企業(yè)財務報表分析指標大全

1、財務分析指標大全一、變現(xiàn)能力比率1、流動比率 =流動資產 流動負債2、速動比率 =（流動資產存貨）流動負債3、營運資本流動資產流動負債二、資產管理比率1、存貨周轉率 (次數(shù) )= 主營業(yè)務成本 平均存貨2、應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入平均應收賬款3、 營業(yè)周期存貨周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)三、負債比率1、產權比率負債總額股東權益2、已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤 利息費用 =EB T I四、盈利能力比率、凈資產收益率 =凈利潤 平均凈資產五、杜邦財務分析體系所用指標1、權益凈利率 =資產凈利率 權益乘數(shù) =銷售凈利率 總資產周轉率 權益乘數(shù)、權益乘數(shù) =資產總額股東權益總額1+( 負債總額 / 股東

2、權益總額 )1 （ 1- 資產負債率 )六、上市公司財務報告分析所用指標、每股收益 (EPS)=( B )（）普通股總股數(shù)每股凈資產凈資產收益率 ( 當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時,后者也適用）2、市盈率 =普通股每股市價普通股每股收益3、每股股利 =股利總額 /年末普通股股份總數(shù)4、股利支付率 = 股利總額 /凈利潤總額 =市盈率 股票獲利率（當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時，后者也適用 )5、股票獲利率 =普通股每股股利 /普通股每股市價（又叫：當期收益率、本期收益率）、股利保障倍數(shù) =每股收益每股股利7、每股凈資產 =年度末股東權益 /年度末普通股數(shù)8、市凈率 =每股市價 / 每股凈資產、凈資產收

3、益率 =凈利潤 /年末凈資產七、現(xiàn)金流量分析指標（一）現(xiàn)金流量得結構分析1、經營活動流量 =經營活動流入經營活動流出(二 )流動性分析（反映償債能力）、現(xiàn)金到期債務比=經營現(xiàn)金流量凈額/本期到期債務、現(xiàn)金流動負債比（重點）=經營現(xiàn)金流量凈額/流動負債 (反映短期償債能力）、現(xiàn)金債務總額比(重點 )經營現(xiàn)金流量凈額債務總額(三）獲取現(xiàn)金能力分析1、銷售現(xiàn)金比率 =經營現(xiàn)金流量凈額/銷售額2、每股營業(yè)現(xiàn)金流量(重點 )=經營現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)3、全部資產現(xiàn)金回收率= 經營現(xiàn)金流量凈額/全部資產 100%(四）財務彈性分析1、現(xiàn)金滿足投資比率2、現(xiàn)金股利保險倍數(shù)（重點）=每股經營現(xiàn)金流量凈額/

4、每股現(xiàn)金股利（五 )收益質量分析2、現(xiàn)金營運指數(shù)=經營現(xiàn)金得凈流量/經營現(xiàn)金毛流量幾個重要得財務指標得關系（月9 日劉正兵課堂小記）四個常用比率得關系:資產負債率=資產 負債 =1- = 1 1/資產權益率所有者權益 /資產 = 1 1/產權比率 負債 所有者權益 = 1= 權益乘數(shù) =資產 / 所有者權益 = =1 =1/ （ 1- ）三個指標1、息稅前利潤= EB T、息前稅后利潤 EB （ 1 T)3、息稅后利潤= 凈利潤財務分析指標詳解1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力就是企業(yè)產生現(xiàn)金得能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)金得流動資產得多少.（ 1）流動比率公式：流動比率=流動資產合計流動負債合計企

5、業(yè)設置得標準值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)得償還短期債務得能力.流動資產越多 , 短期債務越少，則流動比率越大,企業(yè)得短期償債能力越強。分析提示：低于正常值,企業(yè)得短期償債風險較大。一般情況下,營業(yè)周期、流動資產中得應收賬款數(shù)額與存貨得周轉速度就是影響流動比率得主要因素。（ )速動比率公式:速動比率 (流動資產合計 存貨）流動負債合計保守速動比率0、8 （貨幣資金 +短期投資 +應收票據 +應收賬款凈額）/ 流動負債企業(yè)設置得標準值:1意義 :比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)得償還短期債務得能力。因為流動資產中,尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值得存貨 ,因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比, 以衡量企業(yè)得短期償債

6、能力。分析提示 :低于 1得速動比率通常被認為就是短期償債能力偏低。影響速動比率得可信性得重要因素就是應收賬款得變現(xiàn)能力，賬面上得應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊Ｗ儸F(xiàn)能力分析總提示：(1) 增加變現(xiàn)能力得因素：可以動用得銀行貸款指標;準備很快變現(xiàn)得長期資產;償債能力得聲譽。(2) 減弱變現(xiàn)能力得因素：未作記錄得或有負債；擔保責任引起得或有負債。2、資產管理比率（ 1）存貨周轉率公式 : 存貨周轉率產品銷售成本/ (期初存貨 +期末存貨 )/2 企業(yè)設置得標準值：3意義 :存貨得周轉率就是存貨周轉速度得主要指標。提高存貨周轉率,縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)得變現(xiàn)能力 .分析提示 :存貨周

7、轉速度反映存貨管理水平,存貨周轉率越高，存貨得占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款得速度越快.它不僅影響企業(yè)得短期償債能力,也就是整個企業(yè)管理得重要內容。（ 2) 存貨周轉天數(shù)公式：存貨周轉天數(shù)360/ 存貨周轉率60* （期初存貨期末存貨）/2/ 產品銷售成本企業(yè)設置得標準值:120意義 :企業(yè)購入存貨、投入生產到銷售出去所需要得天數(shù)。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期,可以提高企業(yè)得變現(xiàn)能力。分析提示 :存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快,存貨得占用水平越低,流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款得速度越快。它不僅影響企業(yè)得短期償債能力，也就是整個企業(yè)管理得重要內容.(）

8、應收賬款周轉率定義：指定得分析期間內應收賬款轉為現(xiàn)金得平均次數(shù).公式：應收賬款周轉率 =銷售收入 /(期初應收賬款 +期末應收賬款） /2企業(yè)設置得標準值 :3意義 :應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之,說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力 .分析提示 :應收賬款周轉率，要與企業(yè)得經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經營得企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式;第三 ,大量使用現(xiàn)金結算得銷售；第四,年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（）應收賬款周轉天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得應收賬款得權利到收回款項、轉換為現(xiàn)金所需要得時間.公式 :應收

9、賬款周轉天數(shù) =3 應收賬款周轉率（期初應收賬款 +期末應收賬款）/ 產品銷售收入企業(yè)設置得標準值： 00意義 :應收賬款周轉率越高,說明其收回越快。 反之 ,說明營運資金過多呆滯在應收賬款上,影響正常資金周轉及償債能力。分析提示：應收賬款周轉率,要與企業(yè)得經營方式結合考慮.以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況:第一 ,季節(jié)性經營得企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三,大量使用現(xiàn)金結算得銷售 ;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降 .(5 ）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期 =存貨周轉天數(shù) +應收賬款周轉天數(shù)= (期初存貨期末存貨)/ 36 /產品銷售成本 + （期初應收賬款 +期末應收賬款）

10、 /2 * 360/產品銷售收入企業(yè)設置得標準值：2 0意義 :營業(yè)周期就是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止得時間。一般情況下, 營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快;營業(yè)周期長 ,說明資金周轉速度慢。分析提示： 營業(yè)周期 ,一般應結合存貨周轉情況與應收賬款周轉情況一并分析。營業(yè)周期得長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)得資產管理水平，還會影響企業(yè)得償債能力與盈利能力。（）流動資產周轉率公式：流動資產周轉率=銷售收入 /（期初流動資產+期末流動資產）2企業(yè)設置得標準值：意義：流動資產周轉率反映流動資產得周轉速度,周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產,相當于擴大資產得投入，增強企業(yè)得盈利能力；而延緩周轉速度,需補充流

11、動資產參加周轉，形成資產得浪費,降低企業(yè)得盈利能力 .分析提示：流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析,與反映盈利能力得指標結合在一起使用，可全面評價企業(yè)得盈利能力。（ 7）總資產周轉率公式 :總資產周轉率=銷售收入 /( 期初資產總額+期末資產總額）/ 企業(yè)設置得標準值:0、8意義：該項指標反映總資產得周轉速度，周轉越快,說明銷售能力越強.企業(yè)可以采用薄利多銷得方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額得增加。分析提示： 總資產周轉指標用于衡量企業(yè)運用資產賺取利潤得能力。經常與反映盈利能力得指標一起使用全面評價企業(yè)得盈利能力。3、負債比率,負債比率就是反映債務與資產、凈資產關系得比率。它反映

12、企業(yè)償付到期長期債務得能力。（ 1）資產負債比率公式：資產負債率=（負債總額/ 資產總額） 10 %企業(yè)設置得標準值：0 、意義：反映債權人提供得資本占全部資本得比例。該指標也被稱為舉債經營比率。分析提示 :負債比率越大，企業(yè)面臨得財務風險越大,獲取利潤得能力也越強.如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60%-7 ,比較合理、穩(wěn)健 ;達到 85 及以上時，應視為發(fā)出預警信號 ,企業(yè)應提起足夠得注意。（ )產權比率公式 :產權比率 =( 負債總額 /股東權益） *1 0%企業(yè)設置得標準值:1、2意義 :反映債權人與股東提供得資本得相對比例。

13、反映企業(yè)得資本結構就是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益得保障程度。分析提示：一般說來，產權比率高就是高風險、高報酬得財務結構,產權比率低 ,就是低風險、低報酬得財務結構。從股東來說,在通貨膨脹時期,企業(yè)舉債，可以將損失與風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外得利潤；在經濟萎縮時期,少借債可以減少利息負擔與財務風險。（ )有形凈值債務率公式：有形凈值債務率=負債總額(股東權益無形資產凈值）* 0%企業(yè)設置得標準值：、意義：產權比率指標得延伸,更為謹慎、 保守地反映在企業(yè)清算時債權人投入得資本受到股東權益得保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技

14、術等得價值，它們不一定能用來還債,為謹慎起見 ,一律視為不能償債。分析提示 :從長期償債能力瞧,較低得比率說明企業(yè)有良好得償債能力,舉債規(guī)模正常 .(4) 已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/ 利息費用=( 利潤總額 +財務費用 )（財務費用中得利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù)=（利潤總額 +財務費用 )/ 財務費用企業(yè)設置得標準值:2、5意義 :企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用得比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息得能力,也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大,企業(yè)就有充足得能力償付利息。分析提示 :企業(yè)要有足夠大得息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高， 說

15、明企業(yè)得債務利息壓力越小。4、盈利能力比率盈利能力就就是企業(yè)賺取利潤得能力。不論就是投資人還就是債務人,都非常關心這個項目.在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止得營業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策與財務制度變更帶來得累積影響數(shù)等因素.（ 1) 銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈利潤 銷售收入 100%企業(yè)設置得標準值：0 、 1意義：該指標反映每一元銷售收入帶來得凈利潤就是多少。表示銷售收入得收益水平。分析提示：企業(yè)在增加銷售收入得同時,必須要相應獲取更多得凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷

16、售期間費用率等指標進行分析.(）銷售毛利率公式：銷售毛利率（銷售收入 銷售成本） / 銷售收入 *10 企業(yè)設置得標準值:0、1 意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后,有多少錢可以用于各項期間費用與形成盈利。分析提示 :銷售毛利率就是企業(yè)就是銷售凈利率得最初基礎，沒有足夠大得銷售毛利率便不能形成盈利. 企業(yè)可以按期分析銷售毛利率,據以對企業(yè)銷售收入、銷售成本得發(fā)生及配比情況作出判斷。（ 3）資產凈利率（總資產報酬率)公式：資產凈利率=凈利潤(期初資產總額+期末資產總額)/2*100 企業(yè)設置得標準值:根據實際情況而定意義 :把企業(yè)一定期間得凈利潤與企業(yè)得資產相比較,表明企業(yè)資產得綜合利用效果

17、。指標越高,表明資產得利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入與節(jié)約資金等方面取得了良好得效果，否則相反。分析提示 :資產凈利率就是一個綜合指標。凈利得多少與企業(yè)得資產得多少、資產得結構、 經營管理水平有著密切得關系.影響資產凈利率高低得原因有:產品得價格、單位產品成本得高低、產品得產量與銷售得數(shù)量、資金占用量得大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在得問題。(4 ）凈資產收益率（權益報酬率）公式 :凈資產收益率 =凈利潤 / （期初所有者權益合計期末所有者權益合計）/2*100 企業(yè)設置得標準值：0 、 0意義：凈資產收益率反映公司所有者權益得投資報酬率,也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強得

18、綜合性.就是最重要得財務比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯(lián)系得多種因素,進一步剖析影響所有者權益報酬得各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數(shù)。另外,在使用該指標時，還應結合對“應收賬款 、“其她應收款 ”、 “待攤費用 進行分析。5、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表得主要作用就是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量得實際情況；第二，有助于評價本期收益質量,第三，有助于評價企業(yè)得財務彈性，第四 ,有助于評價企業(yè)得流動性；第五，用于預測企業(yè)未來得現(xiàn)金流量。流動性分析流動性分析就是將資產迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金得能力。（ 1）現(xiàn)金到期債務比公式 :現(xiàn)金到期債務比經營活動現(xiàn)金凈流量/本期到期得債務本期到期債

19、務一年內到期得長期負債+應付票據企業(yè)設置得標準值：、意義 :以經營活動得現(xiàn)金凈流量與本期到期得債務比較, 可以體現(xiàn)企業(yè)得償還到期債務得能力。分析提示 :企業(yè)能夠用來償還債務得除借新債還舊債外，一般應當就是經營活動得現(xiàn)金流入才能還債。(2) 現(xiàn)金流動負債比公式：現(xiàn)金流動負債比年經營活動現(xiàn)金凈流量期末流動負債企業(yè)設置得標準值:、 5意義 :反映經營活動產生得現(xiàn)金對流動負債得保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務得除借新債還舊債外,一般應當就是經營活動得現(xiàn)金流入才能還債。（ 3）現(xiàn)金債務總額比公式：現(xiàn)金流動負債比經營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負債總額企業(yè)設置得標準值:、 25意義：企業(yè)能夠用來償還債務

20、得除借新債還舊債外，一般應當就是經營活動得現(xiàn)金流入才能還債。分析提示 :計算結果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高,企業(yè)承擔債務得能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)得最大付息能力。獲取現(xiàn)金得能力（ 1） 銷售現(xiàn)金比率公式：銷售現(xiàn)金比率=經營活動現(xiàn)金凈流量/ 銷售額企業(yè)設置得標準值：0 、 2意義：反映每元銷售得到得凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)得收入質量越好，資金利用效果越好。(2) 每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經營活動現(xiàn)金凈流量/ 普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據實際股數(shù)填列.企業(yè)設置得標準值:根

21、據實際情況而定意義：反映每股經營所得到得凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利得能力。超過此限,就要借款分紅。(3) 全部資產現(xiàn)金回收率公式：全部資產現(xiàn)金回收率經營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末資產總額企業(yè)設置得標準值：、06意義 :說明企業(yè)資產產生現(xiàn)金得能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標求倒數(shù),則可以分析，全部資產用經營活動現(xiàn)金回收，需要得期間長短。因此,這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產回收得含義。回收期越短,說明資產獲現(xiàn)能力越強。財務彈性分析（ 1) 現(xiàn)金滿足投資比率公式：現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量 同期內得資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之與。企業(yè)設置得標準

22、值：0 、 8取數(shù)方法： 近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量應指前五年得經營活動現(xiàn)金凈流量之與;同期內得資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之與也從現(xiàn)金流量表相關欄目取數(shù)，均取近五年得平均數(shù);資本支出 ,從購建固定資產、無形資產與其她長期資產所支付得現(xiàn)金項目中取數(shù);存貨增加， 從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨得減少欄得相反數(shù)即存貨得增加;現(xiàn)金股利， 從現(xiàn)金流量表得主表中 ,分配利潤或股利所支付得現(xiàn)金項目取數(shù)。如果實行新得企業(yè)會計制度,該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付得現(xiàn)金 ,則取數(shù)方式為： 主表分配股利、 利潤或償付利息所支付得現(xiàn)金項目減去附表中財務費用。意義：說明企業(yè)經營產生得現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加與發(fā)放現(xiàn)金股利得能力,其值越大越好。 比率越大，資金自給率越高.分析提示：達到，說明企業(yè)可以用經營獲取得現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于1,則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。（ 2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金流量/ 每股現(xiàn)金股利=經營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利企業(yè)設置得標準值:2意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利得能力越強,其值越大越好。分析提示 :分析結果可以與同業(yè)比較, 與企業(yè)過去比較.（ 3）營運指數(shù)