理財規(guī)劃方案

1、個人理財規(guī)劃報告PERSONALFINANCIAL PLANNING REPORT廣西金鑫銀行第一營業(yè)部 高級理財顧問何佳佳 2009年12月目 錄 第一部分 理財寄語和保密申明 2第二部分 規(guī)劃摘要 3第三部分 家庭情況 4第四部分 家庭狀況分析和診斷 5第五部分 家庭理財目標 7第六部分 理財基本假設 7第七部分 家庭規(guī)劃建議 8第八部分 理財規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評估 15第九部分 理財規(guī)劃方案的執(zhí)行 18第十部分 風險揭示 18第十一部分 后續(xù)服務 19第十二部分 免責條款 19第一部分 理財寄語和保密申明尊敬的孫先生： 您好！感謝您對金鑫銀行“卓越”理財?shù)男湃巍Ｎ覀兊穆氊熓菧蚀_評估您的財

2、務需求，按照符合您的利益和風險承受能力的原則，為您提供高質(zhì)量的財務建議和長期的金融服務。本理財規(guī)劃報告是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于當前的經(jīng)濟環(huán)境作出合理假設，綜合考慮您的基本家庭信息、財務狀況、風險承受能力、理財目標等因素所制定的，包括投資規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、保險規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃等多項內(nèi)容。希望通過我們?yōu)槟峁┑睦碡敺?，您和您的家庭將進一步提升生活品質(zhì)，并能更加從容瀟灑地面對生活，盡早實現(xiàn)財務自由。您所提供信息的完整性、真實性將有利于我們?yōu)槟贫ǜ油晟频睦碡斠?guī)劃，提供更好的理財服務，請您仔細閱讀本理財規(guī)劃，以確保信息的準確無誤。按照理財從業(yè)人員的行為準則，我們將對您的家庭資料嚴格保

3、密。當您目前的生活狀況發(fā)生變化時，請及時與我行聯(lián)系，我們將及時對您的理財計劃進行調(diào)整。您如果有任何問題，也歡迎您隨時致電或親臨金鑫銀行，我們將竭誠為您服務！ 理財顧問：何佳佳廣西金鑫銀行第一營業(yè)部第二部分 規(guī)劃摘要在分析您家庭財務狀況和需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合分析您生活和職業(yè)特點，我們?yōu)槟彝ブ贫艘环菰攲嵉睦碡斠?guī)劃，幫助您更好地規(guī)劃人生。一、理財原則家庭理財就是在金融機構(gòu)理財顧問的幫助下，通過確定家庭的財務目標，制定財務計劃，運用各種理財工具，不斷地積累和合理的運用財富，從而實現(xiàn)這些目標的過程。借由家庭理財，您可以降低或控制人生中面臨的各類風險，提高生活質(zhì)量和水平。二、理財策略1、積累每年的家庭盈

4、余，進行積極穩(wěn)健的分散投資，為實現(xiàn)其他理財目標儲備資金。2、提高現(xiàn)有生活質(zhì)量, 每年準備旅游基金。3、建立子女教育創(chuàng)業(yè)基金，為子女以后的教育奠定經(jīng)濟基礎(chǔ)。4、增加定期壽險,意外險和住院醫(yī)療險的投保，給家庭一個保障。5、在儲備教育金、旅游基金等理財目標后，可考慮換購新房，提高生活質(zhì)量。6、逐步建立養(yǎng)老體系。三、規(guī)劃后理財目標的可實現(xiàn)情況1、 為孩子儲備教育金150萬元。2、 為孩子留學歸來后準備創(chuàng)業(yè)基金50萬元。3、 提高生活品質(zhì)，建立旅游基金，并且在孩子大學時實現(xiàn)換房。4、 實現(xiàn)60歲退休計劃，并在2010年2037年期間，逐步積累家庭財富，購買養(yǎng)老保險，儲備養(yǎng)老金500萬元。5、 增加定期壽

5、險,醫(yī)療保險等保險品種，提高家庭的抗風險能力。第三部分 家庭情況基于您提供的信息，我們通過整理、分析和假設，將您的家庭情況羅列如下。我們將以此為基礎(chǔ)開始理財規(guī)劃。一、家庭基本情況不同的家庭成長階段會有不同財富積累方式和不同理財目標。您和您太太正當風華正茂之年，說明您的家庭正處于家庭成長期。處于家庭成長期的家庭，收入不斷提高，支出不斷增加，財富也將逐步增加。您是一名公務員，您的太太是一名企業(yè)會計，目前你們的事業(yè)一帆風順，前景也相當美好，預計將來的收入也會穩(wěn)步提高。您的孩子現(xiàn)在3歲，未來教育的花費也是一個大的方面。二、家庭財務情況客戶資產(chǎn)負債表日期：2010-11-15 姓名：孫先生家庭資產(chǎn)金額金

6、融資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物3000其他金融資產(chǎn)20000金融資產(chǎn)小計23000實物資產(chǎn)自住房資產(chǎn)總計負債住房貸款80000負債總計80000凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)總負債）在對實物資產(chǎn)計價時，均采用市場重置價格計價的方法，如自用房產(chǎn)的市場價格為42萬元。 客戶收入支出表日期：2010-11-15 姓名：孫先生家庭一、收入數(shù)量占總收/支的比例工資與薪金孫先生450056.3%孫太太350043.7%二、支出房子還貸80021.1%日常生活開支300078.9%現(xiàn)金結(jié)余420052.5%對于日常生活開支以南寧市平均家庭開支計算。三、家庭保障情況孫先生在事業(yè)單位,比較穩(wěn)定,孫太太在企業(yè)，企業(yè)的效益會影響家庭收入，

7、好在兩人的工作單位都為其繳納社會保險。此外，孫先生夫婦就沒有其他人壽或醫(yī)療保險保障了，對于人到中年的夫婦二人顯然保障很不全面，有個萬一，小孩以后的生活就沒有任何保障了，所以需要在保險方面做些合理安排。第四部分 家庭財務診斷一、家庭財務指標指標數(shù)值理想數(shù)值計算過程流動性比率136流動資產(chǎn)/月支出負債比率18.1%小于50%總負債/總資產(chǎn)*100%凈資產(chǎn)流動比率1.06%15%流動資產(chǎn)/凈資產(chǎn)*100%消費比率46%60%左右消費支出/收入總額*100%儲蓄率54%2060%1-消費比率凈資產(chǎn)成長率1.08%520%凈儲蓄/(凈資產(chǎn)-凈儲蓄)財務償還比率8.3%小于35%每月償債總額/每月收入財務

8、自由度0%20100%投資性收入/消費支出二、家庭應急金準備診斷應急準備金是為了應付如暫時失業(yè)和其他一些意外情況而以高流動性的活期儲蓄等形式準備的資金。目前家庭的現(xiàn)金及活期儲蓄與月支出的比例是1：1，處于較低的水平。三、收支情況診斷家庭收入構(gòu)成中，家庭收入以工資收入為主，有貸款。目前，家庭每月收入有8000元，每月開支為3000元，消費比率為46%，還貸800說明這個家庭可承受一定還債能力。不過，兒子將來的教育支出將會成為一個重要項目。 四、資產(chǎn)負債情況診斷您的家庭資產(chǎn)負債率為18.1%，一般而言，一個家庭的總資產(chǎn)負債率低于50%，說明您家庭發(fā)生財務危機可能性較小，所以目前您家庭的總資產(chǎn)負債率

9、較為合理。您的家庭清償比率1-資產(chǎn)負債率81.9%。一個家庭的理想清償比率高于50%，目前您家庭的清償比率較為合理。五、資產(chǎn)盈利能力診斷目前您家庭的投資組合單一且投資風險性大，您應該對投資風險較高的股票和股票基金及投資風險較低的債券和債券基金進行重新配置來分散風險?，F(xiàn)階段收入仍有結(jié)余，可以配置一些基金定投，長期堅持下去，會帶來一定客觀的回報。此外，您的應急備用金明顯是不足的，建議您多留有一些應急準備金，以防緊急需要。第五部分 家庭理財目標一：為家庭準備應急備用金，以便滿足意外支出的需要。二：安排孩子教育，積累教育基金。三：建立家庭保險規(guī)劃，盡管孫先生和太太現(xiàn)在健康狀態(tài)良好，但是為了規(guī)避意外傷害

10、帶來的損失，所以購買一些意外傷害保險是十分必要的。四：提前制定養(yǎng)老規(guī)劃，合理安排消費支出，增加醫(yī)療和旅游的支出以保證退休后的生活質(zhì)量和消費水平達到滿意的水平。五：調(diào)整家庭投資資產(chǎn)的配置，優(yōu)化投資組合。從而使投資資產(chǎn)的風險和收益與家庭的生命周期相適應。成長型家庭的理財目標較多，我們的建議是您實現(xiàn)理財目標的順序要先短期后長期，先重要后次要，我們把您家庭理財目標的優(yōu)先順序安排為：增加家庭保障 子女教育金準備 提高生活品質(zhì) 換房 養(yǎng)老金準備 第六部分 理財基本假設 本報告的規(guī)劃時段為2010年1月至2050年12月，由于您的基本信息尚不足夠完整以及未來經(jīng)濟周期波動可能對本理財方案造成一定影響，為便于做

11、出數(shù)據(jù)詳實的理財規(guī)劃，我們對相關(guān)內(nèi)容做如下假設和預測：一、預測通貨膨脹率隨著全球性通漲周期的來臨，同時伴隨我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展以及經(jīng)濟發(fā)展中深層次矛盾問題的逐步解決，目前國內(nèi)通漲預期的不斷增強，預計未來幾年我國經(jīng)濟發(fā)展會進入一個溫和通脹期。從過去20多年的五輪經(jīng)濟增長周期來看，5%的CPI是溫和通脹的下限。我們以此數(shù)值作為本理財規(guī)劃中通貨膨脹率的假定值。二、預測收入增長率根據(jù)“城市薪酬與福利調(diào)研南寧調(diào)研成果”報告顯示，根據(jù)南寧GDP增長的趨勢分析，未來幾年的收入將有一個穩(wěn)定的增長，增長率約為5。我們以此數(shù)值作為本理財規(guī)劃中收入增長率的假定值。三、預測支出增長率及消費水平增長率 結(jié)合收入增長率的

12、假定，以及目前南寧消費水平增長水平來看，未來的支出及消費水平將與收入水平趨向同步，在這里我們假設為5%。三、預測教育費用增長率目前，國內(nèi)外學費的年平均增長率為5-6%，我們以5作為本理財規(guī)劃中教育費用增長率的假定值。四、實物資產(chǎn)計價原則在對實物資產(chǎn)計價時，均采用市場重置價格計價的方法。雖然0709年房價年瘋漲20%已經(jīng)過去，加上國家相應推出打壓房價的一系列政策，房價短期內(nèi)會有波動，但隨著國家和南寧地區(qū)經(jīng)濟的快速持續(xù)增長，南寧房產(chǎn)的長期走勢還是看好的，所以我們假設房產(chǎn)每年的增值率為5,租金回報率為4%。六、最低現(xiàn)金持有量從財務安全和投資穩(wěn)定性角度出發(fā)，一個家庭應當持有可以滿足其3-6個月開支的最

13、低現(xiàn)金儲備，以備不時之需。結(jié)合您家庭的收支情況，我們建議您家庭的最低現(xiàn)金持有量為2萬元，同時為抵御通貨膨脹，每年的最低現(xiàn)金持有量也需要相應的增加。在評價未來現(xiàn)金流量狀況時，我們會使用這個假設值。第七部分 理財規(guī)劃建議一、應急準備金規(guī)劃我們一般建議準備3-6個月的生活費支出來作為應急準備金。因此您的應急準備金可計提至6個月的支出，共3萬元，其中1萬元銀行活期，2萬元可投入貨幣市場基金。目前，您的活期及現(xiàn)金僅3000，剩余的2萬7元應急準備金可以用本年度的收支結(jié)余來支出。二、家庭盈余規(guī)劃1、家庭盈余的運用家庭月度或年度的盈余是家庭財富積累的基礎(chǔ)，所謂家庭盈余，用最簡單的話來說，就是家庭收入減家庭支

14、出和最低現(xiàn)金儲備后，剩余的部分。盈余規(guī)劃是家庭理財?shù)牡谝徊?，以后您要實現(xiàn)家庭的理財目標，除了靠現(xiàn)在已經(jīng)積累的家庭財富外，關(guān)鍵就是要通過支用歷年積累的盈余本金和投資收益來實現(xiàn)。盈余分配積累的用途如下：l 當年收入不能滿足當年的支出時，可從歷年積累的盈余中支取。l 理財目標實施過程中，如遇資金不足，可從歷年積累的盈余中支取。l 為子女教育金、子女創(chuàng)業(yè)基金和養(yǎng)老金儲備做準備。l 家庭最低現(xiàn)金儲備一旦被挪用，應以歷年積累的盈余補充。l 其它用途。2、家庭盈余的投資（1）風險偏好測試 根據(jù)您目前的自身情況以及根據(jù)我們對您家庭情況的了解，您的風險偏好測試結(jié)果如下:10分8分6分4分2分客戶得分年齡總分50

15、分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分45就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)10家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸50無自宅6投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無4投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白4總分75（2）投資產(chǎn)品組合建議以上評估測試可以看出，客戶的風險承受能力屬于中高等水平，而您基本資產(chǎn)配置基本是股票所以可以看出您的風險偏好屬于中高等態(tài)度的范圍，客戶具有一定的穩(wěn)定收入，所以在投資組合建議進行股債平衡，兼顧流動性資產(chǎn)。根據(jù)您的實際情況以及較為中意股票方向的投資，在這里我們建議您的投

16、資大致可以配置為存款及貨幣市場基金15%，股票為35%，股票型基金為40%。綜合預期收益率如下表：投資項目所占投資比重預期收益率綜合收益率股票型基金40%7.5%3%股票35%10%3.5%現(xiàn)金及貨幣基金15%2%0.3%合計預期收益率6.8%當然，這樣的投資組合不能一成不變，投資組合的構(gòu)成應與理財目標達成的期限相關(guān)。達成期限越長，相應投資組合中的風險性高的產(chǎn)品可以多一些，達成期限越短，相應投資組合中的流動性高的無風險產(chǎn)品要多一些。此外，還有兩個很重要的問題需要您去關(guān)注：一是要經(jīng)常留意各個已投資產(chǎn)品的走勢和表現(xiàn)，做好評價工作，及時吐故納新，二是要保持一個良好的投資心態(tài)，一個良好的投資心態(tài)應該是

17、期望低一點，風險承受能力高一點，基于此，我們假設您家庭盈余投資的投資回報率為6.8，我們在家庭現(xiàn)金流量評估中將用到這個假設。三、子女教育規(guī)劃考慮到您希望為子女的教育及撫養(yǎng)盡心盡力，在這里我們根據(jù)您的情況，建議建立目標為120萬元的教育基金，從而可以從容應對子女今后的教育問題，為子女營造一個良好的教學氛圍，為其今后的事業(yè)和生活打下基礎(chǔ)。子女教育金的來源為歷年積累的盈余本金和投資收益，您有不錯的收入和投資愿望，而現(xiàn)在利率水平又較低，所以無需購買教育保險，投資運作得當完全能實現(xiàn)您家庭的教育金儲備。 在不計算物價上漲及學費增長的情況下，孩子從幼兒園到大學畢業(yè)出國的花費如下：每月的生活費按800計算，從

18、3歲到22歲3年幼兒園費用100006年小學費用（包括特長教育）500003年初中費用250003年高中費用300004年大學費用600002年出國費用合計上述結(jié)果使用的都為假定增長率，以及孩子的教育支出有很多不確定性，所以數(shù)據(jù)可能存在出入。四、家庭保障規(guī)劃人壽保險是以人的生命為保險“標的”，即以人的生存和身故為保險事故，當事故發(fā)生時，保險公司給付被保險人一定保險金的一種保險。作為家庭理財中風險管理的一部分，人壽保險能夠幫助抵御家庭成員發(fā)生不測而對家庭財務帶來的不良影響：當家庭的收入來源突然中斷時，獲得的保險金可以使家人在預計的年限中仍然擁有同樣的生活水平。通常，在選擇保險保障金額時，主要考慮

19、的兩個問題是：對保險保障需求的大小以及自身對保費的負擔能力兩個因素。現(xiàn)在您家庭只有單位所購買的社會保險，這種保險只能在發(fā)生身體損害時提供一種福利性質(zhì)的救濟，并不能滿足我們原本的需求。一旦發(fā)生人身風險，您的孩子與家人將會失去依靠，所以我認為您有必要配置人壽保險來給家人提供必要保障。根據(jù)人壽保險的基本原理，通過分析家庭財務現(xiàn)狀和對未來的預期，在這里為您提供人壽保險及醫(yī)療保險需求評估和建議。為孫先生配置新華人壽的定期壽險A款和平安保險公司的平安康盛保險 保險公司險種名稱保險期限保險利益保費新華人壽定期壽險A20年1、 保險生效一年內(nèi)因疾病導致身故或高殘，將獲得保險金額10%的身故或高殘保險金，并無息

20、返還所交保險費，合同效力終止。2、 因意外傷害或合同生效一年后因疾病導致身故或高殘，將獲得全數(shù)保險金額，合同效力終止。繳費期限20年，年繳保費1250元，身故或高殘給付50萬，一年內(nèi)因病身故或高殘給付51250元。保險公司險種名稱保險期間繳費年限大病種類保險利益保費平安保險平安康盛終身2025一類大?。?0種）給付80%保額，二類大病（5種）給付20%保額，身故或高殘給付大病剩余保額。大病后免交未到期保費。4250元一年保額20萬為孫太太配置新華人壽的定期壽險B款和平安保險的康順保險，保險公司險種名稱保險期限保險利益保費新華人壽定期壽險B20年1、保險生效一年內(nèi)因疾病導致身故或高殘，將獲得保險

21、金額10%的身故或高殘保險金，并無息返還所交保險費，合同效力終止。2、因意外傷害或合同生效一年后因疾病導致身故或高殘，將獲得全數(shù)保險金額，合同效力終止。繳費期限20年，年繳保費800元，身故或高殘給付50萬，一年內(nèi)因病身故或高殘給付50800元。保險公司險種名稱保險期間繳費年限大病種類保險利益保費平安保險平安康順終身2028一類大?。?2種）給付80%保額，二類大?。?種）給付20%保額，身故或高殘給付大病剩余保額。大病后免交未到期保費。3800元一年保額20萬五、退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老金的來源主要有社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金、企業(yè)補充養(yǎng)老金、各類養(yǎng)老保險和家庭歷年盈余積累的投資本金及回報這四個部分組成，其

22、中社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金可以忽略不計，孫先生每月都將收到政府發(fā)放的退休金，所以孫先生與太太的生活基本可以靠退休金支持，但是為了使生活更加有質(zhì)量所以需要購買養(yǎng)老保險來進行補充。假設您在60歲退休之后養(yǎng)老生活質(zhì)量依然保持不變，假設養(yǎng)老支出增長率為5%，等于同期通貨膨脹。那么您在60歲之后的養(yǎng)老現(xiàn)金流支出/收入 如下表：年份年齡生活狀態(tài)預計支出預計收入203660退休()203761退休()203862退休()203963退休()204064退休()204165退休()204266退休()204367退休()204468退休()204569退休()204670退休()205172退休()205373退休()

23、205474退休()205575退休()205676退休()205777退休()205878退休()205979退休()206080退休()合計雖然您擁有大約300萬元的結(jié)余，但介于您的家庭支出按照比較節(jié)省的模式進行開銷，隨著年齡的增加，您用于健康的開銷將會逐漸增加，需要購買養(yǎng)老保險并且對現(xiàn)有的資產(chǎn)和退休前的收入進行投資理財，用理財收益來彌補，以確保孫先生家庭退休后的生活質(zhì)量和財務安全。投保對象保險產(chǎn)品推薦保險利益領(lǐng)取年齡繳費期間保障期限年繳保費孫先生國壽松柏養(yǎng)老保險生存每年領(lǐng)取保額的10%45周歲、50周歲、55周歲、60周歲、65周歲生效對應日20年終生6470元孫太太15年終生3235元

24、六、旅行生活規(guī)劃我們根據(jù)您家庭的情況分析，您和您太太在退休之時，已充分建立了生活保障，并且還有一定的投資收益，為了豐富您的晚年生活，在這里建議您建立一筆旅游基金，每年花費10000元左右，并隨每年收入的提高而提高支出比率，建議的比率為5%增長率。七、理財規(guī)劃策略匯總時間理財目標持續(xù)年限目標金額實現(xiàn)目標策略20102030年增加家庭保障20年20102024年繳保費19755元20162030年繳保費16520元增加定期壽險，養(yǎng)老保險，重大疾病保險。20102012年孩子讀幼兒園3年3-6歲的目標生活費為每年1萬元,支出增長率5%.幼兒園第一年目標學費為3000元，持續(xù)3年，每年學費增長率5%從

25、上年或歷年積累的盈余中支付20102018年還完貸款9年每月還貸800元從每月工資中減扣2012201 8年孩子上小學（包括特長教育）6年小學第一年的目標學費為5000元，持續(xù)6年，每年學費增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付20182024年孩子上中學6年中學第一年的目標學費為6000元，持續(xù)6年，每年學費增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付20242028年孩子讀大學4年大學第一年的目標學費1.2萬元，持續(xù)4年，每年學費增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付2026年購新房當年價值100萬元，首付40萬，貸款60萬20年期，每月還貸5152元。從歷年積累的盈余中支付20282030 年

26、孩子出國留學讀至碩士9年出國留學每年的目標學費為40萬元，持續(xù)2年。從歷年積累的盈余中支付2030給孩子創(chuàng)業(yè)金當年50萬從歷年積累的盈余中支付2010-2046年準備養(yǎng)老金36年儲備養(yǎng)老金400萬元對歷年的盈余加以積累第八部分 理財規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評估一、未來現(xiàn)金流評估年份年齡理財目標支出說明工作/房租收入生活支出新增保費支出子女教育還貸/旅游/其他支出理財盈利本利額凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)201030幼稚園/還貸96000 -36000 -19755 -3000-9600 2136027645 49005 201131幼稚園/還貸-37800 -19755 -3150-9600202973049

27、580792201232幼稚園/還貸-39690 -19755 -3308-96005424536795 201333小學/還貸 -41674 -19755-5000 -96009723135103 201434小學/還貸 -43758 -19755 -5250 -960038255 201535小學/還貸 -45946 -19755 -5513 -960041709 201636小學/還貸-48243 -16520 -5788-960035793 201737小學/還貸-50655-16520 -6077 -960040524201838小學/還貸 -53188-16520 -6380 -4

28、00050042 201939中學 -55847 -16520 -6000 58855 202040中學 -58640 -16520-6300 63209 202141中學 -61572 -16520 -6615 67780 202242中學 -60650 -16520 -6945 76582 202343中學 -67883 -16520 -7293 77621 202444中學-71277 -16520 -765782914 202545大學/換房 -74841 -16520 -12000 - 202646大學 -78583 -13285-12600 -61824 48078 202747大

29、學 -82512 -13285 -13230 -6182454009 202848大學-86638-13285 -13891 -6182460212 202949出國 -90970 -13285- -61824- 203050出國-95518 -13285- -61824- 202751旅游/創(chuàng)業(yè) - -61824- 202852旅游 - -61824 63692 202953旅游 - -61824 72468 203054旅游 - -61824 81682 203155旅游 - -61824 91358 203256旅游 - -61824 203357旅游 - -61824 203458旅游

30、 - -61824 203559旅游 - -61824 203660旅游 - -61824 203761旅游/退休 - -61824 203862旅游/退休 - -61824 203963旅游/退休 -61824 204064旅游/退休 - -61824 204165旅游/退休 - -61824 204266旅游/退休 - -61824 204367旅游/退休 - -61824 204468旅游/退休 - -61824 204569旅游/退休 -52500 204670旅游/退休 - -55125 觀現(xiàn)金流量表，從2010年到2046年沒有一年出現(xiàn)現(xiàn)金赤字，每年期末現(xiàn)金余額均大于或等于家庭最低

31、現(xiàn)金儲備，與此同時，按照6.8%的投資報酬率，所制訂各項理財目標完全可以實現(xiàn),由此說明從現(xiàn)金流量的角度來看，本規(guī)劃基本可行。二、敏感度分析1、 理財目標的實現(xiàn)受到投資報酬率的影響最大，因此敏感性最高，如果投資報酬率提高了，則可以實現(xiàn)更大的歷年盈余，從而可以獲得更多的養(yǎng)老保障。2、 理財目標也受到通貨膨脹率的影響，通貨膨脹率提高了，支出會相應的增加，實質(zhì)報酬率降低，理財目標的實現(xiàn)將會受到影響。3、 其他因素如房貸利率的調(diào)整、匯率的變動等等也會對理財目標的實現(xiàn)和財富的積累產(chǎn)生影響。因此要特別關(guān)注上述因素的變化，以便對理財目標做出適時的調(diào)整。 第九部分 理財規(guī)劃方案的執(zhí)行一、 將現(xiàn)有資產(chǎn)按照理財規(guī)劃的要求，做出相應的配置購買不同類型基金和理財產(chǎn)品。 二、 從現(xiàn)在起開始購買20年的定期壽險并且開始配置養(yǎng)