




版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、1,LGD建模實例分析及若干技術(shù)問題經(jīng)驗分享招商銀行文 兵,2,案例背景:以招商銀行LGD開發(fā)和國外銀行的LGD建模過程為依據(jù) 成功要素:數(shù)據(jù)標準,包含違約定義、違約日期、清收期長、折現(xiàn)率、成本等 過程概覽:LGD開發(fā)操作過程,包括數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)準備、計算、建模、數(shù)據(jù)分析等步驟 思考與啟示,概要,3,案例背景:LGD模型及參數(shù)分析,LGD: 違約損失率 CF : 回收現(xiàn)金流 銀行信貸管理系統(tǒng) DC : 直接成本 會計臺帳 IC : 間接成本 管理會計水平 EAD: 違約風險暴露額,4,經(jīng)濟損失類數(shù)據(jù)(折現(xiàn)后的實際損失) 本金和利息的實際回收記錄 直接成本:如律師費、法律訴訟費等 間接成本:如每
2、月需要分攤的費用,每月清收人員的薪資 時間價值:采用適用利率+風險溢價的方式對回收和成本現(xiàn)金流進行折現(xiàn),實際經(jīng)濟損失 Y = f ( 損失驅(qū)動因素X1, X2, ),影響損失的驅(qū)動因素 信貸產(chǎn)品特征 擔保人、抵押物、質(zhì)押品所提供的風險緩釋 客戶本身的償債能力 清收程序和執(zhí)行力度 地區(qū)、行業(yè)等環(huán)境要素,LGD數(shù)據(jù)補錄模板: 滿足現(xiàn)有表單驗證/優(yōu)化以及高級法量化分析和建模的需要 涵蓋所有違約客戶的違約債項 共13張輸入工作表,5張參考表 60+系統(tǒng)下載項目 300+人工錄入項目 時間跨度:2000年2007年,案例背景:LGD建模思路,5,Estimated LGD - 估計LGD 根據(jù)債項評級模
3、型計算出的預估的債項違約損失率 Realized LGD - 實際LGD 對于實際已經(jīng)發(fā)生違約并且進行了清收的債項,根據(jù)該債項的回收和費用發(fā)生情況計算出的實際LGD結(jié)果,案例背景:兩類LGD概念,6,案例背景:以招商銀行LGD開發(fā)和國外銀行的LGD建模過程為依據(jù) 成功要素:數(shù)據(jù)標準,包含違約定義、違約日期、清收期長、折現(xiàn)率、成本等 過程概覽:LGD開發(fā)操作過程,包括數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)準備、計算、建模、數(shù)據(jù)分析等步驟 思考與啟示,7,違約定義(Default Definition) 違約日期(Default Date) 清收期長(Length Of Default) 利率/折現(xiàn)率(Interest/
4、Discount Rate) 成本(Expenses),成功要素:數(shù)據(jù)標準,8,違約定義,兩個層面的含義: 在客戶層面首先確定違約 如客戶確定為違約,則其名下所有債項均定義為違約,違約日期,兩個層面的含義: 在客戶層面首先確定違約日期,即其最早的單一債項違約時點 其名下所有債項的違約時點均為此時點為準,與違約定義一致,數(shù)據(jù)標準:違約定義和違約日期,9,違約結(jié)束日期,以國外某監(jiān)管機構(gòu)和某國際大銀行為例,其參考因素包含: (1)未回收額度占總違約債項額度的比例; (2)時間期限; (3)事件觸發(fā)點,如抵押品全部拍賣完畢; (4)單月違約余額為零且保持連續(xù)6個月的零余額; (5)上述項目的任意組合。
5、,清收期長,定義為違約起始日期與違約結(jié)束日期之間的時長,以月為最小計算單位。對單一違約客戶而言,其名下所有債項均有同樣的違約期長。,數(shù)據(jù)標準:清收期長,10,利率/折現(xiàn)率,在計算利息拖欠與折現(xiàn)時,兩種方法確定折現(xiàn)率: 首先使用貸款合同中約定的貸款利率進行折現(xiàn); 如該貸款利率無法得到,則使用銀行對外公布的當年平均對公貸款利率。如折現(xiàn)跨越多個年度,則使用相應各年年報中公布的當年平均對公貸款利率。,成本,法律與管理費用通常無法得到每月歷史成本,所以實際確定采用下述方法: 1、將可得到的非經(jīng)常成本分配到季度末、年度末或違約最后的月份; 2、如果對應債項只有單一成本數(shù)據(jù),將其賦予違約最后的月份; 3、如
6、果對應數(shù)個違約債項只有單一成本數(shù)據(jù),則按債項違約額進行比例分配,再將此成本數(shù)據(jù)分配給對應債項的違約結(jié)束月份。,數(shù)據(jù)標準:折現(xiàn)率和成本,11,案例背景:以招商銀行LGD開發(fā)和國外銀行的LGD建模過程為依據(jù) 成功要素:數(shù)據(jù)標準,包含違約定義、違約日期、清收期長、折現(xiàn)率、成本等 過程概覽:LGD開發(fā)操作過程,包括數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)準備、計算、建模、數(shù)據(jù)分析等步驟 思考與啟示,12,數(shù)據(jù)收集,- X與Y - 定性與定量 - 手工與自動,數(shù)據(jù)準備,1、數(shù)據(jù)清洗,從業(yè)務部門得到更多的反饋信息以彌補缺失數(shù)據(jù); 2、如果仍無法補足缺失數(shù)據(jù),將其排除出建模樣本并保留文檔記錄; 3、所有數(shù)據(jù)的整理、調(diào)整、轉(zhuǎn)換均有相應
7、的文檔與程序記錄,保證操作的可逆反性與重復性,過程概覽:數(shù)據(jù)收集和準備,建立數(shù)據(jù) 收集模板,案例分析 與模擬測試,模板優(yōu)化 與人員培訓,數(shù)據(jù)收集 與信息匯總,- 選取有代表性債務 - 選定分行試點,- 模板再設(shè)計 - 工作量評估 - 錄入培訓,- 分組收集 - 匯總評估 - 數(shù)據(jù)再補錄,13,LGD補錄模板示例,14,LGD計算,1、單一債項的LGD是按照前述定義與標準公式計算得來的; 2、LGD的驅(qū)動因素也就是最終的LGD分類方法主要包括:抵質(zhì)押類型與價值、擔保類別、產(chǎn)品類別、貸款期限、地區(qū)和國家; 3、數(shù)據(jù)的多少以及詳細程度直接影響到驅(qū)動因素的數(shù)量與LGD分類; 4、驅(qū)動因素的判定依據(jù)包括
8、統(tǒng)計結(jié)果、業(yè)務知識和監(jiān)管要求,LGD模型,1、LGD模型可以是一個統(tǒng)計計量模型也可以是一個系列指令表單; 2、在數(shù)據(jù)收集初始階段,樣本數(shù)量少,模型可能是個分枝較少的決策樹; 3、隨著樣本數(shù)量的增加,LGD計算可以采用統(tǒng)計模型以確定驅(qū)動因素; 4、數(shù)據(jù)采集從2000年開始,以保證在2010年有7年的數(shù)據(jù)來滿足新協(xié)議的要求。,過程概覽:LGD計算和模型問題,15,案例背景:以招商銀行LGD開發(fā)和國外銀行的LGD建模過程為依據(jù) 成功要素:數(shù)據(jù)標準,包含違約定義、違約日期、清收期長、折現(xiàn)率、成本等 過程概覽:LGD開發(fā)操作過程,包括數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)準備、計算、建模、數(shù)據(jù)分析等步驟 思考與啟示,16,訴訟
9、程序:破產(chǎn)法與破產(chǎn)保護 優(yōu)先等級:債務類別與級別控制權(quán) 市場交易:產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與價格參照 清收策略:專業(yè)分工與資產(chǎn)優(yōu)化,思考與啟示:(1)法律環(huán)境的差異,17,思考與啟示:(2)LGD異常值的處理,直觀理解 LGD0,1? LGD1時 說明回收金額小于成本,這種情況在實際中更容易出現(xiàn),當一筆債項未能完成任何回收,那么其實際LGD一定大于1,18,有學者的實證結(jié)論顯示PD和LGD間存在著較強的正相關(guān)性 有的學者實證結(jié)論正好相反 在經(jīng)濟蕭條時期二者之間存在較強的相關(guān)性 這個問題在國內(nèi)的驗證目前很難完成,思考與啟示:(3) PD與LGD相關(guān)性之爭,19,LGD開發(fā)數(shù)據(jù)集應該包括四方面內(nèi)容: 違約后進一步提款的可能性 與違約債
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 安全知識培訓學習
- 2025屆陜西省四校聯(lián)考物理高一下期末綜合測試試題含解析
- 企業(yè)安全生產(chǎn)征文
- 2025屆山東省重點中學物理高二第二學期期末學業(yè)質(zhì)量監(jiān)測模擬試題含解析
- 廠內(nèi)交通安全心得體會
- 安全生產(chǎn)從業(yè)人員的權(quán)利包括
- 交通法規(guī)違章處罰標準
- 食品安全隱患排查臺賬范例
- 安全三違的認識
- 管理人員安全生產(chǎn)職責
- 機加工工藝培訓
- CT增強掃描造影劑外滲的預防與處理
- 深靜脈置管的維護與護理
- 孤獨癥業(yè)務管理制度
- 勞務服務購買協(xié)議書范本
- 搜身帶離技術(shù)課件
- 校準員試題及答案
- 2025-2030年中國臨空經(jīng)濟行業(yè)深度評估及市場研究發(fā)展研究報告
- 蕪湖勞動合同書版模板
- 卵巢腫瘤ppt課件
- 發(fā)電可靠性考試真題及答案
評論
0/150
提交評論