MACD指標(biāo)的背離研究.ppt

1、MACD指標(biāo)的背離基礎(chǔ)研究,國(guó)信證券青島營(yíng)業(yè)部 于伯兵 150 5321 1803 股票基金期貨港股開戶電話聯(lián)系,MACD指標(biāo)簡(jiǎn)介,（Moving Average Convergence and Divergence)指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。 MA-移動(dòng)平均線，算數(shù)平均值 EMA-加權(quán)指數(shù)移動(dòng)平均線 EMA與MA最大的不同在于，它給與不同日期的數(shù)值賦予不同的權(quán)重 差離率（DIF）=12日EMA-26日EMA 九日DIF 平均值（DEA） =最近9日的DIF之和/9

2、 柱狀值（BAR）=DIF-DEA MACD=（當(dāng)日的DIF-昨日的DIF）0.2+昨日的MACD PS.MACD的表達(dá)式表示的是對(duì)下一天DIF的預(yù)測(cè)，即MACD的值實(shí)際上是對(duì)DIF的預(yù)測(cè)值是長(zhǎng)期平滑過(guò)來(lái)的結(jié)果（這里的平滑系數(shù)是0.2）,MACD指標(biāo)簡(jiǎn)介,MACD里有白、黃兩條線(顏色可以自己設(shè)置)，白線被稱作DIF，等于EMA12-EMA26，黃線被稱作DEA，是白線的9周期EMA的平均值。 DIF是12周期均線與26周期均線的差，DEA是前者的9周期算數(shù)平均值。繞來(lái)繞去，MACD就是玩了兩根均線！,MACD指標(biāo)背離簡(jiǎn)介,頂背離 當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MA

3、CD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。 底背離 底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。,指標(biāo)理論數(shù)學(xué)模型,一輪上漲行情，連續(xù)上漲的天數(shù)一

4、般低于26天就會(huì)有反復(fù)。如此，EMA26斜率突然發(fā)生較大變化的可能性較小，相對(duì)而言，EMA12對(duì)股價(jià)的反應(yīng)要靈敏的多。就是說(shuō)，導(dǎo)致DIF值較上期減小的原因，主要在EMA12的運(yùn)行斜率發(fā)生了變化。 股價(jià)總體運(yùn)行在一個(gè)向上的趨勢(shì)中，使EMA26也保持為一個(gè)較為穩(wěn)定的上行角度，由于它的運(yùn)算周期較EMA12長(zhǎng)一倍多，在此兩輪上漲中，斜率顯得變化不大；而對(duì)于EMA12而言，較EMA26對(duì)股價(jià)運(yùn)行的反應(yīng)要準(zhǔn)確很多，因此表現(xiàn)為：股價(jià)經(jīng)過(guò)前期上漲并回調(diào)后再次上漲，但這次的上漲速率低于前期，導(dǎo)致EMA12的斜率也低于前期值。 總結(jié)如下：發(fā)生背離的原因是股價(jià)上漲速率變化，并導(dǎo)致相應(yīng)均線的斜率發(fā)生變化,E=MC 能

5、量與速度正相關(guān),當(dāng)出現(xiàn)快速上漲或快速下跌后速度由快變慢繼而再次創(chuàng)出新高或新低，則會(huì)產(chǎn)生背離現(xiàn)象 背離是能量的減弱的一種表現(xiàn)形式，當(dāng)這種量變積累到一定程度帶來(lái)的就是趨勢(shì)的變化,能量之速率分形圖,指標(biāo)背離的本質(zhì),雖然價(jià)格還在上漲，但是速率或者說(shuō)加速度開始放緩了，力度不如過(guò)去了。如果不看指標(biāo)，只看圖形，我們所要找的是趨勢(shì)，而指標(biāo)則給了我們除了趨勢(shì)之外，價(jià)格之后的核心，那就是加速度。 加速度的放緩并不表示趨勢(shì)會(huì)立即停下來(lái)。所以，背離不能代表趨勢(shì)會(huì)立即的停止，他只是一個(gè)現(xiàn)象，一個(gè)提示和一個(gè)信號(hào)：趨時(shí)放緩，有可能會(huì)停止。,底背離案例分析,頂背離案例分析,波浪理論與背離,艾略特波浪理論和背離有著非常緊密地結(jié)

6、合。如果從市場(chǎng)的角度來(lái)說(shuō)，可以總結(jié)以下的幾點(diǎn): 1）3浪5與3浪3很有機(jī)會(huì)產(chǎn)生背離。3浪3是主推浪，3浪5在創(chuàng)出高點(diǎn)的同時(shí)，其實(shí)已經(jīng)在為4浪的出貨做準(zhǔn)備了，力度上一定有所減緩，所以產(chǎn)生背離的機(jī)會(huì)比較大。 同樣的，3浪與5浪產(chǎn)生背離的概率就更大了，3浪是由帶動(dòng)1浪的資金來(lái)推動(dòng)的，而5浪是由在4浪之后新進(jìn)的推動(dòng)盤，5浪主要的作用就是讓推動(dòng)1浪的主力資金完全出貨，并且騙取跟風(fēng)盤。力度應(yīng)該是1，3，5浪中比較弱的一個(gè)。 2）4浪中很有可能產(chǎn)生背離。無(wú)論是5浪形式還是ABC形勢(shì)，3，5浪，或者是AC都很可能產(chǎn)生背離。4浪的主要目的主力資金的平倉(cāng)，以及誘使一些資金認(rèn)為趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束。4浪的幅度不能太深，因?yàn)?/p>

7、太深了，第5浪的新高就不一定撐得起來(lái)了，最后的那一次假殺，力度其實(shí)不會(huì)很強(qiáng)，很容易引起背離。,波浪理論與背離,時(shí)間周期與背離,從時(shí)間的角度上來(lái)說(shuō)，周期越小越有機(jī)會(huì)產(chǎn)生背離，但其可靠性也就越低，時(shí)間周期越大的周期上，產(chǎn)生了背離，那么可信度就越高，月線背離的可信度最高，也就是說(shuō)，在月線上產(chǎn)生背離之后，趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的可能性最大。所以，如果可以結(jié)合不同的周期來(lái)同時(shí)參考的話，那么背離的精確性就大大提高了。 指標(biāo)的多周期共振（共振是很常見的一種物理現(xiàn)象）,日線級(jí)別與30F級(jí)別背離共振下跌,日線級(jí)別與30F級(jí)別背離共振下跌,利用分時(shí)周期背離的信號(hào)做超短線,使用MACD指標(biāo)背離時(shí)需要注意的問(wèn)題,指標(biāo)背離一般出現(xiàn)在

8、強(qiáng)勢(shì)中比較可靠，就是價(jià)格在高位時(shí)，通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)，即可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，而價(jià)格在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離才可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)。 鈍化后背離較為準(zhǔn)確，若完全根據(jù)背離特征進(jìn)行操作的話，常會(huì)帶來(lái)較大的失誤，這種情況特別容易出現(xiàn)在當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)暴跌或暴漲的走勢(shì)時(shí)，KDJ指標(biāo)很可能呈高位或低位鈍化后，該股價(jià)仍然出現(xiàn)上漲或下跌，實(shí)際上，這時(shí)候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高，特別時(shí)KDJ指標(biāo)結(jié)合RSI指標(biāo)一起判斷股價(jià)走向,KDJ在判斷底部與頂部過(guò)程中，具有較強(qiáng)的指向作用。,使用MACD指標(biāo)背離時(shí)需要注意的問(wèn)題,注意識(shí)別假背離，通常假背離往往具有以下特征： 某一時(shí)間周期背離，其他時(shí)間并不背離，比如日線圖背離，而周線或月線圖并不背離； 沒有進(jìn)入指標(biāo)高位區(qū)域就出現(xiàn)背離，我們所說(shuō)的用背離確定頂部和底部，技術(shù)指標(biāo)在高于80或低于20背離，比較有效，最好是經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的鈍化。而在2080之間往往是強(qiáng)勢(shì)調(diào)整的特點(diǎn)而不是背離，后