo)向外加品牌核心的全體系經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)企業(yè)和管理者都提出了很高的要求。中國(guó)的百貨商場(chǎng)經(jīng)過半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，已經(jīng)初步形成多種流通渠道、多種經(jīng)濟(jì)成分、多種經(jīng)營(yíng)形式的商業(yè)流通格局。盡管百貨商場(chǎng)目前仍是服裝類商品銷售的主要渠道，但隨著消費(fèi)者的消費(fèi)心態(tài)和消費(fèi)者結(jié)構(gòu)的變化，傳統(tǒng)百貨零售業(yè)面臨著同商圈同行業(yè)過度集聚競(jìng)爭(zhēng)、同質(zhì)服務(wù)同質(zhì)產(chǎn)品缺少差異化、交通擁堵停車場(chǎng)所缺乏、其他商業(yè)業(yè)態(tài)異軍突起等幾大問題，正在謀求轉(zhuǎn)型變革。服裝行業(yè)尤其是高端女裝行業(yè)對(duì)時(shí)尚潮流的敏感度較高，故決定了其

21、在設(shè)計(jì)研發(fā)能力、生產(chǎn)管理效率、市場(chǎng)運(yùn)作能力、快速反應(yīng)能力等方面要求也較高。只有對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等進(jìn)行規(guī)范科學(xué)的管理，加強(qiáng)各部門及上下游的溝通和協(xié)調(diào)，才能提高軟實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。就高端女裝來說，能否體現(xiàn)優(yōu)雅氣質(zhì)、時(shí)尚風(fēng)格、文化內(nèi)涵等關(guān)鍵要素，取決于面料、版型、裁剪、色彩、圖案、搭配等方面，故服裝設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)對(duì)流行趨勢(shì)的感知水平和設(shè)計(jì)研發(fā)能力是高端女裝企業(yè)最重要的軟性技術(shù)之一。目前我國(guó)高端女裝行業(yè)正在逐步積累和沉淀設(shè)計(jì)理念，一方面來自于國(guó)內(nèi)各所大專院校特別是服裝院校培養(yǎng)的畢業(yè)生，一方面借力于外聘或者合作的日韓、臺(tái)灣、歐美等國(guó)家或地區(qū)的設(shè)計(jì)師；同時(shí)外在交流也在增加，與國(guó)際先進(jìn)設(shè)計(jì)水平的差距逐

22、漸縮小。傳統(tǒng)服裝制造行業(yè)進(jìn)入壁壘較低，產(chǎn)品附加值不高，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)率較低。而高端品牌女裝行業(yè)的利潤(rùn)水平遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)服裝制造行業(yè)，高端女裝行業(yè)的利潤(rùn)水平較高的主要原因有兩個(gè)：一是高端女裝企業(yè)占據(jù)了研發(fā)設(shè)計(jì)和銷售終端這兩個(gè)服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的制高點(diǎn)，產(chǎn)品具有更高的附加值，具備一定的議價(jià)能力；二是高端女裝的消費(fèi)客戶群體相對(duì)較為穩(wěn)定且消費(fèi)能力較強(qiáng)。目前我國(guó)高端女裝市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。一方面，國(guó)際品牌競(jìng)相搶灘中國(guó)女裝市場(chǎng)，其進(jìn)駐中國(guó)各大百貨商場(chǎng)和購(gòu)物中心的速度有增無(wú)減，這其中既包括CHANEL、DIOR、LV、BURBERRY等一線品牌，也包括MAXMARA、MIUMIU、MARNI等二線品牌；另一方面

23、，國(guó)內(nèi)高端女裝企業(yè)的市場(chǎng)集中度總體上仍處于較低水平。根據(jù)中華全國(guó)商業(yè)信息中心的統(tǒng)計(jì)，2015年，全國(guó)重點(diǎn)大型零售企業(yè)高端女裝銷售前十位品牌的市場(chǎng)綜合占有率合計(jì)為9.50%，低于男裝、童裝等其他品類服裝。我國(guó)是世界上最大的紡織服裝生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)和出口國(guó)。2014年，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，在限額以上服裝行業(yè)的批發(fā)和零售金額合計(jì)約11,510.7億元，其中出口部分合計(jì)約2,747.3億元。在生產(chǎn)領(lǐng)域，我國(guó)服裝行業(yè)已形成比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但國(guó)際比較優(yōu)勢(shì)更多體現(xiàn)在生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，而在附加值更高的研發(fā)、設(shè)計(jì)等方面與國(guó)際先進(jìn)水平相比仍存在較大差距。有別于發(fā)展初期的依托貼牌進(jìn)行簡(jiǎn)單的加工生產(chǎn)（OEM），我國(guó)服裝行

24、業(yè)已經(jīng)逐漸開始向設(shè)計(jì)生產(chǎn)（ODM）和品牌生產(chǎn)（OBM）轉(zhuǎn)變，紗線、面料、輔料等原料和中間產(chǎn)品的品牌價(jià)值正逐漸得到市場(chǎng)認(rèn)可，國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者對(duì)我國(guó)服裝自主品牌認(rèn)知度也有所提高。換言之，我國(guó)的服裝企業(yè)目前正進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，面臨從以產(chǎn)量取勝的外延型發(fā)展向以產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)意、品牌美譽(yù)度和經(jīng)營(yíng)管理模式取勝的重要轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)90年代是我國(guó)服裝行業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段，其競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成，整體呈現(xiàn)供小于求的狀況。本階段的顯著特征是最終產(chǎn)品質(zhì)量好、品質(zhì)優(yōu)即可滿足消費(fèi)需求，因此產(chǎn)能擴(kuò)張是企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，同時(shí)成就了以雅戈?duì)?、杉杉股份等為代表的一批從紡織制造向品牌服裝成功轉(zhuǎn)型的老牌服裝企業(yè)。20002010年，服裝行業(yè)進(jìn)入

25、成長(zhǎng)期，服裝消費(fèi)逐步升級(jí)，大批優(yōu)秀品牌逐步涌現(xiàn)，但由于行業(yè)整體的容量較大，服裝企業(yè)可以憑借個(gè)性化大規(guī)模擴(kuò)張而不用過多考慮產(chǎn)品銷路，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更像是一場(chǎng)“圈地運(yùn)動(dòng)”；競(jìng)爭(zhēng)方式主要表現(xiàn)在店鋪資源上的競(jìng)爭(zhēng)，渠道擴(kuò)張是企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，同時(shí)成就了以李寧、美特斯邦威等門店遍及全國(guó)的知名品牌。2010年以后，服裝行業(yè)進(jìn)入發(fā)展的成熟期，轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，行業(yè)趨勢(shì)具體表現(xiàn)為高端服裝品牌逐步崛起，差異化服務(wù)已成為服裝企業(yè)未來發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。與此同時(shí)，服裝企業(yè)的渠道布局空間逐步縮減，以往單純依靠開店擴(kuò)張即可支持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的局面已經(jīng)難以為繼。而行業(yè)壁壘相對(duì)較低，國(guó)內(nèi)對(duì)手和國(guó)際品牌的雙重壓力，直營(yíng)門店庫(kù)存累積、

26、加盟商壓貨較為嚴(yán)重等現(xiàn)象，均對(duì)我國(guó)服裝企業(yè)的生存和發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)，加速了其優(yōu)勝劣汰進(jìn)程和行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。服裝行業(yè)發(fā)展至今，服裝消費(fèi)者除了看重產(chǎn)品本身外，已經(jīng)越來越重視品牌的象征意義和消費(fèi)時(shí)獲得的購(gòu)物體驗(yàn)，二者正在越來越深的影響著人們的購(gòu)物傾向，能否快速、有效的響應(yīng)消費(fèi)者的消費(fèi)需求已經(jīng)成為一個(gè)企業(yè)成功與否的關(guān)鍵。因此，對(duì)在壓力中前行的中國(guó)服裝企業(yè)來說，已經(jīng)漸成規(guī)模的享有一定品牌美譽(yù)度的行業(yè)領(lǐng)先者將在行業(yè)轉(zhuǎn)型中占得先機(jī)。鑒于我國(guó)服裝行業(yè)的品牌建設(shè)周期較短和目前消費(fèi)者的品牌意識(shí)穩(wěn)步提升的現(xiàn)狀，如何加快品牌建設(shè)已經(jīng)成為我國(guó)服裝行業(yè)的普遍共識(shí)和當(dāng)務(wù)之急。自2005年以來，國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、工信部等先后出

27、臺(tái)了上述一系列的政策文件，共同強(qiáng)調(diào)要給予有實(shí)力的中國(guó)服裝企業(yè)以政策支持，加快品牌建設(shè)，使其增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，以便培育形成具有國(guó)際影響力的自主知名品牌。在寬松積極的政策環(huán)境之下，我國(guó)服裝行業(yè)的品牌建設(shè)和結(jié)構(gòu)升級(jí)迎來了良好的時(shí)機(jī)，部分實(shí)力較強(qiáng)的中國(guó)服裝企業(yè)也已經(jīng)開始通過加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品附加值，國(guó)外采購(gòu)等手段，逐漸嘗試戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)鏈地位提升，為未來誕生世界級(jí)的中國(guó)服裝品牌提供了契機(jī)。貼牌代工模式一般代表了服裝發(fā)展的最初形態(tài)，即處于產(chǎn)業(yè)鏈附加值較低環(huán)節(jié)的制造企業(yè)在擁有紡織原料和勞動(dòng)力價(jià)格優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，受制于設(shè)計(jì)水平、管理水平等因素，只能為國(guó)際和國(guó)內(nèi)服裝品牌企業(yè)生產(chǎn)加工。根據(jù)制造企業(yè)對(duì)設(shè)計(jì)的

28、參與程度不同又可分為OEM模式和ODM模式：OEM模式為品牌企業(yè)向制造企業(yè)提供完整的設(shè)計(jì)方案并下訂單，由制造企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或零件再銷售給品牌商，最終完工后貼上品牌企業(yè)的標(biāo)牌進(jìn)行銷售；而ODM模式則為品牌企業(yè)負(fù)責(zé)整體設(shè)計(jì)，制造企業(yè)參與部分設(shè)計(jì)，后端則與OEM業(yè)務(wù)相同。這些企業(yè)在生產(chǎn)加工過程中積累了產(chǎn)品生產(chǎn)、工藝和質(zhì)量控制等基礎(chǔ)經(jīng)驗(yàn)，并擁有一定的生產(chǎn)管理水平后，逐漸向自主品牌模式過渡轉(zhuǎn)型。自主品牌模式涉及較多的產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)。采用這種經(jīng)營(yíng)模式的服裝企業(yè)，首先具備一定的市場(chǎng)需求分析能力和產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)能力，同時(shí)能夠全部或部分通過自有生產(chǎn)線和生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，最后通過自己的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)銷售自主品牌的產(chǎn)品。這種模式

29、下，企業(yè)既控制了服裝產(chǎn)業(yè)鏈上附加值最高的研發(fā)和銷售兩個(gè)節(jié)點(diǎn)并賺取利潤(rùn)，也兼顧了生產(chǎn)過程，更有力的保證產(chǎn)品質(zhì)量。但這種市場(chǎng)導(dǎo)向外加品牌核心的全體系經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)企業(yè)和管理者都提出了很高的要求。中國(guó)的百貨商場(chǎng)經(jīng)過半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，已經(jīng)初步形成多種流通渠道、多種經(jīng)濟(jì)成分、多種經(jīng)營(yíng)形式的商業(yè)流通格局。盡管百貨商場(chǎng)目前仍是服裝類商品銷售的主要渠道，但隨著消費(fèi)者的消費(fèi)心態(tài)和消費(fèi)者結(jié)構(gòu)的變化，傳統(tǒng)百貨零售業(yè)面臨著同商圈同行業(yè)過度集聚競(jìng)爭(zhēng)、同質(zhì)服務(wù)同質(zhì)產(chǎn)品缺少差異化、交通擁堵停車場(chǎng)所缺乏、其他商業(yè)業(yè)態(tài)異軍突起等幾大問題，正在謀求轉(zhuǎn)型變革。服裝行業(yè)尤其是高端女裝行業(yè)對(duì)時(shí)尚潮流的敏感度較高，故決定了其在設(shè)計(jì)研發(fā)能力

30、、生產(chǎn)管理效率、市場(chǎng)運(yùn)作能力、快速反應(yīng)能力等方面要求也較高。只有對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等進(jìn)行規(guī)范科學(xué)的管理，加強(qiáng)各部門及上下游的溝通和協(xié)調(diào)，才能提高軟實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。就高端女裝來說，能否體現(xiàn)優(yōu)雅氣質(zhì)、時(shí)尚風(fēng)格、文化內(nèi)涵等關(guān)鍵要素，取決于面料、版型、裁剪、色彩、圖案、搭配等方面，故服裝設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)對(duì)流行趨勢(shì)的感知水平和設(shè)計(jì)研發(fā)能力是高端女裝企業(yè)最重要的軟性技術(shù)之一。目前我國(guó)高端女裝行業(yè)正在逐步積累和沉淀設(shè)計(jì)理念，一方面來自于國(guó)內(nèi)各所大專院校特別是服裝院校培養(yǎng)的畢業(yè)生，一方面借力于外聘或者合作的日韓、臺(tái)灣、歐美等國(guó)家或地區(qū)的設(shè)計(jì)師；同時(shí)外在交流也在增加，與國(guó)際先進(jìn)設(shè)計(jì)水平的差距逐漸縮小。傳統(tǒng)服

31、裝制造行業(yè)進(jìn)入壁壘較低，產(chǎn)品附加值不高，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)率較低。而高端品牌女裝行業(yè)的利潤(rùn)水平遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)服裝制造行業(yè)，高端女裝行業(yè)的利潤(rùn)水平較高的主要原因有兩個(gè)：一是高端女裝企業(yè)占據(jù)了研發(fā)設(shè)計(jì)和銷售終端這兩個(gè)服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的制高點(diǎn)，產(chǎn)品具有更高的附加值，具備一定的議價(jià)能力；二是高端女裝的消費(fèi)客戶群體相對(duì)較為穩(wěn)定且消費(fèi)能力較強(qiáng)。目前我國(guó)高端女裝市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。一方面，國(guó)際品牌競(jìng)相搶灘中國(guó)女裝市場(chǎng)，其進(jìn)駐中國(guó)各大百貨商場(chǎng)和購(gòu)物中心的速度有增無(wú)減，這其中既包括CHANEL、DIOR、LV、BURBERRY等一線品牌，也包括MAXMARA、MIUMIU、MARNI等二線品牌；另一方面，國(guó)內(nèi)高端女裝

32、企業(yè)的市場(chǎng)集中度總體上仍處于較低水平。根據(jù)中華全國(guó)商業(yè)信息中心的統(tǒng)計(jì)，2015年，全國(guó)重點(diǎn)大型零售企業(yè)高端女裝銷售前十位品牌的市場(chǎng)綜合占有率合計(jì)為9.50%，低于男裝、童裝等其他品類服裝。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營(yíng)業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測(cè)算，各項(xiàng)成本的變動(dòng)與收入的變動(dòng)進(jìn)行匹配。2、財(cái)務(wù)費(fèi)用依據(jù)公司資金使用計(jì)劃及銀行貸款利率測(cè)算。七、預(yù)算分析未來5年xxx有限責(zé)任公司將繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計(jì)劃固定資產(chǎn)投資16481.50(萬(wàn)元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)

33、目建設(shè)投資萬(wàn)元6431.555827.38199.1016481.501.1工程費(fèi)用萬(wàn)元6431.555827.3811955.031.1.1建筑工程費(fèi)用萬(wàn)元6431.556431.5534.09%1.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元5827.385827.3830.89%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元4222.574222.5722.38%1.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元1887.771887.771.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元2334.802334.801.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1302.191302.191.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1032.611032.612建設(shè)期利息萬(wàn)元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元16481.5016481.5

34、0（二）流動(dòng)資金預(yù)算預(yù)計(jì)新增流動(dòng)資金預(yù)算2386.40萬(wàn)元。流動(dòng)資金投資預(yù)算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)元11955.036826.448998.4111955.0311955.0311955.031.1應(yīng)收賬款萬(wàn)元3586.511972.582689.883586.513586.513586.511.2存貨萬(wàn)元5379.762958.874034.825379.765379.765379.761.2.1原輔材料萬(wàn)元1613.93887.661210.451613.931613.931613.931.2.2燃料動(dòng)力萬(wàn)元80.7044.3860.5280.7

35、080.7080.701.2.3在產(chǎn)品萬(wàn)元2474.691361.081856.022474.692474.692474.691.2.4產(chǎn)成品萬(wàn)元1210.45665.75907.831210.451210.451210.451.3現(xiàn)金萬(wàn)元2988.761643.822241.572988.762988.762988.762流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元9568.635262.757176.479568.639568.639568.632.1應(yīng)付賬款萬(wàn)元9568.635262.757176.479568.639568.639568.633流動(dòng)資金萬(wàn)元2386.401312.521789.802386.40238

36、6.402386.404鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元795.46437.51596.60795.46795.46795.46（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算18867.90萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資16481.50萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的87.35%；流動(dòng)資金2386.40萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的12.65%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資6431.55萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的34.09%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)5827.38萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的30.89%；其它投資4222.57萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的22.38%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=16481.5

37、0+2386.40=18867.90（萬(wàn)元）。總投資預(yù)算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元18867.90114.48%114.48%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元16481.50100.00%100.00%87.35%2.1工程費(fèi)用萬(wàn)元12258.9374.38%74.38%64.97%2.1.1建筑工程費(fèi)萬(wàn)元6431.5539.02%39.02%34.09%2.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元5827.3835.36%35.36%30.89%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1887.7711.45%11.45%10.01%2.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元1887.7

38、711.45%11.45%10.01%2.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元2334.8014.17%14.17%12.37%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1302.197.90%7.90%6.90%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1032.616.27%6.27%5.47%3建設(shè)期利息萬(wàn)元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元16481.50100.00%100.00%87.35%5建設(shè)期間費(fèi)用萬(wàn)元6流動(dòng)資金萬(wàn)元2386.4014.48%14.48%12.65%7鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元795.474.83%4.83%4.22%八、未來五年經(jīng)濟(jì)效益測(cè)算根據(jù)規(guī)劃，第一年負(fù)荷55.00%,計(jì)劃收入10148.60萬(wàn)元，總成本8556.55萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-

39、5086.42萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-3814.82萬(wàn)元，增值稅346.74萬(wàn)元，稅金及附加262.47萬(wàn)元，所得稅-1271.61萬(wàn)元；第二年負(fù)荷75.00%,計(jì)劃收入13839.00萬(wàn)元，總成本10923.10萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-5525.90萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-4144.43萬(wàn)元，增值稅472.83萬(wàn)元，稅金及附加277.60萬(wàn)元，所得稅-1381.47萬(wàn)元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入18452.00萬(wàn)元，總成本13881.28萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4570.72萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3428.04萬(wàn)元，增值稅630.44萬(wàn)元，稅金及附加296.51萬(wàn)元，所得稅1142.68萬(wàn)元。（一）營(yíng)業(yè)收入估算該“服裝項(xiàng)目”經(jīng)營(yíng)期

40、內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮服裝行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年服裝設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18452.00萬(wàn)元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=630.44萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元10148.6013839.0018452.0018452.0018452.001.1服裝萬(wàn)元10148.6013839.0018452.0018452.0018452.002現(xiàn)價(jià)增加值萬(wàn)元3247.554428.485904.645904.645904.643增值稅萬(wàn)元346.744

41、72.83630.44630.44630.443.1銷項(xiàng)稅額萬(wàn)元2952.322952.322952.322952.322952.323.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元1277.031741.412321.882321.882321.884城市維護(hù)建設(shè)稅萬(wàn)元24.2733.1044.1344.1344.135教育費(fèi)附加萬(wàn)元10.4014.1818.9118.9118.916地方教育費(fèi)附加萬(wàn)元6.939.4612.6112.6112.619土地使用稅萬(wàn)元220.86220.86220.86220.86220.8610稅金及附加萬(wàn)元262.47277.60296.51296.51296.51（三）綜合總成本費(fèi)用估

42、算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用13881.28萬(wàn)元，其中：可變成本11832.73萬(wàn)元，固定成本2048.55萬(wàn)元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見總成本費(fèi)用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值6431.556431.55當(dāng)期折舊額5145.24257.26257.26257.26257.26257.26凈值1286.316174.295917.035659.765402.505145.242機(jī)器設(shè)備原值5827.385827.38當(dāng)期折舊額4661.90310.79310.79310

43、.79310.79310.79凈值5516.595205.794895.004584.214273.413建筑物及設(shè)備原值12258.93當(dāng)期折舊額9807.14568.06568.06568.06568.06568.06建筑物及設(shè)備凈值2451.7911690.8711122.8110554.759986.699418.634無(wú)形資產(chǎn)原值1887.771887.77當(dāng)期攤銷額1887.7747.1947.1947.1947.1947.19凈值1840.581793.381746.191698.991651.805合計(jì)：折舊及攤銷11694.91615.25615.25615.25615.25

44、615.25總成本費(fèi)用估算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購(gòu)原材料費(fèi)萬(wàn)元8519.424685.686389.578519.428519.428519.422外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)萬(wàn)元777.88427.83583.41777.88777.88777.883工資及福利費(fèi)萬(wàn)元1433.301433.301433.301433.301433.301433.304修理費(fèi)萬(wàn)元68.1737.4951.1368.1768.1768.175其它成本費(fèi)用萬(wàn)元2467.261356.991850.452467.262467.262467.265.1其他制造費(fèi)用萬(wàn)元793.86436.62

45、595.39793.86793.86793.865.2其他管理費(fèi)用萬(wàn)元370.65203.86277.99370.65370.65370.655.3其他銷售費(fèi)用萬(wàn)元1297.07713.39972.801297.071297.071297.076經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元13266.037296.329949.5213266.0313266.0313266.037折舊費(fèi)萬(wàn)元568.06568.06568.06568.06568.06568.068攤銷費(fèi)萬(wàn)元47.1947.1947.1947.1947.1947.199利息支出萬(wàn)元-10總成本費(fèi)用萬(wàn)元13881.288556.5510923.1013881.2

46、813881.2813881.2810.1可變成本萬(wàn)元11832.736508.008874.5511832.7311832.7311832.7310.2固定成本萬(wàn)元2048.552048.552048.552048.552048.552048.5511盈虧平衡點(diǎn)46.68%46.68%達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加296.51萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=4570.72（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4570.7225.00%=1142.68（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入

47、-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=4570.72（萬(wàn)元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4570.7225.00%=1142.68（萬(wàn)元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4570.72萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅1142.68萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=4570.72-1142.68=3428.04（萬(wàn)元）。4、根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率=24.22%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=29.14%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=18.17%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18

48、452.00萬(wàn)元，總成本費(fèi)用13881.28萬(wàn)元，稅金及附加296.51萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4570.72萬(wàn)元，企業(yè)所得稅1142.68萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)3428.04萬(wàn)元，年納稅總額2069.63萬(wàn)元。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元18452.0010148.6013839.0018452.0018452.0018452.002稅金及附加萬(wàn)元296.51262.47277.60296.51296.51296.513總成本費(fèi)用萬(wàn)元13881.288556.5510923.1013881.2813881.2813881.285增值稅萬(wàn)元630.44346

49、.74472.83630.44630.44630.446利潤(rùn)總額萬(wàn)元4570.72-5086.42-5525.904570.724570.724570.728應(yīng)納稅所得額萬(wàn)元4570.72-5086.42-5525.904570.724570.724570.729企業(yè)所得稅萬(wàn)元1142.68-1271.61-1381.471142.681142.681142.6810稅后凈利潤(rùn)萬(wàn)元3428.04-3814.82-4144.433428.043428.043428.0411可供分配的利潤(rùn)萬(wàn)元3428.04-3814.82-4144.433428.043428.043428.0412法定盈余公積金

50、萬(wàn)元342.80-381.48-414.44342.80342.80342.8013可供投資者分配利潤(rùn)萬(wàn)元3085.24-3433.34-3729.993085.243085.243085.2414應(yīng)付普通股股利萬(wàn)元3085.24-3433.34-3729.993085.243085.243085.2415各投資方利潤(rùn)分配萬(wàn)元3085.24-3433.34-3729.993085.243085.243085.2415.1項(xiàng)目承辦方股利分配萬(wàn)元3085.24-3433.34-3729.993085.243085.243085.2416息稅前利潤(rùn)萬(wàn)元4570.72-5086.42-5525.904

51、570.724570.724570.7217息稅折舊攤銷前利潤(rùn)萬(wàn)元5185.97-4471.17-4910.655185.975185.975185.9718銷售凈利潤(rùn)率%18.58%-37.59%-29.95%18.58%18.58%18.58%19全部投資利潤(rùn)率%24.22%-26.96%-29.29%24.22%24.22%24.22%20全部投資利稅率%29.14%29.14%29.14%29.14%21全部投資回報(bào)率%18.17%-20.22%-21.97%18.17%18.17%18.17%22總投資收益率%18.17%-20.22%-21.97%18.17%18.17%18.17

52、%23資本金凈利潤(rùn)率%18.17%-20.22%-21.97%18.17%18.17%18.17%八、確保預(yù)算完成的措施1、進(jìn)一步開拓市場(chǎng)，提高市場(chǎng)占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)。3、以經(jīng)濟(jì)效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標(biāo)。4、加強(qiáng)資金管理，提高資金利用率。5、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)成本控制、財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運(yùn)行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運(yùn)行的預(yù)警機(jī)制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。九、風(fēng)險(xiǎn)提示分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)分析投資項(xiàng)目選址區(qū)域位于項(xiàng)目建設(shè)地，其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和投資環(huán)境良好；改革開放以來，我國(guó)國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定，各項(xiàng)政治、經(jīng)濟(jì)、法律、法規(guī)日臻完善；經(jīng)過綜合分析，投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的引導(dǎo)方向，國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)方針政策表明，投資項(xiàng)目的政策風(fēng)險(xiǎn)極小。從項(xiàng)目來看，項(xiàng)目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風(fēng)險(xiǎn)，包括：國(guó)家宏觀調(diào)控政策、財(cái)政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實(shí)施均可能對(duì)投資項(xiàng)目今后的運(yùn)作產(chǎn)生影響；就政策風(fēng)險(xiǎn)而言，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控所做出的政策變動(dòng)，一定程度上會(huì)影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益；因此，要求項(xiàng)